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短期的新手理財(cái)范文第1篇

在股權(quán)融資低迷的大環(huán)境下，積極開展債券業(yè)務(wù)對投行來說也是大勢所趨。2012年，公司債在融資市場上的表現(xiàn)可謂全方位“井噴”。在股票市場賺錢效應(yīng)缺失的前提下，流出資金多會選擇債券、理財(cái)產(chǎn)品等固定收益品種，從而間接支撐了債券市場不斷擴(kuò)容。短期理財(cái)債基、發(fā)起式債基和新型封閉債基等，今年債券型基金無論是攬金能力抑或創(chuàng)新手段均大放異彩。

目前，債券市場已經(jīng)有了國債、政策性金融債、企業(yè)債、可轉(zhuǎn)債、公司債、企業(yè)短期融資券、中期票據(jù)等多個(gè)品種， 個(gè)人在債券投資上也有許多選擇。如在交易所可選擇企業(yè)債、可轉(zhuǎn)債等，并且還可以實(shí)現(xiàn)債券的差價(jià)交易；在銀行柜臺投資者可選擇買儲蓄式國債，個(gè)人投資者可更多地發(fā)揮儲蓄功能；在委托理財(cái)方面，投資者可選擇債券基金與固定收益產(chǎn)品，包括次級債、企業(yè)短期融資券、商業(yè)銀行普通金融債和外幣債券等。這些品種普遍具有較高的收益，但個(gè)人投資者尚無法直接投資。

2012年12月11日匯添富收益快線貨幣基金（以下簡稱“添富快線”）發(fā)起募集，開始與券商現(xiàn)金寶角逐場內(nèi)保證金。添富快線贖回T+0當(dāng)天到賬，T+1次交易日可取現(xiàn)，且起點(diǎn)1000元，遠(yuǎn)低于前者的5萬元。其意義在于為其股民提供了低起點(diǎn)閑錢增值服務(wù)，減輕了資金流出券商系統(tǒng)、流向低風(fēng)險(xiǎn)銀行理財(cái)?shù)膸茁剩瑢ι形窗l(fā)行現(xiàn)金寶的中小券商及其客戶意義更為重大。

券商現(xiàn)金寶流動性最佳但收益率最低、起點(diǎn)更高。券商現(xiàn)金寶的投資起點(diǎn)為5萬元激活、增量為1萬元，1萬元以下零錢無法買入現(xiàn)金寶。添富快線為代表的場內(nèi)申贖型貨基起點(diǎn)為1000元，填補(bǔ)了保證金在1萬元以下保證金的理財(cái)需求空缺。尚未面世的貨幣ETF的交易起點(diǎn)或更低。

細(xì)看流動性，券商現(xiàn)金寶優(yōu)于貨幣ETF和國債回購。原因在于券商現(xiàn)金寶不存在任何的贖回障礙，也不會出現(xiàn)折價(jià)。而貨幣ETF和國債回購要流動必須有人和你交易，若貨幣ETF基金盤子不大，在集中大規(guī)模贖回時(shí)，可能出現(xiàn)賣出困難、折價(jià)出手的情況。以添富快線為代表的場內(nèi)申贖型貨基，遇大規(guī)模贖回，可能會觸發(fā)基金大額贖回機(jī)制，出現(xiàn)贖回失敗的極端情形。國債回購日成交金額以千億計(jì)，一般不存在流動性問題。

券商現(xiàn)金寶的費(fèi)用和場內(nèi)申贖型貨基相比高低不一，難分高下。如信達(dá)現(xiàn)金寶除管理費(fèi)0.7%、托管費(fèi)0.05%外，還有30%的業(yè)績提成，整體算來低于添富快線A的固定費(fèi)率合計(jì)0.88%。而國泰君安現(xiàn)金管家無業(yè)績提成，僅含管理費(fèi)0.9%，托管費(fèi)0.05%。這樣，其整體費(fèi)用要高于添富快線A。

短期的新手理財(cái)范文第2篇

收益率：保本型，且年化收益率在4％－5％

投資周期：2個(gè)月－1年

適應(yīng)人群：追求保守型投資，有一定存款數(shù)量

夜市理財(cái)產(chǎn)品是各大銀行針對朝九晚五的白領(lǐng)度身定制的，這類理財(cái)產(chǎn)品往往是晚間八點(diǎn)左右開始在網(wǎng)上排隊(duì)認(rèn)購，當(dāng)別人吃飯KTV一條龍的時(shí)候你就可以穩(wěn)坐電腦前享受生財(cái)有道的樂趣。相比普通銀行存款來說，這樣的投資年化收益更高，同時(shí)買入后也不用過多關(guān)注。當(dāng)然，收益和風(fēng)險(xiǎn)一定是成正比的，目前的夜市理財(cái)和債券型理財(cái)產(chǎn)品基本只能達(dá)到4％－5％年化的收益率，比銀行的定存略高。但對資金的入門門檻有一定要求，且不能中途退出，或增加投入。

除此之外，還有一種類似招商銀行推出的“點(diǎn)貸金”短期理財(cái)產(chǎn)品，也相當(dāng)值得購買。這類產(chǎn)品的年化收益比2個(gè)月或以上的產(chǎn)品略低，在3.9％左右，但是其購買時(shí)間段相對寬松，從早上9點(diǎn)半到晚上10點(diǎn)半期間都可以預(yù)約排隊(duì)。一般都是從產(chǎn)品標(biāo)注日期的次日開始起息，周期最短的一周。而懂得信用卡交易的白領(lǐng)，更可以利用晚上時(shí)間，仔細(xì)研究家庭必須支出或購買的物品，是否能利用信用卡的無息優(yōu)惠分期付款，將支出盡量減少，增加現(xiàn)金存款，并將它們投入理財(cái)產(chǎn)品。也可以利用信用卡的還款賬期的時(shí)間效應(yīng)，通過先借貸、后歸還的方法，將信用額度用于理財(cái)產(chǎn)品，做到真正的“借錢生錢”。

時(shí)差是個(gè)好空子

收益率：杠桿型交易，風(fēng)險(xiǎn)較大，收益率因人而異

投資周期：可進(jìn)行T+0交易，隨時(shí)買賣

適應(yīng)人群：從事金融投資行業(yè)，有相關(guān)背景專業(yè)知識

你的黑夜，也是別人的白天，那么就請利用別人的白天賺些外快吧。外盤貴金屬或者外匯交易就是這種理財(cái)好方式，它們都是利用時(shí)差而直接參與國外的交易中。由于海外市場比國內(nèi)市場可投資的產(chǎn)品多N倍，除了基本的貴金屬買賣(黃金，白銀)、外匯買賣外，還有海外證券市場的股指期貨等等。玩杠桿型交易的成功者，一般需要具有很好的金融基礎(chǔ)知識和成熟的心態(tài)，絕不能以賭博的心理入市，否則早晚輸光。所以想要利用時(shí)差來賺這筆錢的人，一定要先對金融有常識，更不要被那些所謂的“老師”蒙蔽。投資前的付出對于任何一種理財(cái)都是必需的，而且花些時(shí)間去了解這個(gè)市場也是一件受益終生的事，理財(cái)理財(cái)，理的不僅僅是財(cái)，更是你的生活。

當(dāng)然，你得注意的是，外盤貴金屬和外匯投資往往受制于交易中介的資金周轉(zhuǎn)情況，不能實(shí)現(xiàn)資金的實(shí)時(shí)到賬。不少此類交易中介往往也不具備相應(yīng)資格，都是鼓吹著那些一夜暴富的神話，然后賺取不菲的交易傭金，所以請一定擦亮你的眼睛，好好尋找一家有口碑的中介。一般來說，真正正規(guī)的中介都是隸屬于大型金融銀行，或者征券公司旗下，從開戶到交易以及取現(xiàn)都有一整套正規(guī)的流程，千萬不要被低傭金所吸引，要知道，一分價(jià)錢一分貨，舍小利才能賺大錢。

做個(gè)零點(diǎn)秒殺的極客

收益率：30％-50％不等

投資周期：一周左右

適應(yīng)人群：懂得電商活動規(guī)則，懂產(chǎn)品，更懂銷售的IT界白領(lǐng)

這兩年的電商激戰(zhàn)可渭實(shí)惠了廣大消費(fèi)者，而電商們?yōu)榱宋藲夂脱矍?，往往會在午夜時(shí)分推出秒殺活動。無論是京東、易訊還是去年雙12節(jié)時(shí)淘寶商城的對折秒殺，都創(chuàng)造出驚人的交易量，而更有一批精力充沛的白領(lǐng)，利用秒殺的機(jī)會搶到質(zhì)優(yōu)價(jià)廉的物品后，即刻加價(jià)30％-50％拋出，可謂致富新手段。然而，僅依靠普通鼠標(biāo)的點(diǎn)擊想要獲得秒殺機(jī)會兒乎是不可能的。IT白領(lǐng)們都各顯神通，自己編程發(fā)明了各式各樣的秒殺外掛軟件，而網(wǎng)絡(luò)帶寬的接入速度也成為秒殺能否成功的關(guān)鍵。得此天時(shí)地利人和的投資者，往往能讓電商把錢燒進(jìn)自己的口袋，而且成交迅速，貨物出手同樣快捷。

不過要真正做一個(gè)秒殺達(dá)人，也需要做很多的功課。除了研究游戲規(guī)則外，還要能夠分辨產(chǎn)品是真打折還是假促銷。一般來說，家電類產(chǎn)品的水分相對比較少，而且價(jià)格也比較透明，先去各大電商網(wǎng)站比較它們平均價(jià)格就會相對安全。一些名不見經(jīng)傳的小品牌的所謂折扣，多數(shù)都是有水分的。所以說，投資電商秒殺活動需要具備各方面的綜合素養(yǎng)，以IT技術(shù)為本，對市場的排摸和對產(chǎn)品的了解為輔，還要有一套買入產(chǎn)品后迅速出手的方法。不然坑在自己家里，既占地方又?jǐn)R置了資金。

跳蚤鬼市有商機(jī)

收益率：50％-100％

投資周期：一周2晚左右

適應(yīng)人群：對舊貨二手貨有研究，喜愛此類生活方式的白領(lǐng)

短期的新手理財(cái)范文第3篇

點(diǎn)評:分紅套利的原理很簡單,由于封閉式基金的分紅采取現(xiàn)金分紅方式,而現(xiàn)金分紅部分是不會打折的,在市場不發(fā)生變化的情況下折價(jià)絕對數(shù)額不變,而基金的凈值和價(jià)格同步下降,因此折價(jià)率就會上升。理想狀態(tài)下,折價(jià)率的瞬時(shí)擴(kuò)大,而短期內(nèi)凈值不會變,折價(jià)率縮小將推動封閉式基金價(jià)格的上漲, 因此,從某種程度來說,封閉式基金的分紅行情是折價(jià)率的行情。

12月18日收盤,大盤封閉式基金的整體折價(jià)率為20.49%,比前一周下降0.76個(gè)百分點(diǎn)。從封閉式基金周折價(jià)率的走勢來看,封閉式基金在5月與10月間,大盤封閉式基金整體折價(jià)率基本維持在25%左右的水平,10月初,封閉式基金折價(jià)率大幅下降,在11月的第3周,達(dá)到今年以來的最低點(diǎn)20.22%,隨后封閉式基金折價(jià)率在低位震蕩。

那么,當(dāng)前情況下,折價(jià)率已經(jīng)大幅縮小,分紅行情還有戲嗎?從“分廣義紅利后折價(jià)率”指標(biāo)來看,整體上封閉式基金的分紅大部分已經(jīng)提前消化。廣義紅利是指基金中凈值超過1元的部分,這部分基本上是可分紅的上限,以2009年12月18日的收盤價(jià)及凈值來計(jì)算,把廣義紅利中的90%當(dāng)成分紅額,大盤封閉式基金分紅后的整體折價(jià)率為27.10%。我們看到,有兩只不能分紅的封閉式基金,基金豐和、基金鴻陽的折價(jià)率分別為27.09%、27.40%。這也意味著,分紅后折價(jià)率回升的空間有限。

雖然封閉式基金整體上消化了分紅的預(yù)期,但個(gè)別基金仍有機(jī)會,從“分廣義紅利后折價(jià)率”指標(biāo)來看,基金景宏、基金通乾等基金仍具投資價(jià)值。

點(diǎn)評人:曾令華:

基金公司人動再現(xiàn):2009年底,又有多家基金公司公告宣布人動,其中銀河、建信基金增聘基金經(jīng)理,而中歐基金、長盛基金等則是旗下基金經(jīng)理辭職。據(jù)統(tǒng)計(jì),2009年已有超過三分之二的基金公司都有基金經(jīng)理變動崗位。

點(diǎn)評:基金經(jīng)理調(diào)整一般分為以下幾種:

其一、基金公司內(nèi)部調(diào)整。在新基金發(fā)行之后,增聘新人,為公司投資團(tuán)隊(duì)增加新鮮血液。另外,由公募基金經(jīng)理調(diào)任機(jī)構(gòu)理財(cái)部也較常見,例如去年易方達(dá)的明星基金經(jīng)理肖堅(jiān)去做專戶理財(cái)?shù)耐顿Y總監(jiān),華安的劉光華也轉(zhuǎn)到機(jī)構(gòu)理財(cái)部。內(nèi)部的調(diào)整中,基金經(jīng)理并未離開公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù),不影響公司整體投研實(shí)力。特別是在公募基金之間的調(diào)整,旨在優(yōu)化人員配置,增加公司投資方面的實(shí)力。

其二,基金經(jīng)理離開公司。去年和今年基金密集發(fā)行,基金個(gè)數(shù)增加,對基金經(jīng)理需求旺盛,相對而言基金經(jīng)理人力儲備顯得不足,優(yōu)秀的基金經(jīng)理更是成為緊俏資源,這種外部情況也成為基金經(jīng)理流動的誘因。同時(shí),一些有經(jīng)驗(yàn)的老基金經(jīng)理由于個(gè)人發(fā)展、投資理念的原因棄公奔私,這些都可能造成基金經(jīng)理辭職。

對于這種情況,我們首先要看基金的類型。如果基金是指數(shù)型的被動管理基金,則基金經(jīng)理離職一般不會對基金造成大的影響。其次,對于主動管理型的基金,要看接任基金經(jīng)理是誰?是否具有管理經(jīng)驗(yàn)?投資風(fēng)格是否和基金相符?最后,投資者也沒必要恐慌,不妨“一慢二看三通過”,留一至三個(gè)月的考察期,給新基金經(jīng)理一個(gè)表現(xiàn)的機(jī)會?！袄稀被鸾?jīng)理也是從新手開始的,明星基金經(jīng)理也是從不知名干起的。

總之,基金經(jīng)理離任是正常的人員流動,隨著基金行業(yè)競爭的加劇,這種流動還可能加劇。投資者應(yīng)理性看待。

短期的新手理財(cái)范文第4篇

財(cái)富管理市場規(guī)模與發(fā)展

經(jīng)濟(jì)增長整體趨緩對東南沿海的中小企業(yè)主沖擊尤甚，全國的私人財(cái)富市場增速進(jìn)一步放緩。但經(jīng)濟(jì)趨緩使得高凈值家庭選擇規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，為確保資產(chǎn)安全，選擇將資金存放在相對穩(wěn)健經(jīng)營的大型綜合性商業(yè)銀行，其中中資商業(yè)銀行占據(jù)了絕對優(yōu)勢。

中國高凈值家庭的數(shù)量增長也有放緩。財(cái)富縮水因素導(dǎo)致可投資資產(chǎn)1億元人民幣以上的超高凈值人群增勢減緩，而1000萬至1億元人民幣之間的家庭數(shù)目保持迅速增長；另外1000萬～5000萬元人民幣資產(chǎn)的家庭數(shù)目、超過600萬～1000萬元人民幣資產(chǎn)家庭數(shù)，成為高凈值人群的主要組成部分。

可投資資產(chǎn)構(gòu)成方面，居民儲蓄增速放緩，占比顯著下降了4個(gè)百分點(diǎn)，只占全部資產(chǎn)的51%，創(chuàng)歷年來最低。私人財(cái)富轉(zhuǎn)而投向收益率較高的銀行理財(cái)和信托產(chǎn)品等投資產(chǎn)品，銀行理財(cái)產(chǎn)品以近乎每年翻一倍的速度增長，占到全部可投資資產(chǎn)的1/5。信托產(chǎn)品起步較晚，但增長勢頭強(qiáng)勁，現(xiàn)已占全部可投資資產(chǎn)的7%，未來依然有很大的市場空間。相反，宏觀經(jīng)濟(jì)趨緩，股市縮水，個(gè)人持有的股票和基金凈值均有所下降。離岸資產(chǎn)增長速度與整體私人財(cái)富相近，保持在私人財(cái)富的4%左右的比例，較為穩(wěn)定。

中國的高凈值家庭依然主要分布在東南沿海經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)。我們的模型預(yù)測北京、江蘇、上海、浙江、廣東五省市的高凈值家庭數(shù)量2012年都會超過10萬戶，這五省市高凈值家庭總數(shù)占全國的40%以上。四川是高凈值家庭數(shù)量最多的內(nèi)陸省份，在西部地區(qū)中顯得比較突出。而寧夏、青海、和海南四地是高凈值家庭數(shù)量最少的省份。

在全國高凈值家庭增速放緩的經(jīng)濟(jì)形勢下，富裕省市如北京、上海、廣東和浙江的高凈值家庭增速低于全國平均水平。廣東和浙江受企業(yè)主資產(chǎn)縮水和所擁有企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的影響，高凈值家庭數(shù)量增幅不足10%；山西、內(nèi)蒙古等地受煤炭行業(yè)下行影響，增速也相對較低。相反，內(nèi)陸欠發(fā)達(dá)地區(qū)依然保持很高的增長勢頭，安徽、甘肅、湖南等地高凈值家庭數(shù)量增長超過30%；四川、湖北、陜西等地增速也超過全國平均水平。

我們還通過計(jì)算各省市每萬戶家庭中高凈值家庭數(shù)量（即高凈值家庭密度）來分析富裕程度。北京、上海、天津、廣東和浙江高凈值家庭密度最高，其中北京每萬戶家庭中高凈值家庭數(shù)量超過200戶，是中國富人最集中的地區(qū)；遼寧、山西、江蘇、福建和海南為第二梯隊(duì)，高于全國平均水平；貴州、、河南等地占比最低，萬戶家庭中高凈值家庭只有20戶左右。

我們通過高凈值家庭增長率和相對數(shù)量兩個(gè)維度，將全國各省市分為四類（見圖1）。

右上角區(qū)域代表了高增長率和高相對數(shù)量。在圖中可見沒有明顯處于右上角的省市，只有天津、遼寧、江蘇勉強(qiáng)可以算作此類。此類地區(qū)有著良好的私人財(cái)富基礎(chǔ)和高增長率，可以作為財(cái)富市場重點(diǎn)發(fā)展的地區(qū)。

北京、上海、廣東、浙江等最富裕的地區(qū)集中在圖的右下角。它們有著高密度的高凈值家庭，但受經(jīng)濟(jì)影響，企業(yè)主私人財(cái)富縮水，其增長相對緩慢。此類地區(qū)潛在的私人銀行客戶眾多，市場已經(jīng)相對成熟，依然會是各家私人銀行和財(cái)富管理機(jī)構(gòu)爭奪客戶的主戰(zhàn)場。

左上角的安徽、甘肅等內(nèi)陸欠發(fā)達(dá)地區(qū)，在政策扶持和資本投入的驅(qū)動下，高凈值家庭數(shù)量快速增長。其中山東、湖北等地現(xiàn)階段私人財(cái)富規(guī)模基礎(chǔ)已經(jīng)較大，加之未來增長前景，將會是財(cái)富管理市場新的焦點(diǎn)。

左下角的地區(qū)如河北、重慶、吉林等地，高凈值家庭密度較小，增速也相對緩慢，近期而言私人財(cái)富管理市場發(fā)展?jié)摿ο鄬Σ淮蟆?/p>

我們預(yù)計(jì)未來五年內(nèi)將會出現(xiàn)類似的狀況，高增長率和高密度的地區(qū)將會很少。北京、上海等富裕地區(qū)的增長會放緩，低于全國平均水平。中國經(jīng)濟(jì)增長中心將會轉(zhuǎn)移到中西部內(nèi)陸地區(qū)，人口和私人財(cái)富規(guī)模較大的省市如安徽、湖南、湖北、四川、山東和陜西將會有很大發(fā)展?jié)摿Α?/p>

高凈值客戶需求特點(diǎn)與產(chǎn)品選擇

本次調(diào)研結(jié)果發(fā)現(xiàn)，中國高凈值客戶的年齡主要分布在40～49歲，男女性別比例較均衡，為1.27:1，大?；虮究频慕逃潭日嫉搅梢陨稀Ｍ瑫r(shí)，高凈值客戶中只有1%未婚的“鉆石王老五”，99%已婚。他們絕大部分已育有兒女，占比高達(dá)了96%。

職業(yè)分布上，大部分依然是企業(yè)主，占56%；其中六成企業(yè)處在成熟期，市場開發(fā)較充分，收入和利潤較穩(wěn)定，企業(yè)主的相對可投資資產(chǎn)也較高（見圖2）。高凈值客戶把自由安全、物質(zhì)優(yōu)越和家庭幸福作為對財(cái)富的核心定義，體現(xiàn)了當(dāng)前中國財(cái)富人士對生活品質(zhì)的普遍要求。和往年相比，高凈值客戶對高尚社會地位的訴求超過了福蔭子孫。

在財(cái)富的來源方面，最重要的財(cái)富來源依然是創(chuàng)辦實(shí)業(yè)，占到全部高凈值人群的56%。由于房地產(chǎn)調(diào)控的因素，和去年相比，通過投資房地產(chǎn)獲利的人群占比出現(xiàn)明顯下降。相反，靠工資和福利累積的提升到第二位，這部分人群主要是企業(yè)高管或?qū)I(yè)技術(shù)人士（如醫(yī)生、律師）。在未來新財(cái)富的來源方面，高科技和醫(yī)療保健行業(yè)最被看好。隨著經(jīng)濟(jì)改革發(fā)展的不斷深入，經(jīng)濟(jì)開始回歸理性，快速暴富的機(jī)會越來越少，只有代表產(chǎn)業(yè)升級的高附加值領(lǐng)域才會是未來財(cái)富的新增長重點(diǎn)。

過去的一年，上證指數(shù)一度跌破了2000點(diǎn)大關(guān)，股票和基金市場整體較為低迷。在這種趨勢下，高凈值人群傾向于穩(wěn)定、風(fēng)險(xiǎn)較低的投資產(chǎn)品，固定收益類和信托類產(chǎn)品受到高凈值客戶追捧，投資興趣度均超過60%；儲蓄和現(xiàn)金類產(chǎn)品緊隨其后，興趣度超過40%。和往年相比，高凈值人群對股票類產(chǎn)品的興趣大幅下降，由34%下降到17%；房地產(chǎn)相關(guān)投資也從36%降低到24%。投資市場的萎靡導(dǎo)致高凈值人群投資興趣集中度相對較高，客戶對固定收益、信托和現(xiàn)金類產(chǎn)品以外的其他投資興趣度不到25%。

相應(yīng)的，客戶在風(fēng)險(xiǎn)偏好上也顯得更為保守，高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)配比下降了10個(gè)百分點(diǎn)，減少了四成，減少的高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)中有70%轉(zhuǎn)移到了低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品，如儲蓄、銀行理財(cái)產(chǎn)品中，推動了低風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的配比提高了7個(gè)百分點(diǎn)。

通過研究客戶可投資資產(chǎn)的分布，我們發(fā)現(xiàn)以穩(wěn)健著稱的商業(yè)銀行在經(jīng)濟(jì)趨緩中成了客戶資產(chǎn)的避風(fēng)港，但五大國有控股商業(yè)銀行的市場份額在被其他股份制商業(yè)銀行蠶食，國有五大銀行在銀行資產(chǎn)配置中的占比減少了8個(gè)百分點(diǎn)，其中大部分流向了其他股份制銀行。在國內(nèi)私人銀行業(yè)發(fā)展的現(xiàn)階段，私人銀行還未能建立起以服務(wù)和客戶關(guān)系為驅(qū)動的競爭力，一半以上的高凈值客戶愿意為高收益產(chǎn)品而放棄現(xiàn)有的財(cái)富管理服務(wù)機(jī)構(gòu)，而產(chǎn)品價(jià)格戰(zhàn)成為現(xiàn)階段爭奪客戶的主要手段因素。

高凈值客戶加入、離開和推薦私人銀行的關(guān)鍵因素 2012年，中國高凈值客戶選擇私人銀行的排名前五的原因包括“服務(wù)和銷售人員的專業(yè)能力”、“客戶經(jīng)理與客戶的關(guān)系”、“服務(wù)的私密度和可信度”、“產(chǎn)品”和“品牌”，本質(zhì)上看重的就是客戶經(jīng)理、私密性、產(chǎn)品和品牌。與去年相比，排名前五的原因保持一致，在排序上稍有變化。今年，“客戶經(jīng)理與客戶的關(guān)系”重要性上升，由第四位上升到第二位，說明隨著客戶的成熟，他們對銀行的選擇越來越受服務(wù)驅(qū)動。

與選擇新的私人銀行的動因相一致，客戶經(jīng)理的能力、值得信賴、高收益的產(chǎn)品是吸引高凈值客戶推薦私人銀行的主要原因。其中客戶經(jīng)理的能力排在了首位， 高凈值客戶在推薦私人銀行服務(wù)的時(shí)候相對謹(jǐn)慎，如果想讓他們主動推薦，客戶經(jīng)理必須以實(shí)際能力水平征服客戶的心，同時(shí)配備過硬的產(chǎn)品、品牌和服務(wù)。

調(diào)研顯示，產(chǎn)品收益率低、銀行服務(wù)不方便、對客戶經(jīng)理不滿意、增值服務(wù)不盡人意等是推動客戶離開原有私人銀行的最主要原因，這與吸引私人銀行客戶加入新銀行的主要原因有顯著差別。比如產(chǎn)品的因素在吸引客戶加入新私人銀行的原因中僅排名第四，但在推動客戶離開的原因中排名第一。這表明人性化的服務(wù)能夠起到吸納新客戶的作用，但是在維系客戶層面，如果沒有過硬的產(chǎn)品，這種新建立的客戶關(guān)系也很難持久。

中國的超高凈值客戶一直是各大金融機(jī)構(gòu)爭奪的對象，而中國的私人銀行客戶隨著可投資資產(chǎn)總量的增長，他們的談判能力也在增強(qiáng)。他們習(xí)慣于將資產(chǎn)分散于多家銀行，在銀行的相互競爭中爭取更多的短期利益。調(diào)研顯示有24%的私人銀行客戶在過去一年里曾經(jīng)更換過私人銀行。同時(shí)，調(diào)研還表明隨客戶金融資產(chǎn)（AuM）的提升，客戶私人銀行主辦行轉(zhuǎn)換率有上升趨勢。

業(yè)務(wù)參與度和業(yè)務(wù)渠道 中國現(xiàn)在的高凈值客戶多為創(chuàng)富的第一代，他們對自身的財(cái)富管理能力有相當(dāng)?shù)男判模刨?、透明是他們對服?wù)的期望。中國高凈值客戶對參與投資決策持有積極態(tài)度，有53%的受訪者希望或比較喜歡參與投資決策，即使對投資決策興趣一般或不太希望參與投資決策的少量人群也希望能夠充分了解投資決策的過程和結(jié)果。僅有7%的高凈值客戶希望能將投資決策全權(quán)委托給專業(yè)的金融機(jī)構(gòu)。

調(diào)研顯示，約有50%的客戶主要通過客戶經(jīng)理使用私人銀行業(yè)務(wù)，另有20%的客戶主要在私人銀行中心使用私人銀行業(yè)務(wù)。私人銀行中心不僅作為日常交易處理的場所，也是作為私人銀行私密服務(wù)的保障和高端品牌的載體。

高凈值客戶的偏好 除了投資產(chǎn)品以外，高凈值客戶的融資需求表現(xiàn)突出，私人銀行作為融資的綜合服務(wù)平臺的潛力巨大。

客戶希望的前五項(xiàng)其他金融產(chǎn)品或服務(wù)的需求中有三項(xiàng)和融資業(yè)務(wù)有關(guān)。鉆石、白金信用卡和專屬授信因?yàn)槭掷m(xù)簡單、靈活，方便高凈值客戶周轉(zhuǎn)，得到了近40%客戶的青睞，35%的客戶希望得到個(gè)人名義貸款，29%的客戶希望得到企業(yè)名義貸款。

在綜合服務(wù)方面有近50%的客戶希望銀行能夠提供卓越的產(chǎn)品包和更為優(yōu)先的銀行服務(wù)，這兩項(xiàng)服務(wù)已經(jīng)成為私人銀行服務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)組件配置，產(chǎn)品定制、投資組合管理和通過私人銀行平臺為獲得公司金融及投資銀行服務(wù)獲得統(tǒng)一、便利的通道等復(fù)雜的綜合金融服務(wù)排在了第二梯隊(duì)的客戶需求上，也是各家銀行在私人銀行入門級服務(wù)之后“進(jìn)階服務(wù)”競爭的重點(diǎn)（見圖3）。

客戶的非金融服務(wù)的需求未受經(jīng)濟(jì)周期的影響，依然是高端醫(yī)療、高端旅游和高端養(yǎng)老。與所有的高凈值客戶一樣，“財(cái)富”、“子女”、“健康”是中國所有高凈值客戶一致的剛性本原需求，圍繞著這三個(gè)主題開發(fā)增值服務(wù)容易讓中國高凈值人群滿意。

財(cái)富管理市場競爭格局與啟示

相比歐美國家，中國高端私人財(cái)富管理市場尚處于新興階段，發(fā)展時(shí)間較短，市場成熟度和復(fù)雜程度較低。從業(yè)機(jī)構(gòu)包括商業(yè)銀行和非銀行類金融機(jī)構(gòu)，如證券公司、信托公司、第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)等。商業(yè)銀行的私人銀行業(yè)務(wù)在整個(gè)高端財(cái)富管理市場中占據(jù)了絕對主導(dǎo)地位。截至2012年6月，已有約16家中外資銀行在近22個(gè)城市開設(shè)了私人銀行、財(cái)富管理專營機(jī)構(gòu)。其中，中資銀行數(shù)量最多、占比最高，僅前五大中資私人銀行的管理資產(chǎn)總額已超2萬億元人民幣。中資銀行大多依賴本身存量客戶開展私人銀行業(yè)務(wù)，以從現(xiàn)有零售客戶群中直接推薦或升級為客戶獲取的主要手段，多采用銷售產(chǎn)品為主（自有產(chǎn)品和代銷其他機(jī)構(gòu)產(chǎn)品）、輔以投資顧問服務(wù)的業(yè)務(wù)模式。

隨著中國高凈值客戶數(shù)量的不斷增加、資產(chǎn)規(guī)模的不斷擴(kuò)大、整個(gè)財(cái)富管理市場的不斷發(fā)展，非銀行類金融機(jī)構(gòu)也逐步進(jìn)入市場。信托公司、證券公司、第三方理財(cái)?shù)葯C(jī)構(gòu)相繼針對高凈值個(gè)人或家庭推出財(cái)富管理的業(yè)務(wù)，努力在不斷擴(kuò)大的財(cái)富管理市場中分得一杯羹。雖然沒有龐大的客戶群體作為業(yè)務(wù)發(fā)展的先發(fā)基礎(chǔ)優(yōu)勢，在中國金融市場上的品牌認(rèn)可度也未必能匹及銀行，但它們在產(chǎn)品設(shè)計(jì)、經(jīng)營范圍、投資研究能力、政策法規(guī)和激勵機(jī)制等方面有相對優(yōu)勢，隨著市場不斷成熟、高凈值客戶需求不斷細(xì)分，非銀行類金融機(jī)構(gòu)將成為高端財(cái)富管理市場中不可小覷的一支力量。

對比而言，商業(yè)銀行最大優(yōu)勢在于其零售客戶基數(shù)大，同時(shí)還能通過聯(lián)動對公業(yè)務(wù)進(jìn)一步拓寬客戶獲取的渠道，業(yè)務(wù)發(fā)展“有米下炊”。這顯示商業(yè)銀行發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù)最大的難點(diǎn)在于如何在機(jī)制上確?？绮块T合作的順暢，整合全行資源，服務(wù)高凈值客戶。

但是，從產(chǎn)品角度來看，私人銀行產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)和收益與大眾理財(cái)產(chǎn)品一樣受到嚴(yán)格的監(jiān)管控制，加之社會上普遍觀念認(rèn)為銀行是低風(fēng)險(xiǎn)、重保值、避險(xiǎn)型的金融機(jī)構(gòu)，使得商業(yè)銀行在設(shè)計(jì)、研發(fā)或采購私人銀行產(chǎn)品的時(shí)候受到較大限制，或無法滿足高凈值客戶對產(chǎn)品多元化類別、高收益和靈活期限結(jié)構(gòu)的需求。在這方面，非銀行類金融機(jī)構(gòu)則有較大的靈活性，在產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)收益設(shè)計(jì)上也較為大膽。另外，由于高端私人財(cái)富管理的產(chǎn)品以固定收益類產(chǎn)品、信托計(jì)劃為主，而由于分業(yè)經(jīng)營的限制，私人銀行需要從其他非銀行機(jī)構(gòu)中采購收益較高的信托計(jì)劃等產(chǎn)品。隨著這些金融機(jī)構(gòu)不斷建立、發(fā)展自有直銷渠道，私人銀行代銷產(chǎn)品的種類、價(jià)格與質(zhì)量都將受到一定挑戰(zhàn)和影響。

其次，從業(yè)務(wù)能力來看，商業(yè)銀行相較于非銀行類金融機(jī)構(gòu)而言，資本市場研究能力較弱。銀行目前以銷售已有產(chǎn)品為主，輔以簡單的資產(chǎn)配置，而針對客戶資產(chǎn)狀況和風(fēng)險(xiǎn)偏好進(jìn)行財(cái)富規(guī)劃與綜合資產(chǎn)配置的能力仍有待大力提高。當(dāng)然，整體財(cái)富規(guī)劃能力的提高也是目前市場參與者普遍面臨的一個(gè)挑戰(zhàn)。

最后，從專業(yè)團(tuán)隊(duì)來看，商業(yè)銀行與非銀行類金融機(jī)構(gòu)的人才瓶頸均較為明顯。由于商業(yè)銀行私人銀行客戶經(jīng)理或投資顧問多為零售銀行出身，綜合金融知識和其他專業(yè)知識較為匱乏，綜合財(cái)富規(guī)劃、財(cái)富代際傳承規(guī)劃、財(cái)富全球配置等能力更是短板，加之服務(wù)高凈值客戶的經(jīng)驗(yàn)不足，往往很難滿足高凈值客戶復(fù)雜的金融、非金融服務(wù)需求。而非銀行類金融機(jī)構(gòu)的團(tuán)隊(duì)雖產(chǎn)品研發(fā)能力較為突出，但是在與高凈值客戶交流、處理客戶關(guān)系等方面是新手，亟需提升客戶關(guān)系管理的能力。接下來，我們將重點(diǎn)關(guān)注非銀行類金融機(jī)構(gòu)，主要分析證券公司、信托公司和第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)的高端財(cái)富管理業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀和主要競爭優(yōu)勢。

證券公司：先天優(yōu)勢與政策利好，或后發(fā)制人 證券公司是高端財(cái)富管理市場中的新成員，2008年7月《證券公司定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則（試行）》的正式施行，才開啟了證券公司高端個(gè)人資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)之路。總體來看，證券公司高端私人財(cái)富管理業(yè)務(wù)尚處在起步階段，但是較大的客戶基數(shù)、龐大的托管資產(chǎn)等先天優(yōu)勢為其利用政策紅利、迅速發(fā)展高端私人財(cái)富管理業(yè)務(wù)奠定了良好的基礎(chǔ)。

證券公司有著龐大的托管資金和客戶基數(shù)，之前由于政策限制，證券公司無法進(jìn)行固定高收益、替資，隨著《關(guān)于推進(jìn)證券公司改革開放、創(chuàng)新發(fā)展的思路與措施(征求意見稿)》及一系列規(guī)則的征求意見稿的陸續(xù)推出，券商業(yè)務(wù)投資范圍和管理資產(chǎn)運(yùn)用范圍的不斷擴(kuò)大，證券公司的財(cái)富管理業(yè)務(wù)潛能將得以釋放。證券公司若將龐大托管資金轉(zhuǎn)為理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行管理，將大大增強(qiáng)證券公司開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的實(shí)力。

信托公司：全牌照優(yōu)勢繼續(xù)發(fā)揮，但風(fēng)險(xiǎn)聚集 根據(jù)中國建設(shè)銀行和波士頓咨詢公司開展的高凈值客戶調(diào)研結(jié)果發(fā)現(xiàn)，信托類產(chǎn)品以其較高的年化收益受到高凈值客戶的普遍青睞。同時(shí)，監(jiān)管部門鼓勵信托公司自建直銷渠道。信托公司進(jìn)入高端私人財(cái)富管理市場的大門已悄然打開。信托公司開展財(cái)富管理業(yè)務(wù)有明顯的制度優(yōu)勢和產(chǎn)品優(yōu)勢。首先，信托公司是境內(nèi)唯一可以跨貨幣市場、資本市場和實(shí)業(yè)投資領(lǐng)域的金融機(jī)構(gòu)。因此，信托公司依托其全牌照優(yōu)勢，理論上可為高凈值客戶提供幾乎任何類型的產(chǎn)品。其次，信托公司產(chǎn)品設(shè)計(jì)能力突出，投資方式靈活多樣，隨著自主營銷渠道的建立，信托公司便能使客戶渠道與產(chǎn)品設(shè)計(jì)并行，實(shí)現(xiàn)兩條腿走路，打造核心競爭優(yōu)勢。然而，隨著信托公司規(guī)模擴(kuò)張較快，另類信托產(chǎn)品標(biāo)的市場泡沫化、資金無法及時(shí)撤出等潛在風(fēng)險(xiǎn)也在悄然聚集，這些都值得關(guān)注。

第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)：業(yè)務(wù)模式獨(dú)特，探索中成長 第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)是財(cái)富管理市場不斷發(fā)展、分工不斷細(xì)化的派生產(chǎn)物。第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)以資產(chǎn)配置為導(dǎo)向，以提供各類研究支持、資產(chǎn)配置方案、篩選產(chǎn)品、全方位財(cái)務(wù)管理服務(wù)為主要業(yè)務(wù)模式。

在成熟市場，第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)較為普遍，如流行于美國市場的家庭辦公室就是一種特殊形式的第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)，但是在中國，第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)仍處于初期發(fā)展階段，存在服務(wù)模式簡單、生存空間狹小等問題。由于市場和客戶都尚未成熟，絕大多數(shù)第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)以產(chǎn)品銷售為主，嚴(yán)重依賴傭金?？紤]到第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)在客戶資源方面的先天弱勢，同時(shí)上游機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)線向下延伸、自建渠道，直接擠壓第三方的代銷空間，加之目前對第三方機(jī)構(gòu)的監(jiān)管尚不明確，整個(gè)行業(yè)充滿了不穩(wěn)定因素。

隨著高凈值客戶的不斷成熟，傳統(tǒng)的產(chǎn)品銷售模式已經(jīng)不再能夠滿足客戶日益多元的需求。同時(shí)，現(xiàn)行模式下較低的客戶黏性也不能滿足從業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)一步發(fā)展的需要。因此，總體競爭格局會發(fā)生較大變化，證券公司、信托公司會在未來幾年奮起直追、迎頭趕上，其中，近期由于獲得資管業(yè)務(wù)相關(guān)政策紅利而獲得較大發(fā)展機(jī)會的證券公司將成為市場中強(qiáng)有力的參與者。而第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)的發(fā)展需要相對較長的時(shí)間，第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)真正成熟的那一天將標(biāo)志著中國財(cái)富市場的成熟。

短期的新手理財(cái)范文第5篇

對于手中有一點(diǎn)“小錢”的人來說，他們往往面臨這樣的難題：想把這些錢存?zhèn)€定期以獲得比較高的利息，但又不知道什么時(shí)候要用這些錢。解決這個(gè)難題的方法之一是購買貨幣市場基金，它的好處很直觀：你享受比定期存款還要高的利息，而取款卻能像活期那樣方便。

具有較高的安全性

貨幣市場基金屬于開放式基金的一種。它的定義是：投資于貨幣市場上短期有價(jià)證券的一種基金。

所謂“基金”，就是把大家的錢湊在一起，交給專門的基金公司的經(jīng)理團(tuán)隊(duì)去進(jìn)行各項(xiàng)金融證券方面的投資，獲得的收益在管理者提取部分手續(xù)費(fèi)、管理費(fèi)后把其余利潤按比例分給投資者；“開放式基金”是指基金規(guī)模不固定、投資形式比較靈活的基金，基金公司可隨時(shí)向投資者出售，也可應(yīng)投資者要求贖回。貨幣市場基金主要投資于短期貨幣工具如國庫券、商業(yè)票據(jù)、銀行定期存單、政府短期債券、企業(yè)債券等短期有價(jià)證券。因?yàn)樨泿攀袌龌鸩煌谝话愕拈_放式基金，所以一般在名稱中都有“XX現(xiàn)金”，“ XX貨幣市場基金”等。

其實(shí)，就像我們?nèi)ャy行存錢時(shí)并不需要了解銀行會拿我這筆錢做什么一樣，普通老百姓并不需要了解貨幣市場基金究竟是如何投資的，只需要了解我們投出去的錢本金是否安全，收益如何，以及需要錢的時(shí)候能否方便取現(xiàn)。

貨幣市場基金具有較高的安全性，這是由它的投資對象決定的。它投資的國庫券、銀行定期存單等等都具備特定的安全性，因此一般能夠保證本金的安全，不會像股票或者股票型基金那樣存在“虧本”風(fēng)險(xiǎn)；另外，所有的開放基金都有指定的托管銀行，也就是說錢是放在銀行里，基金管理公司經(jīng)理人只能進(jìn)行買進(jìn)賣出的操作，規(guī)避了他們挪用資金的風(fēng)險(xiǎn)。

應(yīng)該說，現(xiàn)代社會任何一種管理貨幣的方式實(shí)際上都有風(fēng)險(xiǎn)，有人認(rèn)為存進(jìn)銀行就絕對安全了，實(shí)際上業(yè)也可以說不是，因?yàn)樯虡I(yè)銀行是企業(yè)，在理論上也有破產(chǎn)的可能（只不過這種概率會非常?。?；而索性把錢放在家里呢？也要面對偷盜甚至是“發(fā)霉”的風(fēng)險(xiǎn)，所以，貨幣管理的安全性是現(xiàn)財(cái)觀念中首要考慮的內(nèi)容但并不是唯一要考慮的內(nèi)容，接下來應(yīng)該考慮應(yīng)該是貨幣的收益。

“定期的利息，活期的便利”

在說貨幣市場基金的收益之前，不妨先說說一下它的流動性，也就是當(dāng)我們需要錢的時(shí)候方不方便取現(xiàn)。貨幣市場基金的特征就在于買賣比較方便，它相當(dāng)于“3天通知存款”，一般情況只要提前2天贖回，第3天就可以取到錢（即“T+2”），而有的銀行通常第二天就可以資金到帳（T+1）。也就是說，它比起活期存款流動性稍差，需要有個(gè)提前1―2天的時(shí)間差，但相比差不多相同收益的定期存款，則要靈活得多了。（定期存款一般要等到期后才取現(xiàn)，要不然會只能得到活期的利息。）

貨幣市場基金不像股票那樣本身會漲跌，投資者不論何時(shí)進(jìn)行申購、贖回，轉(zhuǎn)換基金的單位價(jià)格均以一元人民幣為基準(zhǔn)進(jìn)行計(jì)算，也就是說你一千塊錢就能買一千份額的該基金，贖回時(shí)也是一千份額轉(zhuǎn)換成一千塊錢，它收益的是利息。貨幣市場基金在我們國家推出之后曾經(jīng)一度達(dá)到過超過3%的年收益，比當(dāng)時(shí)銀行5年期定期存款的收益還要高，甚至高于當(dāng)時(shí)的3年期憑證式國債?，F(xiàn)在，盡管大部分貨幣市場基金的年收益都有所回落，但由于其免稅的特征（銀行存款要付利息稅），所以具備定期存款的收益。

購買貨幣市場基金不用付出任何成本，不需要手續(xù)費(fèi)、開通費(fèi)等等。因而適合所有的個(gè)人和機(jī)構(gòu)投資者。貨幣市場基金本身就是由于中小散戶在銀行存款受到低利率的不公正待遇而起源的，在國外這是普通百姓的儲蓄替代產(chǎn)品，在國內(nèi)，除了一些散戶外，很多投資股票的人現(xiàn)在把貨幣市場基金作為資金避風(fēng)港、蓄水池，在股票市場行情向好的時(shí)候把貨幣市場基金轉(zhuǎn)換成股票，在行情走低或者市場迷茫的時(shí)候換成貨幣市場基金以逃避風(fēng)險(xiǎn)。

貨幣市場基金的申購和贖回

1．首先要選擇某一只貨幣市場基金，對新手來說，原則是選擇成立時(shí)間長的、收益比較穩(wěn)定的貨幣市場基金。各大銀行比較大的網(wǎng)點(diǎn)都設(shè)有理財(cái)專柜或者大堂值班經(jīng)理，可以向他們詳細(xì)咨詢（部分銀行代銷的貨幣市場基金見附表）。