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摘要在對(duì)盈余管理的概念進(jìn)行分析的基礎(chǔ)上，探討了盈余管理存在的原因以及盈余管理在我國(guó)的現(xiàn)狀。

關(guān)鍵詞盈余管理外在環(huán)境利益博弈

1盈余管理的概念

盈余管理是目前學(xué)術(shù)界廣為討論的話題。對(duì)盈余管理的概念會(huì)計(jì)學(xué)界存在著諸多不同意見。從以下權(quán)威性的定義可以看出盈余管理的基本涵義，美國(guó)會(huì)計(jì)學(xué)家Scott認(rèn)為，盈余管理是指在GAAP允許的范圍內(nèi)，通過對(duì)會(huì)計(jì)政策的選擇使經(jīng)營(yíng)者自身利益或企業(yè)市場(chǎng)價(jià)值達(dá)到最大化的行為。其含義為：①盈余管理的主體是企業(yè)管理當(dāng)局，主要是經(jīng)營(yíng)管理者和所有者，他們處于自己的利益考慮，實(shí)施盈余管理的行為；②盈余管理的方法是在GAAP允許的范圍內(nèi)綜合運(yùn)用會(huì)計(jì)和非會(huì)計(jì)手段來(lái)實(shí)現(xiàn)對(duì)會(huì)計(jì)收益的控制和調(diào)整，它主要包括會(huì)計(jì)政策的選用，應(yīng)計(jì)項(xiàng)目的管理，交易時(shí)間的改變，交易的創(chuàng)造等；③盈余管理的目的是盈余管理主體自身利益的最大化。其中又包括管理人員自身利益的最大化和董事會(huì)成員所代表的股東利益的最大化。綜上所述，盈余管理就是企業(yè)管理當(dāng)局在遵循GAAP（或會(huì)計(jì)準(zhǔn)則）的基礎(chǔ)上，通過對(duì)企業(yè)對(duì)外報(bào)告的會(huì)計(jì)收益信息進(jìn)行控制或調(diào)整，以達(dá)到主體自身利益最大化的行為；④盈余管理的形式。經(jīng)營(yíng)者進(jìn)行盈余管理是為了獲得自身的利益，那么盈余管理達(dá)到什么樣的效果對(duì)經(jīng)營(yíng)者才最為有利呢？由于經(jīng)營(yíng)者追求的利益不同，以盈余管理的表現(xiàn)形式也不同，如當(dāng)經(jīng)營(yíng)者的管理報(bào)酬與企業(yè)的盈余掛鉤時(shí)，盈余管理的效果表現(xiàn)為盈余平滑給人以企業(yè)正在發(fā)展中的假象。

2盈余管理存在的原因

筆者認(rèn)為，盈余管理存在的根本原因在于各相關(guān)利益主體的利益博弈，外部環(huán)境的刺激也對(duì)盈余管理行為產(chǎn)生了推波助瀾的作用。

2.1外在環(huán)境

（1）法律。法律制度的不健全和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中規(guī)定的靈活性、可選擇性、不可操作性等都為盈余管理提供了可操作空間。如《公司法》中規(guī)定上市公司連續(xù)三年虧損的必須停止上市，實(shí)證研究發(fā)現(xiàn)虧損上市公司會(huì)在其虧損及其前后年度利用營(yíng)運(yùn)資金項(xiàng)目和通過調(diào)劑應(yīng)計(jì)利潤(rùn)額來(lái)達(dá)到盈余管理的目的。再如固定資產(chǎn)的折舊方法、折舊年限、殘值等主要通過人的主觀判斷，具有可選擇性。所以，只有完善法律制度、加快相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的出臺(tái)，才能控制盈余管理的存在。

（2）政治。巨額的政治成本和政府管制（如稅收管制、收費(fèi)管制）也是盈余管理存在的原因。如所得稅法規(guī)定當(dāng)企業(yè)的年應(yīng)納稅所得額3萬(wàn)元時(shí)，所得稅率為18％；當(dāng)企業(yè)的年應(yīng)納稅所得額＜10萬(wàn)元時(shí)，所得稅率為27％，所以經(jīng)營(yíng)者有理由采取盈余管理行為，以節(jié)約稅收和降低政治成本。

（3）經(jīng)濟(jì)。決定盈余管理存在的因素比較多，如資本市場(chǎng)因素、接管市場(chǎng)因素、經(jīng)理人市場(chǎng)因素等。我國(guó)的資本市場(chǎng)還不完善，如一些上市公司為了達(dá)到配股資格，尤其是達(dá)到“近三年平均凈資產(chǎn)收益率不低于10％（個(gè)別基礎(chǔ)性行業(yè)為9％）以及單個(gè)年份凈資產(chǎn)收益率不低于6％”的限定條件，只好采取盈余管理行為。而經(jīng)理人市場(chǎng)作為新生事物更加促進(jìn)經(jīng)營(yíng)者進(jìn)行盈余管理，一些職業(yè)經(jīng)理人為了提高身價(jià)、增強(qiáng)競(jìng)爭(zhēng)力，易采取操縱利潤(rùn)、虛增利潤(rùn)的行為，以“展示”才能。

2.2利益相關(guān)主體之間的利益博弈

（1）經(jīng)營(yíng)者與股東之間。經(jīng)營(yíng)者的目標(biāo)是獲得報(bào)酬，包括物質(zhì)和非物質(zhì)報(bào)酬，如工資、獎(jiǎng)金、提高榮譽(yù)和社會(huì)地位等，而股東的目標(biāo)是使企業(yè)財(cái)富最大化。經(jīng)營(yíng)者有可能為了自己的目標(biāo)而背離股東的利益，不是盡自己最大的努力使企業(yè)財(cái)富最大化。

股東作為企業(yè)的所有者卻處在企業(yè)之外，只有經(jīng)營(yíng)者直接參與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理，這為經(jīng)營(yíng)者進(jìn)行盈余管理提供了機(jī)會(huì)。也就是說(shuō)，股東與經(jīng)營(yíng)者之間的委托關(guān)系造成了會(huì)計(jì)信息的不對(duì)稱，股東了解的信息要比經(jīng)營(yíng)者少。經(jīng)營(yíng)者通過直接參與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理，參與對(duì)外財(cái)務(wù)報(bào)告的編制的全過程，向股東提供經(jīng)過盈余管理的財(cái)務(wù)報(bào)告。股東為了防止經(jīng)營(yíng)者背離其利益，通常會(huì)采取激勵(lì)報(bào)酬方法，使經(jīng)營(yíng)者分享企業(yè)增加的財(cái)富，鼓勵(lì)他們采取符合企業(yè)價(jià)值最大化的行為。經(jīng)營(yíng)者從自身角度考慮認(rèn)為沒有必要為提高企業(yè)的價(jià)值或股價(jià)去冒險(xiǎn)，因?yàn)楣蓛r(jià)上升獲益的是股東，經(jīng)營(yíng)者并不會(huì)從中獲得好處，可一旦冒險(xiǎn)失敗，經(jīng)營(yíng)者就會(huì)名譽(yù)掃地。但是當(dāng)經(jīng)營(yíng)者的報(bào)酬與企業(yè)的價(jià)值掛鉤時(shí)，經(jīng)營(yíng)者就會(huì)獲得動(dòng)力，努力使股東財(cái)富最大化，甚至使自己的財(cái)富最大化，進(jìn)一步推動(dòng)盈余管理行為的發(fā)生。

（2）經(jīng)營(yíng)者和債權(quán)人之間。債權(quán)人把資金交給企業(yè)，其目標(biāo)是到期時(shí)收回本金，并獲得約定的利息收入。債權(quán)人事先知道借出資金是有危險(xiǎn)的，并把這種風(fēng)險(xiǎn)的相應(yīng)報(bào)酬納入利率?？梢坏┵Y金進(jìn)入企業(yè)，債權(quán)人就失去了控制權(quán)，經(jīng)營(yíng)者有可能把資金用于高風(fēng)險(xiǎn)投資。投資成功，債權(quán)人不會(huì)獲得利益，仍只獲得利息收入；投資失敗，債權(quán)人卻要承擔(dān)損失。因此，債權(quán)人為了保護(hù)自己的利益，在借款合同中加入一些限制性條款。經(jīng)營(yíng)者既為了符合合同中的規(guī)定，又為了獲得超額利潤(rùn)，必須進(jìn)行盈余管理。事實(shí)上，債權(quán)人與經(jīng)營(yíng)者之間也可看作是一種委托關(guān)系，由債權(quán)人委托經(jīng)營(yíng)者管理其資金并保證資金的保值。因此，二者之間也存在著會(huì)計(jì)信息不對(duì)稱問題，和經(jīng)營(yíng)者與股東之間的會(huì)計(jì)信息不對(duì)稱一樣，這里不在贅述。

3我國(guó)上市公司的盈余管理

我國(guó)上市公司所處經(jīng)濟(jì)環(huán)境和美、日等發(fā)達(dá)國(guó)家有很大不同。證券市場(chǎng)建立之初，就是國(guó)有企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益日漸滑坡之時(shí)，企業(yè)盈余狀況可想而之。另一方面，與證券市場(chǎng)相關(guān)的法律、法規(guī)及會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定也遠(yuǎn)遠(yuǎn)落后于現(xiàn)實(shí)需要。再?gòu)墓蓹?quán)結(jié)構(gòu)看，我國(guó)上市公司股權(quán)結(jié)構(gòu)是十分獨(dú)特的，國(guó)家股股權(quán)在總股本中占據(jù)絕對(duì)優(yōu)勢(shì)，股權(quán)向國(guó)家股高度集中，卻不能上市流通；上市流通部分的股權(quán)則極為分散。如此畸形的股權(quán)結(jié)構(gòu)導(dǎo)致一方面上市公司自愿披露財(cái)務(wù)信息的動(dòng)力不足，因?yàn)閲?guó)家可以通過多種途徑了解上市公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)；而另一方面，廣大公眾股股東雖對(duì)會(huì)計(jì)公開的要求十分強(qiáng)烈，但由于人微言輕，不能對(duì)管理當(dāng)局產(chǎn)生足夠的壓力。

嚴(yán)峻的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)，寬松的法律環(huán)境，加上獨(dú)特的治理結(jié)構(gòu)，使得我國(guó)上市公司的盈余管理經(jīng)常伴隨著大量違法、違規(guī)行為，并且利潤(rùn)操縱的方法也不局限于上述會(huì)計(jì)政策的選擇，還包括會(huì)計(jì)變更、資產(chǎn)重組、資產(chǎn)置換等一系列具有中國(guó)特色的方法，使得會(huì)計(jì)信息嚴(yán)重失真，不能反映企業(yè)真實(shí)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。這就需要政府主管部門進(jìn)行嚴(yán)格的規(guī)范，將盈余管理限制在法律法規(guī)、會(huì)計(jì)準(zhǔn)則所能容忍的范圍之內(nèi)。

總之，適度的盈余管理是一個(gè)企業(yè)不斷走向成熟的標(biāo)志，這說(shuō)明企業(yè)的有關(guān)利益主體會(huì)采取合法手段來(lái)追求自與利益的實(shí)現(xiàn)。從另一個(gè)角度看，允許適度盈余管理廳為的存在，則是對(duì)有關(guān)利益主體的尊重。所以政府在規(guī)范企業(yè)盈余管理廳為時(shí)，主要應(yīng)不斷完善有關(guān)政策、法規(guī)、契約，而不應(yīng)一味地打擊、強(qiáng)制，兩種手段相輔相成、相互促進(jìn)。

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