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□作者：華僑大學(xué)商學(xué)院林俊國(guó)

內(nèi)容摘要：巴塞爾新資本協(xié)議反映了國(guó)際大銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的最新經(jīng)驗(yàn)，因此，許多國(guó)家表示將實(shí)施巴塞爾新資本協(xié)議。然而，我國(guó)卻面臨著雙重挑戰(zhàn)：實(shí)施巴塞爾新資本協(xié)議，我國(guó)尚缺乏必要的條件；不實(shí)施新資本協(xié)議，我國(guó)將面臨許多不利的影響。本文著重分析我國(guó)實(shí)施新資本協(xié)議的兩難選擇及金融改革對(duì)策。

關(guān)鍵詞：巴塞爾新資本協(xié)議兩難選擇對(duì)策

2004年6月26日，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)正式了《統(tǒng)一資本計(jì)量和資本標(biāo)準(zhǔn)的國(guó)際協(xié)議：修訂框架》（即《巴塞爾新資本協(xié)議》），巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)的成員國(guó)將于2006年12月底開(kāi)始實(shí)施巴塞爾新資本協(xié)議。新資本協(xié)議以國(guó)際活躍銀行為基礎(chǔ)，詳細(xì)地闡述了監(jiān)管當(dāng)局對(duì)銀行集團(tuán)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管思想，同時(shí)新資本協(xié)議通過(guò)對(duì)商業(yè)銀行計(jì)量信用風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的規(guī)范，來(lái)約束商業(yè)銀行內(nèi)部建立完整而全面的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，以達(dá)到保證全球銀行體系穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的目的。巴塞爾新資本協(xié)議反映了國(guó)際大銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的最新經(jīng)驗(yàn)，因此，許多非巴塞爾委員會(huì)成員國(guó)也紛紛表示將實(shí)施巴塞爾新資本協(xié)議。然而，我國(guó)卻面臨著雙重挑戰(zhàn)。

挑戰(zhàn)之一：我國(guó)缺乏實(shí)施巴塞爾新資本協(xié)議的條件

巴塞爾新資本協(xié)議的核心是三大支柱，即資本充足率、監(jiān)管部門(mén)監(jiān)督檢查和市場(chǎng)紀(jì)律。目前，我國(guó)缺乏全面實(shí)施新資本協(xié)議的條件。

我國(guó)缺乏實(shí)施第一支柱的條件

第一支柱是資本充足率要求。新資本協(xié)議在第一支柱中為計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)提供了幾種備選方案。例如，關(guān)于信用風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量，新資本協(xié)議提出了兩種基本方法：標(biāo)準(zhǔn)法和內(nèi)部評(píng)級(jí)法（irb）。內(nèi)部評(píng)級(jí)法又分為初級(jí)法和高級(jí)法。其中最簡(jiǎn)單的是標(biāo)準(zhǔn)法。標(biāo)準(zhǔn)法下那些僅具備基本風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)的銀行，要依靠外部評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)來(lái)計(jì)算信用風(fēng)險(xiǎn)的資本要求，然而我國(guó)具有外部評(píng)級(jí)的企業(yè)非常少。如果監(jiān)管當(dāng)局認(rèn)為不宜采取外部評(píng)級(jí)，可以規(guī)定所有公司貸款的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重都為100%，而對(duì)主權(quán)和銀行債權(quán)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重可以根據(jù)出口信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的評(píng)級(jí)來(lái)確定。這樣就可消除對(duì)外部評(píng)級(jí)的依賴。因此，銀行必須世界秘書(shū)網(wǎng)版權(quán)所有,不斷提高對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的理解和改進(jìn)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)暴露的管理措施。我國(guó)的商業(yè)銀行目前不具備實(shí)施標(biāo)準(zhǔn)法的能力及客觀條件。相對(duì)標(biāo)準(zhǔn)法而言，內(nèi)部評(píng)級(jí)法對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理能力的要求高得多。內(nèi)部評(píng)級(jí)法不僅要求銀行具備完善的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)，而且要求監(jiān)管機(jī)構(gòu)有能力評(píng)估和監(jiān)督這些復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)。就目前情況來(lái)看，國(guó)際上只有一部分國(guó)際活躍銀行和發(fā)達(dá)國(guó)家有實(shí)施這一方法的能力。我國(guó)的銀行和監(jiān)管機(jī)構(gòu)距實(shí)施內(nèi)部評(píng)級(jí)法的要求還相差甚遠(yuǎn)。同時(shí)國(guó)內(nèi)各商業(yè)銀行的管理水平參差不齊，許多商業(yè)銀行的貸款評(píng)級(jí)體系僅是套用了監(jiān)管當(dāng)局規(guī)定的貸款五級(jí)分類(lèi)，或者是在此基礎(chǔ)上簡(jiǎn)單做了一些細(xì)化。這樣的評(píng)級(jí)系統(tǒng)遠(yuǎn)不能用來(lái)評(píng)估違約概率和違約損失率，對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)量化的精確度和準(zhǔn)確性遠(yuǎn)不能達(dá)到新資本協(xié)議規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)?？偟目磥?lái)，中國(guó)的銀行要實(shí)施irb法，難度較大。為了改進(jìn)評(píng)級(jí)體系以達(dá)到采用irb法標(biāo)準(zhǔn)法的要求，我國(guó)銀行面臨的挑戰(zhàn)是收集數(shù)據(jù)、建立必備的內(nèi)部控制系統(tǒng)、強(qiáng)化信息技術(shù)支持和員工培訓(xùn)。

我國(guó)缺乏實(shí)施第二支柱的條件

第二支柱是監(jiān)管部門(mén)的監(jiān)督檢查。新資本協(xié)議引入了監(jiān)督檢查對(duì)完善整個(gè)監(jiān)管框架具有重要意義。它不僅引入了監(jiān)管當(dāng)局的檢查，而且有助于鼓勵(lì)銀行保持事前和事中的謹(jǐn)慎性操作。但是，實(shí)施第二支柱存在如下一些問(wèn)題：一是第二支柱所涉及的范圍較廣，問(wèn)題復(fù)雜，而各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局暫時(shí)得不到詳細(xì)的指導(dǎo)，也不具備相應(yīng)的監(jiān)管資源。二是創(chuàng)造公平競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)環(huán)境還要求各國(guó)的監(jiān)管方法逐步趨同。三是監(jiān)管當(dāng)局的責(zé)任增大，相應(yīng)有必要提高監(jiān)管部門(mén)監(jiān)督檢查過(guò)程的透明度。

世界銀行認(rèn)為，對(duì)發(fā)展中國(guó)家的大多數(shù)銀行而言，貫徹實(shí)施第二支柱比改進(jìn)第一支柱可能更加重要。目前多數(shù)發(fā)展中國(guó)家的監(jiān)管當(dāng)局還沒(méi)有能力貫徹實(shí)施第二支柱。各國(guó)監(jiān)管當(dāng)局改進(jìn)監(jiān)管工具，提高判斷能力的過(guò)程將是非常困難和富有挑戰(zhàn)性。

從我國(guó)的具體情況來(lái)看，我國(guó)金融監(jiān)管中還存在著一些亟待解決的問(wèn)題。

沒(méi)有形成規(guī)范、連續(xù)和系統(tǒng)性的監(jiān)管。目前我國(guó)金融監(jiān)管尚未實(shí)現(xiàn)規(guī)范化和系統(tǒng)化，還沒(méi)有真正實(shí)現(xiàn)持續(xù)性監(jiān)管，沒(méi)有建立一個(gè)有效的金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)、評(píng)價(jià)、預(yù)警和處置系統(tǒng)。金融監(jiān)管還存在著一定程度的盲目性、隨意性和分散性，缺乏連續(xù)性和系統(tǒng)性，缺乏各種監(jiān)管手段的有效配合，缺乏對(duì)監(jiān)管信息的綜合運(yùn)用，缺乏對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的跟蹤監(jiān)測(cè)，導(dǎo)致監(jiān)管成本的提高和監(jiān)管（效率的下降，使金融風(fēng)險(xiǎn)得以積聚和擴(kuò)散，最后忙于事后救火處置。

沒(méi)有將金融機(jī)構(gòu)的法人治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)控作為監(jiān)管重心。至今為止，我們對(duì)金融機(jī)構(gòu)的法人治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)控仍重視不夠，監(jiān)督不力，往往忙于外部監(jiān)管。而實(shí)踐證明，外部監(jiān)管不能代替金融機(jī)構(gòu)的內(nèi)部有效控制，也不能成為金融機(jī)構(gòu)內(nèi)控的補(bǔ)充。金融機(jī)構(gòu)良好的法人治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)控機(jī)制是實(shí)現(xiàn)有效金融監(jiān)管的基礎(chǔ)，只有建立完善的金融機(jī)構(gòu)自我約束和自我發(fā)展機(jī)制，加上有效的金融監(jiān)管，才能保證金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)健發(fā)展。

金融監(jiān)管缺乏嚴(yán)肅性。對(duì)于資本充足率、不良貸款比率等指標(biāo)沒(méi)有達(dá)到監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的金融機(jī)構(gòu)，未能及時(shí)采取有效的糾正措施，使金融風(fēng)險(xiǎn)不斷累積。金融監(jiān)管工作中仍然存在著有法不依、執(zhí)法不嚴(yán)、違法不究的情況，金融監(jiān)管的嚴(yán)肅性和權(quán)威性亟待提高。

市場(chǎng)退出機(jī)制的不健全。雖然我國(guó)頒布了《金融機(jī)構(gòu)撤銷(xiāo)條例》，對(duì)危機(jī)金融機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)退出仍然主要采取撤銷(xiāo)(關(guān)閉)這一行政方式，而尚未建立危機(jī)金融機(jī)構(gòu)順利退出的市場(chǎng)配套機(jī)制。因此，迫切需要建立金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)定退出市場(chǎng)的處置和保障機(jī)制，包括建立存款保險(xiǎn)制度和完善的關(guān)閉破產(chǎn)程序，以防范風(fēng)險(xiǎn)的蔓延和擴(kuò)大，維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定的基礎(chǔ)，保護(hù)存款人利益和社會(huì)公眾利益。

金融監(jiān)管支持系統(tǒng)薄弱。表現(xiàn)在：金融監(jiān)管的組織領(lǐng)導(dǎo)體系不完善，沒(méi)有形成一個(gè)分工明確、責(zé)任清晰、高效運(yùn)行的監(jiān)管組織系統(tǒng)；金融監(jiān)管法律體系不夠完善，存在著法律真空，操作性較差；沒(méi)有建立集中統(tǒng)一的監(jiān)管信息庫(kù)，缺乏金融數(shù)據(jù)的收集、整理及分析系統(tǒng)；沒(méi)有實(shí)行審慎會(huì)計(jì)制度，不能真實(shí)反映被監(jiān)管金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)質(zhì)量和盈虧狀況；社會(huì)中介機(jī)構(gòu)的金融監(jiān)管作用沒(méi)有得到充分發(fā)揮；信息披露制度不完善，沒(méi)有發(fā)揮市場(chǎng)約束機(jī)制的作用。

監(jiān)管方法和監(jiān)管手段落后。首先，我國(guó)金融監(jiān)管的監(jiān)管手段仍以直接監(jiān)管和外部監(jiān)管為主。其次，監(jiān)管方式比較落后。再次，監(jiān)管手段陳舊，科技水平低，與被監(jiān)管機(jī)構(gòu)未實(shí)現(xiàn)電腦聯(lián)網(wǎng)，無(wú)法實(shí)現(xiàn)實(shí)時(shí)監(jiān)控，使監(jiān)管人員忙于監(jiān)管資料的收集和層層上報(bào)工作，效率低，成本高。

我國(guó)缺乏實(shí)施第三支柱的條件

第三支柱是市場(chǎng)約束。市場(chǎng)約束主要是制定一套信息披露規(guī)則，使市場(chǎng)參與者掌握有關(guān)銀行的風(fēng)險(xiǎn)輪廓和資本水平的信息。市場(chǎng)約束作用得以發(fā)揮的前提是提高銀行信息披露的水平，加大透明度，即要求銀行提供及時(shí)、可靠、全面和準(zhǔn)確的信息，以便市場(chǎng)參與者據(jù)此作出合理的判斷。市場(chǎng)約束的主要作用是提高透明度，強(qiáng)化監(jiān)管、穩(wěn)健性。

在我國(guó)，直到《商業(yè)銀行信息披露暫行辦法》頒布以前，銀行業(yè)一向被作為嚴(yán)守商業(yè)秘密的行業(yè)加以保護(hù)，報(bào)表的秘密性是保護(hù)商業(yè)銀行和客戶利益的重要基礎(chǔ)。當(dāng)然，其中也有不良貸款比例較高而不宜公開(kāi)方面的原因。

鑒于此，多數(shù)人認(rèn)為我國(guó)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)與監(jiān)管透明度比國(guó)際上通行的慣例差，公眾應(yīng)享有的金融信息權(quán)力沒(méi)有受到應(yīng)有的重視，特別是國(guó)有銀行領(lǐng)域有不少信息披露的“禁區(qū)”。實(shí)際上，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)信息封閉，虛假報(bào)告與統(tǒng)計(jì)信息盛行，系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)深埋于中國(guó)金融業(yè)缺少透明度的“灰箱”運(yùn)作中，當(dāng)金融業(yè)開(kāi)放達(dá)到一定程度時(shí)，原來(lái)沒(méi)有外來(lái)競(jìng)爭(zhēng)者沒(méi)有透明度尚可隱藏的一些風(fēng)險(xiǎn)與矛盾就會(huì)大量地暴露出來(lái)影響金融運(yùn)行，因此迫切需要構(gòu)建國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)的金融信息披露制度。中國(guó)人民銀行于2002年5月頒布了《商業(yè)銀行信息披露暫行辦法》，但我國(guó)商業(yè)銀行的信息披露與新資本協(xié)議的要求還有相當(dāng)大的差距。

挑戰(zhàn)之二：不實(shí)施巴塞爾新資本協(xié)議的不利影響

從表面上看，實(shí)施新資本協(xié)議是自覺(jué)自愿的，而事實(shí)卻并非如此。新資本協(xié)議和老協(xié)議一樣，一旦形成，就將被視作“神圣條約”，各國(guó)就要認(rèn)真遵守，并將成為評(píng)價(jià)各國(guó)銀行業(yè)資本充足水平和銀行監(jiān)管當(dāng)局監(jiān)管能力的國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)。但由于目前中國(guó)還缺乏實(shí)施巴塞爾新資本協(xié)議的條件，中國(guó)在今后一段時(shí)間內(nèi)將不實(shí)施巴塞爾新資本協(xié)議，這將給我國(guó)金融業(yè)和金融監(jiān)管帶來(lái)諸多的不利影響，這主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

影響國(guó)際社會(huì)對(duì)我國(guó)金融業(yè)的評(píng)價(jià)

盡管巴塞爾新資本協(xié)議對(duì)各國(guó)（包括協(xié)議的成員國(guó)）沒(méi)有法律上的約束力，但由于它代表了市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的方向，代表了成熟市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家對(duì)金融市場(chǎng)規(guī)則的最新詮釋。是否接受新資本協(xié)議，是否按照新資本協(xié)議指出的方向(風(fēng)險(xiǎn)管理和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管)去發(fā)展本國(guó)金融體系無(wú)疑將成為由西方發(fā)達(dá)國(guó)家主導(dǎo)的國(guó)際社會(huì)評(píng)判一國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方向和程度的重要依據(jù)和影響因素。我國(guó)目前正在爭(zhēng)取西方國(guó)家對(duì)我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家地位的認(rèn)同，面對(duì)國(guó)際金融市場(chǎng)最重要的游戲規(guī)則的變化，我國(guó)不實(shí)施新資本協(xié)議，這無(wú)疑將會(huì)影響到西方國(guó)家對(duì)我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的評(píng)價(jià)。

帶來(lái)金融服務(wù)貿(mào)易的新技術(shù)壁壘

客觀地說(shuō)，新資本協(xié)議確實(shí)反映了現(xiàn)代金融和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的基本規(guī)律，也反映了全球化和國(guó)際金融活動(dòng)的游戲規(guī)則，例如，審慎合理的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)、科學(xué)準(zhǔn)確的風(fēng)險(xiǎn)衡量、充分有效的內(nèi)部控制、科學(xué)合理的資本配置和風(fēng)險(xiǎn)敏感的資本監(jiān)管框架。但另一方面，它也是發(fā)達(dá)國(guó)家在國(guó)際金融活動(dòng)中給發(fā)展中國(guó)家設(shè)置的新技術(shù)壁壘，有利于西方大國(guó)和大銀行。

新資本協(xié)議宣稱的宗旨是通過(guò)提高監(jiān)管資本要求對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的敏感性來(lái)加強(qiáng)金融體系的穩(wěn)定性和安全性，并促進(jìn)國(guó)際金融領(lǐng)域的公平競(jìng)爭(zhēng)。但是，由于發(fā)展中國(guó)家銀行業(yè)無(wú)論是資本金還是風(fēng)險(xiǎn)管理水平都大大落后于發(fā)達(dá)國(guó)家，并且很難在短時(shí)間內(nèi)通過(guò)政策或法規(guī)的調(diào)整趕上來(lái)，風(fēng)險(xiǎn)敏感的監(jiān)管資本要求無(wú)疑將增大發(fā)展中國(guó)家的融資難度和限制發(fā)展中國(guó)家銀行的業(yè)務(wù)拓展能力，因此，實(shí)際上新資本協(xié)議為我國(guó)及其他發(fā)展中國(guó)家的銀行在國(guó)際金融大舞臺(tái)上設(shè)置了更高的技術(shù)壁壘。而且，無(wú)論是新資本協(xié)議還是老協(xié)議都是以美國(guó)為首的西方發(fā)達(dá)國(guó)家發(fā)起并制訂的，對(duì)發(fā)展中國(guó)家的現(xiàn)實(shí)考慮得太少，這將拉大發(fā)展中國(guó)家銀行與發(fā)達(dá)國(guó)家銀行競(jìng)爭(zhēng)力的差距，也使包括中國(guó)在內(nèi)的廣大發(fā)展中國(guó)家在實(shí)施新資本協(xié)議問(wèn)題上面臨兩難的選擇。

對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)和金融運(yùn)行產(chǎn)生不利影響

新資本協(xié)議作為國(guó)際金融市場(chǎng)上重要的游戲規(guī)則，如果我國(guó)不實(shí)施新資本協(xié)議，它將對(duì)我國(guó)銀行的業(yè)務(wù)、評(píng)級(jí)、海外上市以及我國(guó)的利用外資和國(guó)際合作等多個(gè)方面產(chǎn)生不利影響。

一是影響我國(guó)利用外資。由于跨國(guó)銀行對(duì)發(fā)展中國(guó)家的貸款和投資的風(fēng)險(xiǎn)水平被認(rèn)為高于對(duì)發(fā)達(dá)國(guó)家的貸款和投資，新資本協(xié)議對(duì)前者將給予較高的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重，從而將限制跨國(guó)銀行向發(fā)展中國(guó)家的資金流動(dòng)。

二是影響國(guó)際貨幣基金組織（imf）和世界銀行對(duì)我國(guó)的經(jīng)濟(jì)援助和貸款。imf和世界銀行一向支持巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)，imf通常將巴塞爾委員會(huì)確立的監(jiān)管原則作為評(píng)估包括發(fā)展中國(guó)家在內(nèi)的各國(guó)金融體系及其監(jiān)管體制的參照基準(zhǔn)，并可以通過(guò)imf第四款協(xié)商過(guò)程促使成員國(guó)實(shí)施這些原則。世界銀行也可以通過(guò)技術(shù)援助項(xiàng)目迫使受惠國(guó)實(shí)施這些原則。

三是影響我國(guó)銀行國(guó)際融資的成本和海外上市。新資本協(xié)議確立的銀行風(fēng)險(xiǎn)管理和資本金規(guī)則將成為國(guó)際信用評(píng)級(jí)公司評(píng)估各國(guó)銀行的參考標(biāo)準(zhǔn)。這樣，新資本協(xié)議通過(guò)影響信用評(píng)級(jí)公司的銀行評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)來(lái)影響到國(guó)際信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)我國(guó)銀行的信用等級(jí)世界秘書(shū)網(wǎng)版權(quán)所有,，進(jìn)而影響到我國(guó)銀行國(guó)際融資的成本，甚至影響到我國(guó)銀行的海外上市。中國(guó)若不能達(dá)到新資本協(xié)議的要求，就難以在發(fā)達(dá)國(guó)家開(kāi)展業(yè)務(wù)或開(kāi)辦新機(jī)構(gòu)。

四是直接影響到我國(guó)銀行在國(guó)際和國(guó)內(nèi)市場(chǎng)上的競(jìng)爭(zhēng)力。在競(jìng)爭(zhēng)激烈且西方發(fā)達(dá)國(guó)家主導(dǎo)游戲規(guī)則的國(guó)際金融市場(chǎng)上，銀行的核心競(jìng)爭(zhēng)力主要體現(xiàn)在資本金實(shí)力和風(fēng)險(xiǎn)管理水平上，新資本協(xié)議無(wú)疑將會(huì)使這一國(guó)際金融規(guī)則得到強(qiáng)化，使我國(guó)銀行在國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)中處于更加不利地位。不僅如此，由于新資本協(xié)議代表了國(guó)際大銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的最新經(jīng)驗(yàn)和發(fā)展方向，如果我們不能盡快實(shí)施新資本協(xié)議，我們將失去一次學(xué)習(xí)西方發(fā)達(dá)國(guó)家銀行先進(jìn)管理經(jīng)驗(yàn)和縮小差距的機(jī)會(huì)。西方發(fā)達(dá)國(guó)家銀行先進(jìn)的管理經(jīng)驗(yàn)和理念，只能在實(shí)踐中學(xué)習(xí)，作為旁觀者是無(wú)法學(xué)到手的。

我國(guó)應(yīng)對(duì)巴塞爾新資本協(xié)議挑戰(zhàn)的對(duì)策

筆者認(rèn)為，面對(duì)《巴塞爾新資本協(xié)議》給我們帶來(lái)的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，中國(guó)金融監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)該采取的對(duì)策只能是：盡快借鑒新資本協(xié)議所代表的資本監(jiān)管的成熟經(jīng)驗(yàn)，建立一套完整的、符合本國(guó)國(guó)情的資本監(jiān)管框架，并努力創(chuàng)造實(shí)施新資本協(xié)議的條件，爭(zhēng)取在幾年之內(nèi)讓我國(guó)各大銀行實(shí)施新資本協(xié)議。作為過(guò)渡期的做法為：資本監(jiān)管的總體框架與1988年的老資本協(xié)議保持一致，吸收新資本協(xié)議第二支柱和第三支柱的內(nèi)容，即除規(guī)定了銀行資本充足率的最低要求外，明確提出對(duì)商業(yè)銀行資本充足率進(jìn)行監(jiān)督檢查，對(duì)資本不足的銀行所采取有效的監(jiān)管措施，同時(shí)要求商業(yè)銀行定期披露計(jì)算資本充足率的有關(guān)信息，提高透明度，加強(qiáng)市場(chǎng)約束。

到目前為止，我國(guó)尚未建立嚴(yán)格的商業(yè)銀行資本監(jiān)管制度，僅是在參考1988年資本協(xié)議的基礎(chǔ)上提出了資本充足率的計(jì)算方法，并原則性地要求商業(yè)銀行資本充足率應(yīng)達(dá)到8%。考慮到短期內(nèi)我國(guó)商業(yè)銀行按照新資本協(xié)議第一支柱要求計(jì)算資本充足率，無(wú)論是采取標(biāo)準(zhǔn)法還是內(nèi)部評(píng)級(jí)法客觀上都存在許多困難，根據(jù)我國(guó)商業(yè)銀行資本監(jiān)管的現(xiàn)狀，現(xiàn)階段應(yīng)主要從以下幾個(gè)方面借鑒第二支柱的內(nèi)容，完善資本監(jiān)管制度，提升資本監(jiān)管水平：

第一，商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)本行持有超過(guò)最低標(biāo)準(zhǔn)的資本負(fù)主要責(zé)任，建立明確的資本發(fā)展戰(zhàn)略，健全資產(chǎn)擴(kuò)張的資本約束機(jī)制，防止資產(chǎn)（特別是高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)）的膨脹造成資本充足率的快速下降。

第二，監(jiān)管當(dāng)局建立明確的資本充足率監(jiān)督檢查程序，包括檢查的方式、檢查的內(nèi)容、檢查頻率和檢查結(jié)果的處理。

第三，基于對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)狀況的判斷，商業(yè)銀行應(yīng)有權(quán)要求其持有高于最低標(biāo)準(zhǔn)的資本金。

第四、監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)建立明確的觸發(fā)比率，及時(shí)對(duì)資本充足率接近或低于觸發(fā)比率的商業(yè)銀行采取干預(yù)措施或糾正措施，提高監(jiān)管政策的透明度和可操作性。

為了推動(dòng)我國(guó)商業(yè)銀行逐步向新資本協(xié)議過(guò)渡，我們應(yīng)該要求和鼓勵(lì)我國(guó)商業(yè)銀行開(kāi)發(fā)使用irb法或部分借鑒irb法的有關(guān)內(nèi)容，強(qiáng)調(diào)從現(xiàn)在開(kāi)始積累相關(guān)數(shù)據(jù)。在這方面，我們可以借鑒香港金管局新的貸款五級(jí)分類(lèi)法。新的分類(lèi)方法同樣將銀行的各類(lèi)資產(chǎn)分為六大類(lèi)，即公司貸款、銀行同業(yè)、國(guó)家貸款、零售貸款、項(xiàng)目融資和股本投資，分類(lèi)的重點(diǎn)放在信用風(fēng)險(xiǎn)暴露（exposure）上，從而使監(jiān)管當(dāng)局要求的貸款分類(lèi)盡量接近銀行內(nèi)部自己的信用風(fēng)險(xiǎn)管理方式。新的分類(lèi)方法將貸款分為n級(jí)，主要變化之一是把正常貸款細(xì)化為7級(jí)，不良貸款分為4級(jí)（在此包括特別關(guān)注類(lèi)貸款）。每一級(jí)別與標(biāo)準(zhǔn)普爾的評(píng)級(jí)體系相對(duì)應(yīng)，如aaa、bbb等，并與違約概率（pd）掛鉤。能夠計(jì)算違約概率（pd）的銀行，采用自己的計(jì)算指標(biāo)。不能計(jì)算違約概率（pd）的銀行，則采用監(jiān)管當(dāng)局確定的指標(biāo)。

新的貸款分類(lèi)制度主要有以下幾方面優(yōu)勢(shì)：與巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)的要求和大型國(guó)際銀行所采用的評(píng)級(jí)方法基本一致；通過(guò)pd/el進(jìn)行的評(píng)級(jí)標(biāo)準(zhǔn)比現(xiàn)有的貸款五級(jí)分類(lèi)更客觀，并使貸款分類(lèi)具有可比性；不能夠完全滿足各項(xiàng)要求的小型銀行可采用簡(jiǎn)化框架；便于監(jiān)管當(dāng)局檢查銀行的資產(chǎn)質(zhì)量和資本充足率（新資本協(xié)議第二支柱的內(nèi)容），使銀行能夠?qū)⒆约旱娘L(fēng)險(xiǎn)程度與整個(gè)銀行業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行比較；通過(guò)提供銀行業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量趨勢(shì)方面的前瞻性信息，幫助銀行進(jìn)行信貸策劃和分析；推動(dòng)銀行為信用風(fēng)險(xiǎn)管理開(kāi)發(fā)和增強(qiáng)內(nèi)部評(píng)級(jí)制度；為銀行業(yè)匯集違約數(shù)據(jù)提供行業(yè)指標(biāo)；使銀行能夠以行業(yè)違約數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)進(jìn)行違約概率（pd）的審查。

為了提高我國(guó)金融監(jiān)管的水平和監(jiān)管效率，使我國(guó)的金融監(jiān)管能夠適應(yīng)新資本協(xié)議的要求，我國(guó)的監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)該做好以下工作：對(duì)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行全過(guò)程、多方位監(jiān)管。金融監(jiān)管當(dāng)局要通過(guò)完善各種監(jiān)管手段和方式，最終實(shí)現(xiàn)對(duì)各金融機(jī)構(gòu)從市場(chǎng)準(zhǔn)入到市場(chǎng)退出的全面管理。不斷完善金融監(jiān)管方式。一是加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制制度的建設(shè)；二是加強(qiáng)金融機(jī)構(gòu)行業(yè)自律管理；三是強(qiáng)化社會(huì)獨(dú)立審計(jì)體系和其它社會(huì)監(jiān)督的作用。建立和完善金融監(jiān)管的法規(guī)體系。不斷提高監(jiān)管人員素質(zhì)。加強(qiáng)當(dāng)前各金融監(jiān)管當(dāng)局的協(xié)調(diào)配合，防止監(jiān)管失真或重復(fù)監(jiān)管。擴(kuò)大金融監(jiān)管的國(guó)際合作，全面了解、認(rèn)真學(xué)習(xí)、研究和借鑒國(guó)際上的先進(jìn)做法和有益經(jīng)驗(yàn)。

總之，我國(guó)金融監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)該盡快制訂實(shí)施巴塞爾新資本協(xié)議的戰(zhàn)略措施和時(shí)間安排，把實(shí)施新資本協(xié)議與我國(guó)的金融改革結(jié)合起來(lái)，盡可能縮短實(shí)施新資本協(xié)議的過(guò)渡期，通過(guò)實(shí)施新資本協(xié)議，達(dá)到提高我國(guó)銀行特別是開(kāi)展國(guó)際業(yè)務(wù)的大銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理水平和國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。