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論文關(guān)鍵詞：匯付;國際結(jié)算;融資;風險管理

論文摘要：從實務(wù)的角度綜述了匯付方式的運用及融資，探討了匯付方式下的融資風險及管理，以期降低進出口方利用匯付方式進行貨款結(jié)算、銀行方對匯付項下予以融資時所面臨的風險，進一步提高匯付方式的利用率。

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1匯付的概述

1.1匯付的概念及性質(zhì)

匯付是指付款人通過銀行或其他途徑主動將款項匯交收款人。它采用的是順匯方法，即資金的流向與支付工具的傳遞方向相同。在國際貿(mào)易中，如采用匯付方式，則通常是由買方按約定的時間和條件，通過銀行將貨款匯交給賣方。賣方能否按時收回約定的款項，完全取決于買方的信譽。因此，匯付的性質(zhì)為商業(yè)信用。

1.2匯付的關(guān)系人

（1）匯款人。在進出易中，匯款人通常是進口方。

（2）收款人。在進出易中，收款人通常是出口方。

（3）匯出行。即指受匯款人的委托，匯出款項的銀行，通常是進口地的銀行。

（4）匯入行。受匯出行委托解付匯款的銀行。又稱解付行。在對外貿(mào)易中，通常是出口地的銀行。匯入行與匯出行之間，事先訂有協(xié)議，在協(xié)議規(guī)定的范圍內(nèi)，匯入行對匯出行承擔解付匯款的義務(wù)。

（5）中間銀行。當匯出行和匯入行之間沒有業(yè)務(wù)往來關(guān)系時，在匯款中起“中轉(zhuǎn)”和“橋梁”的作用。

1.3匯付的分類：

從匯款形式上，由于使用結(jié)算工具的不同，匯付可以分為電匯、信匯和票匯三種方式。

（1）電匯是匯出行應(yīng)收款人的申請，拍發(fā)加押電報或電傳給匯入行，指示解付一定金額給收款人的匯款方式。匯出行和匯入行之間憑銀行密押確認其電函的真?zhèn)?。?/p>

（2）信匯是匯出行應(yīng)匯款人的申請，將信匯委托書用航空信函寄給匯入行，授權(quán)解付一定金額給收款人的匯款方式。

（3）票匯是以銀行即期匯票作為支付工具的匯款方式，即匯出行應(yīng)匯款人的要求，開立以其分行或行為解付行的銀行即期匯票，并將該匯票交給匯款人，由其自行寄給收款人或親自交給收款人，最后由收款人憑票向付款行收款。

1.4匯付的特點

（1）風險大。

匯付結(jié)算方式完全是建立在商業(yè)信用基礎(chǔ)上的結(jié)算方式。交易雙方根據(jù)合同或經(jīng)濟事項預付貨款或貨到付款，預付貨款進口商有收不到商品的風險；而貨到付款則出口商有收不到貨款的風險。

（2）資金負擔不平衡。

對于貨到付款的賣方或預付貨款的買方來說，資金負擔較重，整個交易過程中需要的資金，幾乎全部由他們來提供。

（3）手續(xù)簡便，費用少。

匯付的手續(xù)比較簡單，銀行的手續(xù)費用也較少。所以在國際貿(mào)易的預付貨款及貨款尾款結(jié)清上使用較多。

2匯付方式在國際貿(mào)易方式中的應(yīng)用

（1）貨到付款。是在簽署合同后，賣方在沒有收到貨款以前，先發(fā)貨，買方收到貨物后，再匯付貨款的方法。這是一種有利于進口商，而不利于出口商的結(jié)算方式。進口商可以避免收貨不著、貨物短缺或貨物質(zhì)量不符合標準等交易風險。

（2）預付貨款。

是在訂貨時匯付或交貨前匯付貨款，然后，按合同規(guī)定的時間內(nèi)，將貨物發(fā)給買方的一種結(jié)算方法，這種結(jié)算方式對出口商是十分有利的。此時買方承擔的風險較大，資金占用周期較長。一般情況下，買方只有在與收款人有良好合作關(guān)系且對其充分信任，流動資金充足，貨款項下貨物行情看漲的情況下，才會愿意接受預付貨款的條件。

（3）憑單付匯。

在預付貨款的情況下，進口商為避免貨款兩空，要求解付行解付貨款時，收款人必須提供某些指定單據(jù)。但此種方式下，匯款在未被收款人支取前可以撤銷，進口人有權(quán)在出口商向匯出行交單取款前通知銀行將匯款退回。

（4）部分預付，部分憑正本單據(jù)（傳真）付款。

即在合同訂立后，賣方裝運前，買方先預付部分定金，電匯20%-30%的貨款給賣方，賣方裝運完貨物后，將正本提單傳真給買方，待收到余款后再將全部單據(jù)寄交買方。這是國際貿(mào)易中的一種通常做法，在實際工作中使用較多。

3匯付方式下的銀行融資

3.1國外匯入?yún)R款項下出口押匯

（1）國外匯入?yún)R款定義：

國外匯入?yún)R款又簡稱匯入?yún)R款。它是指行、海外聯(lián)行接受客戶委托，將款項匯入國內(nèi)銀行并指示其將該筆款項解付給收款人的結(jié)算方式。如在匯入行開有帳戶，銀行將匯入的款項直接記入帳戶；如果在匯入行沒有開立帳戶，銀行將以合理的方式辦理轉(zhuǎn)匯。

（2）匯入?yún)R款項下出口押匯的定義及主要作用:

匯入?yún)R款項下出口押匯是指銀行應(yīng)出口商申請，對其以匯入?yún)R款方式結(jié)算的出口貿(mào)易，在提交相關(guān)貿(mào)易合同及出口證明文件的情況下，給予短期資金融通。匯入?yún)R款項下出口押匯的還款來源為出口收匯。如進口商到期后不履行付款責任，融資行可向出口商行使追索權(quán)。

匯入?yún)R款項下出口押匯的主要作用是在“貨到付款”結(jié)算方式下，出口方收款人在裝運貨物并向出口地銀行提交有關(guān)的單據(jù)后，能向出口地銀行申請短期融資，在國外貨款到達之前提前從銀行得至墊款，方便了資金。

（3）匯入?yún)R款項下出口押匯的特性。

①與打包貸款相比，屬出貨后融資，出口商履約風險相對較小。

②與信用證項下單證相符押匯相比，無開證行信用保障，屬商業(yè)信用。

③與D/P托收押匯相比，因不能控制貨權(quán)，風險較大；與D/A托收押匯相比，沒有國外代收行作為中間環(huán)節(jié)，收匯的監(jiān)控難度較大。

（4）銀行方對匯入?yún)R款項下出口押匯融資風險的管理。

①進口商信用風險。主要表現(xiàn)為進口商因自身經(jīng)營管理不善、市場行情變化及其它原因失去支付能力或惡意違約。出口商申請敘做匯入?yún)R款項下出口押匯業(yè)務(wù)時，銀行應(yīng)要求其提交進口商的資信狀況及業(yè)務(wù)往來的說明。要盡量搜集進口商信息，了解進口商是否已領(lǐng)到該批貨物的進口許可證，或者是否已申請到外匯等等。認真調(diào)查出口商與進口商關(guān)系及以往貿(mào)易記錄。如雙方為多年貿(mào)易伙伴，且從未發(fā)生過貿(mào)易糾紛，則進口商違約可能性較小。

②出口商品市場風險。一般而言，如出口商品國際市場價格出現(xiàn)下滑，進口商違約或不能全額收回貨款的可能性就會增加。為此，銀行應(yīng)了解出口商品性質(zhì)、出口商品當前國際市場行情及變化趨勢，如市場價格呈上揚走勢，進口商違約可能性小。

③出口商的信用及履約風險。如果出口商交運的商品存在質(zhì)量或數(shù)量問題，影響進口商銷售或加工生產(chǎn)，進口商違約的可能性就會增加。出口商信用記錄和履約能力主要考察出口商以往經(jīng)營記錄，財務(wù)信息和信用等級評估信息；是否具備相應(yīng)履約能力，以往同類商品出口是否發(fā)生過貿(mào)易糾紛等。在實務(wù)中，銀行一般只對資信較好、有良好結(jié)算記錄的客戶敘做匯入?yún)R款項下出口押匯。同時，控制押匯比例（一般情況下不應(yīng)高于80%）。加強跟蹤管理，如未能按期收匯，應(yīng)及時向出口商進行追索。

④收匯風險，主要指押匯項下收匯未經(jīng)融資銀行結(jié)算而可能形成的風險。針對這種情況，融資行應(yīng)根據(jù)出口商提交的材料，審核單據(jù)與合同、單據(jù)與單據(jù)間的一致性，并要求出口發(fā)票加載債權(quán)轉(zhuǎn)讓條款，以本行為收款行，提示匯款路線，并留存出口收匯核銷單正本，以便在必要時，融資行可行使追索權(quán)。

⑤進口商所在國家或地區(qū)風險，主要指由于戰(zhàn)爭、內(nèi)亂、經(jīng)濟或金融危機等使進口商不能正常履行其義務(wù)的風險。在政治、經(jīng)濟動蕩較大的情況下，應(yīng)考慮適當增加其他風險防范措施。如要求出口方收款人增加第三方擔保、房產(chǎn)抵押、有價證券的質(zhì)押、投保出口信用保險等。

3.2匯出國外匯款項下進口押匯

（1）匯出國外匯款定義：

匯出國外匯款又簡稱匯出匯款。匯出國外匯款是指銀行接受匯款人的委托，以約定匯款方式委托其海外聯(lián)行或行將一定金額的款項付給指定收款人的業(yè)務(wù)。

（2）匯出匯款項下進口押匯的定義及主要作用。

匯出匯款項下進口押匯是指銀行應(yīng)進口商申請，代其對外墊付貨到付款項下款項的短期資金融通。

匯出匯款項下進口押匯的主要作用是在貨到付款結(jié)算方式下，進口人可獲得匯出行的短期融資，用于匯出匯款，加速資金周轉(zhuǎn)。

（3）匯出匯款項下進口押匯的特性。

貿(mào)易背景清晰，銀行對大宗商品匯出匯款融資可通過實施貨物監(jiān)管控制風險。

（4）銀行方對匯出國外匯款項下進口押匯融資風險管理。

①進口商品市場風險，表現(xiàn)為如果進口商品市場價格下降，會降低進口商還款意愿和還款能力。如進口商品直接用于銷售，還應(yīng)調(diào)查國內(nèi)市場行情。

②進口商信用風險和經(jīng)營風險，表現(xiàn)為由于進口商自身經(jīng)營、市場變化或其它原因?qū)е缕湄攧?wù)狀況惡化，不愿或無力履行還款責任。主要審核進口商償債能力和以往信用記錄、進口商品以往銷售情況等，對進口商生產(chǎn)經(jīng)營實施跟蹤監(jiān)控，如發(fā)生影響其償債能力的重大事項，應(yīng)及時采取措施降低風險。對大宗商品進口項下押匯應(yīng)進一步了解國內(nèi)購貨方支付能力。如擬通過貨權(quán)控制降低風險，應(yīng)審查貨權(quán)控制方案是否具有可操作性，對融資行的保障程度如何等。放貸后，應(yīng)按照事先確定的貨權(quán)控制方案實施跟蹤管理，避免進口商挪用回籠款項。

③出口商信用風險，如果進口商品在品質(zhì)或規(guī)格數(shù)量方面與合同規(guī)定不符，會影響進口商還款意愿和還款能力。因此，應(yīng)了解進口貨物是否在品質(zhì)或規(guī)格數(shù)量方面是否符合合同規(guī)定。

4結(jié)語

在匯付結(jié)算方式下，出口商及進口商都存有不同程度的潛在風險，銀行對此項的融資風險管理的難度較大，這是由匯付所固有的商業(yè)信用性質(zhì)所決定的。因此,交易雙方在采用匯付結(jié)算方式時應(yīng)慎重考慮其風險,并且采取相應(yīng)的防范措施。在融資業(yè)務(wù)中，進出口商應(yīng)該加強與銀行的合作，在充分發(fā)揮銀行在結(jié)算業(yè)務(wù)中的優(yōu)勢為企業(yè)提供收付匯及融資服務(wù)的同時，配合銀行收集交易方資料及捕捉市場、商品信息，共同減少結(jié)算風險。

參考文獻

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