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互聯(lián)網(wǎng)金融政策范文第1篇

在信息時(shí)代背景下，金融業(yè)務(wù)從線下轉(zhuǎn)移到線上是未來(lái)金融業(yè)發(fā)展的必然趨勢(shì)，理應(yīng)建立與互聯(lián)網(wǎng)金融相適應(yīng)的稅收政策。特別是當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅猛，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)增長(zhǎng)速度已經(jīng)達(dá)到了300%，但是從事互聯(lián)網(wǎng)金融的企業(yè)、個(gè)人基本都不需要納稅，造成了一定程度的國(guó)家財(cái)產(chǎn)流失。為此，應(yīng)當(dāng)針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)現(xiàn)行的稅收理論、征管制度帶去的挑戰(zhàn)，進(jìn)一步完善互聯(lián)網(wǎng)金融稅收制度，降低互聯(lián)網(wǎng)金融稅收風(fēng)險(xiǎn)。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融

互聯(lián)網(wǎng)金融，指的是借力互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和移動(dòng)通信技術(shù)而實(shí)現(xiàn)資金融通、支付、信息中介等功能的金融模式[1]。如，互聯(lián)網(wǎng)支付、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸等，都是典型的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融稅收面臨的主要挑戰(zhàn)

互聯(lián)網(wǎng)金融作為一種新興的金融模式，是對(duì)傳統(tǒng)金融模式的創(chuàng)新，是對(duì)現(xiàn)行稅收制度的另辟蹊徑，對(duì)現(xiàn)行的稅收理論、征管制度等帶來(lái)極大挑戰(zhàn)，具體體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

第一，沖擊稅收公正原則。所謂的稅收公平原則，指的是具有相等納稅能力者應(yīng)負(fù)擔(dān)相等的稅收，不同納稅能力者應(yīng)當(dāng)負(fù)擔(dān)不同的稅收。在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域內(nèi)，由于覆蓋面廣、參與者多元，業(yè)內(nèi)的企業(yè)、個(gè)人納稅的金額、性質(zhì)、類別等沒(méi)有明確界定，難以落實(shí)稅收公正原則，也很難做到稅收公正[2]。

第二，沖擊稅收效率原則。稅收效率原則核心是稅收不能阻礙經(jīng)濟(jì)發(fā)展，并盡量的提高稅收征管工作效率，降低稅收城管成本。但是，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新性發(fā)展，對(duì)稅收效率產(chǎn)生了一定影響。之所以這樣，主要在于兩方面原因：1.互聯(lián)網(wǎng)金融納稅人的收入、成本有一定的時(shí)效性問(wèn)題，難以清楚界定，易出現(xiàn)逃稅問(wèn)題；2.互聯(lián)網(wǎng)金融中的很多業(yè)務(wù)在現(xiàn)行稅收法律法?體系都沒(méi)有明確規(guī)定，缺少征稅依據(jù)，如果按照傳統(tǒng)金融產(chǎn)品征收稅款，勢(shì)必給互聯(lián)網(wǎng)金融造成障礙，降低稅收效率。

第三，互聯(lián)網(wǎng)金融稅制問(wèn)題。在互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)上，金融交易過(guò)程是虛擬化的，且方式多種多樣?，F(xiàn)有的稅務(wù)登記制度不能確定無(wú)形金融交易的稅收管轄權(quán)，增加了稅收征管難度。

三、優(yōu)化互聯(lián)網(wǎng)金融稅收政策的相關(guān)措施

（一）基于稅收公平原則建立稅收優(yōu)惠政策

目前，“互聯(lián)網(wǎng)+”已經(jīng)成為我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的新常態(tài)，國(guó)家大力支持互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)發(fā)展，并推出了一些稅收優(yōu)惠政策。但是，稅收優(yōu)惠政策建立應(yīng)以稅收公平原則為基礎(chǔ)，既要遵守稅收公平原則，也要實(shí)施稅收優(yōu)惠政策。簡(jiǎn)單的說(shuō)，無(wú)論是傳統(tǒng)金融企業(yè)還是新型金融企業(yè)，只要從事了互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，都應(yīng)當(dāng)負(fù)擔(dān)相應(yīng)的稅收，且稅負(fù)與其他行業(yè)企業(yè)相差無(wú)多，堅(jiān)守稅收公正原則。

對(duì)于稅收負(fù)擔(dān)的輕重問(wèn)題，在我國(guó)金融業(yè)一直是一個(gè)爭(zhēng)議課題，傳統(tǒng)金融企業(yè)也面對(duì)這一問(wèn)題[4]。一些發(fā)達(dá)國(guó)家集中征管銀行的所得說(shuō)，流轉(zhuǎn)稅稅負(fù)一般較輕，而我國(guó)銀行的流轉(zhuǎn)稅稅負(fù)相對(duì)重一些，但是總體稅負(fù)并不高。2010年后，我國(guó)銀行實(shí)行“營(yíng)改增”后，雖然試點(diǎn)工作取得了一定成效，但是還有許多不確定性因素，仍然要繼續(xù)試點(diǎn)。對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融如何適應(yīng)“營(yíng)改增”政策這一問(wèn)題，可能在傳統(tǒng)金融試點(diǎn)結(jié)束后才會(huì)提上議程。雖然現(xiàn)階段還不能探討互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的“營(yíng)改增”問(wèn)題，但是可以考慮流轉(zhuǎn)稅、所得稅等征管問(wèn)題，都要堅(jiān)持稅收公正原則，體現(xiàn)出公民在稅收待遇上的原則。在這基礎(chǔ)上，給予互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)一定的稅收優(yōu)惠政策。

（二）采用先征后退的征管方式，盡可能減少逃稅漏稅情況

互聯(lián)網(wǎng)金融稅收支持政策上有很多備選方案，如直接減免稅、先征后退等。一般行業(yè)，不建議采用先征后征管方式，但是互聯(lián)網(wǎng)金融采用先征后退征管方式是可能的，也是必要的。因?yàn)檫@樣做，可以帶來(lái)三個(gè)方面的優(yōu)勢(shì)[5]：（1）在先征后退的稅收征管方式下，利于全面衡量互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的稅收支持力度，為將來(lái)編制互聯(lián)網(wǎng)稅制支出預(yù)算提供支持；（2）嘗試采用先征后退方式，利于探索互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的稅收征管方式與處理方式，為未來(lái)建立統(tǒng)一、公正的互聯(lián)網(wǎng)金融稅收制度奠定基礎(chǔ)。由于互聯(lián)網(wǎng)金融稅收的納稅人、應(yīng)稅收入等問(wèn)題都沒(méi)有確定，工作實(shí)踐中很容易產(chǎn)生問(wèn)題，而先征后退征管方式恰好為嘗試解決這些問(wèn)題提供了途徑，這正是互聯(lián)網(wǎng)金融稅收征收方式的一種“演練”；（3）互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的風(fēng)險(xiǎn)是較高的，先征后退利于規(guī)避互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)，防止滋生泡沫現(xiàn)象。

鑒于以上三點(diǎn)，互聯(lián)網(wǎng)金融稅收采用先征后退征管方式是可行的，能簡(jiǎn)化互聯(lián)網(wǎng)金融稅收的征管程序。為了方便稅收征管上，可以把第三方支付平臺(tái)、P2P網(wǎng)貸平臺(tái)等作為代扣繳義務(wù)人，支持先征后退征管方式。

（三）將互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)提供健全的涉稅資料定為前置條件

稅收支持政策實(shí)行與落實(shí)以健全的涉稅資料為前置條件，然而當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)繁雜，稅務(wù)部門(mén)難以掌握互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)全部的涉稅資料，使稅收支持政策落實(shí)有一定難度。如，P2P網(wǎng)貸一般與第三方支付平臺(tái)合作，稅務(wù)部門(mén)無(wú)法完全掌握互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)與第三方支付平臺(tái)間的合作信息，特別是利益分配方式方面的，這樣一來(lái)就無(wú)法全面掌握互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)業(yè)務(wù)的涉稅資料，給稅收征收造成困擾。對(duì)于一般企業(yè)，遵從成本約束條件是可以的，即使不提供齊全的涉稅資料也能正常進(jìn)行稅收征收，但是互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)必須提供齊全的涉稅資料。為此，應(yīng)當(dāng)把互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)提供健全的涉稅資料定為互聯(lián)網(wǎng)金融稅收支持政策落實(shí)的前置條件。

互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的信息處理和風(fēng)險(xiǎn)分析，以大數(shù)據(jù)、高速算法為基礎(chǔ)，交易雙方信息不對(duì)稱的程度較低[6]。在大數(shù)據(jù)和高速算法的支持下，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)可以利用大量數(shù)據(jù)綜合分析客戶行為偏好、互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)等情況，為挖掘客戶價(jià)值、制定個(gè)性化服務(wù)等提供可靠依據(jù)，信息處理不僅快速，且成本較低，更容易提供全面的涉稅資料。倘若互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)不能提供全面的涉稅資料，或提供成本較高的話，可能過(guò)于樂(lè)觀的看待大數(shù)據(jù)信息了。假設(shè)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)真的無(wú)法利用大數(shù)據(jù)技術(shù)、高速算法工具提供全面的涉稅信息，極可能出現(xiàn)“旁氏騙局”，此時(shí)更應(yīng)該要求互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)提供完備的涉稅信息，以便出現(xiàn)規(guī)避應(yīng)付稅收的情況。

（四）結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的不同業(yè)務(wù)類型，具體確定相應(yīng)的應(yīng)稅節(jié)點(diǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)涉及業(yè)務(wù)范圍廣、類型多，如P2P網(wǎng)貸、眾籌等，都是互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的業(yè)務(wù)。具體實(shí)施起來(lái)，各個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)之間的差異是較大的，這就要求針對(duì)不同類型的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，確定相關(guān)利益主體的應(yīng)稅節(jié)點(diǎn)。

如，P2P網(wǎng)貸的應(yīng)稅節(jié)點(diǎn)。目前，P2P網(wǎng)貸運(yùn)營(yíng)及其監(jiān)管尚不完善，稅收管理重點(diǎn)應(yīng)當(dāng)放在P2P網(wǎng)貸平臺(tái)上，參考傳統(tǒng)金融業(yè)借貸的稅收處理方式確定借款人、貸款人，但是具體的稅務(wù)處理要看是否形成資金池。如果借款人通過(guò)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)介紹獲得貸款，貸款人直接從監(jiān)管銀行撥付貸款資金給貸款人，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)從中收取中介費(fèi)用，按照經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)進(jìn)行稅務(wù)處理；如果借款人先撥付貸款到P2P網(wǎng)貸平臺(tái)上，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)再將貸款劃撥給借款人，形成了資金池式運(yùn)營(yíng)模式，則可以按照當(dāng)前的“營(yíng)改增”政策進(jìn)行稅務(wù)處理。

再如，眾籌的應(yīng)稅節(jié)點(diǎn)。眾籌有股權(quán)式眾籌、募捐式眾籌、借貸式眾籌、預(yù)售式眾籌幾種形式，其中募捐式眾籌具有公益性性質(zhì)，一般都全面免稅。借貸式眾籌已經(jīng)轉(zhuǎn)化成為P2P眾籌，這里不做探討，重點(diǎn)討論股權(quán)式眾籌、預(yù)售式眾籌的應(yīng)稅節(jié)點(diǎn)問(wèn)題。股權(quán)式眾籌分企業(yè)和個(gè)人兩種情況，在企業(yè)情況下，眾籌項(xiàng)目發(fā)起人、項(xiàng)目支持人都要進(jìn)行相應(yīng)的稅收處理；在個(gè)人情況下，對(duì)眾籌資金產(chǎn)生的投資回報(bào)，按照股息所得稅進(jìn)行稅收處理。對(duì)于預(yù)售式眾籌，由于構(gòu)成了銷售行為，眾籌項(xiàng)目發(fā)起人獲得的眾籌資金按照銷售收入進(jìn)行稅收處理，繳納流轉(zhuǎn)稅，因眾籌資金產(chǎn)生的收入還需要繳納所得說(shuō)。此外，項(xiàng)目支持人投入的資金屬于購(gòu)買(mǎi)性支出，記入成本費(fèi)用，并按照規(guī)定予以扣除處理。

互聯(lián)網(wǎng)金融政策范文第2篇

互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)傳統(tǒng)金融模式的沖擊,突出表現(xiàn)為: 金融創(chuàng)新快,交易成本低,金融脫媒.這會(huì)改變金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu),影響經(jīng)濟(jì)主體的金融行為,導(dǎo)致貨幣政策路徑發(fā)生改變,削弱貨幣政策有效性.因此,我們重點(diǎn)從互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)貨幣需求、貨幣供給以及貨幣政策效率三個(gè)方面分析互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)貨幣政策的影響機(jī)理.

第一,互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)金融創(chuàng)新,會(huì)改變傳統(tǒng)的貨幣需求動(dòng)機(jī),影響公眾的貨幣需求結(jié)構(gòu).在互聯(lián)網(wǎng)金融的背景下,金融產(chǎn)品及工具創(chuàng)新層出不窮,在提高金融產(chǎn)品流動(dòng)性、盈利性、降低交易成本方面起到了積極作用,但同時(shí)也對(duì)公眾的貨幣需求結(jié)構(gòu)產(chǎn)生了影響.根據(jù)凱恩斯的貨幣需求理論,貨幣需求包括交易性貨幣需求、投機(jī)性貨幣需求和預(yù)防性投機(jī)需求三種,其中: 交易性貨幣需求和預(yù)防性投機(jī)需求與收入呈正相關(guān)關(guān)系,通常比較穩(wěn)定,一般不會(huì)出現(xiàn)太大的變化; 投機(jī)性貨幣需求與利率呈現(xiàn)負(fù)相關(guān)關(guān)系,通常容易受到市場(chǎng)利率、投資預(yù)期、機(jī)會(huì)成本等諸多因素的影響.隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展,金融產(chǎn)品的收益得到提高,交易便利性得到改善,交易效率也大幅提高,這會(huì)增加投資者的交易成本,改變公眾的貨幣需求結(jié)構(gòu),例如刺激部分的預(yù)防性貨幣需求向投機(jī)性貨幣需求轉(zhuǎn)變.

第二,互聯(lián)網(wǎng)金融引發(fā)的產(chǎn)品同質(zhì)化,會(huì)加快金融產(chǎn)品間的轉(zhuǎn)換,影響社會(huì)的貨幣流通速度.在互聯(lián)網(wǎng)金融的背景下,金融創(chuàng)新產(chǎn)生的很多金融產(chǎn)品都具有較強(qiáng)的貨幣流動(dòng)性.根據(jù)費(fèi)雪方程,貨幣流通速度與價(jià)格、商品交易量呈正相關(guān)關(guān)系,而與貨幣數(shù)量呈負(fù)相關(guān)關(guān)系,也即在社會(huì)總商品名義價(jià)值保持不變的情況下,貨幣需求的減少會(huì)導(dǎo)致貨幣流通速度的加快.這在很大程度上,也印證了互聯(lián)網(wǎng)金融會(huì)減少交易性和預(yù)防性貨幣需求,加快全社會(huì)的貨幣流通速度.例如: 網(wǎng)上支付、基于電商平臺(tái)的中小額支付等金融創(chuàng)新,在降低交易成本的同時(shí),也加快了貨幣流通; 第三方支付平臺(tái)的發(fā)展,使支付方式更趨多樣化,也在一定程度上起到了減少公眾貨幣需求的作用.

第三,互聯(lián)網(wǎng)金融導(dǎo)致的貨幣層次模糊化,會(huì)提高貨幣乘數(shù),對(duì)貨幣供應(yīng)量產(chǎn)生影響.在互聯(lián)網(wǎng)金融的背景下,信貸、保險(xiǎn)、股權(quán)、債券之間的相互轉(zhuǎn)化越來(lái)越便利,傳統(tǒng)意義的貨幣層次區(qū)分越來(lái)越模糊,直接導(dǎo)致 M1 比 M0 更加活躍,支票比現(xiàn)金的周轉(zhuǎn)還要快捷.因此,互聯(lián)網(wǎng)虛擬貨幣、比特幣等電子貨幣的發(fā)展,將會(huì)對(duì)傳統(tǒng)的通貨產(chǎn)生明顯的替代,表現(xiàn)在貨幣創(chuàng)造機(jī)制上,即為通貨存款比率下降,貨幣乘數(shù)上升,貨幣供應(yīng)量增加.例如: 近年來(lái)存款類機(jī)構(gòu)和非存款類機(jī)構(gòu)之間的業(yè)務(wù)界限趨于模糊化,非存款類機(jī)構(gòu)的資源配置能力加強(qiáng),金融脫媒現(xiàn)象更加嚴(yán)重,商業(yè)銀行存款尤其是中小客戶存款大量流失,在一定程度上對(duì)貨幣政策實(shí)施構(gòu)成了不小沖擊.

第四,互聯(lián)網(wǎng)金融增強(qiáng)了貨幣供給的內(nèi)生性,會(huì)不利于貨幣政策傳導(dǎo),影響貨幣政策的有效性.在互聯(lián)網(wǎng)金融的背景下,傳統(tǒng)的間接融資和直接融資模式受到?jīng)_擊,帶來(lái)貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制復(fù)雜化.特別是,互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展,尤其是互聯(lián)網(wǎng)虛擬貨幣的出現(xiàn)和發(fā)展,會(huì)導(dǎo)致基礎(chǔ)貨幣、M1 增速以及社會(huì)融資規(guī)模等貨幣政策中介指標(biāo)失真,從而影響貨幣政策針對(duì)性和有效性.根據(jù)貨幣政策傳導(dǎo)的傳統(tǒng)觀點(diǎn),銀行信貸在貨幣政策的傳導(dǎo)過(guò)程中占據(jù)重要地位.但是近年來(lái)的實(shí)際情況是,金融創(chuàng)新催生了很多新型金融工具,對(duì)傳統(tǒng)的銀行信貸工具形成了一定程度的替代,導(dǎo)致貨幣政策的銀行信貸渠道傳導(dǎo)效率在一定程度上被削弱了,但也說(shuō)明未來(lái)的貨幣政策制定應(yīng)考慮互聯(lián)網(wǎng)金融可能產(chǎn)生的影響.

第五,互聯(lián)網(wǎng)金融會(huì)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)產(chǎn)生一定影響,會(huì)影響傳統(tǒng)的貨幣政策框架.互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展極大地促進(jìn)了金融創(chuàng)新,加快了金融轉(zhuǎn)型,加速了利率市場(chǎng)步伐,以及促進(jìn)了金融業(yè)的融合,從金融供給和金融需求兩個(gè)維度對(duì)貨幣政策產(chǎn)生了較大影響,尤其是互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響,要求貨幣當(dāng)局在制定和執(zhí)行貨幣政策更多地考慮互聯(lián)網(wǎng)金融的因素及潛在影響.特別指出的是,互聯(lián)網(wǎng)金融既提高了貨幣供給,也降低了貨幣需求,尤其是未來(lái)虛擬貨幣的發(fā)展更可能對(duì)傳統(tǒng)的貨幣政策框架產(chǎn)生不小的沖擊.

二、互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)貨幣政策影響的現(xiàn)實(shí)挑戰(zhàn)

互聯(lián)網(wǎng)金融蘊(yùn)含著極大的風(fēng)險(xiǎn),主要表現(xiàn)為,法律定位不清晰,第三方存款制度缺失,內(nèi)控制度不健全.而從目前來(lái)看,互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)又主要表現(xiàn)在第三方支付和 P2P 網(wǎng)絡(luò)借貸這兩種模式上,并且對(duì)傳統(tǒng)貨幣政策乃至金融業(yè)都形成了現(xiàn)實(shí)挑戰(zhàn).

第一,互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)銀行的盈利模式和經(jīng)營(yíng)管理產(chǎn)生了重大沖擊,從而對(duì)貨幣政策的傳導(dǎo)產(chǎn)生了影響.例如: 很多大型電子商務(wù)公司已經(jīng)繞道小貸公司、第三方支付介入了信貸、支付結(jié)算等商業(yè)銀行的傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域,加速了金融脫媒,對(duì)商業(yè)銀行主要依賴存貸利差的盈利模式形成了巨大沖擊.不僅如此,隨著存款保險(xiǎn)制度的放開(kāi)及民營(yíng)銀行牌照的放開(kāi),未來(lái)很多民營(yíng)企業(yè)和行業(yè)龍頭企業(yè)會(huì)陸續(xù)進(jìn)入金融業(yè),通過(guò)獲取民營(yíng)銀行牌照、開(kāi)設(shè)網(wǎng)絡(luò)銀行等形式開(kāi)展金融業(yè)務(wù)及創(chuàng)新,未來(lái)激烈的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)將成為一種常態(tài),貨幣政策的傳導(dǎo)和金融業(yè)的發(fā)展必須考慮到這種發(fā)展現(xiàn)狀及趨勢(shì).

第二,互聯(lián)網(wǎng)金融將加速金融業(yè)的綜合化經(jīng)營(yíng)趨勢(shì),貨幣政策調(diào)控必須考慮這種金融業(yè)態(tài)的轉(zhuǎn)型和調(diào)整.互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展對(duì)整個(gè)金融業(yè)的影響是系統(tǒng)、全方位、多層次的,傳統(tǒng)意義上關(guān)于銀行、證券、保險(xiǎn)等的經(jīng)營(yíng)分類和分業(yè)監(jiān)管將會(huì)面臨新的挑戰(zhàn),取而代之的是在互聯(lián)網(wǎng)金融模式的發(fā)展和普及下,金融業(yè)的綜合化經(jīng)營(yíng)將成為我國(guó)金融業(yè)發(fā)展的基本特征.不僅如此,第三方支付平臺(tái)、銀行同業(yè)支付清算系統(tǒng)以及各類電子商務(wù)平臺(tái)之間的混業(yè)經(jīng)營(yíng)和綜合經(jīng)營(yíng)也是為了互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)和金融業(yè)深度融合的基本趨勢(shì),對(duì)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)的實(shí)體經(jīng)營(yíng)模式形成一定沖擊,而網(wǎng)絡(luò)金融平臺(tái)則將成為未來(lái)金融機(jī)構(gòu)的一種新型經(jīng)營(yíng)模式.

第三,互聯(lián)網(wǎng)金融將加強(qiáng)金融產(chǎn)業(yè)的專業(yè)分工,有可能催生新型的貨幣政策傳導(dǎo)路徑.當(dāng)前,互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展使得金融業(yè)內(nèi)部的專業(yè)分工更加明確和細(xì)致,針對(duì)或關(guān)注某一細(xì)分金融市場(chǎng)、某一具體地域以及某一特定客戶群的產(chǎn)業(yè)內(nèi)部分工越來(lái)越多,與此相對(duì)應(yīng)的專業(yè)金融機(jī)構(gòu)和專門(mén)業(yè)務(wù)模式也越來(lái)越多.這些新型的經(jīng)營(yíng)業(yè)態(tài)極大地推動(dòng)了整個(gè)金融業(yè)的系統(tǒng)整合,如新興的互聯(lián)網(wǎng)公司借助大數(shù)據(jù)可以為中小企業(yè)或個(gè)人創(chuàng)業(yè)提供貸款,而這些領(lǐng)域正是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展金融服務(wù)的薄弱環(huán)節(jié).從這個(gè)意義上講,互聯(lián)網(wǎng)金融可以在一定程度上彌補(bǔ)大型金融機(jī)構(gòu)在服務(wù)中小微企業(yè)方面的不足,更好地促進(jìn)普惠金融和民生金融.因此,未來(lái)貨幣政策的結(jié)構(gòu)調(diào)節(jié)功能,可以發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融這一新型傳導(dǎo)路徑的作用.

第四,互聯(lián)網(wǎng)金融會(huì)增加整個(gè)金融體系的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),傳統(tǒng)的貨幣政策環(huán)境趨向復(fù)雜化.當(dāng)前我國(guó)金融業(yè)的經(jīng)營(yíng)特征主要還是銀行、證券、保險(xiǎn)分業(yè)經(jīng)營(yíng),監(jiān)管則以"一行三會(huì)"為主,具有明顯的條塊化特征,這是由我國(guó)當(dāng)前的制度環(huán)境決定的.但是,互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展勢(shì)必會(huì)對(duì)現(xiàn)有的各方利益格局造成影響,使利益各方之間的博弈加劇和復(fù)雜化.因此,在當(dāng)前這種分業(yè)經(jīng)營(yíng)和分業(yè)監(jiān)管的格局下,如何對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效監(jiān)管,是擺在政

策當(dāng)局面前的重要問(wèn)題.人民銀行的職能涵蓋了維護(hù)金融穩(wěn)定,但是對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的特殊性和復(fù)雜性,如何在當(dāng)前的分業(yè)監(jiān)管格局下實(shí)現(xiàn)維護(hù)金融穩(wěn)定的職能,也是非常棘手的問(wèn)題,亟需建立相應(yīng)的協(xié)調(diào)機(jī)制和制度安排. 第五,互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)特征會(huì)增加金融監(jiān)管的難度,造成實(shí)施貨幣政策的環(huán)境存在不確定性.伴隨互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展,金融產(chǎn)品及工具創(chuàng)新層出不窮,在支持普惠金融方面發(fā)揮了積極作用,但是其獨(dú)特的風(fēng)險(xiǎn)特征亦不容小覷.例如: 在互聯(lián)網(wǎng)金融的背景下,由于金融創(chuàng)新和金融風(fēng)險(xiǎn)之間的界限相對(duì)比較模糊,這就導(dǎo)致政策當(dāng)局在實(shí)施金融監(jiān)管時(shí),很難確定合適的介入時(shí)點(diǎn)、介入方式和監(jiān)管措施,尤其是在對(duì)移動(dòng)支付和 P2P 網(wǎng)絡(luò)信貸等互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)實(shí)施監(jiān)管時(shí)面臨的困難更多.不僅如此,監(jiān)管當(dāng)局在制定和推行監(jiān)管措施時(shí)都會(huì)面臨較大的壓力和困難.例如: 2014 年,中國(guó)人民銀行在就第三方支付監(jiān)管向業(yè)內(nèi)征求意見(jiàn)時(shí),就一度因具體的監(jiān)管措施而引起不小的風(fēng)波,加大了推出具體措施的難度.

三、互聯(lián)網(wǎng)金融背景下完善貨幣政策的對(duì)策建議

第一,進(jìn)一步審視和研究貨幣政策中介目標(biāo).互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展,導(dǎo)致傳統(tǒng)意義上的貨幣供應(yīng)量層次和界限趨于模糊,各層次貨幣供應(yīng)量的測(cè)算越來(lái)越困難,未來(lái)我國(guó)貨幣政策中介目標(biāo)將由貨幣供應(yīng)量向其他更合理的指標(biāo)轉(zhuǎn)變.例如,互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)造了許多具有高流動(dòng)性和高安全性的金融工具,特別是貨幣市場(chǎng)基金等,這些金融工具實(shí)際上已經(jīng)對(duì)傳統(tǒng)的貨幣供應(yīng)量 M2 形成了一定程度的競(jìng)爭(zhēng)性替代.因此,未來(lái)在廣義流動(dòng)性的范疇框架內(nèi)有必要考慮互聯(lián)網(wǎng)金融體系的流動(dòng)性.隨著金融市場(chǎng)的不斷完善,尤其是利率市場(chǎng)化深度推進(jìn),未來(lái)可以考慮尋求更合適的貨幣政策中介目標(biāo),如利率、通貨膨脹利率等.

第二,進(jìn)一步審視和轉(zhuǎn)變貨幣政策調(diào)控方式.互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展,通過(guò)拉長(zhǎng)信用鏈條和證券化對(duì)信用創(chuàng)造形成了極大的乘數(shù)效應(yīng),在一定程度上削弱了貨幣政策調(diào)控能力,對(duì)傳統(tǒng)意義的貨幣政策調(diào)控構(gòu)成了挑戰(zhàn).例如: 在互聯(lián)網(wǎng)金融催生的這些新型信用創(chuàng)造機(jī)制下,存款準(zhǔn)備金手段對(duì)貨幣供應(yīng)量的調(diào)控效應(yīng)受到一定減弱,擴(kuò)大了實(shí)際的貨幣乘數(shù); 信貸額度控制因主要作用于傳統(tǒng)的銀行體系,對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融體系下的信用創(chuàng)造機(jī)制的影響也受到一定減弱; 更有甚者,互聯(lián)網(wǎng)金融體系下的這種信用創(chuàng)造機(jī)制與傳統(tǒng)信用創(chuàng)造機(jī)制的結(jié)構(gòu)性差異,還可能刺激銀行存款資金流向互聯(lián)網(wǎng)金融體系,加劇金融脫媒現(xiàn)象.正因如此,未來(lái)貨幣政策調(diào)控方式將會(huì)由目前的數(shù)量調(diào)控向價(jià)格調(diào)控轉(zhuǎn)變,例如利率等.

第三,進(jìn)一步探討和完善貨幣政策參照指標(biāo).互聯(lián)網(wǎng)金融帶來(lái)的很多新業(yè)態(tài)和傳統(tǒng)的金融發(fā)展存在不少差異,也表現(xiàn)出很多的異質(zhì)性特征,可以作為反映信用創(chuàng)造特征和金融市場(chǎng)波動(dòng)性的重要參考指標(biāo).例如: 互聯(lián)網(wǎng)金融體系的信用創(chuàng)造整體上是受到傳統(tǒng)信貸體系的成本和收益指標(biāo)制約的,對(duì)該體系下的信用創(chuàng)造進(jìn)行深入的考察和分析,自然有助于貨幣政策實(shí)施過(guò)程中更好地對(duì)資金的供給和需求進(jìn)行反映,為貨幣政策的有效實(shí)施提供參照.尤其是,在互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展的背景下,貨幣政策調(diào)控應(yīng)特別強(qiáng)調(diào)公眾預(yù)期的引導(dǎo),著力提高貨幣政策的透明度,借助金融主體的行為來(lái)實(shí)現(xiàn)貨幣政策調(diào)控的目標(biāo).

互聯(lián)網(wǎng)金融政策范文第3篇

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融 商業(yè)銀行 競(jìng)爭(zhēng) 策略選擇

一、引言

目前，互聯(lián)網(wǎng)金融似乎已成為最熱門(mén)詞匯之一。阿里小貸以及其與券商合作的資產(chǎn)證券化項(xiàng)目，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸數(shù)量激增、以及眾多商業(yè)銀行試水網(wǎng)上綜合商城等，這些互聯(lián)網(wǎng)金融項(xiàng)目改變了人們的生活和生意方式，實(shí)現(xiàn)了虛擬金融與現(xiàn)實(shí)金融之間的轉(zhuǎn)換。互聯(lián)網(wǎng)金融仍還在高速發(fā)展，網(wǎng)上銀行、第三方支付、網(wǎng)上保險(xiǎn)銷售、金融理財(cái)產(chǎn)品網(wǎng)上銷售等多種網(wǎng)絡(luò)金融形式的不斷出現(xiàn)，用直接、美觀、簡(jiǎn)易的交互方式實(shí)現(xiàn)了客戶的需求，改變了人們對(duì)傳統(tǒng)貨幣金融理論、傳統(tǒng)金融渠道的認(rèn)識(shí)。互聯(lián)網(wǎng)金融正在改變傳統(tǒng)銀行，傳統(tǒng)金融的生態(tài)鏈面臨著重大的挑戰(zhàn)。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融給銀行帶來(lái)的挑戰(zhàn)

目前的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)以及其開(kāi)展的在支付、結(jié)算和融資領(lǐng)域金融業(yè)務(wù)，給銀行的傳統(tǒng)經(jīng)營(yíng)管理帶來(lái)了三個(gè)挑戰(zhàn)。

首先，客戶群體流失的挑戰(zhàn)。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)涉足的業(yè)務(wù)增加，這些業(yè)務(wù)都越來(lái)越貼近人們生活和工作的需求，日常購(gòu)買(mǎi)、生活支付、快捷融資等等，其便捷的交易方式帶來(lái)的對(duì)于銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的替代性越來(lái)越大?？蛻袅魇?yán)重、中間業(yè)務(wù)收入不斷受到擠壓、資產(chǎn)業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)也不斷加劇。

其次，銀行現(xiàn)有優(yōu)勢(shì)受到的挑戰(zhàn)。我國(guó)傳統(tǒng)銀行靠著自身政策的優(yōu)勢(shì)，在資金來(lái)源的成本、信用成本上有著這些互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)無(wú)可比擬的優(yōu)勢(shì)。但是在現(xiàn)有的互聯(lián)網(wǎng)金融體制下，可以運(yùn)用強(qiáng)大的客戶資源和技術(shù)條件，完全有能力從客戶的消費(fèi)中獲取信息，并且逐步解決其較高的信用成本。另外，互聯(lián)網(wǎng)金融符合金融多元化的主流趨勢(shì)，在技術(shù)成熟風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，越來(lái)越多的業(yè)務(wù)會(huì)得到監(jiān)管當(dāng)局的認(rèn)可，從而互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)可以拿到金融牌照，解決在政策上的劣勢(shì)。最后，就資金成本的劣勢(shì)，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)也可運(yùn)用第三方支付的資金沉淀去解決。

最后，銀行存在著轉(zhuǎn)型發(fā)展和拓展中間收入的挑戰(zhàn)。激烈的銀行競(jìng)爭(zhēng)，使得現(xiàn)有銀行的存貸綜合利差不斷降低，越來(lái)越多的互聯(lián)網(wǎng)金融項(xiàng)目也使得銀行原本的中間業(yè)務(wù)收入不斷減少。銀行如何發(fā)展非利差業(yè)務(wù)以滿足監(jiān)管對(duì)資本充足率的約束和降低業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，以及如何發(fā)展更多的中間業(yè)務(wù)以吸引更多的客戶來(lái)源和拓展中間業(yè)務(wù)收入已經(jīng)成為銀行現(xiàn)在越來(lái)越緊迫的挑戰(zhàn)。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融背景下商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)策略分析

（一）與互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)開(kāi)展合作，創(chuàng)建合作雙贏機(jī)會(huì)

面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)，商業(yè)銀行不應(yīng)逃避，而應(yīng)該積極應(yīng)對(duì)。雖然是競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，但是仍可以有相互合作的機(jī)會(huì)，從而消除惡意競(jìng)爭(zhēng)，成為合作伙伴。雙方應(yīng)該充分利用對(duì)方各自的優(yōu)勢(shì)，開(kāi)發(fā)更為人性化的金融產(chǎn)品和支付工具，創(chuàng)造互利互惠合作共贏的模式。如互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)擁有電子商務(wù)、網(wǎng)絡(luò)支付、掌握大量的客戶資源和消費(fèi)信息，并且擁有專業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)，而商業(yè)銀行擁有大量的企業(yè)客戶，與傳統(tǒng)的制造業(yè)、物流業(yè)、工商業(yè)等大中型企業(yè)有長(zhǎng)期穩(wěn)定的合作關(guān)系，在這些客戶的基礎(chǔ)上，可以資源共享，優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)的交叉銷售。另外，又比如像阿里巴巴等金融企業(yè)擁有大量的中小企業(yè)的信息，而中小企業(yè)的信貸相比于大企業(yè)擁有更高的利率。而銀行又有自己一套專業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理措施，若雙方相互合作，則也可以優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)，從而創(chuàng)造更高的經(jīng)營(yíng)效益。由此可見(jiàn)，只有互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融有機(jī)的結(jié)合，才會(huì)煥發(fā)出更大的生命力，同時(shí)也能使得商業(yè)銀行能夠不斷的改善現(xiàn)有中間業(yè)務(wù)的服務(wù)水平，并不斷創(chuàng)新出新的中間業(yè)務(wù)，更好的滿足客戶的需求，防止更多的客戶流失，最終形成新的利潤(rùn)增長(zhǎng)極。

（二）重視客戶體驗(yàn)，不斷提升服務(wù)水平

從目前互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)推出的業(yè)務(wù)來(lái)看，其簡(jiǎn)易的操作、人性化的人機(jī)交互、快捷的交易流程吸引了越來(lái)越多的客戶，使得傳統(tǒng)銀行的客戶不斷的流失。商業(yè)銀行若想繼續(xù)保持現(xiàn)有的客戶，就必須高度重視優(yōu)良的客戶體驗(yàn)。改變?cè)械漠a(chǎn)品設(shè)計(jì)思維，從客戶的角度出發(fā)設(shè)計(jì)金融產(chǎn)品、改善金融服務(wù)、策劃營(yíng)銷手段、優(yōu)化業(yè)務(wù)流程。一是主動(dòng)的分析客戶的存款、貸款、匯款、消費(fèi)、投資理財(cái)?shù)雀黝愋畔?，從中分析得出客戶消費(fèi)的習(xí)慣、支出的方向和投資的偏好，學(xué)習(xí)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，運(yùn)用這些數(shù)據(jù)來(lái)為每個(gè)客戶量身定做優(yōu)質(zhì)的金融產(chǎn)品和提供專有的金融服務(wù)。二是要簡(jiǎn)化現(xiàn)有業(yè)務(wù)的操作流程，在風(fēng)險(xiǎn)可控的情況下，不斷優(yōu)化服務(wù)流程，不斷減少客戶的交易成本，做到快速便捷的服務(wù)。三是學(xué)習(xí)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，運(yùn)用自身門(mén)戶網(wǎng)站、電子郵件和網(wǎng)上商城等網(wǎng)絡(luò)手段，積極開(kāi)展網(wǎng)絡(luò)、電子渠道的營(yíng)銷手段，開(kāi)發(fā)較好的人機(jī)交互界面，及時(shí)有效的滿足客戶需求。

（三）培養(yǎng)適合互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代的復(fù)合型人才

快速的發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)對(duì)人才也提出了較高的要求，這些人才不僅要懂金融，還要懂互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，互聯(lián)網(wǎng)金融的競(jìng)爭(zhēng)在一定程度上表現(xiàn)為人才的競(jìng)爭(zhēng)。銀行原有的金融人才已經(jīng)不能跟上快速發(fā)展，不斷求變的互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代，所以銀行更應(yīng)大量的發(fā)掘和培養(yǎng)既精通互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，又熟悉銀行業(yè)務(wù)運(yùn)行和管理的復(fù)合型人才。這樣才能在這個(gè)競(jìng)爭(zhēng)激烈的時(shí)代，運(yùn)用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和計(jì)算機(jī)技術(shù)，分析客戶的消費(fèi)需求和交易需求，把客戶的新型需求與傳統(tǒng)的銀行內(nèi)部流程和管理結(jié)合起來(lái)，設(shè)計(jì)出新的符合客戶需求的產(chǎn)品。

參考文獻(xiàn)：

[1]謝平，鄒傳偉.互聯(lián)網(wǎng)金融模式研究[J].金融研究，2012.

互聯(lián)網(wǎng)金融政策范文第4篇

近日，有媒體報(bào)道稱，今年互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的第一批上市“小分隊(duì)”：拍拍貸和趣店已經(jīng)分別在農(nóng)歷春節(jié)前后向紐約證券交易所遞交了上市申請(qǐng)。另外，還有一家正在籌備上市的P2P公司同樣也把目標(biāo)鎖定在了紐交所。

報(bào)道指出，按照在美上市的流程，這兩家公司還需要同時(shí)向美國(guó)證監(jiān)會(huì)（SEC）抄送報(bào)表及相關(guān)信息，提出上市申請(qǐng)。而相比交易所，SEC的反饋意見(jiàn)才是能否順利上市的關(guān)鍵。

針對(duì)上市消息的真實(shí)性，《投資者報(bào)》記者分別向趣店、拍拍貸的相關(guān)負(fù)責(zé)人求證，并詢問(wèn)今年2月份就傳出赴美上市消息的信而富公司的相關(guān)進(jìn)展。無(wú)一例外的是，記者所得到的答復(fù)均是“不予置評(píng)”。

而作為中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融海外上市第一股的宜人貸，于近期了截至2016年12月31日的四季度及全年未經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告。其中，四季度凈利潤(rùn)3.798億元，同比增長(zhǎng)356%；全年凈利潤(rùn)11.16億元，同比增長(zhǎng)305%。

從當(dāng)前的情況來(lái)看，到底哪家企業(yè)能成為繼宜人貸之后成功上市的企業(yè)，目前仍不得而知。此外，記者通過(guò)與多家相關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)負(fù)責(zé)人的溝通得知，更多的企業(yè)在為上市做準(zhǔn)備，有的目前已經(jīng)連續(xù)兩年盈利，在企業(yè)規(guī)范方面也相當(dāng)嚴(yán)格，所以，不排除有更多沖刺上市的“黑馬”出現(xiàn)。

互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)心系上市

事實(shí)上，國(guó)內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)有上市的雄心也不是一天兩天的事兒了，幾乎每年都有企業(yè)就上市傳遞出消息。

《投資者報(bào)》記者據(jù)媒體報(bào)道整理發(fā)現(xiàn)，截至目前，螞蟻金服、陸金所、眾安保險(xiǎn)、京東金融、拍拍貸、樂(lè)信集團(tuán)、趣店、信而富、91金融等諸多互聯(lián)網(wǎng)金融公司相繼傳出正在籌備IPO。

根據(jù)資料統(tǒng)計(jì)顯示，目前已經(jīng)有29家互聯(lián)網(wǎng)金融公司完成了C輪融資，這些企業(yè)中大部分已經(jīng)具備較為成熟的業(yè)務(wù)模式，形成了較為扎實(shí)的業(yè)務(wù)現(xiàn)金流，下一步預(yù)計(jì)會(huì)有不少公司謀求上市，從而形成一波互金公司上市熱潮。

剛剛提交IPO申請(qǐng)的拉卡拉董事長(zhǎng)孫陶然說(shuō)，經(jīng)過(guò)近幾年的高速發(fā)展，國(guó)內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，不管是業(yè)務(wù)規(guī)模、還是發(fā)展程度都到了邁入資本市場(chǎng)的階段。但是，有市場(chǎng)觀點(diǎn)認(rèn)為，對(duì)于不少企業(yè)來(lái)說(shuō)，不管是自身商業(yè)模式的合規(guī)性、成熟度，還是業(yè)務(wù)增長(zhǎng)的可持續(xù)性、資本的認(rèn)可程度，都存在諸多不確定性，上市這一步多少顯得有些倉(cāng)促。

一位互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的負(fù)責(zé)人也告訴記者，雖然短期內(nèi)成功上市不太順利，可上市對(duì)于企業(yè)規(guī)范發(fā)展和信息披露等方面卻有不少潛在的積極作用，對(duì)于熱衷于上市的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)來(lái)說(shuō)，上市這一目標(biāo)也可以促進(jìn)這些企業(yè)更規(guī)范地發(fā)展。

成功上市不易

在拉卡拉招股的前一日，3月2日京東金融拆分一事也引起了互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)內(nèi)的熱議。據(jù)京東集團(tuán)年報(bào)披露，集團(tuán)已正式簽署關(guān)于重組京東金融的協(xié)議，此舉意味著京東金融轉(zhuǎn)身成為純內(nèi)資企業(yè)。分析普遍認(rèn)為，新的股權(quán)架構(gòu)有助于京東金融將來(lái)在境內(nèi)上市。投資者預(yù)期京東金融將在5年后合格上市。但是，京東金融方面卻稱，“目前還沒(méi)有上市計(jì)劃和時(shí)間表。”

另一家備受關(guān)注的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)也屢次傳出上市的準(zhǔn)備消息。2015年3月，陸金所完成A輪融資4.85億美元，估值100億美元；2015年12月，陸金所敲定12.16億美元的B輪融資，估值高達(dá)185億美元。在多輪融資后，業(yè)內(nèi)曾多次傳出陸金所上市的消息，不過(guò)陸金所方面對(duì)于傳聞卻一直不予置評(píng)。

2017年，陸金所計(jì)劃下半年在香港首次公開(kāi)募股（IPO）。在此前，為了上市，陸金所不斷進(jìn)行業(yè)務(wù)架構(gòu)的調(diào)整，從P2P起家到綜合的財(cái)富管理平臺(tái)，同時(shí)根據(jù)監(jiān)管的動(dòng)態(tài)促進(jìn)平臺(tái)業(yè)務(wù)規(guī)范。

近日，據(jù)媒體報(bào)道，證監(jiān)會(huì)考慮為一些科技公司IPO提供更快的審批流程，其中螞蟻金服、眾安在線保險(xiǎn)等公司將獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)的上市捷徑。而此前阿里系就曾暗示，2017年螞蟻金服也將在資本市場(chǎng)上市。2014年10月，螞蟻金服宣告成立，正式從阿里巴巴集團(tuán)剝離出來(lái)，成為一家內(nèi)資公司。

業(yè)內(nèi)人士對(duì)《投資者報(bào)》記者表示，以上的企業(yè)都曾傳出過(guò)上市的消息，為了上市不斷進(jìn)行相應(yīng)的調(diào)整，但目前尚未成功登陸資本市場(chǎng)?？赡芷髽I(yè)本身和互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)環(huán)境都有所影響，雖然上市不容易，但一旦上市，帶給行業(yè)的示范和信用背書(shū)作用將非常明顯。

行業(yè)政策收緊影響上市

業(yè)內(nèi)人士告訴《投資者報(bào)》記者，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的政策或者成為影響企業(yè)上市的最大因素。

中國(guó)人民大學(xué)重陽(yáng)金融研究院客座研究員董希淼對(duì)媒體表示，今年的政府工作報(bào)告，將互聯(lián)網(wǎng)金融列入四大主要的金融風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，監(jiān)管仍然會(huì)采取一些措施，把控金融風(fēng)險(xiǎn)會(huì)擺在更加突出的位置。

多位業(yè)內(nèi)人士表示，今年互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管政策仍然是以收緊為主，對(duì)于考慮在資本市場(chǎng)大展拳腳的互金企業(yè)來(lái)講可謂是一把“雙刃劍”，在監(jiān)管明朗的前提下，把控風(fēng)險(xiǎn)或成為首要任務(wù)。但長(zhǎng)期來(lái)看，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)上市是利好。

互聯(lián)網(wǎng)金融政策范文第5篇

[關(guān)鍵詞] 互聯(lián)網(wǎng)金融；商業(yè)銀行；個(gè)人理財(cái)；競(jìng)爭(zhēng)策略

[中圖分類號(hào)] F830.33 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼] B

[文章編號(hào)] 1009-6043（2017）03-0169-02

一、引言

在過(guò)去的十年里，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)已經(jīng)深刻影響到各個(gè)領(lǐng)域，近兩年金融領(lǐng)域也形成了新的金融模式。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，其產(chǎn)品和業(yè)務(wù)也越來(lái)越豐富，不僅使個(gè)人客戶越來(lái)越便利，而且也深刻影響著傳統(tǒng)銀行的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)。有數(shù)據(jù)表明，人們?cè)谵k理金融業(yè)務(wù)時(shí)，越來(lái)越傾向通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)來(lái)進(jìn)行，2015年國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)上的個(gè)人理財(cái)交易規(guī)模達(dá)到1235.6萬(wàn)億元，較上年增長(zhǎng)了23.8%，其增長(zhǎng)速度相比于銀行柜面業(yè)務(wù)交易規(guī)模的增長(zhǎng)速度要快很多。從各種數(shù)據(jù)中我們可以看出，若各商業(yè)銀行想在未來(lái)有更加良好的發(fā)展前景，就必須采取行之有效的競(jìng)爭(zhēng)策略，努力爭(zhēng)奪金融市場(chǎng)。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融下我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展現(xiàn)狀

自我國(guó)加入WTO后，影響最大的已不是外國(guó)資本，而是創(chuàng)新的互聯(lián)網(wǎng)金融模式和服務(wù)方式。

與國(guó)外的理財(cái)市場(chǎng)相比，我國(guó)具有起步較晚，發(fā)展相對(duì)緩慢的特點(diǎn)。在二十世紀(jì)九十年代中后期，我國(guó)的商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)才剛剛起步，隨著銀行越來(lái)越劇烈化的競(jìng)爭(zhēng)以及金融市場(chǎng)的逐漸打開(kāi)，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)也漸漸地融入發(fā)展。目前雖也取得了一定的成績(jī)，但是，如雨后春筍般興起的互聯(lián)網(wǎng)金融模式下個(gè)人理財(cái)金融產(chǎn)品使得我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)想要在激烈和殘酷的競(jìng)爭(zhēng)之下立于不敗之地變成一大難題。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融給商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)帶來(lái)的挑戰(zhàn)

2013年互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)陸續(xù)出現(xiàn)了“余額寶”“活期寶”“現(xiàn)金寶”等理財(cái)產(chǎn)品，給我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)帶來(lái)了巨大的挑戰(zhàn)。

互聯(lián)網(wǎng)金融憑借其“致力于界面友好，充分關(guān)注用戶體驗(yàn)”的設(shè)計(jì)理念、以及它獨(dú)特的經(jīng)營(yíng)運(yùn)作模式和價(jià)值創(chuàng)造方式，對(duì)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)傳統(tǒng)的經(jīng)營(yíng)模式形成了直接而猛烈的沖擊?；ヂ?lián)網(wǎng)金融平臺(tái)不僅提供了更高效率、更低成本的金融理財(cái)服務(wù)而且還借助于對(duì)大數(shù)據(jù)技術(shù)的運(yùn)用，使其充分的掌握金融領(lǐng)域的信息資源。這種互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)使交易能夠?qū)崿F(xiàn)客戶與產(chǎn)品的自行對(duì)比與匹配，為交易者提供更為合理的理財(cái)產(chǎn)品，所以比起傳統(tǒng)商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)產(chǎn)品得到更多客戶的好評(píng)和青睞。

此外，商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)提供的理財(cái)產(chǎn)品趨于同質(zhì)化，而且起點(diǎn)高。而互聯(lián)網(wǎng)金融下理財(cái)產(chǎn)品投資起點(diǎn)低、申購(gòu)時(shí)間更為靈活、申購(gòu)費(fèi)用更為優(yōu)惠，因此互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品產(chǎn)生了一定的擠占效應(yīng)。客戶更偏向于選擇可以做到“貨比三家”的互聯(lián)網(wǎng)金融理財(cái)平臺(tái)。這種選擇使商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)與互聯(lián)網(wǎng)金融個(gè)人理財(cái)之間的競(jìng)爭(zhēng)日益加劇。

四、當(dāng)前我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)存在的弊端分析

（一）欠缺高素質(zhì)的專業(yè)理財(cái)人員

不同層次的客戶往往需要不同層級(jí)的理財(cái)產(chǎn)品和投資策略，這就要求理財(cái)人員不僅要全面的了解個(gè)人銀行業(yè)務(wù)的每一項(xiàng)產(chǎn)品，還應(yīng)該掌握證券，房地產(chǎn)等等相關(guān)的知識(shí)?？墒悄壳暗纳虡I(yè)銀行高水平的理財(cái)規(guī)劃師甚是缺少，而且我國(guó)目前的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展周期短，職業(yè)認(rèn)證體系也不夠完善，大部分理財(cái)人員都是從銀行其他職位上調(diào)轉(zhuǎn)過(guò)來(lái)的。雖然經(jīng)過(guò)一些培訓(xùn)，但是這些專員對(duì)理財(cái)?shù)恼莆杖允制?，缺乏綜合性技能，甚至更多的只能夠充當(dāng)產(chǎn)品推銷員的角色。

（二）個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品趨于同質(zhì)化，創(chuàng)新力度不夠

雖然在金融市場(chǎng)上存有數(shù)量頗多的理財(cái)產(chǎn)品，但大多理財(cái)產(chǎn)品是由于銀行間的相互模仿、基于原有理財(cái)產(chǎn)品的重新組合得來(lái)的，并沒(méi)有實(shí)質(zhì)上根據(jù)投資者的需求進(jìn)行創(chuàng)新。這種只為一時(shí)短期利益的行為最終將導(dǎo)致大量客戶的流失。市面上每家銀行為了自己的利益，推出不同種類的網(wǎng)上理財(cái)產(chǎn)品。據(jù)資料顯示2015年四大商業(yè)銀行針對(duì)個(gè)人發(fā)行的銀行理財(cái)產(chǎn)品數(shù)量達(dá)65252款，理財(cái)產(chǎn)品看似種類繁多，實(shí)則這種理財(cái)產(chǎn)品的堆積，一環(huán)套一環(huán)，一個(gè)加一個(gè)組合而成的衍生金融理財(cái)產(chǎn)品，對(duì)個(gè)人承諾高收益的理財(cái)產(chǎn)品背后，可想而知銀行背負(fù)著極大的風(fēng)險(xiǎn)。

（三）新理財(cái)產(chǎn)品缺乏強(qiáng)勁的技術(shù)支撐

當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的飛速發(fā)展，使互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的金融機(jī)構(gòu)擁有強(qiáng)大的技術(shù)支持，而我國(guó)的商業(yè)銀行的技術(shù)支持能力則比較落后。互聯(lián)網(wǎng)金融以大數(shù)據(jù)技術(shù)、云計(jì)算等互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)作為支持手段，不僅僅掌握先進(jìn)的技術(shù)處理與運(yùn)用能力，同r還擁有著巨大的信息資源。這就從本質(zhì)上解決了信息不對(duì)稱所造成的運(yùn)營(yíng)效率低下難題。而商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品在技術(shù)支持方面與應(yīng)用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的互聯(lián)網(wǎng)金融相比則相差甚遠(yuǎn)。此外，商業(yè)銀行由于其設(shè)置復(fù)雜而繁多的機(jī)構(gòu)也導(dǎo)致信息比較分散，這更使得在數(shù)據(jù)的綜合運(yùn)用上面商業(yè)銀行落后于互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)。

五、互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)策研究

（一）創(chuàng)新金融理財(cái)產(chǎn)品，擴(kuò)寬理財(cái)產(chǎn)品融資渠道

商業(yè)銀行應(yīng)該時(shí)刻謹(jǐn)記“規(guī)范與發(fā)展并重，創(chuàng)新與完善并舉”這個(gè)原則，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下社會(huì)各經(jīng)濟(jì)主體對(duì)待金融服務(wù)多樣化的需求和銀行間激烈的競(jìng)爭(zhēng)，商業(yè)銀行也步入了創(chuàng)新發(fā)展浪潮之下。我國(guó)商業(yè)銀行必須大力創(chuàng)新個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，同時(shí)也要加快相應(yīng)的IT系統(tǒng)的建設(shè)，以提供更便捷方便的服務(wù)來(lái)滿足客戶的要求。近年來(lái)，商業(yè)銀行的電子化進(jìn)程越來(lái)越快，網(wǎng)絡(luò)銀行，電話銀行都發(fā)展可觀。但是在這初期發(fā)展階段，商業(yè)銀行的服務(wù)內(nèi)容還是有待拓展。要努力擴(kuò)展個(gè)人理財(cái)?shù)臉I(yè)務(wù)范圍，增加一些外匯、基金、保險(xiǎn)等類似的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)，構(gòu)建多方位全面的網(wǎng)絡(luò)理財(cái)業(yè)務(wù)平臺(tái)。

（二）注重專業(yè)人員培養(yǎng)，建設(shè)高質(zhì)量的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)團(tuán)隊(duì)

首先要建立內(nèi)部培訓(xùn)機(jī)構(gòu)，以此來(lái)向理財(cái)人員提供理財(cái)?shù)那把刂R(shí)和發(fā)展動(dòng)向。商業(yè)銀行可以與各大高校合作進(jìn)行專業(yè)理財(cái)人事的培養(yǎng)，這樣這些人員就可以直接在學(xué)校中接受理財(cái)人員所需的金融、證券等相關(guān)的專業(yè)知識(shí)教育。此外，職業(yè)培訓(xùn)也是必要的，銀行應(yīng)該鼓勵(lì)員工參加類似金融理財(cái)師的課程培訓(xùn)，還可以與證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)等行業(yè)實(shí)行聯(lián)合的培訓(xùn)。讓培養(yǎng)的專業(yè)人員對(duì)新互聯(lián)網(wǎng)金融模式下的大數(shù)據(jù)信息進(jìn)行整理及分析，設(shè)計(jì)出滿足客戶需要滿足市場(chǎng)的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品。

（三）推進(jìn)個(gè)人理財(cái)與互聯(lián)網(wǎng)的融合以促進(jìn)共贏

在互聯(lián)網(wǎng)金融這個(gè)大時(shí)代背景下，商業(yè)銀行應(yīng)該充分利用好互聯(lián)網(wǎng)+金融這一大好發(fā)展勢(shì)頭，積極推進(jìn)銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展。發(fā)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)應(yīng)該與互聯(lián)網(wǎng)金融相互融合，協(xié)同發(fā)展，各自做各自專業(yè)的事。互聯(lián)網(wǎng)公司提供完善的運(yùn)營(yíng)平臺(tái)和專業(yè)的運(yùn)營(yíng)人才，商業(yè)銀行發(fā)揮其注重風(fēng)險(xiǎn)控制、理財(cái)產(chǎn)品種類繁多的優(yōu)勢(shì)，以此實(shí)現(xiàn)跨界的共贏。商業(yè)銀行要做的就是滿足客戶需求，一定要把網(wǎng)絡(luò)和科技應(yīng)用到理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展中去，把代客理財(cái)作為必經(jīng)途徑，讓智能銀行、遠(yuǎn)程銀行和直銷銀行都成為現(xiàn)實(shí)，同時(shí)以客戶的體驗(yàn)、互動(dòng)、反饋為導(dǎo)向。

（四）加強(qiáng)技術(shù)開(kāi)發(fā)，加快銀行自身轉(zhuǎn)型優(yōu)化

商業(yè)銀行無(wú)論在理財(cái)產(chǎn)品設(shè)計(jì)、運(yùn)營(yíng)操作管理還是管理決策等多個(gè)方面都需要大數(shù)據(jù)技術(shù)的支持。商業(yè)銀行可以以信息和數(shù)據(jù)作為基礎(chǔ)內(nèi)容，在原系統(tǒng)技術(shù)上進(jìn)行升級(jí)和更新，推進(jìn)基于大數(shù)據(jù)技術(shù)的新一代基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。此外，還應(yīng)該建立大數(shù)據(jù)構(gòu)建和戰(zhàn)略目標(biāo)，運(yùn)用大數(shù)據(jù)技術(shù)對(duì)理財(cái)客戶進(jìn)行精而準(zhǔn)的定位，然后據(jù)此開(kāi)發(fā)合適的理財(cái)產(chǎn)品來(lái)實(shí)現(xiàn)有針對(duì)性的營(yíng)銷，最終創(chuàng)造出商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融模式的發(fā)展不可逆轉(zhuǎn)，商業(yè)銀行要順應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代多方面的要求，適時(shí)調(diào)整其運(yùn)營(yíng)模式，加快商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)型與升級(jí)優(yōu)化，著重培養(yǎng)有互聯(lián)網(wǎng)特色的新型業(yè)務(wù)。

六、結(jié)語(yǔ)

互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)雖然改變了傳統(tǒng)商業(yè)銀行在金融市場(chǎng)的壟斷地位，但是商I銀行不會(huì)完全被互聯(lián)網(wǎng)金融取代。商業(yè)銀行要想在新環(huán)境下長(zhǎng)盛不衰，應(yīng)該力爭(zhēng)規(guī)避當(dāng)下互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的消極影響，同時(shí)借力充分發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的積極影響，轉(zhuǎn)變思維方式以一種全新的發(fā)展模式制定和完善新金融環(huán)境下的競(jìng)爭(zhēng)策略，使我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)在激烈的金融社會(huì)中更具有競(jìng)爭(zhēng)力。在蛋糕做大的同時(shí)也做到更好，讓消費(fèi)者享受到更加優(yōu)質(zhì)的理財(cái)服務(wù)，對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行有著重要意義。

[參 考 文 獻(xiàn)]

[1]王若璇.商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)創(chuàng)新思考[J].合作經(jīng)濟(jì)與科技，2015（13）：63-64

[2]鐘芳清.經(jīng)濟(jì)發(fā)展新常態(tài)下我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)研究[J].財(cái)政金融，2015（9）