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商業(yè)銀行資產(chǎn)管理理論范文第1篇

 

關(guān)鍵詞:商業(yè)銀行　資產(chǎn)證券化　風(fēng)險(xiǎn)管理

一、資產(chǎn)證券化與商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理

1.加快銀行資產(chǎn)證券化。銀行的資產(chǎn)證券化能使資產(chǎn)和負(fù)債保持流動(dòng)性狀態(tài)，當(dāng)流動(dòng)性需求增加時(shí)，通過變賣短期債券或從市場上借人短期資金以增加流動(dòng)性供給;當(dāng)流動(dòng)性需求減少、出現(xiàn)多余頭寸時(shí)，又可投資短期金融工具，獲取盈利。

    2.建立銀行風(fēng)險(xiǎn)管理監(jiān)督機(jī)制。商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理意識，在經(jīng)營中力求穩(wěn)健，正確處理好安全性、流動(dòng)性和盈利性的關(guān)系。銀行應(yīng)設(shè)立專門的流動(dòng)性管理部門，其行為指導(dǎo)準(zhǔn)則為:(1)隨時(shí)與銀行高層管理者聯(lián)系，確保流動(dòng)性管理優(yōu)先性目標(biāo);(2)必須跟蹤銀行內(nèi)所有資金使用部門的活動(dòng)，并協(xié)調(diào)這些部門與流動(dòng)性管理部門的活動(dòng);(3)必須連續(xù)分析銀行的流動(dòng)性需要和流動(dòng)性供給，以避免流動(dòng)性頭寸過量或不足。

    二、資產(chǎn)證券化對商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營的啟示

    1.優(yōu)化資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，緩解流動(dòng)性壓力。國內(nèi)商業(yè)銀行的負(fù)債以短期存款為主，而貸款資產(chǎn)呈現(xiàn)長期化傾向。在中國，企業(yè)通過資本市場融資僅占5%左右，商業(yè)銀行長期承擔(dān)了本應(yīng)由資本市場承擔(dān)的功能，中長期貸款比重逐年上升;另一方面，隨著加息周期來臨以及金融投資產(chǎn)品的興起，儲蓄存款出現(xiàn)增勢減緩的勢頭，貸款長期化與存款短期化、貸款流動(dòng)性降低與存款流動(dòng)性增強(qiáng)的矛盾并存，銀行資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)明顯不合理，“短借長用”的矛盾突顯。通過證券化的真實(shí)出售和破產(chǎn)隔離功能，可將不具有流動(dòng)性的中長期貸款置于資產(chǎn)負(fù)債表之外，及時(shí)獲取高流動(dòng)性的現(xiàn)金資產(chǎn)，從而有效緩解商業(yè)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)壓力。

    2.有利于商業(yè)銀行改善資本充足率。如何在有限的資本條件下實(shí)現(xiàn)收益與風(fēng)險(xiǎn)的匹配，是商業(yè)銀行面臨的重大課題，資產(chǎn)證券化就是解決矛盾的有效方式。根據(jù)銀監(jiān)會頒布的《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》，要求商業(yè)銀行在充分計(jì)提各項(xiàng)損失準(zhǔn)備基礎(chǔ)之上計(jì)算資本充足率。近年隨著金融資產(chǎn)的快速擴(kuò)張，各銀行普遍面臨資本金不足的難題，紛紛采用配股、可轉(zhuǎn)債或發(fā)行次級債等方式充實(shí)資本金。銀行的這種大規(guī)模融資容易引發(fā)市場和招致投資者的抵制，且發(fā)行次級債不能改變銀行資產(chǎn)規(guī)模及風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，不能從根本上解決資本金不足的問題。

3.有利于降低不良貸款率。在處理大批非流動(dòng)性資產(chǎn)，特別是不良資產(chǎn)時(shí)，銀行往往需要花費(fèi)大量的時(shí)間和精力，且只能在未來不定期地收到現(xiàn)金，這種資金變現(xiàn)方式顯得效率低。資產(chǎn)證券化在處理大量非流動(dòng)性資產(chǎn)時(shí)采用歷史數(shù)據(jù)估計(jì)資產(chǎn)回收率，然后將資產(chǎn)按照一定比例實(shí)現(xiàn)證券化。這種處理方式避免了逐筆審核資產(chǎn)，節(jié)省了資產(chǎn)價(jià)值評估的成本和時(shí)間，快速回籠現(xiàn)金，融資成本較低，同時(shí)又保留了資產(chǎn)所有者對剩余資產(chǎn)的收益權(quán)。解決銀行系統(tǒng)巨額不良資產(chǎn)是金融界的重大課題。

    4.有利于改善商業(yè)銀行收人結(jié)構(gòu)。目前國內(nèi)金融市場，特別是固定收益?zhèn)袌霾话l(fā)達(dá)，國內(nèi)商業(yè)銀行仍然以利差收人為其收益的主要來源，中間業(yè)務(wù)收入大約只占6%一17%運(yùn)用資產(chǎn)證券化，能給商業(yè)銀行擴(kuò)大收益、調(diào)整收人結(jié)構(gòu)提供了機(jī)會。

    三、商業(yè)銀行資產(chǎn)證券化的對策建議

    1.先試點(diǎn)，后推廣，降低風(fēng)險(xiǎn)。中國在推進(jìn)銀行資產(chǎn)證券化的過程中，應(yīng)遵循“先試點(diǎn)，后推廣;先實(shí)踐探索，后立法規(guī)范”原則，選擇有政府信用支持的專門運(yùn)作機(jī)構(gòu)。國際經(jīng)驗(yàn)表明，在資產(chǎn)證券化的初級階段，政府的作用至關(guān)重要，借助政府和國家信用吸引投資者是證券化成功的秘訣之一。

商業(yè)銀行資產(chǎn)管理理論范文第2篇

主要包括三個(gè)階段，分別是資產(chǎn)管理理論，負(fù)債管理理論，資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論。其中資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論是現(xiàn)階段的主流。資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論是一種綜合了資產(chǎn)管理和負(fù)債管理的綜合性理論。資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論認(rèn)為，要想到達(dá)安全性、流動(dòng)性、盈利性的均衡，必須建立科學(xué)而成體系的兩個(gè)方向的管理措施，讓負(fù)債和資產(chǎn)在結(jié)構(gòu)上達(dá)到均衡，從而保持銀行必要的流動(dòng)性。資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論的幾個(gè)基本原則是：

1、規(guī)模對稱原則。要求銀行的資產(chǎn)規(guī)模和負(fù)債規(guī)模達(dá)到相互均衡，即負(fù)債額決定資產(chǎn)運(yùn)用額，以來源制約運(yùn)用。

2、結(jié)構(gòu)對稱原則。結(jié)構(gòu)對稱要求資產(chǎn)和負(fù)債在結(jié)構(gòu)（主要是數(shù)額和期限）上達(dá)到均衡。

3、償還期對稱原則（又稱速度對等原則）。該原則要求資金的運(yùn)用應(yīng)由資金來源的流動(dòng)速度來決定。

4、目標(biāo)替代原則（也叫目標(biāo)互補(bǔ)原則）。指將流動(dòng)性、盈利性和安全性三個(gè)目標(biāo)綜合考慮。

5、資產(chǎn)分散化原則。要求銀行在資金分配時(shí)應(yīng)盡量將資金運(yùn)用在不同金融工具、資產(chǎn)和借款人的身上，降低資產(chǎn)運(yùn)用的集中度。

二、我國銀行流動(dòng)性現(xiàn)狀與存在問題

負(fù)債管理方面，采用流動(dòng)性比例是重要的基本流動(dòng)性指標(biāo)。中國銀監(jiān)會數(shù)據(jù)的2012年商業(yè)銀行整體流動(dòng)性比例與存貸比為：在資產(chǎn)管理方面，影響商業(yè)銀行流動(dòng)性的一個(gè)重要因素是資產(chǎn)不良率。我國對于資產(chǎn)不良率一直有著非常嚴(yán)格的規(guī)定，而我國商業(yè)銀行的資產(chǎn)不良率表現(xiàn)也一直較好。我國商業(yè)銀行的不良貸款率同樣遠(yuǎn)低于銀監(jiān)會要求，整體來看流動(dòng)性情況較好。我國商業(yè)銀行在主要問題是負(fù)債結(jié)構(gòu)中，存款占比過大，這與我國金融市場不發(fā)達(dá)的現(xiàn)狀有著直接的關(guān)系，也和商業(yè)銀行自身的經(jīng)營行為密切相關(guān)。其次，單位存款在存款中占比重較大，短期存款在存款中占比重較大。負(fù)債中存款占比較大，一個(gè)方面可能說明我國商業(yè)銀行一直以來流動(dòng)性情況較好，沒有必要進(jìn)行過多的主動(dòng)負(fù)債，但是另一個(gè)方面，存款，尤其是短期存款，往往穩(wěn)定性較差，其中很容易蘊(yùn)含流動(dòng)性問題。而我國金融市場融資環(huán)境不夠完善，商業(yè)銀行主動(dòng)負(fù)債經(jīng)驗(yàn)較少，有可能在存款發(fā)生較大變動(dòng)時(shí)面臨流動(dòng)性問題。其次負(fù)債中短期負(fù)債較多。我們都知道，中短期負(fù)債相比較長期負(fù)債而言更加不穩(wěn)定。

三、對策建議

針對以上我國商業(yè)銀行流動(dòng)性和存在的問題，依據(jù)常用的商業(yè)銀行流動(dòng)性管理理論，我們提出以下對策建議：

1、調(diào)整存款結(jié)構(gòu)

我國商業(yè)銀行負(fù)債以存款為主，而且短期存款較多。為了加強(qiáng)流動(dòng)性管理，我們提出調(diào)整存款結(jié)構(gòu)的建議。主要是改善存款中的期限結(jié)構(gòu)，增加中長期定期存款占比，以及其他中長期負(fù)債工具如CD存單等，增強(qiáng)存款整體穩(wěn)定性。這需要借助銷售理論，將中長期存款作為主要銷售對象，努力增加占比。

2、調(diào)整資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)

我國商業(yè)銀行資產(chǎn)配置單一化嚴(yán)重，應(yīng)當(dāng)更加注重其他的資產(chǎn)配置方式，如變現(xiàn)能力、流動(dòng)性較強(qiáng)的證券如國庫券、政府機(jī)構(gòu)債券等。建立合理的綜合資產(chǎn)配置體系，避免單一風(fēng)險(xiǎn)帶來的較大危害。同時(shí)適當(dāng)按照資產(chǎn)負(fù)債綜合管理理論中的結(jié)構(gòu)對稱原則和償還期對稱原則配置資產(chǎn)，建立合理的資產(chǎn)期限結(jié)構(gòu)。

3、嘗試運(yùn)用衍生品防范流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)

商業(yè)銀行資產(chǎn)管理理論范文第3篇

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；流動(dòng)性

中圖分類號：F830.33文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A文章編號：1672-3198（2008）02-0145-02

1 商業(yè)銀行流動(dòng)性的概念界定

流動(dòng)性是一個(gè)很大的范疇，主要包括兩大類：市場的流動(dòng)性，企業(yè)的流動(dòng)性。對于商業(yè)銀行流動(dòng)性的定義，各經(jīng)典教科書，以及實(shí)務(wù)中的監(jiān)管機(jī)構(gòu)和商業(yè)銀行本身都有不同的說法：

一家銀行，在其需要資金時(shí)，能以合理的成本得到可支用現(xiàn)金，該銀行就被認(rèn)為是具有流動(dòng)性。

――Peter S. Rose, Commercial Bank Managemengt

銀行的流動(dòng)性，指的是一種再不損失價(jià)值情況下的變現(xiàn)能力，一種足以應(yīng)付各種支付的，充分的資金可用能力。

――胡慶康，現(xiàn)代貨幣銀行學(xué)教程（第二版）

流動(dòng)性是指商業(yè)銀行保持隨時(shí)可以適當(dāng)?shù)膬r(jià)格取得可用資金的能力，以便隨時(shí)應(yīng)付客戶提存及銀行支付的需要。

――戴國強(qiáng)，商業(yè)銀行經(jīng)營學(xué)

由此看見，雖然商業(yè)銀行流動(dòng)性的定義各異，但實(shí)質(zhì)基本一樣，即為一種可以及時(shí)、以可接受的成本獲得流動(dòng)資金支配的能力。

2 金融理論中的“流動(dòng)性”

(1)早期的流動(dòng)性研究是在經(jīng)濟(jì)學(xué)領(lǐng)域基于交易成本而提出的，進(jìn)而在不同的金融理論研究領(lǐng)域中進(jìn)行了深入探討，可以分為資產(chǎn)流動(dòng)性、市場及機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性等方面。

①資產(chǎn)流動(dòng)性。在資產(chǎn)流動(dòng)性方面，主要是基于資產(chǎn)變現(xiàn)能力的流動(dòng)性研究。自凱恩斯以來，與資產(chǎn)的“可交易性”直接相關(guān)的“變現(xiàn)能力”，是金融學(xué)界對流動(dòng)性概念最常見的一種解釋，即“當(dāng)經(jīng)濟(jì)主體可以在承擔(dān)較低交易成本的條件下，以一個(gè)合理的價(jià)格購買或出售一種資產(chǎn)時(shí)，這種資產(chǎn)就具有流動(dòng)性”。在經(jīng)驗(yàn)分析中，這種流動(dòng)性的測度主要是通過資產(chǎn)買賣價(jià)差來進(jìn)行計(jì)量與比較。提出了一個(gè)流動(dòng)性的評級方法，運(yùn)用三期模型來分析，給出同一狀態(tài)下的兩種資產(chǎn)組合轉(zhuǎn)換的交易費(fèi)用的向量表達(dá)，如果兩個(gè)原資產(chǎn)組合 A和 B可以轉(zhuǎn)換成同一資產(chǎn)組合S，其中 B是 A的線性組合，則可以說明 A 的流動(dòng)性不小于 B的流動(dòng)性。劍橋大學(xué)的 Haan 教授指出流動(dòng)性與資產(chǎn)轉(zhuǎn)換前期購買資產(chǎn)所需的成本相關(guān)，并提出度量流動(dòng)性的一個(gè) T 指數(shù)，用于測度一個(gè)經(jīng)濟(jì)實(shí)體為避免將來的資產(chǎn)轉(zhuǎn)換費(fèi)用而愿意放棄的財(cái)富的最大值。

②市場流動(dòng)性。在市場流動(dòng)性研究方面，主要是基于市場微觀結(jié)構(gòu)的研究。市場流動(dòng)性既和資產(chǎn)流動(dòng)性密切相關(guān)，又有所不同。金融微觀結(jié)構(gòu)理論中的市場流動(dòng)性指的是“一個(gè)流動(dòng)的市場是參與者能夠快速變現(xiàn)的市場，大宗交易對市場價(jià)格僅有較小的影響”，即交易的可立即執(zhí)行性、交易得以實(shí)現(xiàn)所需要的成本以及對交易的緩沖能力等等，其刻畫主要通過緊度、深度和彈性三個(gè)指標(biāo)實(shí)現(xiàn)。

③機(jī)構(gòu)流動(dòng)性。在機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性方面，Byrant和 Douglas W. Diamond 和 Philip H. Dybvig在兩篇旨在研究銀行存款契約以及銀行危機(jī)的經(jīng)典論文中提出的流動(dòng)性需求模型，可表述為：當(dāng)經(jīng)濟(jì)主體在想實(shí)現(xiàn)消費(fèi)的任何時(shí)候，如果某項(xiàng)資產(chǎn)能使這種需求在跨期優(yōu)化中得到滿足，那么這種資產(chǎn)就具有流動(dòng)性。

Diamond 與 Dybvig從微觀角度分析銀行的流動(dòng)性，合作開發(fā)了一個(gè)用于證明銀行的存款合同可以提供一個(gè)比交易市場配置更優(yōu)結(jié)果的模型，在模型中解釋了銀行是如何吸收存款的。投資者面臨著能夠帶來流動(dòng)性需求的隱藏風(fēng)險(xiǎn)，發(fā)現(xiàn)是銀行擠兌引起了真正的經(jīng)濟(jì)損失，并研究了能夠阻防止這種擠兌的存款合同，政府提供存款保險(xiǎn)會導(dǎo)致較優(yōu)的配置結(jié)果。

Kaufman 在其關(guān)于流動(dòng)性和銀行失敗的模型中認(rèn)為，在買賣雙方關(guān)于資產(chǎn)未來價(jià)值的信息不對稱條件下，原始資產(chǎn)是不流動(dòng)的，這種非流動(dòng)性，與消費(fèi)者的流動(dòng)性需求結(jié)合起來就產(chǎn)生了銀行業(yè)，從而帶來了流動(dòng)性危機(jī)。Mishkin 證明了銀行機(jī)構(gòu)的存在可以減輕逆向選擇所引起的非流動(dòng)性問題。當(dāng)銀行失敗時(shí)，流動(dòng)性需求增高，同時(shí)生產(chǎn)也就降低。Douglas W, Diamond 和 Raghuram G. Rajan論述了銀行在企業(yè)家對于存款人的流動(dòng)性沖擊的緩沖器作用，一方面肯定了企業(yè)家的博弈能力，另一方面也強(qiáng)調(diào)正是銀行資本結(jié)構(gòu)的脆弱性使他可以創(chuàng)造出流動(dòng)性，并使得借款人可以從存款人一旦受到流動(dòng)性沖擊導(dǎo)致項(xiàng)目資產(chǎn)清算的風(fēng)險(xiǎn)中解脫出來，從而，原本企圖防止擠兌的一些穩(wěn)定性政策，如對資本金的要求，轉(zhuǎn)換的暫停都可能減少流動(dòng)性的創(chuàng)造。

(2)銀行的流動(dòng)性問題。

流動(dòng)性資產(chǎn)，包括短期的存款和證券、長期可買賣證券，抵押資產(chǎn)情況，對貸款出售或證券化的能力，中央銀行的流動(dòng)性工具以及其他資產(chǎn)流動(dòng)性的資源。作為負(fù)債經(jīng)營的產(chǎn)業(yè)，從銀行的資產(chǎn)負(fù)債表看來，一方面反映了銀行的清償能力，即該銀行所擁有的債權(quán)是否足以抵償其所負(fù)擔(dān)的債務(wù)，另一方面就是流動(dòng)性的問題，也就是說銀行的現(xiàn)有資產(chǎn)能否應(yīng)付到期的債務(wù)。對銀行資產(chǎn)流動(dòng)性的分析集中在資金的來源和性質(zhì)以及資產(chǎn)特征的分析上，其中都會包括資金來源的穩(wěn)定性、負(fù)債期限結(jié)構(gòu)、履行到期債務(wù)的能力等。對流動(dòng)性分析還包括資產(chǎn)的變現(xiàn)能力分析，其中包括資產(chǎn)本身具有的流動(dòng)性、資產(chǎn)強(qiáng)制出售的流動(dòng)性等，這是銀行履約能力的一個(gè)重要方面。

在對銀行功能的研究上，Bryant、Diamond 和 Dybvig開始強(qiáng)調(diào)銀行提供流動(dòng)性的服務(wù)功能，指出銀行是把不具有流動(dòng)性的資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為具有流動(dòng)性的資產(chǎn)。由此出發(fā)，Diamond 和 Rajan在研究銀行流動(dòng)性創(chuàng)造時(shí)，在金融脆弱性和擠出理論的基礎(chǔ)上，研究得出銀行的資本率對流動(dòng)性的創(chuàng)造起到了抑制的作用。而對同一問題的研究上，Allen 和 Gale基于風(fēng)險(xiǎn)吸收理論出發(fā)，得出了相反的結(jié)論，即銀行的資本率和流動(dòng)性的創(chuàng)造是成正比的。銀行創(chuàng)造的流動(dòng)性越多，為應(yīng)付儲戶提存而需要出售非流動(dòng)性資產(chǎn)導(dǎo)致?lián)p失的可能性越大、越嚴(yán)重。銀行資本越雄厚，對這種風(fēng)險(xiǎn)和損失的承擔(dān)能力就越強(qiáng)。得出類似結(jié)論的還有 Diamond 和 Dybvig，Allen 和 Santomero，盡管許多銀行學(xué)說和規(guī)章制度是以脆弱的流動(dòng)性轉(zhuǎn)換模型為基礎(chǔ)的，這種觀點(diǎn)并沒有堅(jiān)實(shí)的經(jīng)驗(yàn)基礎(chǔ)。Akash Deep，Guido Schaefer進(jìn)行了實(shí)證研究，利用美國商業(yè)銀行的數(shù)據(jù)，以流動(dòng)性資產(chǎn)和流動(dòng)性負(fù)債規(guī)模大小的不同來衡量流動(dòng)性轉(zhuǎn)換的金額，研究結(jié)果顯示轉(zhuǎn)換的數(shù)量很少，存款保證在推動(dòng)流動(dòng)性轉(zhuǎn)化中有一定的貢獻(xiàn)，因?yàn)榇婵畋ＷC金能夠替代了大多數(shù)沒有保證的資產(chǎn)，擴(kuò)張儲蓄和貸款卻沒有相應(yīng)的效果；相反的，貸款組合中的信用風(fēng)險(xiǎn)卻阻礙了流動(dòng)性的轉(zhuǎn)化。

3 流動(dòng)性管理理論中的流動(dòng)性

另一個(gè)角度來看，對銀行本身的流動(dòng)性的分析主要集中在流動(dòng)性管理的分析上。商業(yè)銀行流動(dòng)性管理理論歷經(jīng)了三個(gè)發(fā)展階段：資產(chǎn)管理理論，負(fù)債管理理論，最后發(fā)展為較為成熟的資產(chǎn)和負(fù)債相結(jié)合的理論。

3.1 資產(chǎn)管理理論（資產(chǎn)轉(zhuǎn)換理論）

解決銀行流動(dòng)性問題最初是使用的資產(chǎn)流動(dòng)性管理，也就是銀行從資產(chǎn)方面“儲存”流動(dòng)性。該方法又大致經(jīng)歷了商業(yè)貸款理論，資產(chǎn)轉(zhuǎn)換理論和預(yù)期收入理論三個(gè)階段。

(1)商業(yè)貸款理論。

銀行的商業(yè)貸款尤其是短期貸款可以說是具備流動(dòng)性的特點(diǎn)的，倘若借款人能夠按時(shí)償還貸款本息，那這部分資金就可以作為流動(dòng)性資金來滿足客戶的提現(xiàn)要求以及新增的貸款需求，只要銀行能夠正確選擇貸款組合，再配之一定的有效投資組合，銀行就能保證其資金流入能夠滿足流動(dòng)性需求。但是這種短期貸款組合往往因其期限較短而收益性較差，從而影響銀行的盈利水平。并且，由于該理論產(chǎn)生與商業(yè)銀行經(jīng)營的初期階段，經(jīng)濟(jì)相對平穩(wěn)，尚未出現(xiàn)整個(gè)經(jīng)濟(jì)環(huán)境的波動(dòng)，所以未能考慮到貸款償還的外部經(jīng)濟(jì)條件，一旦出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)嚴(yán)重衰退或蕭條，則哪怕是短期商業(yè)貸款也未必能保證按時(shí)償還，違約率的增長仍然會使銀行陷入流動(dòng)性困境之中。因此，當(dāng) 20 世紀(jì) 30 年代美國乃至整個(gè)世界的經(jīng)濟(jì)大蕭條的出現(xiàn)使得該理論無法再適應(yīng)新的情況，從而資產(chǎn)轉(zhuǎn)換理論應(yīng)運(yùn)而生。

(2)資產(chǎn)轉(zhuǎn)換理論。

該理論不再只認(rèn)定短期貸款的流動(dòng)性，而是認(rèn)為銀行的流動(dòng)資產(chǎn)都可以用來滿足銀行的流動(dòng)性需求。這里的流動(dòng)性資產(chǎn)是指那些能夠在發(fā)育良好的市場上以合理穩(wěn)定的價(jià)格迅速變現(xiàn)的資產(chǎn)，一般情況下，政府債券、逆回購協(xié)議、銀行承兌匯票，商業(yè)票據(jù)等等都被銀行作為流動(dòng)性資產(chǎn)的主要形式，同時(shí)長期貸款也可以在日漸成熟的二級市場轉(zhuǎn)讓從而變現(xiàn)，因此銀行是否能在二級市場上變現(xiàn)流動(dòng)資產(chǎn)或轉(zhuǎn)讓未到期的長期貸款成為銀行流動(dòng)性能力的決定性因素。該理論的不足之處仍然是未考慮流動(dòng)資產(chǎn)變現(xiàn)的外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境，當(dāng)經(jīng)濟(jì)增長時(shí)，貸款需求的增加會使得市場利率提高，此時(shí)債券市場利率下降，因此變現(xiàn)債券類的流動(dòng)性資產(chǎn)機(jī)會成本增大，會影響銀行的盈利。

(3)預(yù)期收入理論。

預(yù)期收入理論于 20 世紀(jì) 50 年代產(chǎn)生，將銀行的流動(dòng)性需求和客戶的預(yù)期收入相聯(lián)系，認(rèn)為客戶的預(yù)期收入與其是否能按時(shí)償還貸款本息有關(guān)，只要銀行能根據(jù)客戶的預(yù)期收入來安排合理的貸款組合就可以避免發(fā)生流動(dòng)性需求不能得到滿足的情況。但是僅憑銀行主觀推斷客戶的預(yù)期收入未免增加風(fēng)險(xiǎn)，而且客戶的未來收入會受到整個(gè)社會經(jīng)濟(jì)情況的影響，未來社會經(jīng)濟(jì)環(huán)境往往又具有不確定性，客戶未來收入的波動(dòng)也會影響其還款能力，從而使銀行面臨流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

總的來說，資產(chǎn)理論就是要使銀行將流動(dòng)性資產(chǎn)作為儲備，一旦發(fā)生預(yù)期之外的流動(dòng)性需求可以立即在二級市場上以合理價(jià)格轉(zhuǎn)讓這些資產(chǎn)，迅速變現(xiàn)。對于銀行經(jīng)營來說比較安全，也有利于維持客戶的信心。但是其缺陷也是顯而易見的：①持有這些流動(dòng)性資產(chǎn)就意味著放棄高收益的資產(chǎn)，即存在機(jī)會成本；②變現(xiàn)政府債券之類的流動(dòng)性資產(chǎn)往往會對銀行的信譽(yù)，客戶的信心有不良影響；③變現(xiàn)資產(chǎn)會有一定數(shù)量的交易成本。

3.2 負(fù)債管理理論

20 世紀(jì) 60 年代負(fù)債管理理論盛行，其主要思想就在于不是通過單一的資產(chǎn)來儲備流動(dòng)性，而是傾向于從負(fù)債方面來進(jìn)行流動(dòng)性管理。它認(rèn)為持有現(xiàn)金資產(chǎn)和變賣流動(dòng)性資產(chǎn)并不是解決銀行流動(dòng)性問題的唯一方法，銀行可以通過在貨幣和資金市場上主動(dòng)負(fù)債來滿足其流動(dòng)性需求。這樣就可以保證一定的盈利性，而且在市場資金充裕時(shí)可以以較低的成本借入資金。但是這種做法的風(fēng)險(xiǎn)較大，一旦市場出現(xiàn)動(dòng)蕩，銀行就可能到期不能籌集到相應(yīng)的資金，從而陷入困境。

商業(yè)銀行資產(chǎn)管理理論范文第4篇

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行；信貸風(fēng)險(xiǎn)；防范措施

如今我國大小型商業(yè)銀行如雨后春筍一般，其所面臨的是越來越高的風(fēng)險(xiǎn)。信貸風(fēng)險(xiǎn)是我國商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的主要風(fēng)險(xiǎn)，它貫穿于整個(gè)銀行業(yè)務(wù)中，信貸風(fēng)險(xiǎn)的防范管理對商業(yè)銀行有著重大的意義。管理者應(yīng)結(jié)合我國經(jīng)濟(jì)現(xiàn)狀以及銀行實(shí)際發(fā)展情況，分析風(fēng)險(xiǎn)原因，解決現(xiàn)階段問題，并提出有效合理的建議。

一、商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)理論研究

1.商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)特征。所謂信貸風(fēng)險(xiǎn)，并不是一觸即發(fā)沒有因果的突發(fā)狀況，而是一個(gè)又開始有發(fā)展的漸進(jìn)過程。信貸風(fēng)險(xiǎn)高、收益突出，風(fēng)險(xiǎn)一旦發(fā)生，銀行往往會受到巨大損失，因此研究信貸風(fēng)險(xiǎn)有著重大的意義。信貸風(fēng)險(xiǎn)通常具有以下特征：

（1）客觀性。沒有無風(fēng)險(xiǎn)的信貸活動(dòng)。只要有信貸就會有風(fēng)險(xiǎn)，所以信貸風(fēng)險(xiǎn)不會隨著人意志而轉(zhuǎn)移或消除。

（2）可控性。信貸風(fēng)險(xiǎn)是可以被識別、預(yù)測、防范、化解的。因此銀行需要采取手段預(yù)測風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)而防范風(fēng)險(xiǎn)。

（3）擴(kuò)散性。信貸風(fēng)險(xiǎn)極有可能引起一系列的連鎖反應(yīng)，它影響的不僅僅是銀行自身的經(jīng)營發(fā)展。

（4）隱蔽性。信貸本就具有不確定性，而它的風(fēng)險(xiǎn)也會因?yàn)楦鞣N因素被掩蓋。

（5）易變性。信貸易受到國家政策和市場等影響，從而其風(fēng)險(xiǎn)也會難以確定。

2.商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)分類。信貸風(fēng)險(xiǎn)的類型主要可以分為市場性風(fēng)險(xiǎn)與非市場性風(fēng)向兩大類。市場風(fēng)險(xiǎn)主要是由市場條件、生產(chǎn)技術(shù)等人為因素而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)；非市場風(fēng)險(xiǎn)則是由自然因素或是個(gè)人或團(tuán)體在社會上的行為等不可抗力因素所起的風(fēng)險(xiǎn)。

3.商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)理論。商業(yè)銀行管理理論是商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理的核心。它主要包括資產(chǎn)管理理論、負(fù)債管理理論以及全面風(fēng)險(xiǎn)管理理論。

中間業(yè)務(wù)管理理論認(rèn)為銀行存貨業(yè)務(wù)是主要業(yè)務(wù)，以此為基礎(chǔ)進(jìn)行期貨、托管等中間業(yè)務(wù)，在越來越激烈的銀行競爭環(huán)境下，銀行的盈利空間大大提升。

風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)管理理論為各種不同的風(fēng)險(xiǎn)設(shè)置了不同比例和最低資本充足率。

信貸配給理論則認(rèn)為信貸成功比率是有市場決定，它是借款人逆向選擇的結(jié)果。銀行應(yīng)該合理運(yùn)用利率選擇實(shí)現(xiàn)盈利。

二、商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的原因

商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)形成的原因錯(cuò)綜復(fù)雜，其中主要有以下三點(diǎn)：

銀行自身原因。第一，銀行信貸業(yè)務(wù)管理水平低，風(fēng)險(xiǎn)分析不夠深入，客戶資料管理缺乏經(jīng)驗(yàn)，市場調(diào)查不足導(dǎo)致缺少對風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)況的了解；第二，銀行信貸管理人員素質(zhì)較低，因此造成對借款人審核不足，甚至收取賄賂，從而做出錯(cuò)誤的判斷，造成銀行損失。

借款人原因。我國目前經(jīng)濟(jì)市場尚未發(fā)達(dá)，大多數(shù)的企業(yè)會通過銀行貸款來周轉(zhuǎn)資金，一些企業(yè)往往隱瞞自己真實(shí)業(yè)績，故意逃避債責(zé)，造成了銀行損失，形成信貸風(fēng)險(xiǎn)。

客觀環(huán)境原因。我國目前處于經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段，整體社會信用意識不強(qiáng)，以至于信用的缺失越發(fā)的普遍，而當(dāng)今法律的不健全將銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步加深。

三、商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)防范措施

1.增強(qiáng)商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)意識。增強(qiáng)商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)意識，樹立堅(jiān)定管理理念是商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)防范首要條件。第一，管理者不能盲目的追求企業(yè)飛速發(fā)展，必須樹立穩(wěn)健的管理理念，增強(qiáng)管理者的道德約束，對銀行內(nèi)各種風(fēng)險(xiǎn)保持高度警惕。第二，管理者在推出信貸業(yè)務(wù)時(shí)要考慮到業(yè)務(wù)的推出會得到如何的社會效益，要樹立安全正確的競爭理念，揚(yáng)長避短。

2.健全商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制。如何健全商業(yè)信貸風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，首先要建立一個(gè)高效穩(wěn)定的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理體系，一個(gè)完整的管理體系則需要制度、技術(shù)、團(tuán)隊(duì)三個(gè)方面。合理可靠的制度為體系打下了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)；嚴(yán)謹(jǐn)?shù)募夹g(shù)則是管理體系中最重要的一部分，體系靠它得以運(yùn)轉(zhuǎn)；高質(zhì)量的團(tuán)隊(duì)在其中運(yùn)作管理，才能高效防范風(fēng)險(xiǎn)，降低損失。其次信貸風(fēng)險(xiǎn)管理流程也是管理機(jī)制必不可少的一部分，信貸風(fēng)險(xiǎn)管理流程一般分為識別、計(jì)量、檢測、控制四環(huán)節(jié)。要結(jié)合我國銀行實(shí)際情況，合理進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理流程，及時(shí)發(fā)現(xiàn)信貸潛在風(fēng)險(xiǎn)，提出防范措施，提升銀行競爭力。

3.完善商業(yè)銀行內(nèi)部結(jié)構(gòu)。銀行應(yīng)該優(yōu)化股權(quán)并調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，以提高中小股東比例減小大股東股權(quán)。同時(shí)還應(yīng)該符合我國經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，提高防范風(fēng)險(xiǎn)效率。商業(yè)銀行應(yīng)該建立激勵(lì)約束機(jī)制，對員工實(shí)行績效評價(jià)，提高員工工作的積極性，實(shí)現(xiàn)銀行經(jīng)營目標(biāo)。除此之外，銀行還應(yīng)該培養(yǎng)信貸管理者整體素質(zhì)，一個(gè)合格的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理人員是能夠高效積極完成自身使命，銀行需要具備信貸風(fēng)險(xiǎn)知識的高素質(zhì)人才，以此完善銀行風(fēng)險(xiǎn)管理體系。

四、總結(jié)

衡量風(fēng)險(xiǎn)、接受風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)是銀行永遠(yuǎn)的任務(wù)。對于管理者來說，保證銀行的穩(wěn)定發(fā)展經(jīng)營，防范風(fēng)險(xiǎn)管理風(fēng)險(xiǎn)則是他們的首要任務(wù)。而信貸風(fēng)險(xiǎn)作為商業(yè)銀行最主要的風(fēng)險(xiǎn)，管理者更應(yīng)該明確自身職責(zé)，加強(qiáng)自我約束，做好信貸每個(gè)環(huán)節(jié)并在其中相互制約督促，及時(shí)對信貸業(yè)務(wù)動(dòng)態(tài)管理以應(yīng)對突發(fā)信貸風(fēng)險(xiǎn)，做好防范準(zhǔn)備，從而降低銀行損失?？偠灾L(fēng)險(xiǎn)是伴隨信貸而來，有信貸則有風(fēng)險(xiǎn)，做好風(fēng)險(xiǎn)防范勢在必行。

參考文獻(xiàn)：

[1]任書敏.淺析我國國有商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)的防范措施[J].中國集體經(jīng)濟(jì)，2012，（25）：101-102.

商業(yè)銀行資產(chǎn)管理理論范文第5篇

資產(chǎn)負(fù)債管理,就是商業(yè)銀行對所有資產(chǎn)負(fù)債的類型、數(shù)量以及資產(chǎn)負(fù)債的總量、比例等做出決策的一種綜合性資金管理的科學(xué)方法。其實(shí)質(zhì)是對銀行資產(chǎn)負(fù)債表中各項(xiàng)目的總量結(jié)構(gòu)進(jìn)行計(jì)劃、安排和控制,在保證資金使用安全性、流動(dòng)性的前提下,以最少的耗費(fèi)獲取最佳的收益。在歷史發(fā)展過程中,它經(jīng)歷了資產(chǎn)管理、負(fù)債管理、資產(chǎn)負(fù)債管理和資產(chǎn)負(fù)債表管理等階段。從20世紀(jì)80年代開始,隨著資本市場的日益發(fā)展,對資產(chǎn)負(fù)債表的管理已經(jīng)成為商業(yè)銀行提高競爭能力的重要手段。

二國際金融危機(jī)暴露了資產(chǎn)負(fù)債管理理論的缺陷

2007年開始的金融危機(jī)給世界經(jīng)濟(jì)與金融體系帶來巨大損失。眾多專家和學(xué)者在分析其原因時(shí)指出:商業(yè)銀行奉行的資產(chǎn)負(fù)債管理理論在金融危機(jī)發(fā)生和發(fā)展過程中起了推波助瀾的作用。因?yàn)?資產(chǎn)負(fù)債管理導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)高杠桿化經(jīng)營,這為國際金融危機(jī)的爆發(fā)和蔓延埋下了隱患。從這次金融危機(jī)中可以明顯地感覺到,資產(chǎn)負(fù)債管理理論尤其是其發(fā)展到資產(chǎn)負(fù)債表管理階段存在著明顯的缺陷。

(一)隨著資產(chǎn)負(fù)債管理理論與實(shí)踐發(fā)展到資產(chǎn)負(fù)債表業(yè)務(wù)管理階段,金融機(jī)構(gòu)擺脫了存款增長放緩對資產(chǎn)業(yè)務(wù)的制約,使得金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入了高杠桿經(jīng)營的階段。而這種經(jīng)營模式也是一把“雙刃劍”。如果經(jīng)營得當(dāng),其股本收益率會十幾倍甚至幾十倍地增長;但如果經(jīng)營出現(xiàn)失誤,其股本收益率的虧損也會十幾倍甚至幾十倍地放大,大大降低了金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。

(二)建立在現(xiàn)代金融理論基礎(chǔ)上的資產(chǎn)負(fù)債管理技術(shù),是以統(tǒng)計(jì)學(xué)意義上的大數(shù)定律為依據(jù)的,并且使用很多的參數(shù)設(shè)置以衡量資產(chǎn)與負(fù)債的風(fēng)險(xiǎn)收益情況,這比較適用于正常運(yùn)行的金融市場。但金融市場一旦出現(xiàn)大幅波動(dòng),那么資產(chǎn)負(fù)債管理中的很多參數(shù)設(shè)置就會出現(xiàn)與實(shí)際不符的情況,資產(chǎn)負(fù)債管理技術(shù)也就會失去其控制風(fēng)險(xiǎn)、提高收益的功能與作用。

另外,隨著新金融工具的涌現(xiàn),銀行業(yè)務(wù)日益多樣化、復(fù)雜化。尤其是表外業(yè)務(wù)的迅速發(fā)展,使得貨幣監(jiān)督機(jī)構(gòu)在風(fēng)險(xiǎn)測定方面面臨更多的困難。這又增大了貨幣監(jiān)督機(jī)構(gòu)的管理難度,提高了社會管理成本。

三我國商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理現(xiàn)狀和問題

我國銀行業(yè)長期實(shí)行資金計(jì)劃管理,對存款和貸款施行兩條線管理,這容易造成存款與貸款在規(guī)模、結(jié)構(gòu)和期限上的不對稱,不符合流動(dòng)性、安全性、盈利性的協(xié)調(diào)管理要求。從1994年起,各商業(yè)銀行開始實(shí)行資產(chǎn)負(fù)債管理,但特有的內(nèi)、外部因素又決定了資產(chǎn)負(fù)債管理的特殊性。(一)在資產(chǎn)負(fù)債總量管理方面。我國目前的資產(chǎn)負(fù)債總量管理,主要是依據(jù)“規(guī)模對稱原理”進(jìn)行的,即以資金來源制約資金運(yùn)用,管理內(nèi)容主要包括負(fù)債的總量平衡、資產(chǎn)的總量平衡和資產(chǎn)負(fù)債的總量平衡。(二)在資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)對應(yīng)管理方面。由于國有商業(yè)銀行目前對資產(chǎn)及負(fù)債業(yè)務(wù)期限的控制力不足,使資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)對應(yīng)管理的實(shí)際應(yīng)用受到了諸多限制,以致目前的管理仍處于分析性應(yīng)用階段。(三)在資產(chǎn)負(fù)債比例管理方面。為了適應(yīng)金融體制改革,自1994年起,我國逐步對各商業(yè)銀行實(shí)行資產(chǎn)負(fù)債比例管理。其主要指標(biāo)包括:資本充足率、存貸款比例、資產(chǎn)流動(dòng)性比例等。

由于條件的約束,我國的資產(chǎn)負(fù)債管理尚處在起步階段,其理論與實(shí)踐與西方商業(yè)銀行相比存在著很大差距。而且我國很多商業(yè)銀行對資產(chǎn)負(fù)債管理在商業(yè)銀行中的重要作用認(rèn)識不足,雖然他們也參照國外的做法,建立了資產(chǎn)負(fù)債管理的組織機(jī)構(gòu)和框架體系,但在我國現(xiàn)有的市場環(huán)境和監(jiān)管條件下,沒有動(dòng)力和壓力去借鑒、學(xué)習(xí)與踐行現(xiàn)代資產(chǎn)負(fù)債管理理論和技術(shù),基本上沒有在全行范圍內(nèi)使用和完善資產(chǎn)負(fù)債管理體系。

四發(fā)展我國商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債管理的對策

全球金融危機(jī)帶來劇烈的市場動(dòng)蕩,對我國商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理提出了更高的要求。我國商業(yè)銀行應(yīng)充分重視全球金融危機(jī)的教訓(xùn),及時(shí)采取措施,逐步加強(qiáng)資產(chǎn)負(fù)債管理業(yè)務(wù)。

(一)金融監(jiān)管方面,加強(qiáng)外部市場的完善和監(jiān)管環(huán)境和手段的改善。

1、加強(qiáng)監(jiān)管部門對商業(yè)銀行開展資產(chǎn)負(fù)債管理的引導(dǎo)工作和力度。為更好地推進(jìn)資產(chǎn)負(fù)債管理業(yè)務(wù)在我國商業(yè)銀行的運(yùn)用,提高其資金使用效率,監(jiān)管部門必須充分認(rèn)識到資產(chǎn)負(fù)債管理對商業(yè)銀行的積極作用,并采取實(shí)際措施對商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債管理業(yè)務(wù)加以引導(dǎo),增強(qiáng)其管理水平和抗風(fēng)險(xiǎn)能力,提高資金使用水平。

2、加快利率市場化的進(jìn)程,讓銀行真正成為利率市場的“定價(jià)者”。雖然我國利率市場化進(jìn)程取得了很大的進(jìn)展,但距離建立以中央銀行利率為基礎(chǔ),以貨幣市場利率為中介,由市場供求決定金融機(jī)構(gòu)存貸款利率水平的市場利率體系和形成機(jī)制的改革目標(biāo)還有一定差距。銀行管理實(shí)質(zhì)上是對利率的管理,銀行利潤的大部分是通過利息差的控制實(shí)現(xiàn)的。因此,只有在銀行成為利率市場的“定價(jià)者”時(shí)才能更注重對自身資產(chǎn)和負(fù)債的管理。

3、深化證券市場特別是貨幣市場的改革。目前,我國政府禁止銀行從事信托投資和證券經(jīng)營業(yè)務(wù),這極大地限制了銀行投資變現(xiàn)的能力,必然導(dǎo)致銀行資產(chǎn)流動(dòng)性的不足。證券市場特別是貨幣市場的的發(fā)展是商業(yè)銀行進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債管理所必須的市場條件。證券市場的發(fā)展能為商業(yè)銀行帶來更多的投資機(jī)會和增加其開展資產(chǎn)負(fù)債管理的工具,從而為調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)提供更多的手段。

(二)在商業(yè)銀行內(nèi)部,也需要在加快資產(chǎn)負(fù)債管理發(fā)展方面開展相應(yīng)工作:

1、提高認(rèn)識,居安思危,未雨綢繆。為更好地應(yīng)對千變?nèi)f化的國際金融市場,今后我國商業(yè)銀行要充分認(rèn)識到當(dāng)前相對有利的市場環(huán)境是不能長期存在的,遲早要面臨利率市場化的沖擊。居安思危,明確資產(chǎn)負(fù)債管理對商業(yè)銀行經(jīng)營管理的重要作用,提早著手開展資產(chǎn)負(fù)債管理的系列工作。

2、建立健全覆蓋全行的資產(chǎn)負(fù)債管理業(yè)務(wù)組織體系,明確和完善該體系的權(quán)利和職責(zé),協(xié)調(diào)好行內(nèi)各部門的關(guān)系,使資產(chǎn)負(fù)債管理成為全行上下的重要工作。

3、拓展業(yè)務(wù)渠道,降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。單一的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)導(dǎo)致我國商業(yè)銀行流動(dòng)性明顯不足,具有很高流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。因此,商業(yè)銀行應(yīng)進(jìn)行多樣化的業(yè)務(wù)渠道安排,適當(dāng)增加短期貸款的數(shù)量,限制中長期貸款數(shù)量的增加,增加投資流動(dòng)性強(qiáng)的證券品種,以降低流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí),積極開展和保險(xiǎn)、證券、基金等金融機(jī)構(gòu)的合作,盡可能地實(shí)現(xiàn)雙方的互惠合作,以增強(qiáng)資產(chǎn)的流動(dòng)性。