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金融資產(chǎn)管理模式范文第1篇

關(guān)鍵詞：金融資產(chǎn)管理公司；商業(yè)化轉(zhuǎn)型；不良資產(chǎn)處置

中圖分類號：F832.1

文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

文章編號：1007-4392(2006)04-0035-03

一、我國AMC成立以來所取得的成效

我國AMC成立以來，取得了以下三方面的成效：

（一）控制了處置成本，取得了處置效果

根據(jù)銀監(jiān)會統(tǒng)計數(shù)據(jù)，截至2005年12月底，4家公司累計處置不良資產(chǎn)8397．5億元，累計回收現(xiàn)金1766億元，回收率21．03％。

（二）政策性目標(biāo)得已實現(xiàn)

一是給國有銀行減輕包袱，奠定了健康發(fā)展的基礎(chǔ)。據(jù)統(tǒng)計，國有銀行不良貸款率由不良資產(chǎn)剝離前超過30％，到2005年12月降為10．5％。二是促進國企財務(wù)狀況的改善和經(jīng)營機制的轉(zhuǎn)換。四家AMC與580多家國有重點企業(yè)簽訂了債轉(zhuǎn)股協(xié)議，金額近4000億元，2000年轉(zhuǎn)股當(dāng)年減少利息支出200億元，80％的企業(yè)扭虧為盈。通過實施債轉(zhuǎn)股，減輕國企負(fù)擔(dān)，推動國企股權(quán)結(jié)構(gòu)多元化的進程，改善法人治理結(jié)構(gòu)。三是以市場化方式促進資源的優(yōu)化組合和結(jié)構(gòu)調(diào)整。通過破產(chǎn)關(guān)閉，優(yōu)勝劣汰，促進企業(yè)產(chǎn)業(yè)的調(diào)整。四是促進金融市場的發(fā)展。通過拍賣競標(biāo)活動，推動拍賣市場和產(chǎn)權(quán)交易市場的發(fā)展。通過國際競標(biāo)等形式，打開不良資產(chǎn)處置國際市場通道。

（三）不斷探索和完善業(yè)務(wù)運作、內(nèi)部管理和風(fēng)險防范機制，并對國內(nèi)投資銀行業(yè)務(wù)進行積極探索

通過幾年來的經(jīng)營發(fā)展，AMC逐步探索一條符合中國國情的不良資產(chǎn)處置之路，鍛煉了資產(chǎn)管理和處置的隊伍。同時，AMC還對國內(nèi)投行業(yè)務(wù)進行了有益的嘗試，如承接許多金融機構(gòu)的關(guān)閉破產(chǎn)，承銷10多只股票，托管包括漢唐、閩發(fā)在內(nèi)的7家券商。

二、我國AMC運營中面臨的困難

當(dāng)前AMC運營所面臨困難主要有：

（一）制度安排不合理，公司治理結(jié)構(gòu)不健全

一是多重目標(biāo)安排。我國的《金融資產(chǎn)管理公司條例》明確AMC要同時擔(dān)負(fù)起“促進國有銀行和國有企業(yè)的改革和發(fā)展”兩項職能，這和“最大限度保全資產(chǎn)、減少損失為主要經(jīng)營目標(biāo)”本身產(chǎn)生矛盾；

二是運作機制設(shè)計缺陷。AMC的資產(chǎn)收購是按照國家意志以賬面金額收購的，不良貸款的損失價值中分不清銀行與AMC之間的責(zé)任，無法確定AMC的回收率基準(zhǔn)，難以建立科學(xué)的評估、考核機制；

三是AMC是由政府扶持和運作的金融機構(gòu)，其公司組織形式、治理結(jié)構(gòu)、約束與激勵機制均取決于政府意志，在這種制度安排下，國企存在的公司治理問題同樣出現(xiàn)在AMC的經(jīng)營管理中。

（二）AMC運營的法規(guī)基礎(chǔ)較差

AMC運營缺少專門立法的保護。從各國實踐看，AMC一般由特定的法律賦予其特殊的權(quán)力。例如，美國于1989年通過了《金融機構(gòu)改革、復(fù)興和實施法案》，并根據(jù)該法案設(shè)立資產(chǎn)重組托管公司（RTC）。我國在創(chuàng)建AMC之初就沒有專門立法，AMC的特殊法律地位不明確，相關(guān)政策不配套，這使AMC的運營和不良資產(chǎn)處置遇到許多困難。

（三）地方保護主義影響比較嚴(yán)重

由于不良資產(chǎn)重組影響到地方財政收入，一些地方政府對企業(yè)逃廢AMC的債務(wù)或支持或默認(rèn)的態(tài)度，助長了一些企業(yè)采取重組、分立等方式進行不規(guī)范改制，將大量不良債務(wù)留給破產(chǎn)企業(yè)，使AMC對破產(chǎn)企業(yè)的債權(quán)難以收回。此外，地方政府干預(yù)當(dāng)?shù)胤ㄔ簩MC訴訟債務(wù)人的審理，使AMC勝訴的可能性不大，即使勝訴也難以執(zhí)行。

（四）資本市場不完善

我國不良資產(chǎn)大量沉淀在國有企業(yè)，處置過程受“國有資產(chǎn)不能流失”思維束縛，未重視發(fā)揮民營企業(yè)及外資的作用。各國在處置不良資產(chǎn)的過程中，均重視面向私人中介與客戶的作用。2001年10月頒布的《金融資產(chǎn)管理公司吸收外資參與資產(chǎn)重組與處置的暫行規(guī)定》，才開始允許外資參與不良資產(chǎn)處置。目前尚未明確允許私人組建商業(yè)性的AMC，許多政策實際限制了不良資產(chǎn)處置向私人開放。

（五）債轉(zhuǎn)股的實際操作存在偏差

債轉(zhuǎn)股的根本目的是通過把企業(yè)搞活的方式實現(xiàn)盤活銀行不良資產(chǎn)。許多企業(yè)為卸包袱，竭力想擠進債轉(zhuǎn)股的行列，一旦進入“債轉(zhuǎn)股名單”，就迫不急待按有關(guān)文件停止支付貸款利息，卻遲遲不辦理新公司注冊手續(xù)，大量“非股非債”的存在實際上是企業(yè)逃避的銀行債務(wù)。在債轉(zhuǎn)股企業(yè)中，雖然AMC有股東的身份，但權(quán)利內(nèi)涵模糊不清，股東權(quán)利受到明顯限制。

三、加快AMC市場化改革進程，完成商業(yè)化轉(zhuǎn)型

針對目前國家已明確向商業(yè)化轉(zhuǎn)型的發(fā)展方針及形勢，建議AMC應(yīng)實現(xiàn)以下五個方面的轉(zhuǎn)變。

（一）、積極進行產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)改革，實施股份制改造上市，重塑產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)與治理機制

AMC從政策性金融機構(gòu)向商業(yè)性金融機構(gòu)轉(zhuǎn)型，首先要解決的就是如何改善產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)和法人治理機制的問題。

我國AMC的注冊資本金是由國家財政部撥款并持有股權(quán)的。治理結(jié)構(gòu)的現(xiàn)實是缺乏董事會。一元化的產(chǎn)權(quán)機構(gòu)和不健全的公司治理結(jié)構(gòu)是不能充分保障AMC持續(xù)發(fā)展要求的。其運營模式中政策性保障和市場化運作的矛盾也只有通過股份制改造和公司治理改革進行矯正。為實現(xiàn)AMC股權(quán)多元化，通過股份制改造吸收外部資金包括商業(yè)銀行、證券公司、保險公司以及其他類型的金融機構(gòu)，還可包括非金融機構(gòu)的進入和民間資本的參與。既可彌補資本金不足的問題又可將官辦官營轉(zhuǎn)為多元主體參與市場化運作的公司，賦予公司新的定位，使其具有長久生存的基礎(chǔ)。為健全法人治理機制，公司應(yīng)在股東大會的權(quán)力機構(gòu)下，設(shè)置董事會和監(jiān)事會，并由董事會聘請經(jīng)營管理者。從我國國有金融機構(gòu)現(xiàn)狀來看，對AMC進行股權(quán)多元化和治理機制商業(yè)化改革與國有商業(yè)銀行相比更為容易實施。

（二）與股份制改造相適應(yīng)，創(chuàng)建金融控股公司

國際實踐證明，金融控股公司制度設(shè)計實現(xiàn)了由一個獨立金融企業(yè)的單一組織結(jié)構(gòu)向多級法人組織結(jié)構(gòu)企業(yè)聯(lián)合體的過渡，不僅可以混業(yè)經(jīng)營，還使子公司保持了最大限度的靈活性，以適應(yīng)復(fù)雜的市場環(huán)境。由于我國AMC產(chǎn)生的特殊背景，在發(fā)展定位上，可以考慮結(jié)合國有銀行股改上市的契機，將AMC的改革納入國有銀行的改革中。例如，憑借信達(dá)公司與建行天然的淵源，成立金融控股公司集團。建行在集團中主要致力于商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的經(jīng)營，信達(dá)公司發(fā)揮不良資產(chǎn)處置的專業(yè)優(yōu)勢，商業(yè)銀行與AMC上下聯(lián)動，不僅可以取長補短，豐富不良資產(chǎn)的處置手段，還可以發(fā)揮AMC在人才、業(yè)務(wù)領(lǐng)域、經(jīng)營管理等方面的專業(yè)優(yōu)勢，彌補由于受現(xiàn)行法律限制等原因，商業(yè)銀行不能直接從事資本市場業(yè)務(wù)的缺陷，從而在混業(yè)經(jīng)營方面作出嘗試，以應(yīng)對未來的挑戰(zhàn)。

（三）培育金融資產(chǎn)管理公司核心競爭力，打造專業(yè)優(yōu)勢

隨著時間的推移，AMC將逐漸確立兩個“角色”：通過對不良資產(chǎn)進行專業(yè)化處置的實踐，將確立不良資產(chǎn)處置的專業(yè)身份；通過其在謀求發(fā)展方面進行不懈努力和積極探索，以企業(yè)重組、證券承銷、財務(wù)顧問、資本運營為主體的各類投資銀行業(yè)務(wù)將不斷做大，作為投資銀行的潛質(zhì)將得到充分體現(xiàn)。

（四）建立AMC的企業(yè)文化，重塑用人機制

從政策性金融機構(gòu)向商業(yè)性金融機構(gòu)過渡，AMC必須建立效益導(dǎo)向的企業(yè)文化機制。四家公司總?cè)藬?shù)超過一萬，原國有商業(yè)銀行工作人員占了多數(shù)。AMC在企業(yè)文化上還遺留原國有獨資金融機構(gòu)的弊端?？己撕头峙涞钠骄髁x色彩濃厚，缺乏競爭，人浮于事的現(xiàn)象普遍存在，這樣的企業(yè)文化機制不利于公司發(fā)展，也無法與民營機構(gòu)和外資機構(gòu)進行有效競爭。AMC要打破工資分配大鍋飯制度，建立開放、競爭的用人機制和有效的激勵機制，徹底改變這種企業(yè)文化，建立起以效益為中心的新企業(yè)文化，才能適應(yīng)市場競爭的需要。

（五）進一步完善宏觀運行環(huán)境

對外部環(huán)境及相關(guān)配套措施的改革主要有：

1．完善法律環(huán)境。 提升AMC法律地位，修改有關(guān)法律條款，解決在資產(chǎn)處置中遇到的法律沖突，有效維護AMC的債權(quán)。

2．建立統(tǒng)一規(guī)范的不良資產(chǎn)交易市場。吸引多元投資者，特別是民營資本的介入，為國內(nèi)外不同規(guī)模投資者提供均等機會，同時積極培育中介服務(wù)機構(gòu)。

金融資產(chǎn)管理模式范文第2篇

關(guān)鍵詞:不良債權(quán)處置國有資產(chǎn)流失的現(xiàn)狀、原因與對策

1996年,廣東某地抽紗公司向中行貸款780萬元,政策性剝離該貸款轉(zhuǎn)交東方資產(chǎn)管理公司(下稱東方公司),東方公司以合資為名移交某威公司,某威公司轉(zhuǎn)讓給南某公司,南某公司向某中院,中院判決抽紗公司償債1800萬元(本息),抽紗公司上訴,省高院發(fā)回重審。重審期間,抽紗公司支付325萬元,與南某公司調(diào)解結(jié)案。該貸款不屬于政策性剝離范圍,抽紗公司房地產(chǎn)價格近4000萬元,抵押物價值少于2000萬元,為什么能達(dá)成調(diào)解,該債權(quán)處置內(nèi)部評估格如何確定?南某公司如何取得債權(quán)的?職工權(quán)益應(yīng)當(dāng)如何保護?法院應(yīng)當(dāng)如何審判、執(zhí)行,筆者結(jié)合該案,從金融資產(chǎn)管理公司、服務(wù)中介、國有企業(yè)債務(wù)人與國有資產(chǎn)管理部門、政府監(jiān)管、司法審判等多個方面探索不良債權(quán)處置國有資產(chǎn)流失的現(xiàn)狀、原因與對策,力爭能有效制止犯罪,保護國有金融資產(chǎn)和職工權(quán)益,維護社會經(jīng)濟秩序。

一、不良債權(quán)處置的存在問題及原因分析

1、金融資產(chǎn)管理公司處置不良資產(chǎn)過程中,導(dǎo)致國有資產(chǎn)流失的突出問題:

(1)不良債權(quán)定價機制不完善,缺少有效的外部監(jiān)督和約束,容易出現(xiàn)內(nèi)部人控制、低價賤賣等問題。

(2)評估程序欠缺規(guī)范,評估機構(gòu)多由金融資產(chǎn)管理公司自行委托,評估結(jié)果亦由其自行認(rèn)定,容易導(dǎo)致評估價格與不良債權(quán)的真實價值大幅偏離。

(3)金融資產(chǎn)管理公司內(nèi)控系統(tǒng)在實踐中操作性不強,常流于形式。實際處置資產(chǎn)過程不透明,內(nèi)部交易和關(guān)聯(lián)交易較多,存在假招標(biāo)和假拍賣等問題

(4)金融資產(chǎn)管理公司采取折扣轉(zhuǎn)讓的方式處置債權(quán)時,與國有企業(yè)債務(wù)人(擔(dān)保人)、金融國有資產(chǎn)管理部門之間缺乏必要的溝通,使債務(wù)人或擔(dān)保人直接面臨不良債權(quán)處置后的訴訟風(fēng)險和高額償付風(fēng)險

2、形成不良債權(quán)處置問題的主要原因

(1)金融資產(chǎn)管理公司的原因

經(jīng)營粗放:廣東省汕頭、揭陽、潮州三市中行分行專職信貸人數(shù)125人,政策性劃較時將約40億元不良資產(chǎn)無償劃轉(zhuǎn)東方資產(chǎn)管理公司,東方資產(chǎn)管理公司汕頭辦事處只有5名職員,其沒有能力對不良資產(chǎn)進行日常保全維護,只能依據(jù)移交材料進行處理,本案貨款交東方資產(chǎn)管理公司管理后,其從沒有聯(lián)系或?qū)嵉卣{(diào)查抽紗公司,2007年,南某公司受讓債權(quán)后訴至法院,債權(quán)“復(fù)活”。

廣東省汕頭、揭陽、潮州三市中行分行本部的專職資產(chǎn)保全部人數(shù)65人(不包括轄屬支行兼職人員),管理70億元不良資產(chǎn),2005年,中行股改,其不良資產(chǎn)移交信達(dá)資產(chǎn)管理公司,其廣州辦事處只有1人負(fù)日常責(zé)維護保全三市中行移交不良資產(chǎn),廣州與三市距離500公里,不良資產(chǎn)處置依據(jù)中行股改移交的資料,其與債務(wù)人實際情況有重大出入,其處置是不根據(jù)實際債權(quán)價格進行的。

1999年國務(wù)院組建了華融、長城、東方、信達(dá)四大金融資產(chǎn)管理公司,分別受讓了工、農(nóng)、中、建四家國有商業(yè)銀行總額達(dá)到2萬億元人民幣不良資產(chǎn),按現(xiàn)有管理模式,不良債權(quán)定價、評估、內(nèi)控制失控等是其經(jīng)營粗放的必然反映,資產(chǎn)管理公司必然是腐敗的高危地帶。

考核落后:東方公司從中行無償接受的政策性劃轉(zhuǎn)的不良資產(chǎn),如抽紗公司該債權(quán)有抵押物與其他房地產(chǎn),中行為方便管理而違規(guī)劃轉(zhuǎn)。2006年,國家審計署認(rèn)定金融資產(chǎn)管理公司收購違規(guī)剝離的不良資產(chǎn)169.18億元,銀行股改剝離的不良資產(chǎn),只有四家金融資產(chǎn)管理公司能參加拍賣,價格被低估,為非市場化提供基礎(chǔ)條件,資產(chǎn)公司同時帶有政策性處理任務(wù),金融資產(chǎn)公司將處置不良資產(chǎn)的總數(shù)額與收回現(xiàn)金數(shù)作考核的核心指標(biāo),而對債權(quán)成本與效益關(guān)系不作考核,為完成年度任務(wù),多數(shù)資產(chǎn)公司在年終時,不計降低債權(quán)價格以快速完成任務(wù),取得業(yè)績效益。

金融資產(chǎn)管理公司對不良債權(quán)沒有科學(xué)分類,沒有建立不良資產(chǎn)基礎(chǔ)價格數(shù)據(jù)庫,為處置資產(chǎn)提供比較數(shù)據(jù),約束處置行為,管理無序而出現(xiàn)價格失控,違法處置。

不法分子利用非市場化與政策性而產(chǎn)生的考核落后的機會,進行犯罪謀私,盜取國有金融資產(chǎn),加劇社會矛盾,破壞金融秩序。

定價無據(jù):金融資產(chǎn)管理公司處置不良債權(quán)前,必對債權(quán)的價格進行評估,評是對債權(quán)的調(diào)查取證,是對債權(quán)的定性,金融資產(chǎn)管理公司無可能實地調(diào)查債權(quán)現(xiàn)狀,只根據(jù)移交資料進行定性,估是對權(quán)的各項資產(chǎn)負(fù)債情況的數(shù)據(jù)分析,是在評完成后才能進行的,委托中介評估也沒有實地調(diào)查,對中介評估報告沒有復(fù)核制度。

金融資產(chǎn)管理公司根據(jù)過時資料進行數(shù)據(jù)分析,是完全不負(fù)責(zé)任的定價模式,而且也沒有分門別類的子項定價模式,定價完全是有關(guān)人員根據(jù)任務(wù)與謀利需要,依據(jù)資料粗放而定。

程序虛設(shè):為解決國有資產(chǎn)流失與職工權(quán)益而設(shè)置優(yōu)先權(quán)購買權(quán),這優(yōu)先權(quán)僅僅為15日提前通知國有企業(yè)與當(dāng)?shù)卣?沒有對為解決國有資產(chǎn)流失與職工權(quán)益作實體性的規(guī)定,15日能解決什么問題?地方政府與國有企業(yè)無力解決歷史形成國有資產(chǎn)流失與職工權(quán)益問題,才使問題長期累積下來,設(shè)置優(yōu)先權(quán)購買權(quán)而沒有實體配套措施,該優(yōu)先權(quán)購買權(quán)名存實亡。東方公司通過合資交易將對抽紗公司債權(quán)從應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按“三公”原則進行受程序控制的特殊金融資產(chǎn),順利變?yōu)槠淇毓傻捻樛究刂?從而演變成可以輕易轉(zhuǎn)讓的一般債權(quán)。南盈公司等通過上述系列關(guān)聯(lián)交易而使法規(guī)設(shè)定的程序形同虛設(shè),輕易盜取近2000萬元不良債權(quán)。

道德風(fēng)險:因經(jīng)營粗放、考核落后、定價無據(jù)、程序虛設(shè)等,不法分子與金融資產(chǎn)管理公司內(nèi)外勾結(jié)低價購買債權(quán),這已經(jīng)成了獲取暴利的快捷方式之一。抽紗公司房地產(chǎn)近4000萬元,欠債1800萬元(本息),支付325萬元,與南某公司調(diào)解結(jié)案,其中原由,發(fā)人深思。2006年國家審計署的公告,違規(guī)和不規(guī)范不合理處置不良資產(chǎn)272.15億元。

(2)服務(wù)中介的原因

評估服務(wù):1、沒有現(xiàn)場調(diào)查,據(jù)資料紙上評估。2、只據(jù)對抵押物評估而定債權(quán)價格,沒有對債務(wù)人的其他資產(chǎn)進行評估,也沒有對債務(wù)進行評估;3、沒有明確的評估對象范圍,對債權(quán)評估與物權(quán)評估混為一談,評估結(jié)果與債權(quán)實際價值相差極大。4、評估方法與資產(chǎn)處置的價值類型沒有匹配。5、沒有評估復(fù)核與責(zé)任追究落實制度。6、評估機構(gòu)沒有獨立性,評估機構(gòu)因市場競爭原因,完全受制于資產(chǎn)公司,評估結(jié)果往往只是將資產(chǎn)管理公司個別人的意思以評估報告書形式反映出來推卸的方法而已。

處置抽紗公司債權(quán)時,金融資產(chǎn)管理公司其內(nèi)部評估價格一定低于100萬元,這與抵押物的價格相差近2000萬元,與整體資產(chǎn)相差近4000萬元,在金融資產(chǎn)管理公司處置審批、法院審判中,評估問題并沒有得到應(yīng)有的關(guān)注,評估流于形式。

法律服務(wù)

律師提供的法律服務(wù)也沒有進行現(xiàn)場調(diào)查,據(jù)資料出具法律調(diào)查意見書。

律師事務(wù)所受制于資產(chǎn)管理公司也沒有充分的獨立性,其作用與評估報告根本相同。

審計服務(wù)

因資產(chǎn)處置沒有審計服務(wù),沒有查明債務(wù)人從成立到處置時,資產(chǎn)債務(wù)現(xiàn)狀的形成原因,分清責(zé)任,及時追究,保護金融資產(chǎn)。

(3)國有企業(yè)債務(wù)人與國有資產(chǎn)管理部門原因

國有企業(yè)作為債務(wù)人,當(dāng)其債權(quán)被劃轉(zhuǎn)到金融資產(chǎn)管理公司后,金融資產(chǎn)管理公司不與之聯(lián)系,直到作為受讓方出現(xiàn)才知債權(quán)“復(fù)活”。

國有資產(chǎn)管理部門與資產(chǎn)管理公司沒有聯(lián)系對口部門,與常態(tài)聯(lián)系方式,沒有將化解國有企業(yè)金融債務(wù),解決歷史問題為地方政府的責(zé)任,國有資產(chǎn)管理部門對當(dāng)?shù)亟鹑趥鶛?quán)也不調(diào)查統(tǒng)計,地方政府對該類債務(wù)放任自流,只有執(zhí)行該債權(quán),職工上訪,矛盾激化,才感到問題的嚴(yán)重性。

(4)政府監(jiān)督管理原因

金融資產(chǎn)管理公司作為金融機構(gòu),人民銀行與銀監(jiān)局沒有建立有效的監(jiān)管機制,金融債權(quán)所在地地級市(含)以下人民銀行與銀監(jiān)局都沒有對金融債權(quán)的處置建立長效的監(jiān)管機制,沒有建立數(shù)據(jù)庫進行監(jiān)督管理。

當(dāng)不良債權(quán)處置達(dá)到一定金額時,才經(jīng)財政部特派員審批,因為其人數(shù)與管理責(zé)能的限制,不可能進行有效監(jiān)督管理。

(5)司法審判的原因

受讓人作為新債權(quán)人對國有企業(yè)債務(wù)人追索債權(quán)的結(jié)果通常是,引發(fā)職工下崗、集體上訪問題,觸及國企職工債權(quán)和職工安置問題。經(jīng)常出現(xiàn)一些受讓人“一夜暴富”或“一案暴富”現(xiàn)象,多數(shù)法院以將金融債權(quán)以一般債權(quán)審理并執(zhí)行,呈現(xiàn)“矛盾突出、糾紛增多、規(guī)模擴大”的特點。南某公司于07年向,中院判決南盈公司勝訴,抽紗公司職工集體,二審高院發(fā)回重審。這都反映了部分法院審理案件時,沒有講政治,沒有講大局,沒有綜合客觀認(rèn)定事實,片面或故意曲解合同法,其審判與執(zhí)行后果放縱犯罪,加劇國有資產(chǎn)的流失與社會矛盾。

二、防止國有資產(chǎn)流失的對策

1、改變現(xiàn)有資產(chǎn)管理經(jīng)營管理模式

金融資產(chǎn)管理公司職工人數(shù)與債權(quán)分布的距離,則成本與效益的關(guān)系,金融資產(chǎn)管理公司沒能對不良債權(quán)實行有效的管理,現(xiàn)有經(jīng)營管理模式是失敗的,應(yīng)當(dāng)進行改革,則不良債權(quán)由金融資產(chǎn)管理公司收購后委托原債權(quán)銀行或由債權(quán)所在地銀行通過市場竟價行為取得日常債權(quán)管理權(quán),進行日常保全維護,按銀行與金融資產(chǎn)管理公司的委托合同進行保全,及時更新債務(wù)人的基礎(chǔ)數(shù)據(jù),按金融資產(chǎn)管理公司分類分項標(biāo)準(zhǔn)對每筆債作出定量與定性的報告及初步的處置意見,金融資產(chǎn)管理公司自主決定處置方案。

金融資產(chǎn)管理公司委托銀行及時向當(dāng)?shù)厝嗣胥y行與銀監(jiān)局報告每筆債權(quán)處置的情況。

金融資產(chǎn)管理公司委托銀行及時與當(dāng)?shù)卣匈Y產(chǎn)管理部門、國有企業(yè)債務(wù)人聯(lián)系,相互溝通。

銀行對債權(quán)評估與法律調(diào)查是根據(jù)實際情況的有效法律文件,改變現(xiàn)有為方便資產(chǎn)公司,由其機構(gòu)所在地評估機構(gòu)與律師所遠(yuǎn)距離并憑過時資料拼湊的與實際情況不沾邊的違法的法律文件,也節(jié)約費用。僅對疑難或重大的債權(quán)委托評估機構(gòu)與律師所出具相關(guān)的核查報告。

規(guī)定國有資產(chǎn)管理部門對國有資產(chǎn)金融債權(quán)化解職責(zé),設(shè)置專門人員與資產(chǎn)公司聯(lián)系溝通,妥善解決國有金融債權(quán),使溝通機制規(guī)范化與制度化。

規(guī)定國有企業(yè)債務(wù)人的報告義務(wù),及時掌握債權(quán)變化。

2、提高監(jiān)管水平

人民銀行與銀監(jiān)局應(yīng)當(dāng)建立長效的監(jiān)管機制,金融債權(quán)所在地地級市(含)以下人民銀行與銀監(jiān)局對每筆債權(quán)處置列入征信系統(tǒng),建立數(shù)據(jù)庫進行分析監(jiān)督管理,使資產(chǎn)公司的金融監(jiān)督管理規(guī)范化與日?；?。

銀監(jiān)局為法院審理案件,提供專業(yè)的意見,供法院作審理參考。

財政部門不再參與資產(chǎn)處置的具體審批事務(wù),加強對不良債權(quán)處置的調(diào)查研究,及時出臺規(guī)章規(guī)定,指導(dǎo)資產(chǎn)處置,規(guī)范金融資產(chǎn)管理公司的公司治理機制,規(guī)范金融資產(chǎn)管理公司內(nèi)控制度與定價模式、資產(chǎn)數(shù)據(jù)庫建設(shè),使資產(chǎn)處置進行規(guī)范有序的動作。

審計部門加強對金融資產(chǎn)管理公司的審查力度,保護金融資產(chǎn)管理公司健康發(fā)展。

稅務(wù)部門加強對受讓人的所得稅的征管力度,平衡利益分配,保證社會公平。

3、完善司法審判制度

改變審判執(zhí)行觀念。

不良金融債權(quán)轉(zhuǎn)讓及相關(guān)糾紛案件的審理,事關(guān)金融不良資產(chǎn)處置工作的順利進行,事關(guān)職工利益保障和社會穩(wěn)定,事關(guān)國有資產(chǎn)保護和社會公共利益。此類案件的處理,并非僅為《合同法》之一般債權(quán)轉(zhuǎn)讓效力的問題,法官僅靠單個部門法與單個法條審判金融不良債權(quán),造成一系列的社會問題,這是我國司法審判落后經(jīng)濟現(xiàn)象,審判思維落后于政治需要的表現(xiàn),法院成為腐敗的高危地地帶。

最高法院的法發(fā)〔2009〕19號《關(guān)于審理涉及金融不良債權(quán)轉(zhuǎn)讓案件工作座談會紀(jì)要》為規(guī)范審判,著重審查并矯正轉(zhuǎn)讓過程以及其中出現(xiàn)的不公平情形,為正確審判金融債權(quán)打下較好的基礎(chǔ),各級法院要在實踐中落實會議精神。

但該紀(jì)要沒有規(guī)定在審理不良債權(quán)轉(zhuǎn)讓案件時,發(fā)現(xiàn)犯罪線索,移送偵查機關(guān)立案的內(nèi)容,對此,有關(guān)部門要對不良債權(quán)轉(zhuǎn)讓進行調(diào)研,出臺不良債權(quán)移送及立案的標(biāo)準(zhǔn),及時制裁犯罪,維護社會正義與秩序。

金融資產(chǎn)管理模式范文第3篇

一、道德風(fēng)險定義簡析

道德風(fēng)險是指從事經(jīng)濟活動的人在最大限度地增進自身效用的同時做出不利于他人的行動。當(dāng)前，道德風(fēng)險的問題頻繁的出現(xiàn)在經(jīng)濟生活。一方面經(jīng)濟人的自利性決定了其在求利過程中，為了自身利益最大化去損害他人和社會利益，從而引發(fā)經(jīng)濟學(xué)意義上“道德風(fēng)險”的可能。另一方面，由于企業(yè)中普遍存在的契約的不完備性和信息的非對稱性，誘發(fā)了員工的機會主義行為。

二、金融資產(chǎn)管理公司的道德風(fēng)險的成因和表現(xiàn)形式

作為國有金融機構(gòu)，金融資產(chǎn)管理公司的治理結(jié)構(gòu)、運營機制和管理模式與國內(nèi)大多數(shù)國有金融同業(yè)相同或類似。因此可從目前國內(nèi)金融同業(yè)的道德風(fēng)險的表現(xiàn)形式中找到共性或潛在因素。從目前情況來看，國內(nèi)金融機構(gòu)所面臨的道德風(fēng)險主要有兩種：一種是金融機構(gòu)的某些人員利用職權(quán)牟取個人私利；另一種是金融機構(gòu)的決策者或各層面人員為達(dá)到經(jīng)營、績效目標(biāo)，違反現(xiàn)有的規(guī)章制度，為短期利益而對銀行長期利益目標(biāo)的損害。從國內(nèi)已披露的金融機構(gòu)典型案例看，當(dāng)前國有金融機構(gòu)道德風(fēng)險呈“長期交易、權(quán)力尋租、上下皆為、內(nèi)外勾結(jié)、損失驚人”五大特征，其成因除了產(chǎn)權(quán)制度缺陷、治理結(jié)構(gòu)失衡、激勵機制扭曲、約束體系軟弱、考核制度異化之外，由金融機構(gòu)改制轉(zhuǎn)型引起的文化缺失、心理恐慌、財務(wù)重組等則進一步加劇了道德風(fēng)險。道德風(fēng)險的表現(xiàn)形式多種多樣，主要表現(xiàn)在以下幾個方面：

一是決策層（機構(gòu)主要負(fù)責(zé)人）的道德風(fēng)險。由于目前國內(nèi)金融機構(gòu)的決策層個人不擁有與其職權(quán)相應(yīng)的產(chǎn)權(quán)，事實上無足夠的經(jīng)濟能力對決策結(jié)果負(fù)責(zé)，或者說只能負(fù)微不足道的責(zé)任。決策層如果私欲膨脹、不負(fù)責(zé)任或者水平低下、政策性差，很可能決策失誤，甚至造成重大損失，這種失誤和損失，決策層本身承擔(dān)不了多少，也就是責(zé)任與權(quán)力不對等。

二是管理層（部門及項目負(fù)責(zé)人）的道德風(fēng)險。由于“官本位”意識在企業(yè)的滲透，管理層一般來說要迎合決策層的意思，即決策層的道德風(fēng)險增加了管理層的道德風(fēng)險，管理層即使認(rèn)識到?jīng)Q策層的決策是錯誤的，也只能是保留意見、違心執(zhí)行，致使道德風(fēng)險加重。

三是執(zhí)行層（具體操作人員）的道德風(fēng)險。執(zhí)行層處在微觀信息最豐富的層次上，具體到資產(chǎn)管理公司，主要包括以下方面：業(yè)務(wù)人員在項目盡職調(diào)查環(huán)節(jié)，未履行盡職義務(wù)，對上反饋信息時往往刪掉一些不利于他們自己的信息，致使管理層、決策層收集的信息失真，直接影響決策進一步加劇了內(nèi)部道德風(fēng)險；在金融商品價格談判環(huán)節(jié)，為一己私利，內(nèi)外勾結(jié)，泄漏公司核心報價機密，損害公司利益；在中介機構(gòu)的選用、業(yè)務(wù)往來和費用支付環(huán)節(jié)等方面，違反有關(guān)規(guī)章制度，有章不循、違規(guī)操作，非法索取或收受賄賂等，損害公司利益。當(dāng)管理層的監(jiān)督和控制不到位時，執(zhí)行就成為內(nèi)部道德風(fēng)險發(fā)生頻率最高的層次。

三、對金融資產(chǎn)管理公司潛在道德風(fēng)險的防范對策

道德建設(shè)的最終目的是促進人的全面發(fā)展。在金融資產(chǎn)管理公司改制發(fā)展的特殊時期，隨著其職能的加強，業(yè)務(wù)功能的完善，在防范和化解道德風(fēng)險和培養(yǎng)員工良好的信用意識上，要堅持“以人為本”，著眼于提高人的素質(zhì)，著力于塑造人的高尚精神，才能筑起一道堅不可摧的“道德風(fēng)險”防范之墻。筆者認(rèn)為，做好道德風(fēng)險的防控要從提高領(lǐng)導(dǎo)干部修養(yǎng)、強化員工操守教育、構(gòu)建合規(guī)企業(yè)文化、強化內(nèi)部管理制度、提高員工執(zhí)行力水平等以下幾個方面入手：

（一）加強領(lǐng)導(dǎo)干部學(xué)習(xí)和思想道德修養(yǎng)提高，提高科學(xué)素養(yǎng)和領(lǐng)導(dǎo)力水平

在金融資產(chǎn)管理公司改制發(fā)展的關(guān)鍵時期，各級領(lǐng)導(dǎo)干部必須與時俱進，通過不斷地、自覺地參加學(xué)習(xí)教育來加強本人思想道德修養(yǎng)，拓寬自己的知識面。具體講就是要堅持黨委中心學(xué)習(xí)制度和領(lǐng)導(dǎo)干部重大事項報告制度。此外，應(yīng)通過舉辦專題輔導(dǎo)和定期培訓(xùn)，堅持不懈地開展黨性教育、開展法紀(jì)教育、開展廉政教育、開展作風(fēng)教育、開展責(zé)任教育、開展職業(yè)道德教育和科學(xué)普及教育；領(lǐng)導(dǎo)干部本人也要堅持不懈地自學(xué)。通過學(xué)習(xí)教育，進一步樹立正確的世界觀、人生觀、價值觀和正確的權(quán)力觀、地位觀、利益觀，常修為政之德，常思貪欲之害，常懷律已之心，筑牢思想防線，嚴(yán)控思想失防。

（二）強化員工學(xué)習(xí)和職業(yè)操守教育，全面建設(shè)誠信企業(yè)文化

為更好的開展商業(yè)化業(yè)務(wù)，金融資產(chǎn)管理公司近幾年加大了人才引進力度，引進了一批學(xué)歷高、能力強的新員工。人員的增加能夠提高工作效率，但是隨之也會帶來一定的道德風(fēng)險隱患。金融資產(chǎn)管理公司應(yīng)針對員工的具體情況，強化職業(yè)道德和風(fēng)險意識教育，安排部署周密的培訓(xùn)計劃，增強員工的責(zé)任心、意志力，充分發(fā)揮黨、政、工、團職能，齊抓共管，形成合力，認(rèn)真開展反腐倡廉教育，多形式、多層次、全方位的開展思想道德教育、普法教育、規(guī)章制度教育，增強員工遵紀(jì)守法的自覺性和拒腐防變的能力，筑起堅實的思想防線。應(yīng)不孤立的看待道德風(fēng)險防范工作，而是將其與業(yè)務(wù)工作緊密結(jié)合，與公司健康風(fēng)險文化建設(shè)緊密結(jié)合，從道德風(fēng)險防范的源頭―樹立正確的人生觀、價值觀入手，筑牢道德風(fēng)險防范底線，從明確健康風(fēng)險文化的內(nèi)涵入手，逐步引入包括道德風(fēng)險防范在內(nèi)全面風(fēng)險管理理念，到樹立正確的社會主義核心價值觀，從道德風(fēng)險防范的形式到內(nèi)涵，從表象到內(nèi)因，層層深入，教育和引導(dǎo)員工構(gòu)筑道德風(fēng)險防范底線，營造積極向上的團隊氛圍，為公司實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展奠定堅強的思想基礎(chǔ)。

（三）強化內(nèi)部管理制度和體制創(chuàng)新，規(guī)范員工業(yè)務(wù)操作行為，筑牢道德風(fēng)險防線

防范道德風(fēng)險要從制度創(chuàng)新、體制創(chuàng)新、管理方式創(chuàng)新多方面入手，通過制定制度加以約束。一是加強人員控制。建立合理的選人、用人機制，堅持以德為先的用人原則，對極少數(shù)涉嫌營私舞弊、品行惡劣的人，采取斷然措施，堅決的清理出公司隊伍，永除后患。二是要切實執(zhí)行重要輪崗輪調(diào)和強制休假制度。經(jīng)常留意、排要崗位人員的行為，及早發(fā)現(xiàn)問題，對重要崗位要定期進行輪換，防止長期在一個崗位工作所產(chǎn)生的道德風(fēng)險。三是要嚴(yán)格規(guī)范重要崗位和敏感環(huán)節(jié)員工八小時內(nèi)外的行為，建立相應(yīng)的員工行為失范排查制度，對行為失范的員工要及時進行教育，情節(jié)嚴(yán)重的，要進行嚴(yán)肅處理。

（四）強化規(guī)章制度觀念，不斷提高執(zhí)行力水平

金融資產(chǎn)管理公司應(yīng)從建立與完善制度上防范道德風(fēng)險。首先要從加強內(nèi)控制度建設(shè)上去防范道德風(fēng)險，通過認(rèn)真總結(jié)分析資產(chǎn)處置風(fēng)險防范中的薄弱環(huán)節(jié)，不斷完善和強化內(nèi)控制衡制度，明確責(zé)任，規(guī)范處置行為。堅持處置過程的“三化”和 “三公” 原則，即公開化、市場化、程序化和公開、公平、公正的競爭擇優(yōu)原則。在審批決策上。實行“集體審查、授權(quán)管理、分級批準(zhǔn)”制度，遵守審核制度，在程序上嚴(yán)把處置審核審批關(guān)。

其次，金融資產(chǎn)管理公司領(lǐng)導(dǎo)干部要牢固確立依法合規(guī)經(jīng)營理念，始終保持高度清醒的頭腦，絕不能涉足違法違規(guī)，發(fā)現(xiàn)違法違規(guī)的苗頭，要堅決予以遏制。要經(jīng)常開展案例剖析，以案說法，運用反面的教訓(xùn)警醒員工，不斷加深其對法律、制度、規(guī)定、操作流程、道德標(biāo)準(zhǔn)的認(rèn)識，提高員工按照法律、法規(guī)、制度、規(guī)定約束自己行為的自覺性，使其在遇到道德考驗時，能夠根據(jù)道德指引做出陽光選擇。對于應(yīng)當(dāng)承擔(dān)責(zé)任的員工，要加大法律、制度、規(guī)定的制裁力度，做到有法必依，違法必究，執(zhí)法必嚴(yán)，加強法律、制度、規(guī)定的威懾作用，為金融機構(gòu)創(chuàng)造良好的經(jīng)營管理環(huán)境。

（五）建立有效的績效考核激勵機制，從源頭上防范道德風(fēng)險

從源頭上防范道德風(fēng)險，金融資產(chǎn)管理公司應(yīng)加快法人治理機制建設(shè)，形成權(quán)責(zé)明確，各司其職，協(xié)調(diào)運轉(zhuǎn)，有效制衡機制，經(jīng)營層的決策失誤、執(zhí)行層的執(zhí)行不力而發(fā)生大案要案。應(yīng)深化勞動報酬分配改革，建立一套科學(xué)有效的績效考核激勵機制，實行向一線創(chuàng)利員工傾斜的分配制度，不因嚴(yán)重分配不公引發(fā)案件。推進監(jiān)督不斷深化，將紀(jì)檢監(jiān)察、內(nèi)部審計、風(fēng)險管理資源整合，解決監(jiān)督分工分家問題，嚴(yán)肅查處違法違規(guī)的人和事，發(fā)揮好保駕護航作用，努力使從業(yè)者不想不敢不能作案，在標(biāo)本兼治中變成現(xiàn)實。

金融資產(chǎn)管理模式范文第4篇

關(guān)鍵詞：不良資產(chǎn) 外資 戰(zhàn)略改組

我國現(xiàn)階段不良資產(chǎn)的狀況

（一）不良資產(chǎn)的處置效率不高

我國的四大資產(chǎn)管理公司在2001年開始大規(guī)模處置13939億元不良資產(chǎn)，同年，國有商業(yè)銀行也開始著手處置18000億元不良貸款。當(dāng)年不良資產(chǎn)的處置率大約為8%，資產(chǎn)公司的處置速度與國有商業(yè)銀行的處置速度大致持平。在當(dāng)時若按照這個速度來估算的話，基本完成我國現(xiàn)有不良債權(quán)大概需要10年左右的時間。經(jīng)過三年的時間，資產(chǎn)管理公司與國有商業(yè)銀行在不良資產(chǎn)的處置中取得了一定的成效，但同國家所預(yù)期達(dá)到的目標(biāo)比，還是相去甚遠(yuǎn)。按照目前不良資產(chǎn)處置的狀況看，原先預(yù)計的10年時間似乎無法完成任務(wù)。同時，由于不良資產(chǎn)的處置也是循序漸進本著先易后難進行的，所以三年所處置的2001億元不良資產(chǎn)相對而言是比較容易的，剩余部分將越來越棘手，而且還面臨著這些不良資產(chǎn)貶值和加速貶值的風(fēng)險。

（二）不良資產(chǎn)具有較高的投資價值

盡管我國存在數(shù)目龐大的不良資產(chǎn)，處置起來也異常困難，但同時我們也應(yīng)該客觀地看到中國金融不良資產(chǎn)也有其自身的價值：分布廣，遍及全國各地，涉及各行各業(yè)，資產(chǎn)形態(tài)各異等，這些特點都為投資者提供了充分的選擇余地。

在中國金融資產(chǎn)管理公司第一次收購的近14000億人民幣的金融不良資產(chǎn)中，很大一部分是經(jīng)濟轉(zhuǎn)軌時期資源配置不當(dāng)造成的，這些資產(chǎn)的物理功能并沒有完全喪失，因此并非是徹底的不良資產(chǎn)，相當(dāng)?shù)囊徊糠诌€具有很大的升值潛力。中國的海爾公司形象地將其稱之為“休克魚”。投資者通過對這些企業(yè)技術(shù)、資金上的投入，通過各種資源的整合和管理水平的提升，常常能夠在較短的時間內(nèi)大大改觀這些企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營管理，使其重新健康地運作起來。特別是資產(chǎn)管理公司持有的4000億債轉(zhuǎn)股資產(chǎn)具有更高的價值。涉及580戶債轉(zhuǎn)股企業(yè)，而且很多企業(yè)在國際上具有一定影響、在國內(nèi)具有行業(yè)領(lǐng)先地位，如一汽、首鋼等。這些企業(yè)工藝裝備先進，產(chǎn)品有市場，管理較規(guī)范，盈利能力較強。

如華融公司收購的4077億元資產(chǎn)就遍及全國30個省，重點分布在廣東、北京、江蘇、上海、山東等沿海經(jīng)濟發(fā)達(dá)省市，主要集中在國有工商企業(yè)，還有一些股份制企業(yè)、三資企業(yè)和鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)。資產(chǎn)廣泛分布于工業(yè)、農(nóng)林牧漁、建筑、交通運輸、郵政通訊、批發(fā)零售、房地產(chǎn)、社會股務(wù)等8個行業(yè)、37個子行業(yè)。與近50家上市公司發(fā)生直接或間接的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，金額達(dá)數(shù)十億元。除債權(quán)類資產(chǎn)外，華融公司還持有1000億人民幣的債轉(zhuǎn)股資產(chǎn)和大量的土地、房產(chǎn)和機器設(shè)備等實物資產(chǎn)。充足的資產(chǎn)供應(yīng)、多樣化的資產(chǎn)形態(tài)可以滿足投資者的各種需求，具有無限的商機。因此，我們?nèi)裟艹浞掷煤貌涣假Y產(chǎn)的“積極面”同樣也是“有利可圖”的。

利用外資處理不良資產(chǎn)的國際經(jīng)驗

運用資產(chǎn)管理公司處置不良資產(chǎn)是國際的通用做法，美國、拉美，歐洲、東南亞各國都不乏成功的先例。不良資產(chǎn)的處置涉及范圍廣，專業(yè)性強，程序復(fù)雜，我國AMC初出茅廬，缺乏必要的專業(yè)知識和經(jīng)驗，現(xiàn)行的會計制度、財務(wù)制度也不能完全適應(yīng)AMC運作的要求。因此，我國引入外資參與不良資產(chǎn)處置，一方面是要為我國的不良資產(chǎn)尋找國際出路，更重要的方面是要引進國外處置不良資產(chǎn)的豐富經(jīng)驗和先進做法，正所謂求“魚”不如求“漁”。在與國際投資者的合作過程中，我國AMC應(yīng)不遺余力地利用一切機會，吸取一切可以借鑒的先進技術(shù)和管理機制，尤其是對于規(guī)模大、見效快、回收率高的不良資產(chǎn)處置方法。去年下半年，國內(nèi)已有四家金融機構(gòu)與國外戰(zhàn)略投資者展開了新一輪的合作。借用其他國家在處理不良資產(chǎn)、穩(wěn)定金融的過程中利用外資的經(jīng)驗，對于我國無疑是十分必要和有用有利的。

不良資產(chǎn)的存在是世界各國普遍存在的問題，無論是經(jīng)濟發(fā)達(dá)的國家還是轉(zhuǎn)軌中的國家，都無法幸免。于是各種模式不同的金融資產(chǎn)公司就應(yīng)運而生了。從目前世界各國設(shè)立的金融資產(chǎn)管理公司的類型來看，主要有三種形式。第一種以美國的重組信托公司和泰國的金融重組機構(gòu)為代表；第二種以捷克資產(chǎn)管理公司為代表的東歐國家金融資產(chǎn)公司；第三種以韓國資產(chǎn)管理公社為代表的亞洲國家金融資產(chǎn)管理公司。盡管各國的資產(chǎn)管理公司的模式不盡相同，但在引進外資處置不良資產(chǎn)方面卻有許多殊途同歸的地方，這些共同點作為成功的處置經(jīng)驗，對我國大規(guī)模吸引外資參與不良資產(chǎn)處理是極有幫助的。

首先，從別國處置不良資產(chǎn)的情況來看，在金融資產(chǎn)公司成立后馬上展開引入外資參與處理本國不良資產(chǎn)，并且外資占比重較大，往往收效較大。如韓國在成立資產(chǎn)管理公司后，就采用國際招標(biāo)和資產(chǎn)證券化向國外投資者出售占已處置不良資產(chǎn)比重22.49%，帳面價值為112.7億美元的不良資產(chǎn)。泰國也是同樣的情況，在其金融重組機構(gòu)成立后第一次市場拍賣就向國外投資者出售了337000筆汽車貸款。更為甚者是日本，在1999年不良債權(quán)的整理回收中，90%的不良資產(chǎn)是出售給外國投資者的。

第二，規(guī)范立法在調(diào)整金融業(yè)，主動鼓勵外資并購、重組本國銀行和其他金融機構(gòu)中起著很大的作用。通過對金融資產(chǎn)管理公司的特別立法，積極引導(dǎo)外資進入國內(nèi)參與本國銀行不良資產(chǎn)處置并保護其合法利益。

第三，外資進入有關(guān)國家的同時也是世界先進技術(shù)、管理經(jīng)驗引進的過程。無論是東歐轉(zhuǎn)型國家還是亞洲各國在處理不良資產(chǎn)的實踐中，大都借助外資去重組和改善本國金融體系的資本結(jié)構(gòu)。因為一般參與不良資產(chǎn)收購和處置的外資銀行大多是實力雄厚的知名投資銀行、公司，他們既具備雄厚的資本，又擁有長期經(jīng)營的國際化市場網(wǎng)絡(luò)和專業(yè)化技術(shù)，所以同國外投資者的合作也是國內(nèi)資產(chǎn)管理公司學(xué)習(xí)借鑒國際上處置不良資產(chǎn)的先進經(jīng)驗和做法的一個很好的機會。各國類似的機構(gòu)無論是成功的經(jīng)驗還是失敗的教訓(xùn)，都是值得借鑒的?！八街梢怨ビ瘛?，因此能與他們聯(lián)手處置不良資產(chǎn)對我國來講可以少走很多彎路。

我國引進外資處置不良資產(chǎn)的現(xiàn)實性

在世界經(jīng)濟普遍低迷的情況下，中國經(jīng)濟卻逆風(fēng)而行，保持了良好的運行狀態(tài)和較快的增長速度。中國經(jīng)濟的持續(xù)高速增長和潛在的巨大市場，對國外的投資者具有很大的吸引力。據(jù)調(diào)查顯示，中國已逐漸取代英國而成為僅次于美國的外國直接投資最熱門的國家之一。近年來，國外一些知名公司、銀行與我國資產(chǎn)管理公司聯(lián)手處置不良資產(chǎn)的問題。如東方資產(chǎn)管理公司與大通銀行共同對珠海地區(qū)的不良資產(chǎn)進行處理；信達(dá)資產(chǎn)管理公司和美獨秀星基金及德意志簽署了組建合資公司的框架合作協(xié)議。以下我們就來分析一下，在我國不良資產(chǎn)處置過程中引入外資的現(xiàn)實性。

（一）從國內(nèi)市場的角度出發(fā)

第一，從國內(nèi)市場的購買力來看，面對大量的銀行不良資產(chǎn)，僅僅依賴于國內(nèi)市場有限的購買力是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的，而且我國國有經(jīng)濟正面臨著改制和轉(zhuǎn)型，在短時間內(nèi)是難以完全獨立地處置不良資產(chǎn)的。外資的介入可以緩解國內(nèi)市場購買力相對不足的狀況，成為中國資本市場上買方力量的有益補充。從民營經(jīng)濟的角度來看，雖然其在整體上已有相當(dāng)實力，對購買不良資產(chǎn)也有一定興趣，但由于比較分散、規(guī)模不大在短期內(nèi)要形成較強的購買力也難度很大。所以謀求與國外有實力的投資者的合作是非常必要的和適時的。

其次，我國今年年初金融機構(gòu)貸款發(fā)放過多。根據(jù)《金融統(tǒng)計與分析》的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，今年一季度3月末，金融機構(gòu)各項貸款增加3996億元，同比增加1377億元，各項貸款累計增加8513億元，同比增加5022億。從目前的貸款情況來看，金融機構(gòu)貸款的增長速度過快，貸款發(fā)放過多。新增的大量貸款中，有一部分貸款可能又會轉(zhuǎn)化為新增不良資產(chǎn)。而且當(dāng)下又有大量的國內(nèi)資本流向國外，在這些巨額外逃的資本中，有相當(dāng)一部分游離于政府的控制之外，以現(xiàn)金走私、地下結(jié)算、價格轉(zhuǎn)移、對資產(chǎn)帳戶進行處理等形式非法流出。國內(nèi)資本金不足，而新的不良資產(chǎn)還在生成，光靠自己的力量恐怕很難勝任重任，引入外資能助我們一臂之力。

第三，外資的引入有利于我國國有銀行的商業(yè)化。改革開放以來，市場的對外開放以及大量新金融機構(gòu)的產(chǎn)生將使專業(yè)銀行的發(fā)展面臨更大的競爭壓力，除已有的四大專業(yè)銀行以外，還先后成立十幾家全國性和地方性的銀行和若干家非銀行金融機構(gòu)，從發(fā)展趨勢來看，新的金融性機構(gòu)還將不斷出現(xiàn)，專業(yè)銀行的發(fā)展不僅面臨著外資銀行的挑戰(zhàn)，還將面臨來自新金融機構(gòu)的競爭壓力。與國外信譽良好、資金實力雄厚的大銀行相比，我國的國有商業(yè)銀行明顯先天不足。若要提高我國國有商業(yè)銀行的實力，引進外資不失為一個好辦法。因為在引進外國投資者資金的同時也是在引進先進的管理技術(shù)和經(jīng)驗。這無疑十分有利于推動我國專業(yè)銀行的商業(yè)化進程。

（二）從國際投資者的角度出發(fā)

首先，我國經(jīng)濟將保持較快的發(fā)展速度，處置不良資產(chǎn)的任務(wù)也日益顯得更加緊迫，這無疑給外資進入我國不良資產(chǎn)市場提供了一個更廣闊的空間。另一方面，像美國自安然公司倒閉后，投資者更加關(guān)注投資的風(fēng)險性。美國股票市場單月撤走的投資資金高達(dá)500億元。美國國內(nèi)的投資市場縮水資本大量外逃，這對亞洲資本市場而言，無疑是非常有利的，而在亞洲眾多的國家中，我國仍是國際投資者關(guān)注的焦點。

其次，對于國外投資者而言，投資中國金融不良資產(chǎn)能夠享受到政策鼓勵和各級政府的大力支持。2001年10月，對外貿(mào)易經(jīng)濟合作部、財政部、中國人民銀行為推動各種資本對中國金融不良資產(chǎn)的并購重組工作，國家有關(guān)部門制定了一系列的支持和鼓勵政策，聯(lián)合了《金融資產(chǎn)管理公司吸收外資參與資產(chǎn)重組與處置的暫行規(guī)定》，明確了外資參與處置不良資產(chǎn)的有關(guān)問題。國家經(jīng)貿(mào)委已經(jīng)決定了跨國公司并購中國國有企業(yè)的政策草案，屆時國企500強中的部分企業(yè)將向跨國公司開放。

最后，國外投資者可以通過購買不良資產(chǎn)從而進入我國的A股市場，這無疑是外資入關(guān)的一條捷徑。我國的不良資產(chǎn)主要存在于國有企業(yè)，而且其中有不少企業(yè)是A股上市公司的控股股東或本身就是上市公司。這樣的話，一旦外資參與治理不良資產(chǎn)，就有可能成為上市公司的控股股東或是債權(quán)人。

引進外資處置不良資產(chǎn)在現(xiàn)階段存在的主要問題

（一）政策和法律環(huán)境方面的問題

我國關(guān)于利用外資的法律法規(guī)，有《中外合資經(jīng)營企業(yè)法》和《中外合作經(jīng)營企業(yè)法》，現(xiàn)已有的法律法規(guī)都是以外商對生產(chǎn)型企業(yè)的直接投資為基礎(chǔ)的。那么外資參與國內(nèi)不良資產(chǎn)處置，以現(xiàn)有的政策來界定，很難判斷其是一種金融活動還是一般服務(wù)企業(yè)的活動，這就是引進外資在法律政策面亟待完善的方面。

現(xiàn)行規(guī)定主要適用于外商直接投資設(shè)立新企業(yè)或參與老企業(yè)的技術(shù)改造的情況，而對于以授讓股權(quán)等方式來投資參與國內(nèi)企業(yè)并購重組的適用性并不強。在是否賦予債權(quán)人可以擁有接管企業(yè)的權(quán)力方面，現(xiàn)行法律法規(guī)并沒有做出明確的規(guī)定，這樣債權(quán)人就無法對投資企業(yè)的經(jīng)營管理實施控制，因而并不能真正實現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營機制的轉(zhuǎn)變。再者現(xiàn)行審批程序所涉及的部門、層次、報批手續(xù)比較復(fù)雜，這也不利于加快處置不良資產(chǎn)工作的進展。同時，現(xiàn)行的外債管理模式也不太適用于資產(chǎn)管理公司向外資出售債權(quán)，換言之，內(nèi)債轉(zhuǎn)外債沒有明確的規(guī)定。對某些利用外資處置不良資產(chǎn)的方式，如以資產(chǎn)組合成立合資資產(chǎn)管理公司，發(fā)起設(shè)立基金，開展資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)等還尚無相關(guān)政策規(guī)定可循。

（二）不良資產(chǎn)處置的定價問題

不良資產(chǎn)在形態(tài)上通常會表現(xiàn)為債務(wù)企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率較高、產(chǎn)品市場缺乏競爭力、凈現(xiàn)金流少、管理呈現(xiàn)混亂等狀況。當(dāng)然也不排除有一部分債務(wù)企業(yè)具有完善的生產(chǎn)設(shè)施、豐富的自然資源，具備較高的重組價值。不良資產(chǎn)一經(jīng)重組后，特別是被管理水平高、國際競爭力強的大企業(yè)重組后，我們就很難對其成長潛力進行準(zhǔn)確的預(yù)測。因此，按審慎的原則，依據(jù)國際慣例對企業(yè)的各種評估常常偏于保守，以評估價值為參考形成的資產(chǎn)處置價格，相對于資產(chǎn)的實際潛力，表現(xiàn)為一定程度的優(yōu)惠，但這種優(yōu)惠也應(yīng)國而異。事實上，世界上各國在處置金融不良資產(chǎn)時，通常都是采取優(yōu)惠的價格來吸引各種投資者，只是在優(yōu)惠的程度上各持己見，難以達(dá)成共識。

在市場經(jīng)濟下，買賣雙方最為關(guān)心的還是價格問題，對于國外的投資者而言，其最關(guān)心的肯定是不良資產(chǎn)的定價了。在我國對不良資產(chǎn)的評估，一般認(rèn)為質(zhì)量比較高的不良資產(chǎn)出售時折扣可以達(dá)到面值的30%或40%以上?？赡苁腔趪业牟顒e，標(biāo)準(zhǔn)的各異，國外投資者對我國的折扣保留看法。國外的評估系統(tǒng)更注重考慮政策和投資環(huán)境的因素。國內(nèi)外對不良資產(chǎn)在定價上的分歧也是一大問題所在。

對策與結(jié)論

為了更有效地推進不良資產(chǎn)處置工作，針對我國現(xiàn)有的國情，外經(jīng)貿(mào)部、財政部和人民銀行于2001年年底聯(lián)合了《金融資產(chǎn)管理公司吸收外資參與資產(chǎn)重組與處置的暫行規(guī)定》，專門對利用外資的范圍和方式給出了明確的解釋和說明。外資機構(gòu)在中國同樣會得到政策和法律的扶持。政府通過不斷制定和完善相應(yīng)的政策法規(guī)來解決外資參與不良資產(chǎn)處置所碰到的問題。在我看來，我國的有關(guān)部門還可以針對國內(nèi)的具體實際制定一些更務(wù)實、靈活的階段性政策以吸引外資的進入。

金融資產(chǎn)管理模式范文第5篇

主要競爭主體發(fā)展趨勢

一、大型銀行：戰(zhàn)略定位日漸清晰，市場競爭勢均力敵

經(jīng)過股改上市后的改革發(fā)展，大型銀行經(jīng)營效益持續(xù)提升，盈利能力顯著增長。同時，各行戰(zhàn)略定位日漸明朗，并呈現(xiàn)出較強的同質(zhì)化特征。大型銀行不約而同地提出了建設(shè)以綜合化、國際化和信息化為主要特征的國際一流現(xiàn)代金融企業(yè)集團的戰(zhàn)略目標(biāo)。在這一背景下，大型銀行之間的競爭將更加勢均力敵，力量對比將更趨平衡，一家銀行的競爭優(yōu)勢將不再絕對和明顯。

二、中型銀行：戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型持續(xù)深化，差異化發(fā)展特色日漸清晰，市場競爭力不斷增強

面對利率市場化實質(zhì)性推進、金融脫媒化愈加明顯等市場環(huán)境變化，中型銀行將發(fā)揮“船小好掉頭”的優(yōu)勢，加快業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)和客戶結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，加大產(chǎn)品創(chuàng)新和品牌建設(shè)力度，形成差異化的戰(zhàn)略定位、個性化的發(fā)展特色及多元化的收入增長點。中型銀行客戶服務(wù)能力和競爭力的不斷提升，將長期對本行的競爭地位和市場份額構(gòu)成挑戰(zhàn)。

三、區(qū)域性金融機構(gòu)：依靠地緣人緣優(yōu)勢和靈活的經(jīng)營機制，不斷提升業(yè)務(wù)輻射力和競爭力

城商行在成功化解不良資產(chǎn)、改善公司治理和內(nèi)控水平的基礎(chǔ)上，將進入轉(zhuǎn)型升級的新階段。

城商行將繼續(xù)由“走出去”向“沉下來”轉(zhuǎn)變，通過緊抓城鎮(zhèn)化機遇，在既定經(jīng)營區(qū)域內(nèi)苦練內(nèi)功、深耕細(xì)作，增強支行網(wǎng)點的布設(shè)密度和輻射力，加大對小微企業(yè)的服務(wù)力度，實現(xiàn)業(yè)務(wù)的縱深發(fā)展和市場占有率的提升。同時，憑借與地方政府的密切關(guān)系，以及靈活的經(jīng)營機制與市場拓展手段，城商行將在服務(wù)地方政府和企業(yè)上擁有較強的競爭優(yōu)勢，成為本行在大中城市的主要競爭對手。

農(nóng)商行、農(nóng)信社將立足于體制機制改革的后發(fā)優(yōu)勢，更加強調(diào)資產(chǎn)的質(zhì)量和回報，經(jīng)營的利潤導(dǎo)向也將愈發(fā)明顯。農(nóng)商行、農(nóng)信社將充分發(fā)揮地緣、人緣優(yōu)勢，加大涉農(nóng)貸款和小微貸款的投放力度，基本實現(xiàn)網(wǎng)點在鄉(xiāng)鎮(zhèn)的全覆蓋，并逐步將服務(wù)延伸到村。農(nóng)商行、農(nóng)信社將成為農(nóng)村金融服務(wù)的主要供給者，并在這一領(lǐng)域?qū)⒈３痔赜袃?yōu)勢。

村鎮(zhèn)銀行、貸款公司和農(nóng)村資金互助社等新型農(nóng)村金融機構(gòu)的數(shù)量和客戶認(rèn)可度有望穩(wěn)步增長，基于“小、快、靈”的優(yōu)勢，其在改善金融競爭生態(tài)、彌補農(nóng)村金融服務(wù)短板、緩解小微企業(yè)和“三農(nóng)”融資難中將發(fā)揮更大的作用，成為農(nóng)村金融服務(wù)的重要補充。

四、外資銀行：著力穩(wěn)步滲透和差異化經(jīng)營，競爭潛力不容小覷

盡管在華外資銀行占中國銀行業(yè)總資產(chǎn)的份額尚不足2%，但在全球聚焦亞洲、聚焦中國的背景下，外資銀行基于對中國經(jīng)濟發(fā)展的信心和中國區(qū)的業(yè)績表現(xiàn)，將長期視中國為重要的戰(zhàn)略市場，并將進一步加大對中國市場的投入與競爭。

未來，外資銀行仍不會盲目追求資產(chǎn)份額的擴張，而將著力于穩(wěn)步滲透和差異化經(jīng)營，積極布設(shè)物理網(wǎng)點，搭建全能化金融服務(wù)平臺，提高本土化程度，為目標(biāo)客戶提供有特色的金融服務(wù)。

外資銀行將在大宗商品貿(mào)易、資產(chǎn)管理、信用卡、跨境人民幣業(yè)務(wù)、全球現(xiàn)金管理、中小企業(yè)融資和金融衍生品交易等領(lǐng)域具有比較優(yōu)勢。同時，外資銀行可能將通過與中資機構(gòu)合作的方式，加速對中國廣大新農(nóng)村市場的滲透力度。

五、第三方支付機構(gòu)：網(wǎng)絡(luò)金融帶來深遠(yuǎn)影響，重塑銀行業(yè)價值創(chuàng)造和價值實現(xiàn)方式

第三方支付機構(gòu)憑借在信用擔(dān)保機制、銀行支付網(wǎng)關(guān)接口整合、行業(yè)支付深度解決方案等創(chuàng)新，較好滿足了客戶的資金支付需求，在提供支付便利和增值服務(wù)上形成了自身的特色和優(yōu)勢，成為現(xiàn)代金融體系中活躍的、頗具發(fā)展?jié)摿Φ慕M成部分。

未來，在國家多項政策的大力扶持下，伴隨信息技術(shù)基礎(chǔ)設(shè)施的完善和網(wǎng)絡(luò)應(yīng)用的全面普及，我國電子商務(wù)將步入大規(guī)模發(fā)展和應(yīng)用階段，金融業(yè)也將進入網(wǎng)絡(luò)金融時代。網(wǎng)絡(luò)金融將顛覆銀行的價值創(chuàng)造和價值實現(xiàn)方式，成為滿足和創(chuàng)造未來金融需求的一種重要服務(wù)模式。

六、民間資本：發(fā)起設(shè)立民營銀行進入啟動實施階段，對中小銀行的股權(quán)和控制權(quán)將明顯提升

2013年6月，國務(wù)院常務(wù)會議提出推動民間資本進入金融業(yè)。這一政策的提出，標(biāo)志著民間資本發(fā)起設(shè)立民營銀行進入到啟動實施階段，對銀行業(yè)組織架構(gòu)、股權(quán)結(jié)構(gòu)和競爭格局將產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。

一是我國民間資本對進入金融業(yè)熱情高漲，在相關(guān)政策鼓勵下，預(yù)計一批由民營企業(yè)發(fā)起的區(qū)域性、全國性商業(yè)銀行可能相繼建立，成為銀行業(yè)市場中充滿活力的新生力量。

二是更多的民間資本將參與商業(yè)銀行的增資擴股和重組改造，在優(yōu)化商業(yè)銀行股權(quán)結(jié)構(gòu)、改進公司治理中發(fā)揮重要作用。未來，民間資本對中小銀行的股權(quán)和控制權(quán)將進一步提升，控股銀行數(shù)量有望不斷增加，而地方政府對區(qū)域性銀行的控制將有所弱化。

三是農(nóng)村中小金融機構(gòu)將基本實現(xiàn)民間資本控股和主導(dǎo)。未來更多的民營企業(yè)將參與村鎮(zhèn)銀行的發(fā)起設(shè)立或增資擴股，農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)和農(nóng)民專業(yè)合作社等涉農(nóng)企業(yè)將參與農(nóng)信社股份制改革或參與農(nóng)商行增資擴股，農(nóng)民、農(nóng)村小企業(yè)作為農(nóng)村資金互助社社員，將發(fā)起設(shè)立或參與農(nóng)村資金互助社增資擴股。

七、信托、保險、基金、證券等非銀行金融機構(gòu)：“大資管”特征不斷強化，挑戰(zhàn)銀行理財市場份額

近年來，信托、保險、基金、券商等非銀行金融機構(gòu)在資產(chǎn)管理領(lǐng)域不斷開疆辟土，對銀行理財市場形成了較大挑戰(zhàn)。

從產(chǎn)品種類看，非銀行金融機構(gòu)的產(chǎn)品十分豐富，私募股權(quán)、私募債權(quán)、公募基金、專項和特定資產(chǎn)管理計劃、基礎(chǔ)類與不動產(chǎn)投資計劃、債權(quán)投資計劃、信托計劃、財富管理計劃、資產(chǎn)證券化等多種產(chǎn)品滿足客戶不同的理財需求。從收益水平看，由于投資組合更為靈活自由，監(jiān)管及輿論環(huán)境也更為寬松，大部分非銀行金融機構(gòu)的資產(chǎn)管理產(chǎn)品收益率高于銀行理財產(chǎn)品，搶占了風(fēng)險承受能力和資金實力較強的中高端客戶群體。

八、大型央企：產(chǎn)融結(jié)合打破既有競爭格局，全牌照自我滿足金融需求

近年來，大型央企憑借雄厚的資金實力和產(chǎn)業(yè)背景，通過收購等方式不斷加快“產(chǎn)融結(jié)合”步伐。未來，為培育具有國際競爭力的大型企業(yè)集團，國資委將繼續(xù)鼓勵具備條件的央企拓展產(chǎn)融結(jié)合。

一方面，央企擁有了自己的銀行、財務(wù)公司、信托公司和金融租賃公司后，大部分金融需求都將通過集團內(nèi)部的“自循環(huán)”得到滿足，導(dǎo)致其對銀行的融資需求和存款意愿不斷降低，議價能力不斷提升。另一方面，央企的入股使不少中小金融機構(gòu)迅速成長，既獲得了國資背景，又贏得了市場機會，壯大了業(yè)務(wù)規(guī)模。這些金融機構(gòu)將依托央企良好的品牌信譽，立足于集團內(nèi)部及上下游企業(yè)，積極搶占市場份額，打破既有的競爭格局。

九、金融資產(chǎn)管理公司：商業(yè)化市場化轉(zhuǎn)型持續(xù)深入，對特定業(yè)務(wù)、特定客戶群競爭力較強

未來，隨著商業(yè)化進程的不斷深入，金融資產(chǎn)管理公司將為客戶提供資產(chǎn)經(jīng)營管理、銀行、證券、信托、租賃、投資、基金、期貨等全牌照一攬子金融服務(wù)，經(jīng)營規(guī)模和盈利水平也將顯著提升。

金融資產(chǎn)管理公司的快速發(fā)展對銀行業(yè)市場的主要影響在于：一方面，在資產(chǎn)處置領(lǐng)域的豐富經(jīng)驗提高了其涉足證券、信托、投行等領(lǐng)域的競爭力，對商業(yè)銀行的投行業(yè)務(wù)等造成一定沖擊；另一方面，依托專業(yè)優(yōu)勢、牌照優(yōu)勢和資源優(yōu)勢，金融資產(chǎn)管理公司所形成的“專業(yè)化資產(chǎn)管理+綜合化金融服務(wù)”業(yè)務(wù)模式將對特定客戶群產(chǎn)生較強吸引力。

銀行業(yè)出現(xiàn)競爭新格局

一、競爭主體：銀行業(yè)內(nèi)部力量對比相互制衡、各具優(yōu)勢，“外來者”進一步加劇競爭、搶占份額

未來十年，經(jīng)濟增速的下滑、利率市場化改革的全面實現(xiàn)以及直接融資的加速發(fā)展，將成為銀行同業(yè)競爭復(fù)雜、升級的原因。

一是大型銀行之間的競爭更加勢均力敵，力量對比將更趨平衡，任何一家銀行的競爭優(yōu)勢將不再絕對和明顯。

二是中型銀行將憑借差異化的戰(zhàn)略定位、個性化的發(fā)展特色及多元化的收入增長，提升市場競爭地位，爭奪業(yè)務(wù)份額和客戶資源。

三是城商行、農(nóng)商行等區(qū)域性金融機構(gòu)將依托地緣人緣優(yōu)勢和靈活的經(jīng)營機制，不斷提升業(yè)務(wù)輻射力和區(qū)域競爭力。

四是第三方支付機構(gòu)依靠基于用戶需求的持續(xù)創(chuàng)新，對銀行的業(yè)務(wù)領(lǐng)域形成強烈沖擊，在與銀行的競爭中擁有越來越強的話語權(quán)，成為商業(yè)銀行最具潛力和最重要的競爭對手。

五是大型央企將憑借集團的強大背景和產(chǎn)融結(jié)合的特有優(yōu)勢，大舉搶占金融牌照，瓜分金融業(yè)務(wù)資源。

綜合以上因素，預(yù)計2025年大型銀行的市場份額（總資產(chǎn)份額）將降至35%左右，股份制銀行的市場份額將升至20%以上，城商行和農(nóng)商行也將分別升至10%左右。

二、發(fā)展模式：能否走出一條更有質(zhì)量、更有內(nèi)涵和更具可持續(xù)性的轉(zhuǎn)型發(fā)展之路，將決定銀行的長遠(yuǎn)競爭地位

未來十年是奠定商業(yè)銀行長久競爭地位的關(guān)鍵時期。誰能準(zhǔn)確把握趨勢，認(rèn)清方向，先行一步，以大氣力去探索出一條更有質(zhì)量、更有內(nèi)涵和更具可持續(xù)性的轉(zhuǎn)型發(fā)展之路，誰能走出一條統(tǒng)籌平衡資產(chǎn)與資本、規(guī)模與效率、速度與質(zhì)量、收益與風(fēng)險、短期利益與長期價值的集約化發(fā)展路徑，誰就有可能在未來競爭中搶得先機，獲得核心的、長遠(yuǎn)的競爭優(yōu)勢。

三、信息技術(shù)：全力推進大數(shù)據(jù)技術(shù)發(fā)展、加快構(gòu)建信息化銀行，將成為網(wǎng)絡(luò)金融時代商業(yè)銀行的核心競爭力

未來十年，我國將全面進入網(wǎng)絡(luò)金融時代?？萍歼M步和創(chuàng)新將從支撐業(yè)務(wù)發(fā)展向引領(lǐng)業(yè)務(wù)發(fā)展轉(zhuǎn)變，并被更多地應(yīng)用于銀行的客戶挖掘、產(chǎn)品開發(fā)、業(yè)務(wù)拓展、決策支持和運營管理，并從根本上變革銀行的經(jīng)營管理模式，成為銀行不可復(fù)制的核心競爭力。

大力推進大數(shù)據(jù)技術(shù)發(fā)展、加快構(gòu)建信息化銀行、形成網(wǎng)絡(luò)金融時代新的競爭優(yōu)勢，將成為商業(yè)銀行未來發(fā)展中最關(guān)鍵、最迫切的一項戰(zhàn)略抉擇。

從這個角度看，商業(yè)銀行未來最大的競爭對手，可能并不是其他傳統(tǒng)金融企業(yè)，而是現(xiàn)代科技行業(yè)。商業(yè)銀行面臨的是一場現(xiàn)代科技與傳統(tǒng)金融業(yè)之間的競賽，誰跑得快誰就將取得勝利。

四、民間資本：進軍金融業(yè)將獲突破性進展，深刻變革銀行業(yè)組織結(jié)構(gòu)和競爭格局

未來十年，民間資本發(fā)起設(shè)立民營銀行將取得長足進展，對銀行業(yè)的組織架構(gòu)、股權(quán)結(jié)構(gòu)、公司治理和競爭格局都將產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。

一是一批由民營企業(yè)發(fā)起的區(qū)域性、全國性商業(yè)銀行可能相繼建立，成為銀行業(yè)市場中充滿活力的新生力量。

二是更多的民間資本將參與商業(yè)銀行的增資擴股和重組改造，民間資本對中小銀行的股權(quán)和控制權(quán)將進一步提升，控股銀行數(shù)量有望不斷增加。

三是農(nóng)村中小金融機構(gòu)將基本實現(xiàn)民間資本控股和主導(dǎo)，更多的民營企業(yè)將參與村鎮(zhèn)銀行的發(fā)起設(shè)立或增資擴股。

五、業(yè)務(wù)重心：同業(yè)競爭的焦點將集中于跨市場和跨境服務(wù)能力的鍛造

未來十年，銀行同業(yè)競爭的重心將集中于綜合化經(jīng)營和國際化發(fā)展，跨市場、跨境服務(wù)能力的高低將成為銀行爭奪客戶資源的重要籌碼。