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信貸風(fēng)險分析范文第1篇

[關(guān)鍵詞]商業(yè)銀行；信貸風(fēng)險；對策

目前，中國商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)風(fēng)險高是金融領(lǐng)域面臨的突出問題，銀行業(yè)經(jīng)營風(fēng)險因此增大，為金融危機(jī)的發(fā)生留下隱患，影響中國經(jīng)濟(jì)的長期穩(wěn)定。因此，強(qiáng)化信貸風(fēng)險管理，提高信貸資產(chǎn)質(zhì)量，降低不良貸款比例已成為國有商業(yè)銀行當(dāng)前面臨的緊迫而又繁重的任務(wù)。認(rèn)真分析中國商業(yè)銀行信貸風(fēng)險成因，解決中國商行業(yè)銀行信貸風(fēng)險高的問題，對于保證中國金融體系穩(wěn)健高效運行，提高中國商業(yè)銀行競爭力，實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)發(fā)展，具有十分重要的理論和現(xiàn)實意義。

一、商業(yè)銀行信貸風(fēng)險成因分析

當(dāng)前商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險主要來自借款人造成的風(fēng)險和銀行管理不善造成的風(fēng)險兩個方面。

(一)借款人方面的信貸風(fēng)險

1．借款人的收入波動和道德風(fēng)險。貸款發(fā)放后，一些借款人由于收入大幅下降或暫時失業(yè)等市場原因，無法按期還款，有的雖然具備還款能力，但遲遲拖延還款，使銀行信貸風(fēng)險大大增加。而中國目前尚未建立起一套完備的個人信用體系，銀行缺乏征詢和調(diào)查借款人資信的有效手段，加之個人收入的不透明和個人征稅機(jī)制的不完善，銀行難以對借款人的財產(chǎn)、個人收入的完整性、穩(wěn)定性和還款意愿等資信狀況作出正確判斷。

2．借款人蓄意詐騙貸款。借款人以非法占有為目的，編造引進(jìn)資金、項目等虛假理由、使用虛假的經(jīng)濟(jì)合同、使用虛假的證明文件、使用虛假的產(chǎn)權(quán)證明作擔(dān)保、超出抵押物價值重復(fù)擔(dān)保或者以其他方法，詐騙銀行貸款。他們得手后大多攜款潛逃、揮霍或改變貸款用途，將貸款用于高風(fēng)險的經(jīng)濟(jì)活動，造成重大經(jīng)濟(jì)損失，致使貸款無法償還。

3．借款人多頭貸款或透支，導(dǎo)致信貸風(fēng)險上升。目前，國內(nèi)許多銀行管理不規(guī)范，各部門之間缺乏整體協(xié)調(diào)和互通機(jī)制。—些借款人抓住這一可乘之機(jī)，報送不完整的個人信息資料，在同一銀行各個部門里多頭借款或進(jìn)行透支，增加了銀行貸款風(fēng)險。

4．抵押物難以變現(xiàn)，貸款擔(dān)保形同虛設(shè)。一旦貸款發(fā)生風(fēng)險，銀行通常會把貸款的抵押物作為第二還款來源，而抵押物能否順利、足額、合法地變現(xiàn)，就成為銀行化解信貸風(fēng)險的重要環(huán)節(jié)。由于中國消費品二級市場尚處于起步階段，交易秩序尚不規(guī)范，交易法規(guī)也不完善，各種手續(xù)十分繁瑣，交易費用偏高，導(dǎo)致銀行難以將抵押物變現(xiàn)，貸款抵押形同虛設(shè)。

(二)銀行經(jīng)營管理方面的信貸風(fēng)險

1.基礎(chǔ)工作薄弱，信貸檔案資料缺漏嚴(yán)重。信貸檔案是銀行發(fā)放、管理、收回貸款這一完整過程的文字記錄，而目前有些商業(yè)銀行管理工作混亂，大量存在借款人和保證人的財務(wù)資料、貸款抵押憑證、貸后檢查報告、催收通知書等資料的缺漏。這些重要文件的漏缺，不僅對貸款的風(fēng)險分析造成困難，同時也構(gòu)成了依法收貸的障礙。

2．貸款“三查”制度執(zhí)行不力?！叭椤惫ぷ髯龅貌簧畈患?xì)，這是信貸風(fēng)險產(chǎn)生的主要原因。一是貸前調(diào)查往往流于形式。貸前調(diào)查作為風(fēng)險控制的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，需要調(diào)查人員深入企業(yè)查賬，核實相關(guān)數(shù)據(jù)，了解企業(yè)的產(chǎn)品、生產(chǎn)經(jīng)營及管理等各種情況，通過大量的數(shù)據(jù)資料進(jìn)行綜合的分析研究，形成客觀、公正、有決策價值的結(jié)論，但有些信貸人員只是根據(jù)企業(yè)提供的相關(guān)文字材料進(jìn)行摘錄、整合，做表面文章，根據(jù)這樣的貸前調(diào)查報告做出的結(jié)論已經(jīng)使貸款失去了安全性。二是貸中審查不嚴(yán)。在貸款發(fā)放過程中，信貸人員對借款人、擔(dān)保人、抵押物、質(zhì)押物等審查不嚴(yán)，造成潛在的信貸風(fēng)險。如信貸人員未發(fā)現(xiàn)擔(dān)保人主體資格不符合法律規(guī)定的要求；一些商業(yè)銀行未對抵押物、質(zhì)押物的合法性、有效性進(jìn)行認(rèn)真審查；按照《擔(dān)保法》規(guī)定必須辦理抵押登記的，未按法律規(guī)定辦理抵押登記等等。三是貸后檢查表面化。貸后檢查作為風(fēng)險控制的重點環(huán)節(jié)，需要信貸人員深入企業(yè)監(jiān)控其經(jīng)濟(jì)活動和資金流向、認(rèn)真分析其貸款風(fēng)險變化情況。可是，信貸人員對不少貸款企業(yè)的后續(xù)管理卻放松了，這是造成貸款預(yù)警機(jī)制失靈的主要原因。

3．銀行管理缺乏系統(tǒng)性，致使?jié)撛陲L(fēng)險增大?，F(xiàn)在，國內(nèi)商業(yè)銀行管理水平不高，各部門之間缺乏系統(tǒng)性的信息互通機(jī)制，對同一個借款人的信用信息資料分散在各個業(yè)務(wù)部門，而且相當(dāng)一部分資料尚未上機(jī)進(jìn)行聯(lián)網(wǎng)管理，從而難以實現(xiàn)資源共享。通常，僅憑借款人身份證明、個人收入證明等比較原始的征詢材料進(jìn)行判斷和決策，對個人的信用調(diào)查基本上依賴于借款人的自報及其就職單位的證明，對借款人的資產(chǎn)負(fù)債狀況、社會活動及表現(xiàn)，有無違法紀(jì)錄、有無失信情況等缺乏正常程序和有效渠道進(jìn)行了解征詢，導(dǎo)致銀行和借款人之間的信息不對稱。

4．內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制不健全，忽視對管理者的管理。主要表現(xiàn)在：(1)一些基層行長權(quán)力過大，監(jiān)督約束機(jī)制沒有真正起到作用，造成一些基層行長亂批貸款、亂投資、亂擔(dān)保等；(2)貸款責(zé)任無法落實，最終導(dǎo)致無人負(fù)責(zé)，不了了之；(3)行長經(jīng)營目標(biāo)考核辦法不科學(xué)，助長了行長經(jīng)營上的短期行為，為了完成指標(biāo)任務(wù)，不得不采取違規(guī)的做法。

5.違規(guī)賬外經(jīng)營嚴(yán)重。違規(guī)賬外經(jīng)營是目前商業(yè)銀行信貸管理中的一個重要問題。其違規(guī)經(jīng)營主要采取私設(shè)外賬、亂用科目、調(diào)整賬表和繞規(guī)模貸款等形式，并主要投向房地產(chǎn)公司或其他高風(fēng)險收益領(lǐng)域。由于賬外經(jīng)營是在隱蔽情況下進(jìn)行的，這部分資產(chǎn)沒有處于有效的監(jiān)督之下，甚至參與了違法犯罪活動，因而這部分信貸資產(chǎn)處于巨大的風(fēng)險之中。

二、商業(yè)銀行防范信貸風(fēng)險的對策

綜合上述風(fēng)險的來源，造成商業(yè)銀行信貸風(fēng)險問題的根本原因在于：信貸管理機(jī)制不健全。健全的信貸管理機(jī)制應(yīng)包括三個方面：信貸管理制度、信貸管理機(jī)構(gòu)以及激勵和約束系統(tǒng)。信貸管理制度主要包括授權(quán)授信規(guī)定、信貸工作程序、信貸工作每一程序的內(nèi)容和目標(biāo)；信貸管理機(jī)構(gòu)主要解決信貸工作中的權(quán)力分工，從機(jī)構(gòu)這個角度確保信貸工作中的權(quán)力受到其他部門的制約，分清信貸工作各個部門的職責(zé)，并保證各部門之間相互監(jiān)督和制約；激勵和約束系統(tǒng)致力于發(fā)揮每一位信貸工作人員的主觀能動性，同時，通過明確信貸工作人員的職責(zé)分工，加大對信貸工作人員的紀(jì)律約束。因此，商業(yè)銀行要建立起一套防范信貸風(fēng)險的綜合管理體系，具體應(yīng)從以下幾方面人手：

(一)充實完善各項信貸管理制度

首先，要制定完善的信貸檔案管理制度，明確規(guī)定信貸檔案的收集、保管、交接、檢查等工作程序，并指派專人負(fù)責(zé)，定期檢查、考核執(zhí)行情況。其次，進(jìn)一步完善以貸款風(fēng)險管理為核心的授權(quán)授信、審貸分離、分級審批、集體審批、貸款“三查”等風(fēng)險控制制度，同時，上級行要加強(qiáng)對下級行各項制度執(zhí)行情況的檢查，確保各項制度落到實處。

(二)建立健全信貸專門管理機(jī)構(gòu)

首先要真正落實審貸分離制度，將貸款的審查權(quán)和批準(zhǔn)權(quán)分別落實到不同的職能部門，明確貸款審查部門的工作范圍、工作職責(zé)和工作目標(biāo)，規(guī)范貸款審批部門的工作制度、審批內(nèi)容、審批權(quán)限、審批程序和審批責(zé)任。其次，建立專門的貸款管理委員會，針對大額貸款和疑難問題貸款進(jìn)行審批決策。第三，由一個獨立部門承擔(dān)貸款風(fēng)險評估職責(zé)。貸款風(fēng)險定期評估需要獨立、科學(xué)、客觀地對每一筆貸款存續(xù)期間的風(fēng)險狀況作出量化評估，為了保證貸款風(fēng)險評估的客觀性、科學(xué)性、時效性，這項工作需要一個獨立于信貸業(yè)務(wù)部門的其他部門來獨立完成?？傊?，建立健全信貸專門管理機(jī)構(gòu)，是為了防止信貸權(quán)力的過分集中，實行信貸決策民主化、科學(xué)化。

(三)建立科學(xué)的個人信用評價體系

隨著社會個人信用制度和信用檔案的建立，各銀行還應(yīng)根據(jù)自身業(yè)務(wù)特點和發(fā)展戰(zhàn)略制定具體的個人信用評價體系，以此作為發(fā)放貸款的基本標(biāo)準(zhǔn)，使之從源頭上發(fā)揮防范信貸風(fēng)險的作用。信用評價體系可采用積分制，根據(jù)積分多少評定個人信用等級。商業(yè)銀行可以通過在系統(tǒng)內(nèi)交流“不良借款人黑名單”的形式，禁止其分支機(jī)構(gòu)向不良借款人發(fā)放新的貸款，并采取有效措施及時收回舊貸款。

(四)建立可靠的貸款風(fēng)險信息系統(tǒng)

該系統(tǒng)是一個綜合信息系統(tǒng)，至少應(yīng)包括三個部分：一是環(huán)境監(jiān)測信息系統(tǒng)，主要包括宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境信息、區(qū)域經(jīng)濟(jì)環(huán)境信息、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀及未來預(yù)測信息、同業(yè)競爭市場信息。二是客戶信息系統(tǒng)，主要包括客戶財務(wù)信息、賬戶信息、與客戶相關(guān)的其他非財務(wù)信息。三是信貸風(fēng)險監(jiān)控信息系統(tǒng)，可與個人信用評價體系相結(jié)合，主要包括信貸違規(guī)性信息、財務(wù)指標(biāo)異常變化信息、不良貸款信息、客戶監(jiān)管信息。

(五)進(jìn)一步完善貸款擔(dān)保制度

在現(xiàn)有的《擔(dān)保法》基礎(chǔ)上，要盡快健全抵押擔(dān)保制度，具體應(yīng)注意以下幾個方面：首先，要培育規(guī)范的抵押品二級市場，使各種貸款抵押物能夠及時、順利地變現(xiàn)。其次，可考慮由政府出面組建信貸擔(dān)保公司，為長期、大額信貸提供擔(dān)保，這也是一些西方國家發(fā)展銀行信貸的成功經(jīng)驗。第三，國家應(yīng)規(guī)定一定金額以上的貸款必須設(shè)定擔(dān)保，銀行可視各個貸款品種的不同及申請人資信狀況，要求提供合適的擔(dān)保方式，并對擔(dān)保程序進(jìn)行嚴(yán)格審查。

(六)把貸款與保險結(jié)合起來

借款者的個人健康狀況和償還能力的變化，往往是貸款無法償還的一個重要因素。因此，我們可以將貸款與保險公司的有關(guān)險種、產(chǎn)品組合起來運作。如銀行在發(fā)放某些貸款時，可以要求借款人必須購買某種特定保險。一旦借款人發(fā)生意外，不能償還貸款時，保險公司即要向保險受益人支付一定金額的保險賠償金，而這筆賠償金又足以償還銀行貸款本息。這樣，一方面可化解銀行的經(jīng)營風(fēng)險，實現(xiàn)信貸風(fēng)險的合理有效轉(zhuǎn)換，另一方面也有助于保險業(yè)的發(fā)展。

信貸風(fēng)險分析范文第2篇

【關(guān)鍵詞】汽車消費信貸；商業(yè)銀行；對策

一、商業(yè)銀行汽車信貸中的風(fēng)險

汽車消費信貸風(fēng)險是指消費者（貸款者）不能按約履行汽車消費信貸合同而產(chǎn)生的風(fēng)險，這里的“不能按約履行”是指不能到期償還，不包括提前償還。本文研究的是風(fēng)險的流量，也就是某筆汽車消費信貸業(yè)務(wù)產(chǎn)生的風(fēng)險，或者說是某段時間內(nèi)所有業(yè)務(wù)的全部風(fēng)險。汽車消費信貸風(fēng)險源于市場內(nèi)部、市場外部的各個不同方面。宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、市場結(jié)構(gòu)、市場運行模式、市場主體的行為等因素都有可能產(chǎn)生相應(yīng)的風(fēng)險。

具體來說，汽車消費信貸風(fēng)險包括以下幾個方面：（1）受信者償債能力風(fēng)險。受信者償債能力風(fēng)險指的是在受信者在取得汽車消費信貸之后，由于受信者的生活環(huán)境，在現(xiàn)實情況的變化和申請貸款前的預(yù)期偏差，原來有保證真實的可以完成的汽車消費信貸償債能力降低，導(dǎo)致不來償還的貸款合同的貸款。受信者的償付能力風(fēng)險具有以下基本特點：第一，在獲得貸款之前，受信者按照合理的期望是有能力來執(zhí)行，這里排除如果他們沒有能力進(jìn)行騙貸行為；第二受信者事件默認(rèn)已經(jīng)失去了它的償付能力，排除受信者不采取行動的能力；第三，受信者在這發(fā)生在獲得貸款的償付能力的損失。受信者償債能力風(fēng)險根源于市場外部因素，是一種市場外部風(fēng)險。同時，受信者償債能力風(fēng)險是管理環(huán)節(jié)產(chǎn)生的風(fēng)險，是簽約的事后風(fēng)險。俗語說“天有不測風(fēng)云，人有旦夕禍?！薄Ｊ苄耪叨济媾R著以下一些常見的風(fēng)險汽車消費信貸市場的安全信件，或生命安全；受信者的勞動能力，即健康問題；受信者就業(yè)或可能失業(yè)的風(fēng)險；受信者經(jīng)營失敗的風(fēng)險；受信者的汽車發(fā)生碰撞等事故和損失的問題。但當(dāng)外部風(fēng)險的數(shù)量超過受信者的承受能力的時候，其超出部分就會向授信者外溢，此時外部風(fēng)險轉(zhuǎn)化為市場中的消費信貸風(fēng)險。我們可以知道，受信者償債能力風(fēng)險也是一種不可控風(fēng)險。（2）汽車價格下降所帶來的汽車消費信貸風(fēng)險。汽車價格一再降價，但中國的汽車卻遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒減少到位，國內(nèi)汽車價格仍高于國際市場。據(jù)統(tǒng)計，如果國內(nèi)汽車價格與國際市場價格相一致，將有一個大幅度的價格下降空間。從宏觀看，汽車生產(chǎn)技術(shù)的引進(jìn)與改進(jìn)、汽車產(chǎn)業(yè)政策的轉(zhuǎn)變、消費市場的擴(kuò)大帶來了我國汽車產(chǎn)量的迅猛增長，生產(chǎn)的增長是伴隨著增加進(jìn)口車在汽車進(jìn)口政策的放寬，汽車降價成為一種必然。從微觀，從營銷戰(zhàn)略的角度考慮的一些汽車制造商，剛剛推出一款新車，制定更高的價格去獲取較高的單車?yán)麧?，其他競爭車型的單車?yán)麧櫧档秃芸煸谄噧r格上占領(lǐng)市場。從汽車制造商的角度考慮這種行為是可以理解的，但它帶來的汽車消費信貸市場的不穩(wěn)定。在汽車價格的下降可能會導(dǎo)致部分消費者需要償還的貸款額高于購買一輛新車的價格。這種情況下，消費者會考慮是否有需要償還剩余貸款，導(dǎo)致信貸違約風(fēng)險。（3）受信者信用風(fēng)險。受信者信用風(fēng)險指的是因為受信者信用較低，導(dǎo)致到期不能或不予履行貸款合同的風(fēng)險。考慮受信者不同的心理態(tài)度，可以分為以下2種情況：第一種，部分受信者信用觀念淡薄，在申請貸款之前沒有充分考慮自身的經(jīng)濟(jì)實力與預(yù)期償債能力，到了履約時候，沒有能力去償還貸款，造成信用風(fēng)險，我們可以稱之為過失信用風(fēng)險；第二種，極少量的受信者在申請貸款之前就懷有惡意騙貸的心理，在申請貸款時就沒有想過要償還這筆貸款，為了取得貸款甚至不惜利用虛假的個人資料去騙取，我們可以稱之為過錯信用風(fēng)險。（4）汽車經(jīng)銷商的惡意行為使得信用風(fēng)險增加。絕大部分汽車銷售商在經(jīng)營過程中只注重自身銷售業(yè)績，很少考慮如何降低消費市場風(fēng)險；少數(shù)汽車銷售商甚至與信用差、不具履約能力的購車人串通，幫助購車人騙取銀行貸款；更有少數(shù)汽車銷售商自成立起就抱著詐騙銀行的目的，純粹是借賣車之名行詐騙之實。（5）市場利率變化帶來的汽車消費信貸風(fēng)險。市場利率作為一種重要的汽車消費信貸市場外生變量，通過改變受信者的效用函數(shù)和支付函數(shù)，產(chǎn)生風(fēng)險，這種風(fēng)險首先由受信者來承擔(dān)，一旦風(fēng)險的數(shù)量超過一定點，違約就成為受信者的理性選擇，最終體現(xiàn)了汽車消費信貸風(fēng)險。該風(fēng)險是商業(yè)銀行不可控風(fēng)險。

二、結(jié)語

隨著金融市場的發(fā)展，商業(yè)銀行面臨著越來越多的非預(yù)期風(fēng)險，信用風(fēng)險起著非常重要的作用。中國的商業(yè)銀行也面臨著巨大的潛在信貸風(fēng)險，風(fēng)險是不強(qiáng)，其他的汽車消費信貸市場是一個快速增長期。因此，風(fēng)險量化技術(shù)，以提高商業(yè)銀行的風(fēng)險控制能力的措施是必要的，但中國的情況，而且還改善和加強(qiáng)建設(shè)的許多方面。

參考文獻(xiàn)

信貸風(fēng)險分析范文第3篇

我國個人消費信貸從20世紀(jì)80年代中期開始發(fā)展至今，業(yè)務(wù)范圍已經(jīng)得到了明顯的擴(kuò)大，主要包括個人住房消費貸款、個人住房裝修貸款、汽車消費貸款、個人存單質(zhì)押貸款、個人耐用消費品貸款、個人助學(xué)貸款、個人旅游貸款等業(yè)務(wù)。有的金融機(jī)構(gòu)還開展了個人小額信用貸款、個人綜合授信額度貸款等業(yè)務(wù)。截止到2006年底，我國的個人消費信貸余額為24127億元，是1997年的140.3倍。但在我國個人消費信貸市場，普遍存在著消費信貸總體規(guī)模仍然偏低、消費信貸增長速度明顯下降、消費信貸中個人住房貸款占絕對比例的現(xiàn)象。

在我國，隨著消費信貸的逐年發(fā)展，制約該項業(yè)務(wù)發(fā)展的風(fēng)險也逐步暴露和突出，需要引起足夠的重視。目前，消費信貸風(fēng)險主要表現(xiàn)在以下幾個方面。

1.借款人風(fēng)險。由于我國居民收入尚未完全貨幣化，收入來源多樣化，透明度低，使得實際收入與名義收入差距很大。而且借款人提供的資料只能表明當(dāng)期情況，社會化保障程度不高的現(xiàn)實又使得未來預(yù)期支出變得不可測，很難用科學(xué)的評估方法來確認(rèn)未來的狀況，因而貸款期越長，發(fā)生變故的幾率越大。再加上現(xiàn)在社會部門間信息溝通共享渠道不暢，沒有個人信用劣跡的記錄，則無從判斷借款人的資信程度，也沒有個人破產(chǎn)的制度，這給許多信用意識薄弱的借款人留下了可乘之機(jī)，因而逆向選擇和道德風(fēng)險問題無法徹底解決。借款人的多頭貸款、故意不還款或是惡意透支在目前個人信用體制不健全的狀況下使得銀行信息不對稱，防范風(fēng)險的能力大大降低。

2.信用風(fēng)險。信用風(fēng)險主要是由消費者和銀行之間存在的信息不對稱造成的。由于缺乏個人信用制度，銀行在監(jiān)管客戶的風(fēng)險防范方面產(chǎn)生難度，信用風(fēng)險出現(xiàn)的可能性大大增加。而我國目前尚未建立起一套完備的個人信用制度，銀行缺乏征詢和調(diào)查借款人資信的有效手段。據(jù)世界銀行的研究結(jié)果，利用征信系統(tǒng)即個人信用制度，大銀行客戶的違約率可減少41%，小銀行可減少78%，因此我國有必要先在制度上彌補(bǔ)這一空缺。

3.法律風(fēng)險。國家鼓勵消費信貸開展的政策是明確的，但配套政策、法律法規(guī)、行政措施尚未到位，可適用法規(guī)不完善。目前，商業(yè)銀行主要是依據(jù)《商業(yè)銀行法》、《擔(dān)保法》、《票據(jù)法》、《貸款通則》、《經(jīng)濟(jì)合同法》等對消費信貸進(jìn)行管理，而這些法規(guī)調(diào)整的對象主要是商業(yè)銀行與企業(yè)的信貸關(guān)系，以生產(chǎn)性貸款為約束對象。商業(yè)銀行將以生產(chǎn)性貸款為約束對象的政策法規(guī)移植到消費信貸的發(fā)放與管理上，不可避免產(chǎn)生消費信貸風(fēng)險防范和抵押物處置上的矛盾。

4.抵押物風(fēng)險。一般情況下，銀行為確保自身的安全，在對個人發(fā)放消費貸款時往往要求提供抵押物。當(dāng)借款人無力償還貸款時，銀行就應(yīng)該取得對抵押物的處置權(quán)，但抵押物可能會因各種自然、人為災(zāi)害或周圍經(jīng)濟(jì)、交通環(huán)境的變化而造成價格下降或價值滅失。此外，目前我國現(xiàn)有的法律法規(guī)還不足以保障銀行順利實現(xiàn)對抵押物的處置權(quán)，法院往往會從社會安定、和諧的角度考慮，在債務(wù)人無力償還貸款時，法院即使做出了判決，也往往難以執(zhí)行，這些因素都導(dǎo)致了信貸風(fēng)險大大增加。

5.流動性風(fēng)險。流動性風(fēng)險是指銀行等金融機(jī)構(gòu)發(fā)放的消費貸款尤其是個人住房貸款債權(quán)的流動性較差而產(chǎn)生的風(fēng)險。目前在配套市場條件不健全的情況下，尚缺乏盤活這塊資產(chǎn)的措施。由于目前消費信貸在各銀行所占比例還較低，且經(jīng)濟(jì)較為疲軟，整個社會資金需求不旺盛，因而銀行資金充裕，流動性風(fēng)險尚未暴露。但隨著消費信貸的迅猛發(fā)展，其比重在銀行資產(chǎn)中的增大，資金“短進(jìn)長出”的矛盾會日益突出。當(dāng)經(jīng)濟(jì)高漲，整個社會資金需求旺盛時，若這塊資產(chǎn)還不能盤活，銀行很有可能會出現(xiàn)流動性危機(jī)，給經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會穩(wěn)定造成不良影響。

二、我國個人消費信貸風(fēng)險產(chǎn)生的原因

由于消費信貸的對象涉及不同的個體消費者，且在我國出現(xiàn)不久，各種規(guī)章及配套措施尚不健全。從內(nèi)外因角度來看，導(dǎo)致信貸風(fēng)險的原因主要有以下幾點：

1.銀行自身管理薄弱。從銀行內(nèi)部來看，其經(jīng)營管理的制度是存在缺陷的。近年來，一些商業(yè)銀行為了擴(kuò)大消費信貸規(guī)模，對基層行下達(dá)硬性的放貸指標(biāo)。由于市場競爭的激烈，不少銀行擅自降低貸款標(biāo)準(zhǔn)和擔(dān)保條件，這種現(xiàn)象的蔓延將造成新一輪的風(fēng)險積聚，不利于消費信貸業(yè)務(wù)的健康發(fā)展，帶來極大的隱患。并且，還存在著信貸人員貸前調(diào)查不深入、貸中審查不嚴(yán)、貸后管理不力的松懈行為，放松了消費信貸資金使用的有效監(jiān)控，這是導(dǎo)致借款人多頭貸款和道德風(fēng)險形成的原因之一。

2.個人信用體系不健全。一方面，我國尚未建立起個人財產(chǎn)申報制度，個人及家庭的收入狀況很不透明，居民收入中包含著許多非貨幣的收入和“灰色收入”，相當(dāng)一部分借款人出具的收入證明的真實性無從查證，導(dǎo)致銀行無法確切計算和查證貸款申請人的實際收入水平。另一方面，根據(jù)我國現(xiàn)行的政府管理體制，符合國際慣例的、完整的個人信用風(fēng)險評估的信息和數(shù)據(jù)主要來自于公安、稅務(wù)、工商、法院、銀行、保險、公共事業(yè)收費等部門，但目前除銀行以外，分布于這些部門的大部分個人信息仍處于封鎖狀態(tài)，銀行無法通過正規(guī)的渠道取得相關(guān)信息，這就使得商業(yè)銀行難以對個人的信用做出客觀、真實、公正的評估，從而難以對消費信貸業(yè)務(wù)的信用風(fēng)險做出準(zhǔn)確判斷。

3.風(fēng)險防范法規(guī)體系不完善。一方面，我國尚未出臺一部完整的《消費信貸法》，目前商業(yè)銀行主要是依據(jù)《商業(yè)銀行法》、《擔(dān)保法》、《貸款通則》、《經(jīng)濟(jì)合同法》以及一些人民銀行出臺的辦法如《個人住房貸款管理辦法》等對消費信貸進(jìn)行管理，其針對性當(dāng)然不強(qiáng)，并且對現(xiàn)有法規(guī)也有不統(tǒng)一的理解，也未出臺什么解釋進(jìn)行規(guī)范。另一方面，在國內(nèi)，個人信用制度、個人破產(chǎn)制度、社會保障制度等與消費信貸配套的制度政策尚未建立或有待完善。由于保護(hù)銀行債權(quán)的法規(guī)不健全，特別是在個人貸款的擔(dān)保方面缺乏法律規(guī)范，風(fēng)險控制難以落實。從目前情況看，我國尚未形成完整的法律體系，缺乏配套措施，使消費信貸缺乏完備的操作依據(jù)，無疑給貸款的安全性帶來影響。

4.利率尚未市場化。利率尚未完全市場化，消費信貸缺乏相應(yīng)的風(fēng)險補(bǔ)償機(jī)制。消費貸款的一個顯著特點是客戶分散且數(shù)量大、客戶風(fēng)險狀況存在顯著差異。因此，對不同客戶群應(yīng)采取不同的利率定價，以實現(xiàn)貸款風(fēng)險收益的最大化。但由于目前我國利率尚未完全市場化，商業(yè)銀行無法通過差別定價的貸款策略，增加對高風(fēng)險客戶貸款的風(fēng)險貼水，從而不能有效地降低消費貸款的平均損失率。

5.信用評分技術(shù)落后。主要體現(xiàn)在：第一，由于缺乏個人信用基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，普遍采用專家法評分模型以應(yīng)對個人信貸業(yè)務(wù)的快速增長。第二，評分模型的種類較少。隨著消費信貸品種日益增多，其顯現(xiàn)的風(fēng)險特征各不相同，全國各地的經(jīng)濟(jì)發(fā)展也存在較大的差異，而目前除了信用卡業(yè)務(wù)的評分模型針對性較強(qiáng)外，對于其他消費信貸產(chǎn)品未根據(jù)信貸品種、擔(dān)保方式、區(qū)域經(jīng)濟(jì)特點的不同開發(fā)相應(yīng)的評分模型，而是一個評分模型“一統(tǒng)天下”。第三，對評分模型的使用還限于貸款申請、審批環(huán)節(jié)，在貸后風(fēng)險管理、風(fēng)險預(yù)警、風(fēng)險計量方面的運用基本是空白。

三、我國個人消費信貸風(fēng)險的防范對策

1.建立和完善個人信用制度和信用體系。首先，加快個人信用征信機(jī)構(gòu)建設(shè)的步伐，使其以商業(yè)化運作方式收集和使用有關(guān)個人信用檔案的信息，同時兼顧公益性，逐步形成擁有全國基礎(chǔ)信用信息資源的大型、綜合性征信機(jī)構(gòu)和眾多提供信用信息評估等信用增值服務(wù)的各具特色的區(qū)域性、專業(yè)性征信機(jī)構(gòu)，形成一個既能充分利用各項資源，發(fā)揮規(guī)模效益，又能適應(yīng)不同征信需求，多層次、多方位的征信機(jī)構(gòu)體系。其次，應(yīng)加快全國統(tǒng)一的個人基礎(chǔ)信用信息數(shù)據(jù)庫的建設(shè)。目前，我國各地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平不同，在構(gòu)建我國個人信用制度的戰(zhàn)略布局中，可以實行讓一部分條件成熟的城市或地區(qū)先上的政策，先在一些信用消費發(fā)展較快的大城市推行個人信用制度，建立類似上海的個人信用聯(lián)合征信系統(tǒng)，然后逐步向其他中小城市推廣，最后形成覆蓋全國的個人征信網(wǎng)絡(luò)。第三，充分利用政府的力量，整合協(xié)調(diào)和掌握各部門的個人信用數(shù)據(jù)、運用人民銀行的網(wǎng)絡(luò)形成全國個人征信的數(shù)據(jù)庫，由一個專門性的全國個人信用管理局對數(shù)據(jù)進(jìn)行加工、整理、定價，產(chǎn)生一個個人信用檔案的管理、查閱、購買信息的服務(wù)，從而實現(xiàn)市場化的運作。

2.建立健全消費信貸相關(guān)法律體系。一是要將消費信貸列入國家整個法律體系特別是經(jīng)濟(jì)、金融法律體系中，從總體上加以規(guī)范和完善，要盡快對《擔(dān)保法》、《合同法》、《貸款通則》、《商業(yè)銀行法》等相關(guān)經(jīng)濟(jì)、金融法規(guī)中的有關(guān)消費信貸條款進(jìn)行相應(yīng)修改、完善和補(bǔ)充，盡量簡化手續(xù)、降低費用、放寬條件，使之有利于促進(jìn)和規(guī)范消費信貸的發(fā)展。二是要根據(jù)消費行為和消費信貸行為的需要，制定專門的法律制度和具體的實施細(xì)則，讓居民有參加消費信貸的積極性和還貸的約束性，讓銀行有開辦消費信貸業(yè)務(wù)的動力和責(zé)任感，形成“居民對銀行有信心，銀行對居民能放心”的良好格局及“有借有還，再借不難”的信用秩序。三是要進(jìn)一步完善社會保障制度、住房制度、抵押貸款擔(dān)保制度、醫(yī)療制度等相關(guān)制度，從而分散和共擔(dān)個人信用風(fēng)險。

3.建立有效的內(nèi)控體系，實行浮動貸款利率。首先，銀行內(nèi)部要建立專門機(jī)構(gòu)，具體辦理消費信貸業(yè)務(wù)，同時建立消費信貸審批委員會，作為發(fā)放消費信貸的最終決策機(jī)構(gòu)，做到審貸分離，形成平衡制約機(jī)制，以便明確職權(quán)和責(zé)任，防范信貸風(fēng)險。其次，要進(jìn)一步完善消費貸款的風(fēng)險管理制度，從貸前調(diào)查、貸中審查、貸后檢查幾個環(huán)節(jié)明確職責(zé)，規(guī)范操作，強(qiáng)化稽核的再檢查和監(jiān)督。第三，建立一套比較完善的消費信貸風(fēng)險的預(yù)警機(jī)制。對借款人不能按時償還本息的情況，或者有不良信用記錄的，應(yīng)當(dāng)列入“問題個人黑名單”加大追討力度，并拒絕再度借貸。第四，加強(qiáng)量化考核、質(zhì)量監(jiān)測，實行競爭上崗、獎罰分明，完善多勞多得的分配機(jī)制，最大限度地發(fā)揮工作人員的創(chuàng)造性和積極性，提高信貸管理水平，促進(jìn)消費信貸規(guī)范發(fā)展。第五，實行浮動貸款利率，加快利率市場化進(jìn)程，在利率浮動比率、貸款比例和期限安排上，給商業(yè)銀行以更大的余地，以便商業(yè)銀行更好地為客戶服務(wù)，更好地防范風(fēng)險。

4.采用科學(xué)的信用評分技術(shù)。首先，由于專家法評分模型的局限性，就要求商業(yè)銀行高度重視個人信貸業(yè)務(wù)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的搜集、整理與建庫工作，改進(jìn)現(xiàn)行的業(yè)務(wù)系統(tǒng)，加強(qiáng)新受理業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)錄入完整性、準(zhǔn)確性的監(jiān)控管理，特別是對未獲批準(zhǔn)的申請人信息的收集。其次，商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)數(shù)據(jù)資源的不同采用不同的方法開發(fā)評分模型。建議對不同的產(chǎn)品設(shè)置不同的評分模型，由于目前各項基礎(chǔ)條件較薄弱，在具體實施過程中可分產(chǎn)品分步推進(jìn)。最后，必須將信用評分技術(shù)用于個人信用風(fēng)險管理的全過程。建議國內(nèi)商業(yè)銀行盡快發(fā)掘銀行內(nèi)部貸款賬戶信息，開發(fā)欠款催收評分模型、風(fēng)險預(yù)警評分模型等行為評分模型，進(jìn)一步開發(fā)相應(yīng)的自動化賬戶管理系統(tǒng)、催收管理系統(tǒng)，提高個人貸款貸后風(fēng)險監(jiān)測、不良貸款管理的效率。

5.轉(zhuǎn)變消費觀念，提高信用意識。我國居民長期以來有著“勤儉持家”、“量入為出”的傳統(tǒng)消費觀念，對于“負(fù)債消費”還比較陌生。商業(yè)銀行應(yīng)通過多種營銷方式，向消費者大力宣傳消費信貸，并創(chuàng)新服務(wù)品種、改進(jìn)服務(wù)手段、提高服務(wù)效率，在開展業(yè)務(wù)的過程中培育消費者的信用消費觀念、創(chuàng)造信用消費需求，實現(xiàn)業(yè)務(wù)發(fā)展和觀念轉(zhuǎn)變的互動，使人們增加安全感，消除后顧之憂，提高即期消費欲望，從而積極使用消費信貸。同時，政府可以通過電視、報紙、互聯(lián)網(wǎng)等各種媒介，形成強(qiáng)大、廣泛的宣傳和監(jiān)督系統(tǒng)，提高社會群體的信用意識，以此來推動和保障信用制度的建立。建立個人信用制度對于我們來說，僅僅是再造信用的一種手段，而提高整個社會的信用程度才是我們最終的目的，我們要用信用的約束來促進(jìn)社會公眾整體素質(zhì)的提高，從而促進(jìn)國內(nèi)消費信貸業(yè)務(wù)的快速健康發(fā)展。

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信貸風(fēng)險分析范文第4篇

一、現(xiàn)實背景

中小企業(yè)在世界經(jīng)濟(jì)史上一直占有舉足輕重的地位。在美國，中小企業(yè)被稱為“美國經(jīng)濟(jì)的脊梁”。在日本，被稱為“國家經(jīng)濟(jì)支柱”。在亞太經(jīng)合組織中，中小企業(yè)占21個國家和地區(qū)企業(yè)數(shù)目的98%～99.7%，就業(yè)率占57%～79%，GDP比重占50%以上。 20世紀(jì)90年代以來，我國民營企業(yè)有了長足的發(fā)展。民營經(jīng)濟(jì)從社會主義市場經(jīng)濟(jì)的有益補(bǔ)充一躍成為社會主義經(jīng)濟(jì)的中堅力量。目前我國共有企業(yè)3468萬個，其中98%以上都是中小企業(yè)，2008年以來，我國民營經(jīng)濟(jì)創(chuàng)造了60%以上的GDP，60%以上的工業(yè)總產(chǎn)值，以及70%以上的就業(yè)和80%以上的新技術(shù)研發(fā)。

二、河南省中小企業(yè)信貸風(fēng)險現(xiàn)狀

河南中小企業(yè)去年銷售收入近3萬億，據(jù)河南省工業(yè)和信息化廳統(tǒng)計，河南省中小企業(yè)2010全年實現(xiàn)銷售收入29701.8億元。2010年，河南省委、省政府做出了一系列促進(jìn)全省中小企業(yè)加快發(fā)展的決策部署，加大了對中小企業(yè)的服務(wù)支持力度。全省中小企業(yè)全年實現(xiàn)增加值9494.7億元，比上年增加1977.6億元，同比增長26.31%；總產(chǎn)值30737.9億元，比上年增加5902.6億元，同比增長23.77%。截至2010年底，河南省中小企業(yè)數(shù)量達(dá)到37.8萬家，比上年增加8.1萬家，解決社會就業(yè)人員989.1萬人，比上年增加144.1萬人

中小企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)中起到中流砥柱的作用，河南省政府多次提出，河南要實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)崛起，沒有民營經(jīng)濟(jì)的參與是不行的。省政府也組織中原經(jīng)濟(jì)崛起的論壇，強(qiáng)調(diào)需要幫助中小企業(yè)做大做強(qiáng)?？墒侨匀挥性S多因素制約著中小企業(yè)的發(fā)展，而其中最突出的就是中小企業(yè)資金不足，所以中小企業(yè)融資難也成為河南中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸。

三、河南省中小企業(yè)信貸風(fēng)險之成因

（一）缺乏抵押擔(dān)保資產(chǎn)

由于中小企業(yè)可抵押資產(chǎn)少，又難以找到有效擔(dān)保人，專業(yè)性信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)不發(fā)達(dá)，加之抵押拍賣市場不發(fā)達(dá)，使得抵押擔(dān)保方式適用性降低。

（二）宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境帶來的中小企業(yè)信貸風(fēng)險

河南的中小企業(yè)受到市場和宏觀調(diào)控的影響比較大，對于多數(shù)中小企業(yè)而言，其抗風(fēng)險能力較弱，相應(yīng)地其隨經(jīng)濟(jì)周期波動的情況更為明顯。雖然我國一直鼓勵中小企業(yè)發(fā)展和融資，但是自從2010年以來，我國一直實行緊縮的貨幣政策，中小企業(yè)很難可以從銀行獲得貸款。

（三）征信體系和失信懲罰機(jī)制的缺乏使銀行失去了債權(quán)的法律保障

由于社會征信體系尚處于初步建立階段，當(dāng)前各部門的信用信息尚未共享，失信行為不易被曝光，從而不能對失信者構(gòu)成巨大威脅。另外，我國尚未建立一套完善的、行之有效的失信懲罰制度，加之司法部門打擊失信行為力度不夠，導(dǎo)致企業(yè)失信成本過低。

中小企業(yè)向商業(yè)銀行貸款其實是一種博弈，總結(jié)起來可以分成四種情況：1.銀行不貸款，雙方無收益，收益集為（0，0）；2.銀行貸款，企業(yè)還款。雙方都盈利，收益集為（1，1）；3.銀行發(fā)放貸款，企業(yè)不還款，銀行不去追討，企業(yè)獨自獲得所有利潤+2，銀行損失本金-1，則收益集為（2，-3）；4.銀行貸款，企業(yè)不還款，銀行追討?？紤]到銀行追討需要付出交易費用和追討成本，假定為0.5，則銀行收益為+0.5，收益集為（1，0.5）。

經(jīng)過利益權(quán)衡，理性的企業(yè)會最終選擇不還款，而理性的商業(yè)銀行會選擇不貸款，由此產(chǎn)生了中小企業(yè)貸款風(fēng)險大，融資難的狀況。

但是如果政府和金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)介入，對于不還款的企業(yè)進(jìn)行嚴(yán)厲的處罰，并對銀行追討需要付出的交易費用和追討成本進(jìn)行承擔(dān)和彌補(bǔ)，則企業(yè)因為嚴(yán)厲處罰收益為0，銀行利益得到保護(hù)為+1，則收益集為（0，1）。

經(jīng)過利益權(quán)衡，理性的企業(yè)會最終選擇還款，而理性的商業(yè)銀行會選擇貸款，由此基本上可以解決中小企業(yè)貸款難的問題。同時如果中小企業(yè)具有長遠(yuǎn)的眼光，和銀行建立長期良好的關(guān)系。于是一次博弈會變成多次博弈，使中小企業(yè)和銀行在以后的發(fā)展中得到共贏。

四、中小企業(yè)貸款信用風(fēng)險的評估體系

（一）信用風(fēng)險評估體系的必要性

加強(qiáng)對中小企業(yè)的信用風(fēng)險評估成為解決中小企業(yè)融資困難的關(guān)鍵環(huán)節(jié)。無論是靜態(tài)的企業(yè)融資結(jié)構(gòu)，還是動態(tài)的企業(yè)成長周期，中小企業(yè)都要受制于銀行貸款，而在信息不對稱的情況下，銀行又很難對中小企業(yè)的經(jīng)營狀況、財務(wù)狀況以及信貸資金的配置情況有充分的認(rèn)識，逆向選擇和道德風(fēng)險等行為經(jīng)常發(fā)生，加大了中小企業(yè)貸款的信用風(fēng)險。解決中小企業(yè)融資困境的問題又不得不化成中小企業(yè)與銀行間信息不對稱和整體信用風(fēng)險較大的問題。

（二）信用風(fēng)險評估體系的定性分析

從定性角度將影響中小企業(yè)信用風(fēng)險的因素逐一分析，建立一個信用評價體系。實際操作時可將影響信用風(fēng)險的因素分為微觀、中觀與宏觀三類：1.宏觀因素是指從國家政策和經(jīng)濟(jì)環(huán)境對中小企業(yè)的影響，應(yīng)該包括經(jīng)濟(jì)環(huán)境、政策法律環(huán)境、國家產(chǎn)業(yè)政策。2.中觀因素是指從中小企業(yè)所處行業(yè)的特點反映其今后的發(fā)展特點，應(yīng)該包括行業(yè)周期、行業(yè)競爭狀態(tài)、行業(yè)進(jìn)入障礙、行業(yè)集中度、地理區(qū)位等。3.微觀因素是指中小企業(yè)自身的一些特點，主要包括企業(yè)基本素質(zhì)、經(jīng)營管理狀況、財務(wù)狀況、創(chuàng)新能力、成長與發(fā)展能力以及業(yè)主的素質(zhì)和能力。

所以從目前來說，我們需要積極的對企業(yè)的信用記錄和歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行收集，建立信用風(fēng)險度量模型和方法，降低銀行貸款的信用風(fēng)險，才能從根本是解決中小企業(yè)的融資難問題。

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信貸風(fēng)險分析范文第5篇

泡沫經(jīng)濟(jì)與信貸風(fēng)險并存

經(jīng)濟(jì)過度依賴房地產(chǎn),在房價不斷上漲的情況下,容易導(dǎo)致房地產(chǎn)市場泡沫。一般而言,房地產(chǎn)投資占GDP的比重指標(biāo)用于判斷是否存在對未來房價過高預(yù)期而出現(xiàn)房地產(chǎn)投資過熱現(xiàn)象。國際公認(rèn)的房地產(chǎn)開發(fā)投資占GDP比重不能超過5%,但國內(nèi)房地產(chǎn)投資占GDP的比重2004年就已經(jīng)達(dá)到9.6%,一些城市甚至高達(dá)50%以上。自1998年至今,我國的房地產(chǎn)投資占GDP的比重一直呈上升趨勢,2009年達(dá)到11%,且增長幅度遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過美國和日本(見圖1)。美國1950年房地產(chǎn)投資占GDP的比重達(dá)到6.98%的歷史最高點位,此后一直在正常范圍內(nèi)波動,基本處于平穩(wěn)態(tài)勢。日本歷經(jīng)20世紀(jì)70年代的峰值之后,一直處于下行趨勢,且基本維持在4%〜6%之間。我國的房地產(chǎn)投資占GDP的比重最大值和平均值分別達(dá)到10.13%和6.43%,兩項指標(biāo)分別比美國高3.15和2.24個百分點;比日本高1.44和0.66個百分點(見圖2)。

摩根士丹利的首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家史蒂芬•羅奇近期表示:“目前2/3的國家和地區(qū)正面臨房地產(chǎn)泡沫危機(jī)。在所有面臨房地產(chǎn)泡沫的國家和地區(qū)中,中國排第一,上海和北京因占中國銷售量的14%,且房價漲幅最大,將首當(dāng)其沖?！泵绹都~約時報》報道:“中國房屋的空置率已超過國際警戒線。在上海,大約有1/6的高級住宅沒人住;在北京約為1/4,在深圳約為1/3。未來幾年里,房屋空置率還將在目前的基礎(chǔ)上大幅增加?！?/p>

1997年,香港房地產(chǎn)泡沫破裂導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)在1998年出現(xiàn)幾十年絕無僅有的負(fù)增長。失業(yè)率從1997年的2.5%上升到1998年的5%,零售和消費總額大幅下降,較受歡迎的私人住宅,其售價指數(shù)從1997年10月的167.5下降到2001年12月的72.4,下降幅度高達(dá)57%。房地產(chǎn)增加值從1997年的1356.5億港元下降到2002年的811.3億港元,下降幅度同樣高達(dá)40%;房地產(chǎn)增加值占GDP的比重則從1997年的10.7%下降到2002年的6.13%。為此,嚴(yán)格控制房地產(chǎn)占GDP的過高比例,減少經(jīng)濟(jì)對房地產(chǎn)的過度依賴,有利于從根本上控制經(jīng)濟(jì)泡沫的擴(kuò)大。

住房貸款過熱增長,當(dāng)房市價格出現(xiàn)逆轉(zhuǎn)時,房貸的潛在經(jīng)濟(jì)風(fēng)險易在銀行體系內(nèi)首先爆發(fā)。房地產(chǎn)風(fēng)險與金融風(fēng)險高度相連,房地產(chǎn)市場持續(xù)走弱后,產(chǎn)業(yè)風(fēng)險向金融風(fēng)險進(jìn)一步傳遞的可能性增加。若此種風(fēng)險發(fā)生,我國房貸風(fēng)險的破壞力肯定比美國的次債風(fēng)險更加慘重。因為美國次債占金融貸款的比重不足10%,而截至2009年末,我國商業(yè)性房貸余額占人民幣貸款余額的比重達(dá)19.2%。其中,北京房地產(chǎn)開發(fā)資金半數(shù)依賴于銀行,貸款余額占全市貸款總量的27%,個貸余額占金融機(jī)構(gòu)貸款比重為12.3%。2000〜2007年美國次貸余額從3700億美元增至1.2萬億美元,占抵押房貸的比重從7.2%上升至11%(見圖3),同時,70%的房貸已通過二級市場以證券化的形式分銷給廣大的機(jī)構(gòu)投資者,銀行體系內(nèi)的風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁到體系外。而我國住房抵押貸款證券化(MBS)市場進(jìn)展緩慢,房貸資產(chǎn)未形成有效的投資渠道,信貸風(fēng)險仍然累積在銀行體系內(nèi)。

個貸高增長與高不良率并存

截至2009年末,我國商業(yè)性房貸余額達(dá)7.33萬億元,同比增長38.1%,增速比上年同期高27.7個百分點,10年間增長了172倍。而美國的住房抵押貸款市場已發(fā)展50多年,近10年來,其房貸余額從1996年的3.68萬億美元增加到2007年的11.14萬億美元,增長近3倍(見表1)。而在我國,近10年來個人住房按揭貸款余額就達(dá)到4.96萬億元,10年間增長116倍,而這尚未包括公積金貸款10601.83億元。2009年北京中資金融機(jī)構(gòu)的購房貸款余額達(dá)2621.1億元,同比增長8.4%,其中,個貸余額為2447.4億元,同比增長11.6%,占全國的8.6%。公積金貸款發(fā)放超過300億元,比2008年增長了168.05%,達(dá)歷史最高水平。

個貸的迅猛增長以股份制銀行的表現(xiàn)最為突出,工行、中行和建行三家銀行的個貸余額由2006年的11760億元上升至2009年的29559億元,增加1.5倍。個人住房不良貸款從2006年的192.41億元上升到2009年的479億元,增長149%。三大行的房貸違約率均達(dá)到1.6%,超過國際公認(rèn)的1%的警戒線。北京的情況不容小覷,截至2009年末,個貸不良率為2.4%,增長0.12個百分點,其中,房地產(chǎn)不良貸款余額占比達(dá)60%。

國內(nèi)某商業(yè)銀行對住房開發(fā)貸款和個人按揭貸款的壓力測試結(jié)果顯示:隨著房價下跌幅度的增加,房地產(chǎn)開發(fā)貸款和個人按揭貸款的不良率呈快速遞增態(tài)勢(見圖4)。

央行2007年第三季度的貨幣政策執(zhí)行報告首次對房貸違約風(fēng)險提出警示,報告指出:“個貸步入高違約風(fēng)險期,主要存在兩方面的原因。一是住房供應(yīng)結(jié)構(gòu)性矛盾突出,二是部分地區(qū)房價上漲較快,存在明顯的非理性因素?！?/p>

2008年8月央行《2008年上半年北京市房地產(chǎn)市場和房地產(chǎn)信貸形勢分析報告》,預(yù)警北京房貸三重風(fēng)險:一是部分房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)資金趨緊可能造成開發(fā)貸款不良率上升;二是房價低迷可能造成個人住房貸款違約增加;三是預(yù)售資金管理缺位可能會產(chǎn)生信貸資金風(fēng)險。與此相適應(yīng),央行建議各家銀行加強(qiáng)對借款人的資格審查及貸后管理,避免向還款能力較差的借款人發(fā)放“次級”住房貸款。同時,完善預(yù)售資金監(jiān)管制度,防范企業(yè)轉(zhuǎn)移和挪用預(yù)售資金。

在經(jīng)歷了2009年的天量信貸后,政府開始擔(dān)憂信貸風(fēng)險的日益加劇。2010年6月15日,中國銀監(jiān)會《中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會2009年報》,再次警示“房地產(chǎn)行業(yè)貸款風(fēng)險隱患上升”。隨著房地產(chǎn)市場不確定性逐步增加,2010年個人住房按揭貸款業(yè)務(wù)中的不審慎行為可能加劇,房地產(chǎn)開發(fā)貸款的風(fēng)險鏈條效應(yīng)或?qū)⒅噩F(xiàn),信用風(fēng)險隱患可能上升。

房貸利率和房價風(fēng)險并存

房地產(chǎn)市場價格的非理性增長,不僅使得房地產(chǎn)開發(fā)商加快投資,而且使居民的購房預(yù)期日益強(qiáng)烈,導(dǎo)致國內(nèi)銀行的大量資金涌入房市。據(jù)統(tǒng)計,2003〜2010年5月全國房價平均上漲7.6%,2009年70個大中城市房屋銷售價格上漲1.5%,其中新建住宅價格上漲1.3%,二手住宅價格上漲2.4%(見圖5)。特別是深圳2007年前六個月房價上漲高達(dá)50%,一個樓盤的市值足以買下整個伊利集團(tuán)。

房地產(chǎn)“綁架”銀行,即房地產(chǎn)行業(yè)對銀行信貸的依存度過高,自有資金薄弱。央行公布的《2004年中國房地產(chǎn)金融報告》指出:我國房地產(chǎn)開發(fā)商通過各種渠道獲得的銀行資金占其資產(chǎn)的比率在70%以上。中投證券最新的報告顯示,銀行信貸資金在房地產(chǎn)開發(fā)資金中的比重已超過半數(shù),達(dá)53%以上。如圖6所示,2007年6月底,房地產(chǎn)開發(fā)資金中銀行貸款占比達(dá)22.1%,企業(yè)自籌資金占比達(dá)33.9%,定金和預(yù)收款占比達(dá)25.2%,但是,房地產(chǎn)開發(fā)資金中的企業(yè)自籌資金主要來自商品房銷售收入,而這些商品房銷售收入大部分又來自銀行信貸,意味著自籌資金的70%來自銀行貸款,定金和預(yù)收款中的30%也來自銀行貸款。

由于房地產(chǎn)對銀行的過度依賴,所以房市過熱,房價過高而引發(fā)的市場風(fēng)險過度集中于銀行體系內(nèi),但又因為房貸是銀行的重要優(yōu)良資產(chǎn)之一,對銀行業(yè)的盈利水平有深遠(yuǎn)影響,導(dǎo)致銀行沒有正確評估房貸風(fēng)險。

銀監(jiān)會主席劉明康在《中國銀監(jiān)會2009年報》中要求:針對房地產(chǎn)信貸風(fēng)險,要求銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)嚴(yán)格控制貸款首付款比例,按風(fēng)險確定貸款利率;對個人房貸督促落實面談、面簽和居訪制度,嚴(yán)格限制炒房和投機(jī)性購房;加強(qiáng)對房地產(chǎn)企業(yè)項目資本金到位情況的監(jiān)督檢查;對房地產(chǎn)開發(fā)企業(yè)授信實施并表監(jiān)管,統(tǒng)一授信,防止多頭授信,對有嚴(yán)重違法違規(guī)行為的房地產(chǎn)開發(fā)商,嚴(yán)禁提供任何形式的信貸支持;強(qiáng)化貸款全流程管理,實行向借款人受益方支付的貸款資金撥付制度,跟蹤、監(jiān)督、控制信貸資金流向,防范信貸資金違規(guī)流入房地產(chǎn)市場。后危機(jī)時代,經(jīng)濟(jì)運行和金融穩(wěn)定工作中的新老危機(jī)交織,新老矛盾共存,情況的不確定性增加,使得金融監(jiān)管和銀行業(yè)穩(wěn)健運行面臨挑戰(zhàn)和風(fēng)險。

據(jù)研究估算,一旦房價下跌20%〜30%,很可能會出現(xiàn)“理性違約”, 那么我國將會重蹈美國次貸危機(jī)覆轍且更加嚴(yán)重。因為美國次貸份額占全美金融資產(chǎn)(46萬億美元)的比重不到7%。20世紀(jì)的日本泡沫破裂和東南亞經(jīng)濟(jì)危機(jī)的共同之處在于,銀行持有大量與房地產(chǎn)相關(guān)的壞賬,這些壞賬在銀行體系崩潰時起到推波助瀾的作用。鑒于我國房地產(chǎn)市場和金融市場的高度關(guān)聯(lián)性,已有前車之鑒,如1993〜1994年樓市泡沫的破滅,造成各大銀行共計6000億元左右的不良資產(chǎn)。所以,無論是歷史的教訓(xùn)還是大洋彼岸尚未平息的房貸危機(jī),都已清楚告誡我們要嚴(yán)控我國房地產(chǎn)利率重置和房價波動的風(fēng)險,防止過熱房貸生成泡沫效應(yīng)。