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摘要:本文對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的概念進(jìn)行介紹，分析了互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)在發(fā)展過(guò)程中出現(xiàn)的問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)因素，并提出了防范風(fēng)險(xiǎn)的建議，希望對(duì)未來(lái)我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的發(fā)展有所裨益。

關(guān)鍵詞:互聯(lián)網(wǎng)金融;風(fēng)險(xiǎn)管理

當(dāng)前我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)正處于飛速發(fā)展階段，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的飛速發(fā)展決定了其逐漸的滲入到互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)中去，使得我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的發(fā)展十分迅猛。放眼國(guó)際，互聯(lián)網(wǎng)的廣泛應(yīng)用亦促進(jìn)了金融行業(yè)進(jìn)入國(guó)際互聯(lián)網(wǎng)金融的時(shí)代，金融行業(yè)的發(fā)展速度較之前而言大幅度的提高。然而，互聯(lián)網(wǎng)金融的這種迅猛發(fā)展也是一把雙刃劍，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展亦是需要面對(duì)非常之多的風(fēng)險(xiǎn)的，我們必須高度重視這個(gè)問(wèn)題，及時(shí)有效的進(jìn)行分析，進(jìn)而采取合理的措施進(jìn)行應(yīng)對(duì)。

1.互聯(lián)網(wǎng)金融的概念

互聯(lián)網(wǎng)金融是在傳統(tǒng)金融方式的基礎(chǔ)上，結(jié)合大數(shù)據(jù)、云計(jì)算等新興互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，實(shí)現(xiàn)網(wǎng)上支付、信用中介、資金融通的金融形勢(shì)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融不是互聯(lián)網(wǎng)與金融業(yè)的簡(jiǎn)單結(jié)合，而是在一定的市場(chǎng)環(huán)境下，通過(guò)安全、高效的互聯(lián)網(wǎng)對(duì)傳統(tǒng)金融業(yè)進(jìn)行創(chuàng)造性變革。與傳統(tǒng)金融業(yè)相比，互聯(lián)網(wǎng)金融最大的特點(diǎn)在于包容和開(kāi)放［1］?；ヂ?lián)網(wǎng)金融運(yùn)用社交網(wǎng)絡(luò)等媒介，將人與人緊密聯(lián)系在一起，并為每一位參與者提供開(kāi)放、自由、平等的平臺(tái)，資金的供需雙方能夠充分獲取自己希望獲得的信息。目前互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)由過(guò)去的網(wǎng)上銀行向第三方支付、企業(yè)網(wǎng)絡(luò)貸款、個(gè)人網(wǎng)絡(luò)信用貸款等方面發(fā)展，相信未來(lái)會(huì)有更多具有創(chuàng)意的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品推向市場(chǎng)。

2.互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中存在的問(wèn)題

2.1政策未知性

互聯(lián)網(wǎng)金融在我國(guó)還屬于新興產(chǎn)業(yè)，大量行業(yè)政策還有待完善?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的相關(guān)政策對(duì)一個(gè)行業(yè)的發(fā)展有至關(guān)重要的影響。以余額寶和專(zhuān)車(chē)服務(wù)為例，余額寶是最具代表性的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，通過(guò)余額寶，用戶(hù)不僅可以獲得一定的收益，還能隨時(shí)將余額寶內(nèi)的資金用于消費(fèi)或轉(zhuǎn)出至銀行卡，這是與傳統(tǒng)貨幣基金最大的不同之處。余額寶已經(jīng)推出即獲得廣泛的市場(chǎng)認(rèn)可，但當(dāng)時(shí)的余額寶尚處于金融監(jiān)管的灰色地帶，一旦央行禁止該類(lèi)型產(chǎn)品的存在，余額寶很可能成為非法金融產(chǎn)品。隨著央行正式宣布鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品發(fā)展，余額寶才有幸獲得了繼續(xù)發(fā)展的機(jī)會(huì)。于此相比，專(zhuān)車(chē)服務(wù)則在市場(chǎng)急速擴(kuò)大的時(shí)候被各地交通運(yùn)輸部緊急叫停，專(zhuān)車(chē)市場(chǎng)瞬間被推翻。由此不難看出，政策未知性是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中首先要面對(duì)的問(wèn)題，企業(yè)在發(fā)展中必須對(duì)政策變化保持高度的敏感性。

2.2監(jiān)管不健全

我國(guó)現(xiàn)行的金融監(jiān)管政策主要是基于傳統(tǒng)金融體系制定的，尚未覆蓋至互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域，而互聯(lián)網(wǎng)金融快速擴(kuò)張?jiān)斐闪藝?yán)重的監(jiān)管漏洞。首先，互聯(lián)網(wǎng)金融尚游走在法律與監(jiān)管的灰色地帶，還是以余額寶為例，雖然其在問(wèn)世后便引爆了市場(chǎng)，但余額寶僅是中介平臺(tái)，自身不留存任何資金，消費(fèi)者的資金在購(gòu)買(mǎi)余額寶后直接對(duì)接天弘增利寶基金。余額寶的規(guī)?，F(xiàn)在已經(jīng)突破數(shù)千億人民幣，如此龐大的資金一旦出現(xiàn)問(wèn)題，會(huì)對(duì)社會(huì)安定造成極為嚴(yán)重的后果［2］。其次，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)跑路現(xiàn)象屢禁不止，僅2016年1月就出現(xiàn)了106家問(wèn)題P2P平臺(tái)。P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的跑路潮和提現(xiàn)困難正式監(jiān)管措施不到位和相關(guān)法律法規(guī)不完善導(dǎo)致的。

2.3傳統(tǒng)金融業(yè)的反擊

互聯(lián)網(wǎng)金融的迅速擴(kuò)張引起了傳統(tǒng)金融業(yè)的高度警惕，面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的沖擊，傳統(tǒng)金融業(yè)也采取了相應(yīng)措施予以反擊。從銀行角度來(lái)看，越來(lái)越多的商業(yè)銀行開(kāi)始組建自己的電子商務(wù)平臺(tái)和互聯(lián)網(wǎng)金融體系。從證券公司角度來(lái)看，各大證券公司開(kāi)始推行網(wǎng)絡(luò)開(kāi)戶(hù)，保險(xiǎn)公司也開(kāi)始采取網(wǎng)絡(luò)銷(xiāo)售的方式推廣保險(xiǎn)產(chǎn)品。我國(guó)對(duì)傳統(tǒng)金融業(yè)的管制較為嚴(yán)格，造成銀行等在面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)時(shí)力不從心，但大型傳統(tǒng)金融企業(yè)在社會(huì)形象、顧客口碑、營(yíng)銷(xiāo)方式等方面具有互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)難以企及的巨大優(yōu)勢(shì)［3］。同時(shí)絕大多互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)是輕資產(chǎn)公司，資金總量的限制使他們不可能大規(guī)模設(shè)立網(wǎng)點(diǎn)與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行直接對(duì)抗。隨著未來(lái)銀行利率管制的開(kāi)放，銀行存款與互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的利率差會(huì)進(jìn)一步縮小，從而加劇金融業(yè)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。

2.4信息安全性有待提高

互聯(lián)網(wǎng)金融離不開(kāi)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，然而互聯(lián)網(wǎng)是一個(gè)相對(duì)開(kāi)放的平臺(tái)，網(wǎng)絡(luò)安全問(wèn)題是制約互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)發(fā)展的重要因素。網(wǎng)絡(luò)安全問(wèn)題主要表現(xiàn)在:(1)計(jì)算機(jī)病毒。計(jì)算機(jī)病毒一直以來(lái)都困擾著互聯(lián)網(wǎng)用戶(hù)。計(jì)算機(jī)病毒對(duì)傳統(tǒng)金融行業(yè)的影響有限，但由于互聯(lián)網(wǎng)金融的所有交易都通過(guò)網(wǎng)絡(luò)完成，一旦運(yùn)行過(guò)程中某一個(gè)環(huán)節(jié)受到計(jì)算機(jī)病毒攻擊，很可能導(dǎo)致整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融系統(tǒng)癱瘓。(2)軟硬件設(shè)施水平差。互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的大多為小型公司，這些公司在規(guī)模、資金總量等方面極為有限，為了降低成本，軟硬件設(shè)備的水平相對(duì)較差，這就造成了計(jì)算機(jī)技術(shù)與網(wǎng)絡(luò)安全方面存在巨大的安全隱患。首先，當(dāng)交易量集中至某一時(shí)點(diǎn)時(shí)，服務(wù)器會(huì)因信息量過(guò)大發(fā)生癱瘓。其次，交易平臺(tái)無(wú)法抵抗網(wǎng)絡(luò)黑客的惡意攻擊，客戶(hù)信息存在被泄露的風(fēng)險(xiǎn)。

3.互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別

3.1政策風(fēng)險(xiǎn)

政策風(fēng)險(xiǎn)是指政府出臺(tái)的相關(guān)政策對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)造成的影響。目前我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融尚處于發(fā)展階段，各項(xiàng)政策法規(guī)正在緊鑼密鼓的中［4］。一旦某項(xiàng)政策或法律法規(guī)禁止互聯(lián)網(wǎng)金融某個(gè)分支，將對(duì)這個(gè)子行業(yè)造成毀滅性的打擊。在實(shí)際中，傳統(tǒng)金融業(yè)仍是金融政策制定和監(jiān)管的主要對(duì)象，這些規(guī)范、監(jiān)督制度對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的兼容性有限，因此互聯(lián)網(wǎng)金融處于法律與監(jiān)管的盲區(qū)，政策與監(jiān)管措施的不完善大幅降低了企業(yè)的違法成本，刺激了行業(yè)內(nèi)不負(fù)責(zé)任現(xiàn)象的發(fā)生。

3.2信用風(fēng)險(xiǎn)

信用是金融機(jī)構(gòu)賴(lài)以生存的基礎(chǔ)。對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融而言，其經(jīng)營(yíng)主要是依靠互聯(lián)網(wǎng)，相比傳統(tǒng)金融業(yè)，它并沒(méi)有實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)，這既是巨大的優(yōu)勢(shì)也是明顯的缺陷。完全網(wǎng)絡(luò)化經(jīng)營(yíng)能夠?qū)⒒ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)的成本降到最低，但同時(shí)也更難獲得消費(fèi)者的信任?；ヂ?lián)網(wǎng)金融行業(yè)監(jiān)管問(wèn)題尚處于空白，行業(yè)門(mén)檻低，這就造成了大量互聯(lián)網(wǎng)金融公司存在詐騙、跑路等行為?；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)主要包括隱瞞交易過(guò)程、結(jié)果與直接竊取客戶(hù)資金兩個(gè)方面，然而無(wú)論哪個(gè)方面都會(huì)給客戶(hù)造成巨大損失，進(jìn)一步加劇行業(yè)混亂。

3.3經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)在發(fā)展的同時(shí)也面臨著前所未有的競(jìng)爭(zhēng)壓力。首先，行業(yè)內(nèi)部競(jìng)爭(zhēng)呈現(xiàn)白熱化。互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)市場(chǎng)容量巨大，越來(lái)越多資本正在進(jìn)入這個(gè)行業(yè)準(zhǔn)備分一杯羹。截止2015年12月31日，我國(guó)P2P借貸平臺(tái)共有3657家，是2014年P(guān)2P借貸平臺(tái)總數(shù)的兩倍以上。其次，來(lái)自傳統(tǒng)金融業(yè)的反擊。傳統(tǒng)金融業(yè)在中國(guó)有數(shù)十年的發(fā)展時(shí)間，對(duì)金融市場(chǎng)的熟悉度更高，且客戶(hù)基礎(chǔ)更強(qiáng)大，這是互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)在短時(shí)間內(nèi)難以匹敵的。

3.4操作風(fēng)險(xiǎn)

操作風(fēng)險(xiǎn)是指因互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)人員沒(méi)有遵守操作規(guī)范、系統(tǒng)故障、網(wǎng)絡(luò)安全受到威脅等問(wèn)題造成的潛在損失風(fēng)險(xiǎn)［5］?；ヂ?lián)網(wǎng)金融對(duì)計(jì)算機(jī)和互聯(lián)網(wǎng)具有較高的依賴(lài)度，數(shù)據(jù)安全和網(wǎng)絡(luò)穩(wěn)定是互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)不可或缺的關(guān)鍵因素。然而互聯(lián)網(wǎng)隨處可見(jiàn)的病毒或木馬對(duì)網(wǎng)絡(luò)信息安全造成了嚴(yán)重隱患。同時(shí)大多數(shù)互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)人員是由傳統(tǒng)金融行業(yè)跳槽而來(lái)，他們?cè)诙虝r(shí)間內(nèi)無(wú)法完全適應(yīng)新技術(shù)、新功能，因此很可能因操作失誤造成損失。

4.防范互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的建議

4.1完善行業(yè)法律法規(guī)

雖然互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)的時(shí)間較短，但是其影響力和影響面是其他行業(yè)無(wú)法比擬的，完善行業(yè)法律法規(guī)迫在眉睫。由于互聯(lián)網(wǎng)金融涉及大量技術(shù)問(wèn)題，因此制定互聯(lián)網(wǎng)金融的法律法規(guī)需要互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管部門(mén)與金融監(jiān)管部門(mén)通力配合才能完成?，F(xiàn)行的互聯(lián)網(wǎng)金融法律法規(guī)尚未能覆蓋所有子行業(yè)，這不僅會(huì)增加消費(fèi)者損失，還對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展造成嚴(yán)重影響。在制定法律法規(guī)的過(guò)程中，有關(guān)部門(mén)必須考慮到互聯(lián)網(wǎng)金融的特殊性，既要對(duì)經(jīng)營(yíng)行為進(jìn)行合理、有效的規(guī)范，也要注意不能扼殺了其創(chuàng)新能力。這就需要在制定法律法規(guī)時(shí)充分聽(tīng)取互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)從業(yè)人員的意見(jiàn)，并實(shí)時(shí)掌握該行業(yè)的發(fā)展?fàn)顟B(tài)［6］。

4.2加強(qiáng)行業(yè)監(jiān)管

從本質(zhì)而言，互聯(lián)網(wǎng)金融也是金融行業(yè)的組成部分，只是與傳統(tǒng)金融業(yè)相比具有了互聯(lián)網(wǎng)屬性。所以在對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管中必須采取雙管齊下的措施?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在優(yōu)化金融體系中具有突出貢獻(xiàn)，對(duì)其監(jiān)管力度必須適當(dāng)，過(guò)松則無(wú)法達(dá)到預(yù)期監(jiān)管效果，過(guò)緊會(huì)造成活躍性下降?；ヂ?lián)網(wǎng)金融涉及第三方支付、電子商務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金等，雖然國(guó)內(nèi)已經(jīng)相繼出臺(tái)了一系列針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管措施，但總體而言還是偏少，這就要求監(jiān)管部門(mén)緊跟互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的潮流，密切關(guān)注新興的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，防止出現(xiàn)失控。

4.3加強(qiáng)行業(yè)自律

互聯(lián)網(wǎng)金融的所有經(jīng)營(yíng)活動(dòng)都是通過(guò)網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行，這極大提高了監(jiān)管難度，這也是造成監(jiān)管政策遲遲難以出臺(tái)的主要原因。外部監(jiān)管不完善要求互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)必須加強(qiáng)行業(yè)自律，從而實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。在P2P借貸平臺(tái)發(fā)生跑路潮后，消費(fèi)者對(duì)P2P網(wǎng)貸的信任度大幅下降，造成真正有實(shí)力、有信譽(yù)的P2P借貸平臺(tái)難以吸引消費(fèi)者，這對(duì)整個(gè)行業(yè)的發(fā)展都是極為不利的。互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)必須盡快成立自律協(xié)會(huì)，實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的相互監(jiān)督。自律協(xié)會(huì)定期組織自律協(xié)議，安排專(zhuān)門(mén)人員對(duì)成員企業(yè)的經(jīng)營(yíng)行為進(jìn)行監(jiān)督。通過(guò)航悅自律協(xié)會(huì)不僅能夠有效彌補(bǔ)外部監(jiān)督的漏洞，凈化市場(chǎng)環(huán)境，還有有效避免行業(yè)內(nèi)部的惡性競(jìng)爭(zhēng)。

5.結(jié)語(yǔ)

互聯(lián)網(wǎng)金融的不是對(duì)原有金融體系的破壞，而是促進(jìn)中國(guó)金融體系良性發(fā)展的必要推動(dòng)力，只有確?；ヂ?lián)網(wǎng)金融行業(yè)的健康發(fā)展，才能使其更好地為社會(huì)經(jīng)濟(jì)服務(wù)。

參考文獻(xiàn):

［1］陳一鼎，喬桂明.“互聯(lián)網(wǎng)+金融”模式下的信息安全風(fēng)險(xiǎn)防范研究［J］.蘇州大學(xué)學(xué)報(bào)(哲學(xué)社會(huì)科學(xué)版)，2015(06).

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［4］郭品，沈悅.互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)的影響:理論解讀與實(shí)證檢驗(yàn)［J］.財(cái)貿(mào)經(jīng)濟(jì)，2015(10).

［5］何文虎.我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管研究［J］.南方金融，2014(10).

作者：張婧思 單位：哈爾濱理工大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院金融系