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對(duì)加強(qiáng)征信管理的建議范文第1篇

【關(guān)鍵詞】個(gè)人信用體系 信息安全 監(jiān)督

一、我國(guó)征信業(yè)及個(gè)人信用體系建設(shè)發(fā)展現(xiàn)狀

我國(guó)的征信業(yè)及個(gè)人信用體系發(fā)展起步較晚，黨的十六大首次提出“整頓和規(guī)范市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序，健全現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的社會(huì)信用體系”的戰(zhàn)略目標(biāo)和任務(wù)。但征信業(yè)及個(gè)人信用體系建設(shè)速度較快，并取得一系列成就?！墩餍艠I(yè)管理?xiàng)l例》、《征信機(jī)構(gòu)管理辦法》等法規(guī)規(guī)章相繼出臺(tái)。同時(shí)，央行在2006年完成個(gè)人與企業(yè)兩大征信系統(tǒng)建設(shè)，并實(shí)現(xiàn)全國(guó)聯(lián)網(wǎng)運(yùn)行。截止2012年，這兩套系統(tǒng)累計(jì)為超過(guò)1859.6萬(wàn)戶企業(yè)、其他組織和8.2億自然人建立了信用檔案。此外，我國(guó)已有27所高校開設(shè)信用管理專業(yè)，專門培養(yǎng)征信管理人才。并且人社部于2005年開設(shè)了“信用管理師”的職業(yè)資格認(rèn)定，為征信行業(yè)提供人才培訓(xùn)指導(dǎo)和職業(yè)資格認(rèn)定。征信業(yè)及個(gè)人信用體系發(fā)展呈現(xiàn)欣欣向榮之勢(shì)。

二、當(dāng)前個(gè)人信用體系建設(shè)面臨的問(wèn)題及風(fēng)險(xiǎn)

任何一項(xiàng)新的事物在發(fā)展初期都會(huì)面臨許多問(wèn)題，征信業(yè)和個(gè)人信用體系也不外如是。盡管取得了不錯(cuò)的成績(jī)，但征信業(yè)和個(gè)人信用體系的發(fā)展仍面臨不少問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)，突出的表現(xiàn)在：

首先，征信業(yè)和個(gè)人信用體系建設(shè)的外部環(huán)境并不理想。盡管目前制定了一系列的關(guān)于個(gè)人信用體系建設(shè)的法規(guī)和規(guī)章，但最重要的法律層面的《個(gè)人信息保護(hù)法》仍遲遲未出。同時(shí)，一些法規(guī)、規(guī)章等條文過(guò)粗，缺乏可操作性。與此同時(shí)，政府公權(quán)力的濫用也讓人擔(dān)心信用管理的公正性，如江蘇睢寧將上訪納入信用扣分項(xiàng)目，明顯是以政府管理指標(biāo)取代信用評(píng)級(jí)指標(biāo)。此外，社會(huì)信用意識(shí)的缺乏也是征信業(yè)和個(gè)人信用體系發(fā)展受挫的重要原因。

其次，征信業(yè)和個(gè)人信用體系自身建設(shè)存在問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)。在問(wèn)題方面，主要存在信息采集過(guò)窄（主要是信貸信息）、未能實(shí)現(xiàn)有限信息共享、信用信息服務(wù)產(chǎn)品單一等，而在風(fēng)險(xiǎn)方面，則主要存在個(gè)人信息安全風(fēng)險(xiǎn)以及信息失真或虛假信息風(fēng)險(xiǎn)等。

最后，征信管理人才建設(shè)滯后于征信業(yè)發(fā)展需求。盡管政府和相關(guān)部門已經(jīng)開始著手加快征信管理人才建設(shè)，但仍滯后于征信業(yè)的發(fā)展需求，據(jù)估計(jì)我國(guó)信用管理人才缺口近百萬(wàn)。一方面，開設(shè)信用管理專業(yè)的高校過(guò)少，直接影響信用管理人才的供給。另一方面，對(duì)于信用管理人員并未建立其強(qiáng)制性的執(zhí)業(yè)資格準(zhǔn)入制度和后期培訓(xùn)制度，也導(dǎo)致信用管理人員魚龍混雜，水平參差不齊。

三、加強(qiáng)我國(guó)個(gè)人信用體系建設(shè)的建議

（一）完善征信業(yè)和個(gè)人信用體系外部環(huán)境建設(shè)

首先，國(guó)家應(yīng)加快個(gè)人信用立法建設(shè)，盡快從法律層面解決個(gè)人信用體系建設(shè)上位法“缺席”的情況，完善個(gè)人信用建設(shè)的法律體系。同時(shí)，應(yīng)出臺(tái)配套法律、法規(guī)的實(shí)施細(xì)則，并細(xì)化細(xì)則條文內(nèi)容，增強(qiáng)條文的實(shí)踐性和操作性。其次，國(guó)家應(yīng)盡快建立統(tǒng)一的個(gè)人信用評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)和相關(guān)評(píng)價(jià)流程，規(guī)范個(gè)人信用信息的搜集、整理、分析、評(píng)價(jià)、使用、存儲(chǔ)等相關(guān)活動(dòng)。在個(gè)人信用體系建設(shè)上，政府和職能部門應(yīng)處于公立的監(jiān)督者的地位，而避免公權(quán)力干預(yù)下的行為扭曲。最后，應(yīng)加強(qiáng)征信和個(gè)人信用體系宣傳。個(gè)人信用體系的建設(shè)離不開民眾的支持和配合，應(yīng)在宣傳中突出信用管理為客戶增加價(jià)值的內(nèi)容及強(qiáng)調(diào)信息安全保護(hù)的防范措施，打消民眾的顧慮，增強(qiáng)民眾的配合程度，提高全社會(huì)信用自我管理的意識(shí)。

（二）創(chuàng)新信用管理，豐富信用服務(wù)產(chǎn)品和內(nèi)容

首先，應(yīng)完善信用管理的整體框架和體系，在現(xiàn)有信用管理市場(chǎng)的基礎(chǔ)上，建立起信用登記、信用調(diào)查、信用評(píng)級(jí)、信用咨詢、信用監(jiān)督、信用保險(xiǎn)等多層次的信用市場(chǎng)體系，多方位滿足市場(chǎng)需求。在個(gè)人信用上，應(yīng)逐漸從商業(yè)信貸信用發(fā)展到社會(huì)綜合信用。其次，豐富信息服務(wù)產(chǎn)品，加快信息資源共享。目前個(gè)人信用信息服務(wù)還主要局限在個(gè)人消費(fèi)、信貸等方面，未來(lái)應(yīng)在擴(kuò)大信用信息采集的基礎(chǔ)上，豐富個(gè)人信息服務(wù)產(chǎn)品，如提供個(gè)人信用咨詢、信用規(guī)劃、信用風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)等。最后，加快新技術(shù)應(yīng)用，加強(qiáng)信息安全管理。在信息安全管理上，應(yīng)按照相應(yīng)標(biāo)準(zhǔn)科學(xué)制定出信息搜集、整理、存儲(chǔ)、使用等信息提供和使用者的權(quán)限范圍，嚴(yán)格高等級(jí)信息權(quán)限的授予與管理。同時(shí)，企業(yè)自身應(yīng)提高職業(yè)道德意識(shí)和規(guī)范信息管理流程，職能部門也應(yīng)加強(qiáng)監(jiān)督和管理。

（三）加快征信管理人才隊(duì)伍建設(shè)

首先，教育部應(yīng)會(huì)同央行、財(cái)政部、銀監(jiān)會(huì)等職能部門，在研究和吸取國(guó)外相關(guān)大學(xué)專業(yè)設(shè)置的基礎(chǔ)上，科學(xué)制定符合我國(guó)實(shí)際的信用管理人才培養(yǎng)標(biāo)準(zhǔn)，先行鼓勵(lì)和引導(dǎo)有條件的高校根據(jù)市場(chǎng)情況開設(shè)信用管理等相關(guān)專業(yè)，加強(qiáng)人才供給。培養(yǎng)過(guò)程中可考慮同部分銀行信用管理部門建立實(shí)訓(xùn)基地。其次，建立執(zhí)業(yè)資格準(zhǔn)入制度，發(fā)展征信管理培訓(xùn)市場(chǎng)。人社部應(yīng)會(huì)同財(cái)務(wù)部、央行等職能部門加快出臺(tái)相關(guān)執(zhí)業(yè)資格考試和相關(guān)后續(xù)管理和培訓(xùn)教育制度，完善對(duì)征信管理人才市場(chǎng)的監(jiān)管，提高征信管理人才整體質(zhì)量。同時(shí)，應(yīng)鼓勵(lì)和發(fā)展征信管理培訓(xùn)市場(chǎng)，細(xì)分培訓(xùn)市場(chǎng)，鼓勵(lì)和培養(yǎng)幾個(gè)有影響力的信用管理培訓(xùn)品牌。培訓(xùn)機(jī)構(gòu)自身也應(yīng)通過(guò)加強(qiáng)基礎(chǔ)建設(shè)、引進(jìn)優(yōu)質(zhì)師資、個(gè)性化辦學(xué)等提高培訓(xùn)質(zhì)量，豐富信用管理培訓(xùn)服務(wù)內(nèi)容。

四、結(jié)論

市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)就是信用經(jīng)濟(jì)，個(gè)人信用體系是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制中的重要一環(huán)。政府、企業(yè)和社會(huì)都應(yīng)提高信用意識(shí)，多方協(xié)同，共同推動(dòng)個(gè)人信用體系又好又快發(fā)展。

參考文獻(xiàn)

對(duì)加強(qiáng)征信管理的建議范文第2篇

【關(guān)鍵詞】準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)；接入征信系統(tǒng)；研究

準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)在一定程度上緩解了中小微企業(yè)短期融資難和農(nóng)村地區(qū)經(jīng)營(yíng)資金不足的問(wèn)題，是對(duì)現(xiàn)有金融機(jī)構(gòu)的有益補(bǔ)充。積極推動(dòng)準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)自愿、有序接入征信系統(tǒng)一直是人民銀行征信工作的重要內(nèi)容。2013年3月15日開始實(shí)施的《征信業(yè)管理?xiàng)l例》中規(guī)定了“從事信貸業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定向金融信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)提供信貸信息”，從法律上明確了準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)接入征信系統(tǒng)的責(zé)任和義務(wù)。

一、準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)接入征信系統(tǒng)的必要性

（一）現(xiàn)實(shí)需求。截至2013年底，彭陽(yáng)縣共有二家小額貸款公司、一家融資性擔(dān)保公司和三十一家投資公司，準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)為推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展、緩解中小企業(yè)融資難等做出了貢獻(xiàn)。近年來(lái)準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)快速發(fā)展，迫切需要盡快接入征信系統(tǒng)，及時(shí)了解客戶信用狀況，防范信貸風(fēng)險(xiǎn)和融資擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)。

（二）重要意義。一是有利于完善征信體系建設(shè)。準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)加入征信系統(tǒng)，提供收集的客戶信用信息，填補(bǔ)了央行征信系統(tǒng)對(duì)眾多中小企業(yè)和個(gè)人的征信資料空白，有利于完善國(guó)家征信體系建設(shè)。二是有利于激發(fā)準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)發(fā)放貸款和提供擔(dān)保貸款的積極性，有效防范業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)接入征信系統(tǒng)后，能享受與金融機(jī)構(gòu)同樣的征信服務(wù)，這將激發(fā)準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)發(fā)放信用貸款和提供擔(dān)保的積極性，有效防范信貸風(fēng)險(xiǎn)。三是有利于實(shí)現(xiàn)信息資源共享。準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)接入前必須去基層央行申請(qǐng)查詢，或者支付一定費(fèi)用讓商業(yè)銀行代為查詢，頗費(fèi)周折，成本較高。接入征信系統(tǒng)后，有利于實(shí)現(xiàn)準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)與銀行之間的雙重資源共享，擴(kuò)大征信覆蓋范圍，解決信息不對(duì)稱問(wèn)題。四是有利于加強(qiáng)對(duì)準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)的外部監(jiān)管。將準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)加入征信系統(tǒng)有利于監(jiān)管機(jī)構(gòu)掌握小額貸款公司發(fā)放貸款的質(zhì)量、貸款投放的方向；全面監(jiān)督融資性擔(dān)保公司的業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)，規(guī)范融資性擔(dān)保行為。

二、準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)接入征信系統(tǒng)存在的問(wèn)題

（一）內(nèi)部控制不完善，信息化程度較低，人員素質(zhì)有待提高。準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)目前還處于探索發(fā)展階段，內(nèi)部控制尚不健全。準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)中的多數(shù)公司沒有統(tǒng)一的信貸管理系統(tǒng)，無(wú)法實(shí)現(xiàn)信貸數(shù)據(jù)采集。同時(shí)，準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)從業(yè)人員素質(zhì)偏低，普遍缺乏必要的金融理論、業(yè)務(wù)知識(shí)和從事金融業(yè)務(wù)的經(jīng)驗(yàn)，信貸臺(tái)賬錄入不規(guī)范，信息數(shù)據(jù)項(xiàng)填寫不完整，上傳征信系統(tǒng)的數(shù)據(jù)質(zhì)量無(wú)法得到有效保障。

（二）征信系統(tǒng)網(wǎng)絡(luò)和人民銀行內(nèi)聯(lián)網(wǎng)存在接入限制。一是人民銀行征信系統(tǒng)本身網(wǎng)絡(luò)布局有接點(diǎn)限制，不可隨意、無(wú)限制地接入。征信系統(tǒng)的網(wǎng)絡(luò)接入點(diǎn)在各個(gè)省會(huì)人民銀行，二是兩類機(jī)構(gòu)在接入征信系統(tǒng)時(shí)，需先通過(guò)網(wǎng)間互聯(lián)平臺(tái)接入人民銀行內(nèi)聯(lián)網(wǎng)，再接入征信系統(tǒng)。但在實(shí)際工作中，基于網(wǎng)絡(luò)管理的安全性和方便性考慮，基層人民銀行原則上不受理準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)單獨(dú)接入人民銀行網(wǎng)間互聯(lián)平臺(tái)。當(dāng)前征信系統(tǒng)的接口規(guī)范是針對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、地方性金融機(jī)構(gòu)而設(shè)計(jì)的數(shù)據(jù)采集標(biāo)準(zhǔn)，并不適用于小額貸款公司和擔(dān)保公司，準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)形式靈活，需另外設(shè)計(jì)符合其業(yè)務(wù)的接口規(guī)范。

（三）接入費(fèi)用較高，挫傷積極性。目前，從彭陽(yáng)縣兩類機(jī)構(gòu)運(yùn)行看，業(yè)務(wù)發(fā)展還處在初期發(fā)展階段，且業(yè)務(wù)量偏小。接入征信系統(tǒng)的接口費(fèi)用偏高。較高的接入、維護(hù)和網(wǎng)絡(luò)使用費(fèi)用，對(duì)兩類機(jī)構(gòu)而言負(fù)擔(dān)相對(duì)比較重。從調(diào)查結(jié)果看，彭陽(yáng)縣準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)11家都愿意接入征信系統(tǒng)，但90%的機(jī)構(gòu)表示僅能承受最高0.5萬(wàn)元的接入費(fèi)用。

（四）外部監(jiān)管責(zé)任不清。根據(jù)《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》和《融資性擔(dān)保公司管理暫行辦法》規(guī)定，省級(jí)政府負(fù)責(zé)對(duì)準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)督管理。但實(shí)際上，地方人民政府金融辦監(jiān)管重點(diǎn)主要放在行政審批上，缺乏其他有效的監(jiān)管措施，在公司運(yùn)營(yíng)過(guò)程中幾乎起不到監(jiān)督管理作用。

三、準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)接入征信系統(tǒng)的對(duì)策建議

（一）積極引導(dǎo)準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)完善內(nèi)部管理，提高信息化水平。人民銀行要引導(dǎo)準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)按照“先建立健全管理制度、做好數(shù)據(jù)報(bào)送，再開通查詢用戶”的征信系統(tǒng)接入原則，有針對(duì)性地指導(dǎo)準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)逐步建立和完善與使用征信系統(tǒng)產(chǎn)品相關(guān)的內(nèi)控管理制度和信息管理系統(tǒng)，從軟、硬件等方面做好接入準(zhǔn)備。地方金融辦對(duì)準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)要加強(qiáng)政策、法律、道德、理論、金融業(yè)務(wù)知識(shí)和金融案例的教育培訓(xùn)，定期組織從業(yè)人員學(xué)習(xí)征信知識(shí)，提升業(yè)務(wù)人員操作能力和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。

（二）降低接入費(fèi)用，靈活選擇接入方式，提高征信服務(wù)質(zhì)量。

提供適應(yīng)準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)的低成本數(shù)據(jù)報(bào)送和查詢渠道。建議征信中心開發(fā)簡(jiǎn)易的信貸系統(tǒng)，或者開發(fā)非接口軟件，以免費(fèi)或收取成本費(fèi)的方式下發(fā)給所有想接入征信系統(tǒng)的準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)。

（三）加強(qiáng)監(jiān)管，加大接入系統(tǒng)推廣力度。要以準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)接入征信系統(tǒng)為契機(jī)，建立市級(jí)準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)監(jiān)管平臺(tái)。政府金融辦加強(qiáng)接入征信系統(tǒng)的組織領(lǐng)導(dǎo)，解決接入中的各種問(wèn)題，推動(dòng)準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)盡快接入系統(tǒng)，增強(qiáng)準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)工作人員對(duì)征信系統(tǒng)的理性認(rèn)識(shí)，熟悉數(shù)據(jù)報(bào)送程序，確保接入后征信業(yè)務(wù)及相關(guān)活動(dòng)順利開展。同時(shí)，基層人民銀行征信部門應(yīng)研究制訂專門的準(zhǔn)金融機(jī)構(gòu)接入征信系統(tǒng)準(zhǔn)入制度，杜絕利用接入征信系統(tǒng)后從事其他盈利性活動(dòng)。

對(duì)加強(qiáng)征信管理的建議范文第3篇

[關(guān)鍵詞] 商業(yè)銀行 信用違約互換 信用風(fēng)險(xiǎn)管理

一、基于信用違約互換的商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理理論

1.商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理內(nèi)涵與演進(jìn)邏輯。商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理是商業(yè)銀行為防止和減少信用風(fēng)險(xiǎn)損失及經(jīng)濟(jì)影響，采取有效的防范、化解和控制措施，保障信貸資產(chǎn)的安全和獲利能力的活動(dòng)過(guò)程。商業(yè)銀行傳統(tǒng)的“發(fā)放――持有”的信用風(fēng)險(xiǎn)管理模式是對(duì)信息不對(duì)稱的一種初級(jí)矯正，卻容易造成信用風(fēng)險(xiǎn)集中，需要通過(guò)信貸資產(chǎn)組合管理進(jìn)行分散，但商業(yè)銀行專業(yè)化要求與風(fēng)險(xiǎn)管理分散化要求存在悖論，應(yīng)構(gòu)建以市場(chǎng)分銷為主的積極信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系，信用衍生產(chǎn)品是國(guó)際上風(fēng)險(xiǎn)分銷的發(fā)展趨勢(shì)。

2.信用違約互換運(yùn)作機(jī)理。信用違約互換（CDS）作為一種重要的信用衍生產(chǎn)品，是指信用保護(hù)買方向信用保護(hù)賣方支付一定費(fèi)用,如雙方約定的“參考實(shí)體”在規(guī)定的時(shí)間內(nèi)發(fā)生特定“信用事件”,信用保護(hù)賣方須向信用保護(hù)賣方支付相應(yīng)款項(xiàng)的互換交易結(jié)構(gòu)。

3.信用違約互換實(shí)踐與發(fā)展。信用違約互換最初形成于20世紀(jì)90年代初，在1997年-1998年的金融危機(jī)時(shí)期得到快速發(fā)展；1998年，信用衍生產(chǎn)品證實(shí)正式進(jìn)入場(chǎng)內(nèi)交易；1999年，ISDA公布了信用衍生產(chǎn)品的標(biāo)準(zhǔn)化協(xié)議，市場(chǎng)流動(dòng)性逐步增強(qiáng)；2004年，巴塞爾新資本協(xié)議對(duì)信用違約互換對(duì)銀行資本金的影響給出計(jì)量方法，并肯定其對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋的積極作用。根據(jù)英國(guó)銀行家協(xié)會(huì)《工商管理信用衍生工具2003至2004年度報(bào)告》顯示，信用違約互換占據(jù)信用衍生產(chǎn)品市場(chǎng)的比例達(dá)到51%。

4.信用違約互換的風(fēng)險(xiǎn)管理優(yōu)勢(shì)與金融市場(chǎng)功能。(1)風(fēng)險(xiǎn)管理優(yōu)勢(shì)。通過(guò)信用違約互換，商業(yè)銀行可以對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行單獨(dú)處置，通過(guò)購(gòu)買信用風(fēng)險(xiǎn)保護(hù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖，從而在實(shí)行信貸集中政策的情況下，依然能夠?qū)崿F(xiàn)對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的有效控制，從而調(diào)整優(yōu)化信貸資產(chǎn)組合，促進(jìn)解決“信貸悖論”。(2)金融市場(chǎng)功能。信用違約互換將信用風(fēng)險(xiǎn)分離交易，可以激勵(lì)市場(chǎng)定價(jià)機(jī)制的形成。金融機(jī)構(gòu)甚至非金融機(jī)構(gòu)通過(guò)出售信用保護(hù)，在創(chuàng)新投資渠道，提升投資杠桿，創(chuàng)造理想的風(fēng)險(xiǎn)-收益結(jié)構(gòu)的同時(shí)，也有助于打破銀行業(yè)在信貸領(lǐng)域的壟斷，使得原本集中于銀行業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)在整個(gè)金融系統(tǒng)內(nèi)得到分散和優(yōu)化配置。

二、我國(guó)商業(yè)銀行發(fā)展信用違約互換用于信用風(fēng)險(xiǎn)管理的必要性分析

1.改善我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)狀況的必然選擇?！?007年第四季度中國(guó)貨幣政策執(zhí)行報(bào)告》顯示,我國(guó)國(guó)內(nèi)非金融企業(yè)貸款融資比重高達(dá)80%。此外，由于中國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和融資結(jié)構(gòu)的不平衡，經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)與銀行信貸規(guī)?？焖贁U(kuò)張，金融脫媒過(guò)程中優(yōu)質(zhì)企業(yè)流失等問(wèn)題，造成中國(guó)銀行業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)不可忽視，急需高效率、低成本的信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移工具，把由銀行獨(dú)自承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)分散到不同地區(qū)、不同部門，維護(hù)金融體系的穩(wěn)定。目前我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)為：(1)不良貸款總體規(guī)模及比率仍然較高。截至2007年底，全部商業(yè)銀行不良貸款率高達(dá)6.17%，不良貸款額為1.27萬(wàn)億元，不良率的降低很大程度是依賴貸款增長(zhǎng)的稀釋作用。(2)資產(chǎn)負(fù)債期限錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)商業(yè)銀行資金來(lái)源短期化，資金運(yùn)用長(zhǎng)期化趨勢(shì)突出。由于中長(zhǎng)期貸款資金占用時(shí)間更長(zhǎng)，導(dǎo)致借款人未來(lái)經(jīng)營(yíng)的不確定因素更多，違約概率更高。(3)貸款過(guò)度集中風(fēng)險(xiǎn)。我國(guó)商業(yè)銀行傳統(tǒng)“壘大戶”慣性思維嚴(yán)重，截至2007年末，19家全國(guó)性銀行5000萬(wàn)元以上大客戶貸款余額占比達(dá)到60%以上，信貸結(jié)構(gòu)失調(diào)，風(fēng)險(xiǎn)高度集中。(4)資本充足率仍然較低。我國(guó)《商業(yè)銀行資本充足率管理辦法》規(guī)定，商業(yè)銀行資本充足率不得低于8%，至2007年末，我國(guó)未達(dá)標(biāo)銀行數(shù)依然有40余家，占21%，風(fēng)險(xiǎn)的資本保障程度不高。

2.提高我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理水平的必然選擇。目前，我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)分銷方法主要為貸款交易和資產(chǎn)證券化交易，但由于其自身存在難以克服的缺陷，無(wú)法對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行單獨(dú)處理，缺乏靈活性，受法律限制較多，交易過(guò)程繁瑣，對(duì)維系客戶關(guān)系存在沖突，難以做到對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行真正有效的積極管理。相比之下，信用違約互換具有獨(dú)立性、保密性、非融資性、靈活性以及合成性等比較優(yōu)勢(shì)。

3.實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行對(duì)外開放與國(guó)際化進(jìn)程的必然選擇。我國(guó)金融業(yè)從2007年開始全面對(duì)外開放，只有盡快發(fā)展信用衍生產(chǎn)品，才能跟上國(guó)際金融市場(chǎng)發(fā)展步伐。此外，《新巴塞爾資本協(xié)議》在很大程度上更注重對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的管理，對(duì)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估與控制提出了更嚴(yán)格的要求。

三、我國(guó)商業(yè)銀行開展信用違約互換交易面臨的現(xiàn)實(shí)障礙

1.金融衍生基礎(chǔ)市場(chǎng)方面。信用違約互換作為一種特殊的互換金融衍生工具，完善的金融衍生市場(chǎng)是其發(fā)展的基石。目前我國(guó)金融衍市場(chǎng)基礎(chǔ)十分薄弱，主要表現(xiàn)為利率市場(chǎng)化程度落后與債券市場(chǎng)發(fā)展不完善，由此制約了高質(zhì)量的市場(chǎng)價(jià)格信號(hào)的形成。

2.外部環(huán)境方面。良好的外部環(huán)境將為信用違約互換的發(fā)展提供有力的保障與支持，然而我國(guó)信用評(píng)級(jí)體系尚不規(guī)范，信用風(fēng)險(xiǎn)的量化分析方法和手段落后；法律制度體系尚不健全，存在諸多法律缺失及銜接問(wèn)題；監(jiān)督管理體系尚不完善，監(jiān)管主體及監(jiān)管職能定義不清。

3.微觀主體方面。積極活躍的微觀主體，是信用衍生交易最基本的細(xì)胞。一方面，我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理需求強(qiáng)烈，但管理手段及金融創(chuàng)新比較薄弱；另一方面，機(jī)構(gòu)投資者尚無(wú)足夠的壓力和動(dòng)力去提供信用違約保護(hù)，造成信用保護(hù)供給不足，單邊特征明顯。

四、政策與建議

1.改革利率管理體系、推進(jìn)利率市場(chǎng)化進(jìn)程。以上海銀行間同業(yè)拆放利率（Shibor）為核心，推進(jìn)利率市場(chǎng)化，最終建立起中央銀行運(yùn)用貨幣政策工具間接調(diào)控市場(chǎng)利率，市場(chǎng)利率引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)的利率定價(jià)，金融機(jī)構(gòu)利率引導(dǎo)企業(yè)居民的投資、消費(fèi)行為的利率傳導(dǎo)機(jī)制。

2.統(tǒng)一債券市場(chǎng)，構(gòu)建完整債券收益率曲線。通過(guò)加大國(guó)債發(fā)行規(guī)模、增強(qiáng)交易及流動(dòng)性，提升其估值定價(jià)水平，將國(guó)債培育為我國(guó)中長(zhǎng)期金融市場(chǎng)的基準(zhǔn)利率，并加快資本市場(chǎng)創(chuàng)新，完善企業(yè)債券市場(chǎng)，將債券利率水平與風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行掛鉤。

3.加強(qiáng)征信體系建設(shè)。一是進(jìn)一步明確對(duì)社會(huì)信用體系建設(shè)的責(zé)任分工，形成以人民銀行信貸登記咨詢系統(tǒng)為中心，以各商業(yè)銀行信貸登記庫(kù)為補(bǔ)充的數(shù)據(jù)系統(tǒng)。二是加快征信立法建設(shè)，盡快出臺(tái)《征信管理?xiàng)l例》，規(guī)范信用信息采集與使用。三是擴(kuò)大信息采集面，加快企業(yè)和個(gè)人信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)的建設(shè)步伐。

4.推進(jìn)信用評(píng)級(jí)發(fā)展。首先健全信用評(píng)級(jí)組織體系，進(jìn)一步履行人民銀行征信管理局對(duì)信用評(píng)級(jí)業(yè)的管理職責(zé)，逐步完善信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)法規(guī)體系、信用評(píng)級(jí)行業(yè)協(xié)會(huì)管理體系。其次是培育信用評(píng)級(jí)市場(chǎng)，嘗試建立對(duì)信用評(píng)級(jí)的強(qiáng)制性和硬約束，培育我國(guó)專業(yè)性的信用評(píng)估機(jī)構(gòu)。再則是建立健全科學(xué)的內(nèi)部信用評(píng)級(jí)體系。最后是提高信息披露的質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)，在制度上保證企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)資料的真實(shí)性。

5.健全法律制度體系。一是制訂《金融衍生產(chǎn)品市場(chǎng)監(jiān)管法》作為金融衍生產(chǎn)品總體框架與監(jiān)管法規(guī)。二是制訂《金融監(jiān)管合作法》，以制約與規(guī)范國(guó)內(nèi)、國(guó)際金融監(jiān)管合作。三是建立金融衍生產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)許可證制度。四是修訂完善《合同法》、《擔(dān)保法》等法律條款，實(shí)現(xiàn)與《中國(guó)銀行間市場(chǎng)金融衍生產(chǎn)品交易主協(xié)議》相關(guān)條款的順利銜接。

6.完善監(jiān)督管理體系。建立以政府監(jiān)管、行業(yè)自律和交易所監(jiān)管組成的三級(jí)共同監(jiān)督管理體制。一是重構(gòu)政府監(jiān)督管理體系，由人民銀行負(fù)責(zé)對(duì)各監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管與協(xié)調(diào)，實(shí)行“牽頭監(jiān)管”，銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)及證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)對(duì)信用衍生產(chǎn)品的“功能監(jiān)管”。二是強(qiáng)化行業(yè)自律監(jiān)管作用，充分發(fā)揮《中國(guó)銀行間市場(chǎng)金融衍生產(chǎn)品交易主協(xié)議》的規(guī)范化、標(biāo)準(zhǔn)化文本作用。三是積極設(shè)立信用違約互換交易場(chǎng)所，在已有的金融衍生品交易所之上，充實(shí)與完善交易所監(jiān)管職能。

7.加強(qiáng)商業(yè)銀行機(jī)制創(chuàng)新。商業(yè)銀行應(yīng)樹立積極的風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)，并重視對(duì)《巴塞爾新資本協(xié)議》以及內(nèi)部評(píng)級(jí)法體系的跟蹤、研究、宣傳和推廣，調(diào)整現(xiàn)行管理構(gòu)架，建立統(tǒng)一的信用評(píng)級(jí)、貸款評(píng)估組織框架。

8.積極培育機(jī)構(gòu)投資者。積極培育機(jī)構(gòu)投資者，從法律、制度、環(huán)境和激勵(lì)措施等方面加以扶持，積極引導(dǎo)保險(xiǎn)公司轉(zhuǎn)變投資理念，通過(guò)介入信用衍生產(chǎn)品市場(chǎng)，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)重新配置提高投資回報(bào)率；引導(dǎo)券商等投資銀行機(jī)構(gòu)實(shí)行產(chǎn)品差別化策略，向創(chuàng)新型和引申型業(yè)務(wù)拓展，從而為商業(yè)銀行提供更多的信用保護(hù)。

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