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民營融資難主要是現(xiàn)行融資體制不合理、政府職能不到位以及企業(yè)自身原因所造成的，應(yīng)從推進(jìn)體制改革、培育信用環(huán)境、提高風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力、加強(qiáng)政府協(xié)調(diào)以及提高中小民營企業(yè)整體素質(zhì)入手，來解決融資難。

20世紀(jì)90年代以來，我國民營作為主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，在國民經(jīng)濟(jì)中占據(jù)著重要地位，在增加財(cái)政收入、擴(kuò)大就業(yè)，提高經(jīng)濟(jì)運(yùn)行效率等方面發(fā)揮著重要作用。而中小型民營企業(yè)作為民營經(jīng)濟(jì)的主要表現(xiàn)形式，其融資難狀況在總體上并未得到改變，快速的民營企業(yè)融資困難，已成為制約民營企業(yè)發(fā)展，抑制其活力的瓶頸。再者企業(yè)融資是企業(yè)理財(cái)?shù)闹匾獩Q策之一，我國的民營企業(yè)要想在新世紀(jì)激烈的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中更有作為，就必須解決好融資問題。

1民營企業(yè)融資難成因

民營企業(yè)對(duì)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的巨大貢獻(xiàn)與其獲得的金融支持極不對(duì)稱。民營企業(yè)融資難、貸款難已成為現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)生活中的一種普遍現(xiàn)象。筆者認(rèn)為，主要由以下原因造成：

1.1金融機(jī)構(gòu)方面存在的問題

1.1.1金融機(jī)構(gòu)向民營企業(yè)放貸的經(jīng)營成本較高

金融機(jī)構(gòu)向民營中小企業(yè)放貸所涉及的經(jīng)營成本大大高于大型企業(yè)。由于金融機(jī)構(gòu)貸款的發(fā)放程序、經(jīng)辦環(huán)節(jié)等大致相同，而每戶民營企業(yè)平均獲得的貸款大大低于大企業(yè)，因而民營企業(yè)每筆貸款的經(jīng)營成本對(duì)金融機(jī)構(gòu)來說相對(duì)較高。據(jù)世界銀行1978年在菲律賓的調(diào)查，大額貸款的運(yùn)作費(fèi)用為貸款總額的0.3%~0.5%，而向民營中小企業(yè)的貸款盡管金額較少，運(yùn)作費(fèi)用卻高達(dá)2.6%~2.7%。

1.1.2金融機(jī)構(gòu)“親大遠(yuǎn)小”傾向突出，所有制偏見仍很嚴(yán)重

金融機(jī)構(gòu)的信貸投向主要是面對(duì)大城市、大企業(yè)、大項(xiàng)目，因?yàn)閷?duì)其放貸風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小，安全可靠，利潤也豐厚；而民營企業(yè)因其經(jīng)營規(guī)模小，資信狀況差等原因，難以像大企業(yè)那樣與金融機(jī)構(gòu)建立傳統(tǒng)聯(lián)系。由于金融機(jī)構(gòu)向民營企業(yè)放貸獲得的收益相對(duì)較低，而承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高，使其收益與放貸所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)不相稱，導(dǎo)致“親大遠(yuǎn)小”傾向突出，這是民營企業(yè)不能與國有企業(yè)、中外合資企業(yè)享受平等待遇的突出表現(xiàn)。調(diào)查顯示，1996年在北京中關(guān)村的上千家科研型民營企業(yè)中，只有約20%的企業(yè)能得到金融機(jī)構(gòu)的貸款。

金融機(jī)構(gòu)現(xiàn)行的融資體制主要是為了適應(yīng)國有企業(yè)外源融資的需要建立起來的，由于民營企業(yè)與國有企業(yè)所有制的不同，所以很難通過這種融資體制來實(shí)現(xiàn)融資。另外，金融機(jī)構(gòu)在思想上仍然不能改變傳統(tǒng)的信貸觀念，存在嚴(yán)重的政策性歧視。金融部門只看體制、不看效益，將飽受資金困擾的民營企業(yè)拒之門外。

1.1.3金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部缺乏競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制

由于政府對(duì)金融機(jī)構(gòu)向民營企業(yè)貸款缺乏相應(yīng)的鼓勵(lì)措施，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)向民營企業(yè)放貸缺乏積極性。另一方面，金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部缺乏競(jìng)爭(zhēng)，貸方市場(chǎng)占主導(dǎo)地位。如果金融機(jī)構(gòu)之間存在競(jìng)爭(zhēng)，企業(yè)就能以自己的條件來選擇金融機(jī)構(gòu)。按照經(jīng)濟(jì)學(xué)原理，在完全競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)中，只要接受市場(chǎng)價(jià)格（利率）的人都可以得到貸款；但在不完全競(jìng)爭(zhēng)條件下，金融機(jī)構(gòu)不是提高利率，而是減少放貸，不管企業(yè)愿意付出多高代價(jià)，也不向你發(fā)放貸款，這就是所謂的“信貸配給”，從而導(dǎo)致符合信貸條件的民營企業(yè)貸款受阻。

1.2政府職能機(jī)構(gòu)不健全

我國的各級(jí)地方政府機(jī)構(gòu)不是按照民營經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的要求設(shè)置的，因此出現(xiàn)了民營經(jīng)濟(jì)政策政出多門的現(xiàn)象，不僅政府的計(jì)劃部門在制定關(guān)于民營經(jīng)濟(jì)的政策，稅務(wù)、勞動(dòng)、工商管理等部門也在制定此類政策，從而造成了政策混亂，有時(shí)甚至產(chǎn)生矛盾，這種狀態(tài)難以形成政府與民營經(jīng)濟(jì)間良性的互動(dòng)關(guān)系。正因?yàn)檎毮軝C(jī)構(gòu)不健全，中介機(jī)構(gòu)也難以健康地發(fā)展起來，導(dǎo)致民間投資者在獲取投資信息，爭(zhēng)取資金支持方面不能普遍得到有效的服務(wù)，從而加大了民營企業(yè)融資難度。

1.3民營企業(yè)自身的原因

1.3.1民營企業(yè)在融資問題上存在認(rèn)知偏差

（1）對(duì)自身承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)能力的認(rèn)知存在偏差。民營企業(yè)的企業(yè)主偏向于過度追求發(fā)展速度，盲目追求規(guī)模擴(kuò)張，經(jīng)營不夠穩(wěn)?。辉谶^度追求暴富的浮躁心理等非理性思維支配下，往往風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)不足，易產(chǎn)生盲目樂觀情緒。另外，從財(cái)務(wù)管理角度看，一些民營企業(yè)普遍缺乏專業(yè)管理人才，在資金運(yùn)用、債務(wù)管理方面沒有系統(tǒng)化知識(shí)，導(dǎo)致承擔(dān)債務(wù)過多，超出自身承受能力范圍的現(xiàn)象。

（2）對(duì)履行債務(wù)義務(wù)的認(rèn)知存在偏差。對(duì)所欠債務(wù)還本付息，這是天經(jīng)地義的事。可許多民營企業(yè)不注重信譽(yù)，對(duì)履行債務(wù)的義務(wù)重視不夠，“欠債老大”、“逃廢債”現(xiàn)象很多。債信（即還債信譽(yù)）問題的存在，使銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)程度大幅度升高，導(dǎo)致貸款意愿大大降低。

1.3.2民營企業(yè)高比例歇業(yè)或倒閉使金融機(jī)構(gòu)放貸風(fēng)險(xiǎn)加大

民營企業(yè)的不穩(wěn)定性及高歇業(yè)率或倒閉率，加之在市場(chǎng)變動(dòng)和經(jīng)濟(jì)波動(dòng)中表現(xiàn)出的脆弱性，是金融機(jī)構(gòu)惜貸的主要原因之一。有關(guān)權(quán)威部門統(tǒng)計(jì)，我國有近30%的民營企業(yè)在兩年之內(nèi)就退出市場(chǎng)，近60%在4~5年內(nèi)消失，如此高的倒閉率和歇業(yè)比率，使得金融機(jī)構(gòu)放貸時(shí)慎之又慎，加上放貸信息收集和分析成本較高，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)不愿給民營企業(yè)放貸。

1.3.3民營企業(yè)規(guī)模小，抵押擔(dān)保難

抵押和擔(dān)保是金融機(jī)構(gòu)對(duì)信息不透明的民營企業(yè)提供貸款時(shí)保護(hù)自己利益的主要工具。如果不能提供抵押和擔(dān)保，在申請(qǐng)貸款時(shí)，要么面臨“信貸配給”，要么面臨著不利的貸款條件，導(dǎo)致民營企業(yè)因難于滿足金融機(jī)構(gòu)的貸款條件，使獲得貸款的機(jī)會(huì)大大降低。