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初創(chuàng)企業(yè)財(cái)務(wù)分析范文第1篇

1 財(cái)務(wù)分析概念

財(cái)務(wù)分析是以企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告等會(huì)計(jì)資料為基礎(chǔ)，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果進(jìn)行分析和評(píng)價(jià)的一種方法。

2 財(cái)務(wù)分析的作用

財(cái)務(wù)分析是財(cái)務(wù)管理的重要方法之一，它是對(duì)企業(yè)一定期間的財(cái)務(wù)活動(dòng)的總結(jié)，為企業(yè)進(jìn)行下一步的財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)和財(cái)務(wù)決策提供依據(jù)。

2.1 通過(guò)財(cái)務(wù)分析，可以評(píng)價(jià)企業(yè)一定時(shí)期的財(cái)務(wù)狀況，揭示企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中存在的問(wèn)題，總結(jié)財(cái)務(wù)管理工作的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，為企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)決策和財(cái)務(wù)決策提供重要的依據(jù)。

2.2 通過(guò)財(cái)務(wù)分析，可以為投資者、債權(quán)人和其他有關(guān)部門(mén)和人員提供系統(tǒng)、完整的財(cái)務(wù)分析資料，便于他們更加深入地了解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量情況，為他們做出經(jīng)濟(jì)決策提供依據(jù)。

2.3 通過(guò)財(cái)務(wù)分析，可以檢查企業(yè)內(nèi)部各職能部門(mén)和單位完成財(cái)務(wù)計(jì)劃指標(biāo)的情況，考核各部門(mén)和單位的工作業(yè)績(jī)，以便揭示管理中存在的問(wèn)題，總結(jié)經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，提高管理水平。

3 財(cái)務(wù)分析的目的

對(duì)企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析所依據(jù)的資料是客觀的，但是，不同的人員所關(guān)心問(wèn)題的側(cè)重點(diǎn)不同，因此，進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的目的也各不相同。企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者，必須全面了解企業(yè)的的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況和財(cái)務(wù)狀況，他們進(jìn)行財(cái)務(wù)分析的目的和要求是全面的；企業(yè)投資者的利益與企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果密切相關(guān)，他們更關(guān)心企業(yè)的資本盈利能力、企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的前景和投資風(fēng)險(xiǎn)；企業(yè)的債權(quán)人則主要關(guān)心企業(yè)能否按期還本付息，他們一般側(cè)重于分析企業(yè)的償還能力。綜合起來(lái)，進(jìn)行財(cái)務(wù)分析主要出于以下目的。

3.1 評(píng)價(jià)企業(yè)的償債能力

通過(guò)對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告等會(huì)計(jì)資料進(jìn)行分析，可以了解企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性、負(fù)債水平以及償還債務(wù)能力，從而評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，為企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者、投資者和債權(quán)人提供財(cái)務(wù)信息。

3.2 評(píng)價(jià)企業(yè)的營(yíng)運(yùn)能力

企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力反映了企業(yè)對(duì)資產(chǎn)的利用和管理的能力。企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程就是利用資產(chǎn)取得收益的過(guò)程。資產(chǎn)是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的經(jīng)濟(jì)資源，資產(chǎn)的利用和管理能力直接影響到企業(yè)的收益，它體現(xiàn)了企業(yè)的整體素質(zhì)。進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，可以了解到企業(yè)資產(chǎn)的保值和增值情況，分析企業(yè)資產(chǎn)的利用效率、管理水平、資金周轉(zhuǎn)狀況、現(xiàn)金流量情況等，為評(píng)價(jià)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理水平提供依據(jù)。

3.3 評(píng)價(jià)企業(yè)的獲利能力

獲取利潤(rùn)是企業(yè)的主要經(jīng)營(yíng)目標(biāo)之一，它也反映了企業(yè)的綜合素質(zhì)。企業(yè)生存和發(fā)展，必須爭(zhēng)取獲得較高的利潤(rùn)，這樣才能在競(jìng)爭(zhēng)中立于不敗之地。投資者和債權(quán)人都十分關(guān)心企業(yè)的獲利能力，獲利能力可以提高企業(yè)償還債務(wù)的能力，提高企業(yè)的信譽(yù)。對(duì)企業(yè)獲利能力的分析不能僅看其獲取利潤(rùn)的絕對(duì)數(shù)，還應(yīng)分析其相對(duì)指標(biāo)，這些東西可以通過(guò)財(cái)務(wù)分析來(lái)實(shí)現(xiàn)。

4 財(cái)務(wù)分析的基礎(chǔ)

財(cái)務(wù)分析是以企業(yè)的會(huì)計(jì)核算資料為基礎(chǔ)，通過(guò)對(duì)會(huì)計(jì)所提供的核算資料進(jìn)行加工整理，得出一系列科學(xué)、系統(tǒng)的財(cái)務(wù)指標(biāo)，以便進(jìn)行比較、分析和評(píng)價(jià)。這些會(huì)計(jì)核算資料包括日常核算資料和財(cái)務(wù)報(bào)告，但財(cái)務(wù)分析主要是以財(cái)務(wù)報(bào)告為基礎(chǔ)，日常核算資料只作為財(cái)務(wù)分析的一種補(bǔ)充資料。財(cái)務(wù)報(bào)告是企業(yè)向政府部門(mén)、投資者、債權(quán)人等于本企業(yè)有利害關(guān)系的組織和個(gè)人提供的，反映企業(yè)在一定時(shí)期內(nèi)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果以及影響企業(yè)未來(lái)經(jīng)營(yíng)發(fā)展的重要經(jīng)濟(jì)事項(xiàng)的書(shū)面文件。提供財(cái)務(wù)報(bào)告的目的在于為報(bào)告使用者提供財(cái)務(wù)信息，為他們進(jìn)行財(cái)務(wù)分析、經(jīng)濟(jì)決策提供充足的依據(jù)。企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告主要包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表、其他附表以及財(cái)務(wù)狀況說(shuō)明書(shū)。這些報(bào)表及財(cái)務(wù)狀況說(shuō)明書(shū)集中、概括地反映了企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量情況等財(cái)務(wù)信息，對(duì)其進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，可以更加系統(tǒng)的揭示企業(yè)的償債能力、資金營(yíng)運(yùn)能力、獲利能力等財(cái)務(wù)狀況。財(cái)務(wù)分析常用的三張基本會(huì)計(jì)報(bào)表：資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表。

4.1 資產(chǎn)負(fù)債表

資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)一定日期財(cái)務(wù)狀況的會(huì)計(jì)報(bào)表。它以“資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益”這一會(huì)計(jì)等式為依據(jù)，按照一定的分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)和次序反映企業(yè)在某一個(gè)時(shí)間點(diǎn)上資產(chǎn)、負(fù)債及所有者權(quán)益的基本狀況。

4.2 利潤(rùn)表

利潤(rùn)表也稱(chēng)損益表，是反映企業(yè)在一定期間生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成果的財(cái)務(wù)報(bào)表。利潤(rùn)表是以“利潤(rùn)=收入―費(fèi)用”這一會(huì)計(jì)等式為依據(jù)編制而成的。通過(guò)利潤(rùn)表可以考核企業(yè)利潤(rùn)計(jì)劃的完成情況，分析企業(yè)的獲利能力以及利潤(rùn)增減變化得原因，預(yù)測(cè)企業(yè)利潤(rùn)的發(fā)展趨勢(shì)，為投資者及企業(yè)管理者等各方面提供財(cái)務(wù)信息。

4.3 現(xiàn)金流量表

現(xiàn)金流量表是以現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物位基礎(chǔ)編制的財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表，是企業(yè)對(duì)外報(bào)送的一張重要會(huì)計(jì)報(bào)表。拓為會(huì)計(jì)報(bào)表使用者提供企業(yè)一定會(huì)計(jì)期間現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物流入河流出的信息，以便于報(bào)表使用者了解和評(píng)價(jià)企業(yè)獲取現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物的能力，并據(jù)以預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)現(xiàn)金流量。

5 財(cái)務(wù)分析的種類(lèi)

5.1 按照財(cái)務(wù)分析的主體不同可分為內(nèi)部分析和外部分析

5.1.1 內(nèi)部分析是企業(yè)內(nèi)部管理部門(mén)對(duì)本企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程、財(cái)務(wù)狀況所進(jìn)行的分析。這種分析，不僅要利用財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)所提供的會(huì)計(jì)資料，也要利用管理會(huì)計(jì)和其他方面所提供的經(jīng)濟(jì)資料，是對(duì)整個(gè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的全面分析。通過(guò)這種分析，可以了解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況是否良好，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)是否有效率，存在什么問(wèn)題，從而為今后的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)提供決策依據(jù)。

5.1.2 外部分析是企業(yè)外部的利益集團(tuán)根據(jù)各自的要求對(duì)企業(yè)進(jìn)行的財(cái)務(wù)分析。因各自的目的不同，分析的范圍也不同，它可以是對(duì)企業(yè)某一方面進(jìn)行局部財(cái)務(wù)分析，也可以是對(duì)整個(gè)企業(yè)的各方面進(jìn)行全面的財(cái)務(wù)分析。例如，債權(quán)人常常關(guān)心的是貸款的風(fēng)險(xiǎn)，這樣就需要對(duì)企業(yè)的償還能力進(jìn)行分析；而要與企業(yè)進(jìn)行合作經(jīng)營(yíng)的人，則要對(duì)企業(yè)的各方面進(jìn)行全面的財(cái)務(wù)分析。

5.2 按財(cái)務(wù)分析的對(duì)象不同可分為資產(chǎn)負(fù)債表分析、利潤(rùn)表分析和現(xiàn)金流量表分析

5.2.1 資產(chǎn)負(fù)債表分析是以資產(chǎn)負(fù)債表分析為對(duì)象所進(jìn)行的財(cái)務(wù)分析。通過(guò)資產(chǎn)負(fù)債表可以分析企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)狀況、負(fù)債水平、償還債務(wù)能力、企業(yè)經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)等財(cái)務(wù)狀況。

5.2.2 利潤(rùn)表分析是以利潤(rùn)表分析為對(duì)象所進(jìn)行的財(cái)務(wù)分析。在分析企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果和盈利狀況時(shí)，必須從利潤(rùn)表中獲取財(cái)務(wù)資料，而且即使分析企業(yè)的償債能力，也應(yīng)結(jié)合利潤(rùn)表。一般而言，獲利能力強(qiáng)，償還債務(wù)的能力也強(qiáng)。因此，現(xiàn)代財(cái)務(wù)分析的中心逐漸由資產(chǎn)負(fù)債表轉(zhuǎn)向利潤(rùn)表。

5.2.3 現(xiàn)金流量表分析是以現(xiàn)金流量表分析為對(duì)象所進(jìn)行的財(cái)務(wù)分析?，F(xiàn)金流量表分析是資產(chǎn)負(fù)債表與利潤(rùn)表的中介，也是這兩張報(bào)表的補(bǔ)充。通過(guò)對(duì)現(xiàn)金流量表的分析，可以了解到企業(yè)現(xiàn)金的流動(dòng)狀況，在一定時(shí)期內(nèi)，有多少現(xiàn)金流入，是從何而來(lái)的，又有多少現(xiàn)金流出，都流向何處。通過(guò)這種分析了解到企業(yè)財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)的全貌，可以有效地評(píng)價(jià)企業(yè)的償債能力。

5.3 按財(cái)務(wù)分析的方法不同可分為比率分析法和比較分析法等

5.3.1 比率分析法是將企業(yè)同一時(shí)期的財(cái)務(wù)報(bào)表中的相關(guān)項(xiàng)目進(jìn)行對(duì)比，得出一系列財(cái)務(wù)比率，以此來(lái)揭示企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況的分析方法。其主要包括三大類(lèi)，及構(gòu)成比率是反映經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的部分與整體之間的關(guān)系；效率比率是反映某項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)投入與產(chǎn)出間的關(guān)系；相關(guān)比率是反映經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中某兩個(gè)或兩個(gè)以上相關(guān)項(xiàng)目比值的財(cái)務(wù)比率。

5.3.2 比較分析法是將統(tǒng)一企業(yè)不同時(shí)期的財(cái)務(wù)狀況或不同企業(yè)間的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行比較，從而揭示企業(yè)財(cái)務(wù)狀況存在的差異的分析方法。其分為縱向比較分析法和橫向比較分析法，通過(guò)比較來(lái)確定數(shù)額與幅度，確定其存在的差異與程度，揭示企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的發(fā)展趨勢(shì)及企業(yè)財(cái)務(wù)狀況中存在的問(wèn)題。

5.4 按照財(cái)務(wù)分析的目的不同可分為償債能力分析、運(yùn)營(yíng)能力分析、獲利能力分析、發(fā)展趨勢(shì)分析和綜合分析等等。

6 財(cái)務(wù)分析的程序

6.1 確定財(cái)務(wù)分析的范圍，搜集有關(guān)的經(jīng)濟(jì)資料

財(cái)務(wù)分析的范圍取決于財(cái)務(wù)分析的目的，它可以是企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的某一方面，也可以是企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的全過(guò)程。如債權(quán)人可能只關(guān)心企業(yè)償債能力，這樣他就不必對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的全過(guò)程進(jìn)行分析，而企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理者則需進(jìn)行全面的財(cái)務(wù)分析。財(cái)務(wù)分析的范圍決定了所要搜集的經(jīng)濟(jì)資料的數(shù)量，范圍小，所需資料也少，全面的財(cái)務(wù)分析，則需要搜集企業(yè)各方面的經(jīng)濟(jì)資料。

6.2 選擇適當(dāng)?shù)姆治龇椒ㄟM(jìn)行對(duì)比，作出評(píng)價(jià)

財(cái)務(wù)分析的目的和范圍不同，所選用的分析方法也不同。全面的分析方法，則應(yīng)該綜合運(yùn)用各種方法，以便進(jìn)行對(duì)比，做出客觀、全面的評(píng)價(jià)，比較分析企業(yè)有關(guān)的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、財(cái)務(wù)指標(biāo)，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行評(píng)價(jià)。

6.3 進(jìn)行因素分析，抓住主要矛盾

通過(guò)財(cái)務(wù)分析，可以找出影響企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和財(cái)務(wù)狀況的各種因素，在進(jìn)行因素分析時(shí)，必須抓住主要矛盾，即影響企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)財(cái)務(wù)狀況的主要因素，然后才能有的放矢，提出相應(yīng)的辦法，做出正確的選擇。

7 通過(guò)財(cái)務(wù)分析確定企業(yè)的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略

7.1 初創(chuàng)期財(cái)務(wù)戰(zhàn)略

7.1.1 通過(guò)財(cái)務(wù)分析合理測(cè)定集團(tuán)發(fā)展速度：合理利用內(nèi)部財(cái)產(chǎn)利用，考慮外部市場(chǎng)的可用資源，適度利用負(fù)債經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)杠桿，為客戶(hù)創(chuàng)造價(jià)值。

7.1.2 通過(guò)財(cái)務(wù)分析合理利用金融工具，主動(dòng)謀取市場(chǎng)機(jī)會(huì)，規(guī)劃投資項(xiàng)目。

7.1.3 通過(guò)財(cái)務(wù)分析積極推進(jìn)商業(yè)信用管理，為全面落實(shí)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略服務(wù)。

7.1.4 通過(guò)財(cái)務(wù)分析合理采用各種靈活方式擴(kuò)大集團(tuán)規(guī)模：如開(kāi)展全方位的兼并、收購(gòu)活動(dòng)，壯大集團(tuán)實(shí)力，發(fā)展戰(zhàn)略伙伴關(guān)系，進(jìn)行戰(zhàn)略聯(lián)盟等。

7.2 發(fā)展期財(cái)務(wù)戰(zhàn)略

發(fā)展期經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)與財(cái)務(wù)特征：步入發(fā)展期的企業(yè)集團(tuán)應(yīng)采用穩(wěn)固發(fā)展型的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略。快速發(fā)展的企業(yè)集團(tuán)面對(duì)巨大的現(xiàn)金需要；技術(shù)開(kāi)發(fā)和巨額的資本投入形成大量的固定資產(chǎn)，并計(jì)提大量的折舊；投資欲望高漲可能會(huì)導(dǎo)致盲目性增加，會(huì)使得財(cái)務(wù)造成不必要的損失等。

7.3 成熟期財(cái)務(wù)戰(zhàn)略

7.3.1 成熟期經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)與財(cái)務(wù)特征：成熟期的標(biāo)志是集團(tuán)的市場(chǎng)份額較大且地位相對(duì)穩(wěn)固。

（1）成本管理成為成熟期財(cái)務(wù)管理的核心。

（2）成熟期的企業(yè)集團(tuán)現(xiàn)金流入增長(zhǎng)快速

（3）財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)抗御能力雄厚，有足夠的實(shí)力進(jìn)行負(fù)債融資，以便實(shí)現(xiàn)充分利用負(fù)債杠桿作用節(jié)稅與提高股權(quán)資本報(bào)酬率的雙重目的；

7.3.2 成熟期財(cái)務(wù)戰(zhàn)略取向：激進(jìn)型籌資戰(zhàn)略；一元“核心編造”下的多樣性投資戰(zhàn)略；高比率、現(xiàn)金性股利政策

7.3.3 成熟期財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的實(shí)施重點(diǎn)是完善公司治理，強(qiáng)化對(duì)管理者的激勵(lì)與約束機(jī)制；強(qiáng)化成本控制，保持成本領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)；規(guī)范制度，控制風(fēng)險(xiǎn)。

7.4 調(diào)整期財(cái)務(wù)戰(zhàn)略

調(diào)整期企業(yè)集團(tuán)的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)：一是對(duì)現(xiàn)有產(chǎn)品，其經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)并不大，已有利潤(rùn)及貢獻(xiàn)能力并未失去；二是對(duì)將要進(jìn)入的新領(lǐng)域，則可能存在極大的經(jīng)驗(yàn)風(fēng)險(xiǎn)，具有初創(chuàng)期不可比擬的財(cái)務(wù)優(yōu)勢(shì)與管理優(yōu)勢(shì)。

調(diào)整期的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略是防御型的，財(cái)務(wù)上既要考慮擴(kuò)張和發(fā)展，又要考慮調(diào)整與縮減規(guī)模。

總之只有對(duì)各種財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行系統(tǒng)、綜合的分析，才能對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況作出全面、合理的評(píng)價(jià)。

（1）財(cái)務(wù)分析是企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要方法之一，它是以企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)告等會(huì)計(jì)資料為基礎(chǔ)，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果進(jìn)行分析和評(píng)價(jià)的一種方法。其主要目的是評(píng)價(jià)企業(yè)的償債能力、營(yíng)運(yùn)能力、獲利能力和發(fā)展趨勢(shì)。財(cái)務(wù)分析的主要方法有比例分析法和比較分析法等等。

（2）企業(yè)的償債能力分析主要包括短期償債能力分析和長(zhǎng)期償債能力分析。反映短期償債能力的財(cái)務(wù)比率有流動(dòng)比率、速動(dòng)比率、現(xiàn)金比率、現(xiàn)金流量比率和到期債務(wù)本息償付比率；反映長(zhǎng)期償債能力的財(cái)務(wù)比率有資產(chǎn)負(fù)債率、股東權(quán)益比率、產(chǎn)權(quán)比率、有形凈值債務(wù)率、利息保障倍數(shù)和現(xiàn)金利息保障倍數(shù)。

（3）企業(yè)運(yùn)營(yíng)能力反映了企業(yè)資金周轉(zhuǎn)狀況，通過(guò)對(duì)運(yùn)營(yíng)能力進(jìn)行分析，可以了解企業(yè)的運(yùn)營(yíng)狀況和企業(yè)的管理水平。反映企業(yè)運(yùn)營(yíng)能力的財(cái)務(wù)比率有應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。

（4）企業(yè)獲利能力是企業(yè)賺取利潤(rùn)的能力。是評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理水平的重要依據(jù)。反映企業(yè)獲利能力的財(cái)務(wù)比率有資產(chǎn)報(bào)酬率、股東權(quán)益報(bào)酬率、銷(xiāo)售毛利率、銷(xiāo)售凈利率、成本費(fèi)用凈利率等。

（5）企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的趨勢(shì)分析是通過(guò)比較企業(yè)連續(xù)幾期的財(cái)務(wù)報(bào)表或財(cái)務(wù)比率，來(lái)了解企業(yè)財(cái)務(wù)狀況變化的趨勢(shì)，并以此預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)財(cái)務(wù)狀況，判斷企業(yè)的發(fā)展前景。企業(yè)財(cái)務(wù)狀況趨勢(shì)分析的主要方法有比較財(cái)務(wù)報(bào)表法、比較百分比財(cái)務(wù)報(bào)表法、比較財(cái)務(wù)比率法和圖解法等。

初創(chuàng)企業(yè)財(cái)務(wù)分析范文第2篇

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)管理；現(xiàn)代企業(yè)；發(fā)展

隨著我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和全球化趨勢(shì)的加深，企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)日益殘酷。企業(yè)必須健全財(cái)務(wù)管理體制，發(fā)揮財(cái)務(wù)管理作用，才能提升企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力，提高競(jìng)爭(zhēng)力。企業(yè)如果想要生存與發(fā)展，并在眾多優(yōu)秀的企業(yè)中，占有一席之地，就要不斷創(chuàng)新，自我約束，拼搏進(jìn)取。這就要依賴(lài)于企業(yè)管理層對(duì)內(nèi)、外部形勢(shì)的把握，做出正確的經(jīng)營(yíng)決策，這樣企業(yè)才可以另辟蹊徑，使企業(yè)在殘酷的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中立于不敗之地。而作為企業(yè)管理核心的財(cái)務(wù)管理，必須要正確發(fā)揮其職能，企業(yè)的財(cái)務(wù)管理工作者要從單純的會(huì)計(jì)記錄與核算的工作中走出來(lái)，實(shí)現(xiàn)企業(yè)財(cái)務(wù)管理的現(xiàn)代化，為企業(yè)的經(jīng)營(yíng)決策提供有價(jià)值的財(cái)務(wù)信息，認(rèn)真測(cè)算每個(gè)方案對(duì)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的影響，合理建議。財(cái)務(wù)管理在企業(yè)的不同成長(zhǎng)時(shí)期也具有不同的重點(diǎn)。伴隨著企業(yè)的成長(zhǎng)，財(cái)務(wù)管理也有其自身的成長(zhǎng)過(guò)程。這個(gè)過(guò)程，我們可以把它分為遞進(jìn)的五個(gè)階段。

第―階段，記賬。這個(gè)階段的企業(yè)處于初創(chuàng)期，人員規(guī)模多不大，業(yè)務(wù)比較簡(jiǎn)單，從產(chǎn)品、業(yè)務(wù)單元、地域方面來(lái)說(shuō)，管理少而單一；營(yíng)運(yùn)及資金規(guī)模也較小。因而對(duì)財(cái)務(wù)功能的要求較低，限于出納、記賬、簡(jiǎn)單核算、報(bào)稅，財(cái)務(wù)完全是后臺(tái)孤立的服務(wù)職能。這個(gè)階段容易產(chǎn)生的問(wèn)題是由于會(huì)計(jì)人員水平有限，往往缺乏嚴(yán)格的審核環(huán)節(jié)，核算歸屬、記賬準(zhǔn)確性和規(guī)范性差，有潛在的資金安全隱患。另外，業(yè)務(wù)上的靈活性導(dǎo)致財(cái)務(wù)上存在許多賬外項(xiàng)目，賬目不能真實(shí)反映整體經(jīng)營(yíng)狀況。比較好的解決辦法是聘請(qǐng)實(shí)務(wù)經(jīng)驗(yàn)豐富的會(huì)計(jì)人員或機(jī)構(gòu)定期審計(jì)調(diào)賬，規(guī)范科目設(shè)置；核算歸屬、對(duì)賬、單據(jù)憑證賬簿，并且建立簡(jiǎn)單的財(cái)務(wù)控制措施，如費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)、借款限額等。

第二階段，控制。企業(yè)進(jìn)一步成長(zhǎng)，進(jìn)入較大范圍的市場(chǎng)、產(chǎn)品和組織的擴(kuò)張。這個(gè)階段，由于資金、貨物的運(yùn)作量不斷增大，企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)增大，產(chǎn)生資財(cái)損失的可能性和危害程度都擴(kuò)大。組織單元、人員、地域管理點(diǎn)快速增多.也加大了資金調(diào)配、費(fèi)用失控的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，快速擴(kuò)張對(duì)資金周轉(zhuǎn)提出較高的要求，如果對(duì)整體財(cái)務(wù)、資金狀況缺乏準(zhǔn)確及時(shí)的了解，就會(huì)喪失市場(chǎng)機(jī)會(huì)或造成現(xiàn)金流危機(jī)。這個(gè)階段的企業(yè)，就像快速奔馳的列車(chē)，如果沒(méi)有一套良好的制動(dòng)裝置，遇到彎道、突況等就容易出軌。所以，企業(yè)到達(dá)這個(gè)階段，迫切需要一個(gè)有效的控制體系，使持續(xù)的奔馳建立在―個(gè)可控的平臺(tái)之上。

配合這個(gè)階段的管理要求，財(cái)務(wù)管理強(qiáng)調(diào)資金、貨物、資產(chǎn)等財(cái)務(wù)安全，要求準(zhǔn)確地記賬和核算。財(cái)務(wù)廣泛參與到業(yè)務(wù)流程之中，緊貼業(yè)務(wù)，建立起一套財(cái)務(wù)控制制度，從資金、存貨、信息、賬務(wù)四個(gè)方面保證企業(yè)內(nèi)部安全。這個(gè)階段容易出現(xiàn)的問(wèn)題是：對(duì)可能有的風(fēng)險(xiǎn)缺乏系統(tǒng)分析和了解；采用控制手段，但對(duì)控制效果沒(méi)有把握，并缺乏科學(xué)的評(píng)估辦法、控制點(diǎn)和控制手段不恰當(dāng)，沒(méi)有起到控制效果；側(cè)重對(duì)會(huì)計(jì)系統(tǒng)的控制。忽視業(yè)務(wù)系統(tǒng)的財(cái)務(wù)控制，使財(cái)務(wù)控制仍然停留在事后，從而起不到對(duì)業(yè)務(wù)的控制作用。解決這個(gè)階段的問(wèn)題要求企業(yè)主既懂管理又懂財(cái)務(wù)，并且具有良好的大局觀念和系統(tǒng)思維的專(zhuān)業(yè)人士。在實(shí)際中，企業(yè)或通過(guò)聘請(qǐng)這樣的財(cái)務(wù)總監(jiān)，或通過(guò)聘請(qǐng)專(zhuān)業(yè)咨詢(xún)機(jī)構(gòu)來(lái)系統(tǒng)構(gòu)建這個(gè)控制平臺(tái)。

第三階段，分析。企業(yè)進(jìn)一步成長(zhǎng)，或在已有的市場(chǎng)中處于領(lǐng)先地位，或進(jìn)入多元化發(fā)展，在較大范圍的市場(chǎng)進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)。企業(yè)面臨的市場(chǎng)、競(jìng)爭(zhēng)及內(nèi)部管理環(huán)境比較復(fù)雜，信息比較龐雜，需要進(jìn)行選擇和分析以支持各種決策。如果缺乏這種信息的支持，決策將無(wú)法進(jìn)行或存在很大的決策錯(cuò)誤風(fēng)險(xiǎn)，如：基于財(cái)務(wù)分析的戰(zhàn)略選擇、業(yè)務(wù)組合、業(yè)績(jī)管理.投融資決策，運(yùn)營(yíng)效率的改善，全面預(yù)算的實(shí)行等、這些都將阻礙企業(yè)市場(chǎng)份額的擴(kuò)大和利潤(rùn)的增長(zhǎng)。因此，這個(gè)階段要求財(cái)務(wù)為業(yè)績(jī)管理、全面預(yù)算、決策支持服務(wù)，幫助企業(yè)盈利。財(cái)務(wù)參與到事前規(guī)劃和控制中。

常規(guī)的指標(biāo)分析是財(cái)務(wù)分析的重要組成部分，但它主要為投資者所用。對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理者而言，財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容遠(yuǎn)不只于此。企業(yè)在這個(gè)階段，需要建立適合自己的財(cái)務(wù)分析體系和模型，財(cái)務(wù)分析的結(jié)果，可廣泛使用于業(yè)績(jī)規(guī)劃、盈利分析、效率改善和薪酬制訂中。

第四階段，資本運(yùn)作。這個(gè)階段。企業(yè)運(yùn)用資本手段進(jìn)行較大規(guī)模的快速擴(kuò)張，進(jìn)入多元化擴(kuò)張和發(fā)展，企業(yè)通過(guò)上市募集資金，或進(jìn)行其他戰(zhàn)略性、財(cái)務(wù)性融資；同時(shí)，采取并購(gòu)等手段進(jìn)行擴(kuò)張。這一階段的財(cái)務(wù)重在資金運(yùn)作。對(duì)投融資進(jìn)行直接運(yùn)作和管理，以及處理所涉及的資本結(jié)構(gòu)優(yōu)化、利潤(rùn)分配事宜。

第五階段，財(cái)務(wù)效益。這時(shí)的企業(yè)具有較復(fù)雜的資本結(jié)構(gòu)、法人結(jié)構(gòu)，營(yíng)運(yùn)資本量大，有稅務(wù)談判的籌碼。這個(gè)階段的財(cái)務(wù)主要是通過(guò)稅務(wù)優(yōu)化、營(yíng)運(yùn)資本的管理，直接為企業(yè)產(chǎn)生效益，以避免不必要的多納稅和資金閑置，造成損失。

總之，財(cái)務(wù)管理要在現(xiàn)代企業(yè)管理中起到核心作用，要求財(cái)務(wù)管理人員必須堅(jiān)持“從企業(yè)中來(lái)、到企業(yè)中去”，“從實(shí)踐中來(lái)、到實(shí)踐中去”的工作作風(fēng)，全面掌握第一手材料，研究新情況，新問(wèn)題，提出加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理和改善服務(wù)的政策建議，優(yōu)化財(cái)政資金分配，提高財(cái)政資金的使用效益。

隨著企業(yè)資產(chǎn)與財(cái)務(wù)統(tǒng)一管理的難度增大、業(yè)務(wù)增多、任務(wù)加重，客觀上要求必須大力強(qiáng)化企業(yè)財(cái)務(wù)管理干部隊(duì)伍建設(shè)的力度。要根據(jù)企業(yè)資產(chǎn)與財(cái)務(wù)統(tǒng)一管理工作的要求健全機(jī)構(gòu)，理順職能，充實(shí)人員，確保企業(yè)資產(chǎn)與財(cái)務(wù)管理工作的順利開(kāi)展，切實(shí)提高業(yè)務(wù)素質(zhì)，進(jìn)一步加強(qiáng)工作作風(fēng)建設(shè)，在政策制定、資金分配方面充分發(fā)揚(yáng)民主，在任用干部上任人唯賢，誠(chéng)實(shí)從政，講真話(huà)辦實(shí)事，切實(shí)加強(qiáng)勤政廉政建設(shè)，樹(shù)立依法行政理財(cái)和為基層企業(yè)服務(wù)的思想觀念，進(jìn)一步規(guī)范辦事程序，改進(jìn)工作方式，提高辦公質(zhì)量和工作效率，真正讓財(cái)務(wù)管理起到增強(qiáng)企業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，增強(qiáng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)競(jìng)爭(zhēng)能力的目的。

初創(chuàng)企業(yè)財(cái)務(wù)分析范文第3篇

當(dāng)今的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中企業(yè)制度和企業(yè)管理在相當(dāng)程度上體現(xiàn)了對(duì)于人力資本的重視，出現(xiàn)了技術(shù)入股、管理入股、股票期股期權(quán)、員工持股計(jì)劃等創(chuàng)新，也給企業(yè)財(cái)務(wù)和會(huì)計(jì)帶來(lái)了重要的影響和發(fā)展。在出現(xiàn)的知識(shí)型、創(chuàng)業(yè)型的企業(yè)組織中，企業(yè)人力資本作用日益增強(qiáng)以至于出現(xiàn)人力資本產(chǎn)權(quán)所有者與傳統(tǒng)財(cái)務(wù)資本即物力資本產(chǎn)權(quán)所有者共同參與企業(yè)的剩余收益分配權(quán)和控制權(quán)的發(fā)展趨勢(shì)，財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)面臨結(jié)構(gòu)性的調(diào)整與變革，構(gòu)建這一進(jìn)程中新的財(cái)務(wù)與會(huì)計(jì)的管理與制度基礎(chǔ)，將成為必然。

在由工業(yè)經(jīng)濟(jì)向知識(shí)經(jīng)濟(jì)變遷的經(jīng)濟(jì)時(shí)空中，決定社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的要素或經(jīng)濟(jì)資源配置的重心發(fā)生了根本性的變化，人力資本逐漸取代了物力資本（即傳統(tǒng)意義的財(cái)務(wù)資本）成為企業(yè)經(jīng)濟(jì)資源的主導(dǎo)整合因素。在一些新興行業(yè)如IT行業(yè)，新興企業(yè)如網(wǎng)絡(luò)公司已體現(xiàn)出這種明顯的變化，雖然這些企業(yè)初創(chuàng)期的利潤(rùn)不夠理想，但是該類(lèi)企業(yè)的價(jià)值卻能得到很好地創(chuàng)造，并通過(guò)創(chuàng)業(yè)板證券市場(chǎng)充分地體現(xiàn)出來(lái)。事實(shí)上，許多創(chuàng)業(yè)企業(yè)的崛起并不是建立在豐富的物力資本的基礎(chǔ)上的，其企業(yè)價(jià)值也并非完全源于物力資本的貢獻(xiàn)，象微軟這樣的企業(yè)其企業(yè)價(jià)值的創(chuàng)造被公認(rèn)為主要源于核心的技術(shù)人員和核心管理人員，而非主要源于傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)資本，其企業(yè)的實(shí)際價(jià)值也不反映在現(xiàn)有財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)核算的傳統(tǒng)財(cái)務(wù)資產(chǎn)上，而被公認(rèn)為體現(xiàn)在以人力資產(chǎn)或智力資產(chǎn)為主要內(nèi)容的無(wú)形資產(chǎn)上，因此在其實(shí)際企業(yè)價(jià)值和賬面的企業(yè)價(jià)值之間出現(xiàn)了“價(jià)值空洞”。就當(dāng)前的會(huì)計(jì)核算模式而言，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)上還無(wú)法核算人力資產(chǎn)，亟待在核算方法上做出變革。而從財(cái)務(wù)制度來(lái)看，企業(yè)戰(zhàn)略性經(jīng)濟(jì)資源的結(jié)構(gòu)性變化也將引起了財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)發(fā)生重大的變化，財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容構(gòu)成將由傳統(tǒng)的“融資”“投資”“優(yōu)資”“酬資”的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)發(fā)展成“融智+融資”、“投智+投資”“優(yōu)智+優(yōu)資”和“酬智+酬資”的新型結(jié)構(gòu)，許多新的財(cái)務(wù)管理概念在新的財(cái)務(wù)管理內(nèi)容結(jié)構(gòu)的設(shè)計(jì)中逐漸凸顯出來(lái)，由此需要設(shè)計(jì)新的、系統(tǒng)的財(cái)務(wù)制度與管理創(chuàng)新以支持財(cái)務(wù)實(shí)踐的要求。相關(guān)地，企業(yè)的財(cái)務(wù)管理將面對(duì)如人力資產(chǎn)的價(jià)值管理引發(fā)的財(cái)務(wù)職能的創(chuàng)新，人力資產(chǎn)價(jià)值管理效率要求財(cái)務(wù)分析趨于完整，以及出現(xiàn)財(cái)務(wù)管理部門(mén)與人力資源管理部門(mén)進(jìn)行職能協(xié)調(diào)的新問(wèn)題．

基于人力資本產(chǎn)權(quán)影響的財(cái)務(wù)管理

1、財(cái)務(wù)目標(biāo)需要重新表述。在企業(yè)這種契約型經(jīng)濟(jì)組織中，財(cái)務(wù)關(guān)系中的各個(gè)利益主體的討價(jià)還價(jià)能力即談判的能力是不同的。在一個(gè)股東利益至上的治理結(jié)構(gòu)下的企業(yè)，股東具有絕對(duì)強(qiáng)勢(shì)的討價(jià)還價(jià)的能力，其支配著企業(yè)，并決定著其他利益集團(tuán)的利益保障程度。這種條件下，對(duì)于企業(yè)經(jīng)理人、公司員工，處于一種被支付工薪和給予激勵(lì)性報(bào)償?shù)牡匚?，股東財(cái)富最大化或企業(yè)價(jià)值最大化刻劃了股東的強(qiáng)勢(shì)利益集團(tuán)地位，并間接地反映出其他利益集團(tuán)在企業(yè)的地位，現(xiàn)在被公認(rèn)為現(xiàn)代企業(yè)理想的股東財(cái)富最大化財(cái)務(wù)目標(biāo)事實(shí)上就是這樣一種完全的“股東治理邏輯”的產(chǎn)物。然而，當(dāng)經(jīng)濟(jì)形態(tài)發(fā)生根本的變化如知識(shí)經(jīng)濟(jì)形成，企業(yè)性質(zhì)變遷產(chǎn)生知識(shí)型企業(yè)時(shí)，其對(duì)于創(chuàng)新型技術(shù)人才與管理人才的依賴(lài)使得人力資本的地位提高，并且伴隨人才市場(chǎng)的流動(dòng)性加大，企業(yè)一些核心的人力資本所有者如企業(yè)家的談判能力增強(qiáng)，甚至超過(guò)資金的提供者。企業(yè)契約的某些舊有的條款將被打破，于是會(huì)出現(xiàn)人力資本所有者以其產(chǎn)權(quán)所有者的身份參與剩余收益的分配的企業(yè)制度安排，這就標(biāo)志著人力資本產(chǎn)權(quán)所有者逐漸成為企業(yè)的所有者，其代表將進(jìn)入公司的治理結(jié)構(gòu)，需要通過(guò)諸如財(cái)務(wù)制度等企業(yè)制度來(lái)保障其初始的利益份額和利益的不斷增值，促進(jìn)人力資本對(duì)企業(yè)價(jià)值的貢獻(xiàn)從而滿(mǎn)足企業(yè)價(jià)值最大化的根本要求。

2、財(cái)務(wù)管理內(nèi)容的維度加大。鑒于人力資本產(chǎn)權(quán)的存在和介入，財(cái)務(wù)管理將由對(duì)物力資產(chǎn)的價(jià)值管理擴(kuò)展到對(duì)人力資產(chǎn)的價(jià)值管理。傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)管理主要是對(duì)物力資產(chǎn)的價(jià)值管理，表現(xiàn)為融資、投資、資產(chǎn)管理即“優(yōu)資”和利潤(rùn)分配即“酬資”，這一結(jié)構(gòu)已發(fā)展得比較成熟了。當(dāng)把人力資產(chǎn)的價(jià)值管理納入財(cái)務(wù)管理以后，現(xiàn)有的以融資、投資、優(yōu)資和酬資為管理維度的財(cái)務(wù)管理內(nèi)容將面臨擴(kuò)容，即形成投資與投智并重，融資與融智并舉，優(yōu)資與優(yōu)智并事，酬資與酬智并行的財(cái)務(wù)管理的新格局。在企業(yè)引進(jìn)人才和進(jìn)行人力資產(chǎn)投資如崗位培訓(xùn)時(shí)，必須借助于財(cái)務(wù)管理的價(jià)值分析和決策，如進(jìn)行人力資產(chǎn)的價(jià)值評(píng)估、投資價(jià)值分析，以及投資的可行性分析，如對(duì)引進(jìn)人才和培訓(xùn)支出對(duì)企業(yè)價(jià)值和企業(yè)利潤(rùn)的財(cái)務(wù)影響進(jìn)行分析等等，這些都形成財(cái)務(wù)管理的新內(nèi)容。企業(yè)的財(cái)務(wù)管理工作還要保證企業(yè)人力資本處于一個(gè)最優(yōu)的結(jié)構(gòu)，最優(yōu)的人力資本與物力資本的比例，并以企業(yè)價(jià)值最大化的財(cái)務(wù)目標(biāo)來(lái)衡量其優(yōu)劣，這即所謂的優(yōu)智。與對(duì)物力資產(chǎn)的財(cái)務(wù)管理一樣，要充分發(fā)揮財(cái)務(wù)決策、計(jì)劃、控制、評(píng)價(jià)和分析等財(cái)務(wù)職能在人力資產(chǎn)或智力資產(chǎn)的價(jià)值管理中的作用，使財(cái)務(wù)管理擴(kuò)展的內(nèi)容能被納入規(guī)范有效的價(jià)值管理之中。

3、財(cái)務(wù)管理職能會(huì)拓展。從以往的財(cái)務(wù)理論探討中，只是在建立財(cái)務(wù)激勵(lì)―約束機(jī)制上提到財(cái)務(wù)激勵(lì)，而并沒(méi)有專(zhuān)門(mén)的財(cái)務(wù)激勵(lì)的探討，更沒(méi)有把財(cái)務(wù)激勵(lì)作為與財(cái)務(wù)控制和財(cái)務(wù)計(jì)劃等財(cái)務(wù)管理的職能來(lái)相提并論的。我們認(rèn)為，這是受到現(xiàn)有財(cái)務(wù)管理觀念和理論的局限。實(shí)際上，當(dāng)財(cái)務(wù)管理把人力資產(chǎn)納入其價(jià)值管理，甚至于人力資本的產(chǎn)權(quán)所有者參與企業(yè)的剩余收益的分配時(shí)，財(cái)務(wù)管理對(duì)象的維度相應(yīng)增加，財(cái)務(wù)管理的手段也需要?jiǎng)?chuàng)新。財(cái)務(wù)的激勵(lì)職能將成為企業(yè)財(cái)務(wù)管理的重要職能，尤其在企業(yè)的財(cái)務(wù)活動(dòng)中涉及人的方面，財(cái)務(wù)激勵(lì)將發(fā)揮其他決策、控制職能難以取代的作用。財(cái)務(wù)激勵(lì)在協(xié)調(diào)企業(yè)股東和管理層目標(biāo)也很有效，保證了股東財(cái)務(wù)最大化的財(cái)務(wù)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)，其可通過(guò)股權(quán)激勵(lì)來(lái)實(shí)現(xiàn)。因此，從激勵(lì)方式、協(xié)調(diào)的對(duì)象和提供的激勵(lì)誘因來(lái)看，我們認(rèn)為股權(quán)激勵(lì)在管理激勵(lì)中就是財(cái)務(wù)激勵(lì)或稱(chēng)經(jīng)濟(jì)利益激勵(lì)的內(nèi)容，而不歸屬于其他的非經(jīng)濟(jì)利益激勵(lì)。因此，一個(gè)基于人力資本產(chǎn)權(quán)的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)會(huì)自然而然地合乎邏輯地拓展出財(cái)務(wù)的激勵(lì)職能，以適應(yīng)財(cái)務(wù)管理對(duì)象衍生和財(cái)務(wù)管理內(nèi)容豐富的客觀需要。

4、財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容趨于完整。通過(guò)上文的分析，可以進(jìn)一步得知，對(duì)于一個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)分析，不能簡(jiǎn)單地從物力資本的各個(gè)相關(guān)維度來(lái)進(jìn)行財(cái)務(wù)分析，因?yàn)檫@樣將無(wú)法反映一個(gè)企業(yè)真實(shí)、完整的財(cái)務(wù)狀況和企業(yè)全面的價(jià)值最大化的實(shí)現(xiàn)狀況。而圍繞著人力資本和人力資產(chǎn)的相關(guān)財(cái)務(wù)分析的財(cái)務(wù)指標(biāo)的加入，才能完整地反映一個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和廣義財(cái)務(wù)資源或稱(chēng)泛財(cái)務(wù)資源的分布信息。擴(kuò)展的指標(biāo)中將包括企業(yè)的人力資產(chǎn)的比重，人力資產(chǎn)利潤(rùn)率和創(chuàng)值率，人力資產(chǎn)的流動(dòng)率或維持率，人力資本與物力資本的產(chǎn)權(quán)比率和人力資本產(chǎn)權(quán)的回報(bào)率等，這些指標(biāo)將滿(mǎn)足企業(yè)人力資本產(chǎn)權(quán)所有者及其他利益相關(guān)方對(duì)于相關(guān)信息的需求，將豐富企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)，更完整地評(píng)價(jià)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況以及創(chuàng)值性財(cái)務(wù)目標(biāo)實(shí)現(xiàn)的程度。

5、與相關(guān)職能部門(mén)的分工需要協(xié)調(diào)。當(dāng)財(cái)務(wù)部門(mén)把人力資產(chǎn)也納入其管理對(duì)象時(shí)，必然會(huì)面臨與企業(yè)人力資源管理部門(mén)的管理沖突，其中存在著部門(mén)職能的協(xié)調(diào)的必要，即如何處理好二者的分工和協(xié)作。人力資源管理部門(mén)或人事部門(mén)主要進(jìn)行人才的招聘、培訓(xùn)、定崗和輪崗，實(shí)施如晉級(jí)、工作多樣化等非財(cái)務(wù)激勵(lì)即事務(wù)性激勵(lì)，主要是對(duì)人力資源的事務(wù)性管理。而財(cái)務(wù)管理部門(mén)立足于價(jià)值管理，對(duì)人力資產(chǎn)的投資價(jià)值評(píng)估、投資決策、人力資產(chǎn)價(jià)值的增量，人力資本的經(jīng)濟(jì)利益分配、激勵(lì)性報(bào)償進(jìn)行規(guī)范、科學(xué)地管理。可以這樣來(lái)看，財(cái)務(wù)管理部門(mén)沒(méi)有人力資源管理部門(mén)進(jìn)行具體的人事規(guī)劃、人才招聘、崗位設(shè)置、培訓(xùn)安排，就無(wú)法進(jìn)行人力資源的價(jià)值管理，而人力資源沒(méi)有財(cái)務(wù)部門(mén)的投資價(jià)值評(píng)估、分析與決策，人力資源或人事部門(mén)往往很難保證其人才引進(jìn)和培訓(xùn)的合理性和經(jīng)濟(jì)性，無(wú)法確保其人力資源的管理工作會(huì)為企業(yè)帶來(lái)價(jià)值創(chuàng)造。

因此，基于企業(yè)財(cái)務(wù)資源的泛化，企業(yè)財(cái)務(wù)部門(mén)必須和人事部門(mén)以及技術(shù)開(kāi)發(fā)等部門(mén)進(jìn)行密切的配合，及時(shí)地溝通信息并進(jìn)行職能的協(xié)調(diào)和重新定位。從事人力資源的價(jià)值管理的財(cái)務(wù)工作和從事人力資源的事務(wù)管理的人事工作，在人才競(jìng)爭(zhēng)力作用顯著、人力資源管理和人力資產(chǎn)價(jià)值管理工作的戰(zhàn)略意義凸現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，兩個(gè)職能的工作協(xié)調(diào)和重新定位是個(gè)事關(guān)管理效率和企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題。

參考文獻(xiàn)：

蘭艷澤《論財(cái)務(wù)管理的泛資源觀念》（《當(dāng)代財(cái)經(jīng)》2002 12）

鐘朋榮《老板與員工的談判力》(《特區(qū)經(jīng)濟(jì)》2002 11)

初創(chuàng)企業(yè)財(cái)務(wù)分析范文第4篇

關(guān)鍵詞：供水企業(yè)；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)；形成原因；建議與措施

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指公司財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)不合理、融資不當(dāng)使公司可能無(wú)法按期支付負(fù)債融資所應(yīng)負(fù)的利息而導(dǎo)致投資者預(yù)期收益下降的風(fēng)險(xiǎn)。就目前而言，由于經(jīng)濟(jì)全球化趨勢(shì)的不斷發(fā)展以及我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷深入，使得國(guó)內(nèi)越來(lái)越多的企業(yè)面臨著不少的風(fēng)險(xiǎn)；其中尤為重要的是企業(yè)所面臨的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)——當(dāng)一個(gè)企業(yè)面臨著較大的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，且當(dāng)這種風(fēng)險(xiǎn)大于企業(yè)所能應(yīng)付的時(shí)候，則很有可能導(dǎo)致該企業(yè)的正常的經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)問(wèn)題(如倒閉等)。

一、我國(guó)供水企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的種類(lèi)

根據(jù)其他行業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的劃分情況來(lái)看，我國(guó)供水企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可以大概的劃分為以下三種類(lèi)型：

(一)籌資風(fēng)險(xiǎn)

籌資風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)因?yàn)榛I資的原因而引起企業(yè)的資金來(lái)源的結(jié)構(gòu)和內(nèi)容的變化，從而導(dǎo)致籌資效益的不確定性，以及可能為企業(yè)股東或者給企業(yè)本身帶來(lái)資金損失的情況。就目前而言，我國(guó)的供水企業(yè)的獨(dú)立性不夠。因?yàn)槠淙粘＝?jīng)營(yíng)活動(dòng)在很大程度上受到國(guó)家政府的干預(yù)，如政府對(duì)某地區(qū)的水費(fèi)進(jìn)行規(guī)定，可能會(huì)導(dǎo)致供水企業(yè)不能獲得應(yīng)有的經(jīng)營(yíng)利益。我國(guó)供水企業(yè)的籌資風(fēng)險(xiǎn)主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：(1)由于國(guó)內(nèi)很大一部分供水企業(yè)都缺乏應(yīng)有的獨(dú)立性，因此很多時(shí)候其日常的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)不能滿(mǎn)足發(fā)展需要。這就導(dǎo)致企業(yè)可能會(huì)向外部進(jìn)行借貸款。因?yàn)樵谶M(jìn)行借貸款時(shí)需要與債權(quán)人簽訂合法的協(xié)議，這就導(dǎo)致企業(yè)需要在規(guī)定的時(shí)間償還規(guī)定的資金數(shù)量，如果違反了協(xié)議則會(huì)受到相應(yīng)的賠償。(2)自籌資金的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于供水企業(yè)的自籌資金一般都是來(lái)自于自來(lái)水的銷(xiāo)售以及污水處理費(fèi)等；但是由于政府對(duì)于供水價(jià)格的嚴(yán)格控制，很可能導(dǎo)致供水企業(yè)出現(xiàn)“入不敷出”的情況，從而導(dǎo)致企業(yè)發(fā)展的停滯。

(二)投資風(fēng)險(xiǎn)

投資風(fēng)險(xiǎn)主要是指向初創(chuàng)企業(yè)提供資金支持并取得該公司股份的一種融資方式，在投資中可能出現(xiàn)收益受損或者是本金損失的風(fēng)險(xiǎn)。在作為一種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，投資風(fēng)險(xiǎn)也是一種經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

(三)流動(dòng)資金回收活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)

對(duì)于大多數(shù)企業(yè)而言，如果想要促進(jìn)企業(yè)良好的發(fā)展，那么就需要對(duì)企業(yè)的資金流動(dòng)進(jìn)行調(diào)控，確保企業(yè)的內(nèi)部資金能夠得到良好的流動(dòng)，以更好的維持企業(yè)的發(fā)展。目前而言，我國(guó)供水企業(yè)流動(dòng)資金的回收風(fēng)險(xiǎn)主要有以下幾個(gè)方面：1、應(yīng)收賬款是否能夠保質(zhì)、保量的變現(xiàn)，即是供水企業(yè)所收的水費(fèi)是否能夠有效的折現(xiàn)；2、存貨庫(kù)存風(fēng)險(xiǎn)，就目前來(lái)說(shuō)供水企業(yè)的存貨主要是供水管網(wǎng)建設(shè)所需的配件等，如果企業(yè)的存貨過(guò)多則會(huì)占用過(guò)多的空間資源以及財(cái)務(wù)資源。如果存貨過(guò)少的話(huà)則很有可能出現(xiàn)材料不足的情況。

二、我國(guó)供水企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的成因

(一)企業(yè)外部環(huán)境因素的影響

第一就是我國(guó)的政治、法律因素的影響，由于我國(guó)社會(huì)化的不斷深入，國(guó)家也越來(lái)越重視人們的生活水平和生活質(zhì)量，為了更好的提高人們的生活，上級(jí)政府不得不頒布一系列關(guān)于居民用水、供水企業(yè)的政策，以保障人們的正常生活。第二是我國(guó)整體的經(jīng)濟(jì)因素的影響。這些影響主要體現(xiàn)在整體的經(jīng)濟(jì)體制、經(jīng)濟(jì)政策以及企業(yè)自身的投資、融資能力和資金分配利用能力等。

(二)供水企業(yè)內(nèi)部因素的影響

供水企業(yè)內(nèi)部因素的影響主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：1、企業(yè)自身的資本結(jié)構(gòu)不盡合理。目前我國(guó)供水企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)不合理主要變現(xiàn)為以下兩點(diǎn)：(1)企業(yè)對(duì)于資本的使用過(guò)于保守，不進(jìn)行任何的投資或者融資活動(dòng)；(2)企業(yè)的資本使用過(guò)于冒險(xiǎn)，就是企業(yè)使用大量的資金來(lái)進(jìn)行投資、融資等活動(dòng)，而可用于維持自身日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的資金過(guò)少。2、盲目投資。這種情況主要集中在那些閑置資金較多的供水企業(yè)中；其中很多供水企業(yè)在進(jìn)行投資或融資的時(shí)候沒(méi)有對(duì)項(xiàng)目進(jìn)行嚴(yán)格的考察，則可能導(dǎo)致投資失誤等情況。

三、降低供水企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的建議與措施

(一)提高企業(yè)對(duì)外部環(huán)境的適應(yīng)能力

作者認(rèn)為，目前很多供水企業(yè)不能很好的適應(yīng)經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)的變化是因?yàn)槠鋬?nèi)部結(jié)構(gòu)不夠完善、規(guī)模太小而無(wú)法很好的應(yīng)對(duì)外部環(huán)境的改變?；谝陨锨闆r，作者建議供水企業(yè)在進(jìn)行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的同時(shí)也要對(duì)自身的結(jié)構(gòu)進(jìn)行完善處理(根據(jù)外部市場(chǎng)的變化來(lái)不斷地調(diào)整)，以更好的適應(yīng)現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

(二)提高企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析的水平

提高供水企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析水平的要點(diǎn)就是要收集企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的準(zhǔn)確信息、資料；只有這樣才能確保財(cái)務(wù)分析的科學(xué)性、有效性，同時(shí)也能夠?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)規(guī)劃提供很好的參考，可以減少企業(yè)所要面臨的危險(xiǎn)。

(三)建立科學(xué)、合理的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)

科學(xué)、合理的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)是建立在第三步的基礎(chǔ)之上的。因?yàn)樵诤艽蟪潭壬掀髽I(yè)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)是以企業(yè)信息化為基礎(chǔ)的，它是根據(jù)企業(yè)的真實(shí)資料所建立起來(lái)的，為企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警服務(wù)，提高企業(yè)面對(duì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力。

參考文獻(xiàn)：

[1]傅琳雁.供水企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范與控制[J].理財(cái)窗口,2012(10).

初創(chuàng)企業(yè)財(cái)務(wù)分析范文第5篇

【關(guān)鍵詞】利潤(rùn)表 現(xiàn)金流量表 有效結(jié)合

一、引言

“黑字破產(chǎn)”這一概念最早來(lái)自日本，指公司賬面利潤(rùn)為正，資產(chǎn)負(fù)債率適中，卻由于現(xiàn)金不足陷入危機(jī)，不能償還到期債務(wù)，最終破產(chǎn)。近年來(lái)，四川長(zhǎng)虹、藍(lán)田股份、北亞實(shí)業(yè)等中國(guó)知名企業(yè)相繼因財(cái)務(wù)問(wèn)題而退市，究其原因，是會(huì)計(jì)利潤(rùn)與現(xiàn)金流量之間的巨大差異。以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)的會(huì)計(jì)利潤(rùn)是評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)成果的基礎(chǔ)，但企業(yè)可以利用會(huì)計(jì)政策及會(huì)計(jì)處理的多樣性進(jìn)行收入及利潤(rùn)的操縱，使賬面利潤(rùn)與現(xiàn)實(shí)財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生較大差異。因此，需要結(jié)合以收付實(shí)現(xiàn)制為基礎(chǔ)的現(xiàn)金流量表來(lái)觀測(cè)公司的盈利質(zhì)量及發(fā)展趨勢(shì)，找出凈利潤(rùn)與凈現(xiàn)金流量之間的差異進(jìn)行分析，為公司進(jìn)一步整頓財(cái)務(wù)、治理公司及投資者正確評(píng)估企業(yè)價(jià)值提供有力依據(jù)。

二、利潤(rùn)表及現(xiàn)金流量表結(jié)合的必要性

會(huì)計(jì)利潤(rùn)是企業(yè)盈利能力的直接體現(xiàn)，企業(yè)的主要業(yè)務(wù)活動(dòng)如銀行貸款、商業(yè)信用、所得稅費(fèi)及上市等均與利潤(rùn)息息相關(guān)。出于自身發(fā)展的考慮，部分企業(yè)利用靈活的會(huì)計(jì)政策進(jìn)行利潤(rùn)操縱，因此經(jīng)過(guò)處理的會(huì)計(jì)利潤(rùn)不能正確反映企業(yè)本期的經(jīng)營(yíng)成果。而現(xiàn)金流量是反映企業(yè)盈利質(zhì)量及財(cái)務(wù)彈性的重要指標(biāo)，它克服了會(huì)計(jì)利潤(rùn)收支與實(shí)際情況不匹配的缺陷，更加客觀地體現(xiàn)企業(yè)獲取現(xiàn)金、償還債務(wù)及應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的能力，是對(duì)會(huì)計(jì)利潤(rùn)的有效補(bǔ)充。

三、如何綜合利用利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表

針對(duì)利潤(rùn)表及現(xiàn)金流量表的差異，分析者應(yīng)本著“主營(yíng)天下，現(xiàn)金為王”的思想，對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)現(xiàn)狀從以下幾個(gè)方面做出正確的分析評(píng)價(jià)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)差錯(cuò)并修正，保證公司的正常運(yùn)營(yíng)。

（一）經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流量的階段性分析

企業(yè)的發(fā)展階段分為初創(chuàng)期、成長(zhǎng)期、成熟期與衰退期。在不同階段，現(xiàn)金流量創(chuàng)造能力及對(duì)現(xiàn)金的需求不同，因此需要對(duì)企業(yè)的規(guī)模及經(jīng)營(yíng)狀況進(jìn)行初步分析，確定其所處的階段之后再進(jìn)行進(jìn)一步的財(cái)務(wù)分析。

萌芽期：由于尚未形成一定的生產(chǎn)規(guī)模，需要巨額的前期投入及較高的生產(chǎn)成本，銷(xiāo)售收入較低，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量入不敷出；成長(zhǎng)期：市場(chǎng)份額不斷擴(kuò)大，銷(xiāo)售額不斷上升，現(xiàn)金流量亦不斷上升，但是不會(huì)有較多結(jié)余，同時(shí)需要繼續(xù)進(jìn)行投資，籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量依然為負(fù)；成熟期：發(fā)展趨于穩(wěn)定，前期投入的現(xiàn)金逐漸回籠，經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量大幅增加，本著回報(bào)股東的原則，企業(yè)會(huì)向股東支付巨額股利，造成一定量的現(xiàn)金流出；衰退期：銷(xiāo)售收入萎縮，經(jīng)營(yíng)出現(xiàn)虧損，現(xiàn)金流量下降，企業(yè)考慮戰(zhàn)略撤退，收回投資，各項(xiàng)現(xiàn)金流量均呈下降趨勢(shì)。

（二）盈利質(zhì)量的分析

如果某一時(shí)期凈利潤(rùn)和凈現(xiàn)金流量出現(xiàn)較大的差額且沒(méi)有合理紕漏說(shuō)明，企業(yè)就存在操縱利潤(rùn)的可能性，如虛構(gòu)收入或提前確認(rèn)收入、低估當(dāng)期銷(xiāo)售成本、期間費(fèi)用資本化以及蓄意隱藏利潤(rùn)等。因此，分析者應(yīng)借助相關(guān)比率指標(biāo)來(lái)甄別企業(yè)的創(chuàng)造性會(huì)計(jì)，相關(guān)指標(biāo)分析如下。

1.經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量充裕率=經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/（資本性支出+償還債務(wù)支出+現(xiàn)金股利支出）

此指標(biāo)反映了企業(yè)的財(cái)務(wù)彈性，即企業(yè)的現(xiàn)金流量應(yīng)對(duì)市場(chǎng)逆境和市場(chǎng)機(jī)遇的能力。經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流量充裕率大于1，說(shuō)明經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的凈流量能保證在償還債務(wù)的前提下，擴(kuò)大自身資產(chǎn)規(guī)模，為投資者帶來(lái)更多的經(jīng)濟(jì)效益；指標(biāo)小于1，說(shuō)明企業(yè)沒(méi)有償還即時(shí)債務(wù)的能力，如果融資能力有限，將面臨破產(chǎn)。

2.折舊攤銷(xiāo)影響比率=（折舊費(fèi)+攤銷(xiāo)費(fèi)）/經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量

固定資產(chǎn)折舊及無(wú)形資產(chǎn)攤銷(xiāo)是造成二者差異的一個(gè)主要原因，會(huì)計(jì)政策及會(huì)計(jì)估計(jì)的靈活性使折舊及攤銷(xiāo)的核算有較大的操縱空間。指標(biāo)越小，企業(yè)的凈利潤(rùn)與現(xiàn)金凈流量的吻合度就越高，即盈利質(zhì)量越高；反之則說(shuō)明企業(yè)利潤(rùn)的可信程度越低，存在粉飾利潤(rùn)的可能性。

3.銷(xiāo)售收入現(xiàn)金含量=銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金/營(yíng)業(yè)收入

此項(xiàng)指標(biāo)反映企業(yè)每一元的銷(xiāo)售收入中含有多少現(xiàn)金。此項(xiàng)指標(biāo)接近1，說(shuō)明企業(yè)的營(yíng)業(yè)收入可以帶來(lái)較為可觀的現(xiàn)金流入，即利潤(rùn)質(zhì)量較高；指標(biāo)小于1，說(shuō)明企業(yè)存在較多應(yīng)收賬款，發(fā)生壞賬的可能性較大，造成企業(yè)的損失以及資金周轉(zhuǎn)不靈；或是由于企業(yè)虛構(gòu)收入或提前確認(rèn)收入造成，以此虛增利潤(rùn)。

4.盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)= 經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量/凈利潤(rùn)

此項(xiàng)指標(biāo)反映了企業(yè)凈利潤(rùn)中的現(xiàn)金含量，為觀測(cè)現(xiàn)金凈流量與凈利潤(rùn)的相對(duì)變化提供了重要依據(jù)。如果分子分母同增同減，說(shuō)明企業(yè)利潤(rùn)質(zhì)量較高，每元的凈利潤(rùn)都有一定比例的現(xiàn)金作為保障。如果反向變動(dòng)，說(shuō)明企業(yè)存在操縱利潤(rùn)的可能：若凈利潤(rùn)增加的同時(shí)現(xiàn)金凈流量減少，企業(yè)表現(xiàn)為“紙面富貴”，即虛增利潤(rùn)及資產(chǎn)；反之，則表現(xiàn)為“隱藏利潤(rùn)”，規(guī)避稅收。

（三）凈利潤(rùn)與現(xiàn)金流量的趨勢(shì)分析

企業(yè)是持續(xù)經(jīng)營(yíng)的主體，因此應(yīng)連續(xù)觀察并分析數(shù)期現(xiàn)金流量表及利潤(rùn)表，比較各期的相關(guān)項(xiàng)目數(shù)額增減變動(dòng)情況，并在此基礎(chǔ)上判斷其發(fā)展趨勢(shì)，從而做出合理的預(yù)測(cè)及調(diào)整。

分析時(shí)可采用趨勢(shì)百分比法，包括定基法和環(huán)比法，而環(huán)比法是指將本年數(shù)與上年數(shù)進(jìn)行比較得出百分比，能夠更加明確地體現(xiàn)出項(xiàng)目的近期變動(dòng)情況。進(jìn)行趨勢(shì)分析時(shí)，預(yù)測(cè)企業(yè)在未來(lái)一定時(shí)期凈利潤(rùn)與凈現(xiàn)金流量是否逐漸趨于一致，如果二者數(shù)額呈一致上升趨勢(shì)并長(zhǎng)期保持差額較小，則表明企業(yè)處于穩(wěn)定增長(zhǎng)，高質(zhì)量盈利的發(fā)展階段。

參考文獻(xiàn)

[1]張先治.財(cái)務(wù)分析[M].大連：東北財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社，2010.