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貿(mào)易公司融資范文第1篇

關(guān)鍵詞：貿(mào)易融資 上市公司 商業(yè)信用輸出

近些年來是我國金融市場進(jìn)入擴(kuò)張發(fā)展的階段，上市公司為了獲得更多的資金不斷利用自身的商業(yè)信用在金融市場上進(jìn)行融資。同時，這些上市公司會通過利用其它企業(yè)給予的預(yù)付賬款、應(yīng)收賬款等短期商業(yè)信用獲得商業(yè)信用的輸出，以最終得到超過其在金融市場上融資成本的利潤。而這一現(xiàn)象在近幾年有逐漸發(fā)展的趨勢。這使得我國很多企業(yè)的應(yīng)收賬款長期掛賬，難以及時收回，給企業(yè)的經(jīng)營發(fā)展和財務(wù)運(yùn)營都帶來了巨大風(fēng)險，難以長期穩(wěn)定發(fā)展。因此，有必要在貿(mào)易融資的視角，對于上市公司進(jìn)行商業(yè)信用輸出的情況，及其對公司經(jīng)營狀況帶來的影響等內(nèi)容進(jìn)行研究，以促進(jìn)我國金融業(yè)進(jìn)入良性發(fā)展階段。

一、上市公司進(jìn)行商業(yè)信用輸出的現(xiàn)狀

（一）上市公司進(jìn)行商業(yè)信用輸出的風(fēng)險難以把控

對于上市公司而言，其經(jīng)營目標(biāo)是企業(yè)價值最大化，即保障企業(yè)正常穩(wěn)定的發(fā)展同時，還需要完成股東價值最大化、市場占有率提高等企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)。在這種基礎(chǔ)上，很多上市公司紛紛通過商業(yè)信用的輸出來銷售企業(yè)商品或服務(wù)，這為企業(yè)提高銷售量有重要幫助。但是當(dāng)前，我國很多上市公司在進(jìn)行商業(yè)信用輸出時，難以有效把握公司的風(fēng)險，這為企業(yè)持續(xù)經(jīng)營帶來了巨大難度。上市公司進(jìn)行商業(yè)信用輸出時主要面臨的風(fēng)險是財務(wù)風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險和匯兌損失風(fēng)險。財務(wù)風(fēng)險主要來源于由于企業(yè)應(yīng)收賬款金額過高，企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債水平高居不下，而這也會使得企業(yè)融資成本上升，企業(yè)難以以較低的利率借到資金，當(dāng)企業(yè)出現(xiàn)壞賬時，企業(yè)的現(xiàn)金流難以保障企業(yè)正常運(yùn)營。經(jīng)營風(fēng)險主要來源于由于企業(yè)經(jīng)營發(fā)展過程中需要持續(xù)不斷、大額的現(xiàn)金流保障企業(yè)不斷擴(kuò)大再生產(chǎn)，但是由于應(yīng)收賬款難以及時收回或者收回期限較長，企業(yè)的現(xiàn)金流容易出現(xiàn)破裂，最終給企業(yè)持續(xù)經(jīng)營帶來困難，企業(yè)不得不面對破產(chǎn)清算等惡劣情況。而匯兌損失風(fēng)險主要是上市公司在對外貿(mào)易方面給予了商業(yè)信用而產(chǎn)生的，當(dāng)國際市場上匯率變動幅度過大時，容易給企業(yè)帶來一定的損失。例如，某上市公司主要從事電能傳輸器械設(shè)備。該公司為了提高公司的銷售量，給予了下游企業(yè)很高的商業(yè)信用，這無疑使得企業(yè)應(yīng)收賬款迅速擴(kuò)張，壞賬總額激增，給企業(yè)持續(xù)發(fā)展帶來了隱患。

（二）上市公司進(jìn)行商業(yè)信用輸出造成企業(yè)負(fù)擔(dān)較重

對于上市公司而言，進(jìn)行商業(yè)信用的輸出必然意味著企業(yè)可以更好地銷售商品和勞務(wù)，購買方可以通過短期占用上市公司資金的方式保障自身的現(xiàn)金流，其本質(zhì)上相當(dāng)于一種短期借款。而該筆短期借款相當(dāng)于是上市公司給予交易方的無息借款，但是上市公司需要承擔(dān)該筆資金使用的利息支出。因此，對于擁有大量應(yīng)收賬款的上市公司而言，企業(yè)所需承擔(dān)的利息費(fèi)用將會給企業(yè)日常經(jīng)營帶來較大的負(fù)擔(dān)，使得企業(yè)承擔(dān)了企業(yè)本不需要承擔(dān)的成本費(fèi)用。而上市公司生產(chǎn)的商品或者勞務(wù)作為供應(yīng)鏈關(guān)系中的一部分，其企業(yè)負(fù)擔(dān)較重，意味著整條產(chǎn)業(yè)鏈的存續(xù)可能都是通過商業(yè)信用在維持，使得供應(yīng)鏈中的任何一環(huán)都存在著大額應(yīng)收賬款，給供應(yīng)鏈的穩(wěn)定性帶來了巨大挑戰(zhàn)。例如，某上市公司為了提高企業(yè)的利潤水平采取了商業(yè)信用輸出方式，但是由于給予的商業(yè)信用額度較高，導(dǎo)致企業(yè)負(fù)擔(dān)變重，現(xiàn)金流維系產(chǎn)生了一定困難。

（三）司進(jìn)行商業(yè)信用輸出的靈活度較低

隨著我國經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，商業(yè)信用也在商業(yè)領(lǐng)域獲得了廣泛的運(yùn)用，雖然商業(yè)信用存在短期借款的性質(zhì)，但是由于其必須出現(xiàn)在存在正常、合理交易關(guān)系中，因此其又不同于一般的短期借款，這造成雖然某些企業(yè)可能通過商業(yè)信用獲取了一定的資金使用期，但是卻無法倚靠這一方法獲得長期的、有目標(biāo)的資金使用權(quán)。因此，對于上市公司而言，其進(jìn)行商業(yè)信用輸出的靈活度也偏低，企業(yè)如果想要獲得大額的、長期的資金，也依然只能通過債權(quán)融資或者股權(quán)融資的方式進(jìn)行，無法通過商業(yè)信用輸出的方式進(jìn)行。

二、上市公司進(jìn)行商業(yè)信用輸出管理與控制的內(nèi)容

（一）上市公司進(jìn)行商業(yè)信用輸出管理與控制時需要嚴(yán)控風(fēng)險

隨著我國經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展，商業(yè)信用也獲得了進(jìn)一步發(fā)展。眾多上市企業(yè)通過商業(yè)信用融通資金、給企業(yè)的經(jīng)營帶來福利。同時上市公司通過商業(yè)信用輸出的方式擴(kuò)張了企業(yè)銷售額，增強(qiáng)了企業(yè)生產(chǎn)能力。但是，上市公司進(jìn)行商業(yè)信用輸出管理時需要嚴(yán)控風(fēng)險。風(fēng)險把控需要從多方面進(jìn)行，對于財務(wù)風(fēng)險，上市公司需要設(shè)立全面的財務(wù)風(fēng)險評估指標(biāo)，對于企業(yè)財務(wù)狀況進(jìn)行即時性監(jiān)控，當(dāng)某些指標(biāo)超過合理區(qū)間范圍需要及時探尋原因，對于超過額度的應(yīng)收賬款應(yīng)停止繼續(xù)賒賬。這樣可以有效減小財務(wù)風(fēng)險。對于經(jīng)營風(fēng)險，上市公司需要設(shè)立完善的內(nèi)部控制體系，當(dāng)內(nèi)部控制體系較為完善時，企業(yè)出現(xiàn)現(xiàn)金流危機(jī)等情況時可以出臺提前應(yīng)對方案。同時，企業(yè)還需要做好資金的提前規(guī)劃，只有這樣才能防止因為大面積壞賬出現(xiàn)給企業(yè)帶來的經(jīng)營風(fēng)險。對于匯兌風(fēng)險，上市公司需要對于世界范圍內(nèi)的經(jīng)濟(jì)形勢有一個預(yù)判，但是對于大多數(shù)匯兌風(fēng)險可能難以預(yù)防，企業(yè)只能通過金融手段來降低企業(yè)的匯兌風(fēng)險。

（二）上市公司進(jìn)行商業(yè)信用輸出管理與控制時需要把握負(fù)擔(dān)

對于上市公司而言，其發(fā)展需要依托很多方面內(nèi)容，除了企業(yè)的商品或服務(wù)的銷售狀況，還需要依托于企業(yè)融資費(fèi)用等成本。而商業(yè)信用實質(zhì)上便屬于融資成本的一部分，因此上市公司進(jìn)行商業(yè)信用輸出管理與控制時需要把握成本額度，在保障企業(yè)銷售量的情況下，減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)，最終促進(jìn)上市公司長期有效發(fā)展。想要把握負(fù)擔(dān)，首先不能直接將商業(yè)信用作為危害企業(yè)降低成本的元兇，這是因為商業(yè)信用輸出雖然可能帶來企業(yè)財務(wù)上的負(fù)擔(dān)，但也會促進(jìn)企業(yè)商品或服務(wù)的銷售，最終提高企業(yè)的總體利潤。其次，上市公司進(jìn)行商業(yè)信用輸出與控制時需要控制商業(yè)信用的額度和平均利率，使得商業(yè)信用保持在不危及企業(yè)正常發(fā)展的范圍內(nèi)。當(dāng)產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)要求上市公司給予超過企業(yè)規(guī)定額度的商業(yè)信用需要慎重考慮，防止因企業(yè)銷售部門只考慮銷售量而未考慮企業(yè)財務(wù)狀況帶來的巨大利率損失。除此之外，企業(yè)需要定期對商業(yè)信用輸出額度進(jìn)行調(diào)整，以保證企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率等處于合理范圍之內(nèi)。

（三）上市公司進(jìn)行商業(yè)信用輸出管理與控制時需要提高靈活性

上市公司進(jìn)行商業(yè)信用輸出管理與控制時，如果不提高對于商業(yè)信用政策的靈活運(yùn)用率，只能導(dǎo)致企業(yè)無故受損，最終給企業(yè)的發(fā)展帶來較大損失。而提高靈活性作為上市公司進(jìn)行商業(yè)信用輸出管理與控制的重要內(nèi)容，其實質(zhì)上有多層次的含義。首先，商業(yè)信用輸出只可能出現(xiàn)在存在交易關(guān)系的產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)之間，因此其靈活并不意味著商業(yè)信用輸出可以運(yùn)用在沒有交易關(guān)系的企業(yè)之間，而是指商業(yè)信用輸出方式可以具有更高的靈活性。其次，商業(yè)信用輸出在輸出方式上應(yīng)該具有更高的靈活性，給予商業(yè)信用的方式可以靈活多樣，對于上市公司銷售不同種類的產(chǎn)品所給予的商業(yè)信用應(yīng)該不同，這樣可以促使企業(yè)既可以及時收回資金同時也可以減少企業(yè)負(fù)擔(dān)的資金利率。除此之外，上市公司不能對于商業(yè)信用產(chǎn)生過多的依賴，雖然對于商業(yè)信用可以續(xù)短為長，但是仍然可能存在一定的風(fēng)險，因此對于長期性資金需要還是需要通過債權(quán)或股權(quán)融資的方式取得。

三、結(jié)束語

當(dāng)前，我國商業(yè)信用在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中起到了重要作用，上市公司通過商業(yè)信用輸出的方式提高商品售賣擴(kuò)張，提高了企業(yè)的銷售水平。但是隨著商業(yè)信用越來越廣泛的運(yùn)用，企業(yè)的應(yīng)收賬款也成為需要重點考量的問題，對于商業(yè)信用輸出的研究將有效促進(jìn)企業(yè)不斷發(fā)展和前進(jìn)。

參考文獻(xiàn)：

貿(mào)易公司融資范文第2篇

關(guān)鍵詞：對外貿(mào)易；中間商；方式轉(zhuǎn)變

中圖分類號：F752 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1001-828X（2013）04-0-01

一、貿(mào)易中間商的發(fā)展及功能演化

貿(mào)易中間商隨著貿(mào)易的產(chǎn)生而產(chǎn)生，隨著經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，其功能在不斷演化。傳統(tǒng)的貿(mào)易中間商主要為買家和賣家提供相對簡單的中介服務(wù)，通常以人或經(jīng)紀(jì)身份，按買家或賣家要求提供安排購買或銷售貨物的服務(wù)，這些服務(wù)主要包括尋找貨源、市場推廣、商討合約及價格、裝運(yùn)、檢查以及安排訂購事宜等，并從中獲取傭金。這種傳統(tǒng)貿(mào)易中間商的特點是完成貨物貿(mào)易中的某些服務(wù)環(huán)節(jié)，而不是為買家或賣家完成某種功能，或者說價值增值功能，同時各個服務(wù)環(huán)節(jié)主要在本國內(nèi)運(yùn)營，基本不參與國外服務(wù)工序，由于形成了專業(yè)化分工的服務(wù)工序，因而服務(wù)效率大大提高。

第一，現(xiàn)代貿(mào)易中間商從原來只提供服務(wù)工序向提供功能轉(zhuǎn)化。與傳統(tǒng)貿(mào)易中間商相比，現(xiàn)代貿(mào)易中間商為客戶提供的服務(wù)不再局限于一個或幾個環(huán)節(jié)，而是提供一攬子服務(wù)，并且以完成某項具體功能為目的，對各個服務(wù)環(huán)節(jié)進(jìn)行協(xié)調(diào)和整合，實現(xiàn)服務(wù)鏈的最優(yōu)化。例如UPS快遞公司，雖然其主要業(yè)務(wù)是國際物流業(yè)務(wù)，但由于客戶要求UPS在最短的時間內(nèi)將貨物送到目的地，這些客戶可能分布在若干個不同關(guān)境區(qū)，在執(zhí)行過程中，UPS事實上完成了包含貨物報關(guān)、商檢、關(guān)稅處理等貿(mào)易服務(wù)功能，承擔(dān)了現(xiàn)代貿(mào)易中間商的重要角色，降低了交易成本，實現(xiàn)了整個服務(wù)鏈條的優(yōu)化。

第二，現(xiàn)代貿(mào)易中間商為客戶提供的服務(wù)方式從服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品向服務(wù)定制產(chǎn)品轉(zhuǎn)化。這種服務(wù)定制方法并不是傳統(tǒng)意義上的手工操作，而是依賴信息技術(shù)的大規(guī)模定制。由于每個企業(yè)所需要提供的服務(wù)功能并不相同，因此服務(wù)提供商要適應(yīng)客戶的需求而不是反過來要客戶適應(yīng)服務(wù)提供商的服務(wù)供給，這樣貿(mào)易中間商對客戶提供的服務(wù)就會出現(xiàn)較大的差異。

二、貿(mào)易中間商在推動外貿(mào)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變中的作用

大力培育和發(fā)展貿(mào)易中間商，有利于外貿(mào)發(fā)展以貨物貿(mào)易為主向貨物貿(mào)易和服務(wù)貿(mào)易均衡發(fā)展的轉(zhuǎn)變；有利于外貿(mào)發(fā)展從數(shù)量增長到規(guī)模與效益并重的轉(zhuǎn)變；有利于外貿(mào)主體從外生動力到內(nèi)生動力的轉(zhuǎn)變，從而在推動我國外貿(mào)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變中發(fā)揮重要作用。

（一）有利于外貿(mào)發(fā)展向貨物貿(mào)易和服務(wù)貿(mào)易均衡發(fā)展的轉(zhuǎn)變。目前，我國出口貿(mào)易主要以貨物貿(mào)易為主，服務(wù)貿(mào)易尚未充分發(fā)展起來。2009年我國超過德國成為世界第一大貨物貿(mào)易出口國，但服務(wù)貿(mào)易出口只有1290億美元，居世界第五位，僅相當(dāng)于美國的27.4%、英國的53.8%、德國的60.1%。服務(wù)貿(mào)易的快速發(fā)展不僅有利于推動一國貿(mào)易結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，而且可以通過提升國內(nèi)要素水平和促進(jìn)技術(shù)結(jié)構(gòu)升級，加快實現(xiàn)一國外貿(mào)增長方式和經(jīng)濟(jì)增長方式的轉(zhuǎn)變。這些服務(wù)環(huán)節(jié)的外包，促使傳統(tǒng)貿(mào)易服務(wù)產(chǎn)業(yè)不斷細(xì)分，新的貿(mào)易服務(wù)部門不斷涌現(xiàn)，從而極大地推動了相關(guān)服務(wù)貿(mào)易的發(fā)展，如貿(mào)易信息資訊服務(wù)、貿(mào)易展示服務(wù)、與國際貿(mào)易有關(guān)的研發(fā)設(shè)計和打樣服務(wù)、貿(mào)易服務(wù)、貿(mào)易融資、結(jié)算和保險服務(wù)、國際物流服務(wù)、國際倉儲服務(wù)、國際采購服務(wù)、國際批發(fā)服務(wù)、國際零售服務(wù)、國際電子商務(wù)服務(wù)和國際維修服務(wù)等。

（二）有利于外貿(mào)發(fā)展從數(shù)量增長到規(guī)模與效益并重的轉(zhuǎn)變。盡管，中國已連續(xù)多年保持全球第三大貿(mào)易國的地位，但是外貿(mào)發(fā)展以“數(shù)量增長”為主要表現(xiàn)形式的局面并未得到根本性的轉(zhuǎn)變，這大大影響了我國從對外貿(mào)易中的獲益。在跨國公司主導(dǎo)的全球產(chǎn)業(yè)鏈中，中國主要參與其中的低端加工制造環(huán)節(jié)，從而獲利微薄。

三、我國貿(mào)易中間商發(fā)展的目標(biāo)模式和培育政策

在低技術(shù)產(chǎn)品領(lǐng)域、中高技術(shù)產(chǎn)品領(lǐng)域和大宗商品領(lǐng)域，應(yīng)確立貿(mào)易中間商發(fā)展的差異化目標(biāo)模式，并制定針對性的培育政策。

（一）我國貿(mào)易中間商發(fā)展的目標(biāo)模式

1.低技術(shù)產(chǎn)品領(lǐng)域：貿(mào)易供應(yīng)鏈管理服務(wù)集成商。在低技術(shù)產(chǎn)品領(lǐng)域，形成了全球范圍內(nèi)高度分散的工廠體系，而其中我國沿海地區(qū)是世界低技術(shù)制造業(yè)最集中的地區(qū)，很多中小城市都形成了專業(yè)化的產(chǎn)業(yè)集群。由于低技術(shù)產(chǎn)品的生產(chǎn)企業(yè)多為中小型企業(yè)，因此為這些企業(yè)提供從生產(chǎn)到付運(yùn)過程中的集成式服務(wù)顯得非常必要，而且這種集成服務(wù)需要對整條貿(mào)易供應(yīng)鏈進(jìn)行整合優(yōu)化，使各個環(huán)節(jié)有效快速連接，從而降低貿(mào)易成本。目前，我國低技術(shù)產(chǎn)品領(lǐng)域的貿(mào)易中間商，雖然已具有整合工廠的能力，但是形成國際貿(mào)易網(wǎng)絡(luò)的能力和貿(mào)易集成能力比較差，因此，提升以海外貿(mào)易網(wǎng)絡(luò)為主的貿(mào)易集成服務(wù)功能是本土貿(mào)易中間商發(fā)展的一個重要方向。

2.大宗商品領(lǐng)域：類似綜合商社的國際大宗商品貿(mào)易集團(tuán)。隨著經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定快速發(fā)展和經(jīng)濟(jì)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，中國已成為全球大宗商品的主要供需方之一。目前，中國是世界上最大的鐵礦石、大豆、棉花進(jìn)口國和世界第二大石油進(jìn)口國，同時也是世界最大的鋼鐵和稀土出口國。盡管中國的需求和供給已成為促進(jìn)國際大宗商品貿(mào)易發(fā)展的重要推動力，然而我們并未掌握國際大宗商品的定價權(quán)，這不僅大大增加了我國商品進(jìn)口的風(fēng)險和成本，而且對國家經(jīng)濟(jì)的長遠(yuǎn)發(fā)展產(chǎn)生了巨大的負(fù)面影響。

（二）我國貿(mào)易中間商的培育政策

1.加快大型貿(mào)易公司國有產(chǎn)權(quán)制度改革進(jìn)程。從全國來看，貿(mào)易企業(yè)的市場化改革從20世紀(jì)90年代中期就全面開始了，但總體而言，我國中小型貿(mào)易公司主要以民營企業(yè)為主，大多數(shù)大型貿(mào)易企業(yè)仍然實行國有產(chǎn)權(quán)，許多國有貿(mào)易公司將國有產(chǎn)權(quán)制度的改革放在二級子公司或者是三級子公司。筆者認(rèn)為貿(mào)易中間商的性質(zhì)，決定其需要通過個人參股形成激勵機(jī)制，因為貿(mào)易公司的資產(chǎn)專用性是核心人員的業(yè)務(wù)經(jīng)營能力，這種資產(chǎn)專用性需要通過市場價格表現(xiàn)出來，當(dāng)人力資源的資產(chǎn)專用性不能正常地反映報酬時，他們會選擇離職、跳槽至其他貿(mào)易公司或是自己創(chuàng)立新公司。

2.針對不同的貿(mào)易中間商實施不同的培育政策。在低技術(shù)產(chǎn)品領(lǐng)域，對于貿(mào)易供應(yīng)鏈管理服務(wù)集成商的培育可以從以下幾個方面考慮。首先，按業(yè)務(wù)關(guān)系和貿(mào)易網(wǎng)絡(luò)功能的形成要求對國有專業(yè)貿(mào)易公司進(jìn)行資產(chǎn)整合，打造若干個具有較大規(guī)模的，集貿(mào)易、物流、信息、金融為一體的多功能、綜合性的貿(mào)易供應(yīng)鏈管理服務(wù)集成商。其次，在融資、結(jié)算、稅收方面，給予貿(mào)易服務(wù)集成商相關(guān)優(yōu)惠政策。在融資方面，進(jìn)出口銀行應(yīng)優(yōu)先安排貿(mào)易服務(wù)集成商所涉及買賣雙方的信貸、海外擔(dān)保和優(yōu)惠貼現(xiàn)等業(yè)務(wù)，以增強(qiáng)其貿(mào)易融資功能；在結(jié)算方面，應(yīng)創(chuàng)新外匯監(jiān)管政策，給予貿(mào)易服務(wù)集成商一定的外匯額度并采用年度審核管理方式，為其貿(mào)易結(jié)算提供便利化。

參考文獻(xiàn)：

貿(mào)易公司融資范文第3篇

一、引言

案例一：出口信保融資的慘痛教訓(xùn)

2011年秋，廣東某從事體育用品的出口商經(jīng)營周轉(zhuǎn)出現(xiàn)困難，其在銀行辦理的21.4萬美元賒銷90天項下出口信保融資無法歸還。銀行根據(jù)相關(guān)協(xié)議協(xié)助企業(yè)向信保公司索賠，但信保公司以其調(diào)查的兩家日本進(jìn)口商未向出口商發(fā)出訂單的反饋結(jié)果為由，認(rèn)定出口商欺詐拒絕賠償，銀行出具的合同、發(fā)票、報關(guān)單、保單、承保通知書等均未被信保公司認(rèn)定為有效證據(jù)，經(jīng)辦行除此外沒有手段核實或反證進(jìn)口商違約，后期出口商也拒不配合，企業(yè)停產(chǎn)倒閉，貿(mào)易背景資料淪為一堆廢紙，銀行信貸資產(chǎn)形成不良。

銀行中后臺部門在上述案例的事后檢查中，提出了貿(mào)易背景不真實這一重要結(jié)論。同樣的結(jié)論也出現(xiàn)在2011年末某音響設(shè)備企業(yè)7000萬元出口商票融資不良貸款、2013年某家具企業(yè)1000萬元訂單融資不良貸款的事后檢查中。但這些風(fēng)險的背后果真是貿(mào)易背景不真實嗎？在筆者看來，銀行對貿(mào)易單據(jù)的表面核查和出口商資信的調(diào)查已經(jīng)做到了極致，之所以還出現(xiàn)貿(mào)易背景核實方面的問題，主要是對進(jìn)口商的調(diào)查缺乏手段。在經(jīng)濟(jì)下行形勢下，進(jìn)出口商資金鏈均偏緊，賒銷項下的債務(wù)清償約定極其脆弱，僅依靠信保公司的誠信機(jī)制去要求進(jìn)口商承認(rèn)其拖欠貨款純屬徒勞。因此，賒銷貿(mào)易方式下引入進(jìn)口商、出口商、賣方銀行，甚至是買方銀行共同參與的、廉價的、具有統(tǒng)一規(guī)則的貿(mào)易結(jié)算方式非常有必要，TSU BPO結(jié)算方式適時出現(xiàn)了。

二、TSU BPO融資介紹

那么，什么是TSU BPO呢？2003年由SWIFT組織的12家銀行發(fā)起組成TSAG（Trade Services Advisory Group），專門就如何為賒銷項下交易提供更好的服務(wù)，如何更好的為企業(yè)供應(yīng)鏈融資提供服務(wù)進(jìn)行研究。TSAG基于SWIFT系統(tǒng)，又研發(fā)了SWIFTNet TSU系統(tǒng)。TSU全稱為Trade Services Utility，是基于SWIFT系統(tǒng)平臺上新開發(fā)的功能，通過SWIFT系統(tǒng)保證交易的安全性。

（一）TSU系統(tǒng)

TSU系統(tǒng)可以說是專門為賒銷這種結(jié)算方式推出的。賒銷節(jié)約了交易成本，但是也產(chǎn)生了新的問題：風(fēng)險、不確定性。TSU能夠為交易各有關(guān)方面（包括進(jìn)出口雙方、買賣方銀行）提供一個非常好的信息交互平臺，下一步還可能包括保險，運(yùn)輸，商檢等。TSU的產(chǎn)生確實非常好地順應(yīng)了目前市場發(fā)展的主流方向。

1.TSU系統(tǒng)的核心功能是進(jìn)出口信息的核對與共享。TSU的主要思路是將國際貿(mào)易的買賣方及各自相關(guān)的銀行將包括商品信息、物流信息等的貿(mào)易全程信息全部輸入統(tǒng)一的電子信息交換平臺⑴。TSU進(jìn)行內(nèi)容的匹配、校驗、分析，最終達(dá)到買賣雙方銀行能透過TSU共享經(jīng)過認(rèn)證的信息控制風(fēng)險的目的。TSU通過對訂單、運(yùn)輸單據(jù)和發(fā)票等單據(jù)進(jìn)行匹配化處理，在整個過程中向貿(mào)易雙方銀行提供情況報告，不僅有利于進(jìn)出口雙方銀行掌握進(jìn)出口各環(huán)節(jié)的信息，也為進(jìn)出口企業(yè)的貿(mào)易融資提供了便利。TSU系統(tǒng)提供的通信服務(wù)全部采用標(biāo)準(zhǔn)化的處理程序和標(biāo)準(zhǔn)化的電文格式，為交易各方提供一個從合同簽約開始的信息核對，一直延續(xù)到貨物裝船、報關(guān)到最終收匯。

3.TSU的主要特點。TSU有別于信用證、銀行擔(dān)保和保理，它的使用主要是為了增強(qiáng)賒銷業(yè)務(wù)的透明度，有助于銀行為企業(yè)提供更多的增值服務(wù)，同時也有利于銀行提高在風(fēng)險、成本和運(yùn)營效率方面的管理水平。TSU主要有以下特點：

（1）高效快速，可同時對多筆貿(mào)易批量處理；

（2）基于SWIFT平臺，非常安全，便于控制風(fēng)險；

（3）運(yùn)用電子化手段節(jié)約了審單制單的人力物力，價格非常低廉。

（二）BPO簡介

2013年7月1日，BPO（Bank Payment Obligation，“銀行付款責(zé)任”）正式推出，是指在賒銷方式下，買方銀行及賣方銀行通過TSU平臺對單據(jù)信息進(jìn)行電子化自動匹配，匹配成功后，買方銀行向賣方銀行做出不可撤銷的付款承諾。BPO是繼匯款、托收、信用證之后的第四種結(jié)算方式。兼有銀行付款保證、業(yè)務(wù)單據(jù)化、貿(mào)易融資化的特點，為賒銷交易提供銀行付款保證并省去繁瑣流程及單據(jù)審核，較傳統(tǒng)支付工具更具發(fā)展前景。URBPO則是ICC（國際商會）制定的與之相配的新的統(tǒng)一規(guī)則，參與BPO體系的銀行、進(jìn)出口商均須遵守。

（三）TSU BPO融資的運(yùn)作模式

銀行為客戶提供TSU BPO融資，可根據(jù)不同貿(mào)易環(huán)節(jié)分別配套不同的貿(mào)易融資產(chǎn)品。

首先，買賣雙方簽訂貿(mào)易合同/訂單時需約定以BPO結(jié)算方式支付，貿(mào)易糾紛處理遵循URBPO規(guī)則。

貿(mào)易雙方簽訂合同后，分別向加入TSU平臺的銀行提交取自貨物訂單中的關(guān)鍵數(shù)據(jù)，買方銀行和賣方銀行就來自客戶基礎(chǔ)合同的關(guān)鍵數(shù)據(jù)通過TMA （Trade Matching Application）進(jìn)行訂單信息匹配，并達(dá)成交易框架。賣方銀行如與買方銀行TSU訂單信息匹配成功，可為出口商辦理訂單融資。

出口商發(fā)貨后，向賣方銀行提交發(fā)票和運(yùn)輸?shù)戎匾獑螕?jù)的關(guān)鍵數(shù)據(jù)，TSU系統(tǒng)中的SWIFT云應(yīng)用TMA，將這些單據(jù)數(shù)據(jù)與之前的訂單數(shù)據(jù)進(jìn)行匹配，一旦數(shù)據(jù)匹配成功，買方銀行就承擔(dān)BPO銀行付款責(zé)任，賣方銀行即可為出口商辦理免擔(dān)保的出口商票融資、出口信保融資，甚至福費(fèi)廷融資等。

（四）TSU BPO融資風(fēng)險控制有效性驗證

如將TSU BPO融資嵌入本文開篇的出口信保融資風(fēng)險案例中，將出現(xiàn)以下情形：在貿(mào)易過程中引入一家買方銀行（進(jìn)口商支付費(fèi)用遠(yuǎn)低于信用證和保函），該銀行將進(jìn)口商訂單數(shù)據(jù)錄入TSU平臺，銀行也將出口商提供的訂單數(shù)據(jù)和單據(jù)數(shù)據(jù)錄入TSU，如TMA數(shù)據(jù)匹配成功，則表明具有真實貿(mào)易存在，如經(jīng)多次修正仍匹配不成功，則表明進(jìn)出口雙方不存在真實的貿(mào)易背景，風(fēng)險即可防范與未然，出口信保公司如加入TSU平臺，則可更好地履行進(jìn)口商資信、進(jìn)口國風(fēng)險保險人的職責(zé)，有別于目前事后再核實進(jìn)口商貿(mào)易背景的做法。TSU BPO模式同樣適用于前面提及的訂單融資、出口商票融資風(fēng)險防范，進(jìn)口商承擔(dān)的費(fèi)用又遠(yuǎn)低于銀行保函、國際保理等產(chǎn)品，非常值得深入推廣。

三、TSU BPO融資的特點

案例二：TSU BPO成功運(yùn)作實例

近期，中國銀行與東京三菱銀行合作完成了一單TSU BPO業(yè)務(wù)交易，為上海一家貿(mào)易公司對日本著名零售企業(yè)SEVEN-ELEVEN的出口賒銷交易⑵。SEVEN-ELEVEN公司每天進(jìn)口的商品上千種，并有不同的規(guī)格，不適合用傳統(tǒng)的信用證結(jié)算方式，而且該公司由于上年銷售收入下降，明確提出要節(jié)約國際結(jié)算費(fèi)用支出。三菱銀行向其推薦了TSU BPO的貿(mào)易結(jié)算模式，將其龐雜的商品信息進(jìn)行文件夾式管理并導(dǎo)入TSU平臺，進(jìn)行數(shù)據(jù)化處理后與賣方銀行提供的信息在TSU平臺進(jìn)行匹配。只要信息匹配成功，三菱銀行便承擔(dān)BPO銀行付款責(zé)任，上海的貿(mào)易公司更是憑借該付款承諾獲得中行的免擔(dān)保融資，提前落實訂單、緩解其資金壓力，最終貿(mào)易結(jié)算在TSU BPO模式下順利完成。

在上述案例中，整個貿(mào)易流程實際上是圍繞SEVEN-ELEVEN公司展開的，由于該公司信用卓著，處于行業(yè)龍頭地位，SEVEN-ELEVEN公司實際上是供應(yīng)鏈中的核心企業(yè)，而上海的貿(mào)易公司則是眾多上游供應(yīng)商中的一員。三菱銀行承擔(dān)了SEVEN-ELEVEN公司的信用風(fēng)險，并耗費(fèi)了一定的人力物力資源將其采購訂單數(shù)據(jù)拆解轉(zhuǎn)換為TSU標(biāo)準(zhǔn)訂單數(shù)據(jù)流，供各個境外銀行在TSU平臺上匹配，TSU服務(wù)收費(fèi)遠(yuǎn)低于保函、信用證等業(yè)務(wù)，SEVEN-ELEVEN公司達(dá)到了節(jié)約成本的目的，三菱銀行獲得了企業(yè)的國際結(jié)算，上海貿(mào)易融資獲得了免擔(dān)保融資，中行則獲得了相應(yīng)的貸款收益。

基于上述案例，TSU BPO融資主要有以下幾個特點：

（一）無紙化高效運(yùn)作

TSU平臺最突出的特點是全程的電子化和標(biāo)準(zhǔn)化，還將實現(xiàn)從業(yè)務(wù)申請到業(yè)務(wù)修改及業(yè)務(wù)確認(rèn)的全程網(wǎng)絡(luò)操作，可以減少人工耗時和單據(jù)運(yùn)輸成本，實現(xiàn)高效快捷?？蛻粼谇岸颂峁┫鄳?yīng)訂單數(shù)據(jù)和單據(jù)數(shù)據(jù)，而銀行的主要職責(zé)是將客戶的訂單數(shù)據(jù)與TSU平臺的標(biāo)準(zhǔn)化數(shù)據(jù)規(guī)則匹配，做好數(shù)據(jù)的拆解轉(zhuǎn)換、文件夾管理，將標(biāo)準(zhǔn)化訂單數(shù)據(jù)提供到TSU平臺上供賣方銀行匹配，在完善前期轉(zhuǎn)換機(jī)制的基礎(chǔ)上，上述流程完全可以做到自動化，同時節(jié)約了供應(yīng)鏈核心企業(yè)、銀行的人力成本，相關(guān)國際結(jié)算費(fèi)用也有所下降。

（二）強(qiáng)大的融資功能

TSU早期的推行并不順利，它只是一個及時準(zhǔn)確提供數(shù)據(jù)匹配的引擎，缺乏法律上的依據(jù)。直到2013年BPO體系的推出，只要訂單信息與單據(jù)信息匹配成功，銀行就負(fù)有不可撤銷的付款條件，而且還要受URBPO規(guī)則的約束，TSU項下的出貨前融資、出貨后融資、提貨擔(dān)保、貼現(xiàn)福費(fèi)廷等如雨后春筍般被開發(fā)出來，以此滿足貿(mào)易雙方的融資需求。相關(guān)融資對企業(yè)的金融負(fù)債，企業(yè)產(chǎn)品的生產(chǎn)周期、企業(yè)存貨和物流管理都會產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響。

（三）可靠的風(fēng)險保障

TSU為參與的各方用戶提供了：1.經(jīng)過雙方銀行驗證的貿(mào)易核心數(shù)據(jù)；2.自動化的比對結(jié)果；3.交易過程中貿(mào)易雙方作出的商業(yè)決策分析報告⑶。基于以上相關(guān)信息的驗證情況，銀行可決定其融資范圍，在TSU上經(jīng)過參與方驗證的信息使銀行為賣方提供融資的信心增強(qiáng)。TSU提高了銀行在賒銷業(yè)務(wù)中的參與度，銀行根據(jù)公司客戶提供的貿(mào)易相關(guān)信息。同時銀行對記賬式交易過程中信息的可見度也大大增強(qiáng)，也能幫助銀行有效控制本身對該類交易項下的授信風(fēng)險。

四、銀行基于互聯(lián)網(wǎng)金融的TSU BPO融資設(shè)想

基于銀行賒銷項下貿(mào)易融資風(fēng)險壓力較大的現(xiàn)狀，適時引入新興的TSU BPO融資模式是一個明知的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)發(fā)展策略。在這個過程中，銀行需注意哪些問題？筆者認(rèn)為主要有以下幾點。

（一）做好信息系統(tǒng)的對接工作

在互聯(lián)網(wǎng)金融日益發(fā)展的今天，銀行已擁有較為完善的企業(yè)網(wǎng)銀客戶端，從客戶訂單生成到傳輸?shù)姐y行的內(nèi)核系統(tǒng)的過程中，需高度依托銀行的企業(yè)網(wǎng)銀系統(tǒng)。在進(jìn)出口雙方簽署基于TSU BPO結(jié)算方式的貿(mào)易合同后，銀行可通過企業(yè)網(wǎng)銀與客戶訂單系統(tǒng)的接口獲得貿(mào)易訂單數(shù)據(jù)，無論是單筆還是批量的訂單數(shù)據(jù)、單據(jù)數(shù)據(jù)，在企業(yè)電子制單完成后，交由企業(yè)的網(wǎng)銀管理員把關(guān)，通過互聯(lián)網(wǎng)發(fā)送至銀行核心系統(tǒng)，在核心系統(tǒng)中根據(jù)TSU規(guī)則進(jìn)行進(jìn)一步的數(shù)據(jù)電子化、標(biāo)準(zhǔn)化處理，再發(fā)送至TSU平臺與對方銀行數(shù)據(jù)進(jìn)行匹配。對于內(nèi)部系統(tǒng)技術(shù)水平較高的企業(yè)，可不必再逐筆錄入數(shù)據(jù)，通過將企業(yè)內(nèi)部的訂單管理系統(tǒng)、物流系統(tǒng)連接到銀行的企業(yè)網(wǎng)銀，在網(wǎng)上銀行平臺上直接提交數(shù)據(jù)。

（二）開發(fā)與TSU BPO融資相匹配的業(yè)務(wù)審批機(jī)制

由于TSU BPO融資高度電子化和標(biāo)準(zhǔn)化，銀行有必要重新設(shè)置該類業(yè)務(wù)的調(diào)查、審核和審批機(jī)制。在TSU BPO模式下，銀行甚至可以簡化免擔(dān)保出口貿(mào)易融資的單據(jù)審核機(jī)制，由于基本不存在紙質(zhì)單據(jù)，銀行只需對訂單數(shù)據(jù)和單據(jù)數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化為標(biāo)準(zhǔn)化TSU數(shù)據(jù)過程中的無差錯數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化負(fù)責(zé)，依托于TSU平臺的數(shù)據(jù)匹配功能和BPO銀行付款責(zé)任，銀行對出口商發(fā)放的實際上是低信用風(fēng)險出口貿(mào)易融資。

貿(mào)易公司融資范文第4篇

2013年以來，根據(jù)國家戰(zhàn)略要求和市場需求，中國信保進(jìn)一步加大了產(chǎn)品和承保模式創(chuàng)新力度，為企業(yè)制定個性化產(chǎn)品組合方案或承保方案，滿足企業(yè)多樣化的風(fēng)險保障需求。通過產(chǎn)品升級、流程再造和業(yè)務(wù)系統(tǒng)優(yōu)化，更加有效滿足市場需求。通過服務(wù)前移，更加積極主動地參與到出口貿(mào)易或海外項目的前期商務(wù)談判和融資安排，全程風(fēng)險管理顧問服務(wù)模式日臻成熟完善。政策性出口信用保險服務(wù)客戶的質(zhì)量和水平得到進(jìn)一步提升。

信用保險組合拳助出口企業(yè)多元發(fā)展

針對部分出口企業(yè)開拓新市場需求大、業(yè)務(wù)范圍廣、融資需求大等特點，中國信保發(fā)揮專業(yè)優(yōu)勢，推出了包括資信調(diào)查、全程風(fēng)險監(jiān)控、短期出口信用保險、國內(nèi)信用保險、特定合同保險、出口賣方信貸保險、出口買方信貸保險等綜合產(chǎn)品和服務(wù)方案，全方位支持出口企業(yè)拓展海外市場、調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，以及建立內(nèi)部風(fēng)險管理機(jī)制，為企業(yè)保持業(yè)務(wù)高速增長和轉(zhuǎn)型升級保駕護(hù)航。

武漢的電信設(shè)備制造商烽火國際技術(shù)有限責(zé)任公司，不久前借力出口信用保險成功挺進(jìn)了供應(yīng)商競爭激烈的巴西市場。在當(dāng)前外需不振的嚴(yán)峻形勢下，該企業(yè)不僅穩(wěn)定了國際市場份額，同時還保持了出口逆勢增長。經(jīng)過多年的合作，該公司依托政策性出口信用保險，已經(jīng)建立了一套較為完善的風(fēng)險管理流程，加強(qiáng)了對貿(mào)易風(fēng)險的過程控制，并逐步將信用管理的理念嵌入到業(yè)務(wù)運(yùn)作流程中去，從買家信用評估、合同條款確定、下單生產(chǎn)到銷售回款的整個業(yè)務(wù)流程中始終體現(xiàn)信用管理的痕跡。中國信保對買家限額的批復(fù)情況也成了該公司銷售決策最重要的參考依據(jù)之一。

廣東廣新集團(tuán)也是中國信?！叭轿弧鄙疃确?wù)的受益者。憑借中國信保短期出口信用保險綜合保險產(chǎn)品，廣新集團(tuán)加大和國外大型超市合作，為國外大型超市提供一站式采購服務(wù)，從而實現(xiàn)了從代工廠出口向代國際買家采購的轉(zhuǎn)型。針對船舶業(yè)務(wù)周期長、融資難、交船難的行業(yè)特點，中國信保與廣新集團(tuán)開展了“出口買方違約險產(chǎn)品+銀行建造期貸款+買方信貸保險產(chǎn)品”業(yè)務(wù)合作模式，極大提高了廣新集團(tuán)的資金使用效率，在優(yōu)化財務(wù)報表結(jié)構(gòu)的同時還能有效規(guī)避外幣匯率風(fēng)險。為解決國際工程承包業(yè)務(wù)和大型機(jī)械設(shè)備出口業(yè)務(wù)中的收匯風(fēng)險和融資問題，中國信保向廣新集團(tuán)提供了“特定合同保險+出口賣方信貸保險”組合服務(wù)模式。為幫助廣新集團(tuán)吸引更多工廠加入供應(yīng)鏈條， 中國信保為廣新集團(tuán)“量身定做”貿(mào)易公司工廠投保出口信用保險產(chǎn)品，以廣新集團(tuán)作為平臺，這些工廠投保短期出口信用保險，并在收匯獲得保障的情況下聯(lián)合銀行提前為這些工廠結(jié)匯，幫助工廠控制海外買家風(fēng)險及緩解資金壓力。此外，借助中國信保的國內(nèi)信用保險產(chǎn)品，廣新集團(tuán)的國內(nèi)采購業(yè)務(wù)和進(jìn)口產(chǎn)品的國內(nèi)銷售業(yè)務(wù)也實現(xiàn)了穩(wěn)健增長。目前，信用保險的風(fēng)險保障已經(jīng)覆蓋了廣新集團(tuán)的整個業(yè)務(wù)鏈條。

小微企業(yè)專屬“全風(fēng)險覆蓋”保險產(chǎn)品受青睞

小微企業(yè)普遍具有規(guī)模小、人員少、交易方式保守、抗風(fēng)險能力弱等特點，是國家出口信用保險政策重點扶持的群體。中國信保在傳統(tǒng)出口信用保險操作流程的基礎(chǔ)上做了較大的突破和簡化，推出的“中小企業(yè)綜合保險”、“小微企業(yè)信保易”等全面覆蓋商業(yè)風(fēng)險和政治風(fēng)險的保險產(chǎn)品彰顯成效，在小微企業(yè)群體中備受青睞。

2013年一季度，在馳名中外的“蜜橘之都”江西南豐，就有42家小微企業(yè)投保了出口信用保險。蜜橘出口季節(jié)性強(qiáng)，出口周期短，小微企業(yè)普遍面臨資金不足、對買方信用狀況不了解、收匯風(fēng)險大等難題。兄弟果業(yè)公司在辦理了出口信用保險后，對外出口信心大增，2013年前兩個月，出口蜜橘金額達(dá)434萬美元。微紅果業(yè)公司去年還是通過深圳的貿(mào)易公司出口，在投保出口信用保險之后也開始大膽地直接闖蕩國際市場，前兩個月的出口額已超過2012年全年出口額的一半，從而帶動了旗下5個蜜橘生產(chǎn)基地，上千家農(nóng)戶的收入增長。

江蘇太倉的拓菲貿(mào)易公司專門向非洲出口漁網(wǎng)。經(jīng)理小沈曾有在非洲的經(jīng)營史，對當(dāng)?shù)厍闆r非常了解。2012年投保信用險時，他僅僅是為了給自己一個心理安慰，并未想到自己的業(yè)務(wù)會出險，但是他現(xiàn)在很慶幸自己做了這樣的選擇。2013年1月，他的一個尼日利亞老客戶由于資金短缺，拒絕提取已經(jīng)到港的貨物。情急之下，小沈想到了中國信保。在理賠專員的指導(dǎo)下，小沈?qū)υ撡I家拒收的貨物進(jìn)行了轉(zhuǎn)賣?！稗D(zhuǎn)賣的貨物預(yù)計四月底可以收到貨款。上個買家拒收造成的滯港費(fèi)用將由中國信保負(fù)責(zé)賠付?！蓖ㄟ^這次經(jīng)歷，小沈?qū)︼L(fēng)險和信用保險有了深刻認(rèn)識，立即把原來的保險換成了一份風(fēng)險保障程度更高的保險。

貿(mào)易公司融資范文第5篇

文章編號：1005-913X（2015）08-0019-01

資金仿佛就是企業(yè)的血液，關(guān)系到企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的每一環(huán)節(jié)。資金籌措對于企業(yè)發(fā)展來說至關(guān)重要。根據(jù)當(dāng)前的國際慣例，企業(yè)投資之前需要進(jìn)行可行性分析，首先要落實資金資源才能進(jìn)行下一步的投資技術(shù)，這就是所謂的“融資”。

一、當(dāng)前中小企業(yè)融資模式發(fā)展現(xiàn)狀

目前，我國很多中小外貿(mào)企業(yè)都是由一些擁有外貿(mào)經(jīng)驗的工作者或者擁有國外客戶資源的貿(mào)易業(yè)務(wù)成立的，這些人希望能夠自我壯大，有更好的發(fā)展前景進(jìn)而采取獨立運(yùn)作的方式進(jìn)行貿(mào)易活動，所以創(chuàng)辦了自己的對外貿(mào)易公司。這種情況下創(chuàng)建中小對外貿(mào)易公司必定存在資金不足的情況，因此公司要想發(fā)展必定想要進(jìn)行融資。但是中小企業(yè)融資往往會遇到很多問題。

首先，企業(yè)向銀行貸款會遇到問題。中小外貿(mào)企業(yè)本身存在很多問題和缺陷，例如企業(yè)規(guī)模較小，人員素質(zhì)較低，盈利沒有保障，經(jīng)營風(fēng)險較高，信用等級低等等，這些問題導(dǎo)致銀行容易對其產(chǎn)生偏見，不敢輕易向中小企業(yè)發(fā)放貸款。如果按照優(yōu)勝劣汰的原則，可能會有一大批中小企業(yè)無法從銀行獲得貸款。

其次，我國尚未針對中小外貿(mào)企業(yè)建立相應(yīng)的扶持機(jī)構(gòu)，缺乏更多的優(yōu)惠政策。中小企業(yè)經(jīng)營規(guī)模小，風(fēng)險抵御能力較低等現(xiàn)實問題決定了其市場的信用度較低，但是我國仍然沒有針對中小外貿(mào)企業(yè)出臺穩(wěn)定的融資機(jī)制，也未建立減少中小外貿(mào)企業(yè)融資成本的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)。雖然我國在這方面已經(jīng)有了初步的嘗試，但效果并不理想，實際操作仍然有很多困難，無法幫助中小企業(yè)順利實現(xiàn)融資。

二、中小外貿(mào)企業(yè)的融資發(fā)展對策

目前，我國中小外貿(mào)企業(yè)經(jīng)營規(guī)模較小，自有資金有限，而企業(yè)自身弱點、銀行體制問題、政府支持力度不夠等，共同導(dǎo)致了當(dāng)前我國中小外貿(mào)企業(yè)融資難問題，對此，提出如下建議。

（一）中小企業(yè)必須提高自身的信用度

信用是任何企業(yè)發(fā)展都需要的一顆救命稻草。中小外貿(mào)企業(yè)要想解決融資問題，必須充分認(rèn)識到信用對于企業(yè)發(fā)展的重要性，讓銀行信任企業(yè)才能獲得貸款，讓商家信任企業(yè)才能有更大的發(fā)展空間。首先，企業(yè)必須提高審計、會計信息的透明度，減少不對稱交易。在財務(wù)管理方面建立相應(yīng)的財務(wù)決算制度，按照國家統(tǒng)一的財務(wù)制度建立企業(yè)內(nèi)部財務(wù)制度。其次，企業(yè)需要建設(shè)一個科學(xué)、有效的信用評價、體系，提高銀行和商戶對企業(yè)的信任度。此外，中小外貿(mào)企業(yè)還可以借鑒國際成功經(jīng)驗，科學(xué)引進(jìn)國際信用評價方法，規(guī)范企業(yè)的信用評價，提供客觀、真實的信息咨詢。

（二）積極嘗試直接融資

一直以來，構(gòu)建完善的、多層次的資本市場結(jié)構(gòu)是我國資本市場改革的重要目標(biāo)，自2006年新三板引入之后，尤其經(jīng)過 2013年推廣至全國和2014年擴(kuò)容后，新三板為中小企業(yè)帶來了新的融資交易平臺，不僅拓寬了中小企業(yè)的融資渠道，也為中小企業(yè)的運(yùn)轉(zhuǎn)注入了新的活力。優(yōu)質(zhì)的中小外貿(mào)企業(yè)應(yīng)在新三板直接融資方面作出更多嘗試。

（三）創(chuàng)新債務(wù)融資方式

中小外貿(mào)企業(yè)融資最重要渠道仍是債務(wù)融資，而傳統(tǒng)的債務(wù)融資基本依賴于銀行。近年來，隨著金融市場的不斷發(fā)展，不斷涌現(xiàn)出許多新型的融資方式和融資工具，這為企業(yè)進(jìn)行融資提供了有別于傳統(tǒng)的融資途徑。僅僅從最近兩年來看，多種融資方式和融資工具紛紛出現(xiàn)，比如券商資管計劃、基金公司、眾籌、P2P，這些融資方式區(qū)別于傳統(tǒng)的銀行貸款，有著各自與眾不同的特點，可以根據(jù)不同企業(yè)的不同發(fā)展情況和資金需求，設(shè)計出不同的融資工具，中小外貿(mào)企業(yè)應(yīng)充分發(fā)揮債務(wù)融資的創(chuàng)新能力。

（四）構(gòu)建針對中小外貿(mào)企業(yè)融資的銀行體系

一方面，需發(fā)揮中小銀行對民營中小外貿(mào)企業(yè)的融資作用，以目前我國金融市場和中小企業(yè)的發(fā)展情況來看，大力發(fā)展中小銀行已經(jīng)成為市場的共識，如民生銀行和興業(yè)銀行，近年來著力發(fā)展中小企業(yè)業(yè)務(wù)，形成了自己獨特的業(yè)務(wù)優(yōu)勢。另一方面，需構(gòu)建良好的國有商業(yè)銀行與民營中小外貿(mào)企業(yè)融資平臺，以當(dāng)前的情況來看，解決中小外貿(mào)企業(yè)融資難問題，在很大程度上有賴于國有銀行的政策支持、體制和業(yè)務(wù)創(chuàng)新。

（五）建立和完善中小外貿(mào)企業(yè)的信用擔(dān)保體系

出臺有關(guān)中小外貿(mào)企業(yè)信用擔(dān)保的法律法規(guī)，嘗試建立政策性中小外貿(mào)企業(yè)信用擔(dān)保公司，此類擔(dān)保機(jī)構(gòu)應(yīng)作為政府實現(xiàn)其產(chǎn)業(yè)政策目標(biāo)，拉動地方經(jīng)濟(jì)，并由地方財政拿出一定比例而成立起來的，政策性應(yīng)是公司經(jīng)營的主導(dǎo)方面，盈利不應(yīng)成為其主要目的。

（六）提供更完備的政策支持體系

中小外貿(mào)企業(yè)融資難是一個全國的綜合性難題。要從根本上改變這種困境，除了需要一系列的融資體系，還要構(gòu)建強(qiáng)力有效的政府融資支持體系，為中小外貿(mào)企業(yè)融資提供制度保障和技術(shù)支持等。