一、促進農(nóng)村信用社小額信貸業(yè)務持續(xù)健康發(fā)展的建議

1.促進小額信貸機構(gòu)的發(fā)展

完善正規(guī)信貸機構(gòu)的小額信貸業(yè)務。我國要十分重視專業(yè)小額信貸機構(gòu)，對于符合國家的規(guī)定的，要對其進行一定的改造和完善，給予合法地位，進行資金上和政策上的扶持，促進它們的快速發(fā)展。對于不符合我國規(guī)定條件的，應予以取締和整治。同時還應不斷完善正規(guī)信貸機構(gòu)的小額信貸業(yè)務，例如在機構(gòu)內(nèi)部建立一個獨立的小額信貸業(yè)務部門，制定一套區(qū)別于銀行其他部門的運作方式和績效考核方法，基于各自情況，以有針對性的政策來對其進行引導。國家也可以降低甚至免征農(nóng)村信用社小額信貸業(yè)務的經(jīng)營稅，以提高農(nóng)村信用社發(fā)展小額信貸業(yè)務的積極性。

2.改善農(nóng)村信用社小額信貸的外部發(fā)展環(huán)境

我國政府在農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展過程中常常會進行過多的干預，對一些政策的資金投入?yún)s不到位。這是十分不利于我國農(nóng)村信用社發(fā)展小額信貸業(yè)務的。政府應充分發(fā)揮經(jīng)濟職能，減少政府干預，為農(nóng)村小額信貸的發(fā)展提供強有力的支持，建造一個穩(wěn)定而平等的外部環(huán)境，提供健全的法律體系，對小額信貸發(fā)展加大扶持力度。這樣才能使農(nóng)村信用社小額信貸在一個良好的經(jīng)濟環(huán)境中持續(xù)發(fā)展。

3.允許農(nóng)村信用社自主制定合理地小額信貸利率

一、海倫縣農(nóng)戶小額信貸發(fā)展存在的問題

（一）海倫縣小額信貸額度低

海倫縣農(nóng)戶小額信貸額度一般在3000元至5萬元，最多數(shù)額不超過十萬元，這些資金雖然能夠農(nóng)戶購買種子、化肥，但無法充足的滿足農(nóng)戶購買農(nóng)機具以及開展規(guī)模經(jīng)濟的需要。隨著近些年海倫縣農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級，部分農(nóng)戶開始從事加工、養(yǎng)殖、經(jīng)商等活動，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)向多元化不斷發(fā)展，資金需求量越來越大，而海倫縣現(xiàn)有的農(nóng)戶小額信貸額度無法滿足農(nóng)戶的需要。

（二）海倫縣小額信貸期限短

海倫縣農(nóng)戶小額信貸還款期限大多為10-12個月，最長期限為3年，這種還貸時間對種植業(yè)和養(yǎng)殖業(yè)農(nóng)戶來說都較為緊張。海倫縣位于綏化市北部地區(qū)，糧食作物一年一熟，十個月的還款期限使得種植業(yè)農(nóng)戶資金周轉(zhuǎn)緊張，很可能無法還款或延期還款。以海倫縣奶牛養(yǎng)殖為例，一頭小牛出生后從吃奶到斷奶要3個月，從斷奶到配種要14個月，配種后9個月才能產(chǎn)犢出奶，也就是說一頭奶牛自出生到擠奶要經(jīng)過兩年多的時間，倘若銀行將資金借給農(nóng)戶用來養(yǎng)牛，那么至少兩年才會收回資金。依照目前海倫縣小額信貸的還貸時間看，農(nóng)戶信貸期限較短，不能滿足所有農(nóng)戶生產(chǎn)的實際需要。

（三）海倫縣小額信貸服務質(zhì)量不高

—杜蒙縣小額信貸抵押相保模式

通過對杜蒙縣的實地調(diào)查發(fā)現(xiàn),其小額信貸主要問題在于抵押相保制度,正是因為其貨幣短缺并且缺乏擔保物而無法進行貸款。農(nóng)業(yè)供應鏈可以解決現(xiàn)金流缺口發(fā)生的三個環(huán)節(jié):一是生產(chǎn)環(huán)節(jié),農(nóng)戶在農(nóng)資、機械購置等方面的資金缺口;二是收購環(huán)節(jié),加工企業(yè)較短期內(nèi)需要支付大量的貨款;三是銷售環(huán)節(jié),經(jīng)銷企業(yè)需要向加工企業(yè)支付提貨的貨款?；谵r(nóng)業(yè)供應鏈金融模式具有廣泛的推廣應用范圍、可復制性這一特點,農(nóng)戶們可以以此融資進行信用擔保。以此,結(jié)合杜蒙縣實際狀況對其抵押擔保模式進行了創(chuàng)新。

(一)“公司+訂單+信用證”模式

該模式能夠促進“種植、收購、加工、銷售”農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展。生產(chǎn)環(huán)節(jié)由于廣大農(nóng)戶不存在可抵押的實物資產(chǎn),可采用擔保(保險)與動產(chǎn)融資相結(jié)合的方式,解決廣大農(nóng)戶的資金短缺問題。巴哈西伯綠豆是杜爾伯特蒙古族自治縣的特產(chǎn),粒大飽滿,色澤純正,營養(yǎng)及藥用價值遠遠高于普通綠豆。巴哈西伯綠豆的總耕地面積為60萬畝左右,年總產(chǎn)量為1.4萬噸左右。巴哈西伯的綠豆以“綠珍珠”的美名1998年在國家商標局注冊登記,還取得歐盟國際生態(tài)中(ECOCERT)的綠色有機食品認證?！熬G珍珠”牌的巴哈西伯綠豆以無污染、純天然、高品質(zhì)的風姿,如今巳經(jīng)邁過黃河跨越長江走出國門飲譽天下。由此,選擇一個信用良好.公司,縣信用社對該公司貸款額度在1000萬元以內(nèi)周轉(zhuǎn)使用。該公司與全縣種植戶簽下訂單合同,縣信用社根據(jù)該企業(yè)和農(nóng)戶簽訂定購合同情況,審核農(nóng)戶信用狀況,只要沒有不良貸款的記錄,憑訂購合同,就可得到信用社頒發(fā)的授權(quán)1萬一2萬元、可周轉(zhuǎn)使用的小額信用貸款證,通過適時獲得信貸資金用于大豆種植、施肥和病蟲害防治,使好果率達到70%以上,產(chǎn)業(yè)鏈條中的農(nóng)戶每年共可增加收人2600萬元以上。這種在產(chǎn)業(yè)化鏈條上,起到了一手托三家作用的貸款模式,既解決了農(nóng)戶貸款擔保抵押難的難題,又解決了小企業(yè)流動資金不足的問題。

(二)“乳制品加工公司+農(nóng)戶(養(yǎng)殖)+銀行”模式

加工環(huán)節(jié)的成品屬于實物資產(chǎn),可以以其將來出售的預期收益來向銀行申請貸款。銀行控制加工環(huán)節(jié)的成品提貨權(quán),過程中銀行指定倉庫并委托物流公司進行監(jiān)管。由于加工環(huán)節(jié)的成品性狀較穩(wěn)定,有可變現(xiàn)性,因此無須擔保。本創(chuàng)新模式是在農(nóng)戶聯(lián)保組的基礎上進行改善。杜爾伯特支行與奶站建立合作關系,將申請貸款的養(yǎng)殖戶組成聯(lián)保組,互相承擔聯(lián)保責任,杜爾伯特支行迅速地開辟了奶牛信貸業(yè)務。作為黑龍江省唯一以蒙古族為主體的牧業(yè)基地縣,是伊利等乳制品公司奶牛來源的主要提供地之一。因此,可形成一條龍服務’為農(nóng)戶提供詞料、獸藥、保低價收購。銀測販司與紗穩(wěn)定睡銷絲,始同、陳等方式,為公司提供資金支持,在促進企業(yè)發(fā)展的同時,實現(xiàn)資金在體內(nèi)循環(huán),降低了風險,實現(xiàn)多贏。具體方案為:乳制品加工企業(yè)在與縣農(nóng)戶合作基礎上向銀行提出貸款申請,加工企業(yè)以加工后的成品向評估機構(gòu)申請價值評估、向物流企業(yè)申請倉庫,銀行收到評估機構(gòu)的貨物價值信息及物流企業(yè)的人庫信息后,如符合要求則向加工商發(fā)放貸款,成品銷售后,經(jīng)銷商所支付的貨款直接轉(zhuǎn)入銀行賬戶抵扣加工企業(yè)的借款。

一、模型設定與數(shù)據(jù)說明

（一）模型設定我國的消費信貸

主要包括個人住房貸款、個人汽車貸款、信用卡消費貸款、個人旅游貸款、助學貸款等。在現(xiàn)代經(jīng)濟條件下，消費信貸可能遇到的不確定因素很多，其貸款風險多樣，主要包括系統(tǒng)風險、經(jīng)營風險、制度風險和信用風險。本文中定義當這些因素使得總的消費信貸風險超過一定經(jīng)濟條件下的承受能力時，就認為消費信貸是不安全的。本文在綜合考慮消費信貸風險來源的基礎上，從宏觀上考慮消費信貸安全問題。由于經(jīng)營風險和制度風險的防范主要依靠完善社會信用環(huán)境和銀行內(nèi)部的風險控制與管理制度以及貸款審查制度，難以定量研究。因此，本文中在對消費信貸安全進行量化時主要考慮由于社會動蕩、出現(xiàn)金融危機等因素引起的系統(tǒng)風險，以及由于各種原因?qū)е陆栀J人無法按時按量償還貸款所產(chǎn)生的信用風險?，F(xiàn)有研究中專門針對消費信貸安全的定量研究較少，從宏觀角度研究總體的消費信貸風險的就更少。本文以商業(yè)銀行信貸理論、風險管理理論、資產(chǎn)負債綜合管理理論以及預期收入理論的基礎上，借鑒R.GastonGelos，RatnaSahay[13]對發(fā)生金融危機的風險的度量方法，構(gòu)建了一個消費信貸安全綜合指數(shù)（CDS）作為衡量消費信貸風險大小的指標。消費信貸安全綜合指數(shù)CDS是指用不良貸款率(LGD)、房產(chǎn)價格指數(shù)(REPI)以及股價指數(shù)(SPI)的加權(quán)平均計算出來的指數(shù)。與現(xiàn)有研究相比，CDS綜合反映了與消費信貸相關的系統(tǒng)風險和信用風險，即股票價格和住房價格會出現(xiàn)大幅下跌所帶來的系統(tǒng)風險，以及銀行不良貸款率的上升帶來的違約風險。為了度量消費信貸規(guī)模對消費信貸安全的影響，以消費信貸安全綜合指數(shù)為被解釋變量來進行回歸分析，選擇消費信貸規(guī)模(CD)作為解釋變量，利率也是影響消費信貸安全的一個重要影響影響，選擇利率(IR)作為另一解釋變量。Williams，Beranek和Kenkel[1]的研究表明失業(yè)率是導致貸款違約的一個重要影響因素，但由于失業(yè)率的季度數(shù)據(jù)無法獲得故未包含在模型中。從消費信貸期限上來分，我國的消費又可分為短期消費信貸和中長期消費信貸。1999年后，個人消費貸款快速增長，個人消費貸款占金融機構(gòu)各項貸款總額的比例2005年為11.27％，2012年為9.85％。在各項消費貸款中，以住房貸款為代表的中長期個人消費貸款占絕大部分。2012年二季度中長期個人消費貸款占個人消費貸款的比例達到83.59％。實證中，為了具體分析不同期限的消費貸款對消費信貸安全的影響，本文分別采用總的消費貸款、短期消費貸款和中長期消費貸款數(shù)據(jù)構(gòu)造不同的模型來進行實證分析。

（二）數(shù)據(jù)說明我們選取的數(shù)據(jù)

是2007年第一季度至2012年第二季度的季度數(shù)據(jù)。分別以CD、LCD、SCD表示季度末總的消費性貸款增量、中長期消費性貸款增量和短期消費性貸款增量。其中CD由LCD和SCD加總計算得到，股價指數(shù)(SPI)采用的是上證綜合指數(shù)，中長期消費性貸款增量(LCD)、短期消費性貸款增量(SCD)、利率(IR)、消費信貸不良貸款率(LGD)、房產(chǎn)價格指數(shù)(REPI)以及上證綜指的數(shù)據(jù)都來源于中國金融和經(jīng)濟研究數(shù)據(jù)庫。為了防止偽回歸的出現(xiàn)，我們首先使用ADF方法對上述變量進行單位根檢驗，結(jié)果表明，在顯著性水平為5%時，則消費信貸安全指數(shù)（CDS）是一階單整（I1），在顯著性水平為1%時，短期消費貸款增量(SCD)、長期消費貸款增量(LCD)、股價指數(shù)(SPI)、利率(IR)、房產(chǎn)價格指數(shù)(REPI)和不良貸款率(LGD)都是一階單整（I1）。實證檢驗結(jié)果還表明，消費信貸安全指數(shù)的一階差分（ΔCDS）是近似為標準正態(tài)分布的平穩(wěn)變量，根據(jù)前面對消費信貸安全綜合指數(shù)的定義，可知當ΔCDS小于某個臨界值時，即ΔCDS＜CDS=μΔCDS-1.645σΔCDS時，就認為消費信貸是不安全的。宏觀經(jīng)濟基本面引發(fā)的系統(tǒng)風險加大，消費信貸違約率上升時，消費信貸安全指數(shù)增量ΔCDS越小，引發(fā)危機的可能性也越大。對各變量進行差分處理，檢驗結(jié)果表明其一階差分序列ΔIR、ΔREPI、ΔLGD、ΔSCD、ΔLCD、ΔCD及ΔSPI都是平穩(wěn)的時間序列，若模型中變量之間具有協(xié)整性，則可在長期關系模型的基礎上，進一步建立相應的誤差修正模型（ECM）來考察消費信貸安全與信貸規(guī)模、利率之間的短期關系。

二、實證結(jié)果與分析利用Eviews6.0軟件對模型采用OLS方法進行估計

一、金融信貸風險

所謂的金融信貸風險是指金融機構(gòu)在正常運營中所面臨的最主要的風險，具體來說就是金融機構(gòu)在貸款的同時并不確定此筆款項能否回收。隨著我國市場經(jīng)濟發(fā)展的不斷深入，我國金融機構(gòu)的發(fā)展也出現(xiàn)了良好的勢頭，各金融機構(gòu)為了不斷擴大自己所占領的市場份額，使盡渾身解數(shù)來提高自身的市場競爭能力。提高競爭能力的渠道主要包括提高盈利能力、風險控制能力和發(fā)展能力等。雖然各個金融機構(gòu)都在努力的“生長”，但是在市場的影響下，其發(fā)展的形式卻不容樂觀。據(jù)相關統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，自從2004年起，我國金融機構(gòu)不良貸款的比例呈現(xiàn)出下降的趨勢，在2008年的一段時間內(nèi)，不良貸款的比例出現(xiàn)上升的趨勢，但是很快恢復正常走勢，并且直到2014年止，不良貸款的比例也沒有大幅度的變化，但是，不良貸款的余額總數(shù)仍呈現(xiàn)出較高的走勢，也就是說，我國金融機構(gòu)還需要進一步提高風險防范和控制的能力。金融信貸風險的危害主要表現(xiàn)為：大大削弱了金融機構(gòu)的實力。貸款利息的實收率不高會導致利潤低的現(xiàn)象發(fā)生，不良貸款的行為過多會則是造成實收率不高的“罪魁禍首”。如果一個金融機構(gòu)不良資產(chǎn)積累過多則會降低其盈利的能力，使自己補充資本的能力變差，動搖了發(fā)展的根本；金融機構(gòu)的流動性變差。所謂的資產(chǎn)流動性就是指金融機構(gòu)在資產(chǎn)不發(fā)生損失的前提下迅速將其變現(xiàn)的能力，金融機構(gòu)在經(jīng)營的過程中，資產(chǎn)大多被辦公所必要的設備所占據(jù)，能夠流通的資產(chǎn)大約占總資產(chǎn)的65％，這一形式在市場變動較大的情況下極易造成流動性變差的情況發(fā)生，金融機構(gòu)很難在不受損失的情況下變現(xiàn)，因此對金融機構(gòu)造成了巨大的損失。

二、金融信貸風險管理

金融信貸風險管理是保證金融機構(gòu)正常運轉(zhuǎn)的重要方式之一，也是防范金融信貸風險的重要方式，能對各種因素進行科學的分析，具有降低貸款風險、減少金融機構(gòu)損失、提高貸款質(zhì)量的作用，是一種集風險控制能力和損失補償能力于一體的管理方式，能夠有效降低金融信貸的風險，提高信貸活動的安全性。對我國金融機構(gòu)進行詳細地分析后發(fā)現(xiàn)，大多數(shù)金融機構(gòu)在經(jīng)營的過程中都出現(xiàn)了以下問題。

(一)金融信貸風險內(nèi)部控制制度缺乏健全性和有效性金融機構(gòu)業(yè)務范圍不斷拓展，但是金融信貸風險內(nèi)部控制的制度卻沒有跟上發(fā)展的步伐，主要表現(xiàn)在：金融信貸風險控制制度不健全，出現(xiàn)控制盲點；相關的控制制度與實際情況出入較大；制度缺乏實際操作性；沒有相關的配套制度，使金融信貸風險內(nèi)部控制制度很難落實；缺乏必要的懲處措施。

(二)獨立性和權(quán)威性不高這里所說的獨立性并不是指與其他各個方面毫無聯(lián)系，而是要求監(jiān)督部門與執(zhí)行部門相分離。在金融機構(gòu)的正常運營中，經(jīng)常會出現(xiàn)控制者和執(zhí)行者是同一部門的現(xiàn)象發(fā)生，這樣不能夠?qū)崿F(xiàn)真正的垂直型管理，牽制力也大打折扣，監(jiān)督工作很難落實到位。