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家庭理財(cái)論文

前言:想要寫出一篇令人眼前一亮的文章嗎?我們特意為您整理了5篇家庭理財(cái)論文范文,相信會(huì)為您的寫作帶來幫助,發(fā)現(xiàn)更多的寫作思路和靈感。

家庭理財(cái)論文

家庭理財(cái)論文范文第1篇

【關(guān)鍵詞】:工薪階層家庭理財(cái)證券投資

改革開放20多年以來,居民的財(cái)產(chǎn)總量和結(jié)構(gòu)都發(fā)生了深刻的變化,居民投資理財(cái)?shù)囊庠覆粩嘣鰪?qiáng)。特別是近幾年來我國國民經(jīng)濟(jì)持續(xù)高速增長,帶動(dòng)居民收入的不斷提高,個(gè)人資產(chǎn)成倍增長,中國城市普通家庭有了更多的可任意支配收入。資金的剩余和積聚是居民產(chǎn)生理財(cái)需要的前提,現(xiàn)在越來越多的普通市民有了理財(cái)意識(shí)。然而,近年來在中國人民銀行連續(xù)8次調(diào)低存款利率后,居民存款收益已經(jīng)很低,公眾都希望通過最優(yōu)的儲(chǔ)蓄和投資組合使日后生活有所保障。因此,理財(cái)需求開始升溫。

一、家庭理財(cái)與證券投資

家庭理財(cái)(FamilyFinance)并不是一個(gè)新鮮詞,簡單地說就是開源節(jié)流、管理好您的錢(MoneyManagement)。當(dāng)今工薪階層的家庭有一定的銀行存款,還有可能買賣股票、債券,還可能給自己和家人買了保險(xiǎn)。而在國外大部分人是請經(jīng)驗(yàn)豐富的理財(cái)專家或顧問來替他們理財(cái)、節(jié)支開源。因?yàn)橥顿Y市場的變化和理財(cái)工具的復(fù)雜,使得理財(cái)專業(yè)知識(shí)和技能的要求也越來越高,更多人理智地選擇了專家。在國外,理財(cái)個(gè)人理財(cái)服務(wù)(PersonalFinancialService,簡稱PFS)正在蓬勃興起。

家庭理財(cái)也是一項(xiàng)系統(tǒng)工程,是一項(xiàng)科學(xué)的運(yùn)用多種投資理財(cái)工具結(jié)合、跨多邊市場運(yùn)作的綜合性投資理財(cái)行為。家庭理財(cái)要求各類家庭,既要善于利用各類風(fēng)險(xiǎn)投資工具追逐高額的風(fēng)險(xiǎn)投資收益,又要善于運(yùn)用各類避險(xiǎn)工具的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

家庭理財(cái)服務(wù)市場直接受到個(gè)人金融資產(chǎn)分配的影響。在許多新興國家和地區(qū),很大一部分個(gè)人資產(chǎn)仍是銀行存款,而不像經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)個(gè)人資產(chǎn)主要投向股票和共同基金。在美國,存款只占到個(gè)人資產(chǎn)的17%,其它資產(chǎn)都放在共同基金、證券和人壽保險(xiǎn)上;而在較不發(fā)達(dá)的亞洲國家,存款占到多達(dá)80%。個(gè)人理財(cái)服務(wù)意味著將部分財(cái)富從保守和低回報(bào)的存款,轉(zhuǎn)移到相對具有風(fēng)險(xiǎn)和高回報(bào)的證券等。尤其當(dāng)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定、通脹和利益可預(yù)測的時(shí)候,消費(fèi)者就更愿意投資。

二、家庭理財(cái)中,證券投資要注意的問題

人們總是將理財(cái)與投資緊密地聯(lián)系在一起。但實(shí)際上,“投資”和“理財(cái)”并不是一回事,不能等同。投資是戰(zhàn)術(shù),關(guān)注的是如何“錢生錢”的問題。而理財(cái)是戰(zhàn)略,理財(cái)即管理財(cái)富,理財(cái)?shù)暮诵氖呛侠矸峙滟Y產(chǎn)和收入,以實(shí)現(xiàn)個(gè)人資產(chǎn)的安全性、流動(dòng)性和收益性目標(biāo)。個(gè)人參與理財(cái)計(jì)劃不僅要考慮財(cái)富的積累,更要考慮未來生活的保障。

從這個(gè)意義上來說,理財(cái)?shù)膬?nèi)涵比僅僅關(guān)注“錢生錢”的個(gè)人投資更廣泛。而投資只屬于理財(cái)?shù)囊粋€(gè)子系統(tǒng),真正意義上的理財(cái)包括證券投資、不動(dòng)產(chǎn)投資、教育投資、保險(xiǎn)規(guī)劃、退休規(guī)劃、稅務(wù)籌劃、遺產(chǎn)規(guī)劃等等。

因此,我們在追求投資收益的同時(shí),更應(yīng)注重人生的生涯規(guī)劃、稅務(wù)規(guī)劃、風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)劃等一系列的人生整體規(guī)劃。應(yīng)該根據(jù)自身的收入、資產(chǎn)、負(fù)債等數(shù)據(jù),在充分考慮風(fēng)險(xiǎn)承受能力的前提下,進(jìn)行分析規(guī)劃。首先,按照設(shè)定的生活目標(biāo)及自身的具體情況(包括家庭成員、收支情況、各類資產(chǎn)負(fù)債情況等)進(jìn)行生活方案的設(shè)計(jì),以達(dá)到創(chuàng)造財(cái)富、保存財(cái)富、轉(zhuǎn)移財(cái)富的目的。其次,對自己進(jìn)行客觀的分析,重點(diǎn)分析自身資產(chǎn)負(fù)債、現(xiàn)金流量等財(cái)務(wù)情況以及自己對未來生活情況進(jìn)行預(yù)測,經(jīng)過分析后,制定符合自身的生活理財(cái)目標(biāo)及規(guī)劃。在以后的生活過程中,根據(jù)自身情況變化不斷修正理財(cái)方案的內(nèi)容。

前幾年股市的賺錢效應(yīng)使得許多人對收益高的證券投資方式很感興趣,往往不看風(fēng)險(xiǎn)只認(rèn)收益。這潮流中,老年人可能把所有的養(yǎng)老金都投資于股市,卻忽視了風(fēng)險(xiǎn);期貨、非法集資等讓人趨之若鶩,結(jié)果有的人購買期貨賠錢,有的人集資被騙等等。近些年,隨著理財(cái)新品的不斷推出,一哄而上的現(xiàn)象屢見不鮮,各家銀行基金賣瘋現(xiàn)象可見一斑。從這些情況可以看出,普通工薪家庭已經(jīng)有很強(qiáng)烈的證券投資欲望,但是由于股票市場的不完善,證券投資本身的高風(fēng)險(xiǎn)性,很多工薪投資者在市場行情不好的時(shí)候常常受到損失。

由此可見,中國經(jīng)濟(jì)處于轉(zhuǎn)型時(shí)期,人們理財(cái)意識(shí)仍處于非理性期,理財(cái)意識(shí)從最初主要所謂“勤儉節(jié)約、精打細(xì)算過日子”發(fā)展到了盲目跟風(fēng)、追求“快速致富的秘訣”的階段。古代司馬遷認(rèn)為,占用了一定量的資本,選擇了謀生、經(jīng)營的行業(yè)之后,能否經(jīng)營得好,發(fā)財(cái)致富,還取決于經(jīng)營者的聰明才智。他說:“富無經(jīng)業(yè),則貨無常主,能者輻湊,不肖者瓦解。”能者可以積累財(cái)富,無能者已有的財(cái)富也會(huì)散失。隨著“金融經(jīng)濟(jì)”時(shí)代產(chǎn)生及發(fā)展,金融工具大量涌現(xiàn),層出不窮,個(gè)人和家庭資產(chǎn)中證券金融資產(chǎn)的比重越來越大。個(gè)人理財(cái)?shù)男枨笤诜秶喜粩鄶U(kuò)展的同時(shí)在時(shí)間跨度上也開始擴(kuò)展到人的整個(gè)生命周期。因此我們更應(yīng)該理性的對待理財(cái)和證券投資,針對不同的家庭情況、背景、及個(gè)人不同生命的周期,從人生不同階段和家庭資產(chǎn)合理配置的角度理性分析理財(cái)活動(dòng)和進(jìn)行證券投資。只有把證券投資納入整個(gè)家庭理財(cái)?shù)拇笙到y(tǒng)中進(jìn)行規(guī)劃,才能使得工薪收入家庭在維持家庭必要開支的情況下,又能在高風(fēng)險(xiǎn)的證券市場獲得一定的收益。

三、生命周期不同階段的證券投資策略

在人生的每個(gè)階段中,人的需求特點(diǎn)、收入、支出、風(fēng)險(xiǎn)承受能力與理財(cái)目標(biāo)各不相同,證券投資理財(cái)?shù)膫?cè)重點(diǎn)也應(yīng)不同。在實(shí)際家庭理財(cái)運(yùn)作中,一個(gè)人一生中不同的年齡段,對投資組合的影響亦非常重要。通常我們可以分六大階段來考慮。

階段一、單身期:指從參加工作至結(jié)婚的時(shí)期,一般為2至5年。該時(shí)期經(jīng)濟(jì)收入比較低且花銷大,是家庭未來資金積累期。

理財(cái)優(yōu)先順序:節(jié)財(cái)計(jì)劃>資產(chǎn)增值計(jì)劃>應(yīng)急基金>購置住房。這個(gè)階段的證券投資策略,如果工資水平比較高,可以適當(dāng)投資證券市場,因?yàn)樵谶@一階段家庭負(fù)擔(dān)不重,風(fēng)險(xiǎn)承受能力比較強(qiáng),所以如果能在股票市場獲得高收益,為以后組建家庭打好基礎(chǔ)。

階段二、家庭形成期:指從結(jié)婚到新生兒誕生時(shí)期,一般為1至5年。這一時(shí)期是家庭的主要消費(fèi)期。經(jīng)濟(jì)收入增加而且生活穩(wěn)定,家庭已經(jīng)有一定的財(cái)力和基本生活用品。為提高生活質(zhì)量往往需要較大的家庭建設(shè)支出,如購買一些較高檔的用品;貸款買房的家庭還須一筆較大開支——月供款。

理財(cái)優(yōu)先順序:購置住房>購置硬件>節(jié)財(cái)計(jì)劃>應(yīng)急基金。這一階段證券投資策略應(yīng)該較保守,可以購買些國債或貨幣性基金,保持資產(chǎn)的流動(dòng)性。

階段三、家庭成長期:指從小孩出生直到上大學(xué),一般為9至12年。在這一階段,家庭成員不再增加,家庭成員的年齡都在增長,家庭的最大開支是保健醫(yī)療費(fèi)、學(xué)前教育、智力開發(fā)費(fèi)用。同時(shí),隨著子女的自理能力增強(qiáng),父母精力充沛,又積累了一定的工作經(jīng)驗(yàn)和投資經(jīng)驗(yàn),投資能力大大增強(qiáng)。

理財(cái)優(yōu)先順序:子女教育規(guī)劃>資產(chǎn)增值管理>應(yīng)急基金>特殊目標(biāo)規(guī)劃。在子女的教育投資和家庭開支還有剩余的情況下,可以考慮中長期證券投資,購買成長性股票或基金都是不錯(cuò)的選擇。

階段四、子女大學(xué)教育期:指小孩上大學(xué)的這段時(shí)期,一般為4至7年。這一階段子女的教育費(fèi)用和生活費(fèi)用猛增,財(cái)務(wù)上的負(fù)擔(dān)通常比較繁重。

理財(cái)優(yōu)先順序?yàn)椋鹤优逃?guī)劃>債務(wù)計(jì)劃>資產(chǎn)增值規(guī)劃>應(yīng)急基金這個(gè)階段生活開支比較大,證券投資應(yīng)該注重流動(dòng)性和安全性為主。

階段五、家庭成熟期:指子女參加工作到家長退休為止這段時(shí)期,一般為15年左右。這一階段里自身的工作能力、工作經(jīng)驗(yàn)、經(jīng)濟(jì)狀況都達(dá)到高峰狀態(tài),子女已完全自立,債務(wù)已逐漸減輕,理財(cái)?shù)闹攸c(diǎn)是擴(kuò)大投資。

理財(cái)優(yōu)先順序:資產(chǎn)增值管理>養(yǎng)老規(guī)劃>特殊目標(biāo)規(guī)劃>應(yīng)急基金這個(gè)階段可以拿出更多的資金進(jìn)行證券投資,不過也要為退休后的生活留出一定資金,避免投資失敗影響晚年生活。

階段六、退休期:指退休以后。這一時(shí)期的主要內(nèi)容是安度晚年,投資和花費(fèi)通常都趨于保守。

理財(cái)優(yōu)先順序:養(yǎng)老規(guī)劃>遺產(chǎn)規(guī)劃>應(yīng)急基金>特殊目標(biāo)規(guī)劃。這個(gè)階段證券投資應(yīng)該減少或者不投資,最多購買些國債。因?yàn)槔夏耆孙L(fēng)險(xiǎn)承受能力低,不能承受證券的高風(fēng)險(xiǎn)。

四、家庭資產(chǎn)配量過程中證券投資策略

目前對國內(nèi)百姓而言保險(xiǎn)、基金、債券、股票等產(chǎn)品中進(jìn)行分配。由于這些投資產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)性、收益性不同,因此進(jìn)行理財(cái)時(shí),根據(jù)不同的年齡必須考慮投資組合的比例,不宜將所有的資金投入到單一品種內(nèi)。對投資者而言,年齡越小,風(fēng)險(xiǎn)大的投資產(chǎn)品如股票可以多一點(diǎn),但隨著年齡的增加,風(fēng)險(xiǎn)性投資產(chǎn)品的投資比例應(yīng)逐漸減少。在國外,有種觀點(diǎn)是將財(cái)產(chǎn)四分法,主要分為不動(dòng)產(chǎn)、現(xiàn)金、債券和股票。對于不同年齡,有不同的投資組合,如25歲的話,理財(cái)師一般會(huì)建議這種組合:不動(dòng)產(chǎn)占10%、現(xiàn)金占5%、債券占20%、股票占65%。

因此,我們需要確定自己階段性的生活與投資目標(biāo),時(shí)刻審視自己的資產(chǎn)分配狀況及風(fēng)險(xiǎn)承受能力,不斷調(diào)整資產(chǎn)配置、選擇相應(yīng)的投資品種與投資比例。而不應(yīng)盲從他人的理財(cái)行為。

家庭整體規(guī)劃要注重長期效益。一些投資者受到利益驅(qū)動(dòng),只顧眼前的利益,不注重家庭長期利益,往往采取殺雞取卵、涸澤而漁的短期行為,結(jié)果賠了個(gè)大出血。因此,家庭理財(cái)必須注重長期效益。通過理財(cái)對未來的長期整體計(jì)劃,可以弄清三方面的問題:第一、是現(xiàn)在在何處(目前的家庭經(jīng)濟(jì)狀況分析?)第二、是要到哪去(將來希望達(dá)到的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)?)第三、是如何到那里去(通過最恰當(dāng)、最合適的方式實(shí)現(xiàn)這些目標(biāo)?)通過對各個(gè)階段家庭收支的合理有效支配,實(shí)現(xiàn)家庭資產(chǎn)最大化。同時(shí),家庭理財(cái)也一定要具有強(qiáng)烈的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí),要合理劃分高風(fēng)險(xiǎn)的投資(股票、期貨、實(shí)業(yè))和家庭基本生活保障(儲(chǔ)蓄、保險(xiǎn)、房產(chǎn)、教育),不要因短期內(nèi)過度追求投資而影響家庭生活水準(zhǔn),造成家庭財(cái)務(wù)危機(jī)。

因此,投資人要正確評價(jià)自己的性格特征和風(fēng)險(xiǎn)偏好,在此基礎(chǔ)上決定自己的投資取向及理財(cái)方式。多作一些長期規(guī)劃,選擇一些投資穩(wěn)健的產(chǎn)品,因?yàn)橹挥懈鶕?jù)年齡、收入狀況和預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)承受能力合理分流存款,使之以不同形式組成個(gè)人或家庭資產(chǎn),才是理財(cái)?shù)淖罴逊绞健?/p>

家庭在投資理財(cái)中,一定要善于把握經(jīng)濟(jì)規(guī)律,揚(yáng)長避短,根據(jù)家庭成員的實(shí)際情況,考慮自身的資金實(shí)力,充分發(fā)揮自身的優(yōu)勢,選擇何種投資方式,要從自己的經(jīng)濟(jì)實(shí)力出發(fā),綜合考慮自身的職業(yè)性質(zhì)和知識(shí)素質(zhì)。你手里只有數(shù)千元或者數(shù)萬元錢,那只能選擇一些投資少、收益穩(wěn)定的投資項(xiàng)目,如、儲(chǔ)蓄、炒股、國債等;而如果你手中有十萬以上或數(shù)十萬元錢,就可以考慮去購置房產(chǎn),這樣既可以居住,也可以用來實(shí)現(xiàn)保值、增值。

然而,現(xiàn)實(shí)中不少人對一種投資理念可能爛熟于心,那就是:“分散風(fēng)險(xiǎn)”“東方不亮西方亮”總有一處能賺錢。這也是眼下不少人奉行的理財(cái)之道。但是在實(shí)際運(yùn)用中,不少投資者卻走向反面,往往過分地分散風(fēng)險(xiǎn),使得投資追蹤困難或“分心乏力”,自身專業(yè)知識(shí)素質(zhì)跟不上,造成分析不到位,最終導(dǎo)致預(yù)期收益降低甚至出現(xiàn)資產(chǎn)減值的危險(xiǎn)。

又如,你是一名公務(wù)員,對上班時(shí)間有嚴(yán)格要求,你就不宜投身于股市;相反,如你具有一定的股票知識(shí),信息也比較靈通,又有足夠業(yè)余時(shí)間,就可以增加股市投資方式,因?yàn)橥顿Y股票盡管風(fēng)險(xiǎn)大,但收益也很大,是值得你伸手一試的。對于資金量較多的客戶而言,有必要通過資產(chǎn)分散投資來規(guī)避風(fēng)險(xiǎn);但對于資金不多的投資者而言,投資過于分散,收益可能不會(huì)達(dá)到最大化。具體操作時(shí),建議集中資金投資于優(yōu)勢項(xiàng)目中,這樣可能會(huì)使有限的資金產(chǎn)生的收益最大化。

由于各個(gè)家庭的實(shí)際情況千差萬別,在具體投資理財(cái)中,就應(yīng)立足當(dāng)前,注重長遠(yuǎn)。一般地說來,投資能獲取收益,但工薪家庭不應(yīng)該將自己的全部資產(chǎn)全都用于投資。

隨著社會(huì)

經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,工薪投資理財(cái)?shù)那篮头绞皆絹碓蕉?,可以說,如今個(gè)人投資理財(cái)正呈前所未有的多樣化發(fā)展的趨勢。然而,由于每種投資方式和保值形態(tài)具有多重性,每個(gè)人的各自情況又有所不同,所以,工薪階層只有根據(jù)自身的實(shí)際情況去選擇合適的投資方式,才能有益于個(gè)人資財(cái)?shù)谋V翟鲋?。在心態(tài)上要“保持一個(gè)平和的心態(tài),不能激進(jìn)亦不可太怯懦”,遠(yuǎn)離賭場和彩票,謹(jǐn)慎對待期貨等投機(jī)型產(chǎn)品。

參考文獻(xiàn):

[1]錢海波,《論人理財(cái)目標(biāo)分析與資產(chǎn)結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)》,《財(cái)會(huì)月刊》,2005,9。

[2]葉蓓,《個(gè)人理財(cái)?shù)臉I(yè)務(wù)現(xiàn)狀問題與發(fā)展建議》,《特區(qū)經(jīng)濟(jì)》,2005,3。

[3]包純正,《個(gè)人理財(cái)新探》,《農(nóng)村金融研究》,2005,7。

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家庭理財(cái)論文范文第2篇

【關(guān)鍵詞】:工薪階層家庭理財(cái)證券投資

改革開放20多年以來,居民的財(cái)產(chǎn)總量和結(jié)構(gòu)都發(fā)生了深刻的變化,居民投資理財(cái)?shù)囊庠覆粩嘣鰪?qiáng)。特別是近幾年來我國國民經(jīng)濟(jì)持續(xù)高速增長,帶動(dòng)居民收入的不斷提高,個(gè)人資產(chǎn)成倍增長,中國城市普通家庭有了更多的可任意支配收入。資金的剩余和積聚是居民產(chǎn)生理財(cái)需要的前提,現(xiàn)在越來越多的普通市民有了理財(cái)意識(shí)。然而,近年來在中國人民銀行連續(xù)8次調(diào)低存款利率后,居民存款收益已經(jīng)很低,公眾都希望通過最優(yōu)的儲(chǔ)蓄和投資組合使日后生活有所保障。因此,理財(cái)需求開始升溫。

一、家庭理財(cái)與證券投資

家庭理財(cái)(FamilyFinance)并不是一個(gè)新鮮詞,簡單地說就是開源節(jié)流、管理好您的錢(MoneyManagement)。當(dāng)今工薪階層的家庭有一定的銀行存款,還有可能買賣股票、債券,還可能給自己和家人買了保險(xiǎn)。而在國外大部分人是請經(jīng)驗(yàn)豐富的理財(cái)專家或顧問來替他們理財(cái)、節(jié)支開源。因?yàn)橥顿Y市場的變化和理財(cái)工具的復(fù)雜,使得理財(cái)專業(yè)知識(shí)和技能的要求也越來越高,更多人理智地選擇了專家。在國外,理財(cái)個(gè)人理財(cái)服務(wù)(PersonalFinancialService,簡稱PFS)正在蓬勃興起。

家庭理財(cái)也是一項(xiàng)系統(tǒng)工程,是一項(xiàng)科學(xué)的運(yùn)用多種投資理財(cái)工具結(jié)合、跨多邊市場運(yùn)作的綜合性投資理財(cái)行為。家庭理財(cái)要求各類家庭,既要善于利用各類風(fēng)險(xiǎn)投資工具追逐高額的風(fēng)險(xiǎn)投資收益,又要善于運(yùn)用各類避險(xiǎn)工具的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

家庭理財(cái)服務(wù)市場直接受到個(gè)人金融資產(chǎn)分配的影響。在許多新興國家和地區(qū),很大一部分個(gè)人資產(chǎn)仍是銀行存款,而不像經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)地區(qū)個(gè)人資產(chǎn)主要投向股票和共同基金。在美國,存款只占到個(gè)人資產(chǎn)的17%,其它資產(chǎn)都放在共同基金、證券和人壽保險(xiǎn)上;而在較不發(fā)達(dá)的亞洲國家,存款占到多達(dá)80%。個(gè)人理財(cái)服務(wù)意味著將部分財(cái)富從保守和低回報(bào)的存款,轉(zhuǎn)移到相對具有風(fēng)險(xiǎn)和高回報(bào)的證券等。尤其當(dāng)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定、通脹和利益可預(yù)測的時(shí)候,消費(fèi)者就更愿意投資。

二、家庭理財(cái)中,證券投資要注意的問題

人們總是將理財(cái)與投資緊密地聯(lián)系在一起。但實(shí)際上,“投資”和“理財(cái)”并不是一回事,不能等同。投資是戰(zhàn)術(shù),關(guān)注的是如何“錢生錢”的問題。而理財(cái)是戰(zhàn)略,理財(cái)即管理財(cái)富,理財(cái)?shù)暮诵氖呛侠矸峙滟Y產(chǎn)和收入,以實(shí)現(xiàn)個(gè)人資產(chǎn)的安全性、流動(dòng)性和收益性目標(biāo)。個(gè)人參與理財(cái)計(jì)劃不僅要考慮財(cái)富的積累,更要考慮未來生活的保障。

從這個(gè)意義上來說,理財(cái)?shù)膬?nèi)涵比僅僅關(guān)注“錢生錢”的個(gè)人投資更廣泛。而投資只屬于理財(cái)?shù)囊粋€(gè)子系統(tǒng),真正意義上的理財(cái)包括證券投資、不動(dòng)產(chǎn)投資、教育投資、保險(xiǎn)規(guī)劃、退休規(guī)劃、稅務(wù)籌劃、遺產(chǎn)規(guī)劃等等。

因此,我們在追求投資收益的同時(shí),更應(yīng)注重人生的生涯規(guī)劃、稅務(wù)規(guī)劃、風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)劃等一系列的人生整體規(guī)劃。應(yīng)該根據(jù)自身的收入、資產(chǎn)、負(fù)債等數(shù)據(jù),在充分考慮風(fēng)險(xiǎn)承受能力的前提下,進(jìn)行分析規(guī)劃。首先,按照設(shè)定的生活目標(biāo)及自身的具體情況(包括家庭成員、收支情況、各類資產(chǎn)負(fù)債情況等)進(jìn)行生活方案的設(shè)計(jì),以達(dá)到創(chuàng)造財(cái)富、保存財(cái)富、轉(zhuǎn)移財(cái)富的目的。其次,對自己進(jìn)行客觀的分析,重點(diǎn)分析自身資產(chǎn)負(fù)債、現(xiàn)金流量等財(cái)務(wù)情況以及自己對未來生活情況進(jìn)行預(yù)測,經(jīng)過分析后,制定符合自身的生活理財(cái)目標(biāo)及規(guī)劃。在以后的生活過程中,根據(jù)自身情況變化不斷修正理財(cái)方案的內(nèi)容。

前幾年股市的賺錢效應(yīng)使得許多人對收益高的證券投資方式很感興趣,往往不看風(fēng)險(xiǎn)只認(rèn)收益。這潮流中,老年人可能把所有的養(yǎng)老金都投資于股市,卻忽視了風(fēng)險(xiǎn);期貨、非法集資等讓人趨之若鶩,結(jié)果有的人購買期貨賠錢,有的人集資被騙等等。近些年,隨著理財(cái)新品的不斷推出,一哄而上的現(xiàn)象屢見不鮮,各家銀行基金賣瘋現(xiàn)象可見一斑。從這些情況可以看出,普通工薪家庭已經(jīng)有很強(qiáng)烈的證券投資欲望,但是由于股票市場的不完善,證券投資本身的高風(fēng)險(xiǎn)性,很多工薪投資者在市場行情不好的時(shí)候常常受到損失。

由此可見,中國經(jīng)濟(jì)處于轉(zhuǎn)型時(shí)期,人們理財(cái)意識(shí)仍處于非理性期,理財(cái)意識(shí)從最初主要所謂“勤儉節(jié)約、精打細(xì)算過日子”發(fā)展到了盲目跟風(fēng)、追求“快速致富的秘訣”的階段。古代司馬遷認(rèn)為,占用了一定量的資本,選擇了謀生、經(jīng)營的行業(yè)之后,能否經(jīng)營得好,發(fā)財(cái)致富,還取決于經(jīng)營者的聰明才智。他說:“富無經(jīng)業(yè),則貨無常主,能者輻湊,不肖者瓦解?!蹦苷呖梢苑e累財(cái)富,無能者已有的財(cái)富也會(huì)散失。隨著“金融經(jīng)濟(jì)”時(shí)代產(chǎn)生及發(fā)展,金融工具大量涌現(xiàn),層出不窮,個(gè)人和家庭資產(chǎn)中證券金融資產(chǎn)的比重越來越大。個(gè)人理財(cái)?shù)男枨笤诜秶喜粩鄶U(kuò)展的同時(shí)在時(shí)間跨度上也開始擴(kuò)展到人的整個(gè)生命周期。因此我們更應(yīng)該理性的對待理財(cái)和證券投資,針對不同的家庭情況、背景、及個(gè)人不同生命的周期,從人生不同階段和家庭資產(chǎn)合理配置的角度理性分析理財(cái)活動(dòng)和進(jìn)行證券投資。只有把證券投資納入整個(gè)家庭理財(cái)?shù)拇笙到y(tǒng)中進(jìn)行規(guī)劃,才能使得工薪收入家庭在維持家庭必要開支的情況下,又能在高風(fēng)險(xiǎn)的證券市場獲得一定的收益。

三、生命周期不同階段的證券投資策略

在人生的每個(gè)階段中,人的需求特點(diǎn)、收入、支出、風(fēng)險(xiǎn)承受能力與理財(cái)目標(biāo)各不相同,證券投資理財(cái)?shù)膫?cè)重點(diǎn)也應(yīng)不同。在實(shí)際家庭理財(cái)運(yùn)作中,一個(gè)人一生中不同的年齡段,對投資組合的影響亦非常重要。通常我們可以分六大階段來考慮。

階段一、單身期:指從參加工作至結(jié)婚的時(shí)期,一般為2至5年。該時(shí)期經(jīng)濟(jì)收入比較低且花銷大,是家庭未來資金積累期。

理財(cái)優(yōu)先順序:節(jié)財(cái)計(jì)劃>資產(chǎn)增值計(jì)劃>應(yīng)急基金>購置住房。這個(gè)階段的證券投資策略,如果工資水平比較高,可以適當(dāng)投資證券市場,因?yàn)樵谶@一階段家庭負(fù)擔(dān)不重,風(fēng)險(xiǎn)承受能力比較強(qiáng),所以如果能在股票市場獲得高收益,為以后組建家庭打好基礎(chǔ)。

階段二、家庭形成期:指從結(jié)婚到新生兒誕生時(shí)期,一般為1至5年。這一時(shí)期是家庭的主要消費(fèi)期。經(jīng)濟(jì)收入增加而且生活穩(wěn)定,家庭已經(jīng)有一定的財(cái)力和基本生活用品。為提高生活質(zhì)量往往需要較大的家庭建設(shè)支出,如購買一些較高檔的用品;貸款買房的家庭還須一筆較大開支——月供款。

理財(cái)優(yōu)先順序:購置住房>購置硬件>節(jié)財(cái)計(jì)劃>應(yīng)急基金。這一階段證券投資策略應(yīng)該較保守,可以購買些國債或貨幣性基金,保持資產(chǎn)的流動(dòng)性。

階段三、家庭成長期:指從小孩出生直到上大學(xué),一般為9至12年。在這一階段,家庭成員不再增加,家庭成員的年齡都在增長,家庭的最大開支是保健醫(yī)療費(fèi)、學(xué)前教育、智力開發(fā)費(fèi)用。同時(shí),隨著子女的自理能力增強(qiáng),父母精力充沛,又積累了一定的工作經(jīng)驗(yàn)和投資經(jīng)驗(yàn),投資能力大大增強(qiáng)。

理財(cái)優(yōu)先順序:子女教育規(guī)劃>資產(chǎn)增值管理>應(yīng)急基金>特殊目標(biāo)規(guī)劃。在子女的教育投資和家庭開支還有剩余的情況下,可以考慮中長期證券投資,購買成長性股票或基金都是不錯(cuò)的選擇。

階段四、子女大學(xué)教育期:指小孩上大學(xué)的這段時(shí)期,一般為4至7年。這一階段子女的教育費(fèi)用和生活費(fèi)用猛增,財(cái)務(wù)上的負(fù)擔(dān)通常比較繁重。

理財(cái)優(yōu)先順序?yàn)椋鹤优逃?guī)劃>債務(wù)計(jì)劃>資產(chǎn)增值規(guī)劃>應(yīng)急基金這個(gè)階段生活開支比較大,證券投資應(yīng)該注重流動(dòng)性和安全性為主。

階段五、家庭成熟期:指子女參加工作到家長退休為止這段時(shí)期,一般為15年左右。這一階段里自身的工作能力、工作經(jīng)驗(yàn)、經(jīng)濟(jì)狀況都達(dá)到高峰狀態(tài),子女已完全自立,債務(wù)已逐漸減輕,理財(cái)?shù)闹攸c(diǎn)是擴(kuò)大投資。

理財(cái)優(yōu)先順序:資產(chǎn)增值管理>養(yǎng)老規(guī)劃>特殊目標(biāo)規(guī)劃>應(yīng)急基金這個(gè)階段可以拿出更多的資金進(jìn)行證券投資,不過也要為退休后的生活留出一定資金,避免投資失敗影響晚年生活。

階段六、退休期:指退休以后。這一時(shí)期的主要內(nèi)容是安度晚年,投資和花費(fèi)通常都趨于保守。

理財(cái)優(yōu)先順序:養(yǎng)老規(guī)劃>遺產(chǎn)規(guī)劃>應(yīng)急基金>特殊目標(biāo)規(guī)劃。這個(gè)階段證券投資應(yīng)該減少或者不投資,最多購買些國債。因?yàn)槔夏耆孙L(fēng)險(xiǎn)承受能力低,不能承受證券的高風(fēng)險(xiǎn)。

四、家庭資產(chǎn)配量過程中證券投資策略

目前對國內(nèi)百姓而言保險(xiǎn)、基金、債券、股票等產(chǎn)品中進(jìn)行分配。由于這些投資產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)性、收益性不同,因此進(jìn)行理財(cái)時(shí),根據(jù)不同的年齡必須考慮投資組合的比例,不宜將所有的資金投入到單一品種內(nèi)。對投資者而言,年齡越小,風(fēng)險(xiǎn)大的投資產(chǎn)品如股票可以多一點(diǎn),但隨著年齡的增加,風(fēng)險(xiǎn)性投資產(chǎn)品的投資比例應(yīng)逐漸減少。在國外,有種觀點(diǎn)是將財(cái)產(chǎn)四分法,主要分為不動(dòng)產(chǎn)、現(xiàn)金、債券和股票。對于不同年齡,有不同的投資組合,如25歲的話,理財(cái)師一般會(huì)建議這種組合:不動(dòng)產(chǎn)占10%、現(xiàn)金占5%、債券占20%、股票占65%。

因此,我們需要確定自己階段性的生活與投資目標(biāo),時(shí)刻審視自己的資產(chǎn)分配狀況及風(fēng)險(xiǎn)承受能力,不斷調(diào)整資產(chǎn)配置、選擇相應(yīng)的投資品種與投資比例。而不應(yīng)盲從他人的理財(cái)行為。

家庭整體規(guī)劃要注重長期效益。一些投資者受到利益驅(qū)動(dòng),只顧眼前的利益,不注重家庭長期利益,往往采取殺雞取卵、涸澤而漁的短期行為,結(jié)果賠了個(gè)大出血。因此,家庭理財(cái)必須注重長期效益。通過理財(cái)對未來的長期整體計(jì)劃,可以弄清三方面的問題:第一、是現(xiàn)在在何處(目前的家庭經(jīng)濟(jì)狀況分析?)第二、是要到哪去(將來希望達(dá)到的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)?)第三、是如何到那里去(通過最恰當(dāng)、最合適的方式實(shí)現(xiàn)這些目標(biāo)?)通過對各個(gè)階段家庭收支的合理有效支配,實(shí)現(xiàn)家庭資產(chǎn)最大化。同時(shí),家庭理財(cái)也一定要具有強(qiáng)烈的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí),要合理劃分高風(fēng)險(xiǎn)的投資(股票、期貨、實(shí)業(yè))和家庭基本生活保障(儲(chǔ)蓄、保險(xiǎn)、房產(chǎn)、教育),不要因短期內(nèi)過度追求投資而影響家庭生活水準(zhǔn),造成家庭財(cái)務(wù)危機(jī)。

因此,投資人要正確評價(jià)自己的性格特征和風(fēng)險(xiǎn)偏好,在此基礎(chǔ)上決定自己的投資取向及理財(cái)方式。多作一些長期規(guī)劃,選擇一些投資穩(wěn)健的產(chǎn)品,因?yàn)橹挥懈鶕?jù)年齡、收入狀況和預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)承受能力合理分流存款,使之以不同形式組成個(gè)人或家庭資產(chǎn),才是理財(cái)?shù)淖罴逊绞健?/p>

家庭在投資理財(cái)中,一定要善于把握經(jīng)濟(jì)規(guī)律,揚(yáng)長避短,根據(jù)家庭成員的實(shí)際情況,考慮自身的資金實(shí)力,充分發(fā)揮自身的優(yōu)勢,選擇何種投資方式,要從自己的經(jīng)濟(jì)實(shí)力出發(fā),綜合考慮自身的職業(yè)性質(zhì)和知識(shí)素質(zhì)。你手里只有數(shù)千元或者數(shù)萬元錢,那只能選擇一些投資少、收益穩(wěn)定的投資項(xiàng)目,如、儲(chǔ)蓄、炒股、國債等;而如果你手中有十萬以上或數(shù)十萬元錢,就可以考慮去購置房產(chǎn),這樣既可以居住,也可以用來實(shí)現(xiàn)保值、增值。

然而,現(xiàn)實(shí)中不少人對一種投資理念可能爛熟于心,那就是:“分散風(fēng)險(xiǎn)”“東方不亮西方亮”總有一處能賺錢。這也是眼下不少人奉行的理財(cái)之道。但是在實(shí)際運(yùn)用中,不少投資者卻走向反面,往往過分地分散風(fēng)險(xiǎn),使得投資追蹤困難或“分心乏力”,自身專業(yè)知識(shí)素質(zhì)跟不上,造成分析不到位,最終導(dǎo)致預(yù)期收益降低甚至出現(xiàn)資產(chǎn)減值的危險(xiǎn)。

又如,你是一名公務(wù)員,對上班時(shí)間有嚴(yán)格要求,你就不宜投身于股市;相反,如你具有一定的股票知識(shí),信息也比較靈通,又有足夠業(yè)余時(shí)間,就可以增加股市投資方式,因?yàn)橥顿Y股票盡管風(fēng)險(xiǎn)大,但收益也很大,是值得你伸手一試的。對于資金量較多的客戶而言,有必要通過資產(chǎn)分散投資來規(guī)避風(fēng)險(xiǎn);但對于資金不多的投資者而言,投資過于分散,收益可能不會(huì)達(dá)到最大化。具體操作時(shí),建議集中資金投資于優(yōu)勢項(xiàng)目中,這樣可能會(huì)使有限的資金產(chǎn)生的收益最大化。

由于各個(gè)家庭的實(shí)際情況千差萬別,在具體投資理財(cái)中,就應(yīng)立足當(dāng)前,注重長遠(yuǎn)。一般地說來,投資能獲取收益,但工薪家庭不應(yīng)該將自己的全部資產(chǎn)全都用于投資。

隨著社會(huì)

經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,工薪投資理財(cái)?shù)那篮头绞皆絹碓蕉?,可以說,如今個(gè)人投資理財(cái)正呈前所未有的多樣化發(fā)展的趨勢。然而,由于每種投資方式和保值形態(tài)具有多重性,每個(gè)人的各自情況又有所不同,所以,工薪階層只有根據(jù)自身的實(shí)際情況去選擇合適的投資方式,才能有益于個(gè)人資財(cái)?shù)谋V翟鲋?。在心態(tài)上要“保持一個(gè)平和的心態(tài),不能激進(jìn)亦不可太怯懦”,遠(yuǎn)離賭場和彩票,謹(jǐn)慎對待期貨等投機(jī)型產(chǎn)品。

參考文獻(xiàn):

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家庭理財(cái)論文范文第3篇

什么人適合讀EMBA?讀EMBA會(huì)帶來多大的現(xiàn)實(shí)價(jià)值?隨著8月底復(fù)旦大學(xué)首屆121名EMBA畢業(yè),有關(guān)EMBA的話題討論頻頻在媒體曝光,而答案則是五花八門,可謂智者見智,仁者見仁。

鄭蘇芬從一開始就對讀EMBA認(rèn)識(shí)充分,她的目的直接而明確:“開闊業(yè)務(wù)視野、豐富管理知識(shí)、提高領(lǐng)導(dǎo)能力、建立和拓寬人際和業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)?!边@是二年前她作為學(xué)生代表在復(fù)旦大學(xué)首屆EMBA開學(xué)典禮上的發(fā)言。而今,她對自己當(dāng)初的闡述更有一番深刻的體會(huì)。

近二年的學(xué)習(xí)生活給予她的實(shí)在太豐富了,而談起學(xué)習(xí)的體會(huì),嫻雅的鄭蘇芬一下變得眉飛色舞起來,對參加復(fù)旦EMBA的學(xué)習(xí)所帶給她的益處如數(shù)家珍:“第一,老師提綱挈領(lǐng)地授課,使我在很短的時(shí)間內(nèi)系統(tǒng)地掌握了課程的理論,了解國際前沿實(shí)踐;第二,同學(xué)來自不同行業(yè)、不同層面,大家在課內(nèi)課外的交流,帶來了各行各業(yè)的信息;第三,結(jié)交了許多愿意真心實(shí)意幫助我的朋友。”鄭蘇芬認(rèn)為朋友是最大一筆財(cái)富,俗話說:“一個(gè)好漢三個(gè)幫”嗎!

能夠回到闊別已久的校園,對任何人來說都會(huì)是一件倍感幸福的事。但是,對于鄭蘇芬這樣的大齡學(xué)生,享受幸福卻不是一件容易的事?!俺艘淮蠊P的學(xué)費(fèi)投資外,投資更大的是精力和體力?!鄙頌槎麻L的鄭蘇芬工作本已十分繁忙,為了學(xué)習(xí),她更是連休息的時(shí)間都沒有了,就連“五一”、“十一”這樣的長假,都不得不呆在家里看書、寫論文。

在特別忙、特別累的時(shí)候,鄭蘇芬是否也曾經(jīng)后悔過,會(huì)問自己為什么要去讀書?聽了這一問題,鄭蘇芬的回答卻很干脆:“從沒有過。相反,覺得EMBA學(xué)習(xí)的過程不夠長,其間的幸福還未來得及享受就稍縱即逝了?!?/p>

細(xì)細(xì)領(lǐng)悟,無論從學(xué)習(xí)的初衷,或是從學(xué)習(xí)的感悟,EMBA的學(xué)習(xí),不僅是鄭蘇芬對自己的最大投資,更是其價(jià)值理念―注重提升專業(yè)價(jià)值的最佳體現(xiàn)。

自謙家庭理財(cái) “一片空白”

談起家庭理財(cái),鄭蘇芬笑稱“一片空白”。這是否多多少少會(huì)讓興業(yè)基金的投資者有些失望,確切地說更多的是詫異:自己不理財(cái),又如何領(lǐng)導(dǎo)有“理財(cái)專家”之譽(yù)的基金?

對此,她解釋道:“這很大程度緣于我的職業(yè):一來身為證券從業(yè)人員,有種種的投資限制工作忙沒有時(shí)間,二來工作忙沒有時(shí)間身為從業(yè)人員,有種種的投資限制?!?/p>

鄭蘇芬是后第三屆大學(xué)生,1983年畢業(yè)于江西財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)系,1995年始進(jìn)入資本市場領(lǐng)域,先后從業(yè)于興業(yè)證券和興業(yè)基金。在此之前,她在福建省審計(jì)廳擔(dān)任審計(jì)工作10年之久(是福建省第一代審計(jì)工作人員)。

正是因?yàn)槌缟袑I(yè)理財(cái)和價(jià)值投資的理念,身為審計(jì)專家的鄭蘇芬,對企業(yè)存在問題看得特別清晰,故而與許多獲利機(jī)會(huì)失之交臂。最典型的是當(dāng)年福建一擬上市公司發(fā)行職工股(信稱原始股),許多親戚朋友紛紛向她推薦,鄭蘇芬因?qū)@些企業(yè)知根知底,認(rèn)為不具備投資價(jià)值,便一一謝絕了。哪知過了幾年這些職工股上市時(shí)無一不“烏雞變鳳凰”,一二元的股票后來都賣到了30、40元。盡管如此,鄭蘇芬并無絲毫懊惱,她始終堅(jiān)信價(jià)值投資和長期投資的理念。

也許,上帝之手在冥冥之中早作了安排。鄭蘇芬雖然錯(cuò)過了職工股,卻讓她選擇了證券這個(gè)充滿活力、刺激,并讓她熱愛的行業(yè)作為自己的新職業(yè)。

從此,身為“局中人”,國家相關(guān)法規(guī)規(guī)定證券、基金從業(yè)人員不得買賣股票和基金,鄭蘇芬更是嚴(yán)格遵守著這些從業(yè)規(guī)則。因而,在當(dāng)前中國理財(cái)渠道相對狹窄的環(huán)境下,對其理財(cái)?shù)摹耙黄瞻住北愣嗔朔堇斫?,少了份詫異?/p>

然而,細(xì)談之下,鄭蘇芬的“一片空白”則過于自謙。在福建省審計(jì)廳工作之時(shí),身為國家機(jī)關(guān)人員的她為支持國家建設(shè)投資過國庫券,以現(xiàn)在的利率看,當(dāng)時(shí)在高利率時(shí)買國庫券算是一筆成功的投資。此外,坦言無心涉足房地產(chǎn)投資的她,卻在無意間搭乘了上海房價(jià)飆升的“快車”,并在“換車”過程中賺了一票。

在2002年初,鄭蘇芬由于工作原因從福建調(diào)至上海,而到了上海,第一件事就是找一個(gè)住所。她首先看中了浦東碧云社區(qū)的一個(gè)樓盤,每平米6000元出頭點(diǎn)。聽說這里的房子賣得特別好,她稍一猶豫就買下了,猶豫的原因是房型不大符合她的要求。幾個(gè)月后,附近另一個(gè)樓盤開盤,正巧有她需要的房型,于是她又訂下了另一套,她原本只是希望屆時(shí)可用原價(jià)賣出第一套住房,沒曾想到幾個(gè)月后的房價(jià)已開始上漲。雖然朋友們都看好該地段的房價(jià),建議她將房產(chǎn)作為長期投資,但她一再謙虛地認(rèn)為自己不是這方面的專家,也無心對上海的房價(jià)做深入的研究,所以在拿到第一套住宅的產(chǎn)權(quán)后,她隨即就將它轉(zhuǎn)讓了,無意間竟也小賺了一回。

談及上海樓市,對于當(dāng)前上海房價(jià)“高處不勝寒”的境地,鄭蘇芬有其獨(dú)到見解,并依舊看好上海的房地產(chǎn):“上海仍駛在‘快車道’上,想到上海發(fā)展的人也越來越多,投資上海房產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)不大?!辈贿^,在談及她本人為何不涉足房地產(chǎn)投資時(shí),她笑稱自己不是房地產(chǎn)業(yè)的專家,古人云“術(shù)業(yè)有專攻”、“專而精,廣而疏”,在社會(huì)專業(yè)分工日益精細(xì)和發(fā)達(dá)的今天,鄭蘇芬表示愿意投入更多的時(shí)間和精力為基金持有人投資理財(cái),為基金持有人創(chuàng)造更多的財(cái)富和價(jià)值。

理財(cái)相信專家

對于投資理財(cái),鄭蘇芬的信條是:理財(cái)要相信專業(yè)?!袄硇?、科學(xué)、穩(wěn)健專業(yè)理財(cái)助您興業(yè)!”這是她對《理財(cái)周刊》讀者的寄語。

她認(rèn)為,中國基金業(yè)的發(fā)展歷史很短暫,普通投資者對基金的認(rèn)識(shí)還很不充分,加上社會(huì)信用體系亦不完善,不少人不愿意讓別人為自己理財(cái),她建議中國的普通投資者要信任基金的專家理財(cái)。專業(yè)分工是社會(huì)進(jìn)步的表現(xiàn)和必然,基金公司的專業(yè)就是投資與理財(cái),在投資理財(cái)上,基金公司具有專業(yè)優(yōu)勢,擁有專業(yè)的投資團(tuán)隊(duì)、專業(yè)的研究能力、專業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制體系、專業(yè)的信息技術(shù)平臺(tái)以及專業(yè)的管理和制度保障,正是憑籍著這種專業(yè)理財(cái)優(yōu)勢和理性、科學(xué)、穩(wěn)健的投資理念,使基金公司有可能創(chuàng)造更高的投資回報(bào),并培育一種先進(jìn)的理財(cái)文化。

雖然,2001年的基金黑幕,以及2003年基金一路高歌的價(jià)值投資理念在2004年受到極大的挑戰(zhàn),基金尤其是開放式基金遭遇了一波又一波的寒流,但是,在弱勢中,基金的業(yè)績優(yōu)于大盤,基金專家理財(cái)?shù)膬?yōu)勢也得到體現(xiàn),基金公司的投資管理能力逐步得到投資者的認(rèn)可。她認(rèn)為,專家理財(cái)是未來家庭理財(cái)?shù)囊粋€(gè)不可逆轉(zhuǎn)的趨勢,美國基金市場中,個(gè)人投資者是基金的最大持有者,在2002年底,個(gè)人投資者占據(jù)美國共同基金資產(chǎn)的75%,近50%的家庭擁有基金,基金成為家庭金融資產(chǎn)中,僅次于直接持有證券資產(chǎn)、養(yǎng)老金以外的第三大金融資產(chǎn)?,F(xiàn)在我國人民群眾的生活水平逐年提高,儲(chǔ)蓄存款總額一直在攀升,相信愈來愈多的投資者在認(rèn)識(shí)到投資基金的益處后,將會(huì)加入到投資基金的行列中來。

家庭理財(cái)論文范文第4篇

[關(guān)鍵詞]工薪階層;證券投資;投資策略

工薪階層是以較為固定的勞動(dòng)報(bào)酬為主要收入來源的經(jīng)濟(jì)群體。寫作論文隨著收入的增加和金融市場發(fā)展的成熟,作為社會(huì)經(jīng)濟(jì)群體中最大一部分的工薪階層有了投資證券的經(jīng)濟(jì)條件和現(xiàn)實(shí)需求。因此,基于各類證券品種的特點(diǎn)和證券投資的風(fēng)險(xiǎn)分析,研究工薪階層的證券投資具體策略問題,對于證券市場的穩(wěn)定發(fā)展和工薪階層資產(chǎn)的增值都有較大的現(xiàn)實(shí)意義。

一、工薪階層證券投資的經(jīng)濟(jì)條件

(一)工薪階層的收入現(xiàn)狀

隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展,工薪階層的收入逐年增加。據(jù)統(tǒng)計(jì),2005年我國城鎮(zhèn)居民收入增長速度超過8%,工薪階層繳納個(gè)人所得稅占個(gè)人所得稅總額的65%。以北京市為例,2004年工薪收入在7.44萬元以上的共有74.95萬人,占到工薪項(xiàng)目納稅人數(shù)的10.5%?!肮ば诫A層都是低收入者”的觀念已日益被淡化。收支相抵后盈余的增加使工薪階層的抗風(fēng)險(xiǎn)能力同步增強(qiáng),具備了進(jìn)行證券投資的經(jīng)濟(jì)條件。

(二)工薪階層的理財(cái)現(xiàn)狀

2005年底,我國金融機(jī)構(gòu)人民幣各項(xiàng)存款余額高達(dá)28.72萬億元,增速為18.95%,遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過國內(nèi)生產(chǎn)總值9.9%的增速,其中城鄉(xiāng)居民的儲(chǔ)蓄余額也劇增到14.11萬億元。高儲(chǔ)蓄的現(xiàn)狀直觀反映了當(dāng)前工薪階層仍以儲(chǔ)蓄為理財(cái)?shù)闹饕绞?,但是?chǔ)蓄的低利率使之無法為工薪階層帶來較高的收益。大量調(diào)查表明,工薪階層已經(jīng)不滿足于單一儲(chǔ)蓄的理財(cái)現(xiàn)狀。然而,工薪階層的特點(diǎn)使其無力進(jìn)行大額的房產(chǎn)或?qū)崢I(yè)投資,對股票、債券等金融產(chǎn)品不熟悉、投資專業(yè)知識(shí)相對缺乏也將他們擋在證券投資的大門之外。

二、工薪階層證券投資的主要產(chǎn)品

工薪階層收入有限,風(fēng)險(xiǎn)承受能力相對較小,因此投資的主要目的是在確保安全性的前提下獲取一定的收益。寫作畢業(yè)論文目前,我國適宜于工薪階層證券投資的工具主要有:債券、股票、基金。

(一)債券

債券是經(jīng)濟(jì)主體為籌集資金向投資者出具的承諾在一定時(shí)期支付利息和償還本金的債務(wù)憑證。按照發(fā)行主體的不同,分為政府債券(又稱國債)、公司債券、金融債券。在我國目前的證券市場上,公司債券的數(shù)量很少,金融債券多一些,最多的是國債。金融債券和國債的信用度都非常高,而金融債券主要是由機(jī)構(gòu)投資者買進(jìn),因此適合于工薪階層購買的主要是國債。國債是由國家發(fā)行償付,因此具有最高的信用度,被公認(rèn)為最安全的投資工具,但是收益也是各種債券中最低的。國債的發(fā)行價(jià)格和利息支付方式比較復(fù)雜,但是國債的利率也是根據(jù)銀行利率制定的,其收益率一般都要比同期的定期存款利率稍高,并且國債的利息收入是免稅的。因此國債作為個(gè)人投資的渠道,要優(yōu)于定期存款。對于收入較低、抗風(fēng)險(xiǎn)能力差的工薪階層,債券的收益比較穩(wěn)定,變現(xiàn)能力也比較強(qiáng),風(fēng)險(xiǎn)不高,是一種適合工薪階層投資與儲(chǔ)蓄雙重目的很好的理財(cái)工具。

(二)股票

1990年l2月上海證券交易所的開業(yè),中國開始出現(xiàn)股票投資,股票投資者獲利的方式主要有兩種:一是利用價(jià)格差;二是紅利。在現(xiàn)階段中國股市,個(gè)人投資的獲利渠道主要是類似賭博的利用價(jià)格差投機(jī)。按照經(jīng)濟(jì)學(xué)的觀點(diǎn),決定股票價(jià)格的最根本因素是市盈率,但是經(jīng)常炒股的人都知道,價(jià)格和漲幅最高的股票往往和市盈率沒什么關(guān)系。現(xiàn)階段的中國股市還不規(guī)范,對于工薪階層來說,由于多種因素使之投資股票存在許多劣勢。對于個(gè)人投資者來說,可用于研究股市的時(shí)間很少,因此,股票投資風(fēng)險(xiǎn)較大,很難把握。雖然股票投資是個(gè)高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的投資項(xiàng)目,但對于工薪階層來說,投資股票必須謹(jǐn)慎,適合于有相當(dāng)?shù)拈e置資金、風(fēng)險(xiǎn)承受能力較強(qiáng)者。不過參與股票投資,切忌不可將絕大部分資金投資股票。

(三)基金

基金產(chǎn)品主要有股票型基金、債券型基金、保本型基金三種。

股票型基金是最主要的基金產(chǎn)品類型,以交易所上市的股票作為主要投資對象,其股票投資比例不低于基金總規(guī)模的40%。股票型基金的主要功能是將大眾投資者的小額資金集中起來,寫作碩士論文投資于不同的股票組合。這種以追求資本利得和長期資本增值為投資目標(biāo)的特點(diǎn)決定其受股票市場波動(dòng)的影響較大。股票型基金在所有基金類型中風(fēng)險(xiǎn)最大,同時(shí)收益率最高,適合那些追求較高收益、風(fēng)險(xiǎn)承受能力較強(qiáng)的工薪階層投資者。經(jīng)常炒股的工薪階層可以考慮將部分資金投向股票型基金。

債券型基金是一種以債券為主要投資對象的證券投資基金。債券基金基本上屬于收益型投資基金,一般會(huì)定期派息,具有低風(fēng)險(xiǎn)且收益穩(wěn)定的特點(diǎn),適合于想獲得穩(wěn)定收入的投資者。保本型基金是一種半開放式的基金產(chǎn)品,在存續(xù)期內(nèi)一般不接受投資者的申購。管理該類型基金的基金公司通過擔(dān)保和穩(wěn)健的投資風(fēng)格,在一定的投資期間內(nèi)為投資者提供本金安全的保證,同時(shí)通過其他的一些高收益金融工具的投資,為投資者提供額外回報(bào)。在市場波動(dòng)較大或市場整體低迷的情況之下,保本型基金為風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低、同時(shí)又期望獲取高于銀行存款利息回報(bào)的中長期投資者,提供了一種低風(fēng)險(xiǎn)同時(shí)又具有升值潛力的投資工具。由于保本基金的結(jié)構(gòu)和運(yùn)作原理的關(guān)系,保本基金在股票市場牛市中難以跑贏大市,但它卻是熊市中的理想避險(xiǎn)品種,適合于喜愛投資憑證式國債之類產(chǎn)品的投資者。

三、工薪階層證券投資的風(fēng)險(xiǎn)與原則

(一)工薪階層證券投資的風(fēng)險(xiǎn)

作為工薪階層,絕大部分收入來源于薪金,且薪金增長幅度較低。對于工薪階層來說.安全性是第一位的,只有在安全性和流動(dòng)性都得到滿足的前提下,投資才是明智的。投資有風(fēng)險(xiǎn),個(gè)人理財(cái)?shù)母鱾€(gè)渠道也具有風(fēng)險(xiǎn),寫作醫(yī)學(xué)論文只是風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)與各種投資工具的類型有關(guān)。作為工薪階層,投資于證券市場,必須首先了解各種風(fēng)險(xiǎn)的存在。雖然各種投資品種的風(fēng)險(xiǎn)不同,但是各種投資工具具有一些共性的風(fēng)險(xiǎn)特征,包括市場風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)濟(jì)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)。

1.市場風(fēng)險(xiǎn)。任何市場中都存在風(fēng)險(xiǎn),只是各種市場的風(fēng)險(xiǎn)特點(diǎn)不同。以股票市場為例,在1997年的香港金融危機(jī)中,如果沒有國際炒家的投機(jī)活動(dòng),香港股市也不會(huì)有那么史無前例的波動(dòng)。雖然香港最終戰(zhàn)勝了國際炒家,但畢竟付出了巨大的代價(jià)。2001年以來中國股市的低迷使無數(shù)股民損失慘重。

2.利率風(fēng)險(xiǎn)。利率是經(jīng)濟(jì)發(fā)展的晴雨表,也是許多投資工具利率制定的依據(jù),例如債券、股票、基金等。在利率較低時(shí),債券、定期存款的利息也很低;當(dāng)利率上浮后,原來那些固定利率的投資工具的利率可能低于現(xiàn)實(shí)利率,導(dǎo)致相當(dāng)?shù)膿p失。

3.流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)性指資產(chǎn)的變現(xiàn)能力。債券、定期存款的變現(xiàn)能力很強(qiáng),利息損失很??;股票的變現(xiàn)比較隨機(jī),股價(jià)的波動(dòng)比較頻繁,變現(xiàn)的損失也不確定,但一般變現(xiàn)的損失比較大;至于其他的理財(cái)工具也同樣具有一定的變現(xiàn)損失。

4.經(jīng)濟(jì)環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)。經(jīng)濟(jì)景氣的時(shí)候,投資的收益高漲,股票、基金、部分期貨,甚至貴重金屬都會(huì)升值,但是債券就要貶值。

(二)工薪階層證券投資的原則

1.保障生活需要原則。日常生活需要支出的,如家里有小孩要準(zhǔn)備上學(xué)費(fèi)用,可以預(yù)留現(xiàn)金以備一段時(shí)期的生活支出,如果五年后有固定的支出,可以做五年期的長期投資,例如債券、基金等。理財(cái)?shù)氖杖霘w根結(jié)底還要用于生活支出。

2.量力而行原則。工薪階層投資要保證資產(chǎn)安全,須根據(jù)自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力來選擇適宜的投資品種。對于一個(gè)高級(jí)管理人員來說,如果其家庭現(xiàn)時(shí)收入和長期收入預(yù)期很高,而且還有相當(dāng)?shù)囊还P閑錢,那么可以考慮做投機(jī)性強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)大的項(xiàng)目。但對于一個(gè)普通員工來說,其家庭現(xiàn)時(shí)收入和長期收入都比較穩(wěn)定,沒有多少閑錢,節(jié)余的錢主要用于后段的子女教育和養(yǎng)老醫(yī)療,那么這個(gè)人就只能謀求安全性高、收益穩(wěn)定的投資項(xiàng)目。

3.合理規(guī)劃原則。每個(gè)人的收入是長期的,收入也是長期的。確定一段時(shí)期的財(cái)務(wù)目標(biāo)可以使個(gè)人能夠積累資金,滿足將來的資金需求。

四、工薪階層證券投資的策略

(一)抓住時(shí)機(jī)。低價(jià)買進(jìn)策略

“機(jī)不可失,時(shí)不再來”這句話在工薪階層證券投資中尤為重要。寫作職稱論文每一個(gè)時(shí)機(jī)的到來,都包含在政治形勢的變化、經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢、收入水平的升降、消費(fèi)心理的變化等信息之中。因此,時(shí)機(jī)的把握需要投資者具有多方面的知識(shí)并充分發(fā)揮個(gè)人的智慧,以及高度的投資敏感性。如果時(shí)機(jī)把握不準(zhǔn),就會(huì)給投資人帶來很大的損失。對于個(gè)人投資者來說,何時(shí)買進(jìn)是關(guān)鍵的投資策略。就購進(jìn)時(shí)機(jī)而言,不外乎于證券行市景氣時(shí)進(jìn)場或于證券行市低迷時(shí)進(jìn)場兩種情況。在證券行市景氣期,此時(shí)是短線投資的良機(jī)。投資人若想搶短錢、賺差價(jià),便可值此即時(shí)進(jìn)場。不過在這種情況下,雖然投資報(bào)酬率較高,但風(fēng)險(xiǎn)也較大,原因是上述景氣指標(biāo)反應(yīng)到證券市場需有一段時(shí)間,況且投資人個(gè)個(gè)都會(huì)依此原則性的做法去操作,人人看漲,需求增加,可能最終落個(gè)“買高賣高”的結(jié)局。證券市場低迷時(shí),人們深受“便宜沒好貨”價(jià)值觀念的影響,常有“追漲不追跌”的投資習(xí)慣。其實(shí),證券行市景氣循環(huán)受周期影響,有繁榮一定有低迷,卻可能是最好的時(shí)機(jī),關(guān)鍵在于證券市場景氣低迷時(shí)是否大膽進(jìn)入,以逆向操作的方法運(yùn)用時(shí)勢。

(二)分散投資。一“石”多“鳥”策略

投資與投機(jī)最大的不同在于“戒貪”。它要求投資者把資金分散在股票、債券、基金或存于銀行等多種投資渠道。對于同類型的投資品種,也要采取分期限、分產(chǎn)品等適當(dāng)分散的策略。根據(jù)不同的變現(xiàn)情況,注重長短期品種的結(jié)合,在收益率有所保證的情況下,適當(dāng)提高投資的流動(dòng)性,進(jìn)一步降低投資風(fēng)險(xiǎn),提高變現(xiàn)能力。這可借鑒傳統(tǒng)的投資“三分法”,雖然其收益不可能大,但可以減少風(fēng)險(xiǎn)并獲得相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)收入。

(三)深入研究。領(lǐng)先一步策略

個(gè)人投資想盈多虧少,就必須在審時(shí)度勢、捕捉商機(jī)上高人一籌。很多人風(fēng)潮一起就很快跟隨追漲,當(dāng)然可能賺上一筆。但想大賺一筆,就必須主動(dòng)先人一步尋找信息,挖掘商機(jī),并對此作出科學(xué)合理的分析與判斷,才有可能使自己在投資市場的搏殺中處于主動(dòng)地位。

(四)高低組合。成本平均策略

工薪階層投資者在將現(xiàn)金投資為有價(jià)證券時(shí)。通??偸前凑疹A(yù)定的計(jì)劃根據(jù)不同的價(jià)格分批地進(jìn)行,以備不測時(shí)攤低成本,從而規(guī)避一次性投入可能帶來的較大風(fēng)險(xiǎn)。如果在證券投資中投入了未來有既定用途的資金,則更應(yīng)傾向于風(fēng)險(xiǎn)較小證券的投資,如國庫券等。

(五)按需而變,時(shí)間分散化策略

根據(jù)投資有價(jià)證券的風(fēng)險(xiǎn)將隨著投資期限的延長而提高的原理,建議工薪階層在年輕時(shí)家庭收入較少、消費(fèi)支出水平普遍高于經(jīng)濟(jì)收入水平時(shí),由于風(fēng)險(xiǎn)承受能力也較強(qiáng),可以考慮進(jìn)攻型的理財(cái)策略,比如將其資產(chǎn)組合中的較大比重投資于股票;而隨著年齡的增長將股票的投資比重逐步減少,主要購買各項(xiàng)平衡型基金或其他較為穩(wěn)定型基金,并加重債券投資的比重;到老年階段,應(yīng)該以投資收益有底線保證的國債為主,盡量少選風(fēng)險(xiǎn)大的激進(jìn)型證券,以避免養(yǎng)老費(fèi)用的損失。

(六)委托理財(cái)。借“雞”生“蛋策略

如果有比較可靠的富有投資經(jīng)驗(yàn)的合資伙伴,也可以嘗試將資金托付于其進(jìn)行投資?,F(xiàn)在全世界投資渠道、投資工具越來越多樣化,多種信息收集做到準(zhǔn)確、及時(shí)、全面將更加困難,收集成本也越來越高,因此個(gè)人投資在市場上很難立于不敗之地。因此,委托他人進(jìn)行投資,或購買受益憑證,或給建共同基金,也是投資成功的一種策略。

(七)理性審視。風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移策略

對風(fēng)險(xiǎn)大、收益高的項(xiàng)目,不宜采取直接投資方式,可向負(fù)責(zé)該項(xiàng)目的富有實(shí)力的投資方進(jìn)行投資,讓出部分收益,轉(zhuǎn)移投資風(fēng)險(xiǎn)。寫作工作總結(jié)如通過申購?fù)顿Y基金的辦法,可將部分投資風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移出去。

[參考文獻(xiàn)]

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家庭理財(cái)論文范文第5篇

傳統(tǒng)作業(yè)中“問題的提出”`“數(shù)據(jù)的提供”都是教材或教師精心準(zhǔn)備的,而不是學(xué)生自行提出和采集的,讓學(xué)生養(yǎng)成了“飯來張口,衣來伸手”的習(xí)慣,造成學(xué)生無條件接受,不愿質(zhì)疑不想創(chuàng)新,今后如何獨(dú)立開展研究呢?注意到這些以后我在布置作業(yè)時(shí)就有意識(shí)的放手讓學(xué)生自己設(shè)計(jì)問題并加以解決,如七年級(jí)上冊講“教育儲(chǔ)蓄”一節(jié)前,先讓學(xué)生利用休息時(shí)間到附近的儲(chǔ)蓄所了解有關(guān)儲(chǔ)蓄知識(shí),在搞清了儲(chǔ)蓄與我們生活的關(guān)系,儲(chǔ)蓄方式以及本金、利息、利息稅、本息和等基本術(shù)語后,就以自己家庭理財(cái)為例進(jìn)行一些有關(guān)的計(jì)算,課后要求結(jié)合自己家庭的實(shí)際設(shè)計(jì)參加教育儲(chǔ)蓄的方案。這樣既鍛煉了學(xué)生提出問題、分析問題、解決問題的能力,也培養(yǎng)了收集和處理信息的能力,學(xué)生有了“用數(shù)學(xué)”的意識(shí)。

傳統(tǒng)作業(yè)形式單一,多為書面答題,學(xué)生易感到枯燥乏味,難免采取應(yīng)付的態(tài)度,于是我經(jīng)常結(jié)合教材內(nèi)容布置一項(xiàng)活動(dòng)或一件制作來提高作業(yè)積極性,如七年級(jí)上“豐富的圖形世界”一章的教學(xué)中讓學(xué)生動(dòng)手折小正方形紙盒、棱柱、圓柱等常見的幾何圖形;在“展開與折疊”一節(jié)鼓勵(lì)學(xué)生按不同方法用剪刀去展開小正方形紙盒,結(jié)果得到了比書上還多的展開圖;在“截一個(gè)幾何體”的教學(xué)中啟發(fā)學(xué)生用刀在蘿卜或橡皮上切截,然后在課堂上展示并說明截得的多邊形有哪幾種。這樣一來同學(xué)們興趣很濃,在親自動(dòng)手實(shí)驗(yàn)操作的基礎(chǔ)上獲得了經(jīng)驗(yàn),建構(gòu)了知識(shí)體系,促進(jìn)了能力的發(fā)展。

傳統(tǒng)作業(yè)強(qiáng)調(diào)獨(dú)立思考,不鼓勵(lì)互相討論共同完成,這與新課程標(biāo)準(zhǔn)提倡“合作互助學(xué)習(xí)”相背,由此我注意把讓學(xué)生“學(xué)會(huì)合作”當(dāng)作一項(xiàng)必要的素質(zhì)來培養(yǎng),常把學(xué)生分成四五人為一組共同完成一次游戲或一件作品,并要求寫出這次活動(dòng)的說明書,說明書上有明確的個(gè)人職責(zé),如何解決組內(nèi)沖突等;或就現(xiàn)實(shí)生活中的一些問題以小組為單位去探究解決,最后用“數(shù)學(xué)小論文”或“數(shù)學(xué)作文”的形式將探究過程和結(jié)果表述出來。對于這樣的作業(yè)往往學(xué)生很樂意通過分工協(xié)作,相互配合去積極完成,甚至成效顯著,如“圖案設(shè)計(jì)”一節(jié)交來的作品大多立意新穎,設(shè)計(jì)巧妙,色彩豐富,有的配上了背景,有的清晰表達(dá)了創(chuàng)作思路,有的風(fēng)趣幽默,同學(xué)們不僅得到了成功的滿足,也體會(huì)了團(tuán)隊(duì)的力量和與他人合作的快樂。

針對傳統(tǒng)作業(yè)“一刀切”的現(xiàn)象,堅(jiān)持分層作業(yè),即把作業(yè)分成A.B.C三種難度的作業(yè),根據(jù)學(xué)生的實(shí)際水平選擇不同層次的作業(yè);也可以對學(xué)生布置同樣內(nèi)容的作業(yè),但對學(xué)生有不同的要求,如應(yīng)用題中要求困難學(xué)生一題一解,優(yōu)秀學(xué)生一題多解,一題多變,中等學(xué)生盡力解法多樣,這樣照顧了學(xué)生的個(gè)體差異,有利于不同類型的學(xué)生的發(fā)展,尤其是學(xué)困生和優(yōu)生,既能讓學(xué)困生跳一跳就摘到“桃子”,又能讓優(yōu)生免受“饑餓”之苦。

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