前言：本站為你精心整理了財(cái)務(wù)指標(biāo)管理范文，希望能為你的創(chuàng)作提供參考價(jià)值，我們的客服老師可以幫助你提供個(gè)性化的參考范文，歡迎咨詢。

關(guān)鍵字：配比關(guān)系機(jī)會(huì)成本價(jià)值創(chuàng)造相關(guān)成本

摘要：本文通過對(duì)盈利能力財(cái)務(wù)指標(biāo)的配比關(guān)系的思考，提出了現(xiàn)行的財(cái)務(wù)指標(biāo)設(shè)計(jì)中存在收入成本費(fèi)用與利潤(rùn)之間不配比的缺陷，對(duì)企業(yè)的盈利能力分析和盈利預(yù)測(cè)造成了不良影響，作者認(rèn)為應(yīng)從收入的形成原因出發(fā)，綜合考察與收入形成相關(guān)的賬面成本、相關(guān)成本和機(jī)會(huì)成本，并從價(jià)值創(chuàng)造分析的角度出發(fā)，對(duì)現(xiàn)行成本進(jìn)行重新劃分，在此基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)收入、成本費(fèi)用的有效配比，以更好的進(jìn)行財(cái)務(wù)盈利能力分析和財(cái)務(wù)盈利預(yù)測(cè)。

現(xiàn)行的財(cái)務(wù)盈利指標(biāo)多是以一定會(huì)計(jì)期間的銷售毛利潤(rùn)或總利潤(rùn)與當(dāng)期的收入或成本費(fèi)用進(jìn)行對(duì)比，擬揭示當(dāng)期利潤(rùn)與收入的關(guān)系和當(dāng)期利潤(rùn)與成本費(fèi)用的關(guān)系，其中利潤(rùn)、收入、費(fèi)用之間強(qiáng)調(diào)的是時(shí)間的配比，即要求當(dāng)期的收入費(fèi)用要結(jié)合當(dāng)期的利潤(rùn)進(jìn)行比較，主觀上認(rèn)為當(dāng)期的成本費(fèi)用會(huì)影響當(dāng)期的收入，對(duì)此筆者產(chǎn)生了兩個(gè)問題的思考即是否當(dāng)期的收入取得只和當(dāng)期的成本費(fèi)用存在相關(guān)關(guān)系，如果收入的取得和當(dāng)期的成本費(fèi)用相關(guān)，那么是和當(dāng)期的全部成本費(fèi)用相關(guān)還是只和成本費(fèi)用某一部分相關(guān)。只有明確了上述兩個(gè)問題，才能夠弄清楚在進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)為了評(píng)價(jià)企業(yè)的盈利能力，到底應(yīng)該將當(dāng)期的收入與哪些成本費(fèi)用進(jìn)行配比，才能夠正確評(píng)價(jià)企業(yè)的現(xiàn)有盈利能力，既而預(yù)測(cè)未來的盈利能力

一、現(xiàn)行盈利能力財(cái)務(wù)指標(biāo)的配比關(guān)系缺陷

1、會(huì)計(jì)核算中的配比原則要求在企業(yè)在確認(rèn)收入的同時(shí)要結(jié)轉(zhuǎn)當(dāng)期的成本、費(fèi)用。因此，在會(huì)計(jì)分期假設(shè)存在的條件下，企業(yè)核算當(dāng)期的利潤(rùn)只能基于已銷售產(chǎn)品的收入和已銷售產(chǎn)品成本之間的差額，而對(duì)于未銷售產(chǎn)品的成本則未納入企業(yè)當(dāng)期的經(jīng)營(yíng)成果核算，而是作為企業(yè)的一項(xiàng)資產(chǎn)存在。相應(yīng)在分析企業(yè)盈利能力等財(cái)務(wù)指標(biāo)時(shí)，多是以當(dāng)期的經(jīng)營(yíng)收入比當(dāng)期的成本費(fèi)用來測(cè)算企業(yè)的盈利能力的強(qiáng)弱，由此所引發(fā)的后果則是可能與當(dāng)期收入所配比的成本費(fèi)用很小，而尚未實(shí)現(xiàn)的收入所承擔(dān)的費(fèi)用很大。這其中既有人為調(diào)節(jié)各期收入費(fèi)用配比的原因，又有經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)本身所自發(fā)引起的。例如：企業(yè)在核算銷售毛利率時(shí)，按照目前的財(cái)務(wù)指標(biāo)定義是（銷售收入—銷售成本）/銷售收入，在預(yù)測(cè)企業(yè)的盈利能力時(shí)，該指標(biāo)的數(shù)值是越大越好，但是聯(lián)系企業(yè)的實(shí)際生產(chǎn)情況來看，當(dāng)企業(yè)實(shí)行低成本戰(zhàn)略，大規(guī)模生產(chǎn)時(shí)，每一件產(chǎn)品的銷售成本被降低，銷售毛利率被提高，當(dāng)企業(yè)銷路不暢時(shí)，存貨被大量積壓，積壓存貨僅作為資產(chǎn)反映，存貨所占用的成本及資金利息在銷售實(shí)現(xiàn)前，對(duì)當(dāng)期的利潤(rùn)沒有任何影響。但從長(zhǎng)期來看，企業(yè)的盈利能力下降是未來的一個(gè)發(fā)展趨勢(shì)，最終通過財(cái)務(wù)分析指標(biāo)所得出的企業(yè)盈利能力分析結(jié)果與企業(yè)的實(shí)際情況發(fā)生了偏差。

2、經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)存在滯后性的特征。例如：通過各種廣告，人們對(duì)企業(yè)產(chǎn)品的認(rèn)知有一個(gè)過程，今年的廣告費(fèi)用可能并不一定帶動(dòng)的今年的銷售額的增長(zhǎng)而是帶動(dòng)明年或者后年銷售額的增長(zhǎng)，企業(yè)每年所參加的各種訂貨會(huì)所發(fā)生的會(huì)務(wù)費(fèi)等實(shí)際并不能帶來今年的銷售額的增長(zhǎng)而實(shí)際是帶來明年的銷售額增長(zhǎng)，而會(huì)計(jì)上把當(dāng)期所發(fā)生的各種期間費(fèi)用都計(jì)入了當(dāng)期的費(fèi)用來進(jìn)行核算。在財(cái)務(wù)指標(biāo)的設(shè)計(jì)過程中，一直以來，我們?cè)噲D通過當(dāng)期收入與成本費(fèi)用的配比既而實(shí)現(xiàn)當(dāng)期利潤(rùn)與當(dāng)期的成本費(fèi)用可比性，而事實(shí)上，真正影響今年收入的成本費(fèi)用有一部分是去年或前幾年的費(fèi)用所引起，基于會(huì)計(jì)分期的核算方式人為地隔斷了這種聯(lián)系，以形式上的配比掩蓋了實(shí)質(zhì)上的配比。以成本費(fèi)用利潤(rùn)率為例，分子是今年和前期成本所共同形成的利潤(rùn)，而分母僅僅為今年的成本，在進(jìn)行企業(yè)盈利能力預(yù)測(cè)時(shí)，以今年的成本去預(yù)測(cè)今年和過去幾年成本所共同形成的利潤(rùn)，這樣的預(yù)測(cè)又有什么可行性呢？此外企業(yè)為了提高成本費(fèi)用利潤(rùn)率，可以通過減少當(dāng)期的廣告投入，減少參加各種訂貨會(huì)，交易會(huì)的參加次數(shù)等，當(dāng)期的成本費(fèi)用下降了，由于前期的投入使得利潤(rùn)并不會(huì)立即下降，當(dāng)期的成本費(fèi)用利潤(rùn)率提高了，呈現(xiàn)出一派利好消息，但是從長(zhǎng)期看企業(yè)以后各期的利潤(rùn)由于前期成本費(fèi)用投入的減少，將會(huì)呈下降的趨勢(shì)。財(cái)務(wù)分析的目標(biāo)是為財(cái)務(wù)報(bào)表的使用者提供企業(yè)的真實(shí)財(cái)務(wù)狀況，在財(cái)務(wù)指標(biāo)的設(shè)計(jì)過程有必要還原這種真實(shí)收入費(fèi)用配比關(guān)系，正確反映企業(yè)的費(fèi)用開銷所帶來的效益。

3、從成本在企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造中的作用來看，企業(yè)的成本可分為可創(chuàng)造價(jià)值的成本和不能創(chuàng)造價(jià)值的成本兩部分。可創(chuàng)造價(jià)值的成本是指該類成本的付出與企業(yè)的收入存在直接關(guān)系，顧客愿意為這部分成本支付價(jià)格，例如：企業(yè)的研發(fā)成本所帶來的產(chǎn)品功能的增強(qiáng)，企業(yè)加大對(duì)人力資源的培訓(xùn)，使得產(chǎn)品的生產(chǎn)質(zhì)量提高等；不可創(chuàng)造價(jià)值的成本是指該類成本對(duì)企業(yè)最終產(chǎn)品的價(jià)值形成沒有影響，顧客不愿意為該類成本支付價(jià)格，是一種無效成本，例如：企業(yè)由于生產(chǎn)水平的落后使得企業(yè)的廢品率偏高，由于生產(chǎn)質(zhì)量的不過關(guān)使得企業(yè)的質(zhì)檢費(fèi)用大于優(yōu)質(zhì)企業(yè)等，會(huì)計(jì)上對(duì)于這一部分成本仍然是納入了產(chǎn)品成本核算范圍。由于可創(chuàng)造價(jià)值成本與不可創(chuàng)造價(jià)值成本在企業(yè)最終利潤(rùn)形成中的作用不同，因此應(yīng)對(duì)這兩部分成本與收入的對(duì)比關(guān)系區(qū)別對(duì)待。還是以成本費(fèi)用利潤(rùn)率指標(biāo)為例，按照現(xiàn)行的財(cái)務(wù)指標(biāo)的計(jì)算方式=利潤(rùn)總額/成本費(fèi)用總額。理論上認(rèn)為該指標(biāo)反映了企業(yè)所耗費(fèi)的每一元成本能創(chuàng)造多少的利潤(rùn)，該數(shù)值越高，說明企業(yè)創(chuàng)造利潤(rùn)的能力越強(qiáng)。如果將成本費(fèi)用區(qū)分為可創(chuàng)造價(jià)值的成本費(fèi)用和不能創(chuàng)造價(jià)值的成本，再對(duì)該指標(biāo)進(jìn)行分析，可發(fā)現(xiàn)該指標(biāo)并非越低越好，而關(guān)鍵是要看到底是什么成本引起該指標(biāo)發(fā)生變動(dòng)?？蓜?chuàng)造價(jià)值的成本在企業(yè)最終利潤(rùn)的形成上發(fā)揮著重要作用，這部分成本的發(fā)生能夠被顧客所感知，顧客愿意為其支付高價(jià)，每支付一元的成本能夠給企業(yè)帶來更大的利潤(rùn)，只要利潤(rùn)的上漲大于成本的上漲，該成本的增加對(duì)于企業(yè)的盈利質(zhì)量是有益無害的。特別是由于成本費(fèi)用利潤(rùn)率是一個(gè)相對(duì)指標(biāo)，企業(yè)的管理者為提高成本費(fèi)用利潤(rùn)率，可能會(huì)放棄能夠給企業(yè)帶來利潤(rùn)，但低于現(xiàn)有成本費(fèi)用率的一些項(xiàng)目。以利潤(rùn)/能夠創(chuàng)造價(jià)值的成本來對(duì)企業(yè)的盈利質(zhì)量進(jìn)行衡量時(shí)，代表了每一元的可創(chuàng)造價(jià)值成本能夠給企業(yè)多少利潤(rùn)，反映了顧客對(duì)企業(yè)可創(chuàng)造價(jià)值的認(rèn)可程度。以利潤(rùn)/不能夠創(chuàng)造價(jià)值的成本則是代表了企業(yè)在創(chuàng)造一定利潤(rùn)時(shí)的無效損耗，不能夠創(chuàng)造價(jià)值的成本與利潤(rùn)總額沒有直接聯(lián)系，是一種的無效的成本耗費(fèi)，顧客不愿意為這部分成本費(fèi)用支付價(jià)格。因此該指標(biāo)的數(shù)值是越小越好，代表了企業(yè)對(duì)無效損耗的控制程度。

在將成本區(qū)分為可創(chuàng)造價(jià)值的成本與不可創(chuàng)造價(jià)值成本后，能夠明確企業(yè)未來增收減支的努力方向，即企業(yè)為降低成本費(fèi)用利潤(rùn)率，首先努力的方向應(yīng)是減少不能創(chuàng)造價(jià)值的成本費(fèi)用開銷，其次才是調(diào)整投資能夠創(chuàng)造價(jià)值成本的運(yùn)用。否則貿(mào)然減少能夠創(chuàng)造價(jià)值的成本費(fèi)用將會(huì)引起后續(xù)期利潤(rùn)以更快幅度的減少，能夠創(chuàng)造價(jià)值的成本與不能創(chuàng)造價(jià)值成本的劃分也有利于投資者對(duì)企業(yè)的盈利質(zhì)量進(jìn)行分析，對(duì)企業(yè)未來的盈利能力進(jìn)行預(yù)測(cè)。

二、對(duì)現(xiàn)行盈利能力財(cái)務(wù)指標(biāo)配比關(guān)系的改進(jìn)思考

1、以基于事件的相關(guān)成本費(fèi)用與非相關(guān)成本費(fèi)用的財(cái)務(wù)分析來代替權(quán)責(zé)發(fā)生制基礎(chǔ)下的期間應(yīng)計(jì)成本和期間費(fèi)用的財(cái)務(wù)分析。會(huì)計(jì)核算由于受到可靠性的影響，使得會(huì)計(jì)成本核算不能夠體現(xiàn)取得與收入相關(guān)的全部成本，而是僅僅是與收入相配比的部分賬面成本，而對(duì)于一些相關(guān)成本、機(jī)會(huì)成本并未納入核算范圍。此外，對(duì)于期間費(fèi)用的核算，會(huì)計(jì)上并未對(duì)其形成原因進(jìn)行深入挖掘，籠統(tǒng)歸入了發(fā)生當(dāng)期，事實(shí)上存在許多本期期間的費(fèi)用發(fā)生與本期的收入取得沒有顯著的相關(guān)關(guān)系而與下時(shí)期收入取得存在較強(qiáng)的相關(guān)關(guān)系。因此，有必要從當(dāng)期收入取得的原因分析出發(fā)，用與當(dāng)期收入取得相關(guān)的相關(guān)成本費(fèi)用概念來代替應(yīng)計(jì)成本和期間費(fèi)用進(jìn)行財(cái)務(wù)分析。在此基礎(chǔ)上，有必要對(duì)財(cái)務(wù)盈利能力分析中的利潤(rùn)和費(fèi)用進(jìn)行重新定義，以便更好的進(jìn)行財(cái)務(wù)盈利能力的分析和財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)。新的利潤(rùn)=產(chǎn)品銷售收入—產(chǎn)品銷售成本—當(dāng)期產(chǎn)品銷售相關(guān)成本—機(jī)會(huì)成本+其他業(yè)務(wù)收入—其他業(yè)務(wù)支出+營(yíng)業(yè)外收入—當(dāng)期營(yíng)業(yè)外支出—（當(dāng)期期間費(fèi)用—當(dāng)期無關(guān)期間費(fèi)用）—前期相關(guān)期間費(fèi)用，新的成本費(fèi)用=產(chǎn)品銷售成本+產(chǎn)品銷售相關(guān)成本+當(dāng)期期間費(fèi)用—當(dāng)期無關(guān)期間費(fèi)用+前期相關(guān)費(fèi)用

2、從形成收入的原因出發(fā)，對(duì)企業(yè)的產(chǎn)品價(jià)值形成過程進(jìn)行深刻反思，明確區(qū)分價(jià)值創(chuàng)造的相關(guān)成本和價(jià)值創(chuàng)造的無關(guān)成本，對(duì)利潤(rùn)與兩種成本的關(guān)系區(qū)別對(duì)待。對(duì)利潤(rùn)/價(jià)值創(chuàng)造相關(guān)成本而言，該指標(biāo)反映了顧客對(duì)企業(yè)投入的價(jià)值創(chuàng)造相關(guān)成本所創(chuàng)造的價(jià)值的認(rèn)可程度，顧客對(duì)企業(yè)價(jià)值成本所創(chuàng)造的價(jià)值認(rèn)可程度高，則該指標(biāo)將較高，相應(yīng)顧客對(duì)該項(xiàng)成本所創(chuàng)造價(jià)值的認(rèn)可程度低，企業(yè)所獲得的利潤(rùn)也會(huì)偏低，該指標(biāo)會(huì)偏低。由于在不同市場(chǎng)條件下對(duì)于不同產(chǎn)品的顧客的關(guān)注重點(diǎn)不一樣，對(duì)于同一類價(jià)值創(chuàng)造相關(guān)成本他們所愿意支付的價(jià)格也大不相同。例如：在對(duì)于某些產(chǎn)品，顧客非常關(guān)注產(chǎn)品的包裝，此時(shí)用于產(chǎn)品包裝投入的價(jià)值相關(guān)成本所能帶給顧客的感知程度是較高的，顧客相應(yīng)支付的價(jià)格也會(huì)較高。相反在某些耐用品上，顧客關(guān)注的是產(chǎn)品的質(zhì)量，此時(shí)對(duì)于提高質(zhì)量的生產(chǎn)工藝的投入的成本耗費(fèi)所能夠取得的回報(bào)是較高的。因此，該指標(biāo)也反映了企業(yè)對(duì)市場(chǎng)的反映的程度，能夠迅速響應(yīng)市場(chǎng)，滿足顧客需求的企業(yè)，該指標(biāo)會(huì)較高。當(dāng)該指標(biāo)數(shù)值較低時(shí)，企業(yè)著手提高該指標(biāo)的重心不在于減少價(jià)值創(chuàng)造的相關(guān)成本，而是如何能夠通過耗費(fèi)相同的價(jià)值創(chuàng)造成本來贏得更多的顧客認(rèn)可，以提高企業(yè)的盈利，在此時(shí)分析顧客的需求變得非常必要，企業(yè)需要不斷審視顧客的需求，以調(diào)整價(jià)值相關(guān)成本的投入，力爭(zhēng)在同樣成本的投入下，使顧客的價(jià)值感知最大。對(duì)利潤(rùn)/價(jià)值創(chuàng)造的無關(guān)成本指標(biāo)而言，該指標(biāo)體現(xiàn)了企業(yè)對(duì)無關(guān)成本的控制效率，表明了企業(yè)在取得利潤(rùn)時(shí)耗費(fèi)了多少的無關(guān)成本，為企業(yè)未來的成本控制指明了方向，該指標(biāo)的數(shù)值越大，意味著在取得同樣收入時(shí)，耗費(fèi)的無關(guān)成本越小，企業(yè)的成本控制效率越好，企業(yè)的盈利質(zhì)量越高。改進(jìn)該指標(biāo)的努力方向主要是通過不斷改進(jìn)生產(chǎn)方式和管理方式，進(jìn)行企業(yè)的業(yè)務(wù)流程再造，減少不必要成本的開支。通過收入/價(jià)值創(chuàng)造相關(guān)成本和收入/價(jià)值創(chuàng)造的無關(guān)成本兩個(gè)指標(biāo)，解釋了企業(yè)利潤(rùn)的真正來源，為考察成本費(fèi)用與利潤(rùn)的關(guān)系，進(jìn)行未來盈利預(yù)測(cè)提供了有效的工具，避免了因傳統(tǒng)的成本費(fèi)用利潤(rùn)率偏低便認(rèn)定企業(yè)的盈利能力的不強(qiáng)這樣一種誤區(qū)，避免了企業(yè)的經(jīng)理人通過試圖削減企業(yè)價(jià)值創(chuàng)造成本來降低該指標(biāo)，損害企業(yè)長(zhǎng)期盈利能力現(xiàn)象的存在。

參考文獻(xiàn)：李玉周.現(xiàn)代企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)分析.成都：西南財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社.

王化成.郭復(fù)初.財(cái)務(wù)管理學(xué).北京：高等教育出版社.2000.第1版

羅伯特C希金斯.財(cái)務(wù)管理分析.北京大學(xué)出版社1998.第1版

孫建國(guó).存貨資金周轉(zhuǎn)率分析方法剖析.會(huì)計(jì)研究.2005.第7期