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[關(guān)鍵詞]創(chuàng)新資本;國際直接投資;本質(zhì)規(guī)律
[中圖分類號]F272[文獻(xiàn)標(biāo)識碼]A[文章編號]1005-6432(2014)24-0037-03
1創(chuàng)新資本的涵義和特點(diǎn)
11創(chuàng)新資本的涵義
創(chuàng)新資本是通過創(chuàng)新及相關(guān)投資而凝結(jié)的企業(yè)創(chuàng)新才能,是企業(yè)不斷更新發(fā)展的創(chuàng)新理念、創(chuàng)新知識、創(chuàng)新技能、創(chuàng)新環(huán)境、創(chuàng)新品質(zhì)等的總和。在本質(zhì)上,創(chuàng)新資本是能夠帶來超額利潤的價(jià)值,是增強(qiáng)企業(yè)競爭力的一種新的無形資產(chǎn)[1]。作為創(chuàng)新才能的企業(yè)創(chuàng)新資本是一個有機(jī)整體,主要包括技術(shù)創(chuàng)新資本、管理創(chuàng)新資本、制度創(chuàng)新資本和市場創(chuàng)新資本。
12創(chuàng)新資本的性質(zhì)
創(chuàng)新資本將會比其他資本更具有優(yōu)勢,因?yàn)閯?chuàng)新資本的運(yùn)用,能不斷提高產(chǎn)品和服務(wù)的質(zhì)量,為消費(fèi)者帶來新的滿足,從而不斷提高企業(yè)的品牌價(jià)值。創(chuàng)新資本的結(jié)構(gòu)和質(zhì)量會影響創(chuàng)新資本的價(jià)值,越是完善結(jié)構(gòu)的創(chuàng)新資本,其價(jià)值就越大;越是高質(zhì)量的創(chuàng)新資本,其價(jià)值就越大。創(chuàng)新資本在不斷地運(yùn)動過程中具有價(jià)值增值性,能夠?qū)崿F(xiàn)企業(yè)利潤的最大化,增值性是創(chuàng)新資本的本質(zhì)屬性[2]。
2國際直接投資的方式和特點(diǎn)
21國際直接投資的涵義
國際直接投資是指一國的自然人、法人或其他經(jīng)濟(jì)組織單獨(dú)或一同出資,在其他國家的境內(nèi)創(chuàng)辦新企業(yè)或增加資本擴(kuò)大原企業(yè)或收購現(xiàn)有企業(yè),同時具有有效經(jīng)營權(quán)的投資活動。
22國際直接投資的方式
以投資者是否新投資創(chuàng)辦企業(yè)為出發(fā)點(diǎn),分成創(chuàng)建新企業(yè)和控制外國企業(yè)股權(quán);以分公司與總公司的生產(chǎn)經(jīng)營方向是否相同為出發(fā)點(diǎn),分成橫向型投資、垂直型投資和混合型投資。
23國際直接投資的特點(diǎn)
實(shí)體性:國際直接投資要求投資企業(yè)必須在外國具有企業(yè)實(shí)體,直接對各類經(jīng)營活動進(jìn)行管理??刂菩裕簢H直接投資是直接獲得企業(yè)經(jīng)營的權(quán)利,不同于間接國際直接投資,是通過間接參與控制企業(yè)經(jīng)營管理而獲益。滲透性:國際直接投資表現(xiàn)為資本的國際轉(zhuǎn)移,能夠滲透于被投資國的每一個行業(yè)跨國性。國際直接投資的企業(yè),主要是在其他國家進(jìn)行投資,從而獲得利潤。
24國際直接投資的作用
241獲取先進(jìn)的技術(shù)
從整個國際投資結(jié)構(gòu)來看,投資企業(yè)由資本密集型向知識、技術(shù)密集型升級,需要將勞動力密集型產(chǎn)業(yè)向被投資企業(yè)轉(zhuǎn)移。因此,被投資企業(yè)應(yīng)該抓住機(jī)遇,引進(jìn)技術(shù),加速工業(yè)化的發(fā)展。
242獲取先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)
管理經(jīng)驗(yàn)是一種無形資產(chǎn),它給被投資企業(yè)帶來直接影響和間接影響。直接影響主要指的是通過專門培訓(xùn),提高了管理者的經(jīng)營能力和生產(chǎn)效率。間接影響主要包括投資企業(yè)給被投資企業(yè)帶來積極的示范效用和先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)。
243完善被投資企業(yè)的制度
通過國際直接投資,加強(qiáng)了國際間的交流,使得被投資企業(yè)的制度在不斷交流中逐步完善。
244開辟和擴(kuò)大被投資企業(yè)的市場
在國際直接投資的過程中,被投資企業(yè)進(jìn)入了國外市場,從而能夠在國外市場中參與競爭。
3創(chuàng)新資本與國際直接投資的關(guān)系
31創(chuàng)新資本下國際直接投資的理論模型
創(chuàng)新資本下國際直接投資的理論模型可以用函數(shù)來表示,函數(shù)中有兩種性質(zhì)的變量:一種是創(chuàng)新資本本身,而創(chuàng)新資本本身又包含創(chuàng)新資本結(jié)構(gòu)和創(chuàng)新資本質(zhì)量兩個變量;另一種是創(chuàng)新資本需求。即:
國際直接投資=f[(創(chuàng)新資本結(jié)構(gòu),創(chuàng)新資本質(zhì)量),創(chuàng)新資本需求]
國際直接投資與創(chuàng)新資本的結(jié)構(gòu)、質(zhì)量和創(chuàng)新資本需求都呈正相關(guān),即當(dāng)創(chuàng)新資本需求一定時,創(chuàng)新資本結(jié)構(gòu)越完善、創(chuàng)新資本質(zhì)量越高,則國際直接投資就越多;反之,則越少。當(dāng)創(chuàng)新資本結(jié)構(gòu)、質(zhì)量一定時,對創(chuàng)新資本需求越大,則國際直接投資就越多;反之,則越少。
32創(chuàng)新資本條件下國際直接投資的原則
321國際直接投資必須是圍繞創(chuàng)新資本為主體的原則
未來是創(chuàng)新時代,創(chuàng)新資本又是進(jìn)行國際直接投資唯一具有優(yōu)勢的投資手段,其他投資手段都不如創(chuàng)新資本,擁有創(chuàng)新資本的企業(yè)在國際直接投資市場上就會具有競爭力,就會有更大的發(fā)言權(quán)。
322創(chuàng)新資本的結(jié)構(gòu)與國際直接投資所獲得股份相適應(yīng)的原則運(yùn)用創(chuàng)新資本進(jìn)行國際直接投資時,創(chuàng)新資本的結(jié)構(gòu)會影響投資企業(yè)在國際直接投資市場上的競爭力,也就會影響投資企業(yè)獲取被投資企業(yè)的股份。
323創(chuàng)新資本的質(zhì)量與國際直接投資所獲得股份相適應(yīng)的原則創(chuàng)新資本的質(zhì)量水平影響投資企業(yè)在被投資企業(yè)所占股份的多少,而投資雙方都想在投資中獲利,所以在進(jìn)行國際直接投資時,必須要遵循創(chuàng)新資本的質(zhì)量與國際直接投資所獲得股份相適應(yīng)的原則。
4利用創(chuàng)新資本進(jìn)行國際直接投資的條件與機(jī)制41運(yùn)用創(chuàng)新資本提高國際直接投資競爭力的基本條件
企業(yè)有創(chuàng)新資本。因?yàn)橹挥挟?dāng)企業(yè)具有創(chuàng)新資本之后,才會有國際直接投資競爭力的可能。企業(yè)有創(chuàng)新資本的需求。因?yàn)橹挥挟?dāng)企業(yè)需要創(chuàng)新資本,那么擁有創(chuàng)新資本的企業(yè)才能夠投資成功,才會有提高國際直接投資的可能。完善的創(chuàng)新資本市場。因?yàn)閯?chuàng)新資本是國際直接投資的投資手段,企業(yè)進(jìn)行國際直接投資時,需要明確創(chuàng)新資本的市場價(jià)值,那么就需要有相應(yīng)的創(chuàng)新資本評估機(jī)構(gòu)和評估人員通過設(shè)定的指標(biāo)體系,評價(jià)創(chuàng)新資本的價(jià)值,為投資雙方企業(yè)提供參考[3]。
42運(yùn)用創(chuàng)新資本影響國際直接投資競爭力的評價(jià)體系
創(chuàng)新資本的水平直接影響到國際直接投資競爭力,所以需要對創(chuàng)新資本進(jìn)行評價(jià)。創(chuàng)新資本評價(jià)體系包括企業(yè)創(chuàng)新資本水平、企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新資本水平、企業(yè)制度創(chuàng)新資本水平、企業(yè)管理創(chuàng)新資本水平和企業(yè)市場創(chuàng)新資本水平。
企業(yè)創(chuàng)新資本水平=
國際(國家/同行業(yè))先進(jìn)創(chuàng)新資本的市場價(jià)值企業(yè)創(chuàng)新資本的市場價(jià)值
企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新資本水平=
國際(國家/同行業(yè))先進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新資本的市場價(jià)值企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新資本的市場價(jià)值
企業(yè)制度創(chuàng)新資本水平=
國際(國家/同行業(yè))先進(jìn)制度創(chuàng)新資本的市場價(jià)值企業(yè)制度創(chuàng)新資本的市場價(jià)值
企業(yè)管理創(chuàng)新資本水平=
國際(國家/同行業(yè))先進(jìn)管理創(chuàng)新資本的市場價(jià)值企業(yè)管理創(chuàng)新資本的市場價(jià)值
企業(yè)市場創(chuàng)新資本水平=
國際(國家/同行業(yè))先進(jìn)市場創(chuàng)新資本的市場價(jià)值企業(yè)市場創(chuàng)新資本的市場價(jià)值
43運(yùn)用創(chuàng)新資本進(jìn)行國際直接投資的實(shí)現(xiàn)方式
首先,企業(yè)運(yùn)用創(chuàng)新資本在外國創(chuàng)辦新企業(yè),打開了外國經(jīng)濟(jì)市場,為未來進(jìn)一步國際直接投資打下基礎(chǔ)。
其次,企業(yè)運(yùn)用創(chuàng)新資本增加對原有企業(yè)的投資,提升原有企業(yè)的創(chuàng)新能力,不斷地把創(chuàng)新理念、創(chuàng)新知識和創(chuàng)新技能運(yùn)用到生產(chǎn)之中,促進(jìn)企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展[7]。
最后,企業(yè)運(yùn)用創(chuàng)新資本對外國企業(yè)進(jìn)行國際直接投資,通過合法的投資渠道和方法,獲取被投資企業(yè)的股份,最終實(shí)現(xiàn)控制被投資企業(yè)。
44運(yùn)用創(chuàng)新資本進(jìn)行國際直接投資的運(yùn)行機(jī)制
運(yùn)行機(jī)制之所以能夠發(fā)揮作用,是因?yàn)橄到y(tǒng)內(nèi)各個因素是相互聯(lián)系和相互作用的,整個過程是動態(tài)的,出現(xiàn)問題能不斷協(xié)商解決,直到雙方都滿意為止。其機(jī)理如下圖所示。
運(yùn)用創(chuàng)新資本進(jìn)行國際直接投資的運(yùn)行機(jī)制
5運(yùn)用創(chuàng)新資本進(jìn)行國際直接投資的方法
51了解創(chuàng)新資本的需求
在國際直接投資市場上,調(diào)查不同企業(yè)對技術(shù)創(chuàng)新資本的需求程度,因?yàn)樾枨蟮拇笮≈苯佑绊懙絿H直接投資。若需求越大,則占股份越多;反之,則越少。
52評價(jià)創(chuàng)新資本的水平
為了能夠更好地進(jìn)行國際直接投資,投資企業(yè)對自身的技術(shù)創(chuàng)新資本進(jìn)行評價(jià)。如果技術(shù)創(chuàng)新資本水平越高,則投資企業(yè)在被投資企業(yè)獲得股份就越多;反之,則越少。
53進(jìn)行國際直接投資談判
在了解了企業(yè)對技術(shù)創(chuàng)新資本的需求,也評價(jià)了技術(shù)創(chuàng)新資本水平之后,就需要投資雙方企業(yè)進(jìn)行談判。根據(jù)被投資企業(yè)對技術(shù)創(chuàng)新資本的需求、技術(shù)創(chuàng)新資本水平兩個指標(biāo),來商定投資企業(yè)能獲得多少股份。
6創(chuàng)新資本條件下國際直接投資的本質(zhì)規(guī)律
61創(chuàng)新資本結(jié)構(gòu)對國際直接投資的決定規(guī)律
創(chuàng)新資本結(jié)構(gòu)是指企業(yè)擁有創(chuàng)新資本的數(shù)量構(gòu)成。
從投資企業(yè)來看。企業(yè)創(chuàng)新資本結(jié)構(gòu)越完善,與其他企業(yè)進(jìn)行國際直接投資的能力就越強(qiáng);反之,則相反。因此,投資企業(yè)的創(chuàng)新資本結(jié)構(gòu)的完善程度,與進(jìn)行國際直接投資的能力成正比。
從被投資企業(yè)來看。被投資企業(yè)的創(chuàng)新資本結(jié)構(gòu)越完善,則對創(chuàng)新資本的需求就越少;反之,則相反。因此,被投資企業(yè)的創(chuàng)新資本結(jié)構(gòu)的完善程度,與企業(yè)對創(chuàng)新資本的需求成反比。
62創(chuàng)新資本質(zhì)量對國際直接投資的決定規(guī)律
創(chuàng)新資本質(zhì)量是指創(chuàng)新資本的價(jià)值水平,包括國際水平創(chuàng)新資本、國家水平創(chuàng)新資本、行業(yè)平均水平創(chuàng)新資本等[4]。
從投資創(chuàng)新資本的企業(yè)來看。如果企業(yè)創(chuàng)新資本處于國際水平,則進(jìn)行國際直接投資的能力最強(qiáng);如果企業(yè)創(chuàng)新資本的質(zhì)量居于國家水平,則能力較強(qiáng);如果企業(yè)創(chuàng)新資本處于行業(yè)平均水平,則能力較弱;如果企業(yè)創(chuàng)新資本處于行業(yè)平均水平以下,則能力最小。
所以,投資企業(yè)的創(chuàng)新資本質(zhì)量的高低,與國際直接投資的能力成正比。
從被投資創(chuàng)新資本的企業(yè)來看。如果企業(yè)的創(chuàng)新資本處于國際水平,則沒有創(chuàng)新資本的需求;如果企業(yè)創(chuàng)新資本的質(zhì)量居于國家水平,則有較小的需求;如果企業(yè)創(chuàng)新資本處于行業(yè)平均水平,則有較大的需求;如果企業(yè)創(chuàng)新資本處于行業(yè)平均水平以下,則需求最大。
因此,被投資企業(yè)的創(chuàng)新資本質(zhì)量的高低,與創(chuàng)新資本的需求成反比。
63創(chuàng)新資本對國際直接投資的整合規(guī)律
企業(yè)創(chuàng)新資本的結(jié)構(gòu)和質(zhì)量,決定其進(jìn)行國際直接投資的能力。因此,企業(yè)必須使其創(chuàng)新資本在結(jié)構(gòu)上和質(zhì)量上,都是最好的狀態(tài)。這就是對創(chuàng)新資本整合的過程,也就是對國際直接投資整合的過程。
以投資創(chuàng)新資本的企業(yè)為出發(fā)點(diǎn)。創(chuàng)新資本的結(jié)構(gòu)越完善、質(zhì)量越好,運(yùn)用創(chuàng)新資本進(jìn)行國際直接投資的收益越大[5];反之,則越小。所以,投資企業(yè)創(chuàng)新資本結(jié)構(gòu)的完善程度、質(zhì)量高低,與運(yùn)用創(chuàng)新資本進(jìn)行國際直接投資的收益大小成正比。
以被投資創(chuàng)新資本的企業(yè)為出發(fā)點(diǎn)。創(chuàng)新資本的結(jié)構(gòu)越不完善、質(zhì)量越低,進(jìn)行創(chuàng)新資本整合的成本越高、難度越大、時間越長;反之,則相反。因此,被投資企業(yè)創(chuàng)新資本結(jié)構(gòu)的完善程度、質(zhì)量高低,與企業(yè)進(jìn)行創(chuàng)新資本整合的成本大小、難度高低、時間長短成反比[6]。
參考文獻(xiàn):
【文章摘要】
隨著經(jīng)濟(jì)全球一體化發(fā)展加速,我國農(nóng)業(yè)企業(yè)的國際直接投資額不斷增長。在復(fù)雜的國際環(huán)境下,如何在東南亞地區(qū)發(fā)展新型模式的農(nóng)業(yè)成為各個企業(yè)的重要問題。本文通過投資環(huán)境等級評分法對泰國、越南和馬來西亞經(jīng)行比較分析,對海晏華僑農(nóng)場的旅游觀光產(chǎn)業(yè)的國際投資提出建議和對策。
【關(guān)鍵詞】
海晏華僑農(nóng)場;國際直接投資;投資環(huán)境等級評分法;旅游觀光產(chǎn)業(yè)
0 前言
海晏華僑農(nóng)場位于廣東省臺山市西南海濱,是1963年由國務(wù)院僑辦委托廣東省僑辦為安置歸難僑而創(chuàng)建的國有企業(yè)。從創(chuàng)立至今,已有人口近萬人,其中有來自越南、泰國、馬來西亞等13個國家和地區(qū)的歸難僑3000多人。
海晏華僑農(nóng)場共歷經(jīng)三次創(chuàng)業(yè)過程,第一次創(chuàng)業(yè)建立了一萬多畝的甘蔗生產(chǎn)基地,形成公司+基地+農(nóng)戶的產(chǎn)業(yè)化經(jīng)營模式。第二次創(chuàng)業(yè)形成了以甘蔗為主業(yè),食品加工、電子、化工三大產(chǎn)業(yè)爭上規(guī)模、上檔次、創(chuàng)特色新格局。第三次創(chuàng)業(yè)根據(jù)豐富的人文資源和獨(dú)具特色的民俗風(fēng)情,還推出了特色風(fēng)情游?,F(xiàn)企業(yè)人數(shù)有3000人之多,具備了比較好的農(nóng)業(yè)生產(chǎn)、經(jīng)營能力和形成了農(nóng)場的特色業(yè)務(wù)――特色風(fēng)情游,目前農(nóng)場目前開始思考向海外尋求突破與創(chuàng)新,投資海外觀光農(nóng)業(yè)。
1 投資動機(jī)分析
1)通過直接投資充分利用海外的獨(dú)特、豐富自然資源,降低成本的同時結(jié)合旅游和農(nóng)業(yè),形成自身的閃光點(diǎn)。
2)利用當(dāng)?shù)丶夹g(shù)服務(wù),生產(chǎn)高質(zhì)量、高產(chǎn)量的國內(nèi)缺乏的農(nóng)產(chǎn)品以返銷國內(nèi)進(jìn)而拉動內(nèi)需。
3)擴(kuò)大市場規(guī)模和公司影響力,開拓新市場,增加國外市場占有率。
4)吸收異域文化,結(jié)合旅游業(yè),豐富農(nóng)業(yè)文化內(nèi)涵,滿足新興旅游愛好者需求。
2 環(huán)境分析
2.1 自然地理環(huán)境
2.1.1 優(yōu)點(diǎn)
泰國:泰國位于亞洲中南半島中南部,東南亞的中心。處熱帶季風(fēng)氣候,年均氣溫24―30℃。全國可耕地面積約為1.4億萊,占國土面積的41%。主要作物有稻米、玉米、木薯等。
越南:越南位于中南半島東部,國土面積約33萬平方公里。屬熱帶季風(fēng)氣候,年均氣溫24℃左右。越南農(nóng)業(yè)以種植業(yè)為主,主要種植水稻、玉米、高粱等糧食作物。
馬來西亞:馬來西亞位于東南亞,屬熱帶雨林海洋性氣候,,年均氣溫26―32℃。全國可耕地面積約414萬公頃,占可耕地面積的30.6%。農(nóng)業(yè)以經(jīng)濟(jì)作物為主,主要有油棕、橡膠、熱帶水果等。
2.1.2 缺點(diǎn)
以上3國都長年多雨炎熱,不利于寒性農(nóng)作物生長,限制了農(nóng)作物的種類。同時氣候過于炎熱多雨影響消費(fèi)者的出行,阻礙旅游觀光的進(jìn)行。
(一)經(jīng)濟(jì)環(huán)境(數(shù)據(jù)1)
1、優(yōu)點(diǎn)
2.1.3 缺點(diǎn)
泰國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展雖好但是仍然受到前世界經(jīng)濟(jì)危機(jī)和歐盟危機(jī)的影響,大部分投資商持觀望態(tài)度。越南整體經(jīng)濟(jì)發(fā)展落后,對外貿(mào)依存度過高,受國際市場的影響較大。馬來西亞是“小國經(jīng)濟(jì)”,國內(nèi)經(jīng)濟(jì)易受外部沖擊。亞洲金融危機(jī)之后,經(jīng)濟(jì)缺乏增長動力,國內(nèi)的貧富差距的加大以及國內(nèi)經(jīng)濟(jì)和社會問題加重,改革的難度較大。
2.2 政治環(huán)境分析
2.2.1 優(yōu)點(diǎn)
泰國為吸引外資建立稅收優(yōu)惠政策,對符合條件的外商直接投資企業(yè)實(shí)行減免稅優(yōu)惠;簡化外商投資的申報(bào)和有關(guān)審批程序。
越南完善投資法律和政策體系;從立項(xiàng)、審查、審批等方面提高效率,實(shí)現(xiàn)體制改革、改善基礎(chǔ)設(shè)施、培養(yǎng)高質(zhì)量人才等三大突破;完善FDI管理機(jī)制,發(fā)揮地方積極性。
馬來西亞改變外資持股比例,外資在馬來西亞制造業(yè)新投資的持股權(quán)可達(dá)100%;允許引進(jìn)外國勞工;投資稅賦抵減等。
2.2.2 缺點(diǎn)
泰國近年來政治、社會極為不穩(wěn)定,時有沖突發(fā)生。越南近年來與中國人的不友好事件加多,并且罷工事件不斷。馬來西亞執(zhí)政黨權(quán)力與經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的界限不清,財(cái)富分配政策不合理,影響政權(quán)的穩(wěn)定性。
2.3 法律環(huán)境分析
2.3.1 優(yōu)點(diǎn)
作為亞洲第一個制定投資促進(jìn)法以吸引外資的國家,泰國的法律體系比較健全,司法獨(dú)立行政機(jī)關(guān)的控制。對于外商投資有專門的法律,如《工廠法》、《外商企業(yè)經(jīng)營法》和《外國人就業(yè)法》等。
越南正在努力修改經(jīng)濟(jì)政策和法律法規(guī),改善企業(yè)的經(jīng)營環(huán)境。越南取消了以前實(shí)行的“價(jià)格雙軌制”,國內(nèi)外投資商實(shí)行一視同仁。
馬來西亞政府對經(jīng)濟(jì)貿(mào)易事務(wù)的管理是公開的。在稅收方面,馬來西亞對內(nèi)資和外資企業(yè)基本上是同樣對待的。有關(guān)的法律法規(guī)主要包括:《海關(guān)法》、《海關(guān)進(jìn)口管制條例》、《海關(guān)出口管制條例》等。
2.3.2 缺點(diǎn)
以上3國在法律實(shí)行的效率上仍然存在效率低、對于外國企業(yè)的不公平現(xiàn)象。
2.4 勞動力和交通
2.4.1 勞動力
泰國、越南人口密度較大,勞動力相對充裕,但是勞動力質(zhì)量不高,專業(yè)技術(shù)人員缺乏;馬來西亞勞動力供應(yīng)缺口較大,同行競爭影響,農(nóng)業(yè)這種勞動密集型的投資將受政府和當(dāng)?shù)赝械膲褐啤?/p>
2.4.2 交通運(yùn)輸
泰國、越南、馬來西亞的交通都已經(jīng)比較完善,能夠滿足觀光旅游的日常需求。但三國距離國內(nèi)市場遠(yuǎn),使得運(yùn)輸成本高,風(fēng)險(xiǎn)大,運(yùn)輸時間長。同時,交通不順暢問題對于旅游業(yè)的發(fā)展有致命性的打擊。
3 投資環(huán)境加權(quán)等級評分
假定投資環(huán)境評估最高分應(yīng)為6300,按實(shí)際評估加權(quán)分/設(shè)定評估最高分的比例計(jì)算上表數(shù)據(jù),其結(jié)果大于或等于0.9為投資環(huán)境好;大于或等于0.8為投資環(huán)境較好;大于或等于0.7為投資環(huán)境一般;大于或等于0.6為投資環(huán)境較差;小于0.6為投資環(huán)境惡劣。
根據(jù)表2中的計(jì)算得出泰國的得分是0.771,越南的得分是0.625,馬來西亞的得分是0.833,由此可以看出馬來西亞的投資環(huán)境較好,泰國的投資環(huán)境一般,越南的投資環(huán)境較差,馬來西亞是最佳的投資國。
4 關(guān)于海晏華僑農(nóng)場FDI的選址
檳城,位于馬來西亞半島西北側(cè),素有“東方花園”美譽(yù),馬來西亞旅游勝地之一??偯娣e約23平方千米,年均氣溫26.9℃,是馬來西亞重要港口,也是續(xù)首都吉隆坡和南方貿(mào)易門戶新山市之后的全國第三大城市。
檳城的經(jīng)濟(jì)是以貿(mào)易、工業(yè)、旅游業(yè)及農(nóng)業(yè)相混合的經(jīng)濟(jì)體,自然資源豐富,氣候溫暖,農(nóng)業(yè)和旅游業(yè)發(fā)展水平較高,有較多的植物園和農(nóng)業(yè)園,污染?。煌瑫r,檳城是馬來西亞的主要旅游景點(diǎn),水、陸、空運(yùn)的交通都較為發(fā)達(dá),有檳城國際機(jī)場、檳城火車站和南北大道高速公路,出行和運(yùn)輸都十分便利,有觀光效應(yīng)和農(nóng)業(yè)種植多方面的優(yōu)勢。
在檳城植物園里,結(jié)合在本國所種植甘蔗和所開展的特色風(fēng)情游的經(jīng)驗(yàn),發(fā)展觀光農(nóng)業(yè)園,以甘蔗為主,玉米以及其他農(nóng)作物為輔。檳城植物園是1884年由英國殖民籌建,主要以種植熱帶經(jīng)濟(jì)作物、集熱帶植物物種為目的。園地占地30公頃,邊界以原始熱帶雨林圍繞,是一個兼具英式庭園與檳城本地風(fēng)景的植物園,是檳城著名旅游景點(diǎn)之一。該植物園的地理環(huán)境十分適合農(nóng)業(yè)觀光園的發(fā)展,肥沃的土地和宜人的氣候有利于農(nóng)作物的種植生長和旅游者的觀光。同時,植物園悠久歷史和超高的人氣有著品牌優(yōu)勢,有利于吸引廣大消費(fèi)者,拓寬市場。
5 投資方式
以合作的方式開展投資。海晏華僑農(nóng)場和檳城植物園通過簽訂合同,在經(jīng)營管理上,派一部分本國員工和檳城當(dāng)?shù)氐膯T工共同管理,結(jié)合兩國技術(shù)和經(jīng)驗(yàn),合理耕種管理。按季節(jié)的不同推出不同的觀光項(xiàng)目,例如:種植觀賞季和豐收觀光季等。所種植的玉米和甘蔗之類的農(nóng)作物在當(dāng)?shù)刭u出,獲得收益。同時,觀光者可以在觀光的同時親自參與實(shí)踐,感受農(nóng)田樂趣。在資金上,雙方按協(xié)商比例進(jìn)行投資,共同承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)和收益。
在當(dāng)?shù)匦陆ê献鬓r(nóng)業(yè)觀光園優(yōu)勢:
1)外資企業(yè)優(yōu)惠待遇,享受一定的稅務(wù)優(yōu)惠
2)產(chǎn)品可全部在當(dāng)?shù)劁N售,滿足當(dāng)?shù)厥袌鲂枨?/p>
3)資源共享,優(yōu)勢互補(bǔ),充分利用當(dāng)?shù)氐南冗M(jìn)設(shè)施設(shè)備
4)利用該植物園的悠久歷史和名氣,開拓海外市場,增加公司業(yè)務(wù),打響公司品牌。
6 投資風(fēng)險(xiǎn)
1)馬來西亞產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不平衡,主要是國際市場為主導(dǎo)的電子、機(jī)電類產(chǎn)業(yè),對外經(jīng)濟(jì)依賴度高,抵御沖擊能力薄弱。
2)外匯管理方面,馬來西亞對投資資本、利潤、利息的流動沒有限制,但對資本項(xiàng)目、貿(mào)易匯兌和貨幣兌換實(shí)行嚴(yán)格限制。
3)馬來西亞政局穩(wěn)定度不強(qiáng),受經(jīng)濟(jì)發(fā)展影響大。政局的穩(wěn)定程度直接影響國家政策的連續(xù)性和旅游觀光的發(fā)展。
4)在交通穩(wěn)定程度上,近來發(fā)生的馬航事件,讓較多的消費(fèi)者產(chǎn)生了恐懼,對于馬來西亞交通信任度急劇下降。
5)馬來西亞和中國的雖然關(guān)系較為和諧,但是仍存在文化差異、文化沖突。
7 投資風(fēng)險(xiǎn)的防范
7.1 因地制宜,合理規(guī)劃
海晏華僑農(nóng)場的投資者應(yīng)在開展投資前趕赴實(shí)地調(diào)查,評估投資環(huán)境,考察
馬來西亞檳城的地理環(huán)境、氣候狀況、經(jīng)濟(jì)規(guī)模和產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢,政府的政策規(guī)定,人文、語言及宗教環(huán)境經(jīng)商習(xí)慣及民商法律制度,社會治安狀況等。結(jié)合當(dāng)?shù)氐那闆r,借鑒馬來西亞的成功經(jīng)驗(yàn),融合當(dāng)?shù)氐娘L(fēng)土人情,因地制宜的規(guī)劃農(nóng)業(yè)觀光園。
7.2 核算經(jīng)濟(jì)成本,充分準(zhǔn)備各項(xiàng)手續(xù)
馬來西亞的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)不平衡,稅收體系復(fù)雜,繳稅要求高。投資者要事先規(guī)劃好農(nóng)業(yè)觀光園發(fā)展不佳的急救措施,學(xué)習(xí)了解當(dāng)?shù)囟愂照?,充分核算稅賦成本,最大程度地獲得減免稅收。馬來西亞沒有最低工資標(biāo)準(zhǔn),總體工資水平較高,但企業(yè)工薪支出包括工資、公積金及保險(xiǎn)和年度花紅等。中國企業(yè)需要了解當(dāng)?shù)貏趧臃?,精心核算工資成本,降低成本,擴(kuò)大收益。
同時,由于馬來西亞的公司注冊和各項(xiàng)執(zhí)照的申請程序復(fù)雜,效率低,時間長,投資者準(zhǔn)備好各項(xiàng)合作的準(zhǔn)備事宜,聘請專門的秘書公司和律師協(xié)助辦理。
7.3 擴(kuò)大宣傳,減輕馬航事件影響
由于馬航事件的重大影響,許多消費(fèi)者對于馬來西亞的交通尤其是航空失去信心,產(chǎn)生恐懼。這對于農(nóng)業(yè)觀光業(yè)發(fā)展有著致命性的打擊,投資者應(yīng)該加大宣傳,聘請明星或著名人士擔(dān)當(dāng)觀光大使,吸引消費(fèi)者。開辟游輪等其他安全交通方式,減輕消費(fèi)者的恐懼,提高信心。
7.4 避免沖突,爭取政府支持
旅游業(yè)是馬來西亞的重要產(chǎn)業(yè)之一,而觀光農(nóng)業(yè)園具有極大的特色優(yōu)勢。投資者應(yīng)該和合作方商量,共同爭取馬來西亞政府的支持,在政策或經(jīng)濟(jì)上給予一定程度的幫助,促進(jìn)雙方發(fā)展。并且在合作過程中,要尊重他國的文化習(xí)俗,學(xué)習(xí)合作方的經(jīng)驗(yàn)技術(shù),優(yōu)劣互補(bǔ),共同管理。
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摘要:2003年以來,我國對外直接投資發(fā)展迅猛,到2011年已成為全球?qū)ν庵苯油顿Y(流量)第六大經(jīng)濟(jì)體,初步奠定了全球?qū)ν庵苯油顿Y大國的國際地位。與發(fā)展中經(jīng)濟(jì)體相比,我國處于對外直接投資的前列,但與全球主要投資大國美國、英國及日本相比,我國的對外直接投資還存在較大差距,尚有較大的發(fā)展空間。因此,我國應(yīng)進(jìn)一步擴(kuò)大對外直接投資的規(guī)模,實(shí)現(xiàn)從對外直接投資大國向?qū)ν庵苯油顿Y強(qiáng)國的轉(zhuǎn)變。
關(guān)鍵詞:對外直接投資;國際地位;發(fā)展歷程
一、我國對外直接投資發(fā)展歷程
表1是1992-2011年我國對外直接投資流量及其變化趨勢。從表1看出,2003年是我國對外直接投資的一個拐點(diǎn),可以以2003年為界劃分為兩個時期,即1992-2002年和2003-2011年兩個階段。1992-2002年,我國對外直接投資的流量處于低值盤整期,如1992年和1993年我國對外直接投資分別只有40億美元和43億美元,1993-2000年我國每年的對外直接投資流量均又回落到20億美元左右,到2001年雖然上升到69億美元,但2002年又下降到不足30億美元。
從2003-2011年,我國對外直接投資流量擺脫了自1992-2002年低值徘徊的狀態(tài),進(jìn)入了迅猛發(fā)展的新階段。2003年我國對外直接投資的流量雖只有28.5億美元,但2004年便翻了一番,達(dá)到55億美元,1995年又超過了百億美元,達(dá)到了122億美元。之后,我國對外直接投資流量每年均以非??斓乃俣劝l(fā)展。其間,2009年我國對外直接投資的流量與2008年相比上升幅度較小,其主要原因是2008年國際金融危機(jī)致使國際市場形勢不明朗,這直接影響了我國對外直接投資的發(fā)展步伐。但2010年后我國對外直接投資又以較快的速度發(fā)展。到2011年達(dá)到746.5億美元,是2003年的26倍。至此,我國對外直接投資的流量已具備相當(dāng)規(guī)模,在全球國家(地區(qū))的對外直接投資流量排名中成為緊跟美國、日本、英國、法國及中國香港之后的第六大對外直接投資經(jīng)濟(jì)體。
數(shù)據(jù)來源:對外直接投資流量數(shù)據(jù)來源于2003-2011年《中國對外直接投資統(tǒng)計(jì)公報(bào)》。增長率的數(shù)據(jù)根據(jù)上述原始數(shù)據(jù)計(jì)算得到。
基于1992-2011年我國對外直接投資流量的年增長率來看,也可以劃分為1992-2002年和2003-2011年兩個發(fā)展階段。在1992-2002年的第一個發(fā)展階段,我國對外直接投資的年增長率非常不穩(wěn)定,跳躍性非常大。如1993年的年增長率為7.5%,但1994年又急劇下降為-53.49%,1996-1998年雖然處于增長階段,但增長的幅度較小。1999年和2000年的增長率又分別急劇下降為-29.60%和-47.37%,之后的2001年又從波底急劇反彈,增長率高達(dá)590%,但2002年又處于負(fù)增長。因此,從1992-2002年的第一階段,我國對外直接投資的增長極不穩(wěn)健,忽高忽低,發(fā)展得非常曲折。在2002-2011年的第二階段,雖然每年的增長率高低不齊,但均處于快速發(fā)展時期。其中,發(fā)展較快的是2005年和2008年,增長率分別達(dá)到122.91%和110.90%。最低的年份是2009年,增長率只有1.11%,這主要是因?yàn)槭艿?008年國際金融危機(jī)的影響,導(dǎo)致國際市場形勢不穩(wěn)定,從而影響了我國對外直接投資的發(fā)展。
二、我國對外直接投資占全球?qū)ν庵苯油顿Y的份額
對外直接投資占全球?qū)ν庵苯油顿Y的份額也可以清晰地了解一個國家(地區(qū))對外直接投資的國際地位,表2為1998-2011年中國對外直接投資占全球比重。從表2可以看出,自1998-2011年我國對外直接投資在全球的地位可以劃分為三個階段:第一階段為1998-2004年,第二階段為2005-2008年,第三階段為2009-2011年。
第一階段的特點(diǎn)是我國對外直接投資占全球的比重較低,無論是流量還是存量均低于1%的水平,并且流量所占比重的波動性較大。如1998年我國對外直接投資流量占全球的比重只有0.38%,之后的兩年又持續(xù)降低為0.16%和0.07%,2001年開始上升到0.92%,但其后的2002年和2003年又分別下降為0.47%和0.45%,然后在2004年又上升為0.9%。但這一階段對外直接投資存量占全球的比重總體來看比較穩(wěn)定,多維持在0.5%左右作小幅度波動,其中最高的年份是1998年的0.58%,最低年份是2000年的0.45%。但總體來看,這一階段的對外直接投資占全球份額較低,我國對外直接投資在全球的地位還很薄弱。
(一)內(nèi)容特點(diǎn)
該書圍繞我國服務(wù)業(yè)展開論述,分析了第三產(chǎn)業(yè)國際投資的基本情況,構(gòu)建了完整的內(nèi)容框架。該書立足對外直接投資理論,分析了第三產(chǎn)業(yè)投資的有利條件以及第三產(chǎn)業(yè)投資的內(nèi)因與外因。該書在搭建國際直接投資影響服務(wù)業(yè)產(chǎn)業(yè)成長的理論分析框架基礎(chǔ)上,深入實(shí)踐層面,探析二者實(shí)證關(guān)系,證明了服務(wù)業(yè)國際直接投資對經(jīng)濟(jì)增長的影響。從整體上來看,該書分為理論分析與實(shí)證探究兩個模塊,詳盡探討了我國服務(wù)業(yè)的國際投資問題,考察其經(jīng)濟(jì)實(shí)效性,并探究影響服務(wù)業(yè)國際直接投資效果的諸多要素。為了應(yīng)對國際市場的挑戰(zhàn),我國推行“走出去”戰(zhàn)略,積極提高國際雙向投資水平?;诖?,該書提出我國服務(wù)業(yè)國際直接投資策略,為充分發(fā)揮服務(wù)業(yè)國際直接投資的積極效應(yīng)、推進(jìn)我國服務(wù)業(yè)發(fā)展、促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級提供理論參考。
(二)理論價(jià)值
該書的理論價(jià)值不僅在于全面論述了我國服務(wù)業(yè)國際直接投資的現(xiàn)實(shí)背景,還在于建立了邏輯嚴(yán)密的理論系統(tǒng),闡述了產(chǎn)業(yè)國際投資的相關(guān)理論。通過總結(jié)梳理國內(nèi)外關(guān)于服務(wù)業(yè)國際直接投資的研究成果,提煉出若干理論觀點(diǎn),分析服務(wù)業(yè)國際直接投資經(jīng)濟(jì)效應(yīng)理論。該書在論述過程中,分析了對外直接投資理論對服務(wù)業(yè)的適用性,并在確定科學(xué)理論適用于服務(wù)業(yè)研究之后,形成了國際直接投資經(jīng)濟(jì)效應(yīng)理論分析框架。隨后,以廣東服務(wù)業(yè)為研究對象,依據(jù)國際直接投資經(jīng)濟(jì)效益理論,探討當(dāng)前廣東服務(wù)業(yè)的投資現(xiàn)狀和投資特征,為后續(xù)實(shí)證分析奠定了堅(jiān)實(shí)的理論基礎(chǔ)。一方面,我國服務(wù)業(yè)國際直接投資處在穩(wěn)步發(fā)展階段,投資額不斷增加,投資規(guī)模不斷擴(kuò)大;另一方面,我國服務(wù)業(yè)處在轉(zhuǎn)型階段,開展國際直接投資利于推動產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級。
(三)實(shí)踐價(jià)值
【關(guān)鍵詞】:國際貿(mào)易;國際直接投資;市場結(jié)構(gòu)
中圖分類號:F74 文獻(xiàn)標(biāo)識碼:B
一、國際貿(mào)易理論與市場結(jié)構(gòu)理論分析框架的產(chǎn)生
國際貿(mào)易是商品資本在國際間的流動和交換,國際直接投資則表現(xiàn)為貨幣資本在國際間的流動和循環(huán)。按照蒙代爾的理論,商品資本的國際流動可以完全替代貨幣資本的國際流動,國際投資就不會發(fā)生。按照馬克思政治經(jīng)濟(jì)學(xué)的觀點(diǎn),產(chǎn)業(yè)資本的循環(huán)依次經(jīng)過貨幣資本、生產(chǎn)資本和商品資本的形式,并且三種資本形式還要保持時間上的連續(xù)性和空間上的并存性。單個產(chǎn)業(yè)資本循環(huán)的特點(diǎn)也體現(xiàn)在社會總資本的循環(huán)中,從世界經(jīng)濟(jì)的范圍分析,產(chǎn)業(yè)資本循環(huán)經(jīng)過上述三種形式才能保持經(jīng)濟(jì)活動的連續(xù)性和穩(wěn)定性。
市場結(jié)構(gòu)理論來自于產(chǎn)業(yè)組織經(jīng)濟(jì)學(xué),按照該理論市場可以分為完全競爭和不完全競爭市場兩大類型,不完全競爭市場又分為壟斷競爭、寡頭壟斷和完全壟斷三種類型。完全競爭市場和不完全競爭市場的差別主要體現(xiàn)為產(chǎn)品差異性、進(jìn)入和退出壁壘以及賣方集中度。完全競爭市場的特點(diǎn)是產(chǎn)品具有同質(zhì)性,進(jìn)入和退出壁壘小以及賣方集中度低,而不完全競爭市場則相反。不完全競爭市場上廠商提供的產(chǎn)品有差異、行業(yè)的進(jìn)入壁壘較大,具有規(guī)模經(jīng)濟(jì)及由此產(chǎn)生的賣方集中度。古典貿(mào)易理論和現(xiàn)代貿(mào)易理論都建立在完全競爭市場上,新貿(mào)易理論則建立在不完全競爭市場上。而國際直接投資理論產(chǎn)生之初就建立在不完全競爭市場上,隨著世界經(jīng)濟(jì)活動的發(fā)展國際貿(mào)易和國際直接投資理論有融合趨勢。
從歷史上看國際貿(mào)易理論的產(chǎn)生先于國際直接投資理論。早期的國際貿(mào)易理論從發(fā)源于15世紀(jì)歐洲原始積累時期的重商主義開始,而國際直接投資理論以產(chǎn)生于20世紀(jì)60年代的壟斷優(yōu)勢理論為標(biāo)志。這兩種理論有各自的分析框架,國際貿(mào)易理論的邏輯起點(diǎn)建立在完全競爭市場上,而國際直接投資理論則建立在不完全競爭市場上。隨著經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展,世界范圍內(nèi)統(tǒng)一的貿(mào)易市場和資本市場逐步結(jié)合,商品、資本、技術(shù)和服務(wù)的流動日益密切,國際貿(mào)易和國際直接投資理論呈現(xiàn)相互融合的趨勢,但是統(tǒng)一的理論框架還沒有建立起來。文章從市場結(jié)構(gòu)的角度分析國際貿(mào)易理論和直接投資理論,并指出新貿(mào)易理論和國際直接投資理論融合的基礎(chǔ)在于不完全競爭市場。不完全競爭市場下的新貿(mào)易理論解釋了產(chǎn)業(yè)內(nèi)貿(mào)易產(chǎn)生的原因和福利影響,不完全競爭和規(guī)模報(bào)酬遞增使得壟斷競爭廠商都具有向國外出口產(chǎn)品的動機(jī),加之這些廠商生產(chǎn)的是有差異的同種產(chǎn)品,產(chǎn)業(yè)內(nèi)貿(mào)易形成。國際直接投資理論產(chǎn)生于不完全競爭市場,如果具備貿(mào)易壁壘和資本自由流動,國際直接投資廠商進(jìn)行跨國直接投資就能夠?qū)崿F(xiàn)對國際貿(mào)易的完全替代。
二、完全競爭市場與國際貿(mào)易理論
國際貿(mào)易理論經(jīng)歷了從古典貿(mào)易理論、新古典貿(mào)易理論、現(xiàn)代貿(mào)易理論和新貿(mào)易理論的發(fā)展過程。按照市場結(jié)構(gòu)劃分前三種可以歸納為一類,它們的理論基礎(chǔ)都建立在完全競爭市場基礎(chǔ)上。古典貿(mào)易理論包括斯密的絕對優(yōu)勢理論、李嘉圖的相對優(yōu)勢理論,新古典貿(mào)易理論包括一般均衡理論、相互需求理論和對偶理論,這些理論都建立在完全競爭的假設(shè)下。現(xiàn)代貿(mào)易理論則以要素稟賦論為代表,該理論體系闡述國際貿(mào)易產(chǎn)生的原因在于產(chǎn)品的價(jià)格差異,價(jià)格差異源自于成本差異,成本差異產(chǎn)生于生產(chǎn)要素的豐裕度。主要理論包括要素稟賦論、要素價(jià)格均等化原理、薩繆爾森―斯托爾帕定理和羅伯津斯基定理等。
古典貿(mào)易理論和新古典貿(mào)易理論分析都假定市場是完全競爭的,這些前提假定包括:生產(chǎn)要素在各國內(nèi)部是自由移動的,而在國家間是不能移動的;國家之間實(shí)行自由貿(mào)易,不存在政府對貿(mào)易的干預(yù)或管制;生產(chǎn)和交換是在完全競爭的條件下進(jìn)行的;資源得到充分利用,要素處于“充分就業(yè)”狀態(tài);貿(mào)易雙方的出口價(jià)值等于進(jìn)口價(jià)值,國際收支平衡;運(yùn)輸費(fèi)用和其他交易費(fèi)用為零;沒有要素密集度轉(zhuǎn)變的情況,生產(chǎn)同一商品時各國的生產(chǎn)技術(shù)一樣,生產(chǎn)函數(shù)相同;沒有規(guī)模經(jīng)濟(jì)的利益,不存在規(guī)模經(jīng)濟(jì)遞增。從上述的前提條件可以看出該理論體系將國際直接投資排除在外,首先國家之間沒有多余的資金可以投資;其次國家之間沒有要素流動的可能性??傊诺滟Q(mào)易理論和新古典貿(mào)易理論沒有給國際直接投資理論留下任何成長空間。
要素稟賦論創(chuàng)立后成為最重要的國際貿(mào)易理論,該理論認(rèn)為如果掌握了一國的資源稟賦情況就可以推斷出該國的對外貿(mào)易走向。然而里昂惕夫的實(shí)證分析卻得出了相反的結(jié)論。學(xué)者們提出了各種解釋用于修正要素稟賦論的前提條件,如貿(mào)易壁壘說、自然資源稀缺說、生產(chǎn)要素異質(zhì)說以及人力資本說等等。前提中完全競爭的假設(shè)在現(xiàn)實(shí)中難以滿足,完全競爭市場中企業(yè)只能作為產(chǎn)品價(jià)格的接受者,他們提供的產(chǎn)品是同質(zhì)的。國際貿(mào)易活動中的許多現(xiàn)象無法用完全競爭的市場來解釋,不完全競爭市場中的新貿(mào)易理論應(yīng)運(yùn)而生。
三、不完全競爭市場與新貿(mào)易理論
新貿(mào)易理論始于20世紀(jì)70年代末期,它的創(chuàng)建是建立在兩個相關(guān)學(xué)術(shù)領(lǐng)域的發(fā)展之上:即產(chǎn)業(yè)內(nèi)貿(mào)易理論和產(chǎn)業(yè)組織理論。該理論認(rèn)為資源差異和規(guī)模經(jīng)濟(jì)均是國家進(jìn)行專業(yè)化和貿(mào)易的原因,前者是完全競爭和規(guī)模報(bào)酬不變條件下的產(chǎn)業(yè)間貿(mào)易,而后者是不完全競爭和規(guī)模收益遞增的產(chǎn)業(yè)內(nèi)貿(mào)易,它更強(qiáng)調(diào)的是非比較貿(mào)易優(yōu)勢。同時為強(qiáng)調(diào)規(guī)模經(jīng)濟(jì)作為貿(mào)易的原因作了三個基本創(chuàng)新:將產(chǎn)業(yè)組織引入貿(mào)易理論,將貿(mào)易理論從完全競爭模式的不現(xiàn)實(shí)中解脫出來;摒棄了傳統(tǒng)的二維假定和凸性生產(chǎn)可能性曲線,新貿(mào)易理論發(fā)展了一種“層級結(jié)構(gòu)”的方法來解釋貿(mào)易和要素流向,即產(chǎn)業(yè)間貿(mào)易仍由要素稟賦的差異來決定,而某產(chǎn)業(yè)內(nèi)部具有類似要素比例的產(chǎn)品之間卻相互分工和貿(mào)易,后者在產(chǎn)業(yè)間貿(mào)易的格局中表現(xiàn)為凈貿(mào)易量;區(qū)分了技術(shù)溢出的外部經(jīng)濟(jì)和市場規(guī)模作用的外部經(jīng)濟(jì)。
把新貿(mào)易理論看作和古典貿(mào)易理論完全對立是不確切的,新貿(mào)易理論只是補(bǔ)充了后者在自身假設(shè)框架下所難以解釋的現(xiàn)象。新貿(mào)易理論建立在不完全競爭市場基礎(chǔ)上,而古典貿(mào)易理論建立在完全競爭市場基礎(chǔ)上。
四、不完全競爭市場與國際直接投資理論
國際直接投資理論產(chǎn)生于20世紀(jì)60年代的壟斷優(yōu)勢理論,它由美國學(xué)者海默于1960年在他的博士論文《國內(nèi)企業(yè)的國際經(jīng)營:關(guān)于對外直接投資的研究》中首次提出。傳統(tǒng)的國際投資理論都假定市場是完全競爭的。海默則認(rèn)為,要解釋戰(zhàn)后對外直接投資現(xiàn)象,必須摒棄傳統(tǒng)理論中關(guān)于完全競爭的假定,對不完全競爭進(jìn)行研究。在完全競爭的市場條件下,企業(yè)不具有支配市場的力量,它們生產(chǎn)同類產(chǎn)品,擁有獲得所有生產(chǎn)要素的平等權(quán)利,這樣就不會有對外直接投資發(fā)生,因?yàn)樗粫蛊髽I(yè)擁有高于當(dāng)?shù)貙κ值膬?yōu)勢。只有在不完全競爭的市場條件下,企業(yè)才能獲取壟斷優(yōu)勢,并通過直接投資在國外予以利用。
金德爾伯格將壟斷優(yōu)勢分為四類:來自于產(chǎn)品市場不完全的優(yōu)勢;來自生產(chǎn)要素市場不完全的優(yōu)勢;企業(yè)擁有的內(nèi)外部規(guī)模經(jīng)濟(jì);由于政府干預(yù),特別是對進(jìn)入市場以及產(chǎn)量的限制所造成的企業(yè)優(yōu)勢。后來學(xué)者在海默的理論框架下進(jìn)一步發(fā)展了壟斷優(yōu)勢理論,集中表現(xiàn)在兩個方面:一是論述跨國公司壟斷優(yōu)勢的來源;二是跨國公司在出口、直接投資與許可證交易三種方式中選擇直接投資的根據(jù)與條件。其中最有代表性的理論就是鄧寧的國際生產(chǎn)折中理論。
國際生產(chǎn)折中理論認(rèn)為,企業(yè)的對外直接投資是由企業(yè)特定優(yōu)勢、內(nèi)部化優(yōu)勢和區(qū)位特定優(yōu)勢三者共同作用的結(jié)果。企業(yè)特定優(yōu)勢類似于海默提出的壟斷優(yōu)勢,即一國企業(yè)擁有的高于其他國家企業(yè)的優(yōu)勢,并且這種優(yōu)勢只是企業(yè)進(jìn)行對外直接投資的必要條件非充分條件。內(nèi)部化優(yōu)勢是指企業(yè)為避免市場不完全而通過內(nèi)部化將企業(yè)的優(yōu)勢保持在企業(yè)內(nèi)部。市場不完全的含義近似于不完全競爭,鄧寧認(rèn)為市場不完全可以分為兩類:結(jié)構(gòu)性市場不完全和知識性市場不完全。企業(yè)利用市場不完全通過內(nèi)部化建立壟斷優(yōu)勢,內(nèi)部化優(yōu)勢越大,企業(yè)進(jìn)行對外直接投資的傾向性越明顯。內(nèi)部化優(yōu)勢還不能充分解釋對外直接投資,利用出口照樣可以發(fā)揮優(yōu)勢。區(qū)位優(yōu)勢可以更充分地解釋對外直接投資的原因,因?yàn)閰^(qū)位優(yōu)勢屬東道國所有,企業(yè)無法自行支配,只能予以適應(yīng)和利用。只有國外區(qū)位相對國內(nèi)區(qū)位具有更大優(yōu)勢時企業(yè)才可能進(jìn)行對外直接投資。