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本文作者：關(guān)睿云佳祺作者單位：財(cái)政部財(cái)政科學(xué)研究所

發(fā)達(dá)國(guó)家及地區(qū)的稅收政策

(一)香港相關(guān)稅收政策

香港實(shí)行簡(jiǎn)單稅制，征收稅種較少(主要為直接稅)，稅率水平也較低。其稅收可分為直接稅、間接稅兩大類(lèi)，直接稅主要包括薪俸稅、利得稅、物業(yè)稅等。

1、利得稅。利得稅為納稅人為其在香港經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)取得的利潤(rùn)所繳納的稅款，相當(dāng)于世界各國(guó)的企業(yè)所得稅。適用于法團(tuán)的稅率為16.5%，適用于法團(tuán)以外的人士的稅率為15%。

2、薪俸稅。薪俸稅是納稅人為在香港工作所賺取的收入所繳交的稅款。政府會(huì)對(duì)薪俸稅納稅人提供各種免稅額，扣除免稅額后會(huì)按一個(gè)累進(jìn)的征稅率征稅。目前個(gè)人免稅額為HK$108000，已婚人士免稅額為216000港幣，子女免稅額:第一輯第二名子女每名30000港幣，第三至第九名子女每名15000港幣，供養(yǎng)父母或(外)祖父母免稅額為30000港幣，單親人士免稅額108000港幣，供養(yǎng)兄弟姐妹免稅額為30000港幣，傷殘收養(yǎng)人免稅額為60000港幣。累進(jìn)辦法為:超過(guò)HK$108000的首個(gè)40000元稅率為2%，次個(gè)40000元稅率為7%，第三個(gè)40000元為12%，余額為17%。稅法還規(guī)定，薪俸稅的最高限不超過(guò)薪酬總額的15%。即如按上述累進(jìn)稅率計(jì)算的應(yīng)繳稅款高于薪酬總額的15%，則納稅人只需繳納薪酬總額的15%作為薪俸稅。這一政策對(duì)高薪人士起到積極的挽留作用，這部分人主要是一些高級(jí)專業(yè)人士和貿(mào)易、投資、金融方面的頂尖人才。此外，非居民股息收入和利潤(rùn)匯出免征預(yù)提所得稅。鼓勵(lì)了大批跨國(guó)公司地區(qū)總部、股票經(jīng)營(yíng)者、經(jīng)紀(jì)人移居香港或作長(zhǎng)期、短期居住，極大地帶動(dòng)了香港第三產(chǎn)業(yè)特別是商業(yè)、旅游業(yè)的增長(zhǎng)。

(二)新加坡相關(guān)稅收政策

新加坡的稅收體系較為簡(jiǎn)單，其整體稅賦水平較低，在亞太地區(qū)僅高于香港。主要的稅種包括:企業(yè)所得稅、個(gè)人所得稅、消費(fèi)稅。新加坡實(shí)行區(qū)域征稅，即納稅人的海外收入不需納稅。此外，新加坡政府根據(jù)不同的企業(yè)總部類(lèi)別采取了有針對(duì)性的稅收優(yōu)惠措施，比如，差別稅收政策、企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策、股息紅利和預(yù)提稅免稅政策、加速折舊的優(yōu)惠政策以及增值稅或商品勞務(wù)稅的優(yōu)惠政策等。具體政策如下:

1．企業(yè)所得稅基本稅率。自2010年估稅年度起所得稅稅率調(diào)為17%，且所有企業(yè)可享受前30萬(wàn)新元應(yīng)稅所得的部分免稅待遇:一般企業(yè)前1萬(wàn)新元所得免征75%，后29萬(wàn)新元所得免征50%;符合條件的起步企業(yè)前10萬(wàn)新元所得全部免稅，后20萬(wàn)新元所得免征50%。

2．個(gè)人所得稅稅率規(guī)定。居民個(gè)人的應(yīng)納稅所得額為收入總額扣除費(fèi)用、捐贈(zèng)和稅務(wù)減免后的所得。適用稅率為0%－20%的超額累進(jìn)稅率。具體規(guī)定如下:首個(gè)20000新元免稅，隨后的10000新元、10000新元、40000新元、80000新元、160000新元、320000新元及以上的稅率一次分別為3.5%、5.5%、8.5%、14%、17%、20%。

3．地區(qū)總部的稅收優(yōu)惠。來(lái)自國(guó)外的各項(xiàng)所得按15%的稅率繳納所得稅，而不是適用普通的22%的稅率，期限為3年～5年;對(duì)于達(dá)到地區(qū)總部最低要求的公司，經(jīng)跨國(guó)公司與新加坡經(jīng)濟(jì)發(fā)展局協(xié)商，還可獲得更為優(yōu)惠的一攬子獎(jiǎng)勵(lì)，包括適用更低的所得稅稅率。地區(qū)總部獲得擁有股權(quán)的海外附屬子公司或有關(guān)企業(yè)的紅利可免繳公司所得稅，該公司若將其轉(zhuǎn)給區(qū)域子公司或匯入新加坡總部也不增加任何稅項(xiàng)。

4．全球總部的稅收優(yōu)惠?？鐕?guó)公司如果將其全球經(jīng)營(yíng)總部設(shè)在新加坡，則享受更多的稅收優(yōu)惠，根據(jù)各自經(jīng)營(yíng)狀況及與新加坡經(jīng)濟(jì)發(fā)展局協(xié)商的結(jié)果，按0.5%或10%的稅率納稅，期限為5年－20年。

5．金融與資金管理中心的稅收優(yōu)惠。向新加坡以外的關(guān)聯(lián)企業(yè)或聯(lián)屬企業(yè)提供金融服務(wù)的金融與資金管理中心，對(duì)其向境外提供有關(guān)服務(wù)所得按10%征收所得稅，對(duì)其提供的某些高附加值服務(wù)所得按5%的稅率征稅，對(duì)其向境外支付的利息免征預(yù)提稅，期限為5年－10年。

各地區(qū)建立私募股權(quán)投資中心的政策建議

(一)在各地稅務(wù)機(jī)關(guān)設(shè)立專門(mén)機(jī)構(gòu)進(jìn)行專業(yè)化管理

由于各地的特殊性，建立獨(dú)立的專業(yè)稅收征管機(jī)構(gòu)對(duì)各地發(fā)展尤為重要，有利于各地稅務(wù)機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)銜接和對(duì)各地企業(yè)的管理。各地應(yīng)建立完善的稅收收入分配制度并設(shè)立獨(dú)立的內(nèi)部稅務(wù)部門(mén)，負(fù)責(zé)對(duì)各地特殊的稅收優(yōu)惠政策的制定上報(bào)，在各地稅務(wù)部門(mén)建立以行業(yè)稅收管理為單元的組織構(gòu)架。按照“典型行業(yè)統(tǒng)一管理、專屬類(lèi)型專門(mén)管理”的思路，針對(duì)各地需重點(diǎn)發(fā)展的私募股權(quán)投資產(chǎn)業(yè)，在稅收部門(mén)內(nèi)部分設(shè)相關(guān)行業(yè)管理單元，從而進(jìn)行專業(yè)化管理。

(二)稅收政策方面配套改進(jìn)

我國(guó)的多數(shù)稅收政策都是國(guó)務(wù)院頒布的暫行條例，有些條例很容易與現(xiàn)實(shí)脫節(jié)，鑒于這種時(shí)效性的缺失，國(guó)家不得不繼續(xù)頒布一些“政策”作為補(bǔ)充，因此我們應(yīng)當(dāng)在各地以特殊稅收立法的形式，將稅收優(yōu)惠制度固定下來(lái)，并采取“聯(lián)席會(huì)議制”，針對(duì)各地的實(shí)際問(wèn)題和需求，定期召開(kāi)(不超過(guò)季度)“稅收溝通聯(lián)席會(huì)議”，解決在金融創(chuàng)新尤其是私募股權(quán)投資創(chuàng)新中所遇到的新型稅務(wù)問(wèn)題，提升稅制創(chuàng)新機(jī)制服務(wù)私募股權(quán)投資創(chuàng)新。總體上我國(guó)各地應(yīng)著力建設(shè)稅收簡(jiǎn)單、稅種較少且稅基窄的地方稅收體制，使法律法規(guī)完善且與國(guó)際發(fā)達(dá)國(guó)家接軌，提升我國(guó)在私募股權(quán)投資方面的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力，鑒于香港的私募股權(quán)投資相關(guān)稅收制度的發(fā)展成熟度及其和內(nèi)地的高關(guān)聯(lián)度，建議各地應(yīng)當(dāng)借鑒香港現(xiàn)行稅收政策制定優(yōu)惠政策:

1．按15%征收企業(yè)所得稅。香港公司利得稅相當(dāng)于企業(yè)所得稅，其中無(wú)限公司稅率為其凈利潤(rùn)的15%，有限公司為其凈利潤(rùn)的16.5%。目前各地爭(zhēng)取企業(yè)所得稅減按15%征收，這一點(diǎn)的優(yōu)惠基本與香港持平。

2．調(diào)整個(gè)人所得稅。為吸引金融方面的高端人才，需要制定合理的個(gè)人所得稅稅率。吸引并留住高端人才與吸引知名私募股權(quán)投資機(jī)構(gòu)是相輔相成的。根據(jù)各地新區(qū)的具體情況，可以采用兩種方式對(duì)人才進(jìn)行稅收優(yōu)惠:首先，提高個(gè)人所得稅免征額。由于高端服務(wù)業(yè)基本上都是取得高工資收入的人員，因此為吸引高級(jí)人才從事高端金融，可以適當(dāng)降低此類(lèi)人員的個(gè)人所得稅，目前香港地區(qū)的薪俸稅免征額為108000港元，建議各地私募股權(quán)投資中心設(shè)定至少100000元人民幣的免征額;其次，在采取累進(jìn)征收標(biāo)準(zhǔn)的基礎(chǔ)上，設(shè)定最高15%個(gè)人所得稅稅率標(biāo)準(zhǔn)。參照香港稅負(fù)水平實(shí)行個(gè)人所得稅優(yōu)惠政策，對(duì)其繳納的工資薪金所得個(gè)人所得稅款超過(guò)應(yīng)納稅所得額20%的部分，實(shí)行先征后退，有效的降低入駐總部企業(yè)高管的稅賦負(fù)擔(dān)，以吸引高端總部企業(yè)入駐。

3．調(diào)整金融業(yè)營(yíng)業(yè)稅稅率和稅基。目前，我國(guó)對(duì)金融業(yè)征收的營(yíng)業(yè)稅占整體稅負(fù)中的很大一部分。雖然，金融業(yè)營(yíng)業(yè)稅率已降至5%，但如加上城建稅、印花稅和教育費(fèi)附加，一般綜合稅負(fù)也在5.5%以上。而國(guó)際上對(duì)金融業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)一般免征流轉(zhuǎn)稅，證券交易稅和印花稅等也設(shè)置了較高的起征點(diǎn)，實(shí)施低稅率，且只對(duì)賣(mài)方征收。未來(lái)建議各地降低企業(yè)營(yíng)業(yè)稅稅率至3%，或者根據(jù)企業(yè)業(yè)務(wù)性質(zhì)給予一定的營(yíng)業(yè)稅稅收優(yōu)惠年限，如在企業(yè)將全球總部或地區(qū)總部遷至各地私募股權(quán)投資中心的最初5年免征營(yíng)業(yè)稅等。另一方面，可以調(diào)整稅基，嘗試由目前按照銀行貸款業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)額全額計(jì)征營(yíng)業(yè)稅改為按照營(yíng)業(yè)凈額計(jì)征。

4．免征非居民股息收入和利潤(rùn)匯出預(yù)提所得稅，對(duì)于非居民股息收入和利潤(rùn)匯出，免征預(yù)提所得稅，從而吸引大批跨國(guó)企業(yè)地區(qū)總部、股票經(jīng)營(yíng)者、經(jīng)紀(jì)人移居各地或者長(zhǎng)期、短期居住，帶動(dòng)各地形成高端金融人才優(yōu)勢(shì)，為形成全球私募股權(quán)投資中心提供人才基礎(chǔ)。

5．私募股權(quán)投資企業(yè)若投資國(guó)家或地方鼓勵(lì)投資的產(chǎn)業(yè)目錄下的企業(yè)或其他鼓勵(lì)發(fā)展的新興產(chǎn)業(yè)項(xiàng)地方政府可根據(jù)其所獲投資收益形成的地方稅收返還一定比例額度給股權(quán)投資企業(yè)。

6．對(duì)新設(shè)立的獨(dú)立核算的私募股權(quán)投資企業(yè)，對(duì)新構(gòu)建的自用辦公房產(chǎn)，免征契稅，并免征房產(chǎn)稅一定年限。