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金融改革論文范文第1篇

現(xiàn)階段，構成我國農(nóng)村合作金融體制的主體是農(nóng)村合作信用社。目前，全國的農(nóng)信社普遍面臨經(jīng)營困境，除了宏觀經(jīng)濟環(huán)境低迷、經(jīng)營費用剛性上漲、非盈利性資產(chǎn)膨脹等所有金融機構共有的問題外，農(nóng)村信用社自身存在的問題也很多，已經(jīng)威脅到農(nóng)村信用社的生存和發(fā)展。

首先，從體制政策方面看，農(nóng)村信用社成立之初就一直向集體所有、向國有靠攏，為股東負責、為農(nóng)民服務和合作金融宗旨和原則體現(xiàn)得很不充分。合作社社員不僅享受不到貸款的優(yōu)先權和優(yōu)惠權、以及股金分紅權，反而還要接受比基準利率高得多的貸款，失去了農(nóng)民的信任和支持。

其次，從經(jīng)營管理方面看，農(nóng)村信用社把資金的投放重點放在工商企業(yè)，而本身又不具備健全的風險防范措施和手段，必然會產(chǎn)生大量的不良貸款。另外，籌資成本高，生息能力弱，受利率政策的影響大。

最后，在歷史遺留問題上，農(nóng)業(yè)銀行通過各種方式直接占用農(nóng)村信用社的資金和財產(chǎn)，至今仍有大量資金沒有劃歸信用社。同時將高風險貸款強制轉給農(nóng)村信用社，強迫農(nóng)村信用社發(fā)

放高風險貸款。

二、農(nóng)村民間金融借貸原因分析

農(nóng)村民間金融市場趨于活躍有以下幾方面的原因：

(一)農(nóng)民收入持續(xù)增長，經(jīng)過長年積累手中掌握了一定規(guī)模的資金，一時沒有合適的生產(chǎn)項目投資，儲蓄存款收入極低，而股票、期貨等新型的投資形式又不能為大多數(shù)農(nóng)民接受，只能選擇比正式利率高一些的民間借貸市場；

(二)農(nóng)村發(fā)展帶來了更多樣的開支活動，有些活動不在正規(guī)金融機構的貸款安排內(nèi)，只能到民間金融市場去尋求資金。

(三)鄉(xiāng)鎮(zhèn)政府和村級組織為了完成上級下達的各種硬性任務，不得不借高息貸款是近幾年民間金融交易量大量增加的重要原因；

(四)迅速膨脹的地下經(jīng)濟和其它的非法活動大量涌入農(nóng)村民間金融市場，既增加了資金供給，也增加了資金需求。

三、農(nóng)戶借貸行為的研究

改革開放后，農(nóng)戶成為獨立的財產(chǎn)所有者和生產(chǎn)經(jīng)營者。多元化的農(nóng)村金融市場為農(nóng)戶提供了生產(chǎn)和生活上的資金供給，促進了農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展和農(nóng)民生活水平的提高。但是，由于單位規(guī)模很小，信貸成本高，風險大；正規(guī)金融機構（除農(nóng)村信用社外）與農(nóng)戶之間僅有儲蓄業(yè)務，極少發(fā)生信貸往來。因此，當前農(nóng)村中最大的資金使用者和受益者——農(nóng)戶的信貸行為還處于最原始的狀態(tài)，現(xiàn)代的金融服務還沒有惠及到農(nóng)民。

（一）農(nóng)戶現(xiàn)金收支的現(xiàn)狀和特點

農(nóng)戶的現(xiàn)金收支狀況是決定農(nóng)戶借貸行為的基本因素?，F(xiàn)階段農(nóng)戶的現(xiàn)金收支是凈流出的，主要表現(xiàn)在農(nóng)戶儲蓄存款余額不僅大大高于借入款余額，而且其增長速度也快于借入款余額的增長速度。

（二）農(nóng)戶借貸的供給約束與需求約束

目前，農(nóng)村中的民間借貸市場還處于半地下狀態(tài)，特別是高息借貸是明令禁止的。另外，其它的金融工具受條件和農(nóng)民自身素質(zhì)的限制，在農(nóng)村還很稀少。因此，雖然農(nóng)民手中有一些現(xiàn)金結余，但絕大多數(shù)都以儲蓄形態(tài)存在。而借出款的大部分也是親友間互的調(diào)劑，沒有利息。

對于缺少資金的農(nóng)戶來說，供給約束突出表現(xiàn)在得不到正規(guī)金融機構的服務。近幾年，農(nóng)戶信貸的需求約束主要體現(xiàn)在農(nóng)產(chǎn)品市場低迷上。主要農(nóng)產(chǎn)品的市場一直處于供過于求的狀態(tài)，價格持續(xù)走低。在這種市場環(huán)境中，農(nóng)戶作為獨立的生產(chǎn)經(jīng)營者當然不愿意去借錢做不贏利甚至賠錢的經(jīng)營。在非農(nóng)生產(chǎn)領域，農(nóng)戶借貸的供給約束還體現(xiàn)在風險性上；需求約束主要體現(xiàn)在自身技能上。

（三）農(nóng)戶借貸資金的來源

農(nóng)村借貸市場中的絕大部分資金來自民間，除一部分來自農(nóng)民外，還有相當一部分來自城鎮(zhèn)居民。正規(guī)的金融機構也占相當?shù)姆蓊~，主要是農(nóng)村合作信用社。非金融機構的貸款份額非常小。

（四）農(nóng)戶借貸資金的使用

農(nóng)戶借貸資金的使用可分為生產(chǎn)性借款、生活性借款和非正常借款非正常借款是指既不用于生產(chǎn)經(jīng)營，又不直接用于生活消費的借款。改革以后，農(nóng)戶借貸資金中大部分使用于生產(chǎn)經(jīng)營活動，然而，自1996年后，由于農(nóng)民收入增長緩慢，并出現(xiàn)下降，貧困農(nóng)戶不得己，要靠借錢度日。1997年以來，占20%的低收入農(nóng)戶平均消費傾向都在1.3以上。表現(xiàn)在借貸資金使用構成上，即生活性借款比重超過了生產(chǎn)性借款比重。

生產(chǎn)性借款又可分為農(nóng)業(yè)生產(chǎn)和非農(nóng)生產(chǎn)二大塊。目前，農(nóng)業(yè)生產(chǎn)中種植業(yè)投入由耕地規(guī)模決定，絕大多數(shù)農(nóng)戶的自有資金就可以滿足。缺口主要是畜牧水產(chǎn)業(yè)。非農(nóng)生產(chǎn)貸款是近幾年農(nóng)戶貸款的主要部分。生活性貸款主要用于建房、婚嫁和看病上。對生產(chǎn)性借款的使用效益，我們引入邊際概念來分析。1999年，家庭經(jīng)營收入的增加值和種植業(yè)收入的增加值與生產(chǎn)性借款的增加值的比值分別為4.83和1.05?；蛘呖梢哉f每增加1元生產(chǎn)性借款會帶來4.83元的家庭經(jīng)營收入和1.05元的種植業(yè)收入，效益還是很可觀的。但到了2003年，由于家庭經(jīng)營收入和種植業(yè)收入分別比上年減少64元和552元，生產(chǎn)性借款的效益出現(xiàn)了負值。

四、結論

正確認識和深入研究當前農(nóng)村借貸問題，能夠幫助各級領導農(nóng)村工作決策部門和更好地利用資金要素，推動農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)結構和農(nóng)村經(jīng)濟結構的調(diào)整，使農(nóng)村生產(chǎn)要素的配置更合理、更有效率，以期達到穩(wěn)定農(nóng)產(chǎn)品供給和增加農(nóng)民收入的目的。

參考文獻：

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[2]霍學喜，屈小博.西部傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)區(qū)域農(nóng)戶資金借貸需求與供給分析——對陜西渭北地區(qū)農(nóng)戶資金借貸的調(diào)查與思考[J].中國農(nóng)村經(jīng)濟，2005，(08).

金融改革論文范文第2篇

當前圍繞農(nóng)村信用合作社體制改革所進行的爭論，其焦點在于合作制在我國農(nóng)村到底具備不具備生存條件？如果具備，那么農(nóng)村信用合作社應該如何規(guī)范和發(fā)展？如果不具備，那么農(nóng)村金融組織的主體形式應該是什么？實際上，關于合作制問題的爭論由來已久，這個事實本身可能已經(jīng)在一定程度上表明，合作制這種金融組織形式在我國農(nóng)村確實存在著客觀需求。然而，圍繞合作制問題長期爭論不休，而且至今尚未得出明確結論，可能也在一定程度上意味著合作制是否存在客觀需求，不一定是我國農(nóng)村金融改革和發(fā)展過程中最基本的問題。最基本的問題可能是需要進一步認清現(xiàn)階段我國經(jīng)濟金融發(fā)展的主要特征，并以此為基礎對我國農(nóng)村金融改革的基本思路作出新的選擇。

一、合作制問題為什么會爭論不休？

關于合作制問題的爭論，大致可以歸納為兩種較有代表性的觀點。一種觀點認為，我國農(nóng)村信用合作社不符合合作制的原則，所以農(nóng)村金融改革和發(fā)展的重點應該是按照合作制原則改造現(xiàn)有的農(nóng)村信用合作社（龔方樂，2000）。這種觀點可以稱之為堅持合作制的觀點。另一種觀點則認為，我國農(nóng)村信用合作社不符合合作制原則的歷史已經(jīng)表明，這些原則在我國農(nóng)村金融領域是行不通的，因此，農(nóng)村金融改革和發(fā)展的重點應轉向組建和發(fā)展股份制商業(yè)銀行（謝平，2001）。這種觀點可以稱之為放棄合作制的觀點。

根據(jù)合作金融理論，合作制原則包括以下一些要點：（1）實行一人一票制的民主管理；（2）對所有人平等開放；（3）不以盈利為目的；（4）不負債經(jīng)營以保護會員利益等（史紀良，2000）。如果用這些原則來衡量，那么，長期以來我國農(nóng)村信用合作社的確是非常不規(guī)范的。但是，在不同時期導致不規(guī)范的原因卻是不一樣的，所以不能不進行具體分析。

首先，改革開放以前，在傳統(tǒng)計劃經(jīng)濟體制下，既不存在市場經(jīng)濟主體和市場經(jīng)濟運行機制，也不具備與市場經(jīng)濟相適應的社會信用環(huán)境，因而也就根本不可能存在作為市場經(jīng)濟主體的、符合合作制原則的農(nóng)村信用合作社。當時的農(nóng)村信用合作社不過是為打擊農(nóng)村高利貸而設立的、為農(nóng)民發(fā)放口糧和基本生活（醫(yī)?。┵J款與傳統(tǒng)計劃經(jīng)濟體制相配套的政府機構的附屬物。事實上，當時不但缺乏實行合作制原則的主觀意愿，也不具備實行合作制原則的客觀條件。所以，對這個時期里合作制問題的爭論實際上沒有多大實際意義。

其次，從改革開放以來到90年代中期，隨著我國經(jīng)濟體制改革的不斷深入和市場經(jīng)濟的不斷發(fā)展，金融業(yè)也獲得了前所未有的發(fā)展，農(nóng)村信用合作社也伴隨著金融業(yè)的發(fā)展而發(fā)展起來。然而，居于壟斷地位的國有銀行基本上還是作為政府機構而不是市場經(jīng)濟主體來辦，仍然相當缺乏經(jīng)營自和承擔經(jīng)營風險的能力。所以一直由（四大國有銀行之一的）農(nóng)業(yè)銀行管理的農(nóng)村信用合作社的發(fā)展也主要是表現(xiàn)為數(shù)量型的擴張，其性質(zhì)和經(jīng)營仍然主要受到行政體制的影響。但是，市場經(jīng)濟體制的初步形成和社會信用環(huán)境的初步改善，使農(nóng)村信用合作社的性質(zhì)問題越來越引起關注。在明確國有商業(yè)銀行改革的大方向是必須辦成與市場經(jīng)濟相適應的商業(yè)銀行的同時，農(nóng)村信用合作社要按照合作制原則來辦的觀點也日益成為主流觀點。并且，合作的某些原則，如合作社“由社員人股組成，實行社員民主管理，主要為社員提供金融服務”等，已經(jīng)寫入了國務院的有關文件之中。但也不能不看到，一方面，農(nóng)村信用合作社的改革進程必然會受到國有商業(yè)銀行改革進程的制約，即在國有商業(yè)銀行尚未能做到自主經(jīng)營，自負盈虧之前，很難想像合作社原則會在農(nóng)村信用合作社得到有效貫徹實施。另一方面，社會信用環(huán)境還相當不盡如人意，按合作制原則經(jīng)營農(nóng)村信用合作社的客觀條件還有一定差距。所以，在這個時期里關于合作制問題的爭論盡管已經(jīng)越來越具有實際意義，卻還難以有效實施。

再次，從90年代后期以來，我國經(jīng)濟發(fā)展和體制改革都進入了一個以注重規(guī)范為主要特征的階段。這一特征在金融領域里表現(xiàn)得尤為明顯。一系列整頓金融機構，規(guī)范金融秩序的措施陸續(xù)出臺；無論在城市金融領域還是在農(nóng)村金融領域都相繼發(fā)生了一些前所未有的破產(chǎn)、關閉、兼并、重組等案例。這些案例，一方面暴露出一些原來早以潛伏著的金融風險并形成了一定的經(jīng)濟損失（這是早晚都必然會發(fā)生的事情）。另一方面也大大增加了人們的風險意識，對市場經(jīng)濟秩序進一步趨向規(guī)范和改善社會信用環(huán)境起到了相當積極的促進作用（這是不可否認的客觀事實），從而為金融機構行為規(guī)范化營造了更加良好的外部條件。所以，從90年代后期以來，關于合作制問題的討論越來越熱烈，而且也越來越具有現(xiàn)實意義，以至于可以說，它已經(jīng)不是一個能不能實行的問題，而是變成一個如何實行的問題了。

如此看來，堅持合作制的觀點和放棄合作制的觀點各有短長。堅持合作制的觀點始終看到合作制原則在我國農(nóng)村存在著生存和發(fā)展的客觀需要，而且這種客觀需要隨著經(jīng)濟金融的發(fā)展和體制條件的演變而變得越來越具有實際意義，這是正確的。但是，這種觀點忽略了是否具有按合作制原則辦農(nóng)村信用社的主觀意愿也是實行條件之一，如果不同時具備這個實行條件，再強烈的客觀需要也難以轉變?yōu)楝F(xiàn)實。放棄合作制的觀點則正確地指出，幾十年來我國農(nóng)村信用合作社之所以遠離合作制原則，其中一個重要原因，就是因為缺少按照合作制原則去辦農(nóng)村信用社的主觀意愿。而只要缺少這個主觀意愿，不但在客觀條件不具備時，就是在客觀條件具備時，合作制原則也難以得到有效的貫徹執(zhí)行。但是，正像客觀條件是可以改變的一樣，主觀意愿也是可以發(fā)生變化的，尤其是當客觀條件已經(jīng)變化之后，主觀意愿的變化就具有更大的可能性和必然性，而放棄合作制的觀點正是忽略甚至否定了這一點。由于這兩種觀點各有短長，所以雖然爭論不休，卻很難有實際結果，而事物的實際發(fā)展很可能會是另外一種結果，這種結果正是我們下面所要討論的。

二、我國經(jīng)濟金融發(fā)展現(xiàn)階段的主要特征

經(jīng)過2O多年的改革開放，我國經(jīng)濟發(fā)展和經(jīng)濟體制都有了很大變化，呈現(xiàn)出一些新的階段性特征。這些特征不僅在城市經(jīng)濟領域有明顯體現(xiàn)，而且在農(nóng)村經(jīng)濟領域也有明顯體現(xiàn)。一是由于各地區(qū)經(jīng)濟的普遍發(fā)展，國民經(jīng)濟總量水平顯著提高，綜合經(jīng)濟實力大大增強，從而使經(jīng)濟發(fā)展的主要動力正在從數(shù)量型擴張向效益型提高轉變。這種轉變對經(jīng)濟體制也提出了相應的客觀要求，促成其發(fā)生了相應的轉變。二是伴隨著經(jīng)濟總量的擴大，經(jīng)濟結構明顯趨于多元化和多層次化。多元化是指各種所有制形式、各種經(jīng)濟組織類型、各種經(jīng)濟發(fā)展水平的經(jīng)濟主體在市場中都已穩(wěn)定地占有相當?shù)谋壤叶汲尸F(xiàn)出良好的發(fā)展前景。這一特點在東南沿海經(jīng)濟較發(fā)達地區(qū)體現(xiàn)的尤為明顯。多層次化是指在全國經(jīng)濟共同發(fā)展的過程中，不同地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展水平之間的差距進一步拉大。這一特點在農(nóng)村經(jīng)濟領域體現(xiàn)的尤為突出，東部經(jīng)濟較發(fā)達地區(qū)和西部經(jīng)濟欠發(fā)達地區(qū)人均GDP水平相差十幾倍甚至幾十倍。經(jīng)濟結構的多元化和多層次化，對經(jīng)濟組織結構也提出了多元化和多層次化的客觀要求，并促成了經(jīng)濟組織結構向多元化和多層次化的方向轉變。三是與經(jīng)濟總量和經(jīng)濟結構所發(fā)生的變化相適應，經(jīng)濟體制進一步呈現(xiàn)市場化?，F(xiàn)階段經(jīng)濟發(fā)展對經(jīng)濟體制的要求已經(jīng)不再是簡單的放權讓利，而是越來越強烈地要求按照公平競爭的原則加以規(guī)范。削除不公平競爭，整頓不規(guī)范市場秩序，不僅成為經(jīng)濟較發(fā)達地區(qū)，而且也成為經(jīng)濟欠發(fā)達地區(qū)經(jīng)濟能否進一步發(fā)展的必要條件。這一特點集中表現(xiàn)為各經(jīng)濟主體的市場風險意識普遍得到增強，市場競爭能力普遍得到提高。而市場風險意識的增強和市場競爭能力的提高，反過來又為市場經(jīng)濟主體的進一步發(fā)育提供了更堅實的基礎。

經(jīng)濟發(fā)展和經(jīng)濟體制現(xiàn)階段的上述特征在金融領域也得到明顯體現(xiàn)。一是伴隨著經(jīng)濟總量的擴大，金融總量也迅速擴大；與此同時，金融業(yè)務的發(fā)展也呈現(xiàn)出從數(shù)量型增長向效益型增長的轉變。二是金融機構也明顯多元化，這不僅表現(xiàn)為金融組織體系的多元化，即非國有獨資金融機構的種類和數(shù)量不斷增多；而且表現(xiàn)為金融市場體系的多元化，即非國有獨資金融機構業(yè)務量在金融市場業(yè)務總量中所占的比例不斷上升。三是金融體制也進一步市場化。金融作為高風險行業(yè)，在過去一些年里吃了更多不公平競爭、不規(guī)范市場秩序的苦頭，因而也形成了更強烈的風險意識和規(guī)范競爭要求，這為進一步規(guī)范金融市場競爭提供了更加有利的條件。

經(jīng)濟金融發(fā)展現(xiàn)階段特征對農(nóng)村金融改革的要求可以概括為：通過多元化和規(guī)范競爭促進發(fā)展。但是長期以來我們受單一化傳統(tǒng)思維模式的影響，總是想找到一種辦法來解決所有問題。這種思維模式至今仍困擾著我們對農(nóng)村金融改革思路的設計。如前所述，堅持合作制的觀點盡管在主張按合作制原則來辦農(nóng)村信用合作社這一點上是無可非議的，但似乎把合作制原則絕對化了，以為僅靠這一種辦法便能解決農(nóng)村金融改革和發(fā)展中的所有或主要問題。再如前所述，放棄合作制的觀點盡管在分析我國農(nóng)村信用合作社不規(guī)范的歷史原因方面是十分深刻的，但卻因此否定合作制原則今后仍然可以得到貫徹執(zhí)行，這就像因為國有商業(yè)銀行過去不規(guī)范而得出今后必然不能規(guī)范的結論一樣顯得缺乏內(nèi)在邏輯的～致性；而且用組建股份制商業(yè)銀行的單一化思路來取代農(nóng)村信用合作社，實際上也流露出受傳統(tǒng)思維模式影響的痕跡。說到底，像其它方面的改革一樣，農(nóng)村金融改革思路也不是一個單純的主觀設計問題，而是如何認識農(nóng)村金融發(fā)展的客觀需要，從而按照或適應這種客觀需要去設計。在農(nóng)村經(jīng)濟金融已經(jīng)并且還將更加明顯地呈現(xiàn)出多元化發(fā)展特征的今天，我們需要對此有更加清醒的認識。

三、轉換思路，推動農(nóng)村金融組織向多元化、農(nóng)村金融市場向規(guī)范化方向發(fā)展

為什么要提出農(nóng)村金融改革轉換思路，為什么要提出農(nóng)村金融組織向多元化、農(nóng)村金融市場向規(guī)范化的方向發(fā)展，這要從目前正在試點的以縣為單位的農(nóng)村信用聯(lián)社一級法人說起。去年曾經(jīng)提出過兩種農(nóng)村金融改革方案，一種是把農(nóng)村信用聯(lián)社改造為由農(nóng)業(yè)銀行控股的農(nóng)村合作銀行；一種是取消各個獨立的農(nóng)村信用社的法人資格，以縣為單位組建只有一級法人資格的農(nóng)村信用聯(lián)社。后來在江蘇開展了以組建縣農(nóng)村信用聯(lián)社一級法人為主要內(nèi)容的農(nóng)村金融改革試點工作。這項工作計劃于今年內(nèi)結束。屆時有可能允許各地農(nóng)村信用聯(lián)社依據(jù)本地實際情況進行選擇。或者組建農(nóng)村合作銀行，或者組建一級法人的縣農(nóng)村信用聯(lián)社。如果從實際情況出發(fā)，由于中西部地區(qū)經(jīng)濟金融條件較差，距離組建股份制農(nóng)村合作銀行的差距較大，因此自愿組建農(nóng)村合作銀行的可能性不是很大，數(shù)量不會很多。即使在東南沿海經(jīng)濟金融條件較為發(fā)達的地區(qū)，也會因農(nóng)村合作銀行的組建要求高、經(jīng)營約束嚴而缺乏自愿性。我們曾在寧波市9家縣級農(nóng)村信用聯(lián)社（包括已于3年前完成了一級法人組建的鄞縣聯(lián)社）搞了一次十分深入的調(diào)查，結果表明，除了1家條件有一定差距的聯(lián)社自愿改造為農(nóng)村合作銀行以外，其余8家（既有具備條件的，也有暫不具備條件的）都不愿意改造為農(nóng)村合作銀行，而只愿意改組為縣農(nóng)信聯(lián)社一級法人。其原因主要在于現(xiàn)有的縣農(nóng)信聯(lián)社從主客觀兩方面都難以適應股份制商業(yè)銀行的改造要求。如果可以另作選擇的話，不少縣農(nóng)信聯(lián)社愿意選擇股份合作制，實際上是指望利用這種變通體制，既可以享受到股份制擴充資本金等方面的好處，又可以免受股份制治理結構對經(jīng)營者的約束。由此看來，在目前情況下實際選擇的結果很可能會是縣農(nóng)信聯(lián)社一級法人遠遠多于農(nóng)村合作銀行。

那么，對縣農(nóng)信聯(lián)社一級法人這種改革方案到底應如何看待呢？第一，這種方案不失為從實際出發(fā)的一種現(xiàn)實選擇。但是，也不能不同時看到，這種方案只能作為一種過渡性制度安排（而且過渡期越短越好），而不宜作為一種長期性制度安排。因為縣農(nóng)信聯(lián)社一級法人不是一種規(guī)范的金融企業(yè)組織形式，與我國金融改革和發(fā)展的要求相比，它既沒有賴以生存和發(fā)展的制度基礎，也缺乏有效的內(nèi)控機制，極易受到來自外部的行政干預而演變?yōu)閲乐氐膬?nèi)部人控制。第二，從宏觀管理角度選擇這種方案的一個主要考慮恐怕在于，通過把農(nóng)村信用合作社的法人組織擴大，達到把農(nóng)村信用合作社的系統(tǒng)性風險納人到可控范圍的目的。因為國有商業(yè)銀行體系龐大，且有國家信用作擔保，其系統(tǒng)性風險基本上處于可控范圍。而農(nóng)村信用合作社各自為政，不成系統(tǒng)，其系統(tǒng)性風險沒有國家擔保，也超出地方政府財力的承受能力，所以需要采取某種方式將農(nóng)村信用合作社的系統(tǒng)性風險納入可控范圍。但是，這可能是一種過高的期望值。以前通過擴大法人組織以降低金融風險的嘗試（如海南發(fā)展銀行兼并18家城市信用社）沒有成功的先例；已有的縣農(nóng)信聯(lián)社一級法人試點經(jīng)驗也表明，除非政府拿錢（如江蘇），否則即使擴大了法人組織，縣農(nóng)信聯(lián)社的風險也不會得到降低或有效控制（如三年前已實行了一級法人的寧波市勤縣農(nóng)信聯(lián)社）。而如果政府有足夠的錢的話，那么與其扶植過渡性制度安排，不如扶植長期性制度安排。第三，這種方案即使作為一種過渡性制度安排，在選擇時也必須有一個重要的前提條件，這就是要同時作出長期性制度安排。不但要明確長期性制度安排是過渡性制度安排的必然演變方向，而且要鼓勵并創(chuàng)造條件讓長期性制度安排能夠同時生長。否則，過渡性制度安排將失去過渡的實際意義。

由此可見，我國農(nóng)村金融改革的基本思路需要從以單一模式為主轉變?yōu)橐远嘣Ｊ綖橹?，從以過渡性制度安排為主轉變?yōu)橐蚤L期性制度安排為主。這里特別需要強調(diào)指出的是，這兩個轉變是相互聯(lián)系的，不可分割的。既然在現(xiàn)階段經(jīng)濟金融發(fā)展條件下，縣農(nóng)信聯(lián)社一級法人或股份制農(nóng)村合作銀行都不宜作出單一性的制度安排，那么，就應該允許（可以是逐步允許）多種形式的金融組織形式在農(nóng)村同時生存和發(fā)展，以滿足農(nóng)村經(jīng)濟金融發(fā)展的客觀需要。目前，這些適宜在農(nóng)村經(jīng)營和發(fā)展的金融組織形式不僅包括原有的農(nóng)村信用聯(lián)社（獨立法人的和縣農(nóng)信聯(lián)社一級法人的)、農(nóng)業(yè)銀行分支機構、農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行分支機構等；還應包括合作制的農(nóng)村信用社、股份合作制的農(nóng)村信用社、股份制的農(nóng)村合作銀行（可以由農(nóng)業(yè)銀行控股，也可以不由農(nóng)業(yè)銀行控股）、農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行的分支機構（對原有的、以承擔政策性業(yè)務為主的農(nóng)村信用合作社進行改造）、國有獨資商業(yè)銀行的分支機構、股份制商業(yè)銀行的分支機構、甚至外資和合資商業(yè)銀行的分支機構等；以及證券公司的分支機構、保險公司的分支機構、信托投資公司和財務租賃公司的分支機構或網(wǎng)點等。

然而，允許多種金融組織形式在農(nóng)村金融領域共同生存、競爭和發(fā)展，并非單純出于農(nóng)村金融組織結構多元化的考慮，更重要、更長遠的考慮在于把農(nóng)村金融領域的過渡性制度安排和長期性制度安排結合起來，并且更突出地強調(diào)長期性制度安排。所以，除了縣農(nóng)信聯(lián)社一級法人這種過渡性的農(nóng)村金融組織形式之外，其它的農(nóng)村金融組織形式（包括政策性農(nóng)村金融組織形式）都要在生存和發(fā)展的過程中格外強調(diào)規(guī)范化。只有農(nóng)村金融組織（從治理結構到內(nèi)控制度）按規(guī)范化的要求進行組建或改組，其經(jīng)營行為才能夠規(guī)范，才能逐步形成規(guī)范化的農(nóng)村金融市場，才能從根本上化解農(nóng)村金融風險。不同形式的農(nóng)村金融組織形式其規(guī)范化的要求有所不同，但結合目前我國農(nóng)村金融領域的實際情況，有必要強調(diào)以下幾種形式的規(guī)范化。

合作制的農(nóng)村信用合作社。合作制原則前面已經(jīng)列舉過。目前農(nóng)村信用合作社之所以不規(guī)范．主要是沒有按照這些原則來辦，而是按照國有商業(yè)銀行的模式在辦農(nóng)村信用合作社，再繼續(xù)這樣辦下去是沒有出路的。應該明確，按合作制原則辦農(nóng)村信用合作社的目的是為廣大農(nóng)村居民提供社區(qū)化的、互（非盈利性）的、數(shù)額有限的金融服務。那些技術要求高、數(shù)額大、盈利性的金融服務應該由商業(yè)銀行等金融機構去承擔。因此，目前多數(shù)農(nóng)村信用合作社都應該按照一人一票、民主管理、合作互助、非盈利性、社區(qū)化服務等原則逐步進行規(guī)范化改造。在歐、美那些經(jīng)濟金融條件高度發(fā)達的國家里，互的信用合作金融組織至今仍大量存在的事實表明，我國農(nóng)村信用合作社無論在經(jīng)濟金融條件較不發(fā)達地區(qū)，還是較發(fā)達地區(qū)都有著廣闊的生存和發(fā)展空間。為此，還需解決的另一個認識障礙是，農(nóng)村信用合作社機構規(guī)模小并不是導致金融風險或防范化解金融風險不力的原因，而組織制度和經(jīng)營行為不規(guī)范才是真正的原因所在。所以，通過規(guī)范農(nóng)村信用合作社的組織制度和經(jīng)營行為才是解決當前農(nóng)村信用社風險真正有效的途徑。

金融改革論文范文第3篇

關鍵詞：農(nóng)村金融體系改革

農(nóng)業(yè)、農(nóng)村和農(nóng)民問題始終是我國至關重要的問題，十六屆五中全會提出建設社會主義新農(nóng)村的目標，本質(zhì)上是要在全國范圍內(nèi)全面推進農(nóng)村建設，其中一個重點和難點就是農(nóng)業(yè)、農(nóng)村經(jīng)濟的發(fā)展和農(nóng)民收入的穩(wěn)步提高。而作為農(nóng)村經(jīng)濟的核心——農(nóng)村金融能否為此提供強有力的支持則成為建設社會主義新農(nóng)村的一個關鍵，因此，研究農(nóng)村金融體系改革，對促進農(nóng)業(yè)的可持續(xù)發(fā)展、農(nóng)村地區(qū)的持續(xù)穩(wěn)定和農(nóng)民收入的可持續(xù)增長具有重要的意義。

一、我國農(nóng)村金融體系的基本概況

(一)農(nóng)村金融組織體系

建國以來，尤其是改革開放以來，我國已初步建立較為齊全的以政策性、商業(yè)性和合作性金融為主體的農(nóng)村金融組織體系。中國農(nóng)業(yè)銀行恢復前，我聞農(nóng)村金融主要由中國人民銀行的農(nóng)村信貸和農(nóng)村信用社業(yè)務組成。1979年中國農(nóng)業(yè)銀行恢復后，由中國農(nóng)業(yè)銀行統(tǒng)一管理支農(nóng)資金，集中辦理農(nóng)村信貸，領導農(nóng)村信用社，從而確立了中同農(nóng)業(yè)銀行與農(nóng)村信用社分工協(xié)作的農(nóng)村金融體制。1994年從中同農(nóng)業(yè)銀行分離出中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行，農(nóng)村金融增加了政策性金融部門。1996年農(nóng)村信用社與農(nóng)業(yè)銀行“脫鉤”，標志著農(nóng)村金融體制又進行了一次重大改革，以合作金融為基礎，商業(yè)金融、政策金融分工協(xié)作的農(nóng)村金融服務體系建立。1986年開始設立的郵政儲蓄機構被界定為其他金融機構，但因得益于政策優(yōu)惠，近些年取得了長足的發(fā)展，也成為農(nóng)村金融組織體系重要組成部分。

(二)農(nóng)村金融市場體系

農(nóng)村金融市場的主要供給方為農(nóng)發(fā)行，農(nóng)行和農(nóng)村信用社，而需求方則主要包括了農(nóng)村經(jīng)濟活動的主體農(nóng)戶和農(nóng)村企業(yè)。金融產(chǎn)品受制于供給水平、能力及意愿等因素，目前品種較為單一，對于各種類型的農(nóng)戶和農(nóng)村企業(yè)千差萬別的金融需求則顯得供不應求。還有，客觀上由于我國的農(nóng)村金融市場存在較為明顯的短缺和抑制，供給方在市場體系中基本處于壟斷者的地位，加之資金的價格未能市場化，由此導致金融交易行為扭曲現(xiàn)象普遍存在。

(三)農(nóng)村金融監(jiān)管體系

對農(nóng)村金融體系的監(jiān)管主要是中國人民銀行。人民銀行對農(nóng)村金融的監(jiān)管主要是按金融機構的類型來劃分的，既包含銀行監(jiān)管部門也包括合作金融監(jiān)管部門，其中銀行監(jiān)管部門主要監(jiān)管政策性銀行、商業(yè)性銀行和其他金融機構，包括農(nóng)發(fā)行、農(nóng)行以及郵政儲蓄等。而合作金融監(jiān)管部門主要監(jiān)管數(shù)量眾多的農(nóng)村信用社，在監(jiān)管的同時還負責對農(nóng)村信用社進行行業(yè)管理。另外，銀監(jiān)會等其他金融組織對農(nóng)村金融體系的監(jiān)管也發(fā)揮重要作用。

二、我國當前農(nóng)村金融體系存在的主要問題

(一)農(nóng)村金融組織體系的不足之處

目前雖然建立了以政策性、商業(yè)銀行和信用社為主體的金融機構組織體系，但由于受農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展水平的影響和制約，我國完全意義上的金融機構組織體系尚未發(fā)育成熟。主要表現(xiàn)在以下幾方面：

1．作為政策性銀行的農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行資金來源不穩(wěn)定，籌資成本較高，與優(yōu)惠貸款形成較大反差；業(yè)務范圍狹窄，功能單一，僅是在農(nóng)產(chǎn)品收購方面發(fā)揮著政策性金融組織的作用，從某種程度來說，只是扮演著“糧食銀行”的作用。

2．作為商業(yè)銀行的中國農(nóng)業(yè)銀行，市場定位和經(jīng)營策略發(fā)生了重大變化，信貸業(yè)務重點向城市傾斜，農(nóng)業(yè)銀行信貸資金已基本從農(nóng)村市場退出。

3．農(nóng)村信用社“支農(nóng)”力不從心，其管理體制、經(jīng)營機制還不夠健全完善，“三會”制度形同虛設，歷史包袱沉重，不良貸款率較高。

4．農(nóng)業(yè)保險不適應“三農(nóng)”發(fā)展需要。目前補償性質(zhì)的災害救濟，一是受到國家財力限制補償不足；二是不適應經(jīng)濟發(fā)展和結構調(diào)整對農(nóng)業(yè)保險的要求；三是不利于培育農(nóng)戶參與保險的秘極性，在很大程度上限制了農(nóng)業(yè)保險事業(yè)的發(fā)展

5．民間金融依然活躍，且缺乏必要的規(guī)范。農(nóng)村的民間金融組織和融資活動，其運行極不規(guī)范，存在著諸多急需解決的問題：(1)存貸款利率普遍較高，影響了農(nóng)村經(jīng)濟主體的發(fā)展后勁；(2)存在著較大的金融風險。

(二)農(nóng)村金融市場體系的不足之處

1，資金供求的市場價格形成機制未確立，影響資金的優(yōu)化配置。國家對農(nóng)村金融市場實行十分嚴格的金融管制，資本的基本價格——利率形成機制還未完全市場化，在民問借貸市場活躍的情況下，資金市場存在兩個價格，即利率的“雙軌制”，導致資金供求基本信號被扭曲，影響了稀缺資源的優(yōu)化配置，這本身也是導致農(nóng)村資金抽往城市和地下金融禁而不絕的一個重要原因。

2，存在明顯的供給短缺，局部形成寡頭壟斷的局面。由于農(nóng)村金融的供給方僅為農(nóng)村信用社、農(nóng)業(yè)銀行、農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行，且資金供給長期難以滿足農(nóng)民和農(nóng)村經(jīng)濟的需要，資金的賣方市場長期存在。

3，金融產(chǎn)品供給不足，水平較低，不能適應農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展的需要。農(nóng)戶和農(nóng)村企業(yè)由于經(jīng)濟活動內(nèi)容和規(guī)模不同，其金融需求也表現(xiàn)出多層次性的特征。而以農(nóng)信社為主力軍的金融機構提供的金融產(chǎn)品仍然停留在存款、貸款等傳統(tǒng)業(yè)務上，且資金規(guī)模有限、金融產(chǎn)品創(chuàng)新少、結算手段落后，難以適應不斷發(fā)展的農(nóng)村經(jīng)濟和農(nóng)民的需求。

(三)金融監(jiān)管體系的問題

1．對建立完善的農(nóng)村金融體系缺乏長遠規(guī)劃。主要表現(xiàn)在：對農(nóng)村政策性金融的發(fā)展缺乏明確方向，政策性金融業(yè)務散布在多個金融機構。

2．農(nóng)村金融監(jiān)管力量有限，難以適應點多面廣、情況復雜的監(jiān)管要求。由于存在監(jiān)管體制設置上的問題，監(jiān)管結構呈現(xiàn)“倒三角”形態(tài)。在基層地市、縣人行的金融監(jiān)管力量最少，而監(jiān)管任務卻最重，情況最復雜，監(jiān)管人員往往疲于奔波，忙于應付，監(jiān)管的有效性受到很大影響。

三、改革和完善我國農(nóng)村金融體系的戰(zhàn)略措施

(一)統(tǒng)籌考慮，進一步創(chuàng)新農(nóng)村金融組織體系

1．完善農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行職能，使其真正發(fā)揮農(nóng)業(yè)政策性銀行的職能作用。要改變目前農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行只負責國家糧棉油收購貸款的格局，擴大其業(yè)務外延。一是把目前由農(nóng)業(yè)銀行經(jīng)營的農(nóng)業(yè)開發(fā)貸款、扶貧貼息貸款等政策性金融業(yè)務劃為農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行；二是將國家開發(fā)銀行農(nóng)業(yè)信貸業(yè)務、國際金融機構農(nóng)貸的轉貸業(yè)務劃為農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行管理；三是改變目前農(nóng)業(yè)政策性金融資金來源渠道過于狹窄、資金來源不穩(wěn)定的現(xiàn)狀，通過發(fā)行農(nóng)業(yè)金融債券，建立農(nóng)業(yè)發(fā)展基金面向農(nóng)民籌資、境外籌資等多種渠道籌集資金，還可將郵政儲蓄存款、社會保障基金等劃為農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行。

2．整合和發(fā)展國有商業(yè)銀行，尤其是中國農(nóng)業(yè)銀行，使其更好的為農(nóng)村、農(nóng)民、農(nóng)業(yè)服務。一方面通過農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化的優(yōu)秀項目去吸引商業(yè)銀行的投入；另一方面，國家可規(guī)定商業(yè)銀行向農(nóng)業(yè)投放貸款的最低限額或比例，或要求商業(yè)銀行將存款增長的一定比例用于購買農(nóng)業(yè)政策性金融債券。另外，隨著國有商業(yè)銀行股份制改造的實施，其國有銀行業(yè)務逐漸從農(nóng)村市場淡出是必然的趨勢，可以考慮將其分支機構統(tǒng)一整合基礎上，吸收民問資金參股，改組成地方性質(zhì)的中小型商業(yè)銀行，增強對縣域經(jīng)濟的支持。

3．深化農(nóng)村信用社體制改革，積極發(fā)揮其農(nóng)村金融主力軍作用。農(nóng)村信用合作社改革的主要內(nèi)容首先是要進一步明確信用社改革的總體目標。農(nóng)村信用合作社的改革總體方向應是合作制，按照合作社原則進行改革，農(nóng)村基層信用合作社應真正辦成農(nóng)民的合作金融組織。其次，應明確信用社的財產(chǎn)的歸屬，即所有制性質(zhì)。改革中應尊重農(nóng)民社員的股權和集體所有財產(chǎn)的所有權，任何人不可平調(diào)，也不可隨意改變其性質(zhì)。第三，應進一步完善信用社的法人治理結構，轉換經(jīng)營機制。

4．要盡快組建以地方政府為依托的政策性農(nóng)業(yè)保險公司。鑒于商業(yè)性農(nóng)業(yè)保險尚缺乏市場基礎，建議在政府推動下爭取成立地方性的政策性農(nóng)業(yè)保險公司。該公司可以采取“財政補貼推動，商業(yè)化運作”的模式經(jīng)營，并享受相應的稅收和財政優(yōu)惠。在經(jīng)營中，公司要以現(xiàn)代企業(yè)制度為基礎，走“大農(nóng)險”之路，在完善農(nóng)村風險保障體系，開發(fā)培育農(nóng)村保險市場的過程中穩(wěn)步發(fā)展。

5．正確引導和充分利用民間金融，實現(xiàn)民間金融適度發(fā)展。對民間金融，要從完善法律、制度、政策人手，在嚴格市場準入條件、提高準備金率和資金充足率及實行風險責任自負的情況下，引導和鼓勵民間私人借貸機構等有規(guī)范組織形式的農(nóng)村民間金融健康發(fā)展，以增加農(nóng)村金融的服務供給，滿足“三農(nóng)”多層次的融資需求。同時，對投機性民間金融組織和以民間金融為幌子進行非法金融活動的要予以嚴厲打擊。

(二)創(chuàng)新農(nóng)村金融市場體系

推動以農(nóng)村資金價格形成機制市場化為中心的改革，加快利率市場化進程。逐步建立起更加廣泛的金融市場，包括農(nóng)村的貨幣市場和資本市場，并實現(xiàn)正式的農(nóng)村信貸市場與非正式農(nóng)村金融市場間的有機聯(lián)系。推動農(nóng)村資金拆借市場的發(fā)育，為農(nóng)村信用社融通資金提供便利。鼓勵金融創(chuàng)新，產(chǎn)品創(chuàng)新，為農(nóng)村客戶提供包括存貸款、證券融資、證券交易、財產(chǎn)擔保、租賃、人壽和再保險和支付結算等中間業(yè)務在內(nèi)的多樣化金融工具，以適應多樣化的農(nóng)村金融需求。

(三)創(chuàng)新農(nóng)村金融監(jiān)管體系，盡早實現(xiàn)對農(nóng)村信用社金融監(jiān)管和行業(yè)管理的分設

隨著人民銀行和銀行監(jiān)管委員會的分設，銀行監(jiān)管委員會將專職負責對農(nóng)信社的監(jiān)管工作；要積極推動成立信用社行業(yè)管理協(xié)會，實現(xiàn)行業(yè)自律管理的完善；要建立完善的農(nóng)村金融體系長遠規(guī)劃；在監(jiān)管體制設置上的問題，要加強基層監(jiān)管力量，改變農(nóng)村金融監(jiān)管結構的“倒三角”形態(tài)；要加強關于金融監(jiān)管的立法工作，做到金融監(jiān)管有法可依。

金融改革論文范文第4篇

關鍵詞：金融抑制；金融深化；金融約束；金融體系

一、金融抑制及其局限性

金融抑制，是指中央銀行或貨幣管理當局對各種金融機構的市場準入、市場經(jīng)營流程和市場退出按照法律和貨幣政策實施嚴格管理，通過行政手段嚴格控制各金融機構設置和其資金運營的方式、方向、結構及空間布局。金融抑制可以促使銀行等金融企業(yè)謹慎運作，控制經(jīng)營風險，確保銀行的安全性、流動性和清償力，能促進銀行體系的穩(wěn)健發(fā)展和市場競爭機制良好運作，在銀行業(yè)的穩(wěn)定和效率之間尋求最佳平衡點；當出現(xiàn)金融風波，甚至金融危機時，可盡可能以最小的代價保持銀行業(yè)等金融企業(yè)的穩(wěn)定。

但隨著金融國際化，自由化和國際金融電子化技術迅速發(fā)展和金融創(chuàng)新，金融抑制難度不斷增大，抑制成本激增，在金融領域造成“非市場性風險”，其具體表現(xiàn)為：1、扭曲了金融資源的價格，造成虛假供求關系。金融抑制的最主要特征就是實際利率（存、貸款利率）被壓得過低，不能真實反映資金的稀缺程度和供求狀況。其表現(xiàn)為政府對公營部門強制性低息信貸以及外匯市場的外匯管制等。對銀行體系規(guī)定過高的準備金率和流動性比率也是價格扭曲的一種形式2、導致金融市場發(fā)育不健全，損傷市場對金融資源的配置效率。金融抑制是以人為的力量替代市場力量，其直接成本是各項管理費用，間接成本是阻斷市場力量的資源配置作用而產(chǎn)生的對銀行等金融企業(yè)效率的破壞，同時，金融業(yè)務易被少數(shù)國有金融機構所壟斷，缺乏競爭，金融效率低下。3、導致市場分割。市場分割首先表現(xiàn)為金融抑制經(jīng)濟中金融體系的“二元”狀態(tài)：一方是遍布全國的國有銀行和擁有現(xiàn)代化管理與技術的外國銀行的分支網(wǎng)絡，組成了一個有限的，但卻是有組織的金融市場；另一方則是傳統(tǒng)的、落后的、小規(guī)模的非正式金融組織，如錢莊、地下金融市場等。其次表現(xiàn)為與“二元”體系相關或不相關的資金流向的“二元”狀態(tài)：有組織的金融機構遵循政府制定的低貸利率，將資金貸給公營部門及少數(shù)大企業(yè)，而大量小企業(yè)及住戶則被排斥在有組織的金融市場之外，只能以較高的利率從非正式金融機構獲得所需的貸款。另外，金融抑制還導致政府不適當?shù)馁Y金投向干預而累積大量的金融風險。

可見，金融抑制是“通過扭曲包括利率和匯率在內(nèi)的金融資產(chǎn)的價格，再加上其他手段，這種戰(zhàn)略會縮小或壓低相對于非金融部門的金融體系的實際規(guī)?；驅嶋H增長率?！苯鹑谝种普咧鲝堃越鹑诠苤拼娼鹑谑袌鰴C制，其結果自然難免導致金融體系整體功能的滯后甚至喪失。

二、金融深化及其內(nèi)在缺陷性

1973年美國斯坦福大學經(jīng)濟學教授羅納德·麥金農(nóng)出版了《經(jīng)濟發(fā)展中的貿(mào)易與資本》一書，其同事愛德華·肖也于同年出版了《經(jīng)濟發(fā)展中的金融深化》一書。兩人都以發(fā)展中國家的貨幣金融問題作為研究對象，從一個全新的角度對金融與經(jīng)濟進行了開創(chuàng)性研究，提出了金融深化理論。他們首次指出發(fā)展中國家經(jīng)濟落后的癥結在于金融抑制，深刻地分析了如何在發(fā)展中國家建立一個以金融促進經(jīng)濟發(fā)展的金融體制，即實現(xiàn)金融深化，開創(chuàng)了金融深化理論的先河。金融深化理論主要針對當時發(fā)展中國家實行的金融抑制政策，如對利率和信貸實行管制等提出批評，力主推行金融深化戰(zhàn)略，以金融自由化為目標放松或解除不必要的管制，開放金融市場，實現(xiàn)金融市場經(jīng)營主體多元化以及貨幣價格(利率)市場化，使利率真實反映市場上資金的供求變化，由市場機制決定生產(chǎn)資金的供求變化和流向，刺激社會儲蓄總供給水平的提高，從而便利資本的籌集和流動，有效地解決資本的合理配置問題，提高投資效益，促進經(jīng)濟發(fā)展。由此可見，金融深化理論為發(fā)展中國家促進資本形成，帶動經(jīng)濟發(fā)展提供了一個全新的視角和思路。它既彌補一般貨幣理論忽略發(fā)展中國家貨幣特征的缺陷，又克服了傳統(tǒng)發(fā)展理論忽略貨幣金融因素的不足，突出強調(diào)了金融體制和金融政策在經(jīng)濟發(fā)展中的核心地位，進而為發(fā)展中國家制定貨幣金融政策，推行貨幣金融改革提供了理論依據(jù)。這一理論及政策建議得到世界銀行與國際貨幣基金組織的積極支持和推廣，同時也得到了許多發(fā)展中國家的贊賞，對20世紀70年代以來廣大發(fā)展中國家的金融體制改革產(chǎn)生了深遠的影響。

透過傳統(tǒng)的金融深化理論，我們可以發(fā)現(xiàn)金融深化暗含這樣一個假設：金融市場是完全競爭的，市場中的信息是完善和公開的，并存在一個競爭完全不受任何阻礙和干擾的市場結構，且市場中的主體是理性的。但現(xiàn)實經(jīng)濟使得金融深化理論假設存在著缺陷，主要表現(xiàn)為：1、現(xiàn)實的金融市場存在不完全性和昂貴的信息搜尋成本。特別是發(fā)展中國家普遍存在信息不完全問題，發(fā)展中國家的金融市場面臨兩大約束，一是利率限制導致的利率約束，一是信息不完全導致的信息約束。金融深化理論只重視前者，而忽視后者。由于信息約束，放任金融市場自由化會造成多方面的市場失靈，導致金融體系動蕩。2、金融市場發(fā)展滯后對金融自由化存在制約。金融市場的落后是政府過度管制的原因，而過度管制又導致金融市場的更加落后。忽視市場落后，取消政府管制，就會帶來市場混亂。金融深化理論主要研究和強調(diào)的是后者，忽視前者對放松政府管制，即金融深化過程的制約。超越或滯后金融市場發(fā)展的金融自由化都會給金融市場帶來混亂和不穩(wěn)定。3、金融深化使得國際流動資本對開放資本項目國家貨幣的投機更加容易，使小國經(jīng)濟或落后經(jīng)濟容易出現(xiàn)經(jīng)常性的波動，它不僅沒有起到穩(wěn)定器的作用，相反任何促使經(jīng)濟增長的努力都被非正常的波動所侵蝕，這些國家為了經(jīng)濟的穩(wěn)定，不得不采取適當?shù)墓俾毚胧┗蚍峭耆慕鹑谏罨胧?、金融深化理論對于發(fā)展中國家很不適應。金融深化理論表面上研究的是發(fā)展中國家的金融問題，提出的政策主張應該適用于發(fā)展中國家的金融改革，但他們的研究對象是以私有制基礎的完善的市場經(jīng)濟，實際上適用于發(fā)達資本主義國家。金融深化理論的政策主張和目標對于小國或經(jīng)濟落后國家而言并非是美好的。東南亞金融危機的爆發(fā)就是明證。

三、金融約束及其政策取向

進入90年代，信息經(jīng)濟學的成就被廣泛應用到各個領域，尤其是應用到政府行為的分析中。但很多經(jīng)濟學家分析了在信息不完全的前提下金融領域的“道德風險”、“逆向選擇”等問題，托馬斯·赫爾曼、凱文·穆爾多克、約瑟夫·斯蒂格利茨等人于1996年在麥金農(nóng)和肖的金融深化理論基礎上，提出了金融約束論，認為政府對金融部門選擇性地干預有助于而不是阻礙了金融深化，提出經(jīng)濟落后、金融程度較低的發(fā)展中國家應實行金融約束政策，在一定的前提下（宏觀經(jīng)濟穩(wěn)定，通貨膨脹率低并且可以預測的，正的實際利率），通過對存貸款利率加以控制、對市場準入及競爭加以限制以及對資產(chǎn)替代加以限制等措施，來為金融部門和生產(chǎn)部門創(chuàng)造租金，并提高金融體系運行的效率。本人認為它對我國制定金融政策同樣具有參考價值。

金融約束是一種選擇性政策干預政策，政府金融政策制定的目的是在金融部門和生產(chǎn)部門創(chuàng)造租金機會，刺激金融部門和生產(chǎn)部門的發(fā)展，并促進金融深化。金融約束是與金融抑制截然不同的政策。金融約束的前提條件是穩(wěn)定的宏觀環(huán)境、較低的通貨膨脹率、正的實際利率。最關鍵的是金融抑制是政府從金融部門攫取租金，而“金融約束的本質(zhì)是政府通過一系列的金融政策在民間部門創(chuàng)造租金機會，而不是直接向民間部門提供補貼?！?/p>

租金創(chuàng)造并不一定要靠利率限制來達到，政府也可以采用金融準入政策、定向信貸和政府直接干預等創(chuàng)造租金，只要政府使銀行和企業(yè)獲得了超過競爭性市場所能得到的收益而政府并不瓜分利益，這就可以說政府為它們創(chuàng)造了租金。通過創(chuàng)造經(jīng)濟租金，使銀行和企業(yè)股本增加，從而產(chǎn)生激勵作用，增加社會利益。

金融約束的政策取向主要體現(xiàn)在以下幾方面：

1、政府應控制存貸款利率。即將存款利率控制在一個較低的水平上（但要保證實際存款利率為正值），減低銀行成本，創(chuàng)造增加其“特許權價值”的租金機會，減少銀行的道德風險，激勵其長期經(jīng)營。只要存款利率控制適度，則金融約束是有好處的；如果控制力度過大，資源配置將受到扭曲，金融約束將會蛻變?yōu)榻鹑谝种?。只要干預程度較輕，金融約束就會與經(jīng)濟增長正相關。

2、嚴格的市場準入限制政策。嚴格的市場準入政策并不等于禁止一切的進入，而是指新的進入者不能侵占市場先入者的租金機會，如果沒有市場準入的限制政策，銀行數(shù)目的增加將使資金市場競爭加劇，租金下降，激烈的無序金融競爭會造成社會資源浪費，甚至還可以導致銀行倒閉，危及金融體系的穩(wěn)定。為保護這種租金不至于消散，一個重要的保護手段就是限制進入者的進入，以維持一個暫時的壟斷性存款市場，對現(xiàn)有存款市場的少數(shù)進入者進行專屬保護。嚴格的市場準入政策可提高金融體系的安全性，對整個社會經(jīng)濟具有重要的外部效應。

3、限制資產(chǎn)替代性政策。即限制居民將正式金融部門中的存款化為其他資產(chǎn)，如證券、國外資產(chǎn)、非銀行部門存款和實物資產(chǎn)等。金融約束論認為發(fā)展中國家證券市場尚不規(guī)范，非正式銀行部門的制度結構薄弱，存款若從正式銀行競爭流向非正式銀行部門會減低資金使用效率，也不利于正式銀行部門的發(fā)展。而資金若由居民部門移向國外，則會減少國內(nèi)資金的供應，擴大國內(nèi)資金的缺口，對國內(nèi)經(jīng)濟尤為不利。

金融約束是發(fā)展中國家從金融壓抑狀態(tài)走向金融自由化過程中的一個過渡性政策，它針對發(fā)展中國家在經(jīng)濟轉軌過程中存在的信息不暢、金融監(jiān)管不力的狀態(tài)，發(fā)揮政府在市場“失靈”下的作用，因此并不是與金融深化完全對立的政策，相反是金融深化理論的豐富與發(fā)展。

四、我國金融體系改革的思考

目前，金融體系的最具有代表性的特征是金融體系的混合性，即政府限制行為與市場行為并存，管制價格與市場價格并存。隨著中國經(jīng)濟市場化改革的進程，政府管制逐漸放松，相對獨立的貨幣金融在國民經(jīng)濟中的地位和作用日益顯著，成為影響中國經(jīng)濟運行的重要因素之一。因此，從上面對有關金融理論的初步分析，我們至少可以考慮：

1、確定金融深化是我國金融體系改革的終極目標。

前面分析到，金融深化理論與實際金融有著明顯的差異，傳統(tǒng)的金融深化理論亦存在其內(nèi)在缺陷性，但這并不構成金融深化的客觀需要，盡管自亞洲金融危機后，亞洲各國及歐美的一部分學者對金融深化產(chǎn)生了懷疑，認為全球金融體系的不完善和各國金融發(fā)展的明顯差異使得金融深化在實施過程中必然會帶來全球性的金融混亂和不和諧。但我們應該認識到：（1）從自由化的進程來看，在政府對貿(mào)易和金融的管制放松后，世界經(jīng)濟和各國的經(jīng)濟都發(fā)生了巨大的變化，總體上保持了經(jīng)濟的增長，金融對經(jīng)濟增長的貢獻加大，表明自由化的收益是大于其所付出的代價。（2）東南亞金融危機重要原因是危機各國不可持續(xù)的宏觀經(jīng)濟政策和不適當?shù)慕鹑谏罨胧е碌摹嵤┙鹑谏罨膰页３０逊潘山鹑诠苤频韧诜潘山鹑诒O(jiān)管或放開不管，過分地追求金融深化是對經(jīng)濟增長的促進作用，而忽視了經(jīng)濟可持續(xù)增長所必須的協(xié)調(diào)的金融因素，忽視完全金融深化所必須具備的內(nèi)在制度剛性要求。比如，要進行利率市場化改革就必須先有或者同步進行金融體系市場化或完善化，這是金融深化論一個很重要的前提。

因而，我們應客觀的對待金融深化理論與實踐，絕不能因一些發(fā)展中國家在推行金融深化進程中發(fā)生了金融危機，就認為金融深化與金融危機二者之間有某種必然的因果關系。實踐證明，有效、合理的金融深化實踐會提高經(jīng)濟發(fā)展的績效，還可以提高一個國家抵御金融風險的能力。一些發(fā)展中國家之所以在金融深化的進程中發(fā)生了金融危機，其根本原因在于選擇了過于激進、超前的金融深化戰(zhàn)略。我國在實施金融體制改革時，不能把麥金農(nóng)和肖的“金融深化”理論，簡單的理解為完全取消政府干預的金融自由化，應在放松管制的同時關注市場的落后對放松管制的制約作用，注重金融深化的漸進性、層次性和持續(xù)性，“金融深化是伴隨著整體經(jīng)濟改革發(fā)展的一個漸進過程，金融深化的政策措施應根據(jù)經(jīng)濟發(fā)展的成熟程度和經(jīng)濟運行的內(nèi)在邏輯做出合理的時序選擇和安排，分階段和有計劃地進行?！痹谕七M金融深化的過程中，要結合本國金融改革的現(xiàn)實條件和制度風險，加強對金融市場和金融機構的監(jiān)管，逐步建立與經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展相協(xié)調(diào)的金融體系。

2、金融約束成為我國金融體系改革的必要手段。

考慮到我國目前金融體系中累積了大量的金融風險，因此在改革進程中，我們應客觀的評價和估計金融深化和金融抑制所可能帶來的長期性風險，本著市場配置資源的原則，結合我國金融體系的實際情況，在經(jīng)濟轉軌時期采取必要的金融管制與金融深化相結合的改革方略是顯示可行的。

除了解決政府需不需干預經(jīng)濟和金融活動的問題，我國還需要解決如何把握干預力度，避免信息不對稱的道德風險和逆向選擇的問題。美國經(jīng)濟學家克魯格曼1997年就曾指出，政府的不當干預才是造成東南亞金融危機的本質(zhì)原因：在危機中資產(chǎn)價值的猛跌使很多金融中介機構破產(chǎn)，從而暴露出金融機構在金融活動中的破壞作用；而金融中介機構的借貸活動與資產(chǎn)價值之間存在著一種政治經(jīng)濟動力關系，政府對金融中介機構或明或暗提供的債務擔保，是造成金融中介機構進行道德風險和逆向選擇的根本原因。金融約束論從信息和激勵的角度，抓住了解決經(jīng)濟金融問題的兩個基本點，一方面政府應創(chuàng)造條件使決策者掌握信息，或讓有信息能力的行為人成為決策者；另一方面政府可利用自身掌握和擁有的信息能力，為金融中介機構創(chuàng)造持久有效經(jīng)營的激勵機制。當然政府的職責不是直接提供擔保和保護，而是促進金融體系市場約束機制發(fā)揮作用，積極促進信息的傳播，增加市場上可供信息的公開化，并充分發(fā)揮掌握內(nèi)部信息的金融機構和民間組織的優(yōu)勢，而非越俎代庖，過多干預，避免金融約束政策蛻變?yōu)榧兇獾慕鹑诟深A政策，嚴格的金融約束政策與金融抑制可能只相差須臾?！敖鹑诩s束應該是一種動態(tài)的政策制度，應隨著經(jīng)濟的發(fā)展和向更具競爭性的金融市場這一大方向的邁進而進行調(diào)整。它不是自由放任和政府干預之間靜態(tài)的政策權衡，與此相關的問題是金融市場發(fā)展的合理順序?！?/p>

在金融約束政策框架下，政府的作用既不是“親善市場論”強調(diào)的政府只能促進市場建設，不應干預金融經(jīng)濟；也不是“國家推動發(fā)展論”所要求的政府為了彌補市場失靈，必須始終強力干預金融經(jīng)濟；而應是“市場增進論”的觀點，即政府的職能是促進民間部門的協(xié)調(diào)功能，發(fā)揮政府進行選擇性控制的補充，避免產(chǎn)生不利于社會大眾的道德危害，使我國在向市場經(jīng)濟轉軌過程中穩(wěn)步實現(xiàn)真正的金融深化。

另外，我國進行金融體系改革的過程中，也必須要協(xié)調(diào)貨幣金融與經(jīng)濟發(fā)展之間的關系。目前，我國“經(jīng)濟貨幣化”趨勢有所增強，貨幣金融對經(jīng)濟的支持強度與日增強，廣義貨幣（M2）占國內(nèi)生產(chǎn)總值（GDP）的比重上升到130%左右，都充分說明貨幣金融在經(jīng)濟中的廣度和深度都有質(zhì)的變化。貨幣金融在經(jīng)濟中的地位和影響逐步加大。隨著我國開放程度的深化，外部的沖擊已經(jīng)開始影響本國貨幣金融政策的有效性，影響本國經(jīng)濟的內(nèi)部均衡和外部均衡，這說明開放經(jīng)濟中，貨幣金融政策一經(jīng)濟發(fā)展有相當強的關聯(lián)。因此，在充分考慮世界經(jīng)濟發(fā)展的趨勢的基礎上，制定與我國經(jīng)濟發(fā)展目標相協(xié)調(diào)的貨幣金融政策，避免金融業(yè)脫離經(jīng)濟發(fā)展的需要而獨自繁衍。

參考文獻：

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[5]王松奇：《金融學》[M]，中國金融出版社，2000年版。

金融改革論文范文第5篇

雖然我國政府為了促進經(jīng)濟的發(fā)展已經(jīng)采取了很多的政策措施，例如為了鼓勵中小型企業(yè)發(fā)展，給予了很多的財政補貼等，但是這些措施都有一定的局限性，企業(yè)依然沒有足夠的實力去應對金融危機，為了能夠讓企業(yè)在金融風暴下獲得更好的發(fā)展，政府可以利用一些組合拳的方法來促使企業(yè)走向繁榮，但在所有的方法中，最重要的應該是政府要對財政稅收進行改革來促進經(jīng)濟的發(fā)展，這種方法不僅具有宏觀性，便于國家對整體經(jīng)濟脈絡的把握，而且是效果最顯著的方法。財政稅收的政策要時刻與經(jīng)濟發(fā)展結合起來，我國是社會主義國家，稅收的原則是取之于民、用之于民，只有將財政收入充分地用到人民的身上，才能切實保證人們生活水平的提高，當國家的經(jīng)濟出現(xiàn)隱性危機時，相關部門就應該通過對稅收的改革來調(diào)控整個經(jīng)濟，促進企業(yè)經(jīng)濟的發(fā)展，將我國的經(jīng)濟損失降到最低。

2、金融危機背景下財政稅收改革的思考

上文中，筆者介紹了金融危機對財政稅收政策產(chǎn)生的影響，我們了解到如果國家能充分地利用財政稅收政策，那么即使在金融危機的時候，我國大部分企業(yè)都能應付自如。那么在金融危機背景下，筆者對財政稅收改革到底有哪些思考呢？接下來，筆者就做具體的闡釋，主要從以下幾個方面進行思考。

2．1處理好財政稅收與經(jīng)濟發(fā)展之間的關系

目前情況下，我國的財政稅收主要依靠企業(yè)經(jīng)濟效益，簡單來說，如果企業(yè)的經(jīng)濟效益高，那么我國的財政收入自然也高。因此在金融危機的背景下，相關部門只有加大稅收改革的力度，盡可能地提高企業(yè)的經(jīng)濟效益，才能保證我國的財政收入的增長。綜上所言，相關部門只有處理好財政稅收與經(jīng)濟發(fā)展之間的關系，讓二者相互促進相互補充，才能使得我國的財政收入與經(jīng)濟都得到可持續(xù)的發(fā)展。如何才能處理好這種關系呢？這就需要相關部門更多的進入到競爭的領域，將資源得到最佳配置，使財政稅收轉變?yōu)楣残缘耐度?，如果政府財政稅收投入到公共性的領域一定會給周圍經(jīng)濟帶來發(fā)展，從而促進企業(yè)經(jīng)濟的發(fā)展。如果不這樣做而是直接將財政收入資金投入到企業(yè)中，不利于企業(yè)在競爭的環(huán)境中生存，如果運用不當也會造成浪費，不利于我國整體經(jīng)濟的發(fā)展。

2．2國稅與地稅要有合理的協(xié)調(diào)機制

所謂國稅就是指國家稅務系統(tǒng)，地稅就是指地方稅務系統(tǒng)。在我國建立社會主義市場經(jīng)濟體制的過程中，稅收擁有著不可替代的作用，它擁有調(diào)控經(jīng)濟、組織財政收入等職能。我國每年的財政收入超過90％是來自稅收，其地位可見一斑。在經(jīng)濟全球化的今天，我國面臨著更多的機遇與挑戰(zhàn)，所以傳統(tǒng)的國稅與地稅征管機構分設，就顯得不適應我國社會當前的發(fā)展。雖然目前我國已經(jīng)擁有整合國稅與地稅機構的條件，但是由于地方稅制改革相對滯后等諸多原因，使得將這兩種征管機構整合的難度加大很多。在金融危機的背景下，政府應該盡快建立國稅與地稅的協(xié)調(diào)機制，可以在條件成熟的地區(qū)進行實踐，然后再推廣，使得國家和企業(yè)都能達到雙贏。

2．3建立稅負水平適中的稅收制度

所謂宏觀稅負就是指國家稅負總體水平，它是稅收政策的重要組成部分，能夠表現(xiàn)出納稅主體的經(jīng)濟負擔。但是無論什么時候，稅收制度的制定都是依據(jù)當時經(jīng)濟發(fā)展的水平。如果政府能夠建立一個合理的稅負結構，就有利于我國稅收制度的完善。那么如何能夠建立一個公平合理的稅負結構呢？主要有以下幾種方法：首先，適當降低納稅主體稅外的負擔，要建立健全宏觀稅負標準，在降低納稅主體的稅外負擔的同時，還應該增加宏觀稅負的水平；其次，要加快增值稅的轉型步伐，及時開征物業(yè)稅。要加快個人所得稅改革，實行綜合申報與分類扣除相結合的個人所得稅制，適當降低工薪收入的稅收負擔，及時開征物業(yè)稅，推進資源、環(huán)境稅收體系改革；最后，要圍繞創(chuàng)新型國家建設、統(tǒng)籌區(qū)域發(fā)展和國內(nèi)發(fā)展與對外開放，推進稅收優(yōu)惠制度及相關改革。

2．4、建立資金來源可靠的科學支付體系

一是要合理搭配一般性轉移支付與有條件的專項轉移支付的比例，適當提高一般性轉移支付比例；二是要改革稅收返還和增值稅分享制度，穩(wěn)定轉移支付資金來源；三是要改革轉移支付的分配方法，建立公開、合理、科學的資金分配制度，綜合考慮地區(qū)人口、人均占地面積、人均收入狀況和社會發(fā)展水平等因素，確定科學的測算方法；四是完善監(jiān)督支付系統(tǒng)的運行，并制定公共政策，指導中央銀行以外的支付系統(tǒng)的運行。在政策方面，還包括規(guī)劃并運行中國現(xiàn)代化支付系統(tǒng)（CNAPS）的總體結構、制定必要的法律、法規(guī)和技術標準，特別是跟支付系統(tǒng)風險管理和保障系統(tǒng)安全相關的政策。

2．5運用現(xiàn)代管理理念，優(yōu)化稅收征管組織形式

2．5．1理順管理職能

政府稅收征管的職能是要平衡市場經(jīng)濟環(huán)境，越是在經(jīng)濟危機的情況下，政府稅收征管部門越要堅持專業(yè)化管事方向，吸收管戶制的合理內(nèi)核，實行“管事”與“管戶”雙管齊下、互為補充，切實提高管理效能，增強對稅戶、稅源的監(jiān)控能力，防止漏征漏管。采取雙管的制度形式，就必須要減少管理層次，以業(yè)務流程為導向把管理職能理順，發(fā)揮其管理實效，為市場經(jīng)濟發(fā)展帶來公平的競爭環(huán)境。

2．5．2建立扁平式的組織管理結構

扁平式的組織管理結構主要是指要開展平行的稅收征管體制，按照信息流相對集中和職責明確的原則，對基層征管機構進行全面整合，減少執(zhí)法主體的數(shù)量和審批環(huán)節(jié)，歸并一些職責交叉、業(yè)務單一的部門，將有限的人力資源用于專業(yè)化管理和基層征管一線。這樣的稅收征管可以減少納稅人的繳稅麻煩，適當?shù)貫榧{稅部門提供快捷支付方式，減少了大面積接觸稅務機關的麻煩。

3、結論