前言：想要寫出一篇令人眼前一亮的文章嗎？我們特意為您整理了5篇個(gè)人理財(cái)范文，相信會(huì)為您的寫作帶來幫助，發(fā)現(xiàn)更多的寫作思路和靈感。

個(gè)人理財(cái)范文第1篇

關(guān)鍵詞:國(guó)內(nèi)外商業(yè)銀行;個(gè)人理財(cái)比較;對(duì)策

隨著我國(guó)金融業(yè)的全面對(duì)外開放,外資銀行紛至沓來,國(guó)內(nèi)外銀行對(duì)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的爭(zhēng)奪帷幕已經(jīng)拉開,國(guó)內(nèi)銀行將面臨日益嚴(yán)峻的市場(chǎng)考驗(yàn),個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)已經(jīng)成為國(guó)內(nèi)外金融業(yè)競(jìng)相追逐的新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。

我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)起步較晚,雖然近幾年發(fā)展迅猛,但從我國(guó)各個(gè)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的運(yùn)作情況來看,距離國(guó)外商業(yè)銀行所開展的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)仍有較大的差距,這些差距主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面:

一、個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)含義的比較

在國(guó)外,個(gè)人理財(cái)稱為財(cái)務(wù)策劃,是指財(cái)務(wù)策劃師通過收集整理客戶的收入、支出、資產(chǎn)、負(fù)債等數(shù)據(jù),傾聽客戶的希望、要求、目標(biāo)等,在律師、會(huì)計(jì)師、稅務(wù)師等專家的協(xié)助下,為顧客制定儲(chǔ)蓄計(jì)劃、保險(xiǎn)投資對(duì)策、稅金對(duì)策、繼承、經(jīng)營(yíng)策略等方案,并幫助其實(shí)施。

目前,我國(guó)對(duì)個(gè)人理財(cái)?shù)亩x還局限在“如何處理自己的財(cái)富”。作為一種服務(wù),它指的是根據(jù)個(gè)人(家庭)的風(fēng)險(xiǎn)偏好、短期、中期和長(zhǎng)期需求或收益目標(biāo),對(duì)個(gè)人(家庭)的財(cái)產(chǎn)進(jìn)行科學(xué)的、有計(jì)劃的、系統(tǒng)的全方位管理,以實(shí)現(xiàn)個(gè)人(家庭)財(cái)產(chǎn)的合理安排、消費(fèi)和使用。

二、經(jīng)營(yíng)模式、投資工具的比較

在國(guó)外混業(yè)經(jīng)營(yíng)模式下,商業(yè)銀行形成了集銀行、證券、保險(xiǎn)和投資銀行業(yè)務(wù)于一體的多元化發(fā)展戰(zhàn)略,可以為客戶提供更為全面的金融產(chǎn)品和服務(wù),滿足客戶多樣化的需求。從產(chǎn)品種類來看,外資銀行可提供的個(gè)人業(yè)務(wù)產(chǎn)品面要廣于中資銀行,不僅品種豐富多樣,而且提供有關(guān)居家生活、旅行、退休、保健等方面的便利。

而我國(guó)金融業(yè)一直實(shí)行分業(yè)經(jīng)營(yíng)模式,中資銀行不能直接涉足證券、保險(xiǎn)、基金等業(yè)務(wù),銀行只能代銷這些產(chǎn)品,而不能針對(duì)客戶的需要設(shè)計(jì)出個(gè)性化理財(cái)產(chǎn)品,這極大地限制了個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的深度和廣度,使得銀行在境內(nèi)可供選擇的投資工具有限,加上目前中資銀行還不允許離岸投資,因此其個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品比較單一,增值性產(chǎn)品和服務(wù)所占比重相對(duì)較低。

三、核心產(chǎn)品的比較

在國(guó)外,個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的劃分主要以客戶為中心,在設(shè)計(jì)個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品時(shí)充分考慮了客戶的實(shí)際需要,主要以多元化的投資服務(wù)和私人理財(cái)服務(wù)為核心產(chǎn)品,其主要內(nèi)容包括結(jié)算業(yè)務(wù)、貸款業(yè)務(wù)、委托業(yè)務(wù)、投資業(yè)務(wù)和私人理財(cái)服務(wù),同時(shí),國(guó)外個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)還十分注重為客戶提供個(gè)性化、差別化的產(chǎn)品和服務(wù),使顧客能夠找到適合自己的產(chǎn)品和服務(wù)模式。

而國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的核心多是以傳統(tǒng)的個(gè)人金融業(yè)務(wù)(結(jié)算業(yè)務(wù)、貸款業(yè)務(wù)、委托業(yè)務(wù))以及部分投資服務(wù)為主,并且投資業(yè)務(wù)還是以代銷基金、債券、保險(xiǎn)、銀證通、銀證轉(zhuǎn)賬以及投資咨詢和建議為主,不能直接代客進(jìn)行投資操作。與國(guó)外的銀行理財(cái)產(chǎn)品相比,目前國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品更多的是形似,還沒有達(dá)到神似,只是把現(xiàn)有的業(yè)務(wù)進(jìn)行一個(gè)重新的整合,而沒有針對(duì)客戶的需要進(jìn)行個(gè)性化的設(shè)計(jì)。此外,國(guó)內(nèi)個(gè)人理財(cái)還缺乏關(guān)于資產(chǎn)管理、遺產(chǎn)規(guī)劃、稅務(wù)規(guī)劃等私人理財(cái)服務(wù)。

四、客戶資源的比較

在國(guó)外,商業(yè)銀行的客戶質(zhì)量較高,花旗、匯豐直接將境內(nèi)的5%-10%的高收入階層作為其目標(biāo)客戶,客戶質(zhì)量最高;子銀行的理財(cái)服務(wù),尤其是貴賓理財(cái),門檻也比中資銀行高得多,如花旗銀行的貴賓理財(cái)V正就要求客戶月平均賬戶余額在5萬(wàn)美元以上,匯豐銀行“卓越理財(cái)”也有類似的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)。

而國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行主要面對(duì)成長(zhǎng)性客戶、城市高收入階層、白領(lǐng)和私營(yíng)業(yè)主等,客戶質(zhì)量相對(duì)較差且分布不均勻,準(zhǔn)入門檻相對(duì)較低。

五、市場(chǎng)細(xì)分策略的比較

在國(guó)外,商業(yè)銀行在進(jìn)行市場(chǎng)細(xì)分時(shí),注重避免內(nèi)部機(jī)構(gòu)與人員的重疊和競(jìng)爭(zhēng),以業(yè)務(wù)模式、長(zhǎng)遠(yuǎn)規(guī)模效應(yīng)、盈利水平和交叉營(yíng)銷等作為細(xì)分的主要依據(jù)和標(biāo)準(zhǔn),客戶分層細(xì)致。

而國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行在市場(chǎng)劃分時(shí)比較粗糙,內(nèi)部的重疊、摩擦、競(jìng)爭(zhēng)較為嚴(yán)重,以單一業(yè)務(wù)量為劃分標(biāo)準(zhǔn),客戶分層粗獷。六、營(yíng)銷方式的比較

在國(guó)外,商業(yè)銀行從客戶需要為出發(fā)點(diǎn),以主動(dòng)營(yíng)銷為主,注重系統(tǒng)性營(yíng)銷。

在營(yíng)銷方式上更多地依賴于高科技和網(wǎng)絡(luò),通過建設(shè)網(wǎng)上銀行、自助銀行、CALLCENTER、以及全國(guó)聯(lián)網(wǎng)的ATM機(jī)與POS機(jī)等現(xiàn)代化界面,可以使客戶在任何時(shí)間、任何地點(diǎn)實(shí)現(xiàn)與銀行的互動(dòng)式無(wú)縫對(duì)接。

而國(guó)內(nèi)銀行從完成營(yíng)銷任務(wù)為出發(fā)點(diǎn),以被動(dòng)營(yíng)銷為主,分割情況嚴(yán)重,客戶管理系統(tǒng)利用程度低,較為依賴營(yíng)銷人員的經(jīng)驗(yàn)與個(gè)人努力。與外資銀行相比,國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行在物理網(wǎng)點(diǎn)的建設(shè)上具有外資銀行無(wú)法比擬的優(yōu)勢(shì),但網(wǎng)上銀行和電話銀行等無(wú)形營(yíng)銷渠道的市場(chǎng)滲透度不高。

七、客戶關(guān)系管理的比較

在國(guó)外,商業(yè)銀行在開展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)時(shí),建立了客戶信息管理系統(tǒng),對(duì)客戶信息進(jìn)行全面管理和深度分析,為客戶提供量身定制的理財(cái)產(chǎn)品及服務(wù),并十分注重服務(wù)的機(jī)密性和專有性。同時(shí)還實(shí)行種種有利于鞏固與客戶關(guān)系的管理制度,舉辦各種活動(dòng),與客戶保持“連續(xù)關(guān)系”,獲得客戶的忠誠(chéng)度。

而國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行普遍缺乏客戶管理水平,絕大多數(shù)銀行尚未開發(fā)和使用客戶服務(wù)管理系統(tǒng),在日常客戶管理工作中無(wú)法進(jìn)行準(zhǔn)確的市場(chǎng)分層,不能快速、便捷地錄入、更新、檢索、調(diào)用客戶檔案資料,無(wú)法真正實(shí)現(xiàn)互動(dòng)式和

個(gè)性化的客戶關(guān)系管理,無(wú)法為客戶提供全面的理財(cái)建議。

八、風(fēng)險(xiǎn)控制的比較

在國(guó)外,商業(yè)銀行有著完整的居民信用檔案和完善的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控體系,并且與其他銀行共享目標(biāo)消費(fèi)者的相關(guān)信息。同時(shí)憑借計(jì)算機(jī)技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的支持,具備一流的專業(yè)評(píng)估能力。

而我國(guó),由于個(gè)人征信系統(tǒng)的缺失、缺乏配套的專業(yè)評(píng)估能力、不能建立有效的個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估系統(tǒng),為商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的開展帶來了風(fēng)險(xiǎn)隱患。

九、員工素質(zhì)的比較

在國(guó)外,商業(yè)銀行的客戶經(jīng)理很多具有注冊(cè)理財(cái)規(guī)劃師(CertifiedFinancialPlanner,CFP)資格,有著較高的業(yè)務(wù)素質(zhì)和豐富的職業(yè)經(jīng)驗(yàn),并且在遴選過程中必須經(jīng)過學(xué)歷、道德、綜合素質(zhì)等多方面的考驗(yàn),即使成為客戶經(jīng)理后,仍需接受財(cái)務(wù)分析師培訓(xùn)。

而國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行近些年雖然加快步伐進(jìn)行理財(cái)客戶經(jīng)理的培養(yǎng),但大多數(shù)客戶經(jīng)理仍是從個(gè)人金融從業(yè)人員中臨時(shí)抽調(diào)而來的,即使參加了由銀行組織的專業(yè)培訓(xùn),個(gè)人理財(cái)技能仍以銀行類業(yè)務(wù)為主,而且其資格大多是由各銀行自己認(rèn)定的,缺乏統(tǒng)一性和權(quán)威性。

十、考核機(jī)制的比較

在國(guó)外,銀行個(gè)人客戶經(jīng)理的待遇與營(yíng)銷業(yè)績(jī)直接掛鉤,營(yíng)銷業(yè)績(jī)以客戶群組給銀行帶來的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)成本核算匯總結(jié)果為基礎(chǔ)進(jìn)行考核,考核指標(biāo)有市場(chǎng)占有率、集中度以及客戶關(guān)系提升變化情況等,采用平衡記分卡,考核的連貫性、系統(tǒng)性較強(qiáng)。

而我國(guó),由于個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的效益主要體現(xiàn)在中間業(yè)務(wù)收入上,其效益又不能獨(dú)立核算,使得理財(cái)師的收入與他們所從事的工作及付出并不對(duì)等。此外,個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)營(yíng)銷績(jī)效目前尚未有完善的考核辦法,一般以銀行自身業(yè)務(wù)量為基礎(chǔ),采用單項(xiàng)指標(biāo)(發(fā)生額、余額)或多項(xiàng)相互矛盾的指標(biāo),缺乏可以鼓勵(lì)、衡量交叉營(yíng)銷的綜合考核體系,連貫性和系統(tǒng)性較弱。

基于上述差距,我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)從經(jīng)營(yíng)理念、創(chuàng)建理財(cái)品牌、開發(fā)個(gè)人理財(cái)信息系統(tǒng)、細(xì)分個(gè)人理財(cái)客戶、加強(qiáng)內(nèi)部管理制度、建設(shè)個(gè)人理財(cái)隊(duì)伍等方面著手努力,有效地縮小差距,提高自身水平,以實(shí)現(xiàn)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)在我國(guó)的快速發(fā)展。

參考文獻(xiàn)

[1]伊娜,國(guó)外個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展對(duì)我國(guó)銀行業(yè)的啟示,《浙江金融》,2007年第5期。

個(gè)人理財(cái)范文第2篇

關(guān)鍵詞：人民幣匯率改革、家庭個(gè)人理財(cái)、理財(cái)策策略

一、人民幣匯率改革的原因

伴隨著經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新的景氣周期以及外貿(mào)的迅猛增長(zhǎng)，近兩年來我們的外匯儲(chǔ)備正以前所未有的速度的大幅飆升，截止06年底我國(guó)的外匯儲(chǔ)備已達(dá)到6099億美元，位居世界第二位，與此同時(shí)我國(guó)的綜合國(guó)力以及國(guó)際地位也得到了顯著的提升。但在取得上述成就的同時(shí)，我國(guó)也正面臨著通貨膨脹、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)不合理、發(fā)展不平衡、人民幣匯率等諸多無(wú)法回避的棘手難題。相對(duì)于其余問題而言解決人民幣的匯率問題顯得最為關(guān)鍵、也最為明顯。因?yàn)樗粌H直接涉及到國(guó)內(nèi)的各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)政策，同時(shí)也關(guān)系到了中國(guó)與世界的關(guān)系。①

（一）人民幣匯率改革的背景

眾所周知，貨幣政策是國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策的核心組成部分，也是實(shí)現(xiàn)宏觀調(diào)控的手段，因此貨幣政策的變化對(duì)于整個(gè)經(jīng)濟(jì)的影響特別是供求關(guān)系的影響力非常的大。②而作為貨幣政策中的重要組成部分，匯率政策的作用應(yīng)該發(fā)揮應(yīng)有的作用，這樣才能與利率政策一道解決困擾經(jīng)濟(jì)持續(xù)、快速、健康發(fā)展的煩惱。

（二）人民幣匯率改革的重要性

長(zhǎng)期以來，我國(guó)始終毫不動(dòng)搖的執(zhí)行著有管理的浮動(dòng)匯率制度。實(shí)踐證明，這一制度在過去的十幾年內(nèi)發(fā)揮著積極的作用，但隨著時(shí)間的推移其弊病也在逐漸暴露：1.匯率缺乏彈性保護(hù)了落后的企業(yè)使得經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的水平不高。目前我國(guó)的出口仍以低級(jí)的加工為主，企業(yè)在低匯率的保護(hù)下不求上進(jìn)、缺乏科技創(chuàng)新的意識(shí)與動(dòng)力，長(zhǎng)此以往我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的后勁將會(huì)被削弱，國(guó)家也不可能保持長(zhǎng)期的繁榮并極易引發(fā)貿(mào)易摩擦。2.由于缺乏靈活的匯率體制，歷次宏觀調(diào)控都付出了巨大的政治成本與經(jīng)濟(jì)成本。③以20__年年初為例，此次調(diào)控涉及了鋼鐵、水泥、電解鋁、汽車、房地產(chǎn)等諸多重要行業(yè)并險(xiǎn)些釀成硬著陸，究其原因主要是由于中央采取了緊縮銀根、行政干預(yù)為主的調(diào)控手段，這些方式雖效果明顯但卻有些殘暴，如果今后單純的重復(fù)這種方式的話，那么調(diào)控的效果將會(huì)大打折扣，地方與中央的博弈也會(huì)出現(xiàn)新的變化。綜上所述，無(wú)論從保持經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的角度出發(fā)，還是從完善調(diào)控手法的方面考慮，改革匯率制度勢(shì)在必行，而且也只有這樣才能更好的發(fā)揮貨幣政策的作用，減少不必要的損失?？v覽世界匯率變化的全過程，我們不難發(fā)現(xiàn)匯率制度經(jīng)歷了一個(gè)金本位制、固定匯率以及浮動(dòng)匯率的進(jìn)化過程。這一過程表明，匯率應(yīng)當(dāng)是自由浮動(dòng)的而不應(yīng)該受到人為的過多干預(yù)，所以無(wú)論從歷史唯物主義、還是從融入世界大家庭、緩和中國(guó)與主要發(fā)達(dá)國(guó)家之間矛盾的角度來看，人民匯率改革有其客觀的必要性。

（三）人民幣匯率改革的影響

20__年7月21日，人民銀行宣布，即日起我國(guó)開始實(shí)行以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)、有管理的浮動(dòng)匯率制度。自7月21日19時(shí)起，美元對(duì)人民幣交易價(jià)格調(diào)整為1美元兌8.11元人民幣，人民幣對(duì)美元升值2％，銀行間外匯市場(chǎng)美元對(duì)人民幣的交易價(jià)以此為中間價(jià)，上下浮動(dòng)千分之三。人民幣匯率不再盯住單一美元，形成更富彈性的人民幣匯率形成機(jī)制，我國(guó)的匯率制度改革邁出了重要的一步。按照人民銀行的計(jì)劃，人民幣匯率改革將堅(jiān)持主動(dòng)性、可控性和漸進(jìn)性的原則。此次人民幣對(duì)美元升值2%，短期來看對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生的影響是比較溫和的。

二、人民幣匯率改革對(duì)家庭個(gè)人理財(cái)?shù)挠绊懠胺治?/p>

人民幣小幅升值，對(duì)人們的日常生活幾乎沒有什么直接的影響。升值對(duì)老百姓明顯的好處就是人民幣更“值錢”了，出國(guó)旅游、國(guó)外留學(xué)所需的人民幣相應(yīng)少了些，購(gòu)買進(jìn)口商品可能會(huì)便宜些，這些都是可以直接看到的好處。人民幣升值還使外匯買賣成為個(gè)人的另一種投資理財(cái)方式，成為居民的另一可能的生財(cái)之道。匯率變化會(huì)影響消費(fèi)物價(jià)指數(shù)的變化，人民幣升值將產(chǎn)生一定的通貨緊縮的壓力，匯率變化會(huì)影響資產(chǎn)市場(chǎng)的價(jià)格波動(dòng)，尤其以房地產(chǎn)表現(xiàn)更為明顯，房地產(chǎn)價(jià)格的波動(dòng)對(duì)市民影響是比較大的。人民幣升值使擁有人民幣資產(chǎn)的少數(shù)富人獲得較大好處。④在當(dāng)前貧富不均比較普遍情況下，升值會(huì)助長(zhǎng)財(cái)產(chǎn)分布趨向更大的不均對(duì)收入分配產(chǎn)生負(fù)面影響。

（一）人民幣匯率改革對(duì)家庭外匯投資的影響

人民幣的升值意味著美元的相對(duì)貶值。人民幣升值對(duì)美元屬中線利空，是對(duì)美元持續(xù)半年多強(qiáng)勢(shì)的一次急剎車，預(yù)計(jì)外匯市場(chǎng)將會(huì)繼續(xù)以人民幣升值為原因，做多亞洲貨幣，同時(shí)做空美元。目前，市場(chǎng)預(yù)期本次升值僅是人民幣升值的第一步，年內(nèi)有可能繼續(xù)升值，這會(huì)對(duì)美元帶來持續(xù)的拋售壓力。歐洲貨幣的表現(xiàn)相對(duì)冷靜。7月21日的上揚(yáng)與其說是因人民幣升值而走強(qiáng)，倒不如說是美元下挫的必然結(jié)果。因此，人民幣升值對(duì)歐洲貨幣屬于利好，但這種利好作用，更多的是通過美元走軟來實(shí)現(xiàn)的。目前人民幣匯率調(diào)整的直接影響有限，但人民幣的潛在影響日益顯著。由于人民幣已經(jīng)是影響全球市場(chǎng)的影子貨幣，匯市將進(jìn)入一個(gè)人民幣升值周期的新階段。⑤投資者需關(guān)注兩個(gè)重點(diǎn)：一是

短期內(nèi)人民幣能否再次出其不意地升值，因?yàn)?%的升幅遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于市場(chǎng)預(yù)期，如果升值周期預(yù)期變成事實(shí)，市場(chǎng)將面臨新的轉(zhuǎn)機(jī)；二是人民幣在脫離美元體系后的長(zhǎng)期動(dòng)向，所謂“一籃子貨幣”會(huì)裝入哪些貨幣，這些貨幣的比例如何，都將是左右市場(chǎng)未來行情的關(guān)鍵因素。（二）人民幣匯率改革對(duì)家庭房地產(chǎn)投資的影響

房地產(chǎn)基本上是以人民幣計(jì)價(jià)的，因此人民幣升值，房地產(chǎn)的價(jià)值自然上升。因此，無(wú)論人們是以人民幣購(gòu)買房地產(chǎn)，還是以外幣購(gòu)買房地產(chǎn)，其所持有的房地產(chǎn)都自然升值了。如果外國(guó)投資者預(yù)期人民幣還會(huì)升值，那么就可能還有外國(guó)資金進(jìn)入國(guó)內(nèi)房地產(chǎn)市場(chǎng)，吹大房地產(chǎn)泡沫。因此，人民幣升值對(duì)房地產(chǎn)的升價(jià)形成了一定的壓力，但不會(huì)再引起高速上漲。因?yàn)槲覈?guó)的情況與當(dāng)年日本的情況不同，我國(guó)政府已經(jīng)充分意識(shí)到房地產(chǎn)泡沫對(duì)金融體系的破壞作用巨大。因此在調(diào)整匯率之前就已經(jīng)考慮到要遏制炒房投機(jī)行為，采取了多種措施對(duì)房地產(chǎn)市場(chǎng)進(jìn)行了調(diào)控。

（三）人民幣匯率改革對(duì)家庭股票投資的影響

在股票投資方面，就國(guó)內(nèi)股市而言，匯率改革改變了資產(chǎn)的國(guó)際價(jià)格以及未來收益，因此將使國(guó)內(nèi)股市產(chǎn)生從短期到中長(zhǎng)期的系列變化。我們對(duì)匯率改革影響證券市場(chǎng)的評(píng)價(jià)是積極而正面的，人民幣升值屬于利好消息，并且這種影響預(yù)期將持續(xù)下去。人民幣升值對(duì)企業(yè)有不同影響，會(huì)吸引場(chǎng)外資金購(gòu)買受益行業(yè)股票，受益行業(yè)和不利行業(yè)的股票換手必然增加，交易活躍，有利于重聚股市人氣。人民幣升值預(yù)期也將加速qfii的進(jìn)入，這是利好消息。

(四)人民幣匯率改革對(duì)家庭債券投資的影響

人民幣升值之后，將使央行在一段時(shí)期內(nèi)加息的可能性大幅降低。因此，債券市場(chǎng)上各種債券的價(jià)格都將出現(xiàn)不同程度的上漲。第一，人民幣升值周期預(yù)期吸引外資流入人民幣資產(chǎn)。債券類金融資產(chǎn)流動(dòng)性好、安全性高，且其價(jià)格對(duì)市場(chǎng)消息和預(yù)期較為敏感。因此，人民幣升值的預(yù)期將吸引投資者將外匯資產(chǎn)置換為人民幣資產(chǎn)，待人民幣升值后再將人民幣資產(chǎn)換為外匯資產(chǎn)以獲利。第二，人民幣升值有利于減緩國(guó)內(nèi)通脹壓力，降低債市升息預(yù)期。⑥一方面，人民幣升值可能抑制出口、鼓勵(lì)進(jìn)口，造成本國(guó)部分消費(fèi)需求轉(zhuǎn)向國(guó)外市場(chǎng)；同時(shí)，人民幣升值后外國(guó)對(duì)華投資成本增加，國(guó)內(nèi)海外投資成本降低，也會(huì)在一定程度上抑制本國(guó)的總投資。因此，人民幣升值可能抑制總需求的擴(kuò)張，有利于預(yù)防總需求推動(dòng)的通脹。另一方面，人民幣升值可能降低糧食和大宗工業(yè)原材料的進(jìn)口價(jià)格，并對(duì)國(guó)內(nèi)糧食和原材料價(jià)格產(chǎn)生影響，從而有利于抑制成本推動(dòng)型的通脹。因此，人民幣升值對(duì)國(guó)內(nèi)物價(jià)上漲有一定抑制作用，有利于緩解市場(chǎng)對(duì)央行加息的預(yù)期，可能會(huì)促進(jìn)固定利率債券走強(qiáng)。

三、家庭個(gè)人投資理財(cái)?shù)牟呗?/p>

隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，作為社會(huì)組成單位的家庭將擁有更多可以支配的財(cái)產(chǎn)。但因住房、醫(yī)療、教育制度改革，住房支出、生死病老、子女教育消費(fèi)已成為工薪階層必須考慮的事。家庭理財(cái)應(yīng)未雨綢繆，對(duì)以后的收入支出進(jìn)行預(yù)測(cè)，以避免財(cái)務(wù)危機(jī)的發(fā)生。

（一）家庭個(gè)人理財(cái)中外匯投資的策略

外匯是指以外幣表示的用于國(guó)際結(jié)算的各種支付手段，即可以直接用于償還對(duì)外債務(wù)、實(shí)現(xiàn)購(gòu)買力國(guó)際轉(zhuǎn)移的外幣資金。按照我國(guó)外匯管理的有關(guān)規(guī)定，外匯主要包括：(1)外國(guó)貨幣，包括紙幣和金屬鑄幣，如在我國(guó)可自由兌換的外幣有：美元、英鎊、歐元、日元、港幣等五種外幣；(2)外幣有價(jià)證券，包括政府公債、國(guó)庫(kù)券、公司債券、股票、息票等；(3)外幣支付憑證，包括票據(jù)銀行存款憑證、郵政儲(chǔ)蓄憑證等；(4)其他外匯資金。外匯投資可以作為一種儲(chǔ)蓄的輔助投資，選擇國(guó)際上較為堅(jiān)挺的幣種兌換后存入銀行，也許可以獲得較多的機(jī)會(huì)，如20__年2月19日之前持有美元和港幣，就贏得了投資股市b股的先機(jī)。合理調(diào)整手中的外幣資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，對(duì)外匯存款投資宜選擇較短期的產(chǎn)品，適當(dāng)關(guān)注并選擇外匯理財(cái)產(chǎn)品。⑦（1）、大量拋出外匯完全持有人民幣不可取。因?yàn)槟壳拔覈?guó)的外匯政策還實(shí)行單向外幣管制，美元等外匯換成人民幣好辦，但人民幣換匯卻要經(jīng)過官方審批，投資者應(yīng)該根據(jù)自己的需要去決定是否繼續(xù)持有美元等外匯資產(chǎn)。如果僅僅是希望通過持有外匯來獲取收益的話，建議結(jié)匯；如果在不久的將來要出國(guó)旅行，或者有子女要出國(guó)留學(xué)、工作的話，就沒有必要將手頭的外匯結(jié)算干凈，因?yàn)榻Y(jié)算后如若再次買入美元，中間會(huì)產(chǎn)生手續(xù)費(fèi)，其數(shù)額是很高的，不一定會(huì)低于2%。留用的部分可以通過個(gè)人外匯買賣或銀行發(fā)售的外匯理財(cái)產(chǎn)品來保值增值。目前不少外匯理財(cái)產(chǎn)品收益都不錯(cuò)，還有與人民幣匯率緊密掛鉤的產(chǎn)品也可以達(dá)到規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的目的。（2）、適當(dāng)調(diào)整手中外匯資產(chǎn)的分配比率，不要把所有的外幣存款都?jí)旱揭环N外幣上。從人民幣升值以后的外匯市場(chǎng)的反應(yīng)來看，亞洲貨幣在人民幣升值的“鼓勵(lì)”下同時(shí)出現(xiàn)了上升，所以用美元購(gòu)入亞洲貨幣是分散美元下跌的較好方法。（3）、外匯存款投資宜短不宜長(zhǎng)。從人民幣升值當(dāng)日起，各家商業(yè)銀行開始執(zhí)行新的外幣存款利息。各銀行推出的外幣理財(cái)產(chǎn)品收益率也節(jié)節(jié)攀高，可以部分或全部抵銷掉人民幣升值帶來的美元資產(chǎn)損失。目前在國(guó)內(nèi)各大銀行熱賣的外匯投資性存款，以前客戶只要面對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)不斷升息的利率風(fēng)險(xiǎn)，現(xiàn)在還要面對(duì)央行小幅升值的匯率風(fēng)險(xiǎn)。在這兩重風(fēng)險(xiǎn)的考慮之下，不宜再投資過長(zhǎng)（1年以上）的品種，可選擇較短期的產(chǎn)品，以保持流動(dòng)性和應(yīng)變能力。（4）、多關(guān)注外匯和外匯理財(cái)產(chǎn)品。金融風(fēng)暴后亞洲國(guó)家貨幣相繼貶值，20__年美元也開始貶值。理財(cái)是一個(gè)長(zhǎng)期的計(jì)劃，一個(gè)家庭為了保障自身的生存發(fā)展應(yīng)該有自己的外匯儲(chǔ)備和黃金儲(chǔ)備來抵御本國(guó)可能出現(xiàn)貨幣貶值而帶來的風(fēng)險(xiǎn)。預(yù)計(jì)20__年或20__年人民幣實(shí)現(xiàn)自由兌換，而現(xiàn)在人民幣的升值正是我們兌換一些外國(guó)貨幣來儲(chǔ)備的一個(gè)好的機(jī)會(huì)，所以建議大家現(xiàn)在開始關(guān)注外匯和外匯理財(cái)產(chǎn)品。

（二）家庭個(gè)人理財(cái)中房地產(chǎn)投資的策略

房地產(chǎn)作為世界三大投資熱點(diǎn)之一，向來受到商家的青睞。房地產(chǎn)是房產(chǎn)(房屋財(cái)產(chǎn))和地產(chǎn)(土地財(cái)產(chǎn))的合稱。其實(shí)，房地產(chǎn)除了滿足居民家庭居住需求(遮風(fēng)避雨)外，兼具保值增值的功效，是防止通貨膨脹的良好投資工具。房地產(chǎn)市場(chǎng)分三級(jí)：一級(jí)市場(chǎng)(國(guó)家壟斷)、二級(jí)市場(chǎng)(房地產(chǎn)商開發(fā)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)場(chǎng)所)、三級(jí)市場(chǎng)(房地產(chǎn)再轉(zhuǎn)讓、租賃、抵押場(chǎng)所)。投資者可根據(jù)實(shí)際情況，選擇長(zhǎng)線投資和短線投機(jī)進(jìn)行操作。購(gòu)得房地產(chǎn)，投資者應(yīng)隨機(jī)應(yīng)變，待市場(chǎng)大幅看漲時(shí)，果斷脫手套現(xiàn)，獲取大筆價(jià)差收入。一般投資者必須謹(jǐn)慎介入房市，因?yàn)槿嗣駧判》祵?duì)房地產(chǎn)行業(yè)的影響比較復(fù)雜，要密切關(guān)注投資資金流動(dòng)的影響和政府相關(guān)調(diào)整政策的動(dòng)向由于一般投資者的資產(chǎn)總額相對(duì)有限，而房地產(chǎn)投資往往需要高額投入，房產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)帶來的風(fēng)險(xiǎn)往往超過一般投資者可以承受的范圍。而且房地產(chǎn)目前還是國(guó)家重點(diǎn)調(diào)控的行業(yè)，在摸不清楚未來政策走向的時(shí)候，不可輕舉妄動(dòng)。加上海外投資資金流入在短期內(nèi)將緩解投資者對(duì)房地產(chǎn)行業(yè)的悲觀情緒，開發(fā)商的降價(jià)步伐可能會(huì)放緩。所以一般投資者最好不要輕易涉獵房產(chǎn)投資。

（三）家庭個(gè)人理財(cái)中股票投資的策略

黃金、房地產(chǎn)和股票，被經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為是當(dāng)今世界三大投資熱點(diǎn)。股票投資風(fēng)險(xiǎn)大收益高，操作技術(shù)要求也高。對(duì)股市里投資在10萬(wàn)元以下的散戶來說，做長(zhǎng)期和買基金是在股市中平穩(wěn)賺錢的兩大法寶。股票具有高收益、高風(fēng)險(xiǎn)、可轉(zhuǎn)讓、交易靈活、方便等特點(diǎn)。有股票投資經(jīng)驗(yàn)的個(gè)人投資者，可考慮持股或短線參與的操作策略，選股應(yīng)重點(diǎn)考慮人民幣升值的受益行業(yè)的企業(yè) 對(duì)國(guó)內(nèi)a股市場(chǎng)而言，人民幣升值將給銀行、旅游、航空等行業(yè)帶來積極的影響，而對(duì)港口航運(yùn)等另外一些行業(yè)會(huì)帶來不利的影響。由于人民幣升值會(huì)吸引大量資金的關(guān)注，這在一定程度上會(huì)給處在股權(quán)分置改革中的股市較強(qiáng)的支撐。盡管千點(diǎn)向下破位的可能性短期內(nèi)基本已經(jīng)排除，但人民幣升值對(duì)整個(gè)證券市場(chǎng)影響的不確定性較大。因此，投資者應(yīng)采取持股或短線參與的操作策略，不可盲目追捧，要著重關(guān)注人民幣升值的受益行業(yè)板塊，選擇績(jī)優(yōu)個(gè)股，把握盤中機(jī)會(huì)，低吸為主。具體來說，因?yàn)槠髽I(yè)與商品進(jìn)出口關(guān)系的密切程度決定了該企業(yè)在人民幣升值條件下應(yīng)該看漲還是看跌。一般出口類企業(yè)股票價(jià)格短期內(nèi)會(huì)下跌，投資者應(yīng)該減持此類公司的股票。對(duì)于房地產(chǎn)類企業(yè)

，人民幣升值部分受益的是物業(yè)持有型公司，能享受房?jī)r(jià)長(zhǎng)期上漲帶來的利好，這類公司包括金融街、招商地產(chǎn)、小商品城、華僑城等。（四）家庭個(gè)人理財(cái)中債券投資的策略

債券是指國(guó)家、地方政府和企業(yè)為了籌集資金，按照法定程序發(fā)行的一種有價(jià)證券，發(fā)行人承諾在一定的時(shí)間向債券持有人支付利息和償還本金。債券是中等收入家庭的首選。債券介于儲(chǔ)蓄和股票之間，較儲(chǔ)蓄利息高，比股市風(fēng)險(xiǎn)小，對(duì)有較多閑散資金的家庭比較合適。由于修改后的《個(gè)人所得稅法》明文規(guī)定“國(guó)債及國(guó)家發(fā)行的金融債券”免稅，所以投資債券首選國(guó)債和銀行債券。債券具有固定期限、還本付息，可轉(zhuǎn)讓、收入穩(wěn)定等特點(diǎn)，深受老年人和保守型投資者的青睞。債券投資者收益。短期內(nèi)對(duì)債市應(yīng)持幣觀望，可在債券市場(chǎng)盤整時(shí)待機(jī)入市本次人民幣匯率調(diào)整的目標(biāo)不在于變動(dòng)匯率水平，而是強(qiáng)調(diào)匯率形成機(jī)制，可以讓金融機(jī)構(gòu)和銀行有個(gè)適應(yīng)過程，市場(chǎng)也會(huì)逐步熟悉。當(dāng)前主導(dǎo)債券市場(chǎng)行情發(fā)展的因素有兩個(gè):第一是基本面，其二是資金面。從更直接意義上說，人民幣匯率調(diào)整將通過資金面影響債券市場(chǎng)，而未來債券市場(chǎng)資金的動(dòng)向?qū)⑹怯绊憘袌?chǎng)行情發(fā)展的最重要因素。當(dāng)前股票投資和房地產(chǎn)投資風(fēng)險(xiǎn)較高，債券市場(chǎng)正在或者已經(jīng)成為包括qfii在內(nèi)的境外機(jī)構(gòu)的重要選擇，從當(dāng)前qfii和外資銀行大量購(gòu)買國(guó)債可見一斑。顯然，本次人民幣匯率調(diào)整對(duì)債券市場(chǎng)將產(chǎn)生較大影響。長(zhǎng)期來說，此次人民幣升值對(duì)債券市場(chǎng)構(gòu)成利好。因此，一般投資者應(yīng)謹(jǐn)慎觀望，可在債券市場(chǎng)盤整時(shí)待機(jī)入市。

四、總結(jié)

家庭投資應(yīng)因人而異，如果能從實(shí)際出發(fā)，取長(zhǎng)補(bǔ)短，選擇適合自己的投資方式，就邁出了走向成功的第一步。要充分利用自己的職業(yè)或興趣愛好決定理財(cái)方式。⑧職業(yè)不僅決定了一個(gè)人能夠用于家庭理財(cái)?shù)臅r(shí)間和精力，而且在一定程度上也決定了理財(cái)信息的來源是否充分。家庭收入的多少?zèng)Q定理財(cái)方式，在工薪家庭中，應(yīng)將收入的三分之一用于消費(fèi)，三分之一用于儲(chǔ)蓄，還有三分之一用于其他投資，這樣可以逐步改善家庭生活。投資方式可根據(jù)家庭實(shí)際情況和理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)和收益進(jìn)行選擇，最終應(yīng)適合家庭的需要。

摘　要：人民幣匯率改革對(duì)各行各業(yè)都形成了一定的影響，尤其是給家庭理財(cái)?shù)睦碡?cái)格局帶來一些變動(dòng)。作為社會(huì)組成單位的家庭擁有更多可以支配的財(cái)產(chǎn)。但因住房、醫(yī)療、教育制度改革，住房支出、生死病老、子女教育消費(fèi)已成為家庭必須考慮的事。家庭理財(cái)應(yīng)未雨綢繆，對(duì)以后的收入支出進(jìn)行預(yù)測(cè)，以避免財(cái)務(wù)危機(jī)的發(fā)生。本文介紹了人民幣改革的原因，并介紹了人民幣匯率改革對(duì)投資理財(cái)?shù)挠绊懀詈筇岢隽嗽谌嗣駧艆R率改革下的投資策略。

關(guān)鍵詞：人民幣匯率改革、家庭個(gè)人理財(cái)、理財(cái)策策略

一、人民幣匯率改革的原因

伴隨著經(jīng)濟(jì)進(jìn)入新的景氣周期以及外貿(mào)的迅猛增長(zhǎng)，近兩年來我們的外匯儲(chǔ)備正以前所未有的速度的大幅飆升，截止06年底我國(guó)的外匯儲(chǔ)備已達(dá)到6099億美元，位居世界第二位，與此同時(shí)我國(guó)的綜合國(guó)力以及國(guó)際地位也得到了顯著的提升。但在取得上述成就的同時(shí)，我國(guó)也正面臨著通貨膨脹、經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)不合理、發(fā)展不平衡、人民幣匯率等諸多無(wú)法回避的棘手難題。相對(duì)于其余問題而言解決人民幣的匯率問題顯得最為關(guān)鍵、也最為明顯。因?yàn)樗粌H直接涉及到國(guó)內(nèi)的各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)政策，同時(shí)也關(guān)系到了中國(guó)與世界的關(guān)系。①

（一）人民幣匯率改革的背景

眾所周知，貨幣政策是國(guó)家經(jīng)濟(jì)政策的核心組成部分，也是實(shí)現(xiàn)宏觀調(diào)控的手段，因此貨幣政策的變化對(duì)于整個(gè)經(jīng)濟(jì)的影響特別是供求關(guān)系的影響力非常的大。②而作為貨幣政策中的重要組成部分，匯率政策的作用應(yīng)該發(fā)揮應(yīng)有的作用，這樣才能與利率政策一道解決困擾經(jīng)濟(jì)持續(xù)、快速、健康發(fā)展的煩惱。

（二）人民幣匯率改革的重要性

長(zhǎng)期以來，我國(guó)始終毫不動(dòng)搖的執(zhí)行著有管理的浮動(dòng)匯率制度。實(shí)踐證明，這一制度在過去的十幾年內(nèi)發(fā)揮著積極的作用，但隨著時(shí)間的推移其弊病也在逐漸暴露：1.匯率缺乏彈性保護(hù)了落后的企業(yè)使得經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的水平不高。目前我國(guó)的出口仍以低級(jí)的加工為主，企業(yè)在低匯率的保護(hù)下不求上進(jìn)、缺乏科技創(chuàng)新的意識(shí)與動(dòng)力，長(zhǎng)此以往我國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的后勁將會(huì)被削弱，國(guó)家也不可能保持長(zhǎng)期的繁榮并極易引發(fā)貿(mào)易摩擦。2.由于缺乏靈活的匯率體制，歷次宏觀調(diào)控都付出了巨大的政治成本與經(jīng)濟(jì)成本。③以20__年年初為例，此次調(diào)控涉及了鋼鐵、水泥、電解鋁、汽車、房地產(chǎn)等諸多重要行業(yè)并險(xiǎn)些釀成硬著陸，究其原因主要是由于中央采取了緊縮銀根、行政干預(yù)為主的調(diào)控手段，這些方式雖效果明顯但卻有些殘暴，如果今后單純的重復(fù)這種方式的話，那么調(diào)控的效果將會(huì)大打折扣，地方與中央的博弈也會(huì)出現(xiàn)新的變化。綜上所述，無(wú)論從保持經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的角度出發(fā)，還是從完善調(diào)控手法的方面考慮，改革匯率制度勢(shì)在必行，而且也只有這樣才能更好的發(fā)揮貨幣政策的作用，減少不必要的損失?？v覽世界匯率變化的全過程，我們不難發(fā)現(xiàn)匯率制度經(jīng)歷了一個(gè)金本位制、固定匯率以及浮動(dòng)匯率的進(jìn)化過程。這一過程表明，匯率應(yīng)當(dāng)是自由浮動(dòng)的而不應(yīng)該受到人為的過多干預(yù)，所以無(wú)論從歷史唯物主義、還是從融入世界大家庭、緩和中國(guó)與主要發(fā)達(dá)國(guó)家之間矛盾的角度來看，人民匯率改革有其客觀的必要性。

（三）人民幣匯率改革的影響

20__年7月21日，人民銀行宣布，即日起我國(guó)開始實(shí)行以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)、參考一籃子貨幣進(jìn)行調(diào)節(jié)、有管理的浮動(dòng)匯率制度。自7月21日19時(shí)起，美元對(duì)人民幣交易價(jià)格調(diào)整為1美元兌8.11元人民幣，人民幣對(duì)美元升值2％，銀行間外匯市場(chǎng)美元對(duì)人民幣的交易價(jià)以此為中間價(jià)，上下浮動(dòng)千分之三。人民幣匯率不再盯住單一美元，形成更富彈性的人民幣匯率形成機(jī)制，我國(guó)的匯率制度改革邁出了重要的一步。按照人民銀行的計(jì)劃，人民幣匯率改革將堅(jiān)持主動(dòng)性、可控性和漸進(jìn)性的原則。此次人民幣對(duì)美元升值2%，短期來看對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生的影響是比較溫和的。

二、人民幣匯率改革對(duì)家庭個(gè)人理財(cái)?shù)挠绊懠胺治?/p>

人民幣小幅升值，對(duì)人們的日常生活幾乎沒有什么直接的影響。升值對(duì)老百姓明顯的好處就是人民幣更“值錢”了，出國(guó)旅游、國(guó)外留學(xué)所需的人民幣相應(yīng)少了些，購(gòu)買進(jìn)口商品可能會(huì)便宜些，這些都是可以直接看到的好處。人民幣升值還使外匯買賣成為個(gè)人的另一種投資理財(cái)方式，成為居民的另一可能的生財(cái)之道。匯率變化會(huì)影響消費(fèi)物價(jià)指數(shù)的變化，人民幣升值將產(chǎn)生一定的通貨緊縮的壓力，匯率變化會(huì)影響資產(chǎn)市場(chǎng)的價(jià)格波動(dòng)，尤其以房地產(chǎn)表現(xiàn)更為明顯，房地產(chǎn)價(jià)格的波動(dòng)對(duì)市民影響是比較大的。人民幣升值使擁有人民幣資產(chǎn)的少數(shù)富人獲得較大好處。④在當(dāng)前貧富不均比較普遍情況下，升值會(huì)助長(zhǎng)財(cái)產(chǎn)分布趨向更大的不均對(duì)收入分配產(chǎn)生負(fù)面影響。

（一）人民幣匯率改革對(duì)家庭外匯投資的影響

人民幣的升值意味著美元的相對(duì)貶值。人民幣升值對(duì)美元屬中線利空，是對(duì)美元持續(xù)半年多強(qiáng)勢(shì)的一次急剎車，預(yù)計(jì)外匯市場(chǎng)將會(huì)繼續(xù)以人民幣升值為原因，做多亞洲貨幣，同時(shí)做空美元。目前，市場(chǎng)預(yù)期本次升值僅是人民幣升值的第一步，年內(nèi)有可能繼續(xù)升值，這會(huì)對(duì)美元帶來持續(xù)的拋售壓力。歐洲貨幣的表現(xiàn)相對(duì)冷靜。7月21日的上揚(yáng)與其說是因人民幣升值而走強(qiáng)，倒不如說是美元下挫的必然結(jié)果。因此，人民幣升值對(duì)歐洲貨幣屬于利好，但這種利好作用，更多的是通過美元走軟來實(shí)現(xiàn)的。目前人民幣匯率調(diào)整的直接影響有限，但人民幣的潛在影響日益顯著。由于人民幣已經(jīng)是影響全球市場(chǎng)的影子貨幣，匯市將進(jìn)入一個(gè)人民幣升值周期的新階段。⑤投資者需關(guān)注兩個(gè)重點(diǎn)：一是短期內(nèi)人民幣能否再次出其不意地升值，因?yàn)?%的升幅遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于市場(chǎng)預(yù)期，如果升值周期預(yù)期變成事實(shí)，市場(chǎng)將面臨新的轉(zhuǎn)機(jī)；二是人民幣在脫離美元體系后的長(zhǎng)期動(dòng)向，所謂“一籃子貨幣”會(huì)裝入哪些貨幣，這些貨幣的比例如何，都將是左右市場(chǎng)未來行情的關(guān)鍵因素。

（二）人民幣匯率改革對(duì)家庭房地產(chǎn)投資的影響

房地產(chǎn)基本上是以人民幣計(jì)價(jià)的，因此

人民幣升值，房地產(chǎn)的價(jià)值自然上升。因此，無(wú)論人們是以人民幣購(gòu)買房地產(chǎn)，還是以外幣購(gòu)買房地產(chǎn)，其所持有的房地產(chǎn)都自然升值了。如果外國(guó)投資者預(yù)期人民幣還會(huì)升值，那么就可能還有外國(guó)資金進(jìn)入國(guó)內(nèi)房地產(chǎn)市場(chǎng)，吹大房地產(chǎn)泡沫。因此，人民幣升值對(duì)房地產(chǎn)的升價(jià)形成了一定的壓力，但不會(huì)再引起高速上漲。因?yàn)槲覈?guó)的情況與當(dāng)年日本的情況不同，我國(guó)政府已經(jīng)充分意識(shí)到房地產(chǎn)泡沫對(duì)金融體系的破壞作用巨大。因此在調(diào)整匯率之前就已經(jīng)考慮到要遏制炒房投機(jī)行為，采取了多種措施對(duì)房地產(chǎn)市場(chǎng)進(jìn)行了調(diào)控。（三）人民幣匯率改革對(duì)家庭股票投資的影響

在股票投資方面，就國(guó)內(nèi)股市而言，匯率改革改變了資產(chǎn)的國(guó)際價(jià)格以及未來收益，因此將使國(guó)內(nèi)股市產(chǎn)生從短期到中長(zhǎng)期的系列變化。我們對(duì)匯率改革影響證券市場(chǎng)的評(píng)價(jià)是積極而正面的，人民幣升值屬于利好消息，并且這種影響預(yù)期將持續(xù)下去。人民幣升值對(duì)企業(yè)有不同影響，會(huì)吸引場(chǎng)外資金購(gòu)買受益行業(yè)股票，受益行業(yè)和不利行業(yè)的股票換手必然增加，交易活躍，有利于重聚股市人氣。人民幣升值預(yù)期也將加速qfii的進(jìn)入，這是利好消息。

(四)人民幣匯率改革對(duì)家庭債券投資的影響

人民幣升值之后，將使央行在一段時(shí)期內(nèi)加息的可能性大幅降低。因此，債券市場(chǎng)上各種債券的價(jià)格都將出現(xiàn)不同程度的上漲。第一，人民幣升值周期預(yù)期吸引外資流入人民幣資產(chǎn)。債券類金融資產(chǎn)流動(dòng)性好、安全性高，且其價(jià)格對(duì)市場(chǎng)消息和預(yù)期較為敏感。因此，人民幣升值的預(yù)期將吸引投資者將外匯資產(chǎn)置換為人民幣資產(chǎn)，待人民幣升值后再將人民幣資產(chǎn)換為外匯資產(chǎn)以獲利。第二，人民幣升值有利于減緩國(guó)內(nèi)通脹壓力，降低債市升息預(yù)期。⑥一方面，人民幣升值可能抑制出口、鼓勵(lì)進(jìn)口，造成本國(guó)部分消費(fèi)需求轉(zhuǎn)向國(guó)外市場(chǎng)；同時(shí)，人民幣升值后外國(guó)對(duì)華投資成本增加，國(guó)內(nèi)海外投資成本降低，也會(huì)在一定程度上抑制本國(guó)的總投資。因此，人民幣升值可能抑制總需求的擴(kuò)張，有利于預(yù)防總需求推動(dòng)的通脹。另一方面，人民幣升值可能降低糧食和大宗工業(yè)原材料的進(jìn)口價(jià)格，并對(duì)國(guó)內(nèi)糧食和原材料價(jià)格產(chǎn)生影響，從而有利于抑制成本推動(dòng)型的通脹。因此，人民幣升值對(duì)國(guó)內(nèi)物價(jià)上漲有一定抑制作用，有利于緩解市場(chǎng)對(duì)央行加息的預(yù)期，可能會(huì)促進(jìn)固定利率債券走強(qiáng)。

三、家庭個(gè)人投資理財(cái)?shù)牟呗?/p>

隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，作為社會(huì)組成單位的家庭將擁有更多可以支配的財(cái)產(chǎn)。但因住房、醫(yī)療、教育制度改革，住房支出、生死病老、子女教育消費(fèi)已成為工薪階層必須考慮的事。家庭理財(cái)應(yīng)未雨綢繆，對(duì)以后的收入支出進(jìn)行預(yù)測(cè)，以避免財(cái)務(wù)危機(jī)的發(fā)生。

（一）家庭個(gè)人理財(cái)中外匯投資的策略

外匯是指以外幣表示的用于國(guó)際結(jié)算的各種支付手段，即可以直接用于償還對(duì)外債務(wù)、實(shí)現(xiàn)購(gòu)買力國(guó)際轉(zhuǎn)移的外幣資金。按照我國(guó)外匯管理的有關(guān)規(guī)定，外匯主要包括：(1)外國(guó)貨幣，包括紙幣和金屬鑄幣，如在我國(guó)可自由兌換的外幣有：美元、英鎊、歐元、日元、港幣等五種外幣；(2)外幣有價(jià)證券，包括政府公債、國(guó)庫(kù)券、公司債券、股票、息票等；(3)外幣支付憑證，包括票據(jù)銀行存款憑證、郵政儲(chǔ)蓄憑證等；(4)其他外匯資金。外匯投資可以作為一種儲(chǔ)蓄的輔助投資，選擇國(guó)際上較為堅(jiān)挺的幣種兌換后存入銀行，也許可以獲得較多的機(jī)會(huì)，如20__年2月19日之前持有美元和港幣，就贏得了投資股市b股的先機(jī)。合理調(diào)整手中的外幣資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，對(duì)外匯存款投資宜選擇較短期的產(chǎn)品，適當(dāng)關(guān)注并選擇外匯理財(cái)產(chǎn)品。⑦（1）、大量拋出外匯完全持有人民幣不可取。因?yàn)槟壳拔覈?guó)的外匯政策還實(shí)行單向外幣管制，美元等外匯換成人民幣好辦，但人民幣換匯卻要經(jīng)過官方審批，投資者應(yīng)該根據(jù)自己的需要去決定是否繼續(xù)持有美元等外匯資產(chǎn)。如果僅僅是希望通過持有外匯來獲取收益的話，建議結(jié)匯；如果在不久的將來要出國(guó)旅行，或者有子女要出國(guó)留學(xué)、工作的話，就沒有必要將手頭的外匯結(jié)算干凈，因?yàn)榻Y(jié)算后如若再次買入美元，中間會(huì)產(chǎn)生手續(xù)費(fèi)，其數(shù)額是很高的，不一定會(huì)低于2%。留用的部分可以通過個(gè)人外匯買賣或銀行發(fā)售的外匯理財(cái)產(chǎn)品來保值增值。目前不少外匯理財(cái)產(chǎn)品收益都不錯(cuò)，還有與人民幣匯率緊密掛鉤的產(chǎn)品也可以達(dá)到規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的目的。（2）、適當(dāng)調(diào)整手中外匯資產(chǎn)的分配比率，不要把所有的外幣存款都?jí)旱揭环N外幣上。從人民幣升值以后的外匯市場(chǎng)的反應(yīng)來看，亞洲貨幣在人民幣升值的“鼓勵(lì)”下同時(shí)出現(xiàn)了上升，所以用美元購(gòu)入亞洲貨幣是分散美元下跌的較好方法。（3）、外匯存款投資宜短不宜長(zhǎng)。從人民幣升值當(dāng)日起，各家商業(yè)銀行開始執(zhí)行新的外幣存款利息。各銀行推出的外幣理財(cái)產(chǎn)品收益率也節(jié)節(jié)攀高，可以部分或全部抵銷掉人民幣升值帶來的美元資產(chǎn)損失。目前在國(guó)內(nèi)各大銀行熱賣的外匯投資性存款，以前客戶只要面對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)不斷升息的利率風(fēng)險(xiǎn)，現(xiàn)在還要面對(duì)央行小幅升值的匯率風(fēng)險(xiǎn)。在這兩重風(fēng)險(xiǎn)的考慮之下，不宜再投資過長(zhǎng)（1年以上）的品種，可選擇較短期的產(chǎn)品，以保持流動(dòng)性和應(yīng)變能力。（4）、多關(guān)注外匯和外匯理財(cái)產(chǎn)品。金融風(fēng)暴后亞洲國(guó)家貨幣相繼貶值，20__年美元也開始貶值。理財(cái)是一個(gè)長(zhǎng)期的計(jì)劃，一個(gè)家庭為了保障自身的生存發(fā)展應(yīng)該有自己的外匯儲(chǔ)備和黃金儲(chǔ)備來抵御本國(guó)可能出現(xiàn)貨幣貶值而帶來的風(fēng)險(xiǎn)。預(yù)計(jì)20__年或20__年人民幣實(shí)現(xiàn)自由兌換，而現(xiàn)在人民幣的升值正是我們兌換一些外國(guó)貨幣來儲(chǔ)備的一個(gè)好的機(jī)會(huì)，所以建議大家現(xiàn)在開始關(guān)注外匯和外匯理財(cái)產(chǎn)品。

（二）家庭個(gè)人理財(cái)中房地產(chǎn)投資的策略

房地產(chǎn)作為世界三大投資熱點(diǎn)之一，向來受到商家的青睞。房地產(chǎn)是房產(chǎn)(房屋財(cái)產(chǎn))和地產(chǎn)(土地財(cái)產(chǎn))的合稱。其實(shí)，房地產(chǎn)除了滿足居民家庭居住需求(遮風(fēng)避雨)外，兼具保值增值的功效，是防止通貨膨脹的良好投資工具。房地產(chǎn)市場(chǎng)分三級(jí)：一級(jí)市場(chǎng)(國(guó)家壟斷)、二級(jí)市場(chǎng)(房地產(chǎn)商開發(fā)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)場(chǎng)所)、三級(jí)市場(chǎng)(房地產(chǎn)再轉(zhuǎn)讓、租賃、抵押場(chǎng)所)。投資者可根據(jù)實(shí)際情況，選擇長(zhǎng)線投資和短線投機(jī)進(jìn)行操作。購(gòu)得房地產(chǎn)，投資者應(yīng)隨機(jī)應(yīng)變，待市場(chǎng)大幅看漲時(shí)，果斷脫手套現(xiàn)，獲取大筆價(jià)差收入。一般投資者必須謹(jǐn)慎介入房市，因?yàn)槿嗣駧判》祵?duì)房地產(chǎn)行業(yè)的影響比較復(fù)雜，要密切關(guān)注投資資金流動(dòng)的影響和政府相關(guān)調(diào)整政策的動(dòng)向由于一般投資者的資產(chǎn)總額相對(duì)有限，而房地產(chǎn)投資往往需要高額投入，房產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)帶來的風(fēng)險(xiǎn)往往超過一般投資者可以承受的范圍。而且房地產(chǎn)目前還是國(guó)家重點(diǎn)調(diào)控的行業(yè)，在摸不清楚未來政策走向的時(shí)候，不可輕舉妄動(dòng)。加上海外投資資金流入在短期內(nèi)將緩解投資者對(duì)房地產(chǎn)行業(yè)的悲觀情緒，開發(fā)商的降價(jià)步伐可能會(huì)放緩。所以一般投資者最好不要輕易涉獵房產(chǎn)投資。

（三）家庭個(gè)人理財(cái)中股票投資的策略

黃金、房地產(chǎn)和股票，被經(jīng)濟(jì)學(xué)家認(rèn)為是當(dāng)今世界三大投資熱點(diǎn)。股票投資風(fēng)險(xiǎn)大收益高，操作技術(shù)要求也高。對(duì)股市里投資在10萬(wàn)元以下的散戶來說，做長(zhǎng)期和買基金是在股市中平穩(wěn)賺錢的兩大法寶。股票具有高收益、高風(fēng)險(xiǎn)、可轉(zhuǎn)讓、交易靈活、方便等特點(diǎn)。有股票投資經(jīng)驗(yàn)的個(gè)人投資者，可考慮持股或短線參與的操作策略，選股應(yīng)重點(diǎn)考慮人民幣升值的受益行業(yè)的企業(yè) 對(duì)國(guó)內(nèi)a股市場(chǎng)而言，人民幣升值將給銀行、旅游、航空等行業(yè)帶來積極的影響，而對(duì)港口航運(yùn)等另外一些行業(yè)會(huì)帶來不利的影響。由于人民幣升值會(huì)吸引大量資金的關(guān)注，這在一定程度上會(huì)給處在股權(quán)分置改革中的股市較強(qiáng)的支撐。盡管千點(diǎn)向下破位的可能性短期內(nèi)基本已經(jīng)排除，但人民幣升值對(duì)整個(gè)證券市場(chǎng)影響的不確定性較大。因此，投資者應(yīng)采取持股或短線參與的操作策略，不可盲目追捧，要著重關(guān)注人民幣升值的受益行業(yè)板塊，選擇績(jī)優(yōu)個(gè)股，把握盤中機(jī)會(huì)，低吸為主。具體來說，因?yàn)槠髽I(yè)與商品進(jìn)出口關(guān)系的密切程度決定了該企業(yè)在人民幣升值條件下應(yīng)該看漲還是看跌。一般出口類企業(yè)股票價(jià)格短期內(nèi)會(huì)下跌，投資者應(yīng)該減持此類公司的股票。對(duì)于房地產(chǎn)類企業(yè)，人民幣升值部分受益的是物業(yè)持有型公司，能享受房?jī)r(jià)長(zhǎng)期上漲帶來的利好，這類公司包括金融街、招商地產(chǎn)、小商品城、華僑城等。

（四）家庭個(gè)人理財(cái)中債券投資的策略

債券是指國(guó)家、地方政府和企業(yè)為了籌集資金，按照法定程序發(fā)行的一種有價(jià)證券，發(fā)行人承諾在一定的時(shí)間向債券持有人支付利息和償還本金。債券是中等收入家庭的首選。債券介于儲(chǔ)蓄和股票之間，較儲(chǔ)蓄利息高，比股市風(fēng)險(xiǎn)小，對(duì)有較多閑散資金的家庭比較合適。由于修改后的《個(gè)人所得稅法》明文規(guī)定“國(guó)債及國(guó)家發(fā)行的金融債券”免稅，所以投資債券首選國(guó)債和銀行債券。債券具有固定期限、還本付息，可轉(zhuǎn)讓、收入穩(wěn)定等特點(diǎn)，深受老年人和保守型投資者的青睞。債券投資者收益。短期內(nèi)對(duì)債市應(yīng)持幣觀望，可在債券市場(chǎng)盤整時(shí)待機(jī)入市本次人民幣匯率調(diào)整的目標(biāo)不在于變動(dòng)匯率水平，而是強(qiáng)調(diào)匯率形成機(jī)制，可以讓金融機(jī)構(gòu)和銀行有個(gè)適應(yīng)過程，市場(chǎng)也會(huì)逐步熟悉。當(dāng)

個(gè)人理財(cái)范文第3篇

一、國(guó)內(nèi)壽險(xiǎn)業(yè)個(gè)人理財(cái)規(guī)劃服務(wù)的興起背景

（一）需求方：客戶理財(cái)需求日益增長(zhǎng)

麥肯錫公司曾預(yù)計(jì)，2002年中國(guó)個(gè)人金融理財(cái)服務(wù)市場(chǎng)的稅前利潤(rùn)將達(dá)310億美元，成為繼美國(guó)、日本和德國(guó)之后極具潛力的國(guó)家。雖然這一預(yù)計(jì)顯然高估了一些，但國(guó)內(nèi)“理財(cái)熱”的興起卻是顯而易見的。分析表明，理財(cái)熱的興起至少有以下幾點(diǎn)因素：

1.居民可支配收入不斷增長(zhǎng)，恩格爾系數(shù)下降加快。據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局資料表明：1978—2001年城鎮(zhèn)居民人均可支配收入由1978年的343.4元增加到2001年的6859.6元，年均實(shí)際增長(zhǎng)達(dá)到6.4％。在居民可支配收入不斷增長(zhǎng)的同時(shí)，恩格爾系數(shù)下降加快。2001年我國(guó)城鎮(zhèn)居民家庭恩格爾系數(shù)為37.9％，與1978年的57.5％相比下降了19.6個(gè)百分點(diǎn)。特別是1996年至2001年，恩格爾系數(shù)下降速度明顯加快，共計(jì)10.7％，年均下降2.1％。顯而易見，人們的貨幣支付能力大大增強(qiáng)之后，在滿足基本消費(fèi)的同時(shí)，有了更多的資金滿足其他方面的消費(fèi)。

2.住房、醫(yī)療、教育、養(yǎng)老等體制改革激發(fā)了居民的理財(cái)需求。最近幾年國(guó)家推出的貨幣分房化、教育產(chǎn)業(yè)化以及醫(yī)療和養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的改革，徹底改變了人們的生活和消費(fèi)觀念，也激發(fā)了居民理財(cái)?shù)男枨?。也就是說，現(xiàn)在人們必須自己面對(duì)怎樣實(shí)現(xiàn)家庭的購(gòu)房計(jì)劃、保障下一代受到良好的教育、保障自己的健康以及安享晚年等人生中的一系列重大問題。要解決這些問題，就必須要建立一套全面的、相互協(xié)調(diào)的家庭財(cái)務(wù)計(jì)劃和投資計(jì)劃，即我們常說的理財(cái)規(guī)劃。

3.金融產(chǎn)品的日漸豐富提高了人們的投資理財(cái)意識(shí)。20世紀(jì)的最后10年，我國(guó)證券市場(chǎng)從無(wú)到有，從小到大，走過了西方國(guó)家資本市場(chǎng)近百年的歷程。從金融品種看，股票基金債券等常見的投資工具都初具規(guī)模。截止2002年9月，我國(guó)深滬兩市總市值達(dá)4.4萬(wàn)億元，上市公司數(shù)有1200多家，投資者開戶數(shù)達(dá)6850萬(wàn)戶。金融產(chǎn)品的日漸豐富既提高了人們的投資理財(cái)意識(shí)，又為人們的理財(cái)規(guī)劃提供了可實(shí)施的投資渠道。據(jù)中國(guó)社會(huì)調(diào)查事務(wù)所在北京、天津、上海、廣州四地對(duì)800人做的專項(xiàng)問卷調(diào)查結(jié)果顯示：74％的人對(duì)個(gè)人理財(cái)服務(wù)感興趣，41％的人需要個(gè)人理財(cái)服務(wù)。PA18個(gè)人理財(cái)網(wǎng)站專業(yè)調(diào)查顯示：50％以上的人是無(wú)計(jì)劃分配資產(chǎn)的；78％的人愿意接受專家顧問意見，自己理財(cái)；25％的人愿意接受服務(wù)委托理財(cái)；70％的人認(rèn)為有必要時(shí)常對(duì)自己的投資績(jī)效進(jìn)行評(píng)估；50％以上的人愿意支付顧問費(fèi)。由此可見，我國(guó)居民的個(gè)人理財(cái)規(guī)劃服務(wù)需求是熱切而且比較成熟的。

（二）供給方：應(yīng)對(duì)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，提供增值服務(wù)

我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇已經(jīng)成為業(yè)界共識(shí)，而分紅投資類保險(xiǎn)品種，成為各公司最有力的競(jìng)爭(zhēng)武器。近兩年來，分紅投資類保險(xiǎn)品種，成為我國(guó)壽險(xiǎn)業(yè)的高速增長(zhǎng)的主力軍。中國(guó)保監(jiān)會(huì)最新統(tǒng)計(jì)顯示，截止2002年10月底，全國(guó)保險(xiǎn)公司壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)保費(fèi)收入為1832.4億元，同比增長(zhǎng)約70％。分紅類保險(xiǎn)等新產(chǎn)品成為新的增長(zhǎng)點(diǎn)，2002年上半年分紅險(xiǎn)保費(fèi)收入達(dá)624.06億元，市場(chǎng)占有率52.58％，同比增長(zhǎng)1057.48％。國(guó)外成熟市場(chǎng)表明：無(wú)論是分紅險(xiǎn)還是投連險(xiǎn)，該類非傳統(tǒng)壽險(xiǎn)都是未來保險(xiǎn)市場(chǎng)上的主流產(chǎn)品，而該類產(chǎn)品的成功銷售非常需要銷售人員提供全面的理財(cái)規(guī)劃服務(wù)，綜合分析客戶的風(fēng)險(xiǎn)偏好和資金狀況等因素，將產(chǎn)品銷售給能夠承受投資風(fēng)險(xiǎn)，有理財(cái)觀念和理財(cái)需求的客戶，否則后患無(wú)窮，國(guó)外市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)就是如此。

此外，在我國(guó)加入WTO后，外資保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)全面進(jìn)入國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，其參與競(jìng)爭(zhēng)的重點(diǎn)主要就是提供理財(cái)服務(wù)等一系列中間業(yè)務(wù)，而在這方面，外資保險(xiǎn)具有更雄厚的技術(shù)和人才優(yōu)勢(shì)。國(guó)內(nèi)的保險(xiǎn)公司要想保持或擴(kuò)大自己的市場(chǎng)份額，就必須采取切實(shí)可行的措施，不斷壯大自己的個(gè)人理財(cái)服務(wù)隊(duì)伍，提供優(yōu)質(zhì)的個(gè)人理財(cái)規(guī)劃服務(wù)。

（三）中介方：未來潛在的理財(cái)服務(wù)供給者

雖然我國(guó)新興的保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)數(shù)量和規(guī)模都在不斷發(fā)展壯大，但是迄今為止，沒有任何一家專業(yè)中介公司找到了長(zhǎng)久穩(wěn)定、附加值高的主營(yíng)收入。據(jù)悉，多家保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)都在積極策劃提供專業(yè)的理財(cái)規(guī)劃服務(wù)，以中介人的獨(dú)特位置來彰現(xiàn)自己從事理財(cái)業(yè)務(wù)的獨(dú)立性、專業(yè)性和客觀性，以此作為公司發(fā)展的有效武器。

二、國(guó)際上壽險(xiǎn)業(yè)個(gè)人理財(cái)規(guī)劃服務(wù)概況

（一）CFP服務(wù)理念對(duì)壽險(xiǎn)業(yè)的影響

研究個(gè)人理財(cái)規(guī)劃服務(wù)，就不能不研究CFP（CertifiedFinancialPlanner）。CFP是國(guó)際金融領(lǐng)域最權(quán)威和流行的理財(cái)規(guī)劃職業(yè)資格，2001年全美職業(yè)資格中排名第一。盡管CFP不是壽險(xiǎn)專業(yè)從業(yè)證書，但是在國(guó)外，獲得CFP證書的人中，有70％以上同時(shí)持有保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人和證券經(jīng)紀(jì)人資格證書，CFP天然地同壽險(xiǎn)公司的產(chǎn)品和服務(wù)相聯(lián)系。雖然壽險(xiǎn)從業(yè)人員中CFP的總量有限，但CFP所倡導(dǎo)的“以客戶需求為中心”全方位的理財(cái)服務(wù)理念卻深入人心。國(guó)外的壽險(xiǎn)公司，如友邦、紐約人壽等公司一直致力于理財(cái)規(guī)劃服務(wù)的研究和開拓，并建立起了自己的個(gè)人理財(cái)規(guī)劃服務(wù)隊(duì)伍，為客戶提供理財(cái)規(guī)劃服務(wù)。

（二）亞太地區(qū)壽險(xiǎn)業(yè)個(gè)人理財(cái)規(guī)劃服務(wù)狀況

在亞太地區(qū)，人們習(xí)慣稱理財(cái)規(guī)劃為“財(cái)務(wù)規(guī)劃”。馬來西亞、新加坡、韓國(guó)、日本等國(guó)都是國(guó)際CFP理事會(huì)成員，因此這幾個(gè)國(guó)家的壽險(xiǎn)業(yè)個(gè)人理財(cái)規(guī)劃服務(wù)漸成規(guī)模，以財(cái)務(wù)顧問的身份為客戶進(jìn)行理財(cái)規(guī)劃正成為新世紀(jì)壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)員的轉(zhuǎn)型目標(biāo)。在剛剛落幕的第六屆亞太壽險(xiǎn)大會(huì)上，理財(cái)規(guī)劃的挑戰(zhàn)與角色定位成為此次大會(huì)的主軸。馬來西亞2002年推出了“最佳建議規(guī)范”和“獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問”制度，要求壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)員必須收集客戶充裕的資訊以后，才能提出適當(dāng)?shù)慕ㄗh和壽險(xiǎn)產(chǎn)品給客戶。新加坡從1988年要求壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)員開始運(yùn)用理財(cái)規(guī)劃為客戶進(jìn)行資產(chǎn)分配，自2001年7月1日開始，新加坡金融管理局規(guī)定所有壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)員在提呈建議書的同時(shí)，必須讓客戶知道自己賺取了多少傭金。傭金透明的目的在于讓保險(xiǎn)業(yè)務(wù)員像醫(yī)生、律師般收取專業(yè)的服務(wù)費(fèi)用，提高業(yè)務(wù)員的形象和地位。

三、壽險(xiǎn)業(yè)開展個(gè)人理財(cái)規(guī)劃服務(wù)的內(nèi)容及影響

（一）壽險(xiǎn)業(yè)個(gè)人理財(cái)規(guī)劃服務(wù)的基本內(nèi)容

全面的個(gè)人理財(cái)規(guī)劃涉及各類金融產(chǎn)品，但并不意味著某個(gè)理財(cái)規(guī)劃師要提供從提出理財(cái)建議到完成具體投資操作全過程中的一站式服務(wù)。從成熟的歐美壽險(xiǎn)個(gè)人理財(cái)市場(chǎng)服務(wù)看，個(gè)人理財(cái)規(guī)劃服務(wù)首先是某位理財(cái)規(guī)劃師提出“理財(cái)建議”，然后再尋找各專業(yè)領(lǐng)域的專家來具體實(shí)施理財(cái)規(guī)劃方案。

從服務(wù)內(nèi)容上看，壽險(xiǎn)業(yè)理財(cái)規(guī)劃服務(wù)主要包括：保險(xiǎn)、投資、稅務(wù)、退休、教育、遺產(chǎn)等六大方面。提供上述六方面的全部規(guī)劃也稱為全方位的理財(cái)規(guī)劃。事實(shí)上，提供理財(cái)規(guī)劃服務(wù)并不一定要求面對(duì)所有客戶時(shí)都提供如此全面的規(guī)劃，按照客戶需求和壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)員的個(gè)人專業(yè)水平，也可以就某一個(gè)財(cái)務(wù)問題提供單一的解決方案（單方位財(cái)務(wù)規(guī)劃），也可以主要提供保險(xiǎn)、投資和稅務(wù)方面的規(guī)劃（多方位財(cái)務(wù)規(guī)劃）。

從實(shí)施過程分析，CFP的標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行程序共六步：第一、設(shè)定目標(biāo)，目標(biāo)必須有時(shí)間性、實(shí)際且明確；第二、收集客戶資料；第三、分析個(gè)人財(cái)務(wù)狀況，找出其長(zhǎng)處和短處；第四、根據(jù)客戶能力和理財(cái)目標(biāo)，制訂理財(cái)建議；第五、實(shí)行規(guī)劃，因?yàn)樾袆?dòng)最重要；第六、定期檢查，因?yàn)槔碡?cái)規(guī)劃是動(dòng)態(tài)變化的。

從壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)員的角度看，其實(shí)可以將以上六步劃分為兩個(gè)主要階段，從第一步到第四步為第一階段，即提出規(guī)劃建議階段；后面兩步為第二階段，即理財(cái)建議的實(shí)施和績(jī)效考核階段。不同專業(yè)背景的業(yè)務(wù)員可以在兩個(gè)階段中扮演不同重要程度的角色，但是無(wú)論如何，在第一階段，壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)員必須要為客戶制定一套全面的、互相協(xié)調(diào)的、可操作的理財(cái)建議，在這個(gè)階段，壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)員就相當(dāng)于客戶的“軍師”，要提出戰(zhàn)略性的資產(chǎn)分配建議。并在該大前提下，為客戶制定更具體的保險(xiǎn)規(guī)劃，同時(shí)推薦其他領(lǐng)域的專家來協(xié)助客戶實(shí)施其全面的理財(cái)計(jì)劃。

（二）壽險(xiǎn)業(yè)推行個(gè)人理財(cái)規(guī)劃服務(wù)的影響

從直接的產(chǎn)品推銷轉(zhuǎn)變?yōu)閲@客戶需求來組織生產(chǎn)和銷售，這個(gè)過程本身可以說是行銷史上具有質(zhì)變意義的一大步，壽險(xiǎn)業(yè)推行個(gè)人理財(cái)規(guī)劃服務(wù)具有劃時(shí)代的意義，將對(duì)整個(gè)壽險(xiǎn)業(yè)、壽險(xiǎn)公司、人及中介機(jī)構(gòu)以及壽險(xiǎn)客戶本身產(chǎn)生重要的影響并帶來多贏結(jié)果。

1.對(duì)壽險(xiǎn)業(yè)的影響。整個(gè)服務(wù)模式的轉(zhuǎn)變有助于提升保險(xiǎn)在公眾心中的形象，提高公眾的保險(xiǎn)理財(cái)意識(shí)，避免少數(shù)不良人的行為影響到整個(gè)市場(chǎng)的健康發(fā)展?？梢哉f，個(gè)人理財(cái)規(guī)劃服務(wù)的推行，也是壽險(xiǎn)業(yè)規(guī)范化、制度化、國(guó)際化的標(biāo)志之一。

2.對(duì)壽險(xiǎn)公司的影響。個(gè)人理財(cái)服務(wù)有助于開拓中高端客戶市場(chǎng)。通過客戶保險(xiǎn)需求的深度挖掘，提高客戶的口袋占有率，不僅可以給公司提供源源不斷的業(yè)務(wù)收入，而且可以以客戶需求為導(dǎo)向，開發(fā)出最令客戶滿意的新產(chǎn)品，占據(jù)市場(chǎng)先機(jī)。同時(shí)，要滿足客戶的綜合理財(cái)服務(wù)需求勢(shì)必引起壽險(xiǎn)公司與銀行、證券等跨行業(yè)金融企業(yè)的合作，通過客戶資源共享，創(chuàng)造更多的主營(yíng)業(yè)務(wù)及其他業(yè)務(wù)收入。尤其對(duì)具有綜合性的金融集團(tuán)背景的壽險(xiǎn)公司更為有利。

3.對(duì)壽險(xiǎn)人及中介機(jī)構(gòu)的影響。實(shí)施理財(cái)規(guī)劃服務(wù)，要求業(yè)務(wù)員具備較高的素質(zhì)和專業(yè)水平。按照CFP的“4E”標(biāo)準(zhǔn)，實(shí)施理財(cái)規(guī)劃服務(wù)必須要求從業(yè)人員在考試、教育、經(jīng)驗(yàn)和職業(yè)道德四個(gè)方面達(dá)到較高水準(zhǔn)，才可能滿足客戶的需求。因此，在壽險(xiǎn)業(yè)推行理財(cái)規(guī)劃服務(wù)，必然會(huì)推動(dòng)業(yè)務(wù)員提高自己素質(zhì)，轉(zhuǎn)變自己的角色，重新規(guī)劃自己的人生，朝CFP的最高職業(yè)資格邁進(jìn)。如果能夠出臺(tái)強(qiáng)制性的法規(guī)，規(guī)定人銷售保險(xiǎn)產(chǎn)品必須提供全面的財(cái)務(wù)建議，則效果將會(huì)更加明顯。另外，保險(xiǎn)中介機(jī)構(gòu)也有機(jī)會(huì)分到一杯羹，以提供理財(cái)咨詢、培訓(xùn)和收取產(chǎn)品傭金找到立足之本。

4.對(duì)壽險(xiǎn)客戶的影響。毫無(wú)疑問，壽險(xiǎn)客戶也是真正的受益者，通過接受理財(cái)服務(wù)，他們可以明白自己的財(cái)務(wù)狀況，明白自己究竟需不需要保險(xiǎn)，需要多少保險(xiǎn)以及需要什么樣的保險(xiǎn)；同時(shí)他們還可以明白自己的理財(cái)目標(biāo)和生活目標(biāo)是否合理，通過家庭資源的合理分配，以最經(jīng)濟(jì)的成本實(shí)現(xiàn)自己的綜合理財(cái)計(jì)劃，從而做到“明明白白消費(fèi)，輕輕松松理財(cái)！”

四、我國(guó)個(gè)人理財(cái)規(guī)劃服務(wù)的缺陷和發(fā)展趨勢(shì)

（一）目前國(guó)內(nèi)壽險(xiǎn)業(yè)個(gè)人理財(cái)規(guī)劃服務(wù)的缺陷

1.個(gè)人理財(cái)規(guī)劃服務(wù)市場(chǎng)尚處在初級(jí)階段，有效的理財(cái)需求和供給都不充分。雖然國(guó)內(nèi)個(gè)人理財(cái)規(guī)劃服務(wù)需求日益顯現(xiàn)，少數(shù)公司也進(jìn)行了有益的嘗試，但總體上講理財(cái)市場(chǎng)尚處于初級(jí)階段。初級(jí)階段意味著理財(cái)服務(wù)市場(chǎng)本身并沒有巨大的理財(cái)服務(wù)的主動(dòng)性市場(chǎng)需求。雖然潛在需求很大，但現(xiàn)時(shí)的有效需求很少，普通的壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)員仍然可以用傳統(tǒng)的產(chǎn)品推銷式的方法獲得客戶。與此同時(shí)，理財(cái)服務(wù)的供給者也是風(fēng)毛麟角，同時(shí)受制于人隊(duì)伍總體素質(zhì)低下等原因，所提供的理財(cái)服務(wù)層次較低。

2.個(gè)人理財(cái)規(guī)劃服務(wù)資格認(rèn)證體系尚未建立，市場(chǎng)影響力有限。由于個(gè)人理財(cái)規(guī)劃服務(wù)資格認(rèn)證體系尚未建立，雖然各保險(xiǎn)公司可以選拔自己的精英業(yè)務(wù)員進(jìn)行理財(cái)規(guī)劃方面的培訓(xùn)，并嘗試為客戶提供個(gè)人理財(cái)服務(wù)，但由于沒有系統(tǒng)的培訓(xùn)體系和專門統(tǒng)一的培訓(xùn)教材，也沒有權(quán)威、中立和專業(yè)的個(gè)人理財(cái)規(guī)劃服務(wù)資格認(rèn)證證書，這些理財(cái)規(guī)劃人員的理財(cái)規(guī)劃技能和服務(wù)品質(zhì)都難以獲得市場(chǎng)的廣泛認(rèn)同，市場(chǎng)影響力有限。

3.現(xiàn)時(shí)金融產(chǎn)品的數(shù)量和品種不能完全滿足個(gè)人理財(cái)規(guī)劃服務(wù)的要求。雖然國(guó)內(nèi)各項(xiàng)理財(cái)金融品種已經(jīng)相繼出現(xiàn)，但各領(lǐng)域的金融品種都相對(duì)初級(jí)，如股票市場(chǎng)不規(guī)范、銀行產(chǎn)品簡(jiǎn)單、基金投資風(fēng)格趨同、保險(xiǎn)產(chǎn)品流行一陣風(fēng)等，這些都制約著理財(cái)規(guī)劃的制定和實(shí)施效果。

4.現(xiàn)行法律法規(guī)尚不健全。國(guó)內(nèi)金融業(yè)分業(yè)經(jīng)營(yíng)的法律監(jiān)管體系，個(gè)人稅法的不完善，遺產(chǎn)繼承等方面法律制度的空白，以及壽險(xiǎn)行業(yè)理財(cái)規(guī)劃服務(wù)的行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)欠缺等，從制度的層面制約著綜合個(gè)人理財(cái)規(guī)劃服務(wù)的發(fā)展。

（二）國(guó)內(nèi)壽險(xiǎn)業(yè)個(gè)人理財(cái)規(guī)劃服務(wù)的發(fā)展趨勢(shì)

1.壽險(xiǎn)業(yè)開展個(gè)人理財(cái)規(guī)劃服務(wù)所需的法律法規(guī)正逐漸健全和完善。個(gè)人理財(cái)規(guī)劃服務(wù)的良性發(fā)展需要一個(gè)相對(duì)健全的法制環(huán)境，由于“理財(cái)”的專業(yè)性、復(fù)雜性、可操作性和隱私性，需要銀行、保險(xiǎn)、證券、稅務(wù)、遺產(chǎn)等方面法律法規(guī)的約束和保護(hù)，良好的制度環(huán)境是個(gè)人理財(cái)規(guī)劃服務(wù)發(fā)展的前提條件。如同馬來西亞和新加坡一樣，實(shí)施財(cái)務(wù)規(guī)劃服務(wù)的保險(xiǎn)監(jiān)管部門規(guī)章也有可能出臺(tái)。

2.壽險(xiǎn)業(yè)個(gè)人理財(cái)規(guī)劃服務(wù)行業(yè)組織逐步建立和規(guī)范。隨著第二屆中美策劃金融論壇日前在北京落下帷幕，國(guó)際上金融領(lǐng)域最權(quán)威和流行的個(gè)人理財(cái)規(guī)劃（CFP）副業(yè)資格有望登陸中國(guó)大陸，CFP標(biāo)準(zhǔn)的引入將大大有利于保險(xiǎn)業(yè)理財(cái)服務(wù)的開展。擁有權(quán)威認(rèn)證，參照4E標(biāo)準(zhǔn)培養(yǎng)出的專職理財(cái)規(guī)劃隊(duì)伍，必然會(huì)提升理財(cái)規(guī)劃師的職業(yè)影響，并刺激潛在的理財(cái)需求轉(zhuǎn)化為顯形需求。同時(shí)，保險(xiǎn)業(yè)的理財(cái)規(guī)劃行業(yè)協(xié)會(huì)在中國(guó)金融策劃協(xié)會(huì)成立之后也有望誕生，行業(yè)的自律規(guī)范有可能逐步形成。

個(gè)人理財(cái)范文第4篇

擬于***年下半年，在**地區(qū)建設(shè)兩個(gè)個(gè)人理財(cái)中心的同時(shí)，根據(jù)總行的審批情況在****中心城市行和***經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)城市行各建設(shè)一個(gè)個(gè)人理財(cái)中心，并在總行開發(fā)的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)處理系統(tǒng)基礎(chǔ)上，對(duì)現(xiàn)有個(gè)人銀行業(yè)務(wù)進(jìn)行整合，為客戶提供綜合性個(gè)人理財(cái)服務(wù)。下一步計(jì)劃配合我分行精品網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)的進(jìn)程，逐步在符合條件的其他二級(jí)分行陸續(xù)建設(shè)個(gè)人理財(cái)中心，同時(shí)篩選轄下**個(gè)符合條件的大型骨干網(wǎng)點(diǎn)，改造成個(gè)人理財(cái)網(wǎng)點(diǎn)，逐步推廣我分行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)。

二、進(jìn)度安排

第一階段：準(zhǔn)備階段（**年上半年）

1、對(duì)已選定的廣州地區(qū)兩網(wǎng)點(diǎn)根據(jù)業(yè)務(wù)品種功能進(jìn)行相應(yīng)格局規(guī)劃設(shè)計(jì)，有關(guān)設(shè)備的選配購(gòu)置。

2、對(duì)除**地區(qū)外的上述*個(gè)二級(jí)分行現(xiàn)有網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行考察篩選，各選擇一個(gè)業(yè)務(wù)品種齊全、儲(chǔ)源豐富、客戶流量大、地處鬧市的大型網(wǎng)點(diǎn)，按照總行要求的模式改造成個(gè)人理財(cái)中心。

3、制定個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)和客戶經(jīng)理管理和考核辦法，研究開發(fā)整合金融產(chǎn)品。

4、在網(wǎng)點(diǎn)現(xiàn)有客戶經(jīng)理基礎(chǔ)上，進(jìn)一步組織選拔高素質(zhì)的客戶經(jīng)理、組織開展培訓(xùn)工作。

第二階段：投入運(yùn)作階段（**年第三季度）

1、根據(jù)總行的規(guī)劃安排及統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，裝修改造**地區(qū)及其他二級(jí)分行的個(gè)人理財(cái)中心，統(tǒng)一品牌設(shè)計(jì)。

2、設(shè)計(jì)制作精美的貴賓卡，做好開辦前的宣傳營(yíng)銷準(zhǔn)備工作。

3、配合宣傳營(yíng)銷，推出個(gè)人理財(cái)中心，開辦個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)。

4、在移植總行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)系統(tǒng)的基礎(chǔ)上，開發(fā)我分行配套系統(tǒng)，建立網(wǎng)絡(luò)信息庫(kù)。

第三階段：充實(shí)完善階段（運(yùn)行半年至1年）

1、對(duì)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)開展情況進(jìn)行調(diào)查，及時(shí)收集客戶的建議和意見，根據(jù)市場(chǎng)變化，及時(shí)調(diào)整我分行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)方案，優(yōu)化個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)產(chǎn)品。

2、在積累經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，逐步擴(kuò)大我分行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的覆蓋面，除在有條件的中心城市行設(shè)置高檔次的個(gè)人理財(cái)中心外，同時(shí)在有條件的大、中型網(wǎng)點(diǎn)設(shè)立開放式的個(gè)人理財(cái)專柜，重點(diǎn)服務(wù)我分行的優(yōu)質(zhì)客戶。

三、軟硬件建設(shè)

1、需購(gòu)置設(shè)備：辦公設(shè)備、PC機(jī)、密碼鍵盤、打印機(jī)、磁條讀寫器、點(diǎn)鈔機(jī)、美元驗(yàn)鈔機(jī)、電話機(jī)、傳真機(jī)；利率、外匯匯率、業(yè)務(wù)宣傳顯示屏；自助交易終端；存折補(bǔ)登機(jī)、ATM。

2、移植總行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)處理系統(tǒng)，開發(fā)個(gè)人客戶經(jīng)理業(yè)務(wù)處理系統(tǒng)等。

四、人員配備

按照總行規(guī)定的要求，對(duì)現(xiàn)有個(gè)人金融客戶經(jīng)理進(jìn)行重新篩選，根據(jù)網(wǎng)點(diǎn)規(guī)模及業(yè)務(wù)量的大小配備相應(yīng)數(shù)量的客戶經(jīng)理，原則上每個(gè)理財(cái)中心應(yīng)至少配備封閉式柜臺(tái)柜員*名，開放式柜臺(tái)初級(jí)客戶經(jīng)理*名，大戶室高級(jí)客戶經(jīng)理*名。

五、業(yè)務(wù)內(nèi)容

通過個(gè)人理財(cái)中心一站式服務(wù)，為客戶提供涵蓋傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)、個(gè)人支付結(jié)算業(yè)務(wù)、業(yè)務(wù)、個(gè)人貸款業(yè)務(wù)、投資理財(cái)分析及業(yè)務(wù)咨詢等全方位、多層次綜合性個(gè)人金融服務(wù)。通過對(duì)個(gè)人理財(cái)中心財(cái)力、物力、人力上的傾斜，使之成為我分行發(fā)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的龍頭，形成品牌效應(yīng)。具體而言，個(gè)人理財(cái)中心具備以下業(yè)務(wù)功能：

（一）個(gè)人理財(cái)咨詢業(yè)務(wù)：包括回答客戶業(yè)務(wù)咨詢、為客戶提供業(yè)務(wù)操作幫助、推介新業(yè)務(wù)、提品組合建議、分析外匯匯率走勢(shì)、提供專項(xiàng)理財(cái)服務(wù)、定期組織客戶投資理財(cái)專題講座。

（二）提供系列優(yōu)惠服務(wù)：包括申辦信用卡金卡免收首年年費(fèi)，享受大額消費(fèi)透支；免費(fèi)提供一系列個(gè)人結(jié)算服務(wù)（如免收個(gè)人支票、儲(chǔ)蓄卡工本費(fèi)、免費(fèi)辦理個(gè)人電子匯兌等，但代收費(fèi)的有關(guān)手續(xù)費(fèi)除外）；享受保管箱優(yōu)惠服務(wù)?？蛻羧缬行枰?，到我分行推薦的機(jī)構(gòu)辦理房產(chǎn)評(píng)估、會(huì)計(jì)師、律師服務(wù)等業(yè)務(wù)，可享受折扣優(yōu)惠。

（三）非現(xiàn)金業(yè)務(wù)：客戶經(jīng)理接受客戶委托，為客戶辦理如網(wǎng)上銀行、Call-Center、證券保證金轉(zhuǎn)賬服務(wù)、證銀聯(lián)、個(gè)人外匯買賣自助交易等各類業(yè)務(wù)的簽約，信用卡的申請(qǐng)、各類掛失業(yè)務(wù)，賬戶信息查詢，匯款到賬/賬戶透支提醒通知服務(wù)，B股股東代碼卡開戶等不涉及現(xiàn)金和重要單證的業(yè)務(wù)。

（四）個(gè)人貸款服務(wù)：包括各類大件商品消費(fèi)性信貸，生產(chǎn)性抵（質(zhì)）押貸款，住房按揭服務(wù)，汽車消費(fèi)信貸等；根據(jù)客戶的信用度提供相應(yīng)的貸款額度；優(yōu)先受理客戶住房按揭、汽車按揭、個(gè)人小額抵押貸款和其它個(gè)人貸款的申請(qǐng)和審批。

（五）傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)（個(gè)人負(fù)債業(yè)務(wù)）：一般的本、外幣存取款業(yè)務(wù)。

（六）個(gè)人支付結(jié)算業(yè)務(wù)：包括個(gè)人電子匯款、儲(chǔ)蓄卡異地交易等業(yè)務(wù)。

（七）個(gè)人外匯業(yè)務(wù)：包括辦理外匯匯款、外幣票據(jù)托收及貼現(xiàn)、外幣兌換以及外匯買賣等業(yè)務(wù)。

（八）業(yè)務(wù)：包括證銀聯(lián)轉(zhuǎn)賬、保險(xiǎn)、發(fā)行債券等業(yè)務(wù)。

（九）廣泛應(yīng)用自助銀行、電話銀行或網(wǎng)上銀行等高科技金融服務(wù)手段，力求為客戶提供“隨時(shí)、隨地、隨意”的服務(wù)。

六、組織保障

個(gè)人理財(cái)范文第5篇

關(guān)鍵詞:個(gè)人理財(cái);商業(yè)銀行;對(duì)策建議

一、我國(guó)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀及存在的問題

隨著“你不理財(cái),財(cái)不理你”的觀念深入人心,銀行理財(cái)產(chǎn)品日漸風(fēng)靡,成為居民理財(cái)越來越重要的渠道之一。據(jù)統(tǒng)計(jì),截至2008年共有39家商業(yè)銀行推出2404款個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品,同比增加108%,銀監(jiān)會(huì)公布的全年理財(cái)產(chǎn)品銷售額超過1萬(wàn)億元。2007年有26家銀行發(fā)行了1158款理財(cái)產(chǎn)品,全年銷售額為4000億元。而在2005年則僅有593款理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行,全年的商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品銷售額僅為2000億元。理財(cái)業(yè)務(wù)在銀行全部業(yè)務(wù)中的作用也越來越重要,以工商銀行為例,其2008年的財(cái)務(wù)報(bào)表顯示,當(dāng)年的理財(cái)產(chǎn)品銷售額達(dá)1185億元,同比增長(zhǎng)近1.6倍,理財(cái)業(yè)務(wù)傭金收入達(dá)到50.89億元,同比增長(zhǎng)310%,占其非利息業(yè)務(wù)收入的35.4%。由此可見,個(gè)人理財(cái)作為一項(xiàng)重要和新興的業(yè)務(wù)發(fā)展迅猛,也正因?yàn)榇?對(duì)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展對(duì)策的研究也就顯得十分必要。

盡管近年來個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展迅猛,但總體來看仍處于發(fā)展的初級(jí)階段。這主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面:

(一)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)收入在銀行利潤(rùn)結(jié)構(gòu)中所占比重較低

目前我國(guó)商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)收入占銀行全部收入的比率僅為8%左右,理財(cái)收入的比率更低,而發(fā)達(dá)國(guó)家的商業(yè)銀行理財(cái)收入一般占經(jīng)營(yíng)收入的40%到50%。并且高收益的理財(cái)產(chǎn)品所占比率少,以中國(guó)銀行2008年的銷售業(yè)績(jī)?yōu)槔?受資本市場(chǎng)低迷的影響,低收益甚至沒有直接收益的貨幣型、債券型基金在全行代銷基金產(chǎn)品中占了很大份額,直接導(dǎo)致“份額增、效益減”的非正常現(xiàn)象的發(fā)生,并直接影響了中間業(yè)務(wù)收入目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。

(二)理財(cái)產(chǎn)品品種少,差異化不足

相比國(guó)外理財(cái)市場(chǎng)的1000多個(gè)品種,我國(guó)商業(yè)銀行公布的中間業(yè)務(wù)品種僅有260多種,而實(shí)際能夠運(yùn)用的品種卻很少,個(gè)人理財(cái)品種則更少。對(duì)于個(gè)人客戶而言,目前典型的人民幣產(chǎn)品主要包括商業(yè)銀行理財(cái)計(jì)劃、股票買賣、交易所債券買賣及基金、信托產(chǎn)品等。雖然各家銀行推出的產(chǎn)品名目繁多,但其實(shí)質(zhì)卻大同小異,在理財(cái)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)或提供的服務(wù)上差別不大,無(wú)法滿足不同的客戶的需求。而西方商業(yè)銀行則更重視理財(cái)產(chǎn)品的品牌和特色,強(qiáng)調(diào)個(gè)性化服務(wù)。

(二)業(yè)務(wù)人員及網(wǎng)點(diǎn)層次較低

商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)是一項(xiàng)綜合性很強(qiáng)的業(yè)務(wù),其從業(yè)人員應(yīng)掌握房地產(chǎn)、法律、市場(chǎng)營(yíng)銷等相關(guān)知識(shí),并應(yīng)具有良好的人際交往能力、組織協(xié)調(diào)能力和公關(guān)能力。盡管我國(guó)商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的銷售人員眾多,但高素質(zhì)的專業(yè)理財(cái)師卻很少。全行業(yè)內(nèi)獲得“個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)從業(yè)資格證書”的從事理財(cái)產(chǎn)品銷售人員雖然不少,但持有AFP或CFP資格證書的人員仍然十分短缺,其中實(shí)際從事理財(cái)工作的專業(yè)理財(cái)師尤為缺少。高素質(zhì)專業(yè)理財(cái)隊(duì)伍建設(shè)的滯后制約了業(yè)務(wù)的發(fā)展,很容易造成理財(cái)產(chǎn)品的不當(dāng)銷售。造成提供的個(gè)人理財(cái)服務(wù)基本上還是轉(zhuǎn)賬、、代收代付、通存通兌等技術(shù)含量比較低的簡(jiǎn)單業(yè)務(wù),無(wú)法像發(fā)達(dá)國(guó)家商業(yè)銀行那樣給客戶提供真正讓客戶獲得增值收益的綜合性理財(cái)服務(wù)和理財(cái)產(chǎn)品品種。另外,銷售產(chǎn)品的網(wǎng)點(diǎn)雖然多,但高品質(zhì)的財(cái)富網(wǎng)點(diǎn)很少。高品質(zhì)的財(cái)富網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量的不足,不利于吸引個(gè)人高端客戶,直接導(dǎo)致了理財(cái)業(yè)務(wù)提升的渠道堵塞。

(三)重產(chǎn)品銷售,輕售后服務(wù)

由于目前國(guó)內(nèi)尚未建立起規(guī)范的理財(cái)產(chǎn)品售后服務(wù)體系,相關(guān)人員在售后服務(wù)各環(huán)節(jié)中的職責(zé)界定不清,導(dǎo)致產(chǎn)品信息披露不及時(shí)、不透明,客戶投訴應(yīng)對(duì)渠道不暢,影響了客戶滿意度,加大了基層營(yíng)銷產(chǎn)品的難度。此外,由于目前我國(guó)尚未建立健全的個(gè)人信用制度,造成銀行開展個(gè)人金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)很大,也在一定程度上束縛了個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展。同時(shí)銀行對(duì)個(gè)人客戶設(shè)定的準(zhǔn)入條件也較為嚴(yán)格,客戶必須完成繁雜的業(yè)務(wù)手續(xù),也會(huì)使得客戶產(chǎn)生不滿情緒。

二、我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展缺陷的原因分析

目前我國(guó)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)仍然停留在以產(chǎn)品銷售為中心上,還沒有發(fā)展到以客戶為中心。盡管各銀行紛紛建立各自的理財(cái)中心,也擁有不同的品牌,但其業(yè)務(wù)范圍大多是把現(xiàn)有的業(yè)務(wù)進(jìn)行重新整合,沒有針對(duì)客戶的需要進(jìn)行個(gè)性化服務(wù)。

根據(jù)服務(wù)管理理論,商業(yè)銀行開展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)要受到消費(fèi)者價(jià)值、操作和技術(shù)系統(tǒng)、雇員以及外部因素的影響。因此個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展的缺陷也可以從以下幾個(gè)方面來進(jìn)行分析。

首先是消費(fèi)者觀念的制約。隨著居民收入和個(gè)人財(cái)富的迅速增長(zhǎng),個(gè)人理財(cái)?shù)男枨髴?yīng)該是很大的,但現(xiàn)實(shí)的情況卻是我國(guó)個(gè)人理財(cái)?shù)膶?shí)際需求仍很小,這主要是因?yàn)槲覈?guó)居民歷來有高儲(chǔ)蓄低消費(fèi)的價(jià)值偏好。中國(guó)人長(zhǎng)期以來缺乏理財(cái)意識(shí),不愿意把自己的財(cái)產(chǎn)委托給他人打理。此外,居民對(duì)個(gè)人理財(cái)?shù)膬?nèi)涵及業(yè)務(wù)流程不了解,對(duì)商業(yè)銀行開展的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)缺乏認(rèn)同感也是造成理財(cái)業(yè)務(wù)需求不足的重要原因。

其次,信息披露機(jī)制不健全,業(yè)務(wù)運(yùn)作透明度低。雖然銀監(jiān)會(huì)要求各家銀行及時(shí)披露理財(cái)產(chǎn)品的經(jīng)營(yíng)情況,但在現(xiàn)實(shí)中更常見的是銀行基本不涉及理財(cái)產(chǎn)品的運(yùn)作情況,僅在其營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)上簡(jiǎn)單通報(bào)理財(cái)產(chǎn)品的收益變動(dòng)情況,公布到期兌付的通知。此外從理財(cái)產(chǎn)品的運(yùn)作來看,各商業(yè)銀行總行在設(shè)計(jì)出理財(cái)產(chǎn)品后,會(huì)將相應(yīng)的募集指標(biāo)分配給各分支行,由分支行負(fù)責(zé)宣傳和銷售。因此,各分支行并不完全清楚產(chǎn)品的具體經(jīng)營(yíng)運(yùn)作情況,也就很難向客戶做出具體的解釋說明。

第三,服務(wù)策略與創(chuàng)新方面的欠缺。長(zhǎng)期以來,由于受外部環(huán)境、經(jīng)濟(jì)政治體制、技術(shù)發(fā)展水平等因素的影響,我國(guó)商業(yè)銀行的金融創(chuàng)新能力十分薄弱。我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展空間與發(fā)達(dá)國(guó)家相比仍有較大差距,還是一種單調(diào)的、不成熟的理財(cái)業(yè)務(wù)。隨著商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)的加劇,銀行體系的金融創(chuàng)新雖然有所發(fā)展,但總體來說仍然面臨著金融創(chuàng)新層次較低、產(chǎn)品科技含量少、創(chuàng)新范圍狹窄、創(chuàng)新業(yè)務(wù)運(yùn)用效果差,尤其是中間業(yè)務(wù)方面的創(chuàng)新更為滯后。個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品同質(zhì)性大,差異不明顯,這已經(jīng)成為阻礙我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展的重要原因。

三、國(guó)際先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)的借鑒

(一)確立清晰的市場(chǎng)定位

清晰的市場(chǎng)定位有利于銀行更準(zhǔn)確的找到業(yè)務(wù)的發(fā)展方向,最大化企業(yè)的利潤(rùn)。以匯豐銀行為例,其將目標(biāo)客戶定位在那些有錢卻低調(diào)的的富人,盡管有花旗等世界級(jí)大銀行與之競(jìng)爭(zhēng),但由于定位準(zhǔn)確,匯豐私人銀行通過全方位的財(cái)務(wù)顧問服務(wù),幫助客戶增加財(cái)務(wù)的私密性,節(jié)省收益、利息和遺產(chǎn)的相關(guān)納稅支出,自由支配財(cái)產(chǎn)并減少投資與融資的成本。并且通過建立嚴(yán)格的操作流程和客戶信息管理制度,在不同層面但始終清晰一致的努力之下,匯豐銀行樹立起了良好的品牌形象。

(二)建立營(yíng)銷服務(wù)的差別化戰(zhàn)略

國(guó)外很多銀行通過實(shí)施客戶關(guān)系營(yíng)銷,建立起銀行與客戶的聯(lián)系平臺(tái),明確掌握每一位客戶的資料,了解不同客戶的不同理財(cái)需求,甚至準(zhǔn)確地計(jì)算出每一位客戶對(duì)銀行的貢獻(xiàn)度,顯示出較高的工作效率。此外,按照結(jié)構(gòu)進(jìn)行差別化營(yíng)銷,根據(jù)對(duì)客戶的差異化分析,為客戶提供量身定制的產(chǎn)品和服務(wù),這些無(wú)不體現(xiàn)出國(guó)外銀行的高水準(zhǔn)服務(wù)。

(三)對(duì)個(gè)人客戶實(shí)行分層次服務(wù)

很多國(guó)外銀行對(duì)針對(duì)客戶個(gè)人財(cái)務(wù)狀況的不同,對(duì)中高端客戶和大眾客戶進(jìn)行分層次服務(wù)。不少國(guó)外銀行還設(shè)有專門的個(gè)人理財(cái)部門,客戶可以與客戶經(jīng)理進(jìn)行一對(duì)一的溝通。對(duì)于優(yōu)質(zhì)客戶,要為其提供全方位、個(gè)性化的服務(wù)及各種優(yōu)惠措施,打造差別化的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)吸引客戶,從而更緊密地維系客戶,并獲得更高的經(jīng)濟(jì)效益?？蛻艚?jīng)理往往會(huì)詳細(xì)了解其客戶對(duì)理財(cái)品種的流動(dòng)性、投資期限、稅收以及特殊投資偏好等多方面的需求,向客戶推薦最適合的理財(cái)服務(wù)。對(duì)于普通客戶則推出低門檻的理財(cái)產(chǎn)品,制定大眾化的理財(cái)業(yè)務(wù)菜單,維護(hù)潛在的中高端客戶。此外,國(guó)外銀行還推出一系列非金融類的增值服務(wù),其服務(wù)的細(xì)致和多樣性,延伸了個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的內(nèi)涵,提高了客戶對(duì)銀行的忠誠(chéng)度。

四、提高我國(guó)商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)水平的對(duì)策與建議

首先,要建立完善的組織機(jī)構(gòu)和運(yùn)行機(jī)制。對(duì)現(xiàn)有銀行制度進(jìn)行清理整合,梳理規(guī)范業(yè)務(wù)和管理流程,對(duì)崗責(zé)體系進(jìn)行明晰和細(xì)化,構(gòu)建科學(xué)的基礎(chǔ)管理平臺(tái),發(fā)揮先進(jìn)的管理方法和科技手段的作用。實(shí)現(xiàn)管理科學(xué)化,提升風(fēng)險(xiǎn)控制能力,運(yùn)用標(biāo)準(zhǔn)化的方法來解決個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的問題。做好理財(cái)人員后備人員儲(chǔ)備,引進(jìn)優(yōu)勝劣汰機(jī)制,打造高素質(zhì)的理財(cái)專業(yè)隊(duì)伍。明確理財(cái)人員職責(zé),將理財(cái)人員個(gè)人職責(zé)、工作成績(jī)與考核獎(jiǎng)懲緊密結(jié)合起來。通過將理財(cái)業(yè)務(wù)納入經(jīng)營(yíng)績(jī)效考核,提高理財(cái)產(chǎn)品計(jì)價(jià)比重,逐步向全面產(chǎn)品計(jì)價(jià)過渡等考核方法的改進(jìn),發(fā)揮激勵(lì)機(jī)制的作用,充分調(diào)動(dòng)員工的積極性。

其次,提高理財(cái)業(yè)務(wù)從業(yè)人員的素質(zhì)。理財(cái)人員素質(zhì)的高低直接決定個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展,不僅要對(duì)市場(chǎng)熟悉,還應(yīng)具備金融、投資、資本、貿(mào)易等方面的知識(shí),能夠靈活運(yùn)用各類金融商品和投資衍生工具為客戶提供服務(wù)。應(yīng)把加強(qiáng)專業(yè)理財(cái)師隊(duì)伍的建設(shè),提高理財(cái)人員的綜合素質(zhì)應(yīng)作為商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展的重中之重。一方面,要重視金融理財(cái)師的培訓(xùn)工作。充分認(rèn)識(shí)金融理財(cái)師培訓(xùn)和認(rèn)證工作的重要性,使理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展與專業(yè)人員培訓(xùn)緊密結(jié)合、相互促進(jìn),穩(wěn)步提高銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)水平。另一方面,建立客戶經(jīng)理培訓(xùn)體系,全方位地對(duì)客戶經(jīng)理進(jìn)行系統(tǒng)化、專業(yè)化的培訓(xùn),不斷提高客戶經(jīng)理的專業(yè)技能和服務(wù)水平,以不斷更新客戶經(jīng)理的金融知識(shí),以便更好地適應(yīng)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的需要。

第三,促進(jìn)信息技術(shù)進(jìn)步,建立客戶關(guān)系管理系統(tǒng)。外資銀行都擁有一套完備的客戶關(guān)系管理系統(tǒng),這種系統(tǒng)在商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的發(fā)展中起著舉足輕重的作用。這種系統(tǒng)可以采取有效措施,通過制定政策、協(xié)調(diào)有關(guān)部門開放數(shù)據(jù)、組織建立統(tǒng)一的數(shù)據(jù)檢索平臺(tái),積極推動(dòng)個(gè)人信用體系的建設(shè)和發(fā)展,在較短時(shí)間內(nèi)以較低的成本建立個(gè)人信用管理體系并提供制度上的保障。

最后,通過有效監(jiān)管推動(dòng)商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展。對(duì)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的監(jiān)管不同于法人業(yè)務(wù)的監(jiān)管方式,必須符合個(gè)人業(yè)務(wù)發(fā)展的特點(diǎn)。銀行監(jiān)管部門首先要督促商業(yè)銀行根據(jù)銀監(jiān)會(huì)相關(guān)法令的要求,進(jìn)一步完善個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度和內(nèi)部管理體系,按照以風(fēng)險(xiǎn)為本的監(jiān)管原則,加強(qiáng)對(duì)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的持續(xù)性監(jiān)管,重點(diǎn)要加強(qiáng)對(duì)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)市場(chǎng)準(zhǔn)入、銷售環(huán)節(jié)和內(nèi)部管理的監(jiān)管。深入分析個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)各類風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵之處,研究制定相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)及控制措施,并及時(shí)向商業(yè)銀行做出風(fēng)險(xiǎn)提示,促進(jìn)業(yè)務(wù)的規(guī)范健康開展。

參考文獻(xiàn):

1.黃萬(wàn)才.商業(yè)銀行發(fā)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)探討[J].金融論壇,2004(14).