一、互聯(lián)網(wǎng)金融

當(dāng)前面臨怎樣的風(fēng)險(xiǎn)當(dāng)然，作為隨著互聯(lián)網(wǎng)時(shí)展而衍生出的全新模式，互聯(lián)網(wǎng)金融在給人們的生活帶來(lái)便利的同時(shí)，本身也因發(fā)展的不成熟而面臨著相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)。

1.法律上的風(fēng)險(xiǎn)

由于互聯(lián)網(wǎng)金融的年輕性，國(guó)家在立法上還沒(méi)有相對(duì)完善的干預(yù)政策，以往的法律條文只適用于傳統(tǒng)金融行業(yè)，導(dǎo)致無(wú)論是行業(yè)的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，還是從業(yè)人員的資質(zhì)素養(yǎng)，以及相應(yīng)的運(yùn)營(yíng)模式都沒(méi)有合理規(guī)范的法律規(guī)定。這樣的監(jiān)管空白大大增加了交易者在交易過(guò)程中鉆法律漏洞，罔顧他人權(quán)益的風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)重的會(huì)影響到金融市場(chǎng)正常有序的發(fā)展，為國(guó)家與公民利益帶來(lái)造成損失。

2.運(yùn)營(yíng)上的風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融作為一種新興模式，隨著網(wǎng)絡(luò)的發(fā)展逐漸被人們認(rèn)識(shí)，有相當(dāng)一部先行者敢于面對(duì)挑戰(zhàn)，投身到這種全新的商業(yè)模式之中。然而由于經(jīng)驗(yàn)不足，定位不足，選擇的運(yùn)營(yíng)模式無(wú)法適應(yīng)當(dāng)前社會(huì)環(huán)境等多方面原因，導(dǎo)致一部運(yùn)營(yíng)模式無(wú)法與當(dāng)前金融市場(chǎng)契合，從而被發(fā)展的洪流淘汰。究其原因，主要是多數(shù)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)無(wú)法掌握現(xiàn)下社會(huì)經(jīng)濟(jì)主流，缺乏創(chuàng)新，導(dǎo)致運(yùn)營(yíng)模式跟不上社會(huì)經(jīng)濟(jì)的大環(huán)境，從而導(dǎo)致失敗。

摘要：隨著我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融逐漸興盛，并且發(fā)展速度極快。但是，由于互聯(lián)網(wǎng)的虛擬性和金融行業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融仍存在著較大風(fēng)險(xiǎn)。在這種情況下，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管工作受到金融行業(yè)的高度重視。我國(guó)政府相關(guān)部門(mén)提出加強(qiáng)重視互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管工作的重要性，并積極探索科學(xué)的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管工作方法，以加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管，降低風(fēng)險(xiǎn)。本文在我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管必要性的基礎(chǔ)上，著重分析了我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融的主要形式和監(jiān)管工作存在的問(wèn)題，并積極探索了我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管工作的策略。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融;監(jiān)管;工作

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融中眾籌融資、移動(dòng)支付、網(wǎng)絡(luò)貸款等金融模式引起了人們的高度關(guān)注?；ヂ?lián)網(wǎng)金融將互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與金融行業(yè)相結(jié)合，利用信息技術(shù)來(lái)開(kāi)展金融業(yè)務(wù)，改變了傳統(tǒng)的金融模式，拓寬了金融業(yè)務(wù)的服務(wù)范圍。但是，由于互聯(lián)網(wǎng)金融在我國(guó)發(fā)展時(shí)間較短，正處于起步階段，互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展的過(guò)程中仍存在著很多問(wèn)題需要我們及時(shí)解決。我國(guó)政府相關(guān)部門(mén)加強(qiáng)重視互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展和互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管工作，并積極探索互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管策略。研究我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管工作不僅有利于提高互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的質(zhì)量，而且對(duì)金融行業(yè)的發(fā)展有著直接的現(xiàn)實(shí)意義。

1我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的必要性

1.1市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的存在

雖然我國(guó)金融市場(chǎng)有著嚴(yán)格的市場(chǎng)秩序和市場(chǎng)紀(jì)律，但是，僅僅依靠市場(chǎng)秩序和市場(chǎng)紀(jì)律不能完全抵制金融行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。如果金融市場(chǎng)中存在著大量的金融擔(dān)保，會(huì)導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)機(jī)制失效。在這種情況下，部分互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)會(huì)趁機(jī)推出一些高風(fēng)險(xiǎn)、高收益的產(chǎn)品來(lái)掩蓋金融風(fēng)險(xiǎn)，但是，卻不能降低金融風(fēng)險(xiǎn)。而市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的存在要求我國(guó)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管。

提要：

中國(guó)加入世貿(mào)組織后，金融市場(chǎng)的國(guó)際化發(fā)展趨勢(shì)將日益明顯。因此，金融監(jiān)管法制的國(guó)際化也是高質(zhì)量的、有效率的監(jiān)管體系構(gòu)建的必然選擇。對(duì)現(xiàn)有金融法制的不斷修改和補(bǔ)充必須順應(yīng)國(guó)際化的潮流。我國(guó)金融監(jiān)管制度必須遵循世貿(mào)組織法制的要求，及時(shí)廢、改那些與之相抵觸的規(guī)則和制度。我國(guó)金融監(jiān)管法制的變革必須建立在學(xué)習(xí)和尊重世貿(mào)組織有關(guān)規(guī)則的基礎(chǔ)之上，我國(guó)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)不僅必須注意金融監(jiān)管方式、方法的現(xiàn)代化、國(guó)際化發(fā)展動(dòng)態(tài)，而且應(yīng)該及時(shí)掌握新的方法，以提高監(jiān)管的適應(yīng)性和效率。

金融監(jiān)管的國(guó)際慣例是我國(guó)金融監(jiān)管制度與國(guó)際接軌的重要參照

由于金融體系國(guó)際化的不斷深入發(fā)展，具有全球影響的金融監(jiān)管合作機(jī)構(gòu)－－巴塞爾委員會(huì)所出臺(tái)的有關(guān)銀行監(jiān)管的文件，在國(guó)際社會(huì)形成了重大的影響，其中許多原則和監(jiān)管規(guī)則都得到了不少國(guó)家的立法和監(jiān)管當(dāng)局的認(rèn)可和采納。事實(shí)上，我國(guó)金融監(jiān)管的諸多制度的形成也逐漸接受巴塞爾委員會(huì)文件的影響，這種接納具有國(guó)際影響的監(jiān)管制度，是我國(guó)監(jiān)管制度發(fā)展的必然趨勢(shì)。我國(guó)監(jiān)管法制的創(chuàng)制者必須重視對(duì)這些重要監(jiān)管文件的學(xué)習(xí)和研究，并積極、大膽地借鑒。

監(jiān)管技術(shù)與方法的國(guó)際化是有效監(jiān)管法制生成的關(guān)鍵所在

加入世界貿(mào)易組織后，我國(guó)金融監(jiān)管主體面臨的金融市場(chǎng)主體更為復(fù)雜多樣，防范和化解金融風(fēng)險(xiǎn)的任務(wù)更為艱巨，隨著外資金融機(jī)構(gòu)的進(jìn)入而滋生的紛繁復(fù)雜的金融創(chuàng)新工具和產(chǎn)品更增加了金融監(jiān)管的難度。鑒于此，監(jiān)管主體必須充分重視監(jiān)管方法的多元化和國(guó)際化發(fā)展。我國(guó)傳統(tǒng)的金融監(jiān)管比較突出市場(chǎng)準(zhǔn)入審核、報(bào)送稽核等方法的運(yùn)用，但是，對(duì)于現(xiàn)場(chǎng)稽核或利用外部審計(jì)、并表監(jiān)管、市場(chǎng)退出的監(jiān)管、信息披露、緊急處理措施等方法未能給予足夠的重視，以致法規(guī)對(duì)于這些方法的具體運(yùn)作都缺乏明確的要求。而美國(guó)、新加坡等國(guó)的法律不僅賦權(quán)監(jiān)管當(dāng)局以不需預(yù)先通知的核查權(quán)，而且對(duì)金融機(jī)構(gòu)的財(cái)產(chǎn)、資料等有高度的臨時(shí)控制權(quán)。緊急處理措施在我國(guó)立法中除有接管制度外，并無(wú)其他臨時(shí)性的緊急處理措施———諸如最后貸款人手段、限制金融機(jī)構(gòu)及其負(fù)責(zé)人的權(quán)利行使等。利用外部審計(jì)、市場(chǎng)退出監(jiān)管等方法也還是具有缺陷或疏漏，不便于具體操作。我國(guó)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)不僅必須注意金融監(jiān)管方式、方法的現(xiàn)代化、國(guó)際化發(fā)展動(dòng)態(tài)，而且應(yīng)該及時(shí)掌握新的方法，以提高監(jiān)管的適應(yīng)性和效率。

摘要：地方金融監(jiān)管是我國(guó)金融監(jiān)管體系的有機(jī)組成部分，也是區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展、社會(huì)穩(wěn)定的重要制度保障。文章將金融科技和金融監(jiān)管深度融合，針對(duì)地方金融監(jiān)管存在的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題，利用大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈等前沿技術(shù)，建立新型監(jiān)管體系架構(gòu)，實(shí)現(xiàn)數(shù)字全局監(jiān)管、智能動(dòng)態(tài)監(jiān)管和聯(lián)合即時(shí)監(jiān)管的全方位監(jiān)管系統(tǒng)，并以增強(qiáng)金融體系抗風(fēng)險(xiǎn)能力為目標(biāo)，建立金融“監(jiān)管沙盒”模式進(jìn)行監(jiān)管創(chuàng)新試點(diǎn)，最后提出有針對(duì)性的地方金融監(jiān)管發(fā)展對(duì)策建議。

關(guān)鍵詞：地方金融；金融科技；金融監(jiān)管；監(jiān)管沙盒

第十四個(gè)五年規(guī)劃和二○三五年遠(yuǎn)景目標(biāo)指出要“完善現(xiàn)代金融監(jiān)管體系，提高金融監(jiān)管透明度和法治化水平”。2021年12月31日，中國(guó)人民銀行印發(fā)《地方金融監(jiān)督管理?xiàng)l例（草案征求意見(jiàn)稿）》，將地方各類金融業(yè)態(tài)納入統(tǒng)一監(jiān)管框架，強(qiáng)化地方金融風(fēng)險(xiǎn)防范化解和處置，通過(guò)中央與地方監(jiān)管的協(xié)調(diào)配合、地方監(jiān)管效能的不斷提升，有效促進(jìn)地方金融業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展。

1地方金融監(jiān)管存在的問(wèn)題

隨著地方新型金融業(yè)態(tài)的不斷涌現(xiàn)，各級(jí)地方監(jiān)管部門(mén)在參與金融監(jiān)管、控制區(qū)域金融風(fēng)險(xiǎn)、推進(jìn)金融創(chuàng)新改革方面任務(wù)繁重，地方金融監(jiān)管存在信息不對(duì)稱、監(jiān)管效率低、缺乏聯(lián)動(dòng)、無(wú)法實(shí)現(xiàn)監(jiān)管與創(chuàng)新間平衡等問(wèn)題。

1.1監(jiān)管信息不對(duì)稱

一、金融創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)的形成原因

1.金融創(chuàng)新通過(guò)影響貨幣供應(yīng)量而使通貨膨脹成為可能。商業(yè)銀行的新型負(fù)債賬戶、可轉(zhuǎn)讓存單、證券化貸款等金融創(chuàng)新創(chuàng)造了新的貨幣供給。而現(xiàn)代金融業(yè)電子化的進(jìn)程加快，電子技術(shù)的應(yīng)用大大提高了金融交易效率，從而提高了貨幣流通速度。另外，金融創(chuàng)新通過(guò)電子化交易、創(chuàng)新的工具等擴(kuò)大了貨幣乘數(shù)。以上都增加了中央銀行控制貨幣供應(yīng)量、調(diào)控信貸規(guī)模的難度。

2.金融創(chuàng)新弱化了金融監(jiān)管的有效性。金融創(chuàng)新，一方面，導(dǎo)致金融監(jiān)管的領(lǐng)域擴(kuò)大，對(duì)象增多。除了對(duì)于傳統(tǒng)機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，監(jiān)管機(jī)構(gòu)需要對(duì)投資公司、基金公司等新型的金融和準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管；另一方面，由于表外業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)大，表外風(fēng)險(xiǎn)隨時(shí)都能轉(zhuǎn)化為真實(shí)的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于表外業(yè)務(wù)的監(jiān)管難度也在增加。

3.金融創(chuàng)新降低了金融體系的穩(wěn)定性。金融創(chuàng)新使得各種金融機(jī)構(gòu)原有的分工界限日益模糊，降低了金融機(jī)構(gòu)的穩(wěn)定性。大量的金融創(chuàng)新工具為投機(jī)活動(dòng)提供了諸多“沖擊市場(chǎng)”的手段。金融創(chuàng)新推動(dòng)了金融市場(chǎng)、資本流動(dòng)的國(guó)際化，使局部的金融風(fēng)險(xiǎn)能夠迅速轉(zhuǎn)化為全局的金融風(fēng)險(xiǎn)。

二、市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下金融創(chuàng)新的涵義

20世紀(jì)20年代美籍奧地利經(jīng)濟(jì)學(xué)家約瑟夫·熊彼特在其名著《經(jīng)濟(jì)發(fā)展理論》中認(rèn)為創(chuàng)新是新的生產(chǎn)函數(shù)的建立，包括新產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)、新生產(chǎn)方式或者技術(shù)的采用、新市場(chǎng)的開(kāi)拓、新資源的開(kāi)發(fā)和新的管理方法或者組織形式的推行。熊彼特的創(chuàng)新理論研究的對(duì)象是廣義的經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的創(chuàng)新。對(duì)于金融創(chuàng)新，本文的界定為：金融業(yè)各種要素的重新組合，具體是指金融管理當(dāng)局或金融機(jī)構(gòu)為追求宏觀效益或微觀利益而對(duì)其機(jī)構(gòu)設(shè)置、業(yè)務(wù)品種、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)及制度安排等方面進(jìn)行的創(chuàng)造性變革和開(kāi)發(fā)活動(dòng)。金融創(chuàng)新的具體內(nèi)涵包括：金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新、金融市場(chǎng)創(chuàng)新和金融制度創(chuàng)新。