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現(xiàn)金管理的基本原則范文第1篇

關(guān)鍵詞：中資銀行；外資銀行；現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)

中圖分類號：F830.2

文獻標志碼：A

文章編號：1673-291X（2012）14-0103-02

現(xiàn)金管理是現(xiàn)代商業(yè)銀行依托計算機技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)向企業(yè)提供的綜合金融服務(wù)解決方案，以幫助企業(yè)實現(xiàn)對現(xiàn)金流入、留存和流出等現(xiàn)金周轉(zhuǎn)各環(huán)節(jié)進行科學管理的方式、手段和技術(shù)的綜合。具體來說，現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)包括賬戶管理、收付款管理、流動性管理、投融資管理和資金風險管理等方面的產(chǎn)品和服務(wù)，并依托物理柜臺、網(wǎng)上銀行和銀企直聯(lián)等渠道展開服務(wù)。隨著我國金融體系改革的深入和信息技術(shù)的發(fā)展，中外資銀行在現(xiàn)金管理市場上競爭范圍將不斷擴張，競爭程度將不斷加深。深入比較中外資銀行現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)的差別，可為我們進一步發(fā)展我國商業(yè)銀行現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)提供有益的啟示。

一、中外資銀行現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)的比較

（一） 組織架構(gòu)的差異

目前，多數(shù)中資銀行缺乏完整的現(xiàn)金管理部門。通常，中資銀行會在總行及省分行設(shè)立現(xiàn)金管理部門，但在多數(shù)二級分行支行沒有設(shè)置相應(yīng)的部門，而只用少數(shù)人或者兼職人員負責此項業(yè)務(wù)。這種組織結(jié)構(gòu)嚴重影響了現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)的發(fā)展。同時，由于中資銀行的組織架構(gòu)多為金字塔結(jié)構(gòu)，現(xiàn)金管理分散化現(xiàn)象也特別明顯。這是因為現(xiàn)金管理綜合性強，中資銀行內(nèi)部涉及現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)的部門有很多，比如會計部、電子銀行部、信用卡部、公司部、機構(gòu)部和投資銀行部等。這樣一來極可能導致不同的產(chǎn)品管理部門爭奪同一客戶，降低了工作效率并影響業(yè)務(wù)推進，客戶滿意度也不會高。

相應(yīng)的，為適應(yīng)企業(yè)的需要，外資銀行的現(xiàn)金管理組織架構(gòu)普遍采取矩陣式結(jié)構(gòu)，設(shè)有專門的現(xiàn)金管理部門，并作為行內(nèi)獨立核算的利潤中心。通?，F(xiàn)金管理部下設(shè)若干業(yè)務(wù)線，包括產(chǎn)品業(yè)務(wù)線、營銷業(yè)務(wù)線、客戶服務(wù)業(yè)務(wù)線和市場宣傳業(yè)務(wù)線等。這些業(yè)務(wù)線從總行向分行縱向延伸，形成縱向業(yè)務(wù)鏈。同時，技術(shù)部門，人事部門，財務(wù)部門等部門橫向支持現(xiàn)金管理部，形成橫向業(yè)務(wù)鏈。兩者交錯共同構(gòu)成了現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)的矩陣式組織架構(gòu)。這種組織架構(gòu)被賦予特定工作，明確各部門管理責任。特定工作包括：在產(chǎn)品研發(fā)階段，負責對客戶需求的挖掘、制定規(guī)劃并參與研發(fā)工作；在產(chǎn)品管理階段，負責制定營銷策劃、產(chǎn)品分銷渠道的管理以及市場信息反饋的搜集和評價。

（二） 現(xiàn)金管理產(chǎn)品的差異

現(xiàn)金管理產(chǎn)品是現(xiàn)代商業(yè)銀行金融產(chǎn)品的精髓，對提升銀行服務(wù)質(zhì)量的作用是明顯的，并可以預見將一直都處于核心地位。經(jīng)過十多年的發(fā)展，多數(shù)中資銀行通過依托自身技術(shù)開發(fā)能力或通過與外資銀行結(jié)成合作伙伴，形成了比較完善的現(xiàn)金管理產(chǎn)品體系，先后推出了覆蓋交易管理、流動性管理、投融資管理和風險管理等領(lǐng)域的現(xiàn)金管理產(chǎn)品，并結(jié)合不同行業(yè)資金需求特點，推出多項現(xiàn)金管理行業(yè)解決方案。少數(shù)股份制銀行更是緊跟信息技術(shù)發(fā)展的步伐，不斷加強產(chǎn)品創(chuàng)新，陸續(xù)推出包括網(wǎng)上信用證、網(wǎng)上票據(jù)、本外幣現(xiàn)金池、集團財資管理平臺在內(nèi)的多項同業(yè)領(lǐng)先的產(chǎn)品。中資銀行的這些創(chuàng)新受到市場和國際同行的青睞。最具代表的事件是，中國建設(shè)銀行于2002年經(jīng)過投標，成為GE在華投資公司的現(xiàn)金管理的合作銀行，成為國內(nèi)銀行業(yè)中第一家為在華跨國企業(yè)提供現(xiàn)金管理服務(wù)的金融機構(gòu)。但與國際知名外資銀行相比，中資銀行的現(xiàn)金管理產(chǎn)品體系無論在深度還是廣度上都與之有不小的差距。具體而言，目前中資銀行提供的產(chǎn)品主要是流動性管理和收付款管理的產(chǎn)品，涉及投融資管理等產(chǎn)品較少，在賬戶管理和信息服務(wù)等常規(guī)服務(wù)方面仍然比較粗放，總體上處于初級發(fā)展階段。當然，這些現(xiàn)象的產(chǎn)生與我國集團企業(yè)的產(chǎn)品需求單一性和貨幣市場不發(fā)達有關(guān)。

外資銀行的現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)有幾十年的發(fā)展歷史，現(xiàn)已成為一項面向優(yōu)質(zhì)企業(yè)的支柱性的中間業(yè)務(wù)。外資銀行產(chǎn)品品種眾多、功能多樣。其中收付款管理類產(chǎn)品功能包括應(yīng)收付款信息分析、自動化收付款對賬、收付款外包以及交易流程管理等服務(wù)；流動性管理類提供資金調(diào)撥、資金轉(zhuǎn)賬、頭寸匯集與利息合計等產(chǎn)品功能；投資類產(chǎn)品包括了短期投資、互惠基金、投資組合、結(jié)構(gòu)性存款等產(chǎn)品功能。并且在制定現(xiàn)金管理產(chǎn)品時，外資銀行遵循著為客戶提供便捷安全的服務(wù)，幫助客戶減少運營成本，注重金融信息增值服務(wù)三大基本原則。這對中資銀行在制定完善產(chǎn)品和功能時有很好的借鑒價值。

（三） 現(xiàn)金管理系統(tǒng)平臺的差異

現(xiàn)金管理的基本原則范文第2篇

Abstract： In this paper， the defects and improvement measures and suggestions of Cash Management Provisional Regulation are discussed.

關(guān)鍵詞： 《現(xiàn)金管理暫行條例》；制度；不合理現(xiàn)象；修改

Key words： Cash Management Provisional Regulation；system；the unreasonable phenomenon；modification

中圖分類號：F832 文獻標識碼：A 文章編號：1006-4311（2013）29-0142-02

目前是我國現(xiàn)金管理最基本的規(guī)章制度是國務(wù)院于1988年頒布的《現(xiàn)金管理暫行條例》（以下簡稱條例）及中國人民銀行總行依此制定的現(xiàn)金管理暫行條例實施細則。當時我國還處在計劃經(jīng)濟為主市場經(jīng)濟為輔的時代，在當時社會經(jīng)濟發(fā)展背景下，該條例為加強開戶單位現(xiàn)金庫存限額管理，控制坐支行為，實現(xiàn)信貸現(xiàn)金雙控制，有效地防范貨幣過量發(fā)行和治理通貨膨脹起到了積極的作用。但隨著我國改革開放的全面展開及不斷深入，特別是1993后社會主義市場經(jīng)濟體制的確立與建設(shè)，25年來我國經(jīng)濟環(huán)境發(fā)生了巨變，在經(jīng)濟體制轉(zhuǎn)型和金融體制改革不斷深入的情況下，我國現(xiàn)行現(xiàn)金管理條例的局限性日益明顯，越來越不能適應(yīng)現(xiàn)代中國社會經(jīng)濟的發(fā)展。集中表現(xiàn)為《現(xiàn)金管理暫行條例》一些規(guī)定明顯不適應(yīng)當前實際情況，給現(xiàn)金管理工作帶來諸多不便，根據(jù)現(xiàn)在的經(jīng)濟發(fā)展現(xiàn)狀，條例中不合理現(xiàn)象主要表現(xiàn)在以下幾點：

①現(xiàn)金管理手段、方式和內(nèi)容遠遠落后于經(jīng)濟發(fā)展?，F(xiàn)在商業(yè)銀行對客戶提現(xiàn)用途的真實性難以審核，客戶在提取現(xiàn)金時寫明大額現(xiàn)金支付用途一般為“工資”、“備用金”、 “還借款”等幾個項目，銀行難以確認提現(xiàn)的真實用途及把握開支是否合理。建議增加更多的支付用途項目，以便于銀行審核。

②在條例中規(guī)定：“開戶單位支付現(xiàn)金，可以從本單位庫存現(xiàn)金限額中支付或者從開戶行提取，不得從本單位的現(xiàn)金收入中直接支付（即坐支）。因特殊情況需要坐支現(xiàn)金的，當事先報經(jīng)開戶銀行審查批準，由開戶銀行核定坐支范圍和限額。坐支單位應(yīng)當定期向開戶銀行報送坐支金額和使用情況”。該規(guī)定的目的是促使資金盡快回籠，但忽視了資金的一致性，人為地將現(xiàn)金劃為收入現(xiàn)金和支出現(xiàn)金兩類現(xiàn)金。在實際工作中不切實際，禁止坐支的規(guī)定不具有可操作性。

③條例規(guī)定：“開戶銀行應(yīng)當根據(jù)實際需要，核定開戶單位三天至五天的日常零星開支所需的庫存現(xiàn)金限額。邊遠地區(qū)和交通不便地區(qū)的開戶單位的庫存現(xiàn)金限額，可以多于五天，但不得超過十五天的日常零星開支”。但在實際工作中由于現(xiàn)金開支活動的多樣化，對開戶單位核定庫存現(xiàn)金限額的規(guī)定很難做到。

④當初現(xiàn)金管理對象范圍窄。我國已從單純的國有經(jīng)濟變成今天的各種經(jīng)濟成份并存，隨著其他經(jīng)濟實體的生產(chǎn)規(guī)模不斷擴大變得越來越不適應(yīng)現(xiàn)代中國經(jīng)濟的發(fā)展。

⑤現(xiàn)在經(jīng)濟活動中，實際現(xiàn)金使用范圍現(xiàn)金使用量已大大超出條例的規(guī)定。條例規(guī)定的結(jié)算起點低現(xiàn)金使用范圍窄，同時隨著中國社會經(jīng)濟的發(fā)展，通貨膨脹物價上漲等因素的影響，現(xiàn)金使用量不可避免地越來越大，致使原來規(guī)定的轉(zhuǎn)賬結(jié)算起點較低。對新形勢下的現(xiàn)金管理，目前人民銀行缺少強有力的政策支持。

⑥隨著銀行業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展，各種銀行卡、信用卡等金融工具的不斷涌現(xiàn)，提現(xiàn)量極大增加，所產(chǎn)生的這些新問題在25年前頒布的條例中都沒有明確規(guī)定，為此帶來的新問題給中國人民銀行加強現(xiàn)金監(jiān)管帶來了極大的被動。

⑦條例中規(guī)定：“轉(zhuǎn)賬結(jié)算憑證在經(jīng)濟往來中，具有同現(xiàn)金相同的支付能力。開戶單位在銷售活動中，不得對現(xiàn)金結(jié)算給予比轉(zhuǎn)賬結(jié)算優(yōu)惠待遇；不得拒收支票、銀行匯票和銀行本票”。但在實際中，由于我國還沒有完全建立一個市場信用評估體系，企業(yè)的信用度不好，導致我國現(xiàn)行票據(jù)的兌現(xiàn)率不高。于是各部門更傾向于現(xiàn)金交易，以保證資金的及時回籠，故在實際對現(xiàn)金交易給予一定額度的折扣，對票據(jù)的歧視普遍存在，以上規(guī)定與現(xiàn)實市場經(jīng)濟行為不相符。

⑧條例中部分條款與相關(guān)政策法規(guī)相悖。如對儲戶提現(xiàn)額的限制同《儲蓄管理條例》中“存款自愿，取款自由，存款有息，為儲戶保密”的儲蓄工作基本原則相悖；對開戶單位違規(guī)支現(xiàn)由開戶銀行進行處罰的規(guī)定與《人民幣銀行結(jié)算賬戶管理辦法》中由人民銀行進行處罰的規(guī)定相沖突。

⑨根據(jù)條例規(guī)定，不得將企業(yè)資金劃轉(zhuǎn)個人賬戶。在實際報賬業(yè)務(wù)中涉及給付的每筆業(yè)務(wù)都要開支票給報賬人員，而不能將給予職工個人的出差補助等款項通過轉(zhuǎn)賬給職工個人賬戶，從而增加了出納工作量。有些銀行還規(guī)定每筆業(yè)務(wù)都收取手續(xù)費，無形中又增加了單位每筆業(yè)務(wù)的做帳工作量。

⑩條例規(guī)定，金融機構(gòu)負責現(xiàn)金管理工作具體實施，對開戶單位的現(xiàn)金使用進行監(jiān)督，但隨著銀行業(yè)的經(jīng)濟改革，各商業(yè)銀行的改制上市，已變成盈利性股份公司制企業(yè)，早已不能再繼續(xù)承擔政府監(jiān)管職能及行政管理職能。誰的監(jiān)管力度大誰就會失去客戶，這一切使金融機構(gòu)喪失了現(xiàn)金管理的主觀能動性。

{11}在現(xiàn)在經(jīng)濟體制下，開戶單位現(xiàn)金支出靈活多變，開戶銀行在確認上存在困難；同時出于拉客戶、拉存款等商業(yè)競爭的考慮，銀行對開戶單位庫存現(xiàn)金限額管理根本不到位；銀行亦不想對開戶單位的現(xiàn)金開支行為進行審核及跟蹤監(jiān)控。

{12}條例自身缺乏可操作性，存在處罰依據(jù)不完整，對違反現(xiàn)金管理的金融機構(gòu)沒有明確具體的處罰條款；處罰主體缺位。

針對以上出現(xiàn)問題，建議結(jié)合金融機構(gòu)大額交易和可疑交易報告管理辦法對現(xiàn)行條例進行以下修改：

①暫行條例規(guī)定單位的轉(zhuǎn)賬結(jié)算起點為1000元；建議將法人其他組織的轉(zhuǎn)賬結(jié)算起點提高到5000-10000元。

②取消庫存限額管理和結(jié)算起點，或按存款余額一定比例設(shè)定單筆或當天累計提現(xiàn)限額勢在必行。

③取消不準坐支的規(guī)定，不再將現(xiàn)金人為地分成收入現(xiàn)金及支出現(xiàn)金兩塊。

④盡快推行公務(wù)卡的使用，用以代替現(xiàn)金開支，減少財務(wù)報賬工作量。

⑤中國人民銀行應(yīng)盡快建立對信用卡、公務(wù)卡、網(wǎng)上銀行等金融工具的監(jiān)管條款，以適應(yīng)現(xiàn)實情況，達到監(jiān)管現(xiàn)金使用的目的。

⑥完善現(xiàn)金管理工作體系。強化中國人民銀行在現(xiàn)金管理工作中的主導地位，強化人民銀行監(jiān)督檢查職能，建立健全人民銀行現(xiàn)金管理執(zhí)法檢查制度，對發(fā)現(xiàn)的違規(guī)問題進行及時查處，維護良好的結(jié)算秩序和現(xiàn)金管理秩序。

⑦鑒于銀行業(yè)務(wù)活動的市場化，不再賦予商業(yè)銀行太多的現(xiàn)金管理監(jiān)督職能，應(yīng)由政府擔當?shù)穆毮芑貧w政府，政府的財政審計部門要擔當起監(jiān)督行政企事業(yè)單位的現(xiàn)金管理職能，增加人民銀行和政府各相關(guān)部門的責任約束。

⑧建議在現(xiàn)金管理工作中，以中國人民銀行為主導，人民銀行應(yīng)有專門的機構(gòu)與人員對現(xiàn)金收支行為進行監(jiān)控，商業(yè)銀行做好配合服務(wù)工作，形成中國人民銀行、財政、稅務(wù)、審計等部門齊抓共管的局面。

⑨同時將特定非金融領(lǐng)域納入現(xiàn)金管理的義務(wù)主體范圍，將管理對象擴大到一切經(jīng)濟單位和個人的現(xiàn)金收支活動，增大防洗錢力度。

⑩加快建立全國一體化的支付結(jié)算網(wǎng)絡(luò)。加大基礎(chǔ)設(shè)施投入和科技投入力度，充分利用小額支付系統(tǒng)跨行資金清算平臺為人們提供更高效的結(jié)算工具。

{11}由于網(wǎng)絡(luò)的發(fā)展，銀行要加強對電子貨幣、網(wǎng)上銀行等的領(lǐng)域的現(xiàn)金管理。要建立大額和廣泛的和可疑現(xiàn)金交易報告制度，任何在交易中可能使用現(xiàn)金的行業(yè)都負有報告的義務(wù)，以加強整個現(xiàn)金支付體系建設(shè)。

總之，通過對現(xiàn)有現(xiàn)金管理條例的調(diào)整，使我國的現(xiàn)金管理制度更具有可操作性，更趨于合理規(guī)范。

參考文獻：

[1]劉希陽.當前現(xiàn)金管理條例滯后問題分析及建議.

[2]段建朝.論社會主義市場條件下的現(xiàn)金管理.

現(xiàn)金管理的基本原則范文第3篇

一、財務(wù)管理基礎(chǔ)知識實踐教學

1.1財務(wù)管理概述。學生通過會計學原理的學習，對財務(wù)知識有了一定的了解。財務(wù)管理是站在企業(yè)管理一個更高的角度來審視資金的運作。在能力目標方面學生能對財務(wù)活動與財務(wù)關(guān)系有比較清晰的理解，并對財務(wù)管理所面臨的各種環(huán)境和財務(wù)管理的目標有清楚的認識。知識目標培養(yǎng)方面，財務(wù)管理的五個工作環(huán)節(jié)：財務(wù)預測、財務(wù)決策、財務(wù)預算、財務(wù)控制、財務(wù)分析，學生應(yīng)該熟練掌握。

1.2理解資金時間價值的含義。資金時間價值的概念，對于一般人來講，是一個比較新鮮的名詞。在教學能力目標培養(yǎng)方面，學生能夠?qū)Y金時間價值進行各種運算。知識目標培養(yǎng)方面，能夠進行單利的計算、復利的計算、年金的計算和貼現(xiàn)率的計算。教學訓練步驟是：①演示：單利的現(xiàn)值和終值計算；②演示：復利的現(xiàn)值和終值計算；③演示：各種年金的計算：普通年金、預付年金、遞延年金、永續(xù)年金，重點是普通年金的計算；④演示：貼現(xiàn)率的計算?？烧故镜慕Y(jié)果是居民買房的計算。

二、籌資管理實踐教學

2.1財務(wù)預算。在能力目標培養(yǎng)方面，學生能夠認識財務(wù)預算是企業(yè)財務(wù)管理中最重要的環(huán)節(jié)，同時學生要能夠掌握財務(wù)預算的基本理論知識。在知識目標培養(yǎng)方面，學生能夠掌握固定預算和彈性預算、增量預算和零基預算、定期預算和滾動預算的編制方法，熟練掌握現(xiàn)金預算和預算財務(wù)報表的基本編制程序。教學訓練步驟是：①分析：各種財務(wù)預算的方法；②分析：現(xiàn)金預算和財務(wù)報表的編制。

2.2企業(yè)籌資方式分析。在學生能力目標方面，能對企業(yè)籌資的相關(guān)理論和各種籌資的方式有詳細理解，并且對企業(yè)的籌資渠道有深刻認識。在知識目標培養(yǎng)方面，學生能夠詳細了解各種權(quán)益資金的籌集和負債資金的籌集。教學訓練步驟是：①分析：各種權(quán)益資金的籌集；②分析：各種負債資金的籌集；③比較：各種權(quán)益資金和負債資金籌集的優(yōu)缺點。可展示的結(jié)果是大企業(yè)籌資與學生自己創(chuàng)業(yè)籌資的不同。

2.3資本成本及資本結(jié)構(gòu)。在能力目標方面，學生能夠闡述資本成本的概念，熟悉資本結(jié)構(gòu)的含義以及如何確定最佳資本結(jié)構(gòu)。在知識目標方面，學生能夠計算個別資本成本、加權(quán)資本成本，了解經(jīng)營杠杠、財務(wù)杠杠和總杠杠的含義和計算與分析。教學訓練步驟是：①分析：個別資本成本、加權(quán)資本成本的計算；②討論：經(jīng)營杠杠、財務(wù)杠杠和總杠杠對企業(yè)經(jīng)營的影響；③討論：資本結(jié)構(gòu)對企業(yè)籌資成本的影響?？烧故镜慕Y(jié)果是大企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)與學生自己創(chuàng)業(yè)的資本結(jié)構(gòu)的不同。

三、投資管理實踐教學

3.1項目投資管理。在能力目標方面，學生能了解投資的概念和種類，熟悉投資項目現(xiàn)金流量的基本內(nèi)容，掌握投資回收期、平均報酬率的計算和運用。在知識目標方面，學生能夠重點掌握凈現(xiàn)值、現(xiàn)值指數(shù)、內(nèi)含報酬率的計算和運用，了解投資決策指標的基本運用。教學訓練步驟是：①認識：投資的含義和種類；②分析：現(xiàn)金流量分析；③計算：項目投資決策評價指標的計算?？烧故镜慕Y(jié)果是學生創(chuàng)業(yè)的投資可行性分析。

3.2營運資金管理。在能力目標方面，學生能了解營運資金的含義，認識流動資產(chǎn)的類型以及在企業(yè)經(jīng)營活動中的重要地位，懂得各種營營運資金的基本內(nèi)容。在知識目標方面，掌握各種營運資金的作用、成本與風險，重點掌握企業(yè)信用政策的制定。教學訓練步驟是：①現(xiàn)金管理；②應(yīng)收賬款管理；③存貨管理。選取一家上市公司進行分析，可展示的結(jié)果是能對某一上市公司進行經(jīng)營決策的基本分析。

3.3證券投資管理。在能力目標方面，學生能認識股票、債券、基金的概念和種類，了解證劵投資的基本理論和方法。在知識目標方面，學生能夠掌握股票投資、債券投資及基金投資的價格確定和收益計算，教學訓練步驟是：①認識：股票、債券、基金；②計算：股票、債券、基金投資的收益計算；③分析：股票、債券、基金投資收益評價?？烧故镜慕Y(jié)果是不同的證券產(chǎn)品適合不同企業(yè)的投資。

四、收入與利潤分配管理實踐教學

4.1收入管理。在能力目標方面，學生能夠認識主營業(yè)務(wù)收入對于企業(yè)經(jīng)營的重要性。在知識目標方面，學生能夠掌握銷售預測分析和銷售定價管理的基本內(nèi)容。教學訓練步驟是：①全班同學分組進行討論：主營業(yè)務(wù)收入的重要性；②各小組討論各種銷售預測方法；③各小組討論銷售定價管理的影響因素及定價方法和策略?？烧故镜慕Y(jié)果是學生今后自己創(chuàng)業(yè)應(yīng)注意的問題。

4.2利潤分配管理。在能力目標方面，學生能夠掌握幾種比較常見的利潤分配政策以及利潤分配原則，現(xiàn)金股利和股票股利的基本內(nèi)容。在知識目標方面，學生應(yīng)了解我國企業(yè)利潤分配的一般步驟以及影響利潤分配的一些因素，了解股利分配支付的程序。教學訓練步驟是：①利潤分配的基本原則和內(nèi)容②利潤分配的股利理論和股利政策；③股利形式和股利分配程序。可展示的結(jié)果是各種股利分配的優(yōu)缺點。

五、財務(wù)分析與評價實踐教學

5.1企業(yè)財務(wù)分析。在能力目標方面，學生能夠掌握財務(wù)分析的基本概念和內(nèi)容以及分析意義；熟悉財務(wù)分析的基本方法；對比較分析法、比率分析法、因素分析法的計算應(yīng)該熟練掌握，而且對財務(wù)分析的局限性有比較清晰的認識；對上市公司的特殊財務(wù)指標的分析的計算應(yīng)熟練掌握；理解杜邦分析法和沃爾評分法的含義和計算。教學訓練步驟是：①財務(wù)分析的含義和內(nèi)容；②財務(wù)分析的基本方法；③討論對比比較分析法、比率分析法、因素分析法的優(yōu)缺點；④每股收益、每股股利、市盈率、每股凈資產(chǎn)的計算；⑤杜邦分析法和沃爾評分法的計算。選取一家上市公司進行分析，可展示的結(jié)果是能對某一上市公司進行財務(wù)的基本分析。

現(xiàn)金管理的基本原則范文第4篇

最近,“去杠桿化”(deleveraging)成為又一全球流行的熱門詞匯。在傳統(tǒng)觀念中,私募股權(quán)投資一直被認為對全球金融動蕩是具有免疫力的;然而在此次金融危機中,它也受到了重創(chuàng)。

偏離基本原則

越來越多的投資專家都認識到,私募股權(quán)投資已經(jīng)跨越了傳統(tǒng)的限制,拋棄了其應(yīng)有的謹慎態(tài)度。

杠桿收購(LBOs)――即公司部分通過股權(quán)接管,部分通過貸款接管――已經(jīng)成為一種被廣泛應(yīng)用的收購策略,它的普及速度是驚人的。在美國和歐洲的風險投資項目中,矮化的風險資本(早期)和成長資本(注入少數(shù)股權(quán)以支持高增長公司)占到了投資總額的10%-15%。

當企業(yè)在被投資期間具有穩(wěn)定的現(xiàn)金流時,使用杠桿貸款是毫無問題的。

然而,如果股權(quán)投資者逐步降低自由現(xiàn)金流和本金利息償還之間的緩沖,或冒險參與循環(huán)的企業(yè)并購案,那么,使用杠桿貸款就存在著很大的風險。

一般情況下,礦業(yè)和酒店服務(wù)業(yè)領(lǐng)域的杠桿收購尤其需要注意。合伙人應(yīng)當時時保持謹慎的態(tài)度。

當?shù)湫偷臍馀菪?yīng)產(chǎn)生的時候,這一切變得更加糟糕。

一系列新的詞匯隨即應(yīng)運而生,例如“子彈融資”(bullet financing)――即在貸款到期的時候推遲本金償還的最后期限;“杠桿資本重組”(Leveraged recap)――即投資人在12個或18個月后通過注入第二次貸款測出投資資金;“盟約亮點交易”(covenant light)――在這種貸款協(xié)議下,債務(wù)持有人的“紅牌”被降到最低限度;“二次抵押貸款”(second lien)――附屬高級債務(wù)(為此,有人質(zhì)疑債務(wù)持有人能提供哪些實物擔保);還有現(xiàn)已臭名昭著的“抵押債務(wù)權(quán)益”(CDOs)和“抵押貸款權(quán)益”(CLOs)這兩個對整個金融系統(tǒng)造成破壞性影響的詞匯。

假如沒有那些對于新型金融工具此起彼伏的質(zhì)疑,大多數(shù)私募股權(quán)專家還不敢承認,這些令人膽戰(zhàn)心驚的熱門詞匯,其實就是他們的黑匣子。

杠桿效應(yīng)泛濫

銀行是提供有限杠桿收購貸款的開路先鋒,而今,它們正承受著次貸危機帶來的傷痛。以一項單一的交易為例,通常會有10家、20家甚至30家銀行來競爭分得提供貸款的一杯羹。沒人敢思忖所需完成的盡職調(diào)查是否真的盡職在做,安排貸款賺取手續(xù)費(一般達到50個-200個基點)才是他們真正關(guān)心的。

有時候,一些銀行甚至將貸款直接打包給其他態(tài)度更熱切的銀行同行,如此一來,最先參與貸款的銀行并不需要承擔什么責任,它對最終出具的報表的影響可能是微乎其微的。

當一些大型投行通過其特殊資產(chǎn)投資部門或其主要的投資機構(gòu)投入(少量)資本,以在未來并購或上市過程收取巨額的費用時,我們也可以看到上述現(xiàn)象。有時候,他們所獲取的費用甚至高于他們的投資。

正是這種少量投資換取絕對回報的杠桿效應(yīng)讓越來越多的人垂涎,由此,貪婪變得越來越丑惡。

私募股權(quán)投資變?yōu)榇笮晚椖抗芾淼臅r候,也就是次貸危機的惡化開始的時候。

在過去的幾年中,一些交易幾乎成為了不同機構(gòu)盡職調(diào)查的項目匯編:法律盡職調(diào)查由律師事務(wù)所完成,稅務(wù)盡職調(diào)查由稅務(wù)專家來做。戰(zhàn)略盡職調(diào)查交給咨詢師甚至是更具經(jīng)驗的顧問,也就是說,連一些商業(yè)決策和判斷都被外包了出去。

那么,專業(yè)投資家的責任何在?他們對所投資項目的潛在資本的理解又何在?

增加附加值資本

所有這些,都不應(yīng)當削弱私募股權(quán)投資本身所應(yīng)有的不可忽視的優(yōu)點。

在西方低增長國家,一般而言,并購和私募股權(quán)投資是一個提高公司業(yè)績,使資本得以代際傳遞,在不受資本市場季度壓力的情況下增進科研技術(shù)的重要機會。由于高固定金融資本加大了杠桿效應(yīng)中盈虧平衡點的水平,合理的現(xiàn)金管理成為一個嚴峻的問題,此次金融危機要求我們更好地控制和管理現(xiàn)金,這將會使得杠桿收購投資者回歸到私募股權(quán)投資的上述這些基本點上。

技術(shù)、衛(wèi)生保健、環(huán)境領(lǐng)域的風險資本需要明智并且長期的投資者,成長資本在企業(yè)實現(xiàn)其良好預期過程中是必不可少的。類似風險資本和成長資本這樣的資產(chǎn),構(gòu)成了增加附加值資本的另一個機會。

但是,純金融引擎創(chuàng)造價值時代的中介,或許才是此次金融危機將帶來的最大影響。對于中國而言,可能也是同樣的――標志著上市前模式的強硬撤離。

投資專家們應(yīng)該增加他們在運營和戰(zhàn)略方面的附加值,成為更受企業(yè)家認可的合伙人,而不僅僅是做一個純粹的資金提供者。

金融危機將引導投資人回歸本色。我們將看到更多擁有豐富行業(yè)經(jīng)驗的投資人、更多擁有各行業(yè)專家群體的基金,以及更多對企業(yè)運營和發(fā)展方面的需求。

現(xiàn)金管理的基本原則范文第5篇

一、對醫(yī)院實行全面預算管理的認識

（一）全面預算管理作為對現(xiàn)代企業(yè)成熟與發(fā)展起過重大推動作用的管理系統(tǒng)，是企業(yè)內(nèi)部管理控制的一種重要方法。全面預算管理起源于上個世紀20年代，最初在美國的通用電氣、杜邦等公司應(yīng)用，很快就成了大型工商企業(yè)的標準作業(yè)程序。從最初的計劃、協(xié)調(diào)，發(fā)展到現(xiàn)在的兼具控制、激勵、評價等諸多功能的一種綜合貫徹企業(yè)經(jīng)營戰(zhàn)略的管理工具，全面預算管理在企業(yè)內(nèi)部控制中日益發(fā)揮核心作用。

（二）醫(yī)院是以保障人民群眾身體健康為首要目標的公益性事業(yè)單位，但是隨著市場經(jīng)濟改革的不斷深化，醫(yī)療市場逐漸開放，醫(yī)院面臨著越來越大的競爭壓力，公立醫(yī)院尤其是地市級以下醫(yī)院從財政渠道獲取的補償資金遠遠滿足不了醫(yī)院發(fā)展的需要，醫(yī)院往往需要通過一定程度的自負盈虧來保證醫(yī)院的生存與發(fā)展。醫(yī)院在執(zhí)行國家醫(yī)療收費政策的前提下如何降低整體運行成本、降低病人醫(yī)藥費用負擔就日益顯得重要起來，而全面預算管理制度就成為醫(yī)院管理的一個選擇和借鑒。

全面預算管理的主要內(nèi)容包括業(yè)務(wù)預算、資本預算（投資性預算）、籌資預算和財務(wù)預算，醫(yī)院在對自身業(yè)務(wù)情況進行充分調(diào)查與評估的基礎(chǔ)上編列業(yè)務(wù)預算，以業(yè)務(wù)預算為起點，編列相應(yīng)的資本預算、籌資預算并最終形成財務(wù)預算，用以指導醫(yī)院日常的經(jīng)營管理活動，這樣就把醫(yī)院自身的發(fā)展戰(zhàn)略目標和規(guī)劃予以量化，將醫(yī)院有限的資源圍繞醫(yī)院業(yè)務(wù)發(fā)展這條主線有目的、有計劃的進行投放，從而避免以往盲目追求高、新、尖，盲目擴大建設(shè)規(guī)模的錯誤傾向，提高醫(yī)院資源利用率。

（三）預算管理是經(jīng)營管理的一種方法和工具，預算管理不是萬能藥。預算管理必須與其他管理方法和手段相結(jié)合，同時對預算工作中出現(xiàn)的偏差與疏漏要及時予以糾正，這樣才有利于預算管理發(fā)揮出更好的作用。

二、全面預算管理的組織與實施

（一）必須明確醫(yī)院發(fā)展目標，制訂中長期發(fā)展規(guī)劃

預算管理是在醫(yī)院發(fā)展目標和中長期規(guī)劃的指導下，將年度計劃和業(yè)務(wù)指標進行量化分解，據(jù)以執(zhí)行、考核的管理方法，在沒有明確的發(fā)展目標和規(guī)劃下去執(zhí)行預算管理，其效果如何是可想而知的。因此醫(yī)院應(yīng)當在對內(nèi)外部醫(yī)療市場環(huán)境進行充分的調(diào)查分析后，確定醫(yī)院發(fā)展目標，這些目標包括業(yè)務(wù)發(fā)展、研究發(fā)展、醫(yī)院形象等。明確醫(yī)院發(fā)展目標后，醫(yī)院應(yīng)當制訂切實可行的醫(yī)院中長期發(fā)展規(guī)劃（通常是三年、五年規(guī)劃），通過中長期規(guī)劃來逐步實現(xiàn)醫(yī)院的發(fā)展目標。

（二）要有完善高效的預算管理組織體系

醫(yī)院開展全面預算管理工作離不開制度保障，而全面預算管理的實施更需要一套完整的、高效的自上而下的組織架構(gòu)。預算工作組織通常由預算管理委員會、預算執(zhí)行與控制部門和各責任中心構(gòu)成。醫(yī)院成立預算管理委員會，統(tǒng)一組織、管理、協(xié)調(diào)全面預算工作。預算管理委員會對院長負責。由于全面預算管理是以財務(wù)預算為核心，因此預算管理委員會辦公室設(shè)在財務(wù)部（科），負責預算管理的具體事宜。醫(yī)院各相關(guān)職能部門對預算實行歸口管理，各責任中心負責預算的實施。組織體系是否健全、在醫(yī)院管理中是否具有實質(zhì)性作用對醫(yī)院全面預算管理能否成功具有高度的相關(guān)性。

（三）應(yīng)當建立一套完整的預算制度

為保證全面預算管理工作的順利實施，醫(yī)院在廣泛聽取院內(nèi)各部門意見和調(diào)研的基礎(chǔ)上，結(jié)合實際制訂了《全面預算管理制度》及相關(guān)細則，將其作為指導醫(yī)院全面預算管理工作的綱領(lǐng)性文件。在制度中詳細規(guī)定了全面預算管理的基本任務(wù)、基本原則、組織體系、編制流程與方法、預算內(nèi)容與編制依據(jù)、預算的執(zhí)行與控制、預算的調(diào)整、預算執(zhí)行的分析考核和激勵等方面的內(nèi)容，從而使全面預算管理工作有章可循。

（四）編制預算要保證較高的準確性

預算的準確性（相對準確）是預算管理中的關(guān)鍵問題。預算在管理中的主要職能有四個方面：優(yōu)化資源配置、協(xié)調(diào)整體行動、控制醫(yī)院經(jīng)營、考核部門業(yè)績，準確的預算為完成這些任務(wù)提供了參照尺度，一旦喪失準確性，上述職能的發(fā)揮都將受到極大的限制。出現(xiàn)偏差的原因主要有市場因素的不確定性、管理者的素質(zhì)、預算組織和方法、激勵方案等。

提高預算準確性應(yīng)從多方面入手，

1．要保證業(yè)務(wù)預算編制的準確性。業(yè)務(wù)預算是反映預算年度內(nèi)醫(yī)院可能形成現(xiàn)金收付（現(xiàn)行醫(yī)院會計核算制度沒有現(xiàn)金流量的概念，可參照企業(yè)會計制度中的規(guī)定）的經(jīng)營活動的預算，一般包括收入預算、支出預算、材料采購預算、人工預算、期間費用預算等，業(yè)務(wù)預算是全面預算管理的起點和基石，其準確性直接關(guān)系預算管理的效果，因此編制較為準確的業(yè)務(wù)預算必須對醫(yī)院進行充分調(diào)查，了解醫(yī)院內(nèi)外的相關(guān)信息，把握市場動態(tài)和內(nèi)部技術(shù)進步等因素，與有關(guān)部門密切協(xié)作，編制出既符合實際又易于實行的業(yè)務(wù)預算。

2．加強預算管理分析。要根據(jù)年度預算計劃，分解編制月度預算，建立月度分析制度，定期召開預算執(zhí)行情況討論會，總結(jié)預算執(zhí)行過程出現(xiàn)的問題，對偏差的預算進行修正。對預算修正的動因主要是由于市場環(huán)境、經(jīng)營條件、政策法規(guī)等發(fā)生重大變化，從而使預算編制的基礎(chǔ)不成立或者將導致預算執(zhí)行結(jié)果產(chǎn)生重大偏差。預算修正應(yīng)當經(jīng)過必要的批準程序，對年度預算的修正次數(shù)不宜過多，否則預算就會失去管理意義。

（五）預算管理要以現(xiàn)金流管理為核心

現(xiàn)金流是企業(yè)的“血液”，一旦現(xiàn)金流出現(xiàn)問題，企業(yè)立刻就會陷入經(jīng)營困境，嚴重的甚至會倒閉和清算，相關(guān)的實例并不少見。醫(yī)院方方面面的經(jīng)濟活動如設(shè)備物資藥品的采購、職工報酬的發(fā)放、后勤服務(wù)支持等都離不開現(xiàn)金，因此現(xiàn)金流同樣也是醫(yī)院的“血液”，現(xiàn)金流管理對醫(yī)院預算管理來說是至關(guān)重要的。

現(xiàn)金流管理不是簡單的讓院長在每張報銷單據(jù)上簽字，然后醫(yī)院財務(wù)部門再報銷支付現(xiàn)金?，F(xiàn)金流管理的內(nèi)容包括現(xiàn)金預算管理、現(xiàn)金的流入與流出的管理、現(xiàn)金使用效率管理和現(xiàn)金結(jié)算管理等，比日常現(xiàn)金管理的范圍要大?，F(xiàn)金預算是按照現(xiàn)金流量表（未編報現(xiàn)金流量表的醫(yī)院應(yīng)當參照企業(yè)會計規(guī)定增加本表）主要項目內(nèi)容編制的反映預算期內(nèi)一切現(xiàn)金收支結(jié)果的預算，要根據(jù)經(jīng)營性活動凈現(xiàn)金流量的要求并以業(yè)務(wù)預算、資本預算和籌資預算為基礎(chǔ)，來組織有關(guān)現(xiàn)金收支的匯總。各預算責任單位應(yīng)當強化現(xiàn)金流量的預算管理，按時組織預算資金的收入，嚴格控制預算資金的支付，特別是經(jīng)營性活動現(xiàn)金流入和流出，調(diào)節(jié)資金收支平衡，切實防范和有效化解財務(wù)風險。

（六）嚴格控制資本預算

資本預算是在預算年度內(nèi)進行資本性投資活動的預算，主要包括固定資產(chǎn)投資預算、權(quán)益性資本投資預算和金融投資預算，醫(yī)院通常是指固定資產(chǎn)投資預算。資本性投資的特點是投資額大、項目建設(shè)期長、占壓資金多、資金使用成本高、回報不確定性大，常因建設(shè)資金不足而擠占醫(yī)院正常的經(jīng)營流動資金，為醫(yī)院日常運營埋下隱患。近年來有不少醫(yī)院因為擴張過快造成資金嚴重短缺，不得已只好舉借大量的信貸資金，支付巨額利息，加劇了日常負擔；大量拖欠供應(yīng)商藥品、衛(wèi)生材料等貨款，損害了醫(yī)院信用，增大了訴訟風險；拖欠職工工資，挫傷了職工的積極性，使醫(yī)院失去凝聚力等。這些現(xiàn)象在二級及二級以下醫(yī)院大量存在，直接威脅醫(yī)院的正常運營。

為了嚴格控制資本預算，在編制資本預算時應(yīng)當遵循的基本原則是投資項目必須符合醫(yī)院發(fā)展戰(zhàn)略和中長期規(guī)劃的需要，必須進行全面的科學論證，并根據(jù)自身實力量入為出，對投資項目不得留有資金缺口。預算年度內(nèi)資本性項目借款的還貸額，應(yīng)當作為資本支出納入預算；預算年度內(nèi)的固定資產(chǎn)折舊應(yīng)當作為固定資產(chǎn)投資來源納入預算。固定資產(chǎn)投資預算應(yīng)當根據(jù)有關(guān)投資決策資料和年度固定資產(chǎn)投資計劃編制。

（七）預算的考核與激勵

對預算執(zhí)行效果進行評價是全面預算管理的重要環(huán)節(jié)，這其中涉及到的利益關(guān)系直接影響到預算管理的效果，因此設(shè)計一套科學的考核方法與激勵措施對構(gòu)建一個科學有效的預算管理體系來講至關(guān)重要。

1．考核指標的選擇

由于全面預算管理的內(nèi)容較多，難以全面考核，考核指標過多容易使考核效率低下，因此應(yīng)當選擇有代表性的指標來考核預算執(zhí)行效果，應(yīng)同時兼顧財務(wù)指標和非財務(wù)指標，財務(wù)指標主要有業(yè)務(wù)收入完成情況、利潤完成情況、藥品收入比例、資產(chǎn)負債率、收入利潤率等，非財務(wù)指標有門診人次增長率、住院病人增長率、床位周轉(zhuǎn)率、平均住院天數(shù)、門診平均收費水平、出院病人平均醫(yī)藥費等。

2．激勵機制

全面預算管理要依據(jù)預算考核結(jié)果建立相應(yīng)的預算激勵制度，明確的預算激勵機制可以有效的發(fā)揮預算執(zhí)行者的積極性激勵他們努力工作，提高工作效率，全面完成預算指標。如果激勵制度不完善，往往會使預算指標喪失約束作用，甚至會使整個預算工作失去應(yīng)有的功效。當然，醫(yī)院在制訂激勵制度時，應(yīng)當在國家有關(guān)薪酬規(guī)定的框架內(nèi)結(jié)合自身實際情況進行。

三、全面預算管理工作的效果

幾年來的實踐證明，全面預算管理在醫(yī)院的應(yīng)用，確實收到成效：

（一）資金安排更加合理，真正做到了以收定支。醫(yī)院根據(jù)收入預算的要求積極組織收入，然后根據(jù)總量控制的原則，按照支出預算有計劃、有步驟的支付各種款項，使資金收付逐漸形成規(guī)律，提高了資金使用效率，有效的控制了醫(yī)院成本費用的快速上漲。