前言：想要寫出一篇令人眼前一亮的文章嗎？我們特意為您整理了5篇互聯(lián)網(wǎng)金融范文，相信會為您的寫作帶來幫助，發(fā)現(xiàn)更多的寫作思路和靈感。

互聯(lián)網(wǎng)金融范文第1篇

互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)業(yè)、金融業(yè)、電子商務業(yè)深度滲透與融合所產(chǎn)生的一種全新的金融業(yè)態(tài)、金融模式。近年來，隨著第三方支付、P2P網(wǎng)貸、眾籌融資、新型電子貨幣的風生水起，互聯(lián)網(wǎng)金融漸成熱門話題。2013年6月以來，隨著余額寶的大紅大紫、余額寶模式的頻繁復制及“類余額寶”互聯(lián)網(wǎng)理財產(chǎn)品即“寶寶軍團”的風起云涌，互聯(lián)網(wǎng)金融迅即成為了金融市場的新寵。在全面深化改革背景下，加快金融改革創(chuàng)新步伐的呼聲日益高漲，此時互聯(lián)網(wǎng)金融持續(xù)發(fā)酵，有著深刻的變革意蘊，人們圍繞互聯(lián)網(wǎng)金融的討論更是絡(luò)繹不絕、鋪天蓋地。通過對各種觀點的梳理，不難發(fā)現(xiàn)，人們對互聯(lián)網(wǎng)金融的形形的討論并非建立在統(tǒng)一的基礎(chǔ)定義之上，即并非站在同一個維度、“頻段”上，定義模糊、概念亂象始終存在，各種界定與解釋令人眼花繚亂。互聯(lián)網(wǎng)金融與金融互聯(lián)網(wǎng)之辯，就是其中一典型。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融與金融互聯(lián)網(wǎng)之辯的由來

一般認為，謝平教授是互聯(lián)網(wǎng)金融概念的最早提出者、界定者。他認為“在這種金融模式下，支付便捷，市場信息不對稱程度非常低；資金供需雙方直接交易，銀行、券商和交易所等金融中介都不起作用；可以達到與現(xiàn)在直接和間接融資一樣的自愿配置效率，并在促進經(jīng)濟增長的同時，大幅減少交易成本?！盵1] 謝平教授的研究無疑具有開創(chuàng)性意義。但也有人認為，謝平教授給出的定義過于理想化、烏托邦化，盡管近年來互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展態(tài)勢有聲有色，嚴格意義上的符合謝平教授詮釋的互聯(lián)網(wǎng)金融模式卻并不存在。如此一來，概念的重新界定乃至爭論，在所難免。

有一類觀點習慣于把所有涉及到金融業(yè)務的互聯(lián)網(wǎng)化經(jīng)營模式，都納入互聯(lián)網(wǎng)金融范疇；另一類觀點對互聯(lián)網(wǎng)金融與金融互聯(lián)網(wǎng)作了嚴格區(qū)分，即互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)介入金融領(lǐng)域才是互聯(lián)網(wǎng)金融，而金融企業(yè)使用互聯(lián)網(wǎng)手段被界定為金融互聯(lián)網(wǎng)。2013年6月馬云提出：“未來的金融有兩大機會，一個是金融互聯(lián)網(wǎng)，金融行業(yè)走向互聯(lián)網(wǎng)；第二個是互聯(lián)網(wǎng)金融，純粹的外行領(lǐng)導，其實很多行業(yè)的創(chuàng)新都是外行進來才引發(fā)的。金融行業(yè)也需要攪局者，更需要那些外行的人進來進行變革?！盵2] 在馬云的理解中，金融行業(yè)擁抱互聯(lián)網(wǎng)不算互聯(lián)網(wǎng)金融，只是金融互聯(lián)網(wǎng)，互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)擁抱金融才算互聯(lián)網(wǎng)金融，馬云的觀點廣受推崇。由此，互聯(lián)網(wǎng)金融和金融互聯(lián)網(wǎng)兩個詞看似接近，意蘊卻大相徑庭，前者突出互聯(lián)網(wǎng)公司，后者突出的是金融機構(gòu)；傳統(tǒng)金融機構(gòu)期望的是金融互聯(lián)網(wǎng)，由自己主導金融和互聯(lián)網(wǎng)的融合，而互聯(lián)網(wǎng)公司期望的則是互聯(lián)網(wǎng)金融。然而，這種純粹從主體出發(fā)作出的概念劃分，有意無意間把金融機構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)對立了起來，排斥了兩者融合的可能，引發(fā)了一系列“口水戰(zhàn)”，具有明顯的狹隘性。

我們注意到，監(jiān)管層的態(tài)度似乎并不主張互聯(lián)網(wǎng)金融與金融互聯(lián)網(wǎng)的截然對立?！吨袊嗣胥y行年報（2013）》“互聯(lián)網(wǎng)金融專欄”指出：“金融機構(gòu)創(chuàng)新型互聯(lián)網(wǎng)平臺也在不斷發(fā)展，以中國建設(shè)銀行‘善融商務’、交通銀行‘交博匯’等為代表的平臺日漸成熟。第一家網(wǎng)絡(luò)保險公司‘眾安在線’于2月經(jīng)中國保監(jiān)會批準籌辦，并于9月29日由中國保監(jiān)會正式批復開業(yè)?！盵3]央行在其年報中，旗幟鮮明地把金融機構(gòu)的互聯(lián)網(wǎng)化與第三方支付、P2P網(wǎng)貸、眾籌融資、互聯(lián)網(wǎng)理財并行羅列，視為互聯(lián)網(wǎng)金融的子范疇。內(nèi)中暗含的邏輯是，一切依托互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)或借鑒互聯(lián)網(wǎng)模式所開展的消除行業(yè)痛點、優(yōu)化成本、提高效率的行為模式，都應被納入互聯(lián)網(wǎng)金融之范疇。竊以為，這種以充實互聯(lián)網(wǎng)金融內(nèi)涵來超越概念之爭的做法，更貼近互聯(lián)網(wǎng)金融種類多樣、形態(tài)各異、蓬勃發(fā)展的事實，也更經(jīng)得起推敲。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融與金融互聯(lián)網(wǎng)之辯的背后考量

1.刻意與傳統(tǒng)金融機構(gòu)劃清界限。金融是一種門檻極高的商業(yè)形態(tài)。長期以來，中國金融業(yè)都是一個相對封閉的圈子，金融機構(gòu)處于牌照管理、分業(yè)嚴格監(jiān)管、利率管制的狀態(tài)，準入門檻極高，局外人很難進入，拿不到相應牌照就成立不了相應的機構(gòu)，也就做不了相關(guān)的金融業(yè)務。如今一些互聯(lián)網(wǎng)公司扛起互聯(lián)網(wǎng)金融大旗，在沒有獲得相關(guān)經(jīng)營牌照的情況下，以互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)包裝事實上的金融行為。此時掀起一場概念之辯，不失為一種策略選擇。（1）在一定程度上把金融和非金融的界限給模糊了，便于打政策上的擦邊球；（2）有利于示好監(jiān)管當局并贏得輿論支持，盡可能減少來自各方的違規(guī)爭議，回避諸多“成長的煩惱”。果不其然，監(jiān)管當局也樂見其成，并給予了足夠的寬容。有些互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)還趁機演變成了“披著互聯(lián)網(wǎng)金融外衣的金融機構(gòu)”，從事著跟傳統(tǒng)金融機構(gòu)一致的金融運作，并想方設(shè)法把規(guī)模做大，以圖最終形成“生米煮成熟飯”、大而不能倒、大而不能管的局面。

2.謀求監(jiān)管套利。銀行業(yè)普遍抱怨，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)不用牌照，沒有注冊資本的限制，沒有這樣那樣的監(jiān)管成本。此抱怨不無道理，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)從事金融業(yè)務，法律地位不明確，業(yè)務邊界模糊，是一個不爭的事實。只是由于銀行業(yè)長期享受著制度性優(yōu)越，加之低成本吸儲的“制度性合謀”、久居神壇的傲慢、無暇顧及長尾市場等詬病，銀行業(yè)的抱怨淹沒在民眾的指責、唾罵中。不可否認，有些互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的優(yōu)勢并不在于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，更不在于互聯(lián)網(wǎng)給金融帶來了更好的風控能力，實質(zhì)在于暫時沒有納入監(jiān)管體系，或者說突破了監(jiān)管，進入了監(jiān)管空白地帶，實施著監(jiān)管套利的行為。例如，注冊資本一億元的小貸公司，受到嚴格的監(jiān)管，最高業(yè)務操作上線即最高負債額度為1.5億，而注冊資本一百萬的P2P網(wǎng)貸公司卻可以做到幾個億的規(guī)模，兩者強烈的反差所折射的是，典型的監(jiān)管不一致所引發(fā)的P2P進行監(jiān)管套利的行為。

3.爭奪話語權(quán)主導權(quán)。關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)，有人認為是去中心化，也有人認為是去中介化，兩種理解算比較接近。按此邏輯，金融互聯(lián)網(wǎng)之所以與互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)生概念上的分野，就在于其并非主張金融脫媒。然而事實上，余額寶模式既沒有真正實現(xiàn)金融脫媒，也沒有真正達到去中心化，卻依然被視為互聯(lián)網(wǎng)金融的典型范例?？梢?，互聯(lián)網(wǎng)精英不遺余力挑起互聯(lián)網(wǎng)金融和金融互聯(lián)網(wǎng)之辯，其“醉翁之意”并非在于是否脫媒的糾結(jié)，而在于金融話語權(quán)、主導權(quán)及行業(yè)利益的爭奪，折射的是互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)與傳統(tǒng)金融機構(gòu)的攻守關(guān)系。馬云說過，“如果銀行不改變，我們就改變銀行”?！案淖冦y行”與“銀行改變”，其側(cè)重點不同，攻守關(guān)系迥異，前者強調(diào)的是互聯(lián)網(wǎng)金融，突出的是互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的主導作用，后者強調(diào)的是金融互聯(lián)網(wǎng)，突出的是傳統(tǒng)金融機構(gòu)的主導地位。眾所周知，在傳統(tǒng)經(jīng)濟互聯(lián)網(wǎng)化的過程中，也時常發(fā)生到底應由互聯(lián)網(wǎng)精英主導還是由傳統(tǒng)行業(yè)精英主導的爭論，互聯(lián)網(wǎng)金融與金融互聯(lián)網(wǎng)之辯正是這種爭論在金融行業(yè)的具體貫徹。由于金融行業(yè)的特殊性，話語權(quán)主導權(quán)的爭奪更加重要，也更加激烈。

三、互聯(lián)網(wǎng)入局金融業(yè)與金融業(yè)擁抱互聯(lián)網(wǎng)，構(gòu)成互聯(lián)網(wǎng)金融的兩個演進路徑

如前所述，這場非此即彼的概念之爭有著先天的狹隘性，對互聯(lián)網(wǎng)金融概念的真正厘清、對互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展與創(chuàng)新并無幫助，且容易在實踐中造成割裂與混亂。充實互聯(lián)網(wǎng)金融概念的內(nèi)涵，把金融互聯(lián)網(wǎng)看成是互聯(lián)網(wǎng)金融完整業(yè)態(tài)的一部分，是有效超越這場概念之辯的最佳選擇。從這個意義上，互聯(lián)網(wǎng)業(yè)切入金融業(yè)與金融業(yè)擁抱互聯(lián)網(wǎng)，與其說是一種攻守關(guān)系，反映的是你死我活的競爭態(tài)勢，倒不如說是互聯(lián)網(wǎng)金融演進的兩種不同路徑，相輔相成，遙相呼應。再者，互聯(lián)網(wǎng)與金融的共存與融合是大勢所趨，互聯(lián)網(wǎng)的擴散性、滲透性，與金融產(chǎn)品服務獨特的嚴謹性、保守性必然需要尋求一個平衡點，這個尋求平衡點的過程，不應是單向的過程，而應該是互聯(lián)網(wǎng)切入金融與金融擁抱互聯(lián)網(wǎng)的雙向過程。這個融合過程大體上要按三個階段演進。

1.攻守階段。互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)借助成本優(yōu)勢、效率優(yōu)勢、渠道優(yōu)勢、體驗優(yōu)勢，以傳統(tǒng)金融機構(gòu)服務相對薄弱的長尾市場特別是小微客戶作為切入金融領(lǐng)域的最佳突破口，實現(xiàn)對金融業(yè)務的攪局，形成鯰魚效應，震撼傳統(tǒng)金融機構(gòu)的經(jīng)營理念、商業(yè)模式。傳統(tǒng)金融機構(gòu)則在網(wǎng)上銀行、信用卡商城等基礎(chǔ)上積極發(fā)展電商乃至“類余額寶”產(chǎn)品等，建設(shè)和優(yōu)化平臺，逐步培育客戶的粘性，以化解困局。監(jiān)管層也在為要不要監(jiān)管、由誰來監(jiān)管、什么時候監(jiān)管、怎么監(jiān)管等問題而絞盡腦汁。

2.形成交集階段。備受沖擊的銀行業(yè)逐步意識到中小客戶的數(shù)據(jù)價值，開始著手借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)實現(xiàn)客戶群體下移?；ヂ?lián)網(wǎng)企業(yè)則完成用戶的積累，具備了一定的多樣化的金融產(chǎn)品開發(fā)能力，服務對象逐步從微型客戶向中小型客戶拓展。銀行的“下沉”與互聯(lián)網(wǎng)機構(gòu)金融服務的“抬升”，使得雙方的核心客戶群體形成了交集。在這個階段，互聯(lián)網(wǎng)金融的風險暴露較為充分，監(jiān)管層在一致性監(jiān)管問題上，政策逐漸明朗，但競爭程度更趨激烈，同質(zhì)化競爭現(xiàn)象有所抬頭。

互聯(lián)網(wǎng)金融范文第2篇

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng) 金融 電子商務

一、互聯(lián)網(wǎng)金融定義

互聯(lián)網(wǎng)金融是傳統(tǒng)金融行業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)精神相結(jié)合的新興領(lǐng)域。互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的區(qū)別不僅僅在于金融業(yè)務所采用的媒介不同，更重要的在于金融參與者深諳互聯(lián)網(wǎng)“開放、平等、協(xié)作、分享”的精髓，通過互聯(lián)網(wǎng)、移動互聯(lián)網(wǎng)等工具，使得傳統(tǒng)金融業(yè)務具備透明度更強、參與度更高、協(xié)作性更好、中間成本更低、操作上更便捷等一系列特征。理論上任何涉及到了廣義金融的互聯(lián)網(wǎng)應用，都應該是互聯(lián)網(wǎng)金融，包括但是不限于為第三方支付、在線理財產(chǎn)品的銷售、信用評價審核、金融中介、金融電子商務等模式。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展過程中面臨的問題

在關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)金融積極效應的同時，我們還應注意到這一新生業(yè)態(tài)對金融系統(tǒng)的沖擊，即風險。傳統(tǒng)金融服務的互聯(lián)網(wǎng)延伸和互聯(lián)網(wǎng)金融服務已經(jīng)成為了新興的金融機構(gòu)，而金融的互聯(lián)網(wǎng)居間服務這一模式由于行業(yè)本身的不確定性一直處于非監(jiān)管的“真空”狀態(tài)，也成為互聯(lián)網(wǎng)金融最突出的風險。從歐美經(jīng)驗上講，英國對于互聯(lián)網(wǎng)金融公司的治理沒有建立專門的機構(gòu)進行監(jiān)管，但是相應的法律規(guī)則制度對這一新興事物有著明確的約束。

一是外部監(jiān)管及法律規(guī)范缺失，行業(yè)自律不完善。目前，我國在監(jiān)管制度及法律規(guī)范方面尚不存在專門針對互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務的內(nèi)容。受“哈哈貸”倒閉及行業(yè)風險逐漸顯現(xiàn)的影響，銀監(jiān)會于2011年8月曾《關(guān)于人人貸有關(guān)風險提示的通知》，根據(jù)該文件，P2P信貸業(yè)務本身并不在銀監(jiān)會監(jiān)管范圍之內(nèi)，發(fā)文目的在于督促商業(yè)銀行設(shè)置與P2P信貸業(yè)務之間的“防火墻”，防止2P信貸風險向銀行體系傳導和蔓延。

二是信用信息交換較困難，違約成本低。在英美等P2P借貸業(yè)務起步較早的國家，注冊借款人賬號或注冊互聯(lián)網(wǎng)金融公司，都需要注冊其社保賬號，關(guān)聯(lián)銀行賬號、學歷、以往不良支付的歷史記錄等信息，信用信息共享程度較高，違規(guī)成本也因之較高。相比而言，國內(nèi)的信用環(huán)境和信用信息系統(tǒng)對互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展更為不利。目前，互聯(lián)網(wǎng)金融公司尚無法接入人民銀行征信系統(tǒng)，各公司之間也不存在信用信息共享機制，對借款人的信用審核完全依賴各公司自身的審核技術(shù)和策略，獨立采集、分析信用信息。由于信用信息交流存在難以逾越的障礙，無法形成有效的事后懲戒機制，借款人違約成本較低，對行業(yè)的長期健康成長極為不利。

三是技術(shù)存在潛在風險，平臺安全面臨考驗。金融業(yè)務與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)對接雖然大大提升了業(yè)務的便利性，但同時也帶來了較為突出的信息和資金安全問題，即使是已經(jīng)發(fā)展較為成熟的正規(guī)金融網(wǎng)絡(luò)化平臺，也還存在著較多的技術(shù)風險。P2P借貸平臺的設(shè)計和搭建主要依據(jù)web2.0技術(shù)，與傳統(tǒng)金融網(wǎng)絡(luò)化平臺在技術(shù)理念上基本一致，因此，對于傳統(tǒng)網(wǎng)絡(luò)金融面臨的潛在安全缺陷，P2P借貸平臺也難以回避。

三、如何解決互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展過程中面臨的問題

互聯(lián)網(wǎng)金融這一新型業(yè)態(tài)，其發(fā)展時間雖短，但發(fā)展勢頭迅猛，對于該業(yè)務的運行特點、面臨的風險、發(fā)展趨勢，特別是對我國金融體系的影響，短時期內(nèi)尚難以定論，還需時日加以觀察分析。為保護金融創(chuàng)新，同時避免引發(fā)區(qū)域性或系統(tǒng)性風險，應對這一行業(yè)采取密切關(guān)注、科學引導、分流疏導、加強公眾教育、適時出臺法律法規(guī)的管理策略。

密切關(guān)注，防止互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務風險蔓延。密切關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務發(fā)展，保持對相關(guān)風險的警醒：一是工商、稅務等部門在部門職責范圍內(nèi)，加強對從事互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務機構(gòu)的監(jiān)管，適當加大檢查頻率和深度，充分收集第一手信息，及時反映該類機構(gòu)發(fā)展中存在的問題；二是工業(yè)信息以及人民銀行、銀監(jiān)會等行業(yè)監(jiān)管部門，可從信息技術(shù)、信貸政策、金融安全等角度，聯(lián)合科研院所等機構(gòu)對新型金融業(yè)務加強研究，并探索建立網(wǎng)絡(luò)和風險的“防火墻”，避免相關(guān)風險蔓延；三是公安機關(guān)加大對利用互聯(lián)網(wǎng)金融之名詐騙公眾錢財?shù)冗`法行為的打擊力度。

科學引導，推動形成互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)自律，提高行業(yè)透明度。建議國家和地方各級金融主管部門在密切關(guān)注、充分研究的基礎(chǔ)上，加強與小額信貸行業(yè)自律組織、行業(yè)協(xié)會的溝通和聯(lián)系，循序滲透或闡明國家的相關(guān)政策。

分流疏導，提高正規(guī)金融機構(gòu)普惠金融服務能力。面對互聯(lián)網(wǎng)公司的強勢逆襲，傳統(tǒng)的金融機構(gòu)不能坐以待斃。

強化責任金融理念和認識，加大金融知識普及。提倡普惠金融、責任金融的行業(yè)理念，深入實踐行業(yè)自律、監(jiān)管部門、消費者能力的提高三大戰(zhàn)略。

適時出臺國家層面法律法規(guī)。金融創(chuàng)新和金融監(jiān)控是統(tǒng)一的，希勒在《金融與好的社會》中提到“金融體系應該擴大化、民主化和人性化，監(jiān)管更加技術(shù)化，但誰也不應該拒絕金融和它新的形態(tài)?！狈ㄒ?guī)出臺的“適時”從另一個側(cè)面反映了監(jiān)管者對新生事物的認識過程和創(chuàng)新的包容水平。

因此對于監(jiān)管決策者一方面建議政府主管部門出臺相應的規(guī)章，明確小額信貸中介服務性質(zhì)定位，對互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務范圍、發(fā)展方向、監(jiān)管辦法及違規(guī)處罰、退出制等相關(guān)內(nèi)容作出界定。另一方面，加強政策引導，探索建立必要的風險補償、財政補貼及稅收、信貸優(yōu)惠等正向激勵機制，降低運營成本。同時支持民間融資備案登記，發(fā)揮備案登記管理作用，以完善國家征信系統(tǒng)，防止過度負債的信用風險，促進互聯(lián)網(wǎng)金融的陽光化和規(guī)范化。

互聯(lián)網(wǎng)金融范文第3篇

【關(guān)鍵詞】互聯(lián)網(wǎng)金融 P2P 阿里金融 銀行

互聯(lián)網(wǎng)金融是不存在金融中介的資金供需雙方直接交易，促進經(jīng)濟增長的同時大幅減少交易成本。從目前市場上所出現(xiàn)的各種打著互聯(lián)網(wǎng)金融旗號的產(chǎn)品來看，符合這個帶點烏托邦性質(zhì)定義的金融產(chǎn)品或者模式應該并不存在，所以，單純從概念提出的角度而言中國并不存在現(xiàn)實的互聯(lián)網(wǎng)金融模式。

撇開定義，就現(xiàn)象來看目前最普遍定義為互聯(lián)網(wǎng)金融的有五種模式，第一種模式是拍拍貸為代表的線上P2P模式，第二種模式是以阿里為代表的電商介入金融領(lǐng)域，第三種模式是以支付寶、理財通為代表的吞噬傳統(tǒng)銀行支付結(jié)算體系的第三方支付，第四種則是以東方財富網(wǎng)為代表的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)介入金融服務領(lǐng)域的模式，這些互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)只是提供了金融產(chǎn)品交易的網(wǎng)站，第五種模式就是眼下最火暴的，那就是以Q幣、比特幣為代表的虛擬貨幣對實體貨幣的替代。目前市場上最熱門、討論最多的互聯(lián)網(wǎng)金融模式是P2P模式和阿里模式。本文也主要以這2種模式展開討論。

一、P2P模式

（一）P2P的分化和實質(zhì)

P2P業(yè)務始于2007年，2009年之后發(fā)展非常迅速，引起的關(guān)注也越來越多。由于進入門檻低、業(yè)務模式簡單、監(jiān)管法規(guī)空白，這個模式從誕生開始就充分競爭，總體而言，P2P業(yè)務已經(jīng)遠離了其金融脫媒的初衷，轉(zhuǎn)而變成不需要準入牌照、沒有監(jiān)管法規(guī)的金融機構(gòu)。

目前P2P在國內(nèi)主要是三個模式：

第一個是拍拍貸模式，即平臺模式。P2P公司提供一個交易場所，幫助資金提供方和資金需求方進行信息互通和需求匹配，P2P公司本身并不參與交易。這種模式其本質(zhì)就是直接融資，資金不再通過銀行等中介先匯集再流向資金需求方。大量的P2P公司選擇了擔保的模式，使拍拍貸這種堅持做平臺模式的P2P生存難度日益加大。

第二個是擔保的P2P模式，這是目前P2P的主流模式，本金擔保和不擔保，交易性質(zhì)截然不同。本金擔保的P2P模式實質(zhì)已經(jīng)是間接融資的概念了，P2P公司不再只是提供信息的平臺，而成為了一個擔保機構(gòu)，本來應該由投資人基于自身資金狀況和借款人信息來判斷、定價的借款行為，就成為了依賴P2P機構(gòu)信用的借款行為。而P2P公司成為了交易中介，資金、信息、風險匯聚一身，從這個層面上說P2P公司已經(jīng)具有了典型金融機構(gòu)所具有的一切特征，只不過吸收資金從銀行柜臺變?yōu)榛ヂ?lián)網(wǎng)，這種線上吸存線下放貸的本質(zhì)跟傳統(tǒng)的金融機構(gòu)本質(zhì)是一樣的，不能被界定為互聯(lián)網(wǎng)金融。

第三個模式是陸金所等類P2P模式，這種模式是將金融機構(gòu)或者準金融機構(gòu)的存量或者新增信貸資產(chǎn)通過互聯(lián)網(wǎng)的方式化整為零，以極低的準入門檻對外銷售。這種模式下，資金來源更加分散，資金期限更加靈活。這類P2P本質(zhì)上是信貸資產(chǎn)證券化，是平安擔保公司通過對平安旗下各類金融資產(chǎn)的擔保、打包、現(xiàn)金流再造的過程，這類P2P公司規(guī)模的大小其實取決于擔保公司的擔保規(guī)模和擔保能力，而壞賬率則直接取決于基礎(chǔ)資產(chǎn)的質(zhì)地。陸金所與其說是平安在互聯(lián)網(wǎng)金融的嘗試，不如說是在銀行理財監(jiān)管日益嚴格、資本金對業(yè)務發(fā)展掣肘日益明顯的當下，突破瓶頸的一種手段。

（二）P2P的興起的背后

目前我國的金融機構(gòu)均有準入制度，牌照就是敲門磚；分業(yè)監(jiān)管和利率管制就是監(jiān)管攔路虎；GDP高速發(fā)展與金融業(yè)落后的落差必然導致金融畸形業(yè)態(tài)。民間借貸、信托、券商資管、基金子公司等通道機構(gòu)都是典型的“邊緣金融”，他們圍繞在以銀行為代表的傳統(tǒng)金融大佬的周圍，通過監(jiān)管縫隙源源不斷地從核心金融機構(gòu)手中接過他們的殘羹冷炙，再通過自己的特殊業(yè)務進行翻新，再遞回給核心圈中的大佬們。大佬們解決了自我發(fā)展訴求與監(jiān)管、資本之間的矛盾，邊緣金融也用“創(chuàng)新”賺取了可觀的收益。如此這般看來，邊緣金融的存在有其必要性，P2P只是其中的一種。

從本質(zhì)而言，P2P在我國的異化，很大程度上是對我國扭曲的金融體制的一種市場化訴求，但是這種訴求在大的制度性體系不發(fā)生變化的情況下，雖然對于緩解中小企業(yè)融資難有一定的意義，但是實質(zhì)性的意義還是相對有限。

放任擔保模式的P2P野蠻式增長，一方面遏制了真正的金融創(chuàng)新，另一方面也因為壞賬率、擔保比率等數(shù)據(jù)的不公開加大了壞賬風險。對P2P發(fā)展而言，無論是從金融市場創(chuàng)新角度考慮，還是從現(xiàn)實風險角度考慮，監(jiān)管介入已經(jīng)是迫在眉睫的要求。

（三）P2P的監(jiān)管

現(xiàn)在的擔保類P2P公司很多已經(jīng)大而不能倒，純粹的一刀切可能會引發(fā)社會問題；而且在金融市場不發(fā)生重大變革的前提下，消滅這種模式很快會引發(fā)別的替代品。單純的取締打壓意義不大，進行整體性的金融體制改革才是問題的關(guān)鍵，當前對P2P的監(jiān)管也只能采取過渡性的權(quán)宜之計。（1）參照融資性擔保公司管理辦法進行監(jiān)管和實施，對P2P所能操作業(yè)務規(guī)模跟核心資本進行掛鉤；（2）對P2P債權(quán)的分拆標準進行設(shè)定，避免債權(quán)過于分散；（3）限制債權(quán)的轉(zhuǎn)讓次數(shù)，避免借新債還舊債；（4）嚴格監(jiān)控虛假債權(quán)，避免P2P資金池業(yè)務。

而對于平臺模式的P2P公司，在確保資金和平臺隔離以及無相互關(guān)聯(lián)債權(quán)的存在的情況下，不但應當松綁監(jiān)管，還要進行政策扶持，支持和鼓勵創(chuàng)新。

二、阿里金融模式

（一）阿里金融的實質(zhì)

阿里金融基本上涵蓋了互聯(lián)網(wǎng)金融四大類型的除P2P模式外的三塊業(yè)務，一塊是以放貸和擔保為特征的風險業(yè)務，一塊是以支付寶為核心的第三方支付業(yè)務，還有一塊是基于淘寶和支付寶基礎(chǔ)上的基金銷售業(yè)務和數(shù)據(jù)分享業(yè)務。阿里自建金融機構(gòu)且承擔實質(zhì)性的風險，由于目標客戶群的不同，目前來看與傳統(tǒng)金融機構(gòu)的正面競爭不多；但是隨著銀行不斷調(diào)低目標客戶群的門檻，也隨著阿里金融的不斷成長，雙方會形成直接的對抗，對抗結(jié)果取決于阿里金融的野心、傳統(tǒng)金融機構(gòu)的效率以及監(jiān)管的態(tài)度。

當阿里成為了一家銀行，可以預見到的是阿里可能更多會成為一家專營銀行，切入的是以淘寶為基礎(chǔ)的電商市場，阿里銀行的規(guī)模大小取決于電商規(guī)模的大小，畢竟金融作為借貸交易的核心是其背后的信用風險控制能力。阿里金融的核心風控來自于淘寶和天貓對體系內(nèi)的控制力和建立在交易數(shù)據(jù)下的風控模型。阿里金融雖然名為金融，但是他的內(nèi)核還是帶有明顯的互聯(lián)網(wǎng)特征，并且其基于互聯(lián)網(wǎng)的數(shù)據(jù)分析優(yōu)勢形成了其在金融領(lǐng)域獨特的信貸交易風控模式，這種優(yōu)勢在體系內(nèi)可批量復制并且遵循邊際成本遞減規(guī)則，隨著淘寶天貓不斷的擴大規(guī)模，阿里金融的成本不斷降低，還賬率始終可控?？偠灾?，阿里金融雖然批了金融的外衣，但是他的實質(zhì)是互聯(lián)網(wǎng)金融。

（二）阿里金融的優(yōu)勢與劣勢

阿里金融是構(gòu)建在互聯(lián)網(wǎng)體系基礎(chǔ)上的金融衍生，維護成本低且風險可控。但是這種模式本身是不具備可復制性的，事實上淘寶天貓只能自己越來越強變成寡頭而不能產(chǎn)生新的競爭者。但是這就違背了市場競爭的基本原則。其次，淘寶和天貓的邊際擴張也是需要不斷的投入和維護的，目前淘寶面臨的問題也日益復雜，建立在一個虧損面超過80%的商戶基礎(chǔ)上的淘寶體系，也面臨著擴張衰竭的趨勢，使得在此基礎(chǔ)上衍生金融的可能性在降低，同時，五六年的阿里金融實踐之后的阿里小貸、擔保的整體規(guī)模和壞賬率都與設(shè)想中的規(guī)模差距甚大，阿里小貸的規(guī)模大概不會超過三十個億的規(guī)模，這個顯然跟他號稱一萬億銷售額的數(shù)字是不匹配的，阿里小貸面臨著雙重邏輯困境。體系內(nèi)有效需求不足導致不能快速上規(guī)模，或者是雖然存在有效需求但是滿足其量化放貸模型的客戶太少。這是一個死循環(huán)，一旦阿里上規(guī)模，其壞賬率還會攀升。

阿里小貸和阿里擔保的核心還是風險控制能力，但是由于這兩個金融拍照在所有的金融業(yè)態(tài)中屬于邊緣化業(yè)務品種，阿里很難依靠這2種市場夕陽產(chǎn)品維持龐大的互聯(lián)網(wǎng)金融需求。隨著金融管制的放松，阿里申請銀行是必然的趨勢。只有申請牌照，阿里才有機會跟傳統(tǒng)金融機構(gòu)在競爭的同一平臺，否則即使握有淘寶和天貓，也很難對抗銀行的帶有制度性保護的流動性優(yōu)勢。轉(zhuǎn)型銀行的阿里金融所面臨的問題，一方面是確立體系內(nèi)的排他性優(yōu)勢，另外一方面在保衛(wèi)固有田地的基礎(chǔ)上要走出來，跟傳統(tǒng)金融機構(gòu)的進行正面對抗，畢竟光淘寶和天貓是很難滿足一家銀行的生存需求的。

（三）阿里金融的風控體系

淘寶和天貓擁有別人不可企及的數(shù)據(jù)優(yōu)勢，阿里通過體系內(nèi)龐大的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)進行大數(shù)據(jù)的應用，辨識客戶、量度風險，區(qū)分體系內(nèi)的客戶類別，差異化服務。但是大數(shù)據(jù)的運用在信用風險控制層面，其實難度相對較大，大數(shù)據(jù)其實是概率論的一種表現(xiàn)形式，通過對各種維度的數(shù)據(jù)集中處理來統(tǒng)一計算可能潛在的違約概率，只要讓違約概率低于收益率，模型就是成功。這種以概率論為基礎(chǔ)的信用風險識別體系，有其自身的先天缺陷：首先，概率要求數(shù)據(jù)基礎(chǔ)是有規(guī)律的隨機事件，在大量重復出現(xiàn)的條件下，呈現(xiàn)必然的統(tǒng)計特征，所以樣本的選擇必然是那些有規(guī)律的隨機事件，這種隨機事件要求是事件發(fā)生是相互獨立事件的，就是A發(fā)生違約跟B發(fā)生違約沒必然的聯(lián)系，但是小微企業(yè)必然是不符合這樣的特征的，他的違約既無規(guī)律，也不隨機，樣本篩選困難成為必然。其次，阿里金融數(shù)據(jù)的有效性不足。大數(shù)據(jù)維度要全數(shù)量要多，而目前阿里能依賴的排他性數(shù)據(jù)只有淘寶天貓這個平臺的交易數(shù)據(jù)，這是一個單一維度。依靠這個單一維度上統(tǒng)計出來的數(shù)據(jù)，構(gòu)建信貸風險控制模型，真實性以及邏輯性都不足。第三，目前淘寶數(shù)據(jù)的失真已經(jīng)是公開的秘密，幾乎所有的淘寶賣家都不同程度的有買賣信用記錄的行為，嚴重的損害了正常的交易型數(shù)據(jù)的真實性，基于這種行為上所形成的數(shù)據(jù)分析是沒有意義的。第四，量化模型里忽略的黑天鵝事件、模型本身的漏洞、系統(tǒng)的BUG，這些都會讓模型出現(xiàn)非常龐大的系統(tǒng)性風險，帶來致命的風險性事件。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)實

我國的金融體系其實長期是在相對封閉的體系里完成的，改革開放以來的高速增長和競爭性保護壁壘，使銀行取得了飛速的發(fā)展，這個發(fā)展是壟斷的產(chǎn)物。未來的金融體制改革的核心就是打破壟斷，從這個角度來看，銀行業(yè)面臨各種沖擊是必然的，互聯(lián)網(wǎng)金融只是大量的競爭者中的一員。

互聯(lián)網(wǎng)的優(yōu)勢主要是體現(xiàn)在對大量小額的分散的人工辨別成本極高的領(lǐng)域具備降低成本的優(yōu)勢。簡單的例子：一百筆五十萬的信貸業(yè)務如果采取人工逐筆審核的難度是遠高于審核一筆五千萬的信貸業(yè)務的，前者適合用互聯(lián)網(wǎng)的方式進行共性化的審核標準，而后者則適合采取人工審核，因為收益遠高于成本，沒必要用互聯(lián)網(wǎng)來解決，整體意義不大。所以，互聯(lián)網(wǎng)金融更適合在中小企業(yè)層面發(fā)揮既定的優(yōu)勢。也正因為如此，互聯(lián)網(wǎng)金融不可能改變金融競爭的格局。

目前互聯(lián)網(wǎng)金融還是資金入口的概念，只有觀念上的沖擊沒有實質(zhì)業(yè)務上的沖擊。顛覆銀行業(yè)必然是來自于一些基礎(chǔ)性的金融制度和框架，破除這些制度框架之后，互聯(lián)網(wǎng)金融的概念才會真正出現(xiàn)，互聯(lián)網(wǎng)金融才真正具有正面的積極意義。

參考文獻

[1]謝平，互聯(lián)網(wǎng)金融模式研究，金融研究，2012（12）.

[2]田溯寧，云計算帶來大變化，新金融評論，2012（1）.

[3]宮曉林，互聯(lián)網(wǎng)金融模式及對傳統(tǒng)銀行業(yè)的影響，南方金融，2013（5）.

[4]萬建華，互聯(lián)網(wǎng)金融模式創(chuàng)新與未來金融業(yè)變局，新金融評論，2012（1）.

互聯(lián)網(wǎng)金融范文第4篇

中國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀

1.互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)模不斷壯大?；ヂ?lián)網(wǎng)與金融的結(jié)合，給金融業(yè)帶來革命性變革。基于web2.0，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅速，逐漸滲透到支付、存貸、理財?shù)葌鹘y(tǒng)金融核心業(yè)務，中國互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)逐漸形成。在支付領(lǐng)域，2010年至今，利用支付寶支付的金額已超過了2萬億，以支付寶、財富通為代表的第三方支付占到市場份額的八成，已經(jīng)超過銀聯(lián)和銀行等金融類企業(yè)網(wǎng)銀支付的總量。在借貸領(lǐng)域，截至2012年12月底，中國“人人貸”式（P2P）公司超過了300家，行業(yè)交易額高達200多億元。在第三方電子支付領(lǐng)域，截至到2012年12月中國使用網(wǎng)上支付的用戶規(guī)模已經(jīng)達到了2.21億人。

2.互聯(lián)網(wǎng)巨頭迅速搶占金融市場。目前，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)涉足金融業(yè)已呈“全面開花”之勢。中國人民銀行資料顯示，截至今年7月，已有250家企業(yè)獲得第三方支付牌照，其中包括阿里巴巴、騰訊、網(wǎng)易、百度、新浪等互聯(lián)網(wǎng)巨頭?；ヂ?lián)網(wǎng)企業(yè)也不斷加強創(chuàng)新，不斷推出互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，阿里巴巴的“余額寶”，新浪的“微銀行”，騰訊的微信5.0與“財付通”的互聯(lián)等更是全面進軍金融市場。今年9月份，騰訊宣布要成立銀行，也成為互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)進入金融行業(yè)的標志性事件。京東商城和蘇寧電器也先后宣布成立小額貸款公司，進軍供應鏈金融。互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)進軍金融領(lǐng)域，具有快速發(fā)展態(tài)勢。例如，支付寶旗下余額寶，上線18天累積用戶數(shù)就超過250萬，存量轉(zhuǎn)入資金規(guī)模達到57億元。

3.傳統(tǒng)金融機構(gòu)加快金融業(yè)務創(chuàng)新。為了有效應對互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)發(fā)起的挑戰(zhàn)，也為了更好地滿足消費者互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下多樣化需求，傳統(tǒng)金融企業(yè)加快了金融業(yè)務創(chuàng)新。一方面，金融企業(yè)加快了金融產(chǎn)品互聯(lián)網(wǎng)化進程，運用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)把銀行產(chǎn)品線上化，通過網(wǎng)絡(luò)向客戶提供金融服務。目前所有商業(yè)銀行都開通了網(wǎng)上銀行業(yè)務，向客戶提供網(wǎng)上服務。另一方面，傳統(tǒng)金融企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)創(chuàng)新業(yè)務模式。例如，華夏銀行推出了“平臺金融”業(yè)務模式，為平臺客戶及其體系內(nèi)小企業(yè)提供在線融資、現(xiàn)金管理、資金監(jiān)管等全方位、全流程服務。中國工商銀行與阿里巴巴今年5月份在杭州簽署了整體合作框架協(xié)議，雙方將就電子商務以及相關(guān)的安全認證、資金托管、市場營銷、產(chǎn)品創(chuàng)新等多個領(lǐng)域開展廣泛合作。招商銀行聯(lián)手中國聯(lián)通于2012年11月推出首個移動支付產(chǎn)品――招商銀行手機錢包。近期，30多家基金公司的淘寶直營店也陸續(xù)開業(yè)，各大銀行、保險公司紛紛成立電子互聯(lián)網(wǎng)金融平臺。

4.通信運營商也開始涉足互聯(lián)網(wǎng)金融服務。在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域創(chuàng)新變革的大環(huán)境下，通信運營商利用其管道優(yōu)勢，也開始積極探索金融業(yè)務。2010年3月，中國移動以398億人民幣收購浦發(fā)銀行20%股權(quán)，成為其第二大股東。2013年6月，中國移動與中國銀聯(lián)共同推出了移動支付聯(lián)合產(chǎn)品――手機錢包。2011年9月，中國電信與光大銀行簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，進一步加強雙方在網(wǎng)絡(luò)繳費、手機支付、第三方支付等領(lǐng)域合作。2013年6月，中國電信與中國銀行簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，確立了雙方在存貸款、現(xiàn)金管理、直接融資等領(lǐng)域的全面合作。2013年，中國聯(lián)通與中信銀行合作，布局移動互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務。

發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)實意義

1.有利于破解小微企業(yè)融資難問題。互聯(lián)網(wǎng)金融類企業(yè)利用數(shù)據(jù)分析優(yōu)勢，可以幫助優(yōu)質(zhì)小微企業(yè)破解融資困境。數(shù)據(jù)顯示，截至2013年二季度末，阿里小貸已經(jīng)累計為超過32萬家小微企業(yè)解決融資需求，累計投放貸款超過1000億元，不良率僅0.87%。

2.有利于加強影子銀行監(jiān)管。目前中國影子銀行的規(guī)模大約在15-30萬億元人民幣間。影子銀行最大風險主要來源于信息不對稱，巨大的影子銀行規(guī)模由于監(jiān)管缺失給中國金融系統(tǒng)帶來了潛在風險?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)就是利用互聯(lián)網(wǎng)來減少信息不對稱，降低金融資產(chǎn)的風險。同時，互聯(lián)網(wǎng)金融將線下民間金融資產(chǎn)轉(zhuǎn)移到線上操作，有利于相關(guān)監(jiān)管部門準確掌握互聯(lián)網(wǎng)金融即時數(shù)據(jù)，能有效促進民間金融的陽光化、便利化。

3.倒逼金融機構(gòu)及監(jiān)管部門改革。信息技術(shù)的發(fā)展以及互聯(lián)網(wǎng)的廣泛普及，使得更多的企業(yè)有能力進入金融領(lǐng)域。很多電子商務企業(yè)及互聯(lián)網(wǎng)服務企業(yè)不斷推出創(chuàng)新金融產(chǎn)品，改變了銀行獨占資金支付格局，改變了銀行傳統(tǒng)信貸單一供給格局，打破了傳統(tǒng)金融機構(gòu)間的競爭壁壘。互聯(lián)網(wǎng)金融的繁榮正倒逼金融機構(gòu)加快改革，比如利率市場化進程加快，放寬民營資本進入金融領(lǐng)域等。金融領(lǐng)域創(chuàng)新加速，不斷涌現(xiàn)新的金融產(chǎn)品、服務模式及商業(yè)模式，也要求金融監(jiān)管部門，創(chuàng)新金融監(jiān)管手段、模式，防范新的金融風險。

4.不斷催生新業(yè)態(tài)、新服務與新模式。隨著信息技術(shù)與金融的不斷深入融合，互聯(lián)網(wǎng)金融加速創(chuàng)新，從最初的網(wǎng)上銀行、第三方支付，到最近的手機銀行、移動支付，無不體現(xiàn)了金融與互聯(lián)網(wǎng)的創(chuàng)新應用。此外，民間借貸也開始合法化、線上各類融資平臺不斷涌現(xiàn)、“智慧金融”也由概念開始走向市場。目前很多基金公司、保險公司也開始嘗試通過電商網(wǎng)銷、社交網(wǎng)絡(luò)，甚至是微信平臺等推廣自己的品牌或是銷售產(chǎn)品，基于社交網(wǎng)絡(luò)的金融產(chǎn)品與服務不斷涌現(xiàn)。

5.有利于吸引廣大民眾參與金融。由于專業(yè)壁壘，民眾參與金融的進程一直比較緩慢?；ヂ?lián)網(wǎng)金融加快了金融產(chǎn)品模塊化和標準化進程，同時也拓寬了金融市場參與主體范圍，市場參與者更為大眾化。企業(yè)家、普通百姓都可以通過互聯(lián)網(wǎng)進行各種金融交易，風險定價、期限匹配等復雜交易都會大大簡化、易于操作。互聯(lián)網(wǎng)金融也正在改變金融產(chǎn)品傳統(tǒng)由少數(shù)精英控制的模式，轉(zhuǎn)而由更多網(wǎng)民參與共同決定金融產(chǎn)品的模式，使得金融產(chǎn)品能更好地滿足市場需求。

存在的突出問題

中國互聯(lián)網(wǎng)金融還存在一些突出問題，主要表現(xiàn)在：

1.總體經(jīng)營規(guī)模不大。由于中國金融管制等方面的原因，對于新進入互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的互聯(lián)網(wǎng)公司、通信運營商和新型網(wǎng)絡(luò)信貸公司，擴大發(fā)展規(guī)模還受到較多限制。一方面，金融牌照許可限制了很多具有資金實力的互聯(lián)網(wǎng)公司擴大金融業(yè)務；另一方面，很多新型的網(wǎng)絡(luò)信貸公司，由于自身規(guī)模和資金限制，擴大規(guī)模也舉步維艱。此外，擁有金融許可和資金實力的傳統(tǒng)金融企業(yè)，由于缺乏互聯(lián)網(wǎng)基因，發(fā)展新型互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務也比較謹慎。

2.監(jiān)管模式和手段滯后。由于互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅速，互聯(lián)網(wǎng)公司、通信運營商等非金融類企業(yè)紛紛進入金融領(lǐng)域，傳統(tǒng)金融產(chǎn)品加快了創(chuàng)新步伐，互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的新產(chǎn)品、新業(yè)態(tài)與新模式不斷涌現(xiàn)，而中國對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管還相當滯后。主要表現(xiàn)在：尚未形成完善的跨部門協(xié)調(diào)機制，互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下的監(jiān)管體系還未形成，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管手段比較落后。

3.社會信用環(huán)境缺失。中國互聯(lián)網(wǎng)金融還處于發(fā)展初期階段，產(chǎn)業(yè)發(fā)展環(huán)境還有待進步完善。主要表現(xiàn)在：有的公司利用互聯(lián)網(wǎng)非法吸收存款或非法集資，損害投資者利益；以個人信息牟利現(xiàn)象比較嚴重，個人信息安全得不到保護；社會民眾對互聯(lián)網(wǎng)金融知識還比較缺乏，影響了新型互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務規(guī)模進一步拓展；政府對促進互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的相關(guān)優(yōu)惠政策和有關(guān)公共服務未能及時配套。

對策建議

1.創(chuàng)新金融監(jiān)管模式。針對互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展之勢和互聯(lián)網(wǎng)金融跨行業(yè)融合發(fā)展的特點，吸收工信部加入由中國人民銀行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會、外匯局等跨部門組成的工作協(xié)調(diào)小組，通過部際聯(lián)系會議制度，聯(lián)合研究制定互聯(lián)網(wǎng)金融政策。加強與貨幣政策的協(xié)調(diào)，防范系統(tǒng)性風險，跨市場金融創(chuàng)新的協(xié)調(diào)監(jiān)管，建立全覆蓋的統(tǒng)計體系以加強信息共享。創(chuàng)新監(jiān)管模式，監(jiān)管部門需要改變對傳統(tǒng)金融企業(yè)監(jiān)管模式，由事前監(jiān)管改為備案監(jiān)管，由對企業(yè)的前端監(jiān)管改為加強對消費者的保護。既可以充分發(fā)揮市場活力，保證企業(yè)持續(xù)不斷創(chuàng)新；又可以充分保證消費者利益，有效防止金融欺詐。

2.強化政府公共服務及管理職能。出臺相關(guān)制度規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融服務，開展非金融機構(gòu)支付業(yè)務設(shè)施認證，建設(shè)移動金融安全可信公共服務平臺，構(gòu)建金融監(jiān)管體系和互聯(lián)網(wǎng)安全防護網(wǎng)絡(luò)與信息安全體系，加強對網(wǎng)絡(luò)用戶的信息保護，通過制度和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)為監(jiān)管提供好的基礎(chǔ)。結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的新情況，重新梳理各類金融企業(yè)的業(yè)務范圍，構(gòu)建科學有序的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系，明確相應企業(yè)、相應業(yè)務的監(jiān)管部門，取締未經(jīng)監(jiān)管許可的金融平臺，建立互聯(lián)網(wǎng)金融的行業(yè)統(tǒng)一數(shù)據(jù)平臺。加強金融業(yè)信息安全管理，進一步制定出臺關(guān)于電子交易及電子證書、加密等方面的法律和制度規(guī)定，積極推動網(wǎng)絡(luò)支付、移動支付的發(fā)展。

3.打造互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)生態(tài)鏈。整合互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展資源，加強傳統(tǒng)金融企業(yè)、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)、通信運營商等企業(yè)間的溝通交流，實現(xiàn)優(yōu)勢互補、合作共贏、協(xié)同創(chuàng)新，營造良好的生態(tài)產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)境。具體而言，金融機構(gòu)擁有客戶、研究和資本優(yōu)勢，而互聯(lián)網(wǎng)公司擁有技術(shù)、數(shù)據(jù)和創(chuàng)新優(yōu)勢，通信運營商擁有管道優(yōu)勢、掌握了大量的移動終端。通過組合產(chǎn)業(yè)鏈上下游不同優(yōu)勢資源，實現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融融合創(chuàng)新發(fā)展。

互聯(lián)網(wǎng)金融范文第5篇

互聯(lián)網(wǎng)金融是一種新出現(xiàn)的金融模式，指為了能夠使資金實現(xiàn)融通、支付以及提供信息中介等業(yè)務，而借助互聯(lián)網(wǎng)的技術(shù)、通信技術(shù)等手段。其既不與商業(yè)銀行間接融資相同，也與資本市場直接融資的融資模式不相同。

余額寶，是由第三方支付平臺支付寶打造的，為個人用戶的余額增值的一項服務。余額寶到目前為止，其規(guī)模已超過兩千五百億元，其用戶數(shù)超過四千九百萬戶。通過余額寶的使用，用戶不只是可以得到一定的收益，還能隨時按照其意愿消費支付和轉(zhuǎn)出，與支付寶余額的使用一樣方便。余額寶的使用者可以在支付寶網(wǎng)站內(nèi)，直接購買基金，而且還可以隨時直接的使用其余額寶內(nèi)余額進行網(wǎng)上購物、用支付寶進行網(wǎng)上轉(zhuǎn)賬等一系列功能?；鸸緯τ脩艮D(zhuǎn)入余額寶的資金從第二個工作日起進行份額的確定，然后基金公司根據(jù)已確認的資金份額開始為用戶計算收益。但是余額寶這種互聯(lián)網(wǎng)金融服務在本質(zhì)上依然是貨幣基金，所以其依然是存在風險的。

二、余額寶交易風險

第一，余額寶缺少基金銷售的主體資格

余額寶用戶實質(zhì)上就是在進行一種基金購買，一般購買基金都是要在那些具有基金銷售主體資格的銀行進行，余額寶卻不經(jīng)過銀行，與支付寶直接掛鉤，直接運用支付寶賬戶里的資金來購買基金，因為其不具備銷售基金的資格，實際上是變相的私底下進行基金購買。并且，在余額寶交易中有部分基金賬戶沒有向相應的監(jiān)管部門進行備案，也沒有提交監(jiān)督協(xié)議給相關(guān)的監(jiān)管機構(gòu)，違背了《證券投資基金銷售結(jié)算資金管理暫行規(guī)定》和《證券投資基金銷售管理辦法》的有關(guān)規(guī)定。

第二，在交易中存在補救不能的困境

余額寶向使用其產(chǎn)品的客戶承諾，如果客戶在使用其產(chǎn)品服務的過程中賬戶資金遭到竊取，余額寶方面會對客戶的損失，提供全額的賠償。但是余額寶卻又在其賠償細則中標明“客戶可以在使用余額寶產(chǎn)品中就客戶自身以外的原因而遭受的損失（相關(guān)金融機構(gòu)原因以及因為投資性風險而造成的損失除外）向余額寶申請賠償，但是客戶最終是否可以取得賠償，以及取得的賠償?shù)木唧w金額都還是要取決于余額寶自身的判斷”。按照常理來說，余額寶會更傾向于對其自身更有利的結(jié)果。這樣的補償制度，實質(zhì)是“華而不實”，且余額寶也沒有提供相應措施來保障用戶使用其產(chǎn)品的收益。這樣，一旦雙方因收益問題而產(chǎn)生矛盾，最終將發(fā)展成法律糾紛，用戶則會陷入補救不能的困境。

第三，存在監(jiān)管漏洞

我國目前在法律方面，對于余額寶的性質(zhì)還沒有一個很清晰明確的規(guī)定。并且我國對于電子商務的監(jiān)管方面的立法還是存在一定的漏洞。而目前出現(xiàn)在監(jiān)管部門面前的新問題，就是如何能夠更好地進行并完善跨界監(jiān)管，對于各賬戶之間的資金流轉(zhuǎn)的監(jiān)管，依然存在空白。

三、對余額寶進行法律規(guī)制的建議

1、明確風險出現(xiàn)后余額寶責任的承擔

在余額寶的交易過程之中，制定相應的責任分擔條例，在當事人在由于故障、事故造成損失時明確責任的分擔，客戶與余額寶雙方都十分注重。我國法律暫時還沒有對此問題進行規(guī)制，立法方面對此進行完善顯得十分有必要。

第一，硬件及軟件問題造成的損害及責任分擔。責任應當由余額寶承擔，由于余額寶所提供的服務的安全以及質(zhì)量是由余額寶的技術(shù)能力直接影響的。余額寶有義務為其用戶提供安全并且準確的服務，所以余額寶也有義務保障其提供的技術(shù)條件能夠恰當完善的支持交易系統(tǒng)的運行。不過，余額寶的業(yè)務是不是符合安全性的準則問題不容易確認，在這個時候余額寶承擔的責任應當是基于無過錯責任原則。若是這個時候基于過錯責任原則來確認責任的承擔，則由于客戶在交易信息方面同余額寶并不對稱，客戶沒有辦法得到關(guān)于余額寶的安全性指標以及業(yè)務系統(tǒng)的信息，并借此來證明余額寶有安全隱患存在，不益于對消費者合法權(quán)益的保護。

第二，余額寶工作人員違規(guī)操作帶來的風險以及責任分擔。余額寶內(nèi)部工作人員利用其職務便利，竊取并出售客戶信息，或利用其對內(nèi)部信息的掌握，違規(guī)操作動用資金，對客戶造成損失的，應當由余額寶先向用戶承擔責任，然后再向其工作人員追償。

第三，網(wǎng)絡(luò)經(jīng)營商導致的風險及責任分擔。若事故或障礙是因為網(wǎng)絡(luò)經(jīng)營商的過錯造成的而導致?lián)p失，法律責任應當由余額寶先行承擔，余額寶對其用戶承擔法律責任后，就可以依法行使其權(quán)利，向?qū)嶋H造成損失的第三方追償。即責任最初由余額寶來先行承擔，但責任最終的承擔著應當是網(wǎng)絡(luò)經(jīng)營商，因為從用戶、余額寶、網(wǎng)絡(luò)經(jīng)營商這三者之間關(guān)系的角度來看，在最初余額寶在利用互聯(lián)網(wǎng)建立余額寶項目的時候，網(wǎng)絡(luò)經(jīng)營商便向余額寶承諾了其提供的網(wǎng)絡(luò)服務的安全性，而余額寶又向其消費者承諾保障為其提供的服務的安全性；而與之相應的是，網(wǎng)絡(luò)經(jīng)營商同余額寶的用戶之間，卻并沒有直接的法律關(guān)系。所以，不管從對消費者保護的角度來看，還是依照合同的相對性的原理，責任都應當由余額寶先行承擔。

2、完善余額寶的監(jiān)管制度

第一、明確其監(jiān)管主體，使各監(jiān)管部門的協(xié)調(diào)與合作得到加強。余額寶作為第三方支付服務機構(gòu)的支付寶，既需要接受中國人民銀行的監(jiān)管，也要受到證監(jiān)會的管制。這樣在它身上就存在了多頭監(jiān)管的情況。當前，在還沒有建立互聯(lián)網(wǎng)金融法律監(jiān)管體系，各監(jiān)管主體之間的分工與合作還很匱乏的狀況下，多頭監(jiān)管的情形，很容易造成監(jiān)管真空和監(jiān)管盲區(qū)。不過互聯(lián)網(wǎng)金融的相關(guān)的監(jiān)督管理部門已經(jīng)開始實施并推進針對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)督管理的進程。筆者認為，應當采取分工歸口管理的方法，來確定互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管分工，也就是要根據(jù)各自的業(yè)務領(lǐng)域和行業(yè)模式來系統(tǒng)的分工，各個監(jiān)管部門對自己的部分負責、各司其職，當牽扯到兩個以上部門監(jiān)管的時候，還應該對各個監(jiān)管部門之間的協(xié)調(diào)和配合進行加強，防止出現(xiàn)多個部門重復監(jiān)管的情形，甚至是出現(xiàn)監(jiān)管盲區(qū)。只有將監(jiān)管主體確定下來，明確下來的各監(jiān)管主體才能根據(jù)情況進一步制定相對應的監(jiān)管規(guī)則，從而有效加強對互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的監(jiān)管。

第二、完善余額寶監(jiān)管的法律體系，制定針對性較強的法規(guī)。余額寶作為新生事物，其自身往往沒有可以遵循的具有針對性的管理制度。其實這種情形在整個互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域都存在，在有些行業(yè)模式中，甚至許多監(jiān)管存在空缺，因此產(chǎn)生一些擾亂正常的市場經(jīng)濟、對投資人利益有所損害的現(xiàn)象。在金融創(chuàng)新產(chǎn)生之后，必須及時制定與其相應的監(jiān)管制度，并切實有效的實施管理。目前，余額寶才剛剛推出不久，所以并沒有出現(xiàn)很多負面影響，但根據(jù)上面本人的分析，余額寶在法律方面是有不同程度的風險，針對此類新興的金融產(chǎn)品，監(jiān)管部門應當為其制定相應的配套的管理制度。例如，加強此類產(chǎn)品對其自身風險的提示的程度、對網(wǎng)絡(luò)技術(shù)安全加強管理、加強保護投資者信息等?？傊?，對互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的監(jiān)督以及管理，是要根據(jù)其具體經(jīng)營方式和操作模式的不同，制定與之相適應的監(jiān)管規(guī)則，并將這些監(jiān)管規(guī)則有效統(tǒng)一、有機結(jié)合，進而組成一個完善的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的法律體系。

第三、強化行業(yè)自主監(jiān)督和管理，建立行業(yè)自律組織。雖然互聯(lián)網(wǎng)金融的業(yè)務模式多種多樣，各種業(yè)務模式的發(fā)展程度和操作方式也不盡相同，不過根據(jù)現(xiàn)在的情況來看，其已經(jīng)具備了一定規(guī)模，其成立行業(yè)自律組織的條件也已經(jīng)具備。成立互聯(lián)網(wǎng)金融自律組織的優(yōu)勢，從對行業(yè)發(fā)展的促進方面來看，既可以提高投資者的分析判斷能力，對其進行投資指導；又可以使行業(yè)間的經(jīng)驗和教訓通過行業(yè)間優(yōu)秀機構(gòu)的互助，而得到分享。此外，政府的監(jiān)管可以以行業(yè)自律作為其有效補充，監(jiān)管部門與自律組織保持密切的溝通與聯(lián)系，自律組織自覺接受監(jiān)管部門進行的風險提示并遵守其出臺的一些規(guī)范舉措，這些做法對行業(yè)的發(fā)展具有很大的幫助。（作者單位：云南大學）

參考文獻：

[1] 陳亮.支付寶為什么要做余額寶[J].金融理論與實踐，2013，（11）：32-34.