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關(guān)鍵字：結(jié)構(gòu)理論問題企業(yè)環(huán)境財(cái)務(wù)管理財(cái)務(wù)假設(shè)資金研究

理論研究的深度，是衡量一門學(xué)科成熟與否的重要標(biāo)志。首尾一貫的理論，則是評(píng)估實(shí)務(wù)正確與否的指南。我們知道，財(cái)務(wù)管理實(shí)務(wù)已經(jīng)有很悠久的歷史，但財(cái)務(wù)管理理論的出現(xiàn)則相對(duì)較晚。根據(jù)現(xiàn)有的資料，社會(huì)主義制度下的財(cái)務(wù)管理學(xué)，是20世紀(jì)40年代前蘇聯(lián)科學(xué)院院士費(fèi)吉亞琴科教授倡導(dǎo)與創(chuàng)建的。在西方，直到20世紀(jì)50年代，才形成比較規(guī)范的財(cái)務(wù)管理理論。中國的財(cái)務(wù)管理理論研究，是從20世紀(jì)60年代才開始的。但是，由于種種原因，對(duì)于財(cái)務(wù)管理的理論結(jié)構(gòu)問題，始終沒有進(jìn)行過充分的討論。理論來源于實(shí)踐，同時(shí)，理論又指導(dǎo)實(shí)踐和預(yù)測(cè)實(shí)踐，沒有理論指導(dǎo)的實(shí)踐，是盲目的實(shí)踐。改革開放以來，中國的財(cái)務(wù)管理實(shí)踐發(fā)生了重大變化，亟需理論上的規(guī)范與指導(dǎo)，以求能使今后的財(cái)務(wù)管理得到更好的發(fā)展和取得長足的進(jìn)步。

一、財(cái)務(wù)管理理論結(jié)構(gòu)的概念

（一）財(cái)務(wù)管理理論

為弄清什么是財(cái)務(wù)管理理論，必須首先弄清什么是理論。世界著名的《韋氏國際詞典》第三版對(duì)“理論”一詞的解釋是：理論是某一研究領(lǐng)域的一套前后一致的假設(shè)、概念和實(shí)用原則所構(gòu)成的系統(tǒng)。我國《辭?！返慕忉屖牵豪碚撌歉拍?、原理的體系，是系統(tǒng)化了的理論認(rèn)識(shí)?！冬F(xiàn)代漢語詞典》的解釋是：理論是人們由實(shí)踐概括出來的關(guān)于自然界和社會(huì)的知識(shí)的有系統(tǒng)的結(jié)論。但不論怎樣描述，理論與實(shí)踐的關(guān)系總是非常密切并且是相輔相成的。它們互相為對(duì)方提供支持和幫助，每一方都有助于糾正對(duì)方的缺陷，使它變得更加完善。理論的職能是擴(kuò)大經(jīng)驗(yàn)的范圍，并深化其含義。凡屬科學(xué)的理論，必須能完整地、準(zhǔn)確地解決兩個(gè)問題：如何解釋實(shí)踐，即認(rèn)識(shí)世界；如何進(jìn)一步做好實(shí)際工作，即改造世界。

財(cái)務(wù)管理理論是根據(jù)財(cái)務(wù)管理假設(shè)所進(jìn)行的科學(xué)推理或?qū)ω?cái)務(wù)管理實(shí)踐的科學(xué)總結(jié)而建立的概念體系，其目的是用以解釋、評(píng)價(jià)、指導(dǎo)、完善和開拓財(cái)務(wù)管理實(shí)踐。

（二）財(cái)務(wù)管理的理論結(jié)構(gòu)

“結(jié)構(gòu)”作為哲學(xué)上的范疇，通常是指物質(zhì)及其運(yùn)動(dòng)的分布狀態(tài)，是事物各個(gè)組成要素之間的相互穩(wěn)定的排列順序、組合方式和互相制約、互相聯(lián)系、互相作用、互相依賴的關(guān)系的總和?！冬F(xiàn)代漢語詞典》對(duì)“結(jié)構(gòu)”的解釋是：“結(jié)構(gòu)是各個(gè)組成部分的搭配和排列?！币话愣裕v到結(jié)構(gòu)，應(yīng)包括以下兩個(gè)方面的含義：一是構(gòu)成系統(tǒng)或物質(zhì)的基本要素或元素；二是這些要素或元素在整體中的作用及其排列組合，即要素之間的聯(lián)結(jié)關(guān)系。即使系統(tǒng)的構(gòu)成要素或物質(zhì)的組成元素相同，但是，由于其聯(lián)結(jié)方式不同，也會(huì)引起系統(tǒng)或物質(zhì)發(fā)生變化，因此，筆者認(rèn)為，人們一講到結(jié)構(gòu)，一定包括上述兩方面的內(nèi)容。

借用結(jié)構(gòu)的基本定義，筆者認(rèn)為，財(cái)務(wù)管理的理論結(jié)構(gòu)是指財(cái)務(wù)管理理論各組成部分（或要素）以及這些部分之間的排列關(guān)系。本文所建立的是以財(cái)務(wù)管理環(huán)境為起點(diǎn)，財(cái)務(wù)管理假設(shè)為前提，財(cái)務(wù)管理目標(biāo)為導(dǎo)向的由財(cái)務(wù)管理的基本理論、財(cái)務(wù)管理的應(yīng)用理論構(gòu)成的理論結(jié)構(gòu)。其中基本理論又包括財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容、財(cái)務(wù)管理的原則、財(cái)務(wù)管理的方法等問題；應(yīng)用理論又包括財(cái)務(wù)管理的通用業(yè)務(wù)理論和財(cái)務(wù)管理的特殊業(yè)務(wù)理論兩個(gè)方面。

（三）研究財(cái)務(wù)管理理論結(jié)構(gòu)的意義

1.建立科學(xué)的財(cái)務(wù)管理理論結(jié)構(gòu)，能夠彌補(bǔ)財(cái)務(wù)管理研究中的一項(xiàng)空白。

縱觀中外財(cái)務(wù)管理的理論研究，有關(guān)財(cái)務(wù)管理的文章雖然很多，但比較系統(tǒng)、深入地研究財(cái)務(wù)管理理論結(jié)構(gòu)的文章卻基本上沒有。一些研究財(cái)務(wù)管理理論體系的文章，雖然提出了一些理論構(gòu)想，但都沒能進(jìn)入理論結(jié)構(gòu)的實(shí)質(zhì)領(lǐng)域。在研究財(cái)務(wù)管理理論時(shí)，既要研究財(cái)務(wù)管理理論的構(gòu)成要素，也要研究財(cái)務(wù)管理理論各個(gè)構(gòu)成要素之間的內(nèi)在聯(lián)系，然后再按這種內(nèi)在聯(lián)系排列組合起來，形成一個(gè)理論框架，以便用于指導(dǎo)財(cái)務(wù)管理的實(shí)踐和財(cái)務(wù)管理的理論研究。因此，建立科學(xué)的財(cái)務(wù)管理的理論結(jié)構(gòu)具有十分重要的意義。

2.建立科學(xué)的財(cái)務(wù)管理理論結(jié)構(gòu)，是正確進(jìn)行財(cái)務(wù)管理理論研究的需要。

任何一門學(xué)科的理論，都需要有一種概念框架作為統(tǒng)一推理，財(cái)務(wù)管理也不例外。財(cái)務(wù)管理的理論結(jié)構(gòu)，就是通過構(gòu)建財(cái)務(wù)管理理論的各個(gè)組成部分及其相互關(guān)系，從而為財(cái)務(wù)管理的理論研究提供依據(jù)。近年來，我國財(cái)務(wù)管理實(shí)踐發(fā)展較快，但理論研究卻相對(duì)滯后，這與沒有建立科學(xué)的理論結(jié)構(gòu)有很大關(guān)系。因?yàn)橹挥薪⒘撕侠淼睦碚摻Y(jié)構(gòu)體系，才能對(duì)復(fù)雜的客觀事物進(jìn)行抽象，從而更深刻地理解客觀事物。因此，從我國財(cái)務(wù)管理實(shí)踐出發(fā)，同時(shí)借鑒西方財(cái)務(wù)管理理論的研究成果，不斷地進(jìn)行財(cái)務(wù)管理理論結(jié)構(gòu)的研究，就能根據(jù)不斷變化的財(cái)務(wù)管理實(shí)踐更新觀念，創(chuàng)建新的理論。也只有如此，財(cái)務(wù)管理理論才能取得進(jìn)步。

3.建立科學(xué)的財(cái)務(wù)管理理論結(jié)構(gòu)，是有效指導(dǎo)財(cái)務(wù)管理實(shí)踐的需要。

從財(cái)務(wù)管理的感性認(rèn)識(shí)發(fā)展到理性認(rèn)識(shí)，認(rèn)識(shí)的過程和任務(wù)尚未完成，還必須回到財(cái)務(wù)管理實(shí)踐中去，實(shí)現(xiàn)第二次飛躍。這是因?yàn)?，一方面，正確的財(cái)務(wù)管理理論必須反映財(cái)務(wù)管理的規(guī)律性，因此，財(cái)務(wù)管理理論是否正確，必須接受財(cái)務(wù)管理實(shí)踐的檢驗(yàn)；另一方面，理論研究的目的是為了指導(dǎo)實(shí)踐，只有實(shí)現(xiàn)了對(duì)財(cái)務(wù)管理實(shí)踐的解釋、評(píng)價(jià)和指導(dǎo)，財(cái)務(wù)管理理論才有真正的歸宿。筆者認(rèn)為，社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下財(cái)務(wù)管理工作的完善和發(fā)展，都必須有正確的財(cái)務(wù)管理理論體系作指導(dǎo)。

二、財(cái)務(wù)管理理論結(jié)構(gòu)的起點(diǎn)

研究財(cái)務(wù)管理理論結(jié)構(gòu)，一個(gè)十分重要的問題就是從何處入手，以什么作為邏輯推理的出發(fā)點(diǎn)。

（一）對(duì)現(xiàn)有財(cái)務(wù)管理理論研究起點(diǎn)觀點(diǎn)的評(píng)價(jià)

財(cái)務(wù)管理理論研究的起點(diǎn)，長期以來就是一個(gè)有爭(zhēng)議的問題，主要觀點(diǎn)有以下幾種：

1.財(cái)務(wù)本質(zhì)起點(diǎn)論。

長期以來，我國財(cái)務(wù)管理的理論研究基本上是以“財(cái)務(wù)的本質(zhì)”為起點(diǎn)的，從這一起點(diǎn)出發(fā)，逐漸闡述財(cái)務(wù)的概念、財(cái)務(wù)管理的對(duì)象、財(cái)務(wù)管理的原則、財(cái)務(wù)管理的任務(wù)、財(cái)務(wù)管理的方法等一系列理論問題。我國著名財(cái)務(wù)學(xué)家郭復(fù)初教授認(rèn)為，這種觀點(diǎn)形成于20世紀(jì)80年代，當(dāng)時(shí)對(duì)財(cái)務(wù)的存廢問題存在很大的爭(zhēng)議，一些財(cái)務(wù)管理理論工作者在形成財(cái)務(wù)獨(dú)立論的過程中，從財(cái)務(wù)的本質(zhì)研究出發(fā)，奠定了財(cái)務(wù)理論的基石（郭復(fù)初等，1997）。進(jìn)入20世紀(jì)90年代，我國有些學(xué)者對(duì)其進(jìn)行了系統(tǒng)論證，指出“財(cái)務(wù)質(zhì)的規(guī)定性決定了財(cái)務(wù)的獨(dú)立性，財(cái)務(wù)的種種獨(dú)特性態(tài)，乃是奠定財(cái)務(wù)獨(dú)立存在的客觀基礎(chǔ)”（湖南財(cái)經(jīng)學(xué)院課題組，1991）。筆者認(rèn)為，從建立和完善財(cái)務(wù)管理學(xué)科體系來看，對(duì)財(cái)務(wù)的本質(zhì)進(jìn)行科學(xué)的定義是很有必要的。但以財(cái)務(wù)的本質(zhì)作為理論研究的起點(diǎn)，只能解決什么是財(cái)務(wù)、什么是財(cái)務(wù)管理這些純理論的問題，不能解決為什么要進(jìn)行財(cái)務(wù)管理等這一類與財(cái)務(wù)管理實(shí)踐密切相關(guān)的問題，也不可能有效地指導(dǎo)財(cái)務(wù)管理實(shí)踐。因此，以財(cái)務(wù)的本質(zhì)作為財(cái)務(wù)管理理論的起點(diǎn)，必會(huì)阻礙財(cái)務(wù)管理應(yīng)用理論的發(fā)展，也不利于財(cái)務(wù)管理理論體系的完善。

2.假設(shè)起點(diǎn)論。

這種觀點(diǎn)是近年來人們?cè)诮梃b會(huì)計(jì)理論研究方法的基礎(chǔ)上形成的。持這種觀點(diǎn)的人認(rèn)為：“任何一門獨(dú)立學(xué)科的形成和發(fā)展，都是以假設(shè)為邏輯起點(diǎn)的，然而，在財(cái)務(wù)學(xué)中，卻忽略了這一點(diǎn)”（陸建橋，1995）。并進(jìn)一步指出：“假設(shè)對(duì)任何學(xué)科都是非常重要的，因?yàn)樗鼮楸緦W(xué)科的理論和實(shí)務(wù)提供了出發(fā)點(diǎn)或奠定了基礎(chǔ)”（陸建橋，1995）。筆者認(rèn)為，財(cái)務(wù)管理假設(shè)是財(cái)務(wù)管理理論結(jié)構(gòu)中一個(gè)非常重要的問題，必須認(rèn)真研究。但以財(cái)務(wù)管理假設(shè)作為財(cái)務(wù)管理理論研究的起點(diǎn)還存在一些問題。這是因?yàn)椋孩儇?cái)務(wù)管理假設(shè)不是憑空捏造的，也不是天生就有的，而是根據(jù)財(cái)務(wù)管理環(huán)境和財(cái)務(wù)管理的內(nèi)在規(guī)律概括出來的。顯然，環(huán)境決定假設(shè)，而不是相反。②即使是過去一直以假設(shè)為理論起點(diǎn)的會(huì)計(jì)學(xué)，進(jìn)入20世紀(jì)70年代，也逐漸放棄了這種觀點(diǎn)，改用其他范疇作為會(huì)計(jì)理論研究的起點(diǎn)（謝德仁，1995）?？梢?，并不是任何學(xué)科、任何時(shí)候都以假設(shè)作為理論研究的起點(diǎn)。

3.本金起點(diǎn)論。

這是郭復(fù)初教授近年來提出的一種觀點(diǎn)。他認(rèn)為：“本金是指為進(jìn)行商品生產(chǎn)和流通活動(dòng)而墊支的貨幣性資金，具有流動(dòng)性與增值性等特點(diǎn)”（郭復(fù)初，1993）。并進(jìn)一步指出：“經(jīng)濟(jì)組織的本金，按其構(gòu)成可以分為實(shí)收資本、內(nèi)部積累和負(fù)債等幾大組成部分”。同時(shí)強(qiáng)調(diào)，本金起點(diǎn)理論符合邏輯起點(diǎn)的基本標(biāo)準(zhǔn)，彌補(bǔ)了其他起點(diǎn)理論的種種不足。本金作為財(cái)務(wù)資金的代名詞，已成為財(cái)務(wù)理論的核心概念，是財(cái)務(wù)理論概念體系中的組成部分。以本金作為基本細(xì)胞并從此開始研究，有利于從小到大、層層展開，從而構(gòu)成完整的財(cái)務(wù)管理理論體系（郭復(fù)初等，1997）。筆者認(rèn)為，本金是財(cái)務(wù)管理理論中的一個(gè)核心概念，但根據(jù)郭教授的概念以及由此得出的本金是財(cái)務(wù)管理理論研究起點(diǎn)的觀點(diǎn)，還存在一些問題。首先，本金與資金、資本之間的關(guān)系并不十分清楚，根據(jù)傳統(tǒng)看法，本金即投入的本錢，僅指自有資本。而郭教授卻認(rèn)為，本金既包括自有資本，也包括借入資本。根據(jù)郭教授關(guān)于本金的定義，筆者認(rèn)為，在企業(yè)這個(gè)層次上，本金與資金、資本并無差異。其次，以本金作為財(cái)務(wù)管理理論研究的出發(fā)點(diǎn)，實(shí)際上還是探討財(cái)務(wù)的本質(zhì)問題，與本質(zhì)起點(diǎn)論并無實(shí)質(zhì)性差異。

4.目標(biāo)起點(diǎn)論。

進(jìn)入20世紀(jì)90年代以后，我國有些學(xué)者提出了以財(cái)務(wù)管理目標(biāo)為財(cái)務(wù)管理理論研究起點(diǎn)的看法，筆者也是這一觀點(diǎn)的積極倡導(dǎo)者。這種觀點(diǎn)認(rèn)為：任何管理都是有目的的行為，財(cái)務(wù)管理也不例外。只有確立合理的目標(biāo)，才能實(shí)現(xiàn)高效的管理。適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展要求的財(cái)務(wù)管理理論結(jié)構(gòu)，應(yīng)該以財(cái)務(wù)管理目標(biāo)為出發(fā)點(diǎn)…（王化成，1994）。同時(shí)認(rèn)為，財(cái)務(wù)管理目標(biāo)是在考慮風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬兩個(gè)重要因素的基礎(chǔ)上實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值的最大化（王化成，1994）。這種觀點(diǎn)突出了財(cái)務(wù)管理目標(biāo)在財(cái)務(wù)管理理論結(jié)構(gòu)中的作用，有利于財(cái)務(wù)管理理論對(duì)財(cái)務(wù)管理實(shí)踐的指導(dǎo)。郭復(fù)初教授也認(rèn)為，這種觀點(diǎn)對(duì)構(gòu)建具有中國特色的財(cái)務(wù)管理理論體系有較大的推動(dòng)作用（郭復(fù)初等，1997）。但現(xiàn)在看來，這種觀點(diǎn)也存在一些問題。這是因?yàn)椋孩購倪壿媽W(xué)的角度來看，任何理論的研究起點(diǎn)都應(yīng)當(dāng)是其原本點(diǎn)（即原始出發(fā)點(diǎn)），顯然財(cái)務(wù)管理目標(biāo)并不具備這一特點(diǎn)。因?yàn)樨?cái)務(wù)管理目標(biāo)受財(cái)務(wù)管理環(huán)境的影響，不同的理財(cái)環(huán)境會(huì)產(chǎn)生不同的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)。②從財(cái)務(wù)管理理論體系本身來看，如果以財(cái)務(wù)管理目標(biāo)為起點(diǎn)，則很難安排財(cái)務(wù)管理假設(shè)在財(cái)務(wù)管理理論結(jié)構(gòu)中的地位，因?yàn)榧僭O(shè)是根據(jù)環(huán)境概括出來的，而不是根據(jù)目標(biāo)概括的。

（二）以財(cái)務(wù)管理環(huán)境為起點(diǎn)來構(gòu)建財(cái)務(wù)管理的理論結(jié)構(gòu)

財(cái)務(wù)管理環(huán)境是對(duì)財(cái)務(wù)管理有影響的一切因素的總和。它既包括宏觀的理財(cái)環(huán)境，也包括微觀的理財(cái)環(huán)境。其中宏觀環(huán)境主要是指企業(yè)理財(cái)所面臨的政治、經(jīng)濟(jì)、法律和社會(huì)文化環(huán)境；微觀環(huán)境主要是指企業(yè)的組織形式，企業(yè)的生產(chǎn)、銷售和采購方式等。筆者認(rèn)為，從20世紀(jì)財(cái)務(wù)管理的發(fā)展過程可以看出，理財(cái)環(huán)境對(duì)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)、財(cái)務(wù)管理方法、財(cái)務(wù)管理內(nèi)容具有決定作用，是財(cái)務(wù)管理理論研究的起點(diǎn)。

20世紀(jì)是財(cái)務(wù)管理大發(fā)展的一個(gè)世紀(jì)，在這100年的時(shí)間里，財(cái)務(wù)管理經(jīng)歷了五次飛躍性的變化，我們稱之為財(cái)務(wù)管理的五次發(fā)展浪潮（王化成，1997）。

1.第一次浪潮——籌資管理理財(cái)階段。

這一階段又可稱為“傳統(tǒng)財(cái)務(wù)管理階段”，在這一階段中，財(cái)務(wù)管理的主要職能是預(yù)測(cè)公司資金的需要量和籌集公司所需要的資金。在20世紀(jì)初，由于一些西方國家經(jīng)濟(jì)的持續(xù)繁榮和股份公司的迅速發(fā)展，各類企業(yè)都面臨著如何籌集擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營所需資金的問題。那時(shí)，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)不是十分激烈，各國經(jīng)濟(jì)得到了迅速發(fā)展，只要籌集到足夠的資金，一般都能取得較好的效益。然而，當(dāng)時(shí)的資金市場(chǎng)還不甚成熟，金融機(jī)構(gòu)也不十分發(fā)達(dá)，因而，如何籌集資金便成為財(cái)務(wù)管理的最主要問題。在這一階段，籌資理論和方法得到了迅速的發(fā)展，為現(xiàn)代財(cái)務(wù)管理理論的產(chǎn)生和完善奠定了良好的基礎(chǔ)。

2.第二次浪潮——資產(chǎn)管理理財(cái)階段。

這一階段又可稱為“內(nèi)部控制財(cái)務(wù)管理階段”?；I資階段的財(cái)務(wù)管理往往只著重研究資本籌集，卻忽視了企業(yè)日常的資金周轉(zhuǎn)和企業(yè)內(nèi)部控制。第二次世界大戰(zhàn)以后，隨著科學(xué)技術(shù)的迅速發(fā)展，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的日益激烈，西方財(cái)務(wù)管理人員逐漸認(rèn)識(shí)到，在殘酷的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中，要維持企業(yè)的生存和發(fā)展，財(cái)務(wù)管理的主要問題不僅在于籌集資金，更在于有效的內(nèi)部控制，管好用好資金。在此階段，資產(chǎn)負(fù)債表中的資產(chǎn)科目，如現(xiàn)金、應(yīng)收賬款、存貨、固定資產(chǎn)等引起財(cái)務(wù)管理人員的高度重視。在這一時(shí)期，公司內(nèi)部的財(cái)務(wù)決策被認(rèn)為是財(cái)務(wù)管理的最主要問題，而與資金籌集有關(guān)的事項(xiàng)已退居第二位。各種計(jì)量模型逐漸應(yīng)用于存貨、應(yīng)收賬款、固定資產(chǎn)等項(xiàng)目，財(cái)務(wù)分析、財(cái)務(wù)計(jì)劃、財(cái)務(wù)控制等得到了廣泛的應(yīng)用。

3.第三次浪潮——投資管理理財(cái)階段。

20世紀(jì)60年代中期以后，隨著企業(yè)經(jīng)營的不斷變化和發(fā)展，資金運(yùn)用日趨復(fù)雜，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)更加激烈，使投資風(fēng)險(xiǎn)不斷加大，投資管理受到空前重視。主要表現(xiàn)在：①確定了比較合理的投資決策程序；②建立了科學(xué)的投資決策指標(biāo)；③建立了科學(xué)的投資決策方法；④創(chuàng)立了投資組合理論和資本資產(chǎn)定價(jià)理論。對(duì)投資財(cái)務(wù)管理理論作出重要貢獻(xiàn)的學(xué)者是迪安(JoelDean)、馬考維茲(H.Markowitz)和夏普(WilliamF.Sharpe)。迪安在其所著的《資本預(yù)算》一書中，主要研究應(yīng)用貼現(xiàn)現(xiàn)金流量來確定最優(yōu)投資決策問題。馬考維茲致力于投資組合的研究，提出了投資組合理論。夏普提出了資本資產(chǎn)定價(jià)模型，揭示了風(fēng)險(xiǎn)與報(bào)酬的關(guān)系。

4.第四次浪潮——通貨膨脹理財(cái)階段。

20世紀(jì)70年代末期和80年代早期，伴隨石油價(jià)格的上漲，西方國家出現(xiàn)了嚴(yán)重的通貨膨脹，持續(xù)的通貨膨脹給財(cái)務(wù)管理帶來了許多問題，在通貨膨脹條件下，如何有效地進(jìn)行財(cái)務(wù)管理便成為主要矛盾。大規(guī)模的通貨膨脹，使企業(yè)資金需求不斷膨脹，貨幣資金不斷貶值，資金成本不斷提高，成本虛降，利潤虛增，資金周轉(zhuǎn)困難。為此，西方財(cái)務(wù)管理提出了許多對(duì)付通貨膨脹的方法，企業(yè)籌資決策、投資決策、資金日常調(diào)度決策、股利分配決策，都根據(jù)通貨膨脹的狀況，進(jìn)行了相應(yīng)的調(diào)整。

5.第五次浪潮——國際經(jīng)營理財(cái)階段。

20世紀(jì)80年代中后期，由于運(yùn)輸和通訊技術(shù)的發(fā)展，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的加劇，企業(yè)跨國經(jīng)營發(fā)展很快，國際企業(yè)財(cái)務(wù)管理越來越重要。當(dāng)然，一國財(cái)務(wù)管理的基本原理對(duì)國際企業(yè)也是適用的，但是，由于國際企業(yè)涉及多個(gè)國家，要在不同制度、不同環(huán)境下作出決策，就會(huì)有一些特殊問題需要解決，如外匯風(fēng)險(xiǎn)問題、多國融資問題、跨國資本預(yù)算問題、國際投資環(huán)境的評(píng)價(jià)問題、內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格問題等，都和一國財(cái)務(wù)管理不同。20世紀(jì)80年代中期以來，國際財(cái)務(wù)管理的理論和方法得到迅速發(fā)展，并在財(cái)務(wù)管理實(shí)務(wù)中得到廣泛應(yīng)用，成為財(cái)務(wù)管理發(fā)展過程中的又一個(gè)高潮。

從20世紀(jì)財(cái)務(wù)管理的發(fā)展過程可以看出，財(cái)務(wù)管理目標(biāo)、財(cái)務(wù)管理內(nèi)容、財(cái)務(wù)管理方法的變化，都是理財(cái)環(huán)境綜合作用的結(jié)果?？梢赃@樣說，有什么樣的理財(cái)環(huán)境，就會(huì)產(chǎn)生什么樣的理財(cái)模式，也就會(huì)產(chǎn)生相應(yīng)的財(cái)務(wù)管理理論體系。實(shí)際上，財(cái)務(wù)管理總是依賴于其生存發(fā)展的環(huán)境。在任何時(shí)候，財(cái)務(wù)管理問題的研究，都應(yīng)以客觀環(huán)境為立足點(diǎn)和出發(fā)點(diǎn)，這才有價(jià)值。脫離了環(huán)境來研究財(cái)務(wù)管理理論，就等于是無源之水、無本之木。所以，筆者認(rèn)為，將財(cái)務(wù)管理環(huán)境確定為財(cái)務(wù)管理理論結(jié)構(gòu)的起點(diǎn)是一種合理的選擇。

三、財(cái)務(wù)管理理論結(jié)構(gòu)的構(gòu)建

（一）我國學(xué)者關(guān)于財(cái)務(wù)管理理論體系的主要觀點(diǎn)簡介

明確了財(cái)務(wù)管理理論結(jié)構(gòu)的起點(diǎn)以后，再來構(gòu)建財(cái)務(wù)管理的理論結(jié)構(gòu)就容易得多，因?yàn)榱己玫拈_端就是成功的一半。從現(xiàn)有文獻(xiàn)來看，我國關(guān)于財(cái)務(wù)管理理論結(jié)構(gòu)的文章很少，關(guān)于財(cái)務(wù)管理理論體系的文章倒有一些，現(xiàn)對(duì)有關(guān)的觀點(diǎn)簡介如下：

附圖{圖}

我國著名財(cái)務(wù)管理學(xué)家王慶成教授認(rèn)為，財(cái)務(wù)管理理論體系中的基本概念是資金運(yùn)動(dòng)，它的基本規(guī)律是資金運(yùn)動(dòng)規(guī)律，它的基本程序和方法是資金運(yùn)動(dòng)規(guī)律性的運(yùn)用。由此展開，財(cái)務(wù)管理理論體系的構(gòu)成要素可以概括為以下幾個(gè)方面：財(cái)務(wù)管理對(duì)象、財(cái)務(wù)管理職能、財(cái)務(wù)管理主體、財(cái)務(wù)管理環(huán)境、財(cái)務(wù)管理目標(biāo)、財(cái)務(wù)管理原則、財(cái)務(wù)管理體制、財(cái)務(wù)管理環(huán)節(jié)、財(cái)務(wù)管理方法。并指出，對(duì)象、職能、主體、環(huán)境，主要是從財(cái)務(wù)本質(zhì)出發(fā)展開的；目標(biāo)、原則、體制主要是從資金運(yùn)動(dòng)規(guī)律性出發(fā)展開的；而環(huán)節(jié)和方法，主要是從資金運(yùn)動(dòng)規(guī)律的運(yùn)用展開的（王慶成，1991）。

我國著名財(cái)務(wù)管理學(xué)家李相國教授認(rèn)為，遵循理論與實(shí)踐辯證關(guān)系的原理，作為財(cái)務(wù)管理實(shí)踐的系統(tǒng)化的認(rèn)識(shí)，財(cái)務(wù)管理基本理論體系，可按認(rèn)識(shí)的不同層次劃分為以下五個(gè)組成部分：①描述財(cái)務(wù)管理及其基本特征、目標(biāo)的理論；②描述財(cái)務(wù)管理的主體、客體和理財(cái)環(huán)境的理論；③描述財(cái)務(wù)管理職能、研究財(cái)務(wù)管理運(yùn)行機(jī)制的理論；④研究財(cái)務(wù)管理規(guī)范的理論；⑤關(guān)于財(cái)務(wù)管理方法原理的理論（李相國、盧春泉，1991）。

我國著名財(cái)務(wù)管理學(xué)家劉恩祿教授等認(rèn)為，財(cái)務(wù)管理理論體系由基本理論和應(yīng)用理論兩個(gè)部分構(gòu)成。其中基本理論又包括以下幾個(gè)方面：經(jīng)濟(jì)效益理論、資金時(shí)間價(jià)值理論、資金保值理論、財(cái)務(wù)控制理論、財(cái)務(wù)分析理論、財(cái)務(wù)公共關(guān)系理論、資金運(yùn)動(dòng)規(guī)律、資金成本理論、財(cái)務(wù)系統(tǒng)理論、財(cái)務(wù)信息理論、財(cái)務(wù)機(jī)制理論。應(yīng)用理論又包括按環(huán)節(jié)分的應(yīng)用理論和按對(duì)象分的應(yīng)用理論兩種。按環(huán)節(jié)分主要包括：財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)理論、財(cái)務(wù)決策理論、財(cái)務(wù)計(jì)劃理論、財(cái)務(wù)調(diào)控理論、財(cái)務(wù)分析診斷理論；按工作對(duì)象分主要包括：資金籌措理論、資金投資理論、資金日常管理理論和資金分配理論等（劉恩祿、湯谷良，1990）。

我國著名財(cái)務(wù)管理學(xué)家郭復(fù)初教授等認(rèn)為，財(cái)務(wù)理論體系由財(cái)務(wù)基本理論、財(cái)務(wù)規(guī)范理論和財(cái)務(wù)行為理論三部分構(gòu)成。其中基本理論又包括：財(cái)務(wù)本金理論、財(cái)務(wù)對(duì)象理論、財(cái)務(wù)職能理論、財(cái)務(wù)假設(shè)理論和財(cái)務(wù)發(fā)展史；規(guī)范理論又包括：財(cái)務(wù)法規(guī)理論、財(cái)務(wù)政策理論、財(cái)務(wù)管理體制、財(cái)務(wù)人員管理和財(cái)務(wù)組織管理；行為理論又包括：財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)、籌資理論與方法、投資理論與方法、資金耗費(fèi)理論與方法、收益理論與方法和分配理論與方法（郭復(fù)初等，1997）。

（二）筆者對(duì)構(gòu)建財(cái)務(wù)管理理論結(jié)構(gòu)的看法

上述一些著名財(cái)務(wù)管理學(xué)家對(duì)財(cái)務(wù)管理理論體系的看法，都有其可取和獨(dú)到之處，為我們構(gòu)建財(cái)務(wù)管理理論結(jié)構(gòu)提供了可供借鑒的理論和方法。根據(jù)上述各種觀點(diǎn)，結(jié)合當(dāng)前我國財(cái)務(wù)管理環(huán)境的現(xiàn)狀和未來一段時(shí)間財(cái)務(wù)管理環(huán)境的發(fā)展變化，筆者構(gòu)建了財(cái)務(wù)管理的理論結(jié)構(gòu)（如上頁圖所示）。

該圖是筆者對(duì)財(cái)務(wù)管理理論結(jié)構(gòu)的初步設(shè)想，現(xiàn)對(duì)其簡要說明如下：

1.財(cái)務(wù)管理理論的起點(diǎn)、前提與導(dǎo)向。

毫無疑問，財(cái)務(wù)管理環(huán)境是財(cái)務(wù)管理理論研究的邏輯起點(diǎn)。財(cái)務(wù)管理中的一切理論問題都是由此而展開的，并在此基礎(chǔ)上層層深入，逐步形成合理的邏輯層次關(guān)系。

財(cái)務(wù)管理假設(shè)是財(cái)務(wù)管理理論研究的前提。財(cái)務(wù)管理假設(shè)是人們利用自己的知識(shí)，根據(jù)財(cái)務(wù)活動(dòng)的內(nèi)在規(guī)律和理財(cái)環(huán)境的要求所提出的，具有一定事實(shí)依據(jù)的假定或設(shè)想。一般來說，某種理論體系的建立，多數(shù)要通過假設(shè)、推理、實(shí)證等過程來實(shí)現(xiàn)。因此，要形成理論，都需要先根據(jù)特定環(huán)境和特定學(xué)科的規(guī)律性提出假設(shè)。筆者認(rèn)為，財(cái)務(wù)管理應(yīng)包括財(cái)務(wù)主體假設(shè)、持續(xù)經(jīng)營假設(shè)、有效市場(chǎng)假設(shè)、資金增值假設(shè)、理性理財(cái)假設(shè)等基本假設(shè)。財(cái)務(wù)管理基本理論和通用業(yè)務(wù)理論，都應(yīng)當(dāng)以此為基礎(chǔ)展開論述（王化成，1999）。沒有這些假設(shè)，就無法形成科學(xué)的財(cái)務(wù)管理的基本理論和通用業(yè)務(wù)理論。

財(cái)務(wù)管理目標(biāo)是財(cái)務(wù)管理理論和實(shí)務(wù)的導(dǎo)向。它是在認(rèn)真研究財(cái)務(wù)管理環(huán)境和已經(jīng)確立的財(cái)務(wù)管理假設(shè)的基礎(chǔ)上確定的，既對(duì)財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容、財(cái)務(wù)管理的原則、財(cái)務(wù)管理方法等基本理論問題起導(dǎo)向作用，也對(duì)財(cái)務(wù)管理的通用業(yè)務(wù)理論和特殊業(yè)務(wù)理論起導(dǎo)向作用。不同的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)，必然產(chǎn)生不同的理論構(gòu)成要素和不同的理論邏輯層次關(guān)系。在財(cái)務(wù)管理理論結(jié)構(gòu)中，財(cái)務(wù)管理目標(biāo)具有承上啟下的作用，它是根據(jù)財(cái)務(wù)管理環(huán)境確立的，同時(shí)又會(huì)對(duì)財(cái)務(wù)管理的基本理論和應(yīng)用理論產(chǎn)生影響。筆者認(rèn)為，產(chǎn)值最大化、利潤最大化、股東財(cái)富最大化等財(cái)務(wù)管理目標(biāo)各有其優(yōu)缺點(diǎn)，在確立財(cái)務(wù)管理目標(biāo)時(shí)，應(yīng)當(dāng)考慮各有關(guān)集團(tuán)的利益。在社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)應(yīng)是企業(yè)價(jià)值最大化，即在保持企業(yè)長期穩(wěn)定發(fā)展的基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值的不斷增長，以便合理滿足各個(gè)利益集團(tuán)的要求。

2.財(cái)務(wù)管理的基本理論。

財(cái)務(wù)管理的基本理論是指財(cái)務(wù)管理內(nèi)容、財(cái)務(wù)管理原則、財(cái)務(wù)管理方法構(gòu)成的概念體系。

財(cái)務(wù)管理內(nèi)容歷來是一個(gè)有爭(zhēng)議的問題，中外學(xué)術(shù)界的看法均存在一些分歧。筆者認(rèn)為，研究財(cái)務(wù)管理內(nèi)容要從財(cái)務(wù)管理環(huán)境和財(cái)務(wù)本質(zhì)入手。根據(jù)這一思路，筆者提出：財(cái)務(wù)管理的基本內(nèi)容是企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)，而財(cái)務(wù)活動(dòng)又分為企業(yè)籌資引起的財(cái)務(wù)活動(dòng)、企業(yè)投資引起的財(cái)務(wù)活動(dòng)、企業(yè)日常經(jīng)營引起的財(cái)務(wù)活動(dòng)和企業(yè)分配引起的財(cái)務(wù)活動(dòng)。因此，財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容包括企業(yè)籌資管理、企業(yè)投資管理、營運(yùn)資金管理和企業(yè)分配管理四個(gè)方面。

財(cái)務(wù)管理的原則是財(cái)務(wù)管理工作必須遵循的基本準(zhǔn)則，是從財(cái)務(wù)管理實(shí)踐中概括出來的、體現(xiàn)財(cái)務(wù)活動(dòng)規(guī)律的行為規(guī)范。財(cái)務(wù)管理原則在財(cái)務(wù)管理理論結(jié)構(gòu)中也居于承上啟下的地位，它是根據(jù)財(cái)務(wù)管理環(huán)境、財(cái)務(wù)管理目標(biāo)、財(cái)務(wù)管理內(nèi)容的要求建立起來的，但它又對(duì)財(cái)務(wù)管理方法體系的建立起指導(dǎo)作用。因此，筆者認(rèn)為，財(cái)務(wù)管理原則在財(cái)務(wù)管理理論結(jié)構(gòu)中具有重要作用。如果沒有財(cái)務(wù)管理原則，財(cái)務(wù)管理目標(biāo)、財(cái)務(wù)管理內(nèi)容與財(cái)務(wù)管理方法之間就沒有連接點(diǎn)，財(cái)務(wù)管理理論結(jié)構(gòu)就顯得殘缺不全。筆者在對(duì)財(cái)務(wù)管理原則各種觀點(diǎn)進(jìn)行分析的基礎(chǔ)上，提出了由系統(tǒng)原則、比例原則、優(yōu)化原則、彈性原則、平衡原則、動(dòng)力原則和時(shí)效原則等構(gòu)成的原則體系。

財(cái)務(wù)管理方法是財(cái)務(wù)管理人員為了實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)、完成財(cái)務(wù)管理任務(wù)，在進(jìn)行理財(cái)活動(dòng)時(shí)所采取的各種技術(shù)和手段。筆者認(rèn)為，財(cái)務(wù)管理方法是財(cái)務(wù)管理理論結(jié)構(gòu)的落腳點(diǎn)，沒有這一基點(diǎn)，財(cái)務(wù)管理理論結(jié)構(gòu)就變得虛無縹緲，就無法有效地指導(dǎo)財(cái)務(wù)管理實(shí)踐。有人說，理論體系的精華是方法，方法是理論體系的靈魂，這充分說明方法在理論體系中的重要程度。因此，財(cái)務(wù)管理方法是財(cái)務(wù)管理理論結(jié)構(gòu)中不可缺少的組成部分，必須認(rèn)真加以研究。筆者認(rèn)為，在社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，應(yīng)建立以財(cái)務(wù)決策為核心的財(cái)務(wù)管理方法體系。

財(cái)務(wù)管理的基本理論是財(cái)務(wù)管理理論研究的基礎(chǔ)，西方財(cái)務(wù)管理學(xué)家對(duì)這方面的研究不多，我國比較重視對(duì)基本理論問題的研究，許多財(cái)務(wù)管理學(xué)家都對(duì)這方面的問題進(jìn)行了深入探討。但隨著社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的建立，仍有許多新的問題需要研究。在構(gòu)建財(cái)務(wù)管理學(xué)科體系時(shí)，可將此類問題納入初級(jí)財(cái)務(wù)管理進(jìn)行探討。

3.財(cái)務(wù)管理的通用業(yè)務(wù)理論。

財(cái)務(wù)管理的通用業(yè)務(wù)是指各類企業(yè)都有的財(cái)務(wù)管理業(yè)務(wù)。從財(cái)務(wù)管理的基本理論中我們知道，財(cái)務(wù)管理的基本內(nèi)容包括企業(yè)籌資管理、企業(yè)投資管理、營運(yùn)資金管理和企業(yè)分配管理。但企業(yè)營運(yùn)管理更多的是操作方法問題，理論方面的內(nèi)容不多，故在財(cái)務(wù)管理的通用業(yè)務(wù)理論中，可以只研究企業(yè)籌資管理理論、企業(yè)投資管理理論和企業(yè)分配理論。這三個(gè)方面的理論，都受財(cái)務(wù)管理環(huán)境的影響，都以財(cái)務(wù)管理的基本假設(shè)為前提，都以財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)為導(dǎo)向。

企業(yè)籌資管理理論主要應(yīng)研究企業(yè)資金結(jié)構(gòu)問題。傳統(tǒng)的資金結(jié)構(gòu)理論一般只研究權(quán)益資金與負(fù)債資金的比例關(guān)系問題。筆者認(rèn)為，傳統(tǒng)的資金結(jié)構(gòu)理論為現(xiàn)代財(cái)務(wù)管理理論的發(fā)展作出了重要貢獻(xiàn)，但也存在許多問題，應(yīng)當(dāng)不斷加以改進(jìn)和完善。為此，筆者提出了包括權(quán)益資金內(nèi)部結(jié)構(gòu)和負(fù)債資金內(nèi)部結(jié)構(gòu)的廣義資金結(jié)構(gòu)的概念，并試圖構(gòu)建廣義資金結(jié)構(gòu)的基本框架。

企業(yè)投資管理理論應(yīng)主要研究資金的投入和運(yùn)用問題，傳統(tǒng)的投資理論主要研究固定資產(chǎn)投資和證券投資問題。筆者認(rèn)為，隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，無形資產(chǎn)和人力資產(chǎn)在企業(yè)發(fā)展中將起到越來越重要的作用，因此，在企業(yè)投資管理理論中，必須包括這兩方面的內(nèi)容。為此，筆者提出了包括無形資產(chǎn)投資和人力資產(chǎn)投資在內(nèi)的廣義投資理論的概念，并試圖構(gòu)建廣義投資理論的基本框架。

企業(yè)分配理論主要是研究企業(yè)一定的生產(chǎn)成果的分配問題，從財(cái)務(wù)管理來看，傳統(tǒng)的分配理論一般只研究稅后利潤或利潤總額的分配問題。筆者認(rèn)為，為了實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化這一財(cái)務(wù)管理目標(biāo)，財(cái)務(wù)上的分配理論既要研究對(duì)企業(yè)資金提供者的分配問題，也要研究對(duì)企業(yè)勞動(dòng)提供者的分配問題。從財(cái)務(wù)管理實(shí)踐來看，這兩種分配均屬于財(cái)務(wù)管理的重要內(nèi)容，但一段時(shí)間以來，財(cái)務(wù)管理理論研究卻將后一方面的問題忽略了。為此，筆者提出了包括這兩個(gè)方面分配問題在內(nèi)的廣義分配理論的概念，并試圖構(gòu)建廣義分配理論的基本框架。

財(cái)務(wù)管理的通用業(yè)務(wù)是財(cái)務(wù)管理理論的核心內(nèi)容，歷史上，中外財(cái)務(wù)管理學(xué)家對(duì)這方面的問題進(jìn)行了充分研究，但隨著廣義財(cái)務(wù)管理理論的提出，仍然有許多問題值得探討。在構(gòu)建財(cái)務(wù)管理的學(xué)科體系時(shí)，這些內(nèi)容可列入中級(jí)財(cái)務(wù)管理進(jìn)行研究。

4.財(cái)務(wù)管理的特殊業(yè)務(wù)理論。

財(cái)務(wù)管理的特殊業(yè)務(wù)是指只有在特定的企業(yè)或某一企業(yè)的特定時(shí)期才有的財(cái)務(wù)管理業(yè)務(wù)。這些業(yè)務(wù)很多，如企業(yè)破產(chǎn)清算的財(cái)務(wù)管理、企業(yè)并購的財(cái)務(wù)管理、企業(yè)集團(tuán)的財(cái)務(wù)管理、小企業(yè)財(cái)務(wù)管理、國際企業(yè)財(cái)務(wù)管理等，都屬于企業(yè)財(cái)務(wù)管理中的特殊業(yè)務(wù)。這些業(yè)務(wù)往往都是在特定情況下或在特定的企業(yè)中發(fā)生的，它往往會(huì)對(duì)原有的財(cái)務(wù)管理假設(shè)產(chǎn)生一定沖擊，財(cái)務(wù)人員在處理這些業(yè)務(wù)時(shí)，通常要提出新的假設(shè)，有時(shí)甚至提出新的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)。如企業(yè)破產(chǎn)的財(cái)務(wù)管理、企業(yè)并購的財(cái)務(wù)管理，就對(duì)持續(xù)經(jīng)營假設(shè)提出了挑戰(zhàn)，研究此類問題時(shí)，就不能遵循持續(xù)經(jīng)營假設(shè)，而應(yīng)當(dāng)提出非持續(xù)經(jīng)營假設(shè)；企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)管理、國際企業(yè)財(cái)務(wù)管理等會(huì)對(duì)理財(cái)主體假設(shè)提出新的挑戰(zhàn)，因?yàn)槌霈F(xiàn)了理財(cái)主體的多元化問題；小企業(yè)財(cái)務(wù)管理會(huì)對(duì)理性理財(cái)假設(shè)和有效市場(chǎng)假設(shè)提出挑戰(zhàn)，因?yàn)樾∑髽I(yè)財(cái)務(wù)管理人員的素質(zhì)相對(duì)較差，極有可能出現(xiàn)非理性理財(cái)行為，而且即使存在一個(gè)有效市場(chǎng)，由于受規(guī)模限制，小企業(yè)也無法充分利用；非盈利組織財(cái)務(wù)管理則會(huì)對(duì)資金增值假設(shè)提出挑戰(zhàn)，因?yàn)榇朔N單位理財(cái)?shù)哪繕?biāo)并不僅僅是資金的增值。

從長遠(yuǎn)發(fā)展來看，隨著社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，財(cái)務(wù)管理的特殊業(yè)務(wù)會(huì)變得越來越復(fù)雜，越來越重要，我們必須對(duì)這些問題進(jìn)行認(rèn)真的研究。在構(gòu)建財(cái)務(wù)管理學(xué)科體系時(shí)，可把此類問題列入高級(jí)財(cái)務(wù)管理進(jìn)行探討。

5.財(cái)務(wù)管理理論的其他領(lǐng)域。

從上述四個(gè)方面的分析可以看出，財(cái)務(wù)管理理論結(jié)構(gòu)的主要問題都有了相應(yīng)的安排，但尚有一些問題沒有討論。這些問題主要有：財(cái)務(wù)管理的發(fā)展理論（即財(cái)務(wù)管理史問題）、財(cái)務(wù)管理的比較理論（即比較財(cái)務(wù)管理問題）和財(cái)務(wù)管理的教育理論。我們把這些問題統(tǒng)一歸入財(cái)務(wù)管理理論的其他領(lǐng)域進(jìn)行研究。筆者認(rèn)為，財(cái)務(wù)管理的發(fā)展理論，主要研究財(cái)務(wù)管理環(huán)境在時(shí)間上的差異，以及這些差異對(duì)財(cái)務(wù)管理理論和實(shí)踐的影響；財(cái)務(wù)管理的比較理論，主要研究財(cái)務(wù)管理環(huán)境的空間差異，以及這些差異對(duì)財(cái)務(wù)管理理論和實(shí)踐的影響；財(cái)務(wù)管理教育理論，主要研究財(cái)務(wù)管理環(huán)境變化對(duì)財(cái)務(wù)管理教育提出的要求，以及財(cái)務(wù)管理教育所采取的對(duì)策。筆者認(rèn)為，這些問題也是財(cái)務(wù)管理理論研究中的重要問題，必須納入財(cái)務(wù)管理的理論結(jié)構(gòu)。