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銀行理財(cái)業(yè)務(wù)推進(jìn)措施范文第1篇

利率市場(chǎng)化對(duì)

銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的影響

從銀行理財(cái)產(chǎn)品的實(shí)質(zhì)來(lái)看，它實(shí)現(xiàn)了公眾直接參與金融市場(chǎng)投資，并蘊(yùn)含了一定的商業(yè)銀行信譽(yù)；而存款本質(zhì)也是金融市場(chǎng)的一種包含商業(yè)銀行信用的投資品種，存款利率是投資者根據(jù)存款風(fēng)險(xiǎn)而確定的價(jià)格，二者性質(zhì)相似。此外，有不少資本金較寬裕而存貸比壓力較大的銀行，卻大力發(fā)展保本理財(cái)產(chǎn)品，其中緣由在于保本型銀行理財(cái)產(chǎn)品資金可以以結(jié)構(gòu)性存款或直接納入本行司庫(kù)；非保本型銀行理財(cái)資金在產(chǎn)品募集期或到期后，也會(huì)在銀行形成部分沉淀存款，二者價(jià)格相似。因此，銀行理財(cái)產(chǎn)品收益率與存款利率具有一定的相互參考性。

銀行理財(cái)資金投資包括債券、PE等多類(lèi)資產(chǎn)，其收益率與金融市場(chǎng)各類(lèi)資產(chǎn)密切相關(guān)。同時(shí)，銀行理財(cái)產(chǎn)品的收益率市場(chǎng)化程度較高，能及時(shí)反映市場(chǎng)和政策變化。這既反映了市場(chǎng)的真實(shí)資金供求狀況，也包含了市場(chǎng)對(duì)通脹和貨幣政策調(diào)整的預(yù)期。特別是短期理財(cái)產(chǎn)品的收益率較高，顯示其對(duì)通脹更為敏感，相對(duì)同期存款定期而言，更能體現(xiàn)即時(shí)的市場(chǎng)資金溢價(jià)。

利率市場(chǎng)化給商業(yè)銀行帶來(lái)的一大挑戰(zhàn)是調(diào)整經(jīng)營(yíng)模式，實(shí)現(xiàn)投資、中間業(yè)務(wù)與信貸業(yè)務(wù)的互補(bǔ)。理財(cái)業(yè)務(wù)為商業(yè)銀行創(chuàng)造了迎接挑戰(zhàn)的平臺(tái)，大大拓展了中間業(yè)務(wù)領(lǐng)域，擴(kuò)大了傳統(tǒng)的擔(dān)保、、信托等業(yè)務(wù)的規(guī)模，強(qiáng)化了結(jié)構(gòu)化金融工具的創(chuàng)新，通過(guò)跨市場(chǎng)、組合型的投資運(yùn)作方式，整合了銀行在信貸及銀行間市場(chǎng)的傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)，拓展了在資本市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)和衍生品市場(chǎng)的投資空間，為銀行探索利率市場(chǎng)化后中間業(yè)務(wù)、投資業(yè)務(wù)和資產(chǎn)負(fù)債管理的有機(jī)結(jié)合提供了平臺(tái)。

利率市場(chǎng)化對(duì)銀行體系和金融市場(chǎng)的影響都是巨大的，監(jiān)管層必須審慎推進(jìn)。國(guó)際上實(shí)施利率市場(chǎng)化失敗的國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)表明，利率市場(chǎng)化的成功推進(jìn)需以國(guó)內(nèi)金融體系和監(jiān)管模式較為健全為條件，并在合適的國(guó)際經(jīng)濟(jì)環(huán)境中逐步推進(jìn)。銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的出現(xiàn)，為檢驗(yàn)我國(guó)金融體系和監(jiān)管體系應(yīng)對(duì)存款利率自由浮動(dòng)的能力提供了契機(jī)，便于監(jiān)管層預(yù)見(jiàn)、預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)，完善相關(guān)制度。理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行成本的市場(chǎng)化管理，無(wú)論是對(duì)商業(yè)銀行還是對(duì)于監(jiān)管機(jī)構(gòu)順利適應(yīng)利率市場(chǎng)化都具有重要的借鑒意義。從目前推進(jìn)利率市場(chǎng)化所需的條件來(lái)看，其核心可歸納為商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化競(jìng)爭(zhēng)、金融市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)化傳導(dǎo)、客戶接受市場(chǎng)化結(jié)果。銀行理財(cái)產(chǎn)品在這三個(gè)方面都發(fā)揮了重要作用，尤其是對(duì)第三點(diǎn)的作用顯著，有利于促使個(gè)人客戶認(rèn)識(shí)、認(rèn)可、接受存款的收益與風(fēng)險(xiǎn)以及“用腳投票”的市場(chǎng)規(guī)律，為利率市場(chǎng)化的繼續(xù)推進(jìn)打下良好的基礎(chǔ)。

銀行理財(cái)業(yè)務(wù)

應(yīng)對(duì)利率市場(chǎng)化的策略

銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的迅速發(fā)展，與銀行在從緊的貨幣政策及日均貸存比考核壓力下存款極度稀缺不無(wú)關(guān)系；而近幾年銀行理財(cái)產(chǎn)品的火爆，在某種程度上也是利率市場(chǎng)化進(jìn)程的預(yù)演。銀行理財(cái)產(chǎn)品到期與預(yù)期收益率之所以能完全吻合，實(shí)質(zhì)在于銀行通過(guò)理財(cái)產(chǎn)品這一形式，將法定的存貸款利率“市場(chǎng)化”。利率市場(chǎng)化后，銀行可為存款自主定價(jià)，不必再依賴(lài)?yán)碡?cái)業(yè)務(wù)，所以從長(zhǎng)遠(yuǎn)看銀行理財(cái)市場(chǎng)可能會(huì)萎縮：融資類(lèi)理財(cái)業(yè)務(wù)將被資產(chǎn)證券化替代，投資類(lèi)理財(cái)業(yè)務(wù)將隨著券商、基金、信托等其他非銀行金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理轉(zhuǎn)型的加快而競(jìng)爭(zhēng)加劇。但銀行理財(cái)業(yè)務(wù)并不會(huì)消失，只是會(huì)被其他的業(yè)態(tài)替代。

理財(cái)業(yè)務(wù)仍將是銀行提高收益、維護(hù)客戶的重要手段

目前我國(guó)以間接融資為主的融資格局仍未發(fā)生明顯改觀，銀行仍是社會(huì)融資的主要渠道。據(jù)人民銀行統(tǒng)計(jì)，2012年前五個(gè)月社會(huì)融資構(gòu)成中，直接融資占比僅12.6%，而人民幣貸款占比高達(dá)65.6%。造成這種局面的因素很多，其中重要一點(diǎn)是中間產(chǎn)品發(fā)展不快，缺少足夠的中間產(chǎn)品把銀行存款資金與債券等直接融資工具有效連接起來(lái)。銀行理財(cái)產(chǎn)品恰好能夠發(fā)揮這樣的中介作用，實(shí)現(xiàn)客戶投資需求和企業(yè)融資需求的直接對(duì)接。同時(shí)，私募股權(quán)、金融租賃等多種直接融資形式的快速發(fā)展，也需對(duì)接銀行理財(cái)產(chǎn)品。因此，銀行理財(cái)?shù)陌l(fā)展對(duì)直接融資規(guī)模的擴(kuò)大和社會(huì)融資結(jié)構(gòu)的優(yōu)化具有重要意義。

理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展可增加銀行應(yīng)對(duì)利差收窄和資本監(jiān)管改革的緩沖空間，提高收益，穩(wěn)定客戶群體。利率市場(chǎng)化后銀行對(duì)客戶的競(jìng)爭(zhēng)將更加激烈，而理財(cái)業(yè)務(wù)正是維系客戶關(guān)系、增強(qiáng)客戶黏性、贏得客戶忠誠(chéng)的“利器”。銀行若將理財(cái)業(yè)務(wù)同客戶關(guān)系管理有效結(jié)合起來(lái)，與客戶建立持久信任關(guān)系，提高客戶滿意度，成為客戶完全可信賴(lài)的金融顧問(wèn)和資產(chǎn)管理者，將在很大程度上增加客戶轉(zhuǎn)移成本，降低優(yōu)質(zhì)目標(biāo)客戶的流失率，同時(shí)還能較好地促進(jìn)理財(cái)與存款、銀行卡、電子銀行等不同業(yè)務(wù)類(lèi)別交叉銷(xiāo)售和協(xié)同效應(yīng)的實(shí)現(xiàn)。

理財(cái)業(yè)務(wù)與存款等傳統(tǒng)業(yè)務(wù)將。隨著利率市場(chǎng)化的深入，存款和理財(cái)?shù)墓δ芏ㄎ粚⒏用鞔_，二者的關(guān)系將更加清晰。存款和理財(cái)將隨著居民金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的演變而協(xié)調(diào)共生、相互促進(jìn)。一方面，存款在銀行經(jīng)營(yíng)中將更多地發(fā)揮基礎(chǔ)和支柱的作用，存款將成為理財(cái)業(yè)務(wù)的起點(diǎn)和源頭，為理財(cái)提供發(fā)展后勁。銀行通過(guò)存款這一基礎(chǔ)產(chǎn)品發(fā)展客戶，為理財(cái)業(yè)務(wù)奠定客戶基礎(chǔ)。另一方面，理財(cái)產(chǎn)品的吸儲(chǔ)功能將逐步弱化，與存款的邊界將更加明晰，“受人之托、代客理財(cái)”的本質(zhì)將更加突顯，銀行將更加注重理財(cái)產(chǎn)品的合規(guī)銷(xiāo)售和風(fēng)險(xiǎn)揭示。作為銀行綜合財(cái)富管理服務(wù)的組成部分，理財(cái)產(chǎn)品將更多地發(fā)揮優(yōu)化客戶資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、促進(jìn)客戶資產(chǎn)保值增值的作用，成為客戶金融資產(chǎn)配置中的一項(xiàng)重要投資工具。

理財(cái)業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和發(fā)展模式將面臨更大挑戰(zhàn)

理財(cái)業(yè)務(wù)將由產(chǎn)品導(dǎo)向轉(zhuǎn)為需求導(dǎo)向，由大眾化產(chǎn)品轉(zhuǎn)為個(gè)性化、綜合化服務(wù)。從國(guó)際同業(yè)經(jīng)驗(yàn)看，在已實(shí)現(xiàn)利率市場(chǎng)化的市場(chǎng)上，銀行仍然把財(cái)富管理作為經(jīng)營(yíng)重點(diǎn)加以拓展，多是提供顧問(wèn)式理財(cái)服務(wù)、綜合理財(cái)規(guī)劃、受托資產(chǎn)管理等高層次財(cái)富增值服務(wù)。銀行理財(cái)業(yè)務(wù)并不局限于為客戶提供某種單一的金融產(chǎn)品，而是根據(jù)投資者所處人生階段、財(cái)務(wù)狀況、風(fēng)險(xiǎn)偏好和預(yù)期收益等量身訂制理財(cái)規(guī)劃方案。以匯豐銀行為例，其對(duì)個(gè)人客戶的財(cái)富管理服務(wù)除了提供投資理財(cái)產(chǎn)品外，還包括人生不同階段的財(cái)務(wù)規(guī)劃、家庭理財(cái)與保障方案、財(cái)務(wù)需求分析與投資決策顧問(wèn)、退休養(yǎng)老與子女教育保險(xiǎn)計(jì)劃、市場(chǎng)資訊及專(zhuān)業(yè)評(píng)論等多種服務(wù)。國(guó)內(nèi)銀行理財(cái)市場(chǎng)在經(jīng)歷了規(guī)模上的快速擴(kuò)張和業(yè)務(wù)發(fā)展模式的初期探索后，將注重理財(cái)服務(wù)的精細(xì)化管理以及全方位、差異化的本質(zhì)內(nèi)涵，實(shí)現(xiàn)由單一產(chǎn)品向綜合平臺(tái)、由大眾化產(chǎn)品向分層次服務(wù)、由單純的產(chǎn)品銷(xiāo)售向以金融顧問(wèn)及資產(chǎn)管理為核心的綜合投資理財(cái)服務(wù)轉(zhuǎn)變。未來(lái)，以客戶需求為導(dǎo)向的財(cái)富管理業(yè)務(wù)將成為綜合性銀行競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力的重要體現(xiàn)。

結(jié)構(gòu)性投資產(chǎn)品、代客境外理財(cái)產(chǎn)品比重將增加。利率市場(chǎng)化后，市場(chǎng)資金價(jià)格的自由浮動(dòng)將使預(yù)期收益類(lèi)產(chǎn)品線遭受較大的沖擊。為此，商業(yè)銀行將進(jìn)一步加快業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新、投資領(lǐng)域創(chuàng)新和產(chǎn)品設(shè)計(jì)創(chuàng)新，通過(guò)對(duì)研發(fā)流程、創(chuàng)新機(jī)制等方面進(jìn)行相應(yīng)的變革和突破，實(shí)現(xiàn)理財(cái)業(yè)務(wù)的可持續(xù)發(fā)展。一是將加大理財(cái)產(chǎn)品形態(tài)創(chuàng)新，改變預(yù)期收益型為主的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，大力發(fā)展分紅型、凈值型產(chǎn)品，擴(kuò)大結(jié)構(gòu)性投資產(chǎn)品、代客境外理財(cái)計(jì)劃的占比。二是在理財(cái)資金的投資上，將加大股權(quán)等權(quán)益類(lèi)投資，發(fā)展私募股權(quán)投資、商品類(lèi)投資、另類(lèi)投資、量化投資等新型投資領(lǐng)域，提升理財(cái)業(yè)務(wù)的技術(shù)水平。三是將根據(jù)人民幣國(guó)際化進(jìn)程，配合國(guó)際化發(fā)展戰(zhàn)略，推動(dòng)國(guó)際投資類(lèi)、跨境投資類(lèi)理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展。

非保本產(chǎn)品將更符合理財(cái)業(yè)務(wù)的實(shí)質(zhì)和利率市場(chǎng)化的趨勢(shì)。在利率管制的市場(chǎng)環(huán)境下，保本產(chǎn)品既享有銀行的信用擔(dān)保，收益水平又高于存款利率，具有一定的價(jià)格優(yōu)勢(shì)。但隨著利率市場(chǎng)化進(jìn)程的加快，銀行將自主決定存款利率水平，保本產(chǎn)品將逐步喪失存在價(jià)值，市場(chǎng)需求將日益萎縮。理財(cái)業(yè)務(wù)是銀行客戶進(jìn)行資產(chǎn)管理和投資運(yùn)作的中間業(yè)務(wù)，由客戶承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)，客戶收益由真實(shí)投資產(chǎn)生，更符合理財(cái)業(yè)務(wù)的實(shí)質(zhì)，因而這類(lèi)產(chǎn)品將成為當(dāng)前及未來(lái)銀行理財(cái)?shù)闹黧w，也更符合利率市場(chǎng)化改革的發(fā)展趨勢(shì)。

銀行理財(cái)業(yè)務(wù)推進(jìn)措施范文第2篇

關(guān)鍵詞:個(gè)人理財(cái);商業(yè)銀行;對(duì)策建議

一、我國(guó)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀及存在的問(wèn)題

隨著“你不理財(cái),財(cái)不理你”的觀念深入人心,銀行理財(cái)產(chǎn)品日漸風(fēng)靡,成為居民理財(cái)越來(lái)越重要的渠道之一。據(jù)統(tǒng)計(jì),截至2008年共有39家商業(yè)銀行推出2404款個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品,同比增加108%,銀監(jiān)會(huì)公布的全年理財(cái)產(chǎn)品銷(xiāo)售額超過(guò)1萬(wàn)億元。2007年有26家銀行發(fā)行了1158款理財(cái)產(chǎn)品,全年銷(xiāo)售額為4000億元。而在2005年則僅有593款理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行,全年的商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品銷(xiāo)售額僅為2000億元。理財(cái)業(yè)務(wù)在銀行全部業(yè)務(wù)中的作用也越來(lái)越重要,以工商銀行為例,其2008年的財(cái)務(wù)報(bào)表顯示,當(dāng)年的理財(cái)產(chǎn)品銷(xiāo)售額達(dá)1185億元,同比增長(zhǎng)近1.6倍,理財(cái)業(yè)務(wù)傭金收入達(dá)到50.89億元,同比增長(zhǎng)310%,占其非利息業(yè)務(wù)收入的35.4%。由此可見(jiàn),個(gè)人理財(cái)作為一項(xiàng)重要和新興的業(yè)務(wù)發(fā)展迅猛,也正因?yàn)榇?對(duì)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展對(duì)策的研究也就顯得十分必要。

盡管近年來(lái)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展迅猛,但總體來(lái)看仍處于發(fā)展的初級(jí)階段。這主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面:

(一)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)收入在銀行利潤(rùn)結(jié)構(gòu)中所占比重較低

目前我國(guó)商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)收入占銀行全部收入的比率僅為8%左右,理財(cái)收入的比率更低,而發(fā)達(dá)國(guó)家的商業(yè)銀行理財(cái)收入一般占經(jīng)營(yíng)收入的40%到50%。并且高收益的理財(cái)產(chǎn)品所占比率少,以中國(guó)銀行2008年的銷(xiāo)售業(yè)績(jī)?yōu)槔?受資本市場(chǎng)低迷的影響,低收益甚至沒(méi)有直接收益的貨幣型、債券型基金在全行代銷(xiāo)基金產(chǎn)品中占了很大份額,直接導(dǎo)致“份額增、效益減”的非正?，F(xiàn)象的發(fā)生,并直接影響了中間業(yè)務(wù)收入目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

(二)理財(cái)產(chǎn)品品種少,差異化不足

相比國(guó)外理財(cái)市場(chǎng)的1000多個(gè)品種,我國(guó)商業(yè)銀行公布的中間業(yè)務(wù)品種僅有260多種,而實(shí)際能夠運(yùn)用的品種卻很少,個(gè)人理財(cái)品種則更少。對(duì)于個(gè)人客戶而言,目前典型的人民幣產(chǎn)品主要包括商業(yè)銀行理財(cái)計(jì)劃、股票買(mǎi)賣(mài)、交易所債券買(mǎi)賣(mài)及基金、信托產(chǎn)品等。雖然各家銀行推出的產(chǎn)品名目繁多,但其實(shí)質(zhì)卻大同小異,在理財(cái)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)或提供的服務(wù)上差別不大,無(wú)法滿足不同的客戶的需求。而西方商業(yè)銀行則更重視理財(cái)產(chǎn)品的品牌和特色,強(qiáng)調(diào)個(gè)性化服務(wù)。

(二)業(yè)務(wù)人員及網(wǎng)點(diǎn)層次較低

商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是一項(xiàng)綜合性很強(qiáng)的業(yè)務(wù),其從業(yè)人員應(yīng)掌握房地產(chǎn)、法律、市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)等相關(guān)知識(shí),并應(yīng)具有良好的人際交往能力、組織協(xié)調(diào)能力和公關(guān)能力。盡管我國(guó)商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的銷(xiāo)售人員眾多,但高素質(zhì)的專(zhuān)業(yè)理財(cái)師卻很少。全行業(yè)內(nèi)獲得“個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)從業(yè)資格證書(shū)”的從事理財(cái)產(chǎn)品銷(xiāo)售人員雖然不少,但持有AFP或CFP資格證書(shū)的人員仍然十分短缺,其中實(shí)際從事理財(cái)工作的專(zhuān)業(yè)理財(cái)師尤為缺少。高素質(zhì)專(zhuān)業(yè)理財(cái)隊(duì)伍建設(shè)的滯后制約了業(yè)務(wù)的發(fā)展,很容易造成理財(cái)產(chǎn)品的不當(dāng)銷(xiāo)售。造成提供的個(gè)人理財(cái)服務(wù)基本上還是轉(zhuǎn)賬、、代收代付、通存通兌等技術(shù)含量比較低的簡(jiǎn)單業(yè)務(wù),無(wú)法像發(fā)達(dá)國(guó)家商業(yè)銀行那樣給客戶提供真正讓客戶獲得增值收益的綜合性理財(cái)服務(wù)和理財(cái)產(chǎn)品品種。另外,銷(xiāo)售產(chǎn)品的網(wǎng)點(diǎn)雖然多,但高品質(zhì)的財(cái)富網(wǎng)點(diǎn)很少。高品質(zhì)的財(cái)富網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量的不足,不利于吸引個(gè)人高端客戶,直接導(dǎo)致了理財(cái)業(yè)務(wù)提升的渠道堵塞。

(三)重產(chǎn)品銷(xiāo)售,輕售后服務(wù)

由于目前國(guó)內(nèi)尚未建立起規(guī)范的理財(cái)產(chǎn)品售后服務(wù)體系,相關(guān)人員在售后服務(wù)各環(huán)節(jié)中的職責(zé)界定不清,導(dǎo)致產(chǎn)品信息披露不及時(shí)、不透明,客戶投訴應(yīng)對(duì)渠道不暢,影響了客戶滿意度,加大了基層營(yíng)銷(xiāo)產(chǎn)品的難度。此外,由于目前我國(guó)尚未建立健全的個(gè)人信用制度,造成銀行開(kāi)展個(gè)人金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)很大,也在一定程度上束縛了個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展。同時(shí)銀行對(duì)個(gè)人客戶設(shè)定的準(zhǔn)入條件也較為嚴(yán)格,客戶必須完成繁雜的業(yè)務(wù)手續(xù),也會(huì)使得客戶產(chǎn)生不滿情緒。

二、我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展缺陷的原因分析

目前我國(guó)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)仍然停留在以產(chǎn)品銷(xiāo)售為中心上,還沒(méi)有發(fā)展到以客戶為中心。盡管各銀行紛紛建立各自的理財(cái)中心,也擁有不同的品牌,但其業(yè)務(wù)范圍大多是把現(xiàn)有的業(yè)務(wù)進(jìn)行重新整合,沒(méi)有針對(duì)客戶的需要進(jìn)行個(gè)性化服務(wù)。

根據(jù)服務(wù)管理理論,商業(yè)銀行開(kāi)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)要受到消費(fèi)者價(jià)值、操作和技術(shù)系統(tǒng)、雇員以及外部因素的影響。因此個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展的缺陷也可以從以下幾個(gè)方面來(lái)進(jìn)行分析。

首先是消費(fèi)者觀念的制約。隨著居民收入和個(gè)人財(cái)富的迅速增長(zhǎng),個(gè)人理財(cái)?shù)男枨髴?yīng)該是很大的,但現(xiàn)實(shí)的情況卻是我國(guó)個(gè)人理財(cái)?shù)膶?shí)際需求仍很小,這主要是因?yàn)槲覈?guó)居民歷來(lái)有高儲(chǔ)蓄低消費(fèi)的價(jià)值偏好。中國(guó)人長(zhǎng)期以來(lái)缺乏理財(cái)意識(shí),不愿意把自己的財(cái)產(chǎn)委托給他人打理。此外,居民對(duì)個(gè)人理財(cái)?shù)膬?nèi)涵及業(yè)務(wù)流程不了解,對(duì)商業(yè)銀行開(kāi)展的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)缺乏認(rèn)同感也是造成理財(cái)業(yè)務(wù)需求不足的重要原因。

其次,信息披露機(jī)制不健全,業(yè)務(wù)運(yùn)作透明度低。雖然銀監(jiān)會(huì)要求各家銀行及時(shí)披露理財(cái)產(chǎn)品的經(jīng)營(yíng)情況,但在現(xiàn)實(shí)中更常見(jiàn)的是銀行基本不涉及理財(cái)產(chǎn)品的運(yùn)作情況,僅在其營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)上簡(jiǎn)單通報(bào)理財(cái)產(chǎn)品的收益變動(dòng)情況,公布到期兌付的通知。此外從理財(cái)產(chǎn)品的運(yùn)作來(lái)看,各商業(yè)銀行總行在設(shè)計(jì)出理財(cái)產(chǎn)品后,會(huì)將相應(yīng)的募集指標(biāo)分配給各分支行,由分支行負(fù)責(zé)宣傳和銷(xiāo)售。因此,各分支行并不完全清楚產(chǎn)品的具體經(jīng)營(yíng)運(yùn)作情況,也就很難向客戶做出具體的解釋說(shuō)明。

第三,服務(wù)策略與創(chuàng)新方面的欠缺。長(zhǎng)期以來(lái),由于受外部環(huán)境、經(jīng)濟(jì)政治體制、技術(shù)發(fā)展水平等因素的影響,我國(guó)商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新能力十分薄弱。我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展空間與發(fā)達(dá)國(guó)家相比仍有較大差距,還是一種單調(diào)的、不成熟的理財(cái)業(yè)務(wù)。隨著商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)的加劇,銀行體系的金融創(chuàng)新雖然有所發(fā)展,但總體來(lái)說(shuō)仍然面臨著金融創(chuàng)新層次較低、產(chǎn)品科技含量少、創(chuàng)新范圍狹窄、創(chuàng)新業(yè)務(wù)運(yùn)用效果差,尤其是中間業(yè)務(wù)方面的創(chuàng)新更為滯后。個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品同質(zhì)性大,差異不明顯,這已經(jīng)成為阻礙我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展的重要原因。

三、國(guó)際先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)的借鑒

(一)確立清晰的市場(chǎng)定位

清晰的市場(chǎng)定位有利于銀行更準(zhǔn)確的找到業(yè)務(wù)的發(fā)展方向,最大化企業(yè)的利潤(rùn)。以匯豐銀行為例,其將目標(biāo)客戶定位在那些有錢(qián)卻低調(diào)的的富人,盡管有花旗等世界級(jí)大銀行與之競(jìng)爭(zhēng),但由于定位準(zhǔn)確,匯豐私人銀行通過(guò)全方位的財(cái)務(wù)顧問(wèn)服務(wù),幫助客戶增加財(cái)務(wù)的私密性,節(jié)省收益、利息和遺產(chǎn)的相關(guān)納稅支出,自由支配財(cái)產(chǎn)并減少投資與融資的成本。并且通過(guò)建立嚴(yán)格的操作流程和客戶信息管理制度,在不同層面但始終清晰一致的努力之下,匯豐銀行樹(shù)立起了良好的品牌形象。

(二)建立營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)的差別化戰(zhàn)略

國(guó)外很多銀行通過(guò)實(shí)施客戶關(guān)系營(yíng)銷(xiāo),建立起銀行與客戶的聯(lián)系平臺(tái),明確掌握每一位客戶的資料,了解不同客戶的不同理財(cái)需求,甚至準(zhǔn)確地計(jì)算出每一位客戶對(duì)銀行的貢獻(xiàn)度,顯示出較高的工作效率。此外,按照結(jié)構(gòu)進(jìn)行差別化營(yíng)銷(xiāo),根據(jù)對(duì)客戶的差異化分析,為客戶提供量身定制的產(chǎn)品和服務(wù),這些無(wú)不體現(xiàn)出國(guó)外銀行的高水準(zhǔn)服務(wù)。

(三)對(duì)個(gè)人客戶實(shí)行分層次服務(wù)

很多國(guó)外銀行對(duì)針對(duì)客戶個(gè)人財(cái)務(wù)狀況的不同,對(duì)中高端客戶和大眾客戶進(jìn)行分層次服務(wù)。不少?lài)?guó)外銀行還設(shè)有專(zhuān)門(mén)的個(gè)人理財(cái)部門(mén),客戶可以與客戶經(jīng)理進(jìn)行一對(duì)一的溝通。對(duì)于優(yōu)質(zhì)客戶,要為其提供全方位、個(gè)性化的服務(wù)及各種優(yōu)惠措施,打造差別化的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)吸引客戶,從而更緊密地維系客戶,并獲得更高的經(jīng)濟(jì)效益?？蛻艚?jīng)理往往會(huì)詳細(xì)了解其客戶對(duì)理財(cái)品種的流動(dòng)性、投資期限、稅收以及特殊投資偏好等多方面的需求,向客戶推薦最適合的理財(cái)服務(wù)。對(duì)于普通客戶則推出低門(mén)檻的理財(cái)產(chǎn)品,制定大眾化的理財(cái)業(yè)務(wù)菜單,維護(hù)潛在的中高端客戶。此外,國(guó)外銀行還推出一系列非金融類(lèi)的增值服務(wù),其服務(wù)的細(xì)致和多樣性,延伸了個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的內(nèi)涵,提高了客戶對(duì)銀行的忠誠(chéng)度。

四、提高我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)水平的對(duì)策與建議

首先,要建立完善的組織機(jī)構(gòu)和運(yùn)行機(jī)制。對(duì)現(xiàn)有銀行制度進(jìn)行清理整合,梳理規(guī)范業(yè)務(wù)和管理流程,對(duì)崗責(zé)體系進(jìn)行明晰和細(xì)化,構(gòu)建科學(xué)的基礎(chǔ)管理平臺(tái),發(fā)揮先進(jìn)的管理方法和科技手段的作用。實(shí)現(xiàn)管理科學(xué)化,提升風(fēng)險(xiǎn)控制能力,運(yùn)用標(biāo)準(zhǔn)化的方法來(lái)解決個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的問(wèn)題。做好理財(cái)人員后備人員儲(chǔ)備,引進(jìn)優(yōu)勝劣汰機(jī)制,打造高素質(zhì)的理財(cái)專(zhuān)業(yè)隊(duì)伍。明確理財(cái)人員職責(zé),將理財(cái)人員個(gè)人職責(zé)、工作成績(jī)與考核獎(jiǎng)懲緊密結(jié)合起來(lái)。通過(guò)將理財(cái)業(yè)務(wù)納入經(jīng)營(yíng)績(jī)效考核,提高理財(cái)產(chǎn)品計(jì)價(jià)比重,逐步向全面產(chǎn)品計(jì)價(jià)過(guò)渡等考核方法的改進(jìn),發(fā)揮激勵(lì)機(jī)制的作用,充分調(diào)動(dòng)員工的積極性。

其次,提高理財(cái)業(yè)務(wù)從業(yè)人員的素質(zhì)。理財(cái)人員素質(zhì)的高低直接決定個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展,不僅要對(duì)市場(chǎng)熟悉,還應(yīng)具備金融、投資、資本、貿(mào)易等方面的知識(shí),能夠靈活運(yùn)用各類(lèi)金融商品和投資衍生工具為客戶提供服務(wù)。應(yīng)把加強(qiáng)專(zhuān)業(yè)理財(cái)師隊(duì)伍的建設(shè),提高理財(cái)人員的綜合素質(zhì)應(yīng)作為商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展的重中之重。一方面,要重視金融理財(cái)師的培訓(xùn)工作。充分認(rèn)識(shí)金融理財(cái)師培訓(xùn)和認(rèn)證工作的重要性,使理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展與專(zhuān)業(yè)人員培訓(xùn)緊密結(jié)合、相互促進(jìn),穩(wěn)步提高銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)水平。另一方面,建立客戶經(jīng)理培訓(xùn)體系,全方位地對(duì)客戶經(jīng)理進(jìn)行系統(tǒng)化、專(zhuān)業(yè)化的培訓(xùn),不斷提高客戶經(jīng)理的專(zhuān)業(yè)技能和服務(wù)水平,以不斷更新客戶經(jīng)理的金融知識(shí),以便更好地適應(yīng)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的需要。

第三,促進(jìn)信息技術(shù)進(jìn)步,建立客戶關(guān)系管理系統(tǒng)。外資銀行都擁有一套完備的客戶關(guān)系管理系統(tǒng),這種系統(tǒng)在商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展中起著舉足輕重的作用。這種系統(tǒng)可以采取有效措施,通過(guò)制定政策、協(xié)調(diào)有關(guān)部門(mén)開(kāi)放數(shù)據(jù)、組織建立統(tǒng)一的數(shù)據(jù)檢索平臺(tái),積極推動(dòng)個(gè)人信用體系的建設(shè)和發(fā)展,在較短時(shí)間內(nèi)以較低的成本建立個(gè)人信用管理體系并提供制度上的保障。

最后,通過(guò)有效監(jiān)管推動(dòng)商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展。對(duì)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的監(jiān)管不同于法人業(yè)務(wù)的監(jiān)管方式,必須符合個(gè)人業(yè)務(wù)發(fā)展的特點(diǎn)。銀行監(jiān)管部門(mén)首先要督促商業(yè)銀行根據(jù)銀監(jiān)會(huì)相關(guān)法令的要求,進(jìn)一步完善個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度和內(nèi)部管理體系,按照以風(fēng)險(xiǎn)為本的監(jiān)管原則,加強(qiáng)對(duì)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的持續(xù)性監(jiān)管,重點(diǎn)要加強(qiáng)對(duì)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)市場(chǎng)準(zhǔn)入、銷(xiāo)售環(huán)節(jié)和內(nèi)部管理的監(jiān)管。深入分析個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵之處,研究制定相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)及控制措施,并及時(shí)向商業(yè)銀行做出風(fēng)險(xiǎn)提示,促進(jìn)業(yè)務(wù)的規(guī)范健康開(kāi)展。

參考文獻(xiàn):

1.黃萬(wàn)才.商業(yè)銀行發(fā)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)探討[J].金融論壇,2004(14).

銀行理財(cái)業(yè)務(wù)推進(jìn)措施范文第3篇

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；理財(cái)業(yè)務(wù)；服務(wù)；優(yōu)化；策略

目前我國(guó)全民理財(cái)時(shí)代已經(jīng)到來(lái)，“你不理財(cái)、財(cái)不理你”的觀念更是深入人心，商業(yè)銀行的理財(cái)業(yè)務(wù)呈現(xiàn)出來(lái)火熱發(fā)展的態(tài)勢(shì)，統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)預(yù)測(cè)，2015年商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的銷(xiāo)售規(guī)模將會(huì)超過(guò)20萬(wàn)億。理財(cái)業(yè)務(wù)巨大的市場(chǎng)規(guī)模以及發(fā)展前景使得商業(yè)銀行對(duì)于這一業(yè)務(wù)的開(kāi)展越來(lái)與重視，可以說(shuō)理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展?fàn)顩r如何將會(huì)直接決定商業(yè)銀行未來(lái)的發(fā)展?jié)摿?。隨著商業(yè)銀行在理財(cái)業(yè)務(wù)方面的競(jìng)爭(zhēng)持續(xù)加劇，商業(yè)銀行理財(cái)服務(wù)成為了理財(cái)業(yè)務(wù)健康發(fā)展的重要一環(huán)，盡管當(dāng)前商業(yè)銀行在理財(cái)服務(wù)方面不斷優(yōu)化，但是整體來(lái)看，理財(cái)服務(wù)依然存在較大的欠缺，這無(wú)疑會(huì)拖累商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的良好發(fā)展，而如何進(jìn)行理財(cái)服務(wù)的不斷優(yōu)化，這成為了商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展中難以回避的課題。

一、商業(yè)銀行理財(cái)服務(wù)優(yōu)化意義

商業(yè)銀行理財(cái)服務(wù)優(yōu)化意義重大，這是由理財(cái)業(yè)務(wù)在銀行中的重要地位所決定的，目前銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展勢(shì)頭非常強(qiáng)勁，理財(cái)業(yè)務(wù)營(yíng)收占比越來(lái)越高，這凸顯了銀行理財(cái)服務(wù)優(yōu)化的重要性。目前在利率市場(chǎng)化不斷推進(jìn)的情況下，商業(yè)銀行傳統(tǒng)的營(yíng)收模式受到了極大的沖擊，而銀行業(yè)開(kāi)放程度的不斷增加又導(dǎo)致銀行的經(jīng)營(yíng)壓力與日俱增，理財(cái)業(yè)務(wù)作為商業(yè)銀行新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)，其重要作用不言而喻。為了在理財(cái)業(yè)務(wù)領(lǐng)域搶占更多的市場(chǎng)，銀行之間在這一領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)是越來(lái)越激烈，理財(cái)服務(wù)水平高低成為了左右銀行理財(cái)服務(wù)的發(fā)展的重要一環(huán)。通過(guò)理財(cái)服務(wù)不斷優(yōu)化，可以更好的來(lái)滿足客戶各種服務(wù)要求，從而全面提升客戶滿意度以及忠誠(chéng)度，讓客戶對(duì)于本行的理財(cái)服務(wù)形成一個(gè)依賴(lài)性，促進(jìn)理財(cái)業(yè)務(wù)的更好發(fā)展。

二、商業(yè)銀行理財(cái)服務(wù)存在的問(wèn)題

我國(guó)商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)還處于一個(gè)起步階段，銀行理財(cái)服務(wù)依然存在較多的問(wèn)題，這對(duì)于銀行理財(cái)業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)力的提升來(lái)說(shuō)是一個(gè)負(fù)面影響，本文將目前銀行理財(cái)服務(wù)方面存在的問(wèn)題歸納如下。

1.服務(wù)理念落后

目前商業(yè)銀行理財(cái)服務(wù)的理念比較落后，落后的服務(wù)理念使得銀行理財(cái)服務(wù)水平大受影響，觀察商業(yè)銀行服務(wù)理念的滯后主要集中表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：一是理財(cái)產(chǎn)品銷(xiāo)售導(dǎo)向的服務(wù)理念，商業(yè)銀行理財(cái)服務(wù)開(kāi)展中，重心集中在理財(cái)產(chǎn)品的銷(xiāo)售方面，這導(dǎo)致了客戶服務(wù)滿意度受到了影響；二是服務(wù)開(kāi)展忽視細(xì)節(jié)，結(jié)果一些細(xì)節(jié)方面的不完善導(dǎo)致了理財(cái)服務(wù)質(zhì)量受損，舉例而言，沒(méi)有做到真誠(chéng)傾聽(tīng)、沒(méi)有提供茶水等等；三是主動(dòng)服務(wù)理念缺失，銀行理財(cái)服務(wù)中過(guò)于被動(dòng)，沒(méi)有做到主動(dòng)服務(wù)，超出客戶的預(yù)期。

2.服務(wù)內(nèi)容單一

從服務(wù)理念來(lái)看，目前商業(yè)銀行理財(cái)服務(wù)內(nèi)容比較單一，隨著客戶在理財(cái)服務(wù)需求方面呈現(xiàn)出來(lái)多元化以及個(gè)性化的特點(diǎn)，銀行理財(cái)服務(wù)供給單一的問(wèn)題越來(lái)越突出，需求以及供給之間的不匹配對(duì)于理財(cái)客戶的滿意帶來(lái)了很大的負(fù)面影響。銀行理財(cái)服務(wù)內(nèi)容單一的表現(xiàn)居室無(wú)法給客戶提供一攬子的理財(cái)服務(wù)，客戶很多理財(cái)服務(wù)都得不到有效的滿足，這自然會(huì)影響到理財(cái)業(yè)務(wù)的健康發(fā)展。

3.服務(wù)水平不高

目前商業(yè)銀行理財(cái)服務(wù)水平不是很高，與客戶之間的預(yù)期還存在較大的差距，這種落差導(dǎo)致了客戶對(duì)于銀行理財(cái)服務(wù)的嚴(yán)重不滿。商業(yè)銀行在理財(cái)服務(wù)方面水平的不高實(shí)質(zhì)上反映出來(lái)了銀行對(duì)于理財(cái)服務(wù)優(yōu)化的重視不足，很多銀行并沒(méi)有在理財(cái)服務(wù)方面給予太多的關(guān)注，忽視根據(jù)理財(cái)客戶的反饋來(lái)進(jìn)行理財(cái)服務(wù)的不斷優(yōu)化，這導(dǎo)致了銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的開(kāi)展受到不利影響。

4.服務(wù)手段較少

商業(yè)銀行理財(cái)服務(wù)手段較少的問(wèn)題比較突出以及普遍，對(duì)于客戶來(lái)說(shuō)，理財(cái)服務(wù)需要是多方面，這客觀上要求采取更多多樣的服務(wù)手段來(lái)更好地滿足客戶的服務(wù)需要。目前商業(yè)銀行在理財(cái)服務(wù)手段方面創(chuàng)新明顯不足，最大的表現(xiàn)就是服務(wù)僅僅局限于營(yíng)業(yè)大廳對(duì)于理財(cái)產(chǎn)品的簡(jiǎn)單推介，但是在網(wǎng)絡(luò)服務(wù)、個(gè)性化服務(wù)等方面存在較大的不足，因此理財(cái)服務(wù)工作的開(kāi)展受到了服務(wù)手段單一的限制。

三、商業(yè)銀行理財(cái)服務(wù)優(yōu)化策略

針對(duì)目前商業(yè)銀行理財(cái)服務(wù)方面的各種問(wèn)題，當(dāng)務(wù)之急就是要圍繞這些問(wèn)題，結(jié)合銀行自身的實(shí)際情況，制定出來(lái)完善的服務(wù)優(yōu)化策略，從而推動(dòng)銀行理財(cái)服務(wù)水平的提升。

1.更新服務(wù)理念

商業(yè)銀行理財(cái)服務(wù)理念方面需要做到與時(shí)俱進(jìn)、不斷創(chuàng)新，只有樹(shù)立正確的服務(wù)理念，才能夠引導(dǎo)銀行理財(cái)服務(wù)水平的更上一個(gè)臺(tái)階。在具體服務(wù)理念的更新方面，商業(yè)銀行關(guān)鍵是要樹(shù)立起來(lái)客戶導(dǎo)向、主動(dòng)服務(wù)、細(xì)節(jié)服務(wù)等理念，客戶導(dǎo)向要求商業(yè)銀行理財(cái)服務(wù)中改變銷(xiāo)售導(dǎo)向的作法，一切服務(wù)工作的開(kāi)展都要圍繞客戶需求開(kāi)展，只要實(shí)現(xiàn)了客戶滿意，就不愁客戶不購(gòu)買(mǎi)銀行的理財(cái)產(chǎn)品。主動(dòng)服務(wù)是指商業(yè)銀行理財(cái)服務(wù)工作的開(kāi)展關(guān)鍵是要做到想客戶之所想，急客戶之所急，理財(cái)服務(wù)要積極主動(dòng)，而不是被動(dòng)的滿足客戶的要求。細(xì)節(jié)服務(wù)是指銀行理財(cái)服務(wù)要做到從細(xì)節(jié)出發(fā)，憑借細(xì)節(jié)層面的卓越來(lái)贏得客戶的滿意。

2.完善服務(wù)內(nèi)容

在理財(cái)服務(wù)內(nèi)容方面，商業(yè)銀行需要做好客戶的需求分析，不斷豐富理財(cái)服務(wù)供給，從而更好地來(lái)滿足客戶的理財(cái)服務(wù)。舉例而言，面對(duì)一些中等收入人群，銀行的理財(cái)服務(wù)不能夠僅僅就是銷(xiāo)售理財(cái)產(chǎn)品，同時(shí)還要幫助客戶制定理財(cái)計(jì)劃、理財(cái)方案，給客戶資產(chǎn)保值增值提出來(lái)解決方案，通過(guò)這種人無(wú)我有良好服務(wù)在激烈的理財(cái)業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)方面占據(jù)更加主動(dòng)的地位。商業(yè)銀行理財(cái)服務(wù)內(nèi)容的完善需要遵循動(dòng)態(tài)調(diào)整的基本原則，根據(jù)理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展的需要，圍繞客戶理財(cái)服務(wù)需求的變化來(lái)進(jìn)行的服務(wù)內(nèi)容的完善，為這一業(yè)務(wù)的更好發(fā)展積蓄更多力量。

3.提升服務(wù)水平

銀行業(yè)本身就是一個(gè)服務(wù)行業(yè)，服務(wù)水平的提升對(duì)于商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)是任何時(shí)候都不能夠松懈、任何時(shí)候都無(wú)止境一項(xiàng)工作。商業(yè)銀行在理財(cái)服務(wù)水平提升方面，需要進(jìn)一步完善服務(wù)制度，制定服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)，完善服務(wù)獎(jiǎng)懲，注重服務(wù)文化建設(shè)，通過(guò)多種措施的采取，全面的提升銀行理財(cái)服務(wù)更上一個(gè)臺(tái)階。同時(shí)理財(cái)服務(wù)水平提升還需要注意跟進(jìn)服務(wù)診斷分析，通過(guò)診斷分析發(fā)現(xiàn)理財(cái)服務(wù)的不足，并制定相應(yīng)的解決方案。

4.創(chuàng)新服務(wù)手段

商業(yè)銀行理財(cái)服務(wù)優(yōu)化方面，需要高度重視服務(wù)策略的優(yōu)化，注意服務(wù)手段的不斷創(chuàng)新，服務(wù)手段要能夠做到的不斷調(diào)整，銀行最好能夠推進(jìn)差異化服務(wù)模式的構(gòu)建，綜合運(yùn)用好網(wǎng)絡(luò)服務(wù)、跟蹤服務(wù)等手段，這樣有助于滿足理財(cái)客戶多元化的服務(wù)需要。舉例而言，網(wǎng)絡(luò)服務(wù)可以讓理財(cái)客戶做到足不出戶就能夠享受到一對(duì)一服務(wù)，提升客戶理財(cái)業(yè)務(wù)辦理便捷性。

我國(guó)商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品同質(zhì)化比較嚴(yán)重，加上這一領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)不斷加劇，客觀上要求商業(yè)銀行從服務(wù)方面著手，通過(guò)做好理財(cái)服務(wù)來(lái)全面的提升理財(cái)產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力。讓客戶對(duì)于理財(cái)服務(wù)更加滿意是銀行理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展的基礎(chǔ)，商業(yè)銀行需要在服務(wù)理念方面做到不斷更新，統(tǒng)籌做好服務(wù)內(nèi)容完善、服務(wù)水平提升、服務(wù)手段創(chuàng)新等幾個(gè)方面的工作，從而全面的提升理財(cái)服務(wù)水平，讓客戶享受到更好的理財(cái)服務(wù)，推動(dòng)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的更好發(fā)展。

（作者單位：南開(kāi)大學(xué)）

參考文獻(xiàn)：

[1]孫鑫.我國(guó)商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)現(xiàn)存問(wèn)題及解決對(duì)策[J].現(xiàn)代營(yíng)銷(xiāo)，2014年9期

銀行理財(cái)業(yè)務(wù)推進(jìn)措施范文第4篇

從目前的情況看，各家銀行逐步形成了較新、較務(wù)實(shí)的經(jīng)營(yíng)理念。在經(jīng)營(yíng)中明確提出賬戶收費(fèi)、定位于高端客戶等一系列新的經(jīng)營(yíng)措施，并借助新的科技平臺(tái)，推出了系列化、組合化的理財(cái)產(chǎn)品。最為常見(jiàn)的是將上百種銀行產(chǎn)品分系列整合后推介。盡管曾一度引起爭(zhēng)議，但客戶細(xì)分、區(qū)別對(duì)待、提高客戶回報(bào)的趨勢(shì)不可逆轉(zhuǎn)。同時(shí)，新產(chǎn)品推出的周期不斷縮短，產(chǎn)品科技含量不斷提高。同業(yè)新產(chǎn)品的模仿周期也縮短到半年以內(nèi)，個(gè)別產(chǎn)品甚至在一個(gè)月左右。新產(chǎn)品逐漸由外匯理財(cái)、人民幣理財(cái)向綜合化方向發(fā)展，逐漸由對(duì)私理財(cái)向?qū)碡?cái)發(fā)展，客戶可選擇余地不斷擴(kuò)大。產(chǎn)品中越來(lái)越多地綜合采用金融衍生工具，更多地借助金融工程學(xué)，產(chǎn)品復(fù)雜化程度不斷提高。

經(jīng)過(guò)近兩年的激烈競(jìng)爭(zhēng)，各銀行基本都鎖定了一批較為穩(wěn)定的高端客戶群體，高端客戶群體對(duì)銀行盈利的貢獻(xiàn)不斷體現(xiàn)。在競(jìng)爭(zhēng)中，一些銀行憑借強(qiáng)大的實(shí)力，打造了知名品牌，并提出品牌化、差異化的競(jìng)爭(zhēng)策略。如招商銀行“金葵花理財(cái)”、工商銀行“理財(cái)金賬戶”和光大銀行“陽(yáng)光理財(cái)”等。部分全國(guó)性商業(yè)銀行以理財(cái)業(yè)務(wù)為突破口，在中間業(yè)務(wù)發(fā)展方面取得了不俗的業(yè)績(jī)。以銀監(jiān)會(huì)頒布的、將于2005年11月1日正式開(kāi)始實(shí)施的《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》和《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》為標(biāo)志，商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)將逐步走向成熟和理性，銀行理財(cái)業(yè)務(wù)也將迎來(lái)新的發(fā)展機(jī)遇。

國(guó)內(nèi)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展中出現(xiàn)的突出問(wèn)題

在銀行的基層網(wǎng)點(diǎn)，理財(cái)業(yè)務(wù)首先體現(xiàn)為那些名目繁多的廣告，單獨(dú)設(shè)立的、頗顯尊貴的場(chǎng)地，以及員工熱情的推薦與服務(wù)。然而，除了形式之外，說(shuō)我國(guó)銀行業(yè)在理財(cái)業(yè)務(wù)上取得了多么大的進(jìn)步還為時(shí)過(guò)早，在業(yè)務(wù)發(fā)展中也暴露出了不成熟的一面，并突出地表現(xiàn)為以下幾點(diǎn)。

以自己銀行的產(chǎn)品推銷(xiāo)為中心，銀行現(xiàn)有產(chǎn)品的種類(lèi)和數(shù)量決定了客戶的理財(cái)組合。按照一般的理解，銀行應(yīng)該根據(jù)客戶的需求和客戶的資金量來(lái)“量身定做”(營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)營(yíng)銷(xiāo)的時(shí)候常常這么說(shuō))確定客戶的資產(chǎn)組合。但在很多情況下，理財(cái)業(yè)務(wù)從屬于日常營(yíng)銷(xiāo)，銀行基層網(wǎng)點(diǎn)“理財(cái)師”往往由一線營(yíng)銷(xiāo)人員兼任。在現(xiàn)行的考核體系下，為客戶理財(cái)時(shí)，首先想到的是推銷(xiāo)自己機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品，其次才是客戶財(cái)產(chǎn)的增值，難以堅(jiān)持投資人利益優(yōu)先的基本準(zhǔn)則。因此，常給客戶造成銀行不過(guò)是變了個(gè)營(yíng)銷(xiāo)方式的印象，購(gòu)買(mǎi)愿望并不強(qiáng)烈。在業(yè)務(wù)指標(biāo)的壓力下，甚至將不適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品推銷(xiāo)給客戶。這樣的營(yíng)銷(xiāo)模式在短期內(nèi)、在一些低端市場(chǎng)有一定的空間，但對(duì)于創(chuàng)立品牌、打造精品銀行的高端市場(chǎng)既不適用，也留不住客戶。

控制風(fēng)險(xiǎn)能力較弱。個(gè)別商業(yè)銀行在推出理財(cái)產(chǎn)品的時(shí)候，或是對(duì)自身的風(fēng)險(xiǎn)管理和收益能力過(guò)于自信，給顧客承諾了過(guò)高的收益；或是有意將一些條款寫(xiě)得很含糊，使客戶將預(yù)期收益誤解為到期固定的收益，甚至將其理解為一種儲(chǔ)蓄存款品種，對(duì)其中的風(fēng)險(xiǎn)一無(wú)所知。銀行中的道德風(fēng)險(xiǎn)也助長(zhǎng)了此類(lèi)理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)，引發(fā)不少糾紛。如果說(shuō)，銀行內(nèi)部的道德風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)好控制，但與非銀行金融機(jī)構(gòu)的合作等于出借了銀行信用，風(fēng)險(xiǎn)的不確定性因素大大增加。近兩年，國(guó)內(nèi)多家銀行因與證券公司合作開(kāi)展集合理財(cái)業(yè)務(wù)、委托理財(cái)業(yè)務(wù)而官司頻生，不少最終以銀行墊付了事。得不償失。

普遍存在打政策球的傾向。以外匯理財(cái)業(yè)務(wù)為例。銀監(jiān)會(huì)2004年2月4日頒布《金融機(jī)構(gòu)衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)管理暫行辦法》之前，四大國(guó)有商業(yè)銀行早已陸續(xù)推出了很多衍生金融產(chǎn)品，如建設(shè)銀行早于2003年就推出“匯得盈”、“匯如意”等包含利率期權(quán)交易的外匯理財(cái)產(chǎn)品。新規(guī)定出臺(tái)后，各金融機(jī)構(gòu)有向銀監(jiān)會(huì)申請(qǐng)衍生業(yè)務(wù)的6個(gè)月過(guò)渡期。其后無(wú)資格的銀行衍生業(yè)務(wù)一律取消。在這種典型的“創(chuàng)新”與“監(jiān)管”的博弈過(guò)程中，先試先行的銀行最多可以獲得長(zhǎng)達(dá)1年半的先發(fā)優(yōu)勢(shì)。因此，用“衍生”產(chǎn)品或“眼生”產(chǎn)品打球的往往能獲得額外的好處，如短期內(nèi)市場(chǎng)份額的有效增加，獲得明顯的宣傳效應(yīng)等。但在這條道路上走得過(guò)遠(yuǎn)，將使業(yè)務(wù)畸形發(fā)展，甚至產(chǎn)生新的風(fēng)險(xiǎn)。

大多數(shù)銀行短期內(nèi)難以從理財(cái)業(yè)務(wù)中獲得收益。當(dāng)一家銀行推出高收益的理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，短期內(nèi)可以起到增加存款的效果，吸收了部分民間沉淀資金，并使其他銀行的存款向本行流動(dòng)。但在目前銀行間產(chǎn)品模仿速度已在半年以內(nèi)的條件下，其他銀行也將迅速推出同類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品，并承諾更高的收益率。于是，承諾收益率便不斷在銀行間的對(duì)比中攀升，銀行理財(cái)業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)蛻化為一場(chǎng)“價(jià)格大戰(zhàn)”。經(jīng)過(guò)這樣的反復(fù)，一段時(shí)間后，各銀行的市場(chǎng)份額并沒(méi)有大的變化，但吸收存款的成本已經(jīng)較高了。在“理財(cái)”暖風(fēng)的感召下，無(wú)論是對(duì)公還是個(gè)人高端客戶，辦理業(yè)務(wù)時(shí)更加主動(dòng)地向銀行提出讓利的要求，大客戶更容易要挾銀行，大大壓縮了銀行的盈利空間。在同業(yè)和客戶的雙重壓迫下，理財(cái)業(yè)務(wù)穩(wěn)定客戶的功能已經(jīng)大于拓展新客戶的功能。一些銀行基層網(wǎng)點(diǎn)向客戶支付“攬存費(fèi)用”已是公開(kāi)的事實(shí)，這將危害我國(guó)銀行業(yè)的健康發(fā)展。一味迎合客戶趨利的心理，競(jìng)相提高理財(cái)承諾的收益率，最終將客戶承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給銀行自身。由于我國(guó)的銀行很少能夠按照產(chǎn)品或產(chǎn)品線核算成本和收益，缺乏這方面的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，但可以肯定，許多銀行間或地區(qū)內(nèi)的理財(cái)業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)支大于收。為了防止這種狀況越演越烈，部分地區(qū)的少數(shù)起主導(dǎo)作用的銀行私下訂立業(yè)務(wù)同盟，建立理財(cái)產(chǎn)品的定價(jià)協(xié)商機(jī)制，以控制資金成本，將銀行間的“價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)”重新拉回服務(wù)質(zhì)量競(jìng)爭(zhēng)的正常軌道。銀監(jiān)會(huì)新的理財(cái)業(yè)務(wù)管理辦法不但提高了保底理財(cái)產(chǎn)品收益的準(zhǔn)入門(mén)檻，而且確定了附加條件保底的規(guī)則，能夠在一定程度上遏制這樣的傾向。

國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展前瞻

盡管存在上述不足，但主要是發(fā)展中的問(wèn)題。隨著新規(guī)定的出臺(tái)，銀監(jiān)會(huì)為理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展創(chuàng)造了良好的監(jiān)管環(huán)境，在各銀行的努力下，我國(guó)銀行的理財(cái)業(yè)務(wù)必將逐步走向成熟。中國(guó)的人均GDP在2003年已經(jīng)超過(guò)了1000美元，國(guó)民財(cái)富的積累不斷增加。預(yù)計(jì)到2005年底，中國(guó)有13％的城市家庭年收入將超過(guò)4萬(wàn)元。理財(cái)業(yè)務(wù)在未來(lái)仍有巨大的發(fā)展空間和巨大的盈利空間。

未來(lái)理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展中的主要挑戰(zhàn)

價(jià)格戰(zhàn)難以避免并將長(zhǎng)期化。如前所述，理財(cái)業(yè)務(wù)對(duì)銀行的財(cái)務(wù)管理、成本控制、定價(jià)策略、定價(jià)能力提出了新的和更高的要求。我國(guó)很多沿海城市，銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)處于白熱化程度。由于金融產(chǎn)品的同質(zhì)性，監(jiān)管的非差異化，同業(yè)間產(chǎn)品模仿的速度不斷加快，為在市場(chǎng)

全面開(kāi)放前占據(jù)更加有利的位置，擁有更大的話語(yǔ)權(quán)，各銀行都不會(huì)輕易放棄擴(kuò)大規(guī)模的戰(zhàn)略。各銀行在未來(lái)一定時(shí)期內(nèi)的價(jià)格戰(zhàn)在所難免。市場(chǎng)與客戶將不斷要求銀行讓出更多的收益，將迫使銀行更多地關(guān)注成本控制，更多地面向內(nèi)部挖潛。因此，理財(cái)產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)，還將是銀行之間的成本與效率的競(jìng)爭(zhēng)。銀行需要顯性成本控制與隱性成本控制并重，采取新的成本競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略。但理財(cái)業(yè)務(wù)的健康發(fā)展，必須實(shí)現(xiàn)從片面強(qiáng)調(diào)收益率向綜合服務(wù)水平提高方向轉(zhuǎn)變。銀行推出的產(chǎn)品還要按照銀監(jiān)會(huì)的規(guī)定，經(jīng)過(guò)精細(xì)的核算，謹(jǐn)慎介入高風(fēng)險(xiǎn)的項(xiàng)目，避免重蹈證券公司理財(cái)業(yè)務(wù)覆轍。

利率市場(chǎng)化和匯率改革后風(fēng)險(xiǎn)管理難度增加。在理財(cái)業(yè)務(wù)產(chǎn)品推出之初的1996年，利率固定、匯率固定，國(guó)債采取認(rèn)購(gòu)額度、分配認(rèn)購(gòu)，產(chǎn)品設(shè)計(jì)相對(duì)簡(jiǎn)單，風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)容易控制，銀行風(fēng)險(xiǎn)很小。但隨著匯率改革的步伐，利率市場(chǎng)化的步伐將繼續(xù)加快，商業(yè)銀行將面臨前所未有的挑戰(zhàn)。管理風(fēng)險(xiǎn)將逐步成為銀行主要業(yè)務(wù)和最為核心的競(jìng)爭(zhēng)力。固定收益承諾理財(cái)產(chǎn)品，可能由于市場(chǎng)的變化為銀行帶來(lái)真實(shí)的虧損。部分中小金融機(jī)構(gòu)被市場(chǎng)淘汰的概率大大增加。國(guó)家急于推出的存款保險(xiǎn)制度，實(shí)際上在為金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)化退出做準(zhǔn)備。因此，銀行必須有能力控制利率和匯率風(fēng)險(xiǎn)，必須盡快建立有效的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制體系及具備起碼的風(fēng)險(xiǎn)控制能力。

建立銀行內(nèi)部“防火墻”迫在眉睫。對(duì)照銀監(jiān)會(huì)的《辦法》和《指引》，銀行內(nèi)部建立防火墻的工作已經(jīng)刻不容緩。一是在具體的業(yè)務(wù)辦理時(shí)，儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)和理財(cái)業(yè)務(wù)要分開(kāi)，一般咨詢業(yè)務(wù)和理財(cái)業(yè)務(wù)要分開(kāi)，結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品基礎(chǔ)資產(chǎn)和衍生交易部分要分開(kāi)，前者按照儲(chǔ)蓄業(yè)務(wù)管理而后者則按照金融衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)管理：二是在資產(chǎn)管理上，理財(cái)資產(chǎn)要單獨(dú)管理；三是在內(nèi)部管理分工上，風(fēng)險(xiǎn)分析部門(mén)、研究部門(mén)應(yīng)當(dāng)與理財(cái)計(jì)劃的銷(xiāo)售部門(mén)、交易部門(mén)分開(kāi)；四是在監(jiān)督上，制定并落實(shí)內(nèi)部監(jiān)督和獨(dú)立審核措施，監(jiān)督與經(jīng)營(yíng)相分開(kāi)等等。理財(cái)業(yè)務(wù)內(nèi)控已經(jīng)上升到銀行董事會(huì)和高級(jí)管理層的戰(zhàn)略管理的高度，是銀行未來(lái)新一輪內(nèi)控體系建設(shè)的重點(diǎn)，需要自上到下設(shè)計(jì)新的績(jī)效考核體系。

亟需建立高水準(zhǔn)的一線理財(cái)業(yè)務(wù)人員隊(duì)伍。理財(cái)業(yè)務(wù)屬于知識(shí)密集型業(yè)務(wù)，以服務(wù)，人員專(zhuān)業(yè)性投資技巧為基礎(chǔ)，為此要不斷提升一線客戶經(jīng)理的理財(cái)能力。如果一線客戶經(jīng)理能力欠缺，將很難實(shí)現(xiàn)理財(cái)業(yè)務(wù)的個(gè)性化。國(guó)內(nèi)各行業(yè)的不斷改革和銀行金融創(chuàng)新業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展，金融產(chǎn)品體系縱橫交錯(cuò)，客戶經(jīng)理在市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)的過(guò)程中往往為日益繁雜的金融產(chǎn)品所困惑，短期內(nèi)難以有效掌握，對(duì)經(jīng)濟(jì)行業(yè)信息和政策的把握缺乏準(zhǔn)確性，不能快速回應(yīng)市場(chǎng)變化，有時(shí)在與客戶的談判中處于尷尬的境地。銀行合理調(diào)配內(nèi)部理財(cái)人力資源，強(qiáng)化人員培訓(xùn)必須適應(yīng)未來(lái)理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展。

對(duì)銀行整體實(shí)力提出新的要求。理財(cái)業(yè)務(wù)看似簡(jiǎn)單，實(shí)際上是銀行綜合實(shí)力的體現(xiàn)。近兩年來(lái)理財(cái)業(yè)務(wù)的激烈競(jìng)爭(zhēng)，有效地揭示了各銀行經(jīng)營(yíng)管理的真實(shí)水平，揭示了銀行間風(fēng)險(xiǎn)及成本管理的真實(shí)差異。各銀行已經(jīng)認(rèn)識(shí)到，一個(gè)成熟的產(chǎn)品背后必須有大量的、強(qiáng)有力的支撐。如一項(xiàng)外匯理財(cái)產(chǎn)品，包含著產(chǎn)品設(shè)計(jì)、科技系統(tǒng)支持、外匯交易、交易分析等等一系列的內(nèi)容，以及與此相關(guān)的精細(xì)化的管理工作。其中既包括硬件上的基礎(chǔ)條件，更包括銀行競(jìng)爭(zhēng)的軟實(shí)力。如外匯市場(chǎng)動(dòng)態(tài)的分析水平、外匯交易人員的實(shí)力等等。在市場(chǎng)瞬息萬(wàn)變的情況下，同樣的資金由不同的人來(lái)運(yùn)作，將會(huì)獲得不同的結(jié)果。甚至，一項(xiàng)產(chǎn)品的最終成敗，客戶獲得收益的高低，就維系于為數(shù)不多的幾個(gè)交易人員。銀行能夠建立與國(guó)際接軌的強(qiáng)大的研發(fā)、分析及交易人員隊(duì)伍迫在眉睫。流失關(guān)鍵的分析人員、交易人員的間接損失將非常巨大。因此必須糾正現(xiàn)階段各銀行將人才培養(yǎng)的主要精力放在營(yíng)銷(xiāo)人員、客戶經(jīng)理的誤區(qū)，要從更高的層次上培養(yǎng)和準(zhǔn)備人才。尤其要解決那些培養(yǎng)周期長(zhǎng)、不可替代人才隊(duì)伍的建設(shè)與穩(wěn)定的問(wèn)題。

未來(lái)銀行贏得競(jìng)爭(zhēng)的策略

針對(duì)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展的基本態(tài)勢(shì)及挑戰(zhàn)，各銀行要有針對(duì)性地彌補(bǔ)自身的不足。

一是不斷增強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制能力，建立核心人才隊(duì)伍。要一切從風(fēng)險(xiǎn)控制出發(fā)，不斷完善內(nèi)部控制。在利率市場(chǎng)化和匯率改革的條件下，外資銀行的優(yōu)勢(shì)將逐步顯現(xiàn)，本土銀行在地方性市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)將進(jìn)一步被削弱。國(guó)內(nèi)銀行對(duì)此必須要有足夠的重視，提前在技術(shù)和人才上進(jìn)行儲(chǔ)備，提前開(kāi)發(fā)利率和匯率風(fēng)險(xiǎn)管理的工具與新產(chǎn)品。開(kāi)發(fā)出來(lái)的產(chǎn)品盡量多地申請(qǐng)專(zhuān)利，以遲滯其他銀行的模仿，形成難以被超越的獨(dú)特的理財(cái)優(yōu)勢(shì)和理財(cái)風(fēng)格。

二是強(qiáng)化成本管理，采取新的戰(zhàn)略成本控制、隱性成本控制等戰(zhàn)略，為銀行開(kāi)拓理財(cái)業(yè)務(wù)爭(zhēng)取更大的資源投入和發(fā)展空間。

三是在理財(cái)業(yè)務(wù)的宣傳包裝上，要有整體的規(guī)劃和統(tǒng)一的設(shè)計(jì)，盡量與其他業(yè)務(wù)宣傳統(tǒng)一起來(lái)，力求清晰、簡(jiǎn)潔、簡(jiǎn)單，過(guò)目不忘，逐步打造知名理財(cái)品牌。

四是要加強(qiáng)客戶經(jīng)理隊(duì)伍的管理和職業(yè)操守教育。

五是切實(shí)加強(qiáng)客戶資源的管理。銀行要防止優(yōu)秀的理財(cái)知識(shí)、技能和客戶隨人員的變動(dòng)而一起離開(kāi)，在日常工作中要實(shí)現(xiàn)理財(cái)知識(shí)和資源的共享，時(shí)刻注意培養(yǎng)后備人員；采取多種辦法，增強(qiáng)客戶對(duì)銀行的忠誠(chéng)度；采用不可替代的后臺(tái)支持，將一筆業(yè)務(wù)分成兩個(gè)互相制約的操作部分等方法，減少員工變動(dòng)對(duì)銀行的影響。

銀行理財(cái)業(yè)務(wù)推進(jìn)措施范文第5篇

對(duì)于信托業(yè)，107號(hào)文這次明確約束了信貸類(lèi)業(yè)務(wù)，并禁止開(kāi)展非標(biāo)準(zhǔn)化理財(cái)資金池業(yè)務(wù)，這樣的規(guī)定對(duì)信托公司影響不?。粚?duì)于理財(cái)產(chǎn)品也按照各自的經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)做了比較詳細(xì)的監(jiān)管歸口，事實(shí)上，對(duì)于理財(cái)產(chǎn)品的監(jiān)管一直以來(lái)都是比較透明的，這次是又強(qiáng)化了監(jiān)管；而對(duì)于貨幣市場(chǎng)基金這個(gè)剛剛火起來(lái)的產(chǎn)品，這次也被提出來(lái)了，但具體的監(jiān)管措施還有待觀察。

信托業(yè)受沖擊最大

從107號(hào)文的內(nèi)容來(lái)看，這次對(duì)于信托業(yè)的沖擊是最大的。之前的非標(biāo)理財(cái)資金池業(yè)務(wù)被封殺，信貸類(lèi)業(yè)務(wù)要受資本約束，這對(duì)于信托業(yè)來(lái)說(shuō)，打擊非常嚴(yán)重。107號(hào)文明確規(guī)定，要運(yùn)用凈資本管理約束信托公司信貸類(lèi)業(yè)務(wù)，信托公司不得開(kāi)展非標(biāo)準(zhǔn)化理財(cái)資金池等具有影子銀行特質(zhì)的業(yè)務(wù)；要建立、完善信托產(chǎn)品登記信息系統(tǒng)，探索信托受益權(quán)轉(zhuǎn)讓。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，這樣的提法是對(duì)剛性兌付行業(yè)習(xí)慣下的信托功能定位的否定。目前，銀監(jiān)會(huì)對(duì)信托行業(yè)內(nèi)部的風(fēng)險(xiǎn)十分關(guān)注，預(yù)計(jì)將陸續(xù)出臺(tái)針對(duì)信托公司業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型及規(guī)范的一系列監(jiān)管政策，可能會(huì)涉及解決剛性兌付、嚴(yán)格信托產(chǎn)品合格投資者認(rèn)定、對(duì)投資人的信息披露等問(wèn)題。

國(guó)際金融投資家聯(lián)合會(huì)執(zhí)行主席、經(jīng)濟(jì)學(xué)家孫飛告訴記者：“銀監(jiān)會(huì)說(shuō)的對(duì)信托公司監(jiān)管之外的業(yè)務(wù)主要指非標(biāo)業(yè)務(wù)，但我認(rèn)為這些業(yè)務(wù)也是納入監(jiān)管范疇的，比如資金池業(yè)務(wù)也是要上報(bào)銀監(jiān)會(huì)的，但資金池業(yè)務(wù)投到非標(biāo)業(yè)務(wù)中后，這部分應(yīng)該是沒(méi)有被列到監(jiān)管內(nèi)；還有一部分是第三方理財(cái)公司打著信托公司的旗號(hào)做業(yè)務(wù)的，也沒(méi)有被監(jiān)管到；另外，有些信托公司的項(xiàng)目可能有超募的問(wèn)題，比如應(yīng)該募集2億元，結(jié)果募集了3億元，然后把超募的資金用到其他項(xiàng)目上去了，類(lèi)似這些情況，可能就游離于監(jiān)管之外了?！?/p>

107號(hào)文強(qiáng)調(diào)，金融機(jī)構(gòu)之間的交叉產(chǎn)品和合作業(yè)務(wù)，都必須以合同形式明確風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)主體和通道功能主體，并由風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)主體的行業(yè)歸口部門(mén)負(fù)責(zé)監(jiān)督管理。業(yè)內(nèi)分析師認(rèn)為，這次并未否定通道業(yè)務(wù)的合理性，但對(duì)風(fēng)險(xiǎn)控制提出了較高的要求。孫飛認(rèn)為：“銀信合作一直都會(huì)存在，不會(huì)停掉，并且會(huì)有更多的創(chuàng)新和多元化產(chǎn)品。以前銀行主要通過(guò)信托通道做理財(cái)產(chǎn)品，現(xiàn)在保險(xiǎn)公司、證券公司、期貨公司都可以做資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)于信托業(yè)的沖擊還是比較大的。未來(lái)，商業(yè)銀行可能也不用信托通道了，直接可以發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品、資管產(chǎn)品，但短期內(nèi)還是會(huì)和信托公司合作?！?/p>

對(duì)于文件中要求信托要回歸“受人之托，代人理財(cái)”的本業(yè)的提法，孫飛表示這種說(shuō)法不正確，他認(rèn)為，早在2001年《信托法》頒布實(shí)施、2002年《信托公司管理辦法》和《金融資金管理辦法》出臺(tái)后，信托公司就已經(jīng)回歸本業(yè)了，而在《信托法》出臺(tái)之前，信托公司和商業(yè)銀行一樣做純貸款業(yè)務(wù)，那時(shí)候的信托公司才不是做本業(yè)。

盡管一些業(yè)內(nèi)專(zhuān)家認(rèn)為107號(hào)文對(duì)于信托業(yè)的沖擊很大，但同時(shí)也有人對(duì)信托業(yè)的前景表示樂(lè)觀，孫飛認(rèn)為：“未來(lái)，信托業(yè)會(huì)從被動(dòng)理財(cái)轉(zhuǎn)向主動(dòng)理財(cái)，現(xiàn)在是別人拿著項(xiàng)目找信托公司融資，未來(lái)信托公司會(huì)主動(dòng)理財(cái)、主動(dòng)管理。信托的創(chuàng)新產(chǎn)品也不會(huì)停掉，經(jīng)營(yíng)范圍可以和銀行媲美?！?/p>

孫飛舉例說(shuō)，未來(lái)，信托公司將在財(cái)產(chǎn)信托、理財(cái)信托、不動(dòng)產(chǎn)信托等方面擴(kuò)大業(yè)務(wù)規(guī)模。另外，隨著遺產(chǎn)稅的實(shí)施，家族信托和遺產(chǎn)信托會(huì)有更大的突破和發(fā)展，大家會(huì)通過(guò)遺產(chǎn)信托和家族信托來(lái)延續(xù)財(cái)富并避稅，像一些名人梅艷芳、張國(guó)榮的遺產(chǎn)都做了遺產(chǎn)信托。在美國(guó)，信托資產(chǎn)和商業(yè)銀行資產(chǎn)是并駕齊驅(qū)的，美國(guó)的億萬(wàn)富翁都有遺產(chǎn)信托，像諾貝爾獎(jiǎng)也是通過(guò)信托基金的模式來(lái)做的，它每年的獎(jiǎng)金都是信托收益。

理財(cái)產(chǎn)品受限制

在107號(hào)文中歸類(lèi)的三類(lèi)影子銀行業(yè)務(wù)中，還包括部分理財(cái)業(yè)務(wù)，也就是文件中所說(shuō)的“機(jī)構(gòu)持有金融牌照、但存在監(jiān)管不足或規(guī)避監(jiān)管的業(yè)務(wù)”，強(qiáng)調(diào)對(duì)理財(cái)業(yè)務(wù)統(tǒng)一歸口監(jiān)督管理。其中，各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)理財(cái)業(yè)務(wù)由國(guó)務(wù)院金融監(jiān)管部門(mén)依照法定職責(zé)和表內(nèi)外業(yè)務(wù)品種分類(lèi)加強(qiáng)監(jiān)督管理。例如，銀行理財(cái)業(yè)務(wù)由銀監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)監(jiān)管，證券期貨機(jī)構(gòu)理財(cái)業(yè)務(wù)及各類(lèi)私募投資基金由證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)監(jiān)管，保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的理財(cái)業(yè)務(wù)由保監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)監(jiān)管，金融機(jī)構(gòu)跨市場(chǎng)理財(cái)業(yè)務(wù)及第三方支付業(yè)務(wù)由央行負(fù)責(zé)監(jiān)管協(xié)？調(diào)。

這就意味著，對(duì)于金融機(jī)構(gòu)的理財(cái)業(yè)務(wù)都要找一個(gè)歸口部門(mén)來(lái)監(jiān)管，但如何監(jiān)管，文件中并沒(méi)有規(guī)范細(xì)則。但文件再次強(qiáng)調(diào)了商業(yè)銀行代客理財(cái)資金要與自有資金分開(kāi)使用，不得購(gòu)買(mǎi)本銀行貸款，不得開(kāi)展理財(cái)資金池業(yè)務(wù)，做到資金來(lái)源與運(yùn)用一一對(duì)？應(yīng)。事實(shí)上，近幾年來(lái)，銀監(jiān)會(huì)對(duì)于理財(cái)業(yè)務(wù)的監(jiān)管已經(jīng)非常嚴(yán)格和透明，2013年3月，銀監(jiān)會(huì)《關(guān)于規(guī)范商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)投資運(yùn)作有關(guān)問(wèn)題的通知》（簡(jiǎn)稱(chēng)“8號(hào)文”），就對(duì)銀行理財(cái)產(chǎn)品投資非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)行為進(jìn)行了制約，要求資金來(lái)源一一對(duì)應(yīng)，對(duì)銀行理財(cái)產(chǎn)品投資非標(biāo)準(zhǔn)化債券資產(chǎn)上限做了規(guī)定。

但據(jù)記者了解，很多商業(yè)銀行都在用自有資金或同業(yè)資金來(lái)接盤(pán)，對(duì)接非標(biāo)資產(chǎn)，擴(kuò)大理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模。這在很大程度上幾乎削減了8號(hào)文的監(jiān)管效果。同業(yè)業(yè)務(wù)雖然在表內(nèi)可以得到監(jiān)管，但其理財(cái)產(chǎn)品的特點(diǎn)與表外的沒(méi)什么區(qū)別，都是以短養(yǎng)長(zhǎng)，銀行理財(cái)產(chǎn)品靠不斷續(xù)發(fā)來(lái)維持，而同業(yè)業(yè)務(wù)靠不斷拆借來(lái)擴(kuò)張。由于同業(yè)業(yè)務(wù)資金數(shù)量龐大，近年來(lái)業(yè)務(wù)規(guī)模不斷擴(kuò)大，形成了野蠻生長(zhǎng)的態(tài)勢(shì)。

國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心金融研究所研究員范建軍表示：“銀行搞理財(cái)產(chǎn)品有它的算盤(pán)，銀行的資金鏈比較緊張，它可以通過(guò)理財(cái)產(chǎn)品來(lái)規(guī)避信貸額度的限制，通過(guò)發(fā)放利率相對(duì)較高的理財(cái)產(chǎn)品來(lái)吸收資金，緩解流動(dòng)性緊張的壓力，所以商業(yè)銀行的這些做法也無(wú)可厚非，銀行之間也需要競(jìng)爭(zhēng)。”

中國(guó)人民大學(xué)金融與證券研究所副所長(zhǎng)趙錫軍認(rèn)為：“由于目前利率還沒(méi)有完全市場(chǎng)化，所以理財(cái)業(yè)務(wù)是銀行競(jìng)爭(zhēng)資金來(lái)源的很重要方面。但在沒(méi)有實(shí)現(xiàn)利率市場(chǎng)化之前，理財(cái)業(yè)務(wù)還是要更加規(guī)范地管理，監(jiān)管層要明確，哪些業(yè)務(wù)可以做、哪些業(yè)務(wù)不能做，哪些業(yè)務(wù)應(yīng)列入表內(nèi)、哪些可以在表外。等利率完全市場(chǎng)化以后，理財(cái)產(chǎn)品和存款的差別就不大了，銀行可以提高存款利率來(lái)吸收資金，到時(shí)候再根據(jù)情況來(lái)推進(jìn)相應(yīng)的監(jiān)管制度。”

所以，利率市場(chǎng)化的推進(jìn)很有必要，可以在很大程度上規(guī)避利率管制。商業(yè)銀行在利率市場(chǎng)化下可以展開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)，同時(shí)讓老百姓獲得更好的回報(bào)。范建軍表示：“中國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展之所以保持這么高的增長(zhǎng)速度，一個(gè)很重要的原因就是把貸款利率壓得很低，讓企業(yè)獲得很高的回報(bào)，這樣其實(shí)是侵害了廣大消費(fèi)者的利？益?！?/p>

謹(jǐn)慎發(fā)展貨幣市場(chǎng)基金

銀監(jiān)會(huì)副主席王兆星曾指出，在影子銀行體系中，貨幣市場(chǎng)基金發(fā)揮著非常重要的作用。貨幣市場(chǎng)基金位于影子銀行體系信用鏈條的底端，發(fā)揮著集聚社會(huì)零散資金，將其轉(zhuǎn)化為短期批發(fā)資金的功能，是信用鏈條上端的機(jī)構(gòu)投資者短期資金的主要來(lái)源。一旦貨幣市場(chǎng)基金出現(xiàn)問(wèn)題，整個(gè)影子銀行體系乃至整個(gè)金融體系將無(wú)法運(yùn)轉(zhuǎn)。

王兆星強(qiáng)調(diào)，貨幣市場(chǎng)基金份額的定價(jià)方式和贖回安排，使其在壓力條件下容易受到擠兌。美國(guó)90%以上、全球80%以上的貨幣市場(chǎng)基金都采用攤余成本法計(jì)算基金份額的價(jià)值。在2008年9月雷曼公司破產(chǎn)時(shí)，有12只貨幣市場(chǎng)基金持有雷曼公司發(fā)行的證券資產(chǎn)，由于采用攤余成本法計(jì)價(jià)，雷曼公司倒閉產(chǎn)生的虧損并沒(méi)有反映在基金份額價(jià)值上，投資者自然會(huì)抓緊贖回，把虧損留給未贖回的投資者，結(jié)果大家都這么想，就發(fā)生了擠兌。由此也引起了整個(gè)貨幣市場(chǎng)基金投資者的恐慌，擠兌迅速傳染。所以在雷曼倒閉一周內(nèi)，整個(gè)美國(guó)貨幣市場(chǎng)基金被贖回了14%。