前言：想要寫出一篇令人眼前一亮的文章嗎？我們特意為您整理了5篇低成本創(chuàng)業(yè)范文，相信會(huì)為您的寫作帶來幫助，發(fā)現(xiàn)更多的寫作思路和靈感。

低成本創(chuàng)業(yè)范文第1篇

創(chuàng)業(yè)與經(jīng)濟(jì)好壞沒有絕對(duì)關(guān)系,畢竟在糟透了的環(huán)境中,一樣有人能賺錢。經(jīng)濟(jì)形勢不好,可能正是創(chuàng)業(yè)的好時(shí)機(jī),現(xiàn)在好租店面,因?yàn)樽饨鸨阋?大量人才釋出,員工好找;政府也提供更多創(chuàng)業(yè)資源,包括貸款和課程。

三年前,在銀行擔(dān)任職員的吳曉倩,迷上古董首飾。一開始只是因純粹愛好而搜集,但后來她對(duì)古董飾品的愛好如醉如癡,產(chǎn)生了把這么美麗的東西分享給其他人的念頭。她利用下班時(shí)間,在網(wǎng)上搞起了古董首飾拍賣。吳曉倩剛創(chuàng)業(yè)時(shí),老板很支持她,認(rèn)為培養(yǎng)第二專長是必要的,但也和她約法三章,不讓創(chuàng)業(yè)影響工作。她自己亦刻意保持低調(diào),不主動(dòng)告知同事她在做網(wǎng)拍生意。

由于古董首飾少有人鉆研,吳曉倩的網(wǎng)拍賣場顯得獨(dú)樹一幟,兼職網(wǎng)拍以來,她培養(yǎng)出一批固定客源。

吳曉倩從被服務(wù)的消費(fèi)者,轉(zhuǎn)換角色為賣家,也得調(diào)整心態(tài)學(xué)著服務(wù)其他貴客?！坝行┤嗽诰W(wǎng)絡(luò)上買東西不放心,我會(huì)提著商品到府上服務(wù),讓她們親自挑選?！睆奶摂M的網(wǎng)絡(luò)到實(shí)體的上門兜售,她用服務(wù)態(tài)度凝聚更多元的客戶,也讓周末創(chuàng)業(yè)有機(jī)會(huì)成為一門事業(yè)。

現(xiàn)在,創(chuàng)業(yè)對(duì)于廣大的上班族來說,儼然是經(jīng)濟(jì)不景氣下的出口。而且多數(shù)人選擇邊上班邊創(chuàng)業(yè)的模式。一般來說,要?jiǎng)?chuàng)業(yè)似乎得先準(zhǔn)備好一筆資金,再辭掉現(xiàn)有工作、投入事業(yè);然而,資本不夠雄厚的人很難這么做,如果要養(yǎng)家,得承受更大經(jīng)濟(jì)壓力。尤其在經(jīng)濟(jì)蕭條的情況下,貿(mào)然辭去原有工作,等于放棄了穩(wěn)定的收入來源。

“邊上班,邊創(chuàng)業(yè)”彷佛成為最理想的狀態(tài),既能降低風(fēng)險(xiǎn),又能增加收入。但真是如此嗎?怎么做才能創(chuàng)造“一石二鳥”的效益,不會(huì)因?yàn)椤澳_踏兩條船”而“兩頭空”?當(dāng)你決定從上班族變成百分百的創(chuàng)業(yè)家之前,不妨先規(guī)劃一段“暖身期”,試試水溫。

試水溫:免費(fèi)資源先做起

首先,上班族創(chuàng)業(yè),最好從“興趣”著手,沒有興趣,3個(gè)月就沒勁了!因?yàn)榕d趣不僅是正職工作外的一個(gè)生活調(diào)劑,更重要的是,能有動(dòng)力不斷持續(xù)下去。

其次,最好從利用免費(fèi)的資源,例如網(wǎng)絡(luò)、博客等工具開始。一開始其實(shí)賺不到什么錢,但可以先體會(huì)創(chuàng)業(yè)是什么感覺。

這個(gè)階段通常可以利用下班或周末時(shí)間來做?，F(xiàn)在已經(jīng)從銀行離職的吳曉倩,一開始也是開設(shè)博客,分享自己收藏古董首飾的心得,想不到竟有人詢問能否購買,才引發(fā)了她深耕網(wǎng)絡(luò)拍賣市場的念頭。

吳曉倩一方面在博客上自己產(chǎn)品的照片,一方面翻書找歷史資料、首飾品牌的背景故事,充實(shí)古董首飾知識(shí),再把自己消化過后的想法分享給網(wǎng)友;加上價(jià)格合理,固定客戶越來越多。

除了網(wǎng)絡(luò),還可以利用市場。吳曉倩到跳蚤市場擺過兩次攤,曾讓她一天賺進(jìn)1000多元,還可趁機(jī)廣發(fā)自己的名片,幫賣場作宣傳。

低成本創(chuàng)業(yè)范文第2篇

這種方式一般是利用自己的專業(yè)經(jīng)驗(yàn)和在自身的廠商資源在上班時(shí)間外進(jìn)行創(chuàng)業(yè)嘗試和增加收入，好處是沒有任何風(fēng)險(xiǎn)，但應(yīng)該處理好本職工作與創(chuàng)業(yè)的關(guān)系。A先生是某服裝企業(yè)采購，從事了幾年的采購工作后頗有心得，對(duì)服裝有了一定的敏感并熟悉各種服裝加工企業(yè)，由于服裝企業(yè)現(xiàn)在很多是虛擬經(jīng)營，即便是我們熟悉的知名品牌(如班尼路、美特斯邦威)也只是負(fù)責(zé)產(chǎn)品設(shè)計(jì)，本身并不設(shè)廠，設(shè)計(jì)出衣服樣式后找服裝廠加工制成成衣，然后加上品牌標(biāo)識(shí)發(fā)往全國的零售終端，現(xiàn)在A先生就經(jīng)常接一些“私活”，客戶提供樣式，然后A先生負(fù)責(zé)采購面料和找加工廠，最后交付成衣。

一單下來少的幾千，多則幾萬，的確非常愜意。這種方式的好處是沒有風(fēng)險(xiǎn)，自己在有固定收入的同時(shí)可以創(chuàng)造更多價(jià)值?？赡苡腥苏J(rèn)為此方法欠妥，有對(duì)公司不忠的嫌疑，我認(rèn)為只要掌握一個(gè)度該方法還是非?？尚械?，利用閑暇時(shí)間去開拓自己的事業(yè)并且增加收入也無可厚非。

建議：

1．應(yīng)該知道自己發(fā)展的主次，在企業(yè)打工除了養(yǎng)家糊口也是個(gè)人能力和資歷的增長，因此重心是完成好本職工作，推進(jìn)個(gè)人能力和職業(yè)發(fā)展的進(jìn)程。

2．保持以下尺度，客戶不要是你打工企業(yè)的競爭對(duì)手；不要占用任何上班時(shí)間，那個(gè)時(shí)間屬于為你提供薪水的公司；不泄露任何公司的商業(yè)秘密。保持自己的職業(yè)操守和信用對(duì)將來個(gè)人發(fā)展有不可估量的作用。依靠商品市場創(chuàng)業(yè)

專業(yè)的商品市場(比如眼鏡批發(fā)市場服裝批發(fā)市場等)都會(huì)為租戶代辦個(gè)體工商執(zhí)照，只需一次性投入半年或一年租金，以及店內(nèi)貨品的進(jìn)貨費(fèi)，所以投入在3、5萬以內(nèi)。

只要依靠人氣旺盛的商品市場，風(fēng)險(xiǎn)也比較小，在調(diào)查中我們發(fā)現(xiàn)很多溫州人起家就是從商品市場做起來的。

B．小姐以前是服裝設(shè)計(jì)師，后來從服裝公司辭職后自己創(chuàng)業(yè)，轉(zhuǎn)租別人的帶照商戶，(現(xiàn)在有很多商品市場可以買、可以租，用些人買下后通過出租贏利，并且經(jīng)營的證照齊全)在一家服裝市場中經(jīng)營批發(fā)零售業(yè)務(wù)，憑借自身的設(shè)計(jì)能力和多年的行業(yè)經(jīng)驗(yàn)，B小姐自己設(shè)計(jì)，找服裝廠加工成衣后在自己的店鋪內(nèi)銷售。目前銷售良好，已經(jīng)開出了第二家分店。

建議：

1．一定要找人氣旺的市場，可能比起經(jīng)營較差的市場租金要高，可是人流量是該商品市場內(nèi)你的小店存活的最基本條件。

2．同樣的市場也有生意好和差的區(qū)別，因此需要你對(duì)自己經(jīng)營的產(chǎn)品比較熟悉。(例如熟悉該類商品的消費(fèi)者喜好；熟悉該商品的進(jìn)貨渠道，能以更低價(jià)格進(jìn)貨等等)在大賣場租個(gè)場地創(chuàng)業(yè)這種方式有點(diǎn)類似銷售，不過必須眼光獨(dú)到，風(fēng)險(xiǎn)比較大一點(diǎn)，但是回報(bào)也是非?？捎^。這種方式比較適合有營銷經(jīng)驗(yàn)的人員采用。

C先生出差X市發(fā)現(xiàn)松子在當(dāng)?shù)貎r(jià)格比較便宜，回來后就經(jīng)過簡單調(diào)查就發(fā)現(xiàn)本地松子很少有人銷售，而且價(jià)格昂貴，因此C先生在春節(jié)前很早就到X市訂購了一批松子，并且在本地人流最大的家樂福爭取到了進(jìn)門的一塊場地，春節(jié)期間開始用大缸裝著松子進(jìn)行銷售，這一個(gè)月下來是寧人瞠目結(jié)舌的30萬利潤。

建議：

1．用你所或銷售產(chǎn)品的生產(chǎn)廠家相關(guān)證明(衛(wèi)生許可證、廠商證明等)同賣場的辦理手續(xù)。否則不能進(jìn)場。

2．風(fēng)險(xiǎn)比較大，一定要對(duì)市場行情有所把握，并且注意產(chǎn)品的銷售季節(jié)和保質(zhì)期。(有人從外地批水果到賣場銷售，運(yùn)輸途中耽擱了一下，結(jié)果很多沒賣完就爛掉了。)

3．考慮本地人對(duì)該產(chǎn)品的接受程度，最好做個(gè)有個(gè)簡單的調(diào)查。(有些東西盡管本地是很少銷售，但是可能不一定適合本地口味，例如有的商家曾經(jīng)在一些城市推廣檳榔，但是當(dāng)?shù)氐娜瞬⒉涣?xí)慣檳榔的口味，因而失敗。)

加盟連鎖創(chuàng)業(yè)

現(xiàn)在有很多小的飾品店，冷飲店等加盟的費(fèi)用不高，但是選對(duì)的店鋪和產(chǎn)品還是很賺錢，加盟連鎖一定要看準(zhǔn)，并且早點(diǎn)介入成功的可能性比較大。

D小姐在某市加盟石頭記飾品連鎖店，由于當(dāng)時(shí)次類產(chǎn)品市場上比較少見，屬于競爭少，利潤高的行業(yè)，因此短短兩年就賺了接近百萬，等到各種飾品連鎖店低價(jià)競爭時(shí)，她早就關(guān)門轉(zhuǎn)行，開了一家眼鏡店。再如加盟有實(shí)力的房產(chǎn)中介公司，自己只需要租個(gè)門面，有簡單的電話、桌椅等設(shè)備就可以開展業(yè)務(wù)，房源信息來自售房戶、出租戶在中介公司的免費(fèi)登記，你可以在小區(qū)的信箱內(nèi)投遞一些征求房源的信息，由于房源信息登記是免費(fèi)的，所以很快你能找到一些房源信息，接下來通過門市會(huì)有求購、求租的客戶上門，你提供信息、并帶領(lǐng)看房，雙方成交時(shí)，出租戶和租房者各支付月租金的30％作為傭金，一筆月租2000元的項(xiàng)目中介成功就可以獲得1200元，非常可觀，操作也很簡單。

建議：

1．選擇行業(yè)門檻低但回報(bào)高的產(chǎn)業(yè)，例如房產(chǎn)中介。

2．選擇新興產(chǎn)品，一旦競爭產(chǎn)品增多，營業(yè)額下降時(shí)，立即轉(zhuǎn)向。如以前的小飾品店等。

3．整個(gè)投資不宜過大，找利潤高，投入少的小產(chǎn)品加盟，沒有經(jīng)驗(yàn)的人切忌加盟大的連鎖項(xiàng)目，沒有一定的經(jīng)營經(jīng)驗(yàn)注定失敗，千萬別太相信加盟企業(yè)的“無經(jīng)驗(yàn)”一樣經(jīng)營，“全程營銷輔導(dǎo)”的謊言。

工作室創(chuàng)業(yè)

E先生與F小姐都是設(shè)計(jì)專業(yè)的出身，在廣告公司打工幾年后、想自主創(chuàng)業(yè)，他們一起開辦一家設(shè)計(jì)工作室，工作室的好處是手續(xù)簡便，正規(guī)點(diǎn)到工商局登記就可以了，有些工作室實(shí)際無須辦理任何手續(xù)，也沒有辦公場地的費(fèi)用支出，在家“生產(chǎn)”即可。他們主動(dòng)到出版社、學(xué)校、印刷廠等機(jī)構(gòu)聯(lián)系，由于工作室除了設(shè)計(jì)用的紙張和油墨外幾乎沒有其他成本，因而服務(wù)價(jià)格相當(dāng)具有競爭力，再加上多年的設(shè)計(jì)經(jīng)驗(yàn)，無論手繪和電腦設(shè)計(jì)都讓客戶比較滿意，因此現(xiàn)在業(yè)務(wù)越做越大，幾年下來已經(jīng)買了屬于自己房產(chǎn)和汽車。

再有G小姐對(duì)時(shí)尚飾品比較有興趣， 自己買了許多珠子、貝殼、繩子等，在家開了工作室，專門創(chuàng)作手工飾品然后買給飾品店，現(xiàn)在她的手工飾品已經(jīng)小有名氣，供不應(yīng)求。

建議：

低成本創(chuàng)業(yè)范文第3篇

裝全球定位系統(tǒng)

運(yùn)輸公司的經(jīng)營顧問肯尼茲?布拉夫曼發(fā)現(xiàn)，公司的司機(jī)一旦迷路就會(huì)浪費(fèi)燃油費(fèi)，工作效率也隨之降低。他想，如果給公司的165輛車都裝上衛(wèi)星定位系統(tǒng)，就可以避免因迷路引起的燃油浪費(fèi)。

一年半前，公司的車輛全部裝上了衛(wèi)星定位系統(tǒng)。公司的管理人員很快發(fā)現(xiàn)，造成燃油浪費(fèi)的不僅是迷路。布拉夫曼說：“現(xiàn)在我們知道我們的車輛在什么地方了，我們確保公司的車輛不會(huì)走錯(cuò)線路，不會(huì)停在他們家里或他們的女友家里?！眲傞_始裝衛(wèi)星定位系統(tǒng)的時(shí)候，大約15％的司機(jī)因?yàn)椴话醇榷ň€路開車而受到懲誡。

到現(xiàn)在，司機(jī)們的工作效率提高了，并且開車的時(shí)候非常小心，因?yàn)槎ㄎ幌到y(tǒng)也對(duì)車子的速度進(jìn)行測定。定位系統(tǒng)時(shí)車子所在的位置和在每個(gè)點(diǎn)所停留的時(shí)間進(jìn)行監(jiān)控，可以監(jiān)測到司機(jī)違法停車或停車的時(shí)候不關(guān)發(fā)動(dòng)機(jī)。對(duì)于嚴(yán)格的監(jiān)控。一些司機(jī)有不滿情緒，但所有迷過路的司機(jī)都覺得車上裝有定位系統(tǒng)很好。

雖然每套定位系統(tǒng)要450美元到600美元，還要100美元的安裝費(fèi)，但是，安裝之后，公司的成本下降了10％。

用仿造品來擺柜臺(tái)

馬薩諸塞州霍利斯敦市有一家名為G?弗爾森有限公司的珠寶店，該店的老板喬治?弗爾森曾經(jīng)為金子價(jià)格居高不下和經(jīng)濟(jì)不景氣著急。他的很多昂貴的珠寶首飾都擺在店里，相當(dāng)于閑置了很多資源。大概四個(gè)月前，弗爾森先生開始把店里的柜臺(tái)陳列品換成仿造品。

這些仿造品也是由他平日的一個(gè)供貨商提供，他告訴顧客，陳列出來的是仿造品，所用材料是鋯。外表鍍銀，不是真的黃金或白金，他說：“因?yàn)榇蠖鄶?shù)人的結(jié)婚首飾是要專門訂做的，所以人們聽到陳列的是仿造品的時(shí)候并不介意。只要人們訂做，真品在一個(gè)星期左右就可以到貨。”

用仿造品鋪店讓弗爾森先生在存貨方面節(jié)約了大約75000美元。可以訂制更多的時(shí)尚首飾真品。

弗爾森先生說：“我們也在店里放有一些真品，讓那些想當(dāng)晚就求婚的年輕人得償所愿。”

不要辦公室

某公司的總裁保羅?維達(dá)爾看到很多競爭者永遠(yuǎn)地歇業(yè)了，他想避免那樣的命運(yùn)。他曾考慮把私人的錢投入到公司業(yè)務(wù)中去，他知道一些同行也是那么做。然而最終也沒有逃脫倒閉的命運(yùn)。所以他決定不投入自己的錢，而是縮減公司的一般費(fèi)用。

維達(dá)爾知道公司開支最大的費(fèi)用是每月10500美元的房租。首先，他想找小一點(diǎn)的房間，只能裝下兩張辦公桌的那種。每個(gè)月800美元。但這樣的話他要租三間才夠用，并不理想。最后，維達(dá)爾先生決定不要辦公室了，他與專門負(fù)責(zé)收聽電話、收發(fā)傳真和電子郵件的CES公司簽了合約，這樣，維達(dá)爾先生的公司就不用辦公室了，CES公司把電話、傳真、有聲電子郵件轉(zhuǎn)發(fā)到維達(dá)爾先生的家中，維達(dá)爾先生再給在各自家中辦公的員工分派任務(wù)。如果要開會(huì)。就租用CES公司的網(wǎng)上會(huì)議室開會(huì)。

低成本創(chuàng)業(yè)范文第4篇

關(guān)鍵詞:住房抵押貸款證券化;制度創(chuàng)新;成本收益分析

一、引言

在住房抵押貸款證券化過程中,它形成了一種新的融資框架,在這個(gè)框架中,它為有關(guān)主體提供了一系列的交易規(guī)則、慣例和組織安排,從而形成了一種新的融資經(jīng)濟(jì)秩序,所以本質(zhì)上住房抵押貸款證券化就是一個(gè)制度創(chuàng)新的過程,而創(chuàng)新的動(dòng)力將來自于證券化制度框架內(nèi)有關(guān)利益主體的推動(dòng),而這些參與主體以收益最大化為目標(biāo),如果潛在收益大于制度創(chuàng)新為其帶來的成本,那么他們將是這一制度的積極推動(dòng)者。在中國,商業(yè)銀行、政府、投資者、房地產(chǎn)開發(fā)商與購房者將是主要的參與者,而本文僅對(duì)商業(yè)銀行在這一制度創(chuàng)新中的成本和收益做初步分析。

二、商業(yè)銀行住房抵押貸款證券化潛在的收益分析

作為證券化對(duì)象的住房抵押貸款主要由商業(yè)銀行提供,商業(yè)銀行也常被認(rèn)為是這一制度創(chuàng)新的首要推動(dòng)者,這是因?yàn)樯虡I(yè)銀行能夠在住房抵押貸款證券化中得到多方面的利益。

(一)降低了銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

資產(chǎn)的流動(dòng)性是指不需要花費(fèi)很大成本就能迅速轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金的能力。中國商業(yè)銀行住房抵押貸款的信貸資金來源于銀行存款,各項(xiàng)存款中絕大部分是期限不超過5年的短期存款,而銀行發(fā)行的住房抵押貸款期限可達(dá)20-30年。這種短存長貸的結(jié)構(gòu)性矛盾造成了銀行資產(chǎn)與負(fù)債的期限不匹配,有可能使銀行陷入流動(dòng)性不足的困境,不利于實(shí)現(xiàn)其經(jīng)營原則,即安全性、流動(dòng)性和盈利性。2008年末,個(gè)人住房貸款余額已達(dá)到2.98萬億元(中國人民銀行《中國貨幣政策執(zhí)行報(bào)告(2008年第四季度)》),發(fā)放這樣大規(guī)模的長期資金,短存長貸的矛盾將是銀行面臨的一大問題。而化解這一問題的一個(gè)有效辦法是銀行將抵押貸款出售,并由特殊機(jī)構(gòu)進(jìn)行包裝后發(fā)行證券,即抵押貸款證券化,從而在確保一定盈利水平的同時(shí)提高資金的流動(dòng)性,并通過分散風(fēng)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)經(jīng)營的安全性,最終達(dá)到商業(yè)銀行穩(wěn)健經(jīng)營的目的。

(二)降低了單一化融資風(fēng)險(xiǎn)

從世界各國金融結(jié)構(gòu)的分析中,我們發(fā)現(xiàn)有金融中介機(jī)構(gòu)參與的間接融資遠(yuǎn)比直接融資重要,這是各個(gè)經(jīng)濟(jì)主體在金融交易中逆向選擇和規(guī)避道德風(fēng)險(xiǎn)的結(jié)果。在中國的表現(xiàn)則是,經(jīng)過銀行的間接融資占有絕對(duì)的優(yōu)勢地位,而直接融資卻十分弱小。過高的間接融資比重以及融資方式單一化已經(jīng)成為中國金融風(fēng)險(xiǎn)形成的一個(gè)制度性原因,這是一個(gè)不容忽視的問題。融資方式單一化,一方面賦予了銀行在全社會(huì)的融資行為中絕對(duì)的控制力,容易造成商業(yè)銀行在金融體系中的壟斷經(jīng)營,降低金融市場的效率,也不利于中國銀行業(yè)競爭力的提高;另一方面,單一化的融資方式還容易使金融市場上各主體的資金來源受到嚴(yán)重限制。拓展資金來源渠道是銀行生存與發(fā)展的重大問題,但對(duì)于中國現(xiàn)階段而言,國有商業(yè)銀行發(fā)行股票上市或者大量發(fā)行金融債券仍然受到較多因素制約,因此銀行的資金來源受到存款增長的較大約束,這對(duì)改善銀行的融資結(jié)構(gòu)和防范金融風(fēng)險(xiǎn)是十分不利的。住房抵押貸款證券化實(shí)質(zhì)上是建立了將市場中的短期資金轉(zhuǎn)變?yōu)樽》拷鹑谒璧拈L期資金的融資機(jī)制,能有效地減少銀行住房資金來源上的約束。

(三)分散了銀行經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)

經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)是指銀行在經(jīng)營中由于各種不確定因素的存在而招致?lián)p失的可能性。住房抵押貸款由于金額大、期限長,銀行面臨著巨大的信用和利率風(fēng)險(xiǎn),因此,必須將風(fēng)險(xiǎn)化解、分散,使風(fēng)險(xiǎn)控制在與收益對(duì)等的可接受范圍內(nèi),實(shí)現(xiàn)銀行經(jīng)營的安全性、流動(dòng)性和盈利性的統(tǒng)一。在證券化運(yùn)作中,特設(shè)機(jī)構(gòu)在擔(dān)保機(jī)構(gòu)、投資銀行等機(jī)構(gòu)的參與下,將住房抵押債權(quán)轉(zhuǎn)化為抵押組群發(fā)行證券的過程實(shí)現(xiàn)了信用創(chuàng)新,把全部集中于商業(yè)銀行的各類風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行重組,使風(fēng)險(xiǎn)在原始權(quán)益人、SPV、投資者、擔(dān)保者之間得到分散,銀行可以將集中在一級(jí)市場上的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給二級(jí)市場上的各類機(jī)構(gòu)及不同風(fēng)險(xiǎn)偏好的投資者,從而實(shí)現(xiàn)了銀行風(fēng)險(xiǎn)的社會(huì)化,提高了銀行信貸資產(chǎn)的安全性。

(四)有利于銀行滿足資本充足性管理

資本充足率低是中國銀行商業(yè)化改革和國際化經(jīng)營的一大障礙,也是降低中國金融體系應(yīng)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)能力的一個(gè)重要原因。由于資本充足率等于資本與風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)之比,所以提高資本充足率可以用增大分子或者是減少分母兩種辦法。住房抵押貸款證券化可以減少風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的比例,通過減少分母達(dá)到提高資本充足率的目的,從而提高了銀行的安全性。

(五)提高銀行的贏利水平

商業(yè)銀行將抵押貸款出售,經(jīng)證券化運(yùn)作,可以提前收回貸出的本金,減少管理成本;若再將收回的本金重新貸出,就能帶來持續(xù)化的收益;繼續(xù)保持中介服務(wù)的功能,則能夠穩(wěn)定地獲取中介服務(wù)費(fèi),也提高了銀行的盈利性。具體表現(xiàn)在:證券化減少了銀行的管理成本;持續(xù)證券化帶來的收益;潛在的資本利得;可觀的服務(wù)費(fèi)收入等。

三、商業(yè)銀行住房抵押貸款證券化的成本分析

上述銀行在證券化中的收益有些只能在規(guī)范和發(fā)達(dá)的金融市場中才能得到。比如,在美國住房抵押貸款證券化實(shí)施過程中,健全的金融市場和金融環(huán)境通過提供低廉的運(yùn)作成本,對(duì)住房抵押貸款證券化這一金融創(chuàng)新產(chǎn)生了積極的推動(dòng)作用。與此相反,存在體制性缺陷的中國現(xiàn)行住房金融環(huán)境和金融市場誘發(fā)的高額制度成本,將是中國住房抵押貸款證券化重要的參與者之一的國有商業(yè)銀行參與證券化制度創(chuàng)新所面臨的主要障礙。

(一)抵押貸款一級(jí)市場不完善帶來了較高的證券化運(yùn)作成本

發(fā)育不夠完善和欠規(guī)范的住房抵押貸款一級(jí)市場,加大了基礎(chǔ)資產(chǎn)的組合成本和抵押支持證券的定價(jià)成本。在中國,商業(yè)銀行開辦住房抵押貸款業(yè)務(wù)的時(shí)間并不長,雖然住房抵押貸款增長速度很快,但目前整體規(guī)模仍然較小。較小的抵押貸款規(guī)模難以分散證券化基礎(chǔ)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn),更為重要的是住房抵押貸款本身的不規(guī)范,使之難以滿足證券化對(duì)基礎(chǔ)資產(chǎn)的要求。缺乏相當(dāng)規(guī)模的標(biāo)準(zhǔn)化的住房抵押貸款積累,難以形成具有相似條件、相似違約率及提前清償率的抵押貸款集合,顯然這將增加證券化的運(yùn)作成本。

(二)相對(duì)落后的金融體系,增加了住房抵押貸款證券化的證券發(fā)行成本

新制度經(jīng)濟(jì)學(xué)有關(guān)制度變遷的理論說明,一個(gè)合理、有效的金融體系的產(chǎn)生并不是隨意的,而是金融體系本身自然演進(jìn)的結(jié)果,它內(nèi)生于一個(gè)國家的要素稟賦性質(zhì)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展戰(zhàn)略。由于受中國經(jīng)濟(jì)整體發(fā)展水平和發(fā)展階段的制約,中國的金融體系還處在從銀行本位向市場本位的轉(zhuǎn)化時(shí)期,資本市場還在建立和完善之中,其發(fā)展規(guī)模和籌資能力都非常有限,在2008年股票融資的規(guī)模大約只相當(dāng)于銀行貸款的7%,而在美國股票市場的發(fā)展初期,股票發(fā)行的融資額占到企業(yè)資金來源的10%以上(根據(jù)中國人民銀行《中國貨幣政策執(zhí)行報(bào)告(2008年第四季度)》計(jì)算)。中國股票市場較小的融資規(guī)模對(duì)GDP增長率的貢獻(xiàn)有限。企業(yè)債的發(fā)行規(guī)模雖然存在小幅上升趨勢,但總的融資規(guī)模仍然偏小。由于商業(yè)銀行在住房抵押貸款證券化過程中發(fā)行的抵押支持債券屬于企業(yè)債券,在中國目前股市、債市(特別是企業(yè)債)不發(fā)達(dá),直接融資成本較高的情況下,抵押支持證券的發(fā)行也必然面臨較高的成本。另外,根據(jù)國外經(jīng)驗(yàn),住房貸款的證券化中需要一批機(jī)構(gòu)投資者作為一級(jí)市場承接者,而中國由于資本市場處在發(fā)展初期,證券市場的投資者中機(jī)構(gòu)投資者較少,其參與證券市場的領(lǐng)域和參與程度也受到法律的嚴(yán)格限制。

(三)證券化帶來的收益不明顯

中國商業(yè)銀行目前并不缺乏持有抵押貸款所需的資金,證券化在改善資產(chǎn)的流動(dòng)性方面給銀行帶來的收益并不明顯。這一方面是中國開展住房抵押貸款時(shí)間短,抵押貸款市場總量不是很大,商業(yè)銀行還沒有因?yàn)樽》康盅嘿J款期限長而出現(xiàn)信貸資金不足和經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)等問題。另一方面是中國金融機(jī)構(gòu)存款的增長速度較快,至2008年底,金融機(jī)構(gòu)的各項(xiàng)存款余額為47.8萬億元,比2007年增長19.3%,其中,人民幣各項(xiàng)存款余額為46.6萬億元,同比增長19.7%。到2002年底,中國金融機(jī)構(gòu)居民戶人民幣存款余額為22.2萬億元,同比增長26.3%。在當(dāng)前優(yōu)質(zhì)貸款項(xiàng)目不多的情況下,銀行普遍出現(xiàn)存差,資金是有剩余的。如僅在2008年3月末,銀行存貸差就達(dá)到14.07萬億(中國人民銀行《中國貨幣政策執(zhí)行報(bào)告(2008年第四季度)》)。此外,中國商業(yè)銀行屬于全國性銀行,其商業(yè)網(wǎng)點(diǎn)遍布全國,不同地區(qū)的資金供求平衡可以通過資金在機(jī)構(gòu)內(nèi)部轉(zhuǎn)移得以完成,也就是說,抵押貸款在全國的優(yōu)化配置可以不通過二級(jí)市場也能實(shí)現(xiàn)。最后,住房抵押貸款證券化的一個(gè)重要作用就在于釋放資本以從事具有更高邊際收益的項(xiàng)目,在中國當(dāng)前缺乏好的投資和貸款項(xiàng)目的情況下,商業(yè)銀行實(shí)施住房抵押貸款證券化所帶來的潛在收益不明顯。

上述分析表明,商業(yè)銀行短期內(nèi)盡管可以從住房抵押貸款證券化過程中得到一些收益,但由于中國商業(yè)銀行目前所持有的住房抵押貸款占銀行總資產(chǎn)的比例不大,相當(dāng)程度上降低了證券化所帶來的流動(dòng)性改善這一重要收益,并且由于中國個(gè)人抵押貸款資產(chǎn)是銀行的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn),這進(jìn)一步降低了證券化的收益,此外,在當(dāng)前西方國家因次級(jí)債而觸發(fā)的經(jīng)濟(jì)危機(jī)條件下,我們更需審慎對(duì)待住房抵押貸款證券化這一金融制度創(chuàng)新。因此,像西方國家那樣由商業(yè)銀行積極推動(dòng)住房抵押貸款證券化這一制度創(chuàng)新,在現(xiàn)階段難以在中國出現(xiàn)。但從長期來看,證券化對(duì)商業(yè)銀行帶來的收益將遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于其成本,因此可以預(yù)期,商業(yè)銀行對(duì)這一金融創(chuàng)新的意愿將日益強(qiáng)烈,并最終會(huì)成為住房抵押貸款證券化的一個(gè)強(qiáng)有力的推動(dòng)者。對(duì)于管理部門而言,應(yīng)把握好商業(yè)銀行的利益平衡點(diǎn),發(fā)揮其新制度創(chuàng)新的關(guān)鍵主體作用。

參考文獻(xiàn):

1、米什金.貨幣金融學(xué)[M].中國人民大學(xué)出版社,1998.

2、黃小彪.中國住房抵押貸款證券化發(fā)展研究[D].華南師范大學(xué),2003.

3、馬文軍.金融制度創(chuàng)新與住房抵押貸款證券化[J].信托投資研究,2004(2).

低成本創(chuàng)業(yè)范文第5篇

【關(guān)鍵詞】 機(jī)會(huì)型創(chuàng)業(yè)企業(yè) 創(chuàng)業(yè)戰(zhàn)略 藍(lán)海戰(zhàn)略

機(jī)會(huì)型創(chuàng)業(yè)是相對(duì)生存型創(chuàng)業(yè)而言的，一般是指創(chuàng)業(yè)者通過發(fā)現(xiàn)或創(chuàng)造新的市場機(jī)會(huì)、為追求更大發(fā)展空間而選擇創(chuàng)業(yè)的形態(tài)。創(chuàng)業(yè)戰(zhàn)略是指創(chuàng)業(yè)企業(yè)在激烈的競爭環(huán)境中，根據(jù)市場的變化因素、自身的客觀條件和潛能，在總結(jié)經(jīng)驗(yàn)、調(diào)研現(xiàn)狀和預(yù)測未來的基礎(chǔ)上，為謀求生存和發(fā)展，尋找和制定的對(duì)將來一定時(shí)期內(nèi)全局性的經(jīng)營活動(dòng)的理念、目標(biāo)以及資源和力量的總體部署與規(guī)劃，根據(jù)這個(gè)規(guī)劃來調(diào)配自身實(shí)力，調(diào)度、運(yùn)用和整合各種資源使創(chuàng)業(yè)企業(yè)快崛起的一個(gè)過程。下面主要針對(duì)機(jī)會(huì)型創(chuàng)業(yè)企業(yè)創(chuàng)業(yè)戰(zhàn)略類型、戰(zhàn)略選擇進(jìn)行分析。

1. 機(jī)會(huì)型創(chuàng)業(yè)的契機(jī)

創(chuàng)業(yè)機(jī)會(huì)在創(chuàng)業(yè)的整體過程中占據(jù)十分重要的地位，是創(chuàng)業(yè)研究的核心問題。我國目前正處于經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型時(shí)期，經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型時(shí)期的環(huán)境特點(diǎn)是具有高度的不確定性，伴隨市場的劇烈動(dòng)蕩，組織生存更加困難，并需要付出更多的努力進(jìn)行組織學(xué)習(xí)。具體表現(xiàn)是市場細(xì)分程度更高，組織形式更加多樣，政策更加不連續(xù)。針對(duì)機(jī)會(huì)型創(chuàng)業(yè)契機(jī)，對(duì)保定國家高新區(qū)和石家莊高新區(qū)的機(jī)會(huì)型創(chuàng)業(yè)企業(yè)進(jìn)行調(diào)研。

創(chuàng)業(yè)契機(jī)分為兩部分：一是內(nèi)部因素；二是外部因素。

機(jī)會(huì)型創(chuàng)業(yè)企業(yè)創(chuàng)業(yè)契機(jī)的內(nèi)部因素有團(tuán)隊(duì)、核心技術(shù)、產(chǎn)品、人才、資金、人脈等幾個(gè)方面，通過對(duì)調(diào)研所得數(shù)據(jù)的整理，如圖1，可以看出創(chuàng)業(yè)契機(jī)的內(nèi)部因素中核心技術(shù)和團(tuán)隊(duì)分別占35%和37%，占有重要的地位，在機(jī)會(huì)型創(chuàng)業(yè)發(fā)揮著重要的作用。

機(jī)會(huì)型創(chuàng)業(yè)契機(jī)的外部因素有市場、國家政策支持、技術(shù)、資金、人脈關(guān)系幾個(gè)因素，從圖2可以看出，市場這一因素占有66%的比重，發(fā)揮著關(guān)鍵作用。由于市場的不平衡，產(chǎn)生創(chuàng)業(yè)的機(jī)會(huì)。而國家政策支持占到27%的比重，國家的政策支持也可以孕出創(chuàng)業(yè)的機(jī)會(huì)。

2. 機(jī)會(huì)型創(chuàng)業(yè)企業(yè)的競爭戰(zhàn)略

2.1無差異化市場戰(zhàn)略

無差異性市場戰(zhàn)略又稱低成本戰(zhàn)略，或成本領(lǐng)先戰(zhàn)略，成本優(yōu)勢的戰(zhàn)略性價(jià)值取決于其持久性。如果企業(yè)成本優(yōu)勢的來源對(duì)于競爭者來說是難以復(fù)制或模仿的，其持久性就會(huì)存在。

在市場競爭中，低成本往往是最直觀和最起效的戰(zhàn)略。低成本促使公司在強(qiáng)大的買方威脅中保護(hù)自己，擁有更大的靈活性應(yīng)對(duì)來自實(shí)力強(qiáng)大的供應(yīng)商應(yīng)對(duì)增加投入成本的要求。當(dāng)企業(yè)所有價(jià)值活動(dòng)的累積成本低于競爭者成本時(shí)，具有成本優(yōu)勢。通過控制成本驅(qū)動(dòng)因素和重構(gòu)價(jià)值鏈可使企業(yè)獲取成本優(yōu)勢。

成本領(lǐng)先戰(zhàn)略存在一定的風(fēng)險(xiǎn)，包括技術(shù)變化、競爭者模仿和缺乏差異化基礎(chǔ)。其中，技術(shù)變化可能會(huì)將公司過去的投資與學(xué)到的經(jīng)驗(yàn)一筆勾銷。技術(shù)的突破可能為競爭對(duì)手打開降低成本的天地；競爭者的模仿使得成本優(yōu)勢缺乏專有性和持久性；缺乏差異化基礎(chǔ)將缺乏吸引力。

2.2差異化市場戰(zhàn)略

差異化戰(zhàn)略是指為使企業(yè)產(chǎn)品、服務(wù)、企業(yè)形象等與競爭對(duì)手有明顯的區(qū)別，以獲得競爭優(yōu)勢而采取的戰(zhàn)略。成功的差異化戰(zhàn)略既有利于企業(yè)以較高的價(jià)格出售產(chǎn)品，同時(shí)又能贏得顧客的忠誠，如果產(chǎn)品所獲得的額外價(jià)格超過了為獲得差異化而花費(fèi)的成本，那么差異化就可以提高企業(yè)的盈利能力。

差異化戰(zhàn)略的風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在以下幾方面：①差異化基礎(chǔ)喪失，當(dāng)技術(shù)成熟時(shí)很多產(chǎn)品被歸為一般商品的范疇，差異化不能再籠絡(luò)住顧客，從而顧客會(huì)舍棄差異化廠商，而轉(zhuǎn)向低成本廠商。②過度差異化，當(dāng)企業(yè)不懂買方的購買標(biāo)準(zhǔn)和買方價(jià)值作用機(jī)制時(shí)，往往會(huì)使差異化屬性超出購買者需求，使企業(yè)與競爭者相比處于弱勢。③溢價(jià)太高，當(dāng)差異化產(chǎn)品與競爭者相比價(jià)格過高時(shí)，會(huì)使顧客望而卻步。④競爭者模仿，當(dāng)競爭者找到模仿差異化特色和屬性時(shí)，則該公司核心優(yōu)勢將受到威脅。

2.3藍(lán)海戰(zhàn)略

藍(lán)海戰(zhàn)略是創(chuàng)業(yè)企業(yè)利用老企業(yè)的戰(zhàn)略疏漏而進(jìn)行的創(chuàng)業(yè)戰(zhàn)略，主要包括“創(chuàng)意性模仿”和“創(chuàng)業(yè)家柔道”兩種戰(zhàn)略。

藍(lán)海戰(zhàn)略優(yōu)勢：實(shí)施創(chuàng)意性模仿戰(zhàn)略的企業(yè)是在某種產(chǎn)品或服務(wù)的市場地位已經(jīng)確定的條件下才進(jìn)入市場的，可以通過市場分析減少不確定因素帶來的風(fēng)險(xiǎn)；目標(biāo)市場更集中，風(fēng)險(xiǎn)比較小，另一方面可以集中有限的資源和能力在更小的市場上獲得競爭優(yōu)勢。

藍(lán)海戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)在于：創(chuàng)意性模仿必須在原有創(chuàng)新者的產(chǎn)品或服務(wù)取得了成功，并開拓了較大的市場后才會(huì)取得成功。創(chuàng)意性模仿者對(duì)目標(biāo)客戶的需求和未來產(chǎn)品或服務(wù)的發(fā)展趨勢很難把握，這將導(dǎo)致市場的失敗。

2.4防御戰(zhàn)略

防御戰(zhàn)略是創(chuàng)業(yè)企業(yè)減少經(jīng)營的風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)企業(yè)的競爭優(yōu)勢和盈利的有效手段。防御戰(zhàn)略包括：合資經(jīng)營、投資轉(zhuǎn)向、調(diào)整、放棄、清算和針對(duì)挑戰(zhàn)者而采取的一系列措施。

防御戰(zhàn)略的優(yōu)點(diǎn)在于：經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)小，保護(hù)企業(yè)的競爭優(yōu)勢和盈利，其中合資經(jīng)營戰(zhàn)略能夠克服獨(dú)立興辦新企業(yè)實(shí)力不夠的障礙，擴(kuò)大資金規(guī)模和共享經(jīng)營管理經(jīng)驗(yàn)；投資轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略是企業(yè)擺脫不盈利，或需要資金太多的不良業(yè)務(wù)，提高競爭優(yōu)勢；調(diào)整戰(zhàn)略有利于鞏固原有陣地。

防御戰(zhàn)略的風(fēng)險(xiǎn)在于：新辦企業(yè)需要大量投資會(huì)增加企業(yè)業(yè)務(wù)負(fù)擔(dān)；可能會(huì)影響企業(yè)整體戰(zhàn)略的完整性，迫使企業(yè)調(diào)整戰(zhàn)略；可能會(huì)影響企業(yè)整體的技術(shù)或經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的完整性，從而削弱企業(yè)的整體實(shí)力；企業(yè)在調(diào)整過程中可能會(huì)遇到意想不到的障礙，阻止戰(zhàn)略的順利實(shí)施。

2.5混合戰(zhàn)略

混合戰(zhàn)略即一個(gè)公司未能沿著基本戰(zhàn)略的方向制定自己的競爭戰(zhàn)略。混合戰(zhàn)略的優(yōu)勢：采取這種戰(zhàn)略的公司對(duì)于差異化戰(zhàn)略、無差異化戰(zhàn)略及趁虛而入戰(zhàn)略等均適宜創(chuàng)造競爭優(yōu)勢，讓企業(yè)獲得了高于平均水平的戰(zhàn)略。企業(yè)如果合理利用幾種戰(zhàn)略，游離于這幾種戰(zhàn)略之間，將獲得較高的利潤和有較靈活形式和策略。如果企業(yè)能同時(shí)獲得成本領(lǐng)先和差異化優(yōu)勢，回報(bào)將是巨大的，也可能會(huì)的雙重利益。

混合戰(zhàn)略的風(fēng)險(xiǎn)偏大，陷于其中的境地通常使企業(yè)對(duì)于建立競爭優(yōu)勢時(shí)目標(biāo)和措施盲目不清；這種戰(zhàn)略容易造成企業(yè)游離不定，必將導(dǎo)致公司的失敗。

綜合以上五個(gè)市場方面的戰(zhàn)略，進(jìn)行調(diào)研數(shù)據(jù)分析，如圖3：

根據(jù)調(diào)查的數(shù)據(jù)分析，混合型市場、差異化市場和細(xì)分市場分別占到市場的27%，24%，22%.說明這三個(gè)市場有利于創(chuàng)業(yè)，機(jī)會(huì)型創(chuàng)業(yè)企業(yè)可以主要開拓這三個(gè)市場進(jìn)行生產(chǎn)。

參考文獻(xiàn)：

[1] 鄭炳章.創(chuàng)業(yè)管理[M]，北京：現(xiàn)代教育出版社，2010，（12）.

[2] 張玉利.企業(yè)家型企業(yè)的創(chuàng)業(yè)與快速成長[M].天津：南開大學(xué)出版社，2003.216-224.