論文關鍵詞：管制金融金融自由化金融監(jiān)管

論文摘要：韓國是新興工業(yè)化國家的代表，在其經濟發(fā)展過程中金融業(yè)扮演了重要的角色。同時，韓國金融制度也在不斷的進行變革。從韓國金融制度的演變可以得到一些經驗教訓，對我國正在進行的金融改革有重要的啟示作用。

韓國的金融制度是較為實用性的金融制度，自建國到1997年亞洲金融危機之前，其金融制度的沿革大致經歷了三個階段，雖然在每個階段，韓國的金融制度在理論上都存在著諸多缺陷，但其操作性一直不錯，為韓國經濟的起飛提供了保障。其發(fā)展歷程可表示為“自主中立金融——管制金融——自由金融”三個階段。

一、歷史沿革

1自主中立金融階段。建國初期為了治理混亂的經濟金融秩序，消除嚴重的通貨膨脹，消除殖民地金融制度的影響。1950年5月頒布的《韓國銀行法》確立了韓國金融業(yè)的民主性、自由性與獨立性，緊接著其中央銀行韓國銀行的成立標志了韓國自由中立的金融體制開始運作。在整個50年代，韓國政府都在為鞏固其新建立的自由中立的金融制度而努力，頒布了多部關于銀行的法律，例如《韓國產業(yè)銀行法》、《農業(yè)銀行法》等。到50年代末，韓國自主中立的金融制度已基本成型。

2管制金融階段。20世紀六七十年代韓國金融業(yè)進入管制階段，也是政府主導型產業(yè)金融體制時期，金融體制獨立性逐漸喪失，轉而成為政府推行其產業(yè)政策的工具。1962年韓國修改了《韓國銀行法》，政府接管了中央銀行的大部分權利，使政府直接干預和控制金融具有了合法的依據。在這一階段銀行業(yè)在金融業(yè)中占有絕對主導地位，而非銀行金融機構很不發(fā)達，甚至可以說是無足輕重。進入70年代，政府逐漸意識到金融多樣化對經濟發(fā)展的重要性，1972年，韓國政府采取措施，整頓民間金融市場，調整和轉換銀行債務，降低利率等，其目的是改善金融機構狀況，促進非銀行金融機構和資本市場的發(fā)展。

一、中美國際投資頭寸表結構差異的原因分析

(一)中美國際收支失衡

中美兩國近些年國際收支經常賬戶的差額狀況，為與IIP數據形成對比，該表同樣選取2004—2013年的經常項目差額數據。中美國際收支失衡是形成中美IIP巨大差異的主要原因。10年間，中國國際收支連續(xù)保持巨額順差。2004年順差額最低僅為689億美元，至2013年順差額已擴大至1829億美元，期間差額有較大波動，但仍保持巨額順差水平。與中國不同，美國國際收支則連年保持巨額逆差。2004—2013年，其經常項目逆差額從6338億美元降為4003億美元，雖呈總體下降趨勢，但仍保持巨額逆差水平。中美經常項目的巨大差額直接導致了兩國IIP結構差異的形成。

(二)現行國際貨幣體系的不平等

在美元本位制下，中國主要依賴美元進行國際清償。為國際貿易的需要和自身的經濟發(fā)展，中國須通過大量出口實物資源和提高國內市場融資成本為代價來換取美元流入。而在不兌現的信用貨幣制度下，大量美元資金又變成了外匯儲備和美國國債等金融資產流回美國，美國再利用這些資金向其他國家進行直接或間接投資。因此，美國可以利用其在國際貨幣體系的核心地位不斷擴大自己經常賬戶的逆差。同時，隨著外圍國家對美元需求的不斷增加，美國可以通過“估值效應”和增發(fā)美元貨幣等手段不斷侵蝕對外債務。目前中國外匯儲備主要以美元儲備為主，匯率的非預期變化帶來負的估值效應，使我國被動承擔美元貶值帶來的損失，造成大量實物資本無償外流，外匯儲備面臨縮水風險。近些年中國持續(xù)保持高速增長的外匯儲備，如果未來中國仍保持如此高速增長的外匯儲備規(guī)模，那么損失將更大。

(三)金融體系發(fā)達程度不同

一、中小企業(yè)的融資現狀分析

我國中小企業(yè)的融資活動主要是通過創(chuàng)業(yè)人員自主投資、留存收益再投資、信用擔保以及內源融資等諸多方式進行融資。雖然現在金融制度的改革，中小企業(yè)可以通過信用擔保以及銀行貸款的方式進行融資，但是由于大部分中小企業(yè)由于自身屬于輕資產，其固定資產的投入并不高，在這背景下，進行銀行貸款的難度顯然變得很高，所以基于銀行等金融機構實現融資就顯得非常困難，目前中小企業(yè)的融資方式更多還是通過業(yè)主投資和內源融資以及留存收益再投資等方式，但是這些方式顯然很難提升融資規(guī)模，從而影響中小企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

二、降低中小企業(yè)融資難度的幾點建議

(一)提升中小企業(yè)自身經營能力如果中小企業(yè)自身經營能力強，那么通過內源融資以及留存收益投資等方式就能夠實現自身的不斷壯大。對此中小企業(yè)需要努力提升自身的管理水平，注重產品研發(fā)提升創(chuàng)新能力，這樣才能夠提升中小企業(yè)在市場上的競爭力。特別是要注重高素質人才的培養(yǎng)，中小企業(yè)要充分發(fā)揮自身運營靈活的優(yōu)勢，緊密貼合市場進行產品創(chuàng)新。與此同時要注重引入現代化的管理方式，降低管理成本，提升企業(yè)的管理水平，這樣也能夠更好的贏得市場，這樣就能夠有效提升中小企業(yè)的利潤率，這不僅能夠降低融資需求，同時通過自身的自給自足也能夠實現長期的發(fā)展。

(二)建立健全金融體系制度由于我國金融體制的限制，造成了中小企業(yè)融資困難，所以針對這種原因就需要完善金融體制，對此可以從下面幾點進行：第一，要構建多層次的金融體系。創(chuàng)建民營銀行或者其他類型的中小銀行，促進我國銀行業(yè)的多元化發(fā)展，擺脫傳統(tǒng)四大商業(yè)銀行的壟斷，這樣就能夠讓中小金融機構能夠更好的去服務中小企業(yè)，從而緩解中小企業(yè)融資難的問題。第二，完善中小企業(yè)信用擔保體系。對于中小企業(yè)來說，可以采用不同的擔保方式，也就是要創(chuàng)新現有單一的固定資產的擔保模式，比如通過產業(yè)鏈或者供應鏈以及訂單擔保的方式，從而為企業(yè)進行銀行貸款提供相應擔保。另外在擔保機構的建設方面，還需要注重加強為中小企業(yè)服務的擔保公司的支持力度，從而提升為中小企業(yè)進行擔保的服務能力。第三，創(chuàng)新多元化的融資渠道。比如僅僅引入民間資本，為中小企業(yè)進行融資，另外可以基于互聯網金融的形式，為中小企業(yè)提供貸款，比如阿里巴巴的小額貸款，還有可以針對P2P貸款模式進行創(chuàng)新，實現P2B的方式。另外還需要加大風投機構的建設，通過構建完善的風險投資模式為中小企業(yè)提供貸款。最后就是大力發(fā)展融資租賃。這種方式及融資和容物以及貿易和技術更新為一體的現代化的金融模式。這種方式能夠讓租賃公司能夠隨時收回租賃物，并處理租賃物，從而為中小企業(yè)提供多元化的融資服務。

(三)完善政府的相關服務職能完善政府的相關服務職能可以從下面兩個方面著手：第一，要強化法律保障機制。要從法律的高度上注重對中小企業(yè)融資的保護，同時也要保護好債權人的相關權益，對于經濟合同能夠全面的監(jiān)管，而且督促雙方及時披露信息，并創(chuàng)建良好的法律環(huán)境，這樣既有利于中小企業(yè)的融資途徑開拓，也有利于保護投資人的權益。第二，政府職能要轉變，要注重政府職能的監(jiān)管和服務。對此首先要建立針對中小企業(yè)的財稅補貼制度。比如對高新技術的中小企業(yè)給予技術創(chuàng)新的補貼。另外根據一定比例為銀行擔保或者其他擔保機構給與一定的風險補償。然后就是可以創(chuàng)新政府專項基金，并按照合理分配和統(tǒng)籌兼顧的原則，支持中小企業(yè)進行國際市場開拓和技術創(chuàng)新研究等。最后還要完善針對中小企業(yè)信用體系監(jiān)督，因為中小企業(yè)的融資難度的高低和自身的信用也有著密切的關系，如果信用高，那么融資就會相對簡單。對此政府要充分發(fā)揮監(jiān)督作用，通過相關部門完善對中小企業(yè)的信用監(jiān)督和評價，從而為相關金融機構的金融支持提供必要的數據基礎。

中文摘要

銀行信貸風險是各種經濟風險的集中體現，不僅影響著金融體系的穩(wěn)健性，而且會影響國家宏觀經濟政策的制定與實施，甚至打亂市場秩序，造成經濟動蕩。從信息經濟學的角度來分析，銀行的信貸風險很大程度上來源于借貸雙方的信息不對稱。這種信息的不對稱很容易引發(fā)寫作碩士論文受信主體信貸前的逆向選擇和信貸后的道德風險行為，進而引發(fā)銀行的信貸風險，影響金融體系的安全。

而銀行的信貸征信恰恰是解決信貸信息不對稱問題的最好方法。本文正是基于解決銀行信貸信息不對稱問題和降低銀行信貸風險的目的，期望通過對國內外的銀行信貸征信體系建設情況的比較，得出對于我國銀行信貸征信體系建設的有益啟示，并在此基礎上提出完善我國銀行信貸征信體系建設的建議。

關鍵詞：信貸征信體系；國內外比較；信用評級

第一章引言

第一節(jié)研究背景和研究目的

[論文關鍵詞]金融危機金融體系金融制度灰色金融信息缺口

[論文摘要]在簡述了金融危機危害的基礎上，分析了我國金融制度和金融體系中的缺陷和不足，論述了我國金融活動中可能受到的

不良因素的影響及問題。

目前，我國金融業(yè)也存在著金融風險，我國經濟正處于從計劃經濟與實物經濟轉向市場經濟與貨幣經濟，自然經濟與粗放經濟轉向

信息經濟與知識經濟，有半封閉經濟轉向完全開放經濟的轉軌過程中。我國金融業(yè)存在著計劃經濟的遺留舊問題，而且面臨著入世后產

生的新問題。如果不能正確的認識并恰當解決這些新舊問題，就可能釀成金融風險，誘發(fā)金融危機。