我國自1998年開始實(shí)施的積極財(cái)政政策，已經(jīng)取得了明顯的政策效應(yīng)。其中，固然有適合中國國情、滿足當(dāng)前社會(huì)穩(wěn)定和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)迫切需要等方面的原因，但此項(xiàng)政策具有充分的理論依據(jù)，并注意借鑒了國外境外的相關(guān)經(jīng)驗(yàn)。也是不可忽略的一個(gè)重要緣由。

一、積極財(cái)政政策的理論依據(jù)

簡(jiǎn)要地說，在現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，運(yùn)用財(cái)政政策調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)景氣的理論依據(jù)，主要根源于財(cái)政政策在宏觀調(diào)控中所處的重要地位與作用，以及作為宏觀調(diào)控兩大政策支拄的財(cái)政與貨幣政策協(xié)調(diào)配合的客觀需要。

長(zhǎng)期以來的理論分?jǐn)D表明，在經(jīng)濟(jì)紫縮或經(jīng)濟(jì)偏冷時(shí)期，由于貨幣政策的時(shí)滯期較長(zhǎng)，政策的傳導(dǎo)環(huán)節(jié)較多，而且結(jié)構(gòu)調(diào)整的效果不如財(cái)政政策明顯，體現(xiàn)政府的調(diào)控意愿和鼓勵(lì)方向也不如財(cái)政政策那么直線因此各國都傾向于更多地使用財(cái)政政策手段，特別是通過擴(kuò)大政府支出規(guī)模，來拉動(dòng)投資和消費(fèi)的增長(zhǎng)，刺激經(jīng)濟(jì)的回升，以達(dá)到反周期的目的。

其次，現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)和經(jīng)濟(jì)理論的發(fā)展歷史表明，自由資本主義時(shí)代占統(tǒng)治地位的機(jī)械預(yù)算平衡或年度預(yù)算平衡理論，早巳為補(bǔ)償性和相機(jī)抉擇的財(cái)政政策理論所取代，在同時(shí)注重“自動(dòng)穩(wěn)定器”(主要指累進(jìn)所得稅制和社會(huì)福利制度)作用的基礎(chǔ)上，相機(jī)抉擇財(cái)政政策的運(yùn)用顯得更加頻繁，也更為重要。這是一種帶規(guī)律性的歷史和理論發(fā)展趨勢(shì)。因?yàn)樵诳萍歼M(jìn)步影響、產(chǎn)業(yè)升級(jí)和結(jié)構(gòu)調(diào)整、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局變動(dòng)，以及經(jīng)濟(jì)全球化趨勢(shì)日漸加強(qiáng)，即在國內(nèi)外影響經(jīng)濟(jì)、社會(huì)發(fā)展的不穩(wěn)定性因素日漸增多的情況下，財(cái)政政策的反周期作用，熨平經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的任務(wù)和必要性，也越來越顯得重要和明顯了。特別是在經(jīng)濟(jì)、緊縮或經(jīng)濟(jì)蕭條期，在民間投資意愿和大眾消費(fèi)需求趨減的形勢(shì)下，政府就不宜再囿于保持財(cái)政年度收支平衡的目標(biāo)，而需通過增支、減稅等補(bǔ)償性或相機(jī)抉擇的財(cái)政政策的靈活運(yùn)用，來刺激需求，保持和促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的適度增長(zhǎng)。

再則，理論分析表明，盡管擴(kuò)張性財(cái)政政策容易導(dǎo)致抑制社會(huì)投資的所謂‘‘持出效應(yīng)”，但在不同的情況下，需對(duì)這種“擠出效應(yīng)”進(jìn)行具體分析，不宜一概而論。一般說來，在有大量生產(chǎn)能力、生產(chǎn)要素可供利用，而民間投資又不能有效吸收、消化這些閑置的經(jīng)濟(jì)資源時(shí)，政府支出規(guī)模包括投資規(guī)模的擴(kuò)大，非但不會(huì)導(dǎo)致通常所說的“擠出效應(yīng)”，不會(huì)產(chǎn)生由于供求失衡而誘發(fā)的通貨膨脹，而且還將對(duì)閑置資源的利用，促進(jìn)和帶動(dòng)民間投資的增長(zhǎng)，引導(dǎo)社會(huì)資金的流量與流向等產(chǎn)生積極作用。政府投資所進(jìn)行的社會(huì)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，還會(huì)為全社會(huì)投資環(huán)境的改善，為國民經(jīng)濟(jì)后勁的提高和增強(qiáng)；創(chuàng)造良好條件。所以，只要把握好擴(kuò)張性財(cái)政政策的“力”和“度”，就可以避免經(jīng)濟(jì)學(xué)含義上所說的那種“擠出效應(yīng)”。

現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論是分析研究長(zhǎng)期經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的動(dòng)力機(jī)制的理論，即經(jīng)濟(jì)的長(zhǎng)期、持續(xù)增長(zhǎng)是由何種動(dòng)力推動(dòng)的理論。該理論從上個(gè)世紀(jì)50年代開始發(fā)展，80年代之后進(jìn)入新的發(fā)展階段，目前成為宏觀經(jīng)濟(jì)管理的重要理論基礎(chǔ)，在分析研究和解釋市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國家的宏觀經(jīng)濟(jì)、財(cái)政政策在世界新一輪經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)中的作用方面發(fā)揮了重要作用，已被公認(rèn)為是現(xiàn)代宏觀經(jīng)濟(jì)理論的主流內(nèi)容。

一、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論與財(cái)政政策發(fā)展的階段性特點(diǎn)

經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論是經(jīng)濟(jì)理論發(fā)展的產(chǎn)物，其自身的發(fā)展及其與財(cái)政政策理論的相互關(guān)系，都與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的階段性特點(diǎn)和在此基礎(chǔ)上形成的經(jīng)濟(jì)理論特點(diǎn)緊密聯(lián)系，呈現(xiàn)出一定的階段性。目前，一般認(rèn)為可以分為五個(gè)階段：

（一）經(jīng)典經(jīng)濟(jì)理論。

經(jīng)典的經(jīng)濟(jì)學(xué)理論總體上看沒有明確涉及經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的論述，也沒有涉及相關(guān)財(cái)政政策的論述。經(jīng)典經(jīng)濟(jì)理論在供給與需求關(guān)系方面采用薩伊的供給創(chuàng)造需求理論，認(rèn)為市場(chǎng)會(huì)自動(dòng)均衡，強(qiáng)調(diào)市場(chǎng)自由，發(fā)揮看不見的手的作用。但若深入分析，可以注意到經(jīng)典經(jīng)濟(jì)學(xué)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的動(dòng)力機(jī)制問題作了許多分析。馬克思在《資本論》中分析生產(chǎn)資本積累與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)系時(shí)提出：“生產(chǎn)逐年擴(kuò)大是由于兩個(gè)原因：第一，由于投入生產(chǎn)的資本不斷增長(zhǎng)；第二，由于資本使用的效率不斷提高，在再生產(chǎn)和積累期內(nèi)，小的改良日積月累，最終就是生產(chǎn)的整個(gè)規(guī)模完全改觀。這是進(jìn)行著改良的積累，生產(chǎn)力日積月累地發(fā)展。”強(qiáng)調(diào)了生產(chǎn)資本積累和技術(shù)進(jìn)步對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的動(dòng)力作用。他還分析了公共資本對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的動(dòng)力作用，提出公共基礎(chǔ)設(shè)施是“為資本提供資本的資本”。亞當(dāng)。斯密在他所著《國富論》中分析了一國財(cái)富增加的途徑，認(rèn)為只有通過經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)才能實(shí)現(xiàn)財(cái)富的增加。亞當(dāng)·斯密提出，社會(huì)財(cái)富的增加意味著人均國民產(chǎn)值的提高表現(xiàn)出來的個(gè)人財(cái)富的增加。在如何實(shí)現(xiàn)國民財(cái)富增加的途徑問題上，他強(qiáng)調(diào)了資本積累和資本的正確配置，這實(shí)際上強(qiáng)調(diào)了資本積累對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的動(dòng)力機(jī)制。關(guān)于資本的內(nèi)涵，亞當(dāng)·斯密認(rèn)為不僅包括機(jī)器和工具、建筑物、改良的土地，而且還包括“社會(huì)上一切人所學(xué)到的有用才能，這種才能對(duì)個(gè)人和個(gè)人所屬的社會(huì)都是財(cái)產(chǎn)的一部分?！边@實(shí)際上隱含著現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論關(guān)于人力資本的思想。大衛(wèi)·李嘉圖在《政治經(jīng)濟(jì)學(xué)與賦稅原理》著述中，也包含了如何實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的思想，并強(qiáng)調(diào)了資本積累在經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)中的動(dòng)力作用，認(rèn)為如果沒有投資產(chǎn)生的資本積累，經(jīng)濟(jì)就不可能增長(zhǎng)，增長(zhǎng)過程就會(huì)停止?？傊?jīng)典經(jīng)濟(jì)理論對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的動(dòng)力機(jī)制已經(jīng)有重要論述，但沒有形成經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)理論，也沒有提出財(cái)政政策問題，因此沒有經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與財(cái)政政策關(guān)系的論述。這時(shí)對(duì)財(cái)政收支的分析主要是從利益和政治的角度進(jìn)行。

（二）凱恩斯宏觀經(jīng)濟(jì)理論。

摘要]關(guān)于積極財(cái)政政策和擴(kuò)張型財(cái)政政策的爭(zhēng)論很多，爭(zhēng)議很大，主要有“同一說”、“趨同說”之分。前者認(rèn)為兩者是一個(gè)問題的兩種提法，后者認(rèn)為兩者都是西方經(jīng)濟(jì)學(xué)中的觀點(diǎn)，在刺激經(jīng)濟(jì)發(fā)展這一中心層面上是一致的，但認(rèn)為作為觀點(diǎn)提出的是“擴(kuò)張”而不是“積極”。事實(shí)上，通觀西方經(jīng)濟(jì)、財(cái)政思想，擴(kuò)張型財(cái)政政策是指鼓勵(lì)、刺激經(jīng)濟(jì)發(fā)展的財(cái)政政策，積極的財(cái)政政策卻是政府主動(dòng)、積極參與經(jīng)濟(jì)調(diào)控的思想，落實(shí)到政策層面上即包括刺激發(fā)展的政策，也包括制約發(fā)展的政策，或者在同一時(shí)期將兩者一并使用。

[關(guān)鍵詞]積極財(cái)政政策；擴(kuò)張型財(cái)政政策；經(jīng)濟(jì)發(fā)展

什么是積極的財(cái)政政策，什么是擴(kuò)張型財(cái)政政策，自去年朱镕基總理提出我國要實(shí)現(xiàn)積極的財(cái)政政策時(shí)起，在經(jīng)濟(jì)理論界引起了爭(zhēng)論，時(shí)至今日，仍未有統(tǒng)一的看法。其實(shí)，積極的財(cái)政政策，是指政府利用各種財(cái)政手段調(diào)控經(jīng)濟(jì)的政策趨向。所謂的“積極的”，是指政府對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)進(jìn)行干預(yù)，在經(jīng)濟(jì)萎縮時(shí)采用擴(kuò)張型財(cái)政政策，在經(jīng)濟(jì)過熱時(shí)采用緊縮型財(cái)政政策，政府對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的態(tài)度是“積極的”。擴(kuò)張型財(cái)政政策和緊縮型財(cái)政政策均屬于積極的財(cái)政政策，在我國目前情況下，這一點(diǎn)是必須首先加以說明的。

嚴(yán)格地說，從積極財(cái)政政策的理論淵源來看，積極的擴(kuò)張型財(cái)政政策的歷史應(yīng)當(dāng)追溯到很久很久以前。但現(xiàn)代財(cái)稅經(jīng)濟(jì)理論中，積極的財(cái)政政策、擴(kuò)張型財(cái)政政策一般被認(rèn)為是來自凱恩斯的經(jīng)濟(jì)理論（參見《就業(yè)、利息和貨幣通論》，商務(wù)印書館1981年版），正是凱恩斯主義者的極力主張，才使積極的財(cái)政政策成為財(cái)政理論寶庫的寶物的。后凱恩斯主義者雖然對(duì)凱恩斯的理論有所發(fā)展，但其宗旨大致仍然不能擺脫凱恩斯理論的窠臼。

按照現(xiàn)代西方經(jīng)濟(jì)理論，財(cái)政政策通過調(diào)節(jié)總需求，發(fā)揮其調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)、實(shí)現(xiàn)充分就業(yè)下的總供給與總需求平衡的作用。在一般情況下，財(cái)政政策是以一定的經(jīng)濟(jì)理論和財(cái)政學(xué)說為基礎(chǔ)，按照既定的財(cái)政目標(biāo)——赤字或盈余，通過稅收、財(cái)政支出、公債等財(cái)政范疇和財(cái)政活動(dòng)方面的相關(guān)手段表現(xiàn)出來的。

從世界范圍來看，在19世紀(jì)常見的中性財(cái)政政策已經(jīng)隨著資本主義經(jīng)濟(jì)和西方經(jīng)濟(jì)理論的發(fā)展，隨著國家干預(yù)主義占據(jù)主要地位而退居次要地位，積極的財(cái)政政策已經(jīng)成為政府刺激和抑制經(jīng)濟(jì)發(fā)展常用的財(cái)政經(jīng)濟(jì)手段。

[摘要]關(guān)于積極財(cái)政政策和擴(kuò)張型財(cái)政政策的爭(zhēng)論很多，爭(zhēng)議很大，主要有“同一說”、“趨同說”之分。前者認(rèn)為兩者是一個(gè)問題的兩種提法，后者認(rèn)為兩者都是西方經(jīng)濟(jì)學(xué)中的觀點(diǎn)，在刺激經(jīng)濟(jì)發(fā)展這一中心層面上是一致的，但認(rèn)為作為觀點(diǎn)提出的是“擴(kuò)張”而不是“積極”。事實(shí)上，通觀西方經(jīng)濟(jì)、財(cái)政思想，擴(kuò)張型財(cái)政政策是指鼓勵(lì)、刺激經(jīng)濟(jì)發(fā)展的財(cái)政政策，積極的財(cái)政政策卻是政府主動(dòng)、積極參與經(jīng)濟(jì)調(diào)控的思想，落實(shí)到政策層面上即包括刺激發(fā)展的政策，也包括制約發(fā)展的政策，或者在同一時(shí)期將兩者一并使用。

[關(guān)鍵詞]積極財(cái)政政策；擴(kuò)張型財(cái)政政策；經(jīng)濟(jì)發(fā)展

什么是積極的財(cái)政政策，什么是擴(kuò)張型財(cái)政政策，自去年朱镕基總理提出我國要實(shí)現(xiàn)積極的財(cái)政政策時(shí)起，在經(jīng)濟(jì)理論界引起了爭(zhēng)論，時(shí)至今日，仍未有統(tǒng)一的看法。其實(shí)，積極的財(cái)政政策，是指政府利用各種財(cái)政手段調(diào)控經(jīng)濟(jì)的政策趨向。所謂的“積極的”，是指政府對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)進(jìn)行干預(yù)，在經(jīng)濟(jì)萎縮時(shí)采用擴(kuò)張型財(cái)政政策，在經(jīng)濟(jì)過熱時(shí)采用緊縮型財(cái)政政策，政府對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的態(tài)度是“積極的”。擴(kuò)張型財(cái)政政策和緊縮型財(cái)政政策均屬于積極的財(cái)政政策，在我國目前情況下，這一點(diǎn)是必須首先加以說明的。

嚴(yán)格地說，從積極財(cái)政政策的理論淵源來看，積極的擴(kuò)張型財(cái)政政策的歷史應(yīng)當(dāng)追溯到很久很久以前。但現(xiàn)代財(cái)稅經(jīng)濟(jì)理論中，積極的財(cái)政政策、擴(kuò)張型財(cái)政政策一般被認(rèn)為是來自凱恩斯的經(jīng)濟(jì)理論（參見《就業(yè)、利息和貨幣通論》，商務(wù)印書館1981年版），正是凱恩斯主義者的極力主張，才使積極的財(cái)政政策成為財(cái)政理論寶庫的寶物的。后凱恩斯主義者雖然對(duì)凱恩斯的理論有所發(fā)展，但其宗旨大致仍然不能擺脫凱恩斯理論的窠臼。

按照現(xiàn)代西方經(jīng)濟(jì)理論，財(cái)政政策通過調(diào)節(jié)總需求，發(fā)揮其調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)、實(shí)現(xiàn)充分就業(yè)下的總供給與總需求平衡的作用。在一般情況下，財(cái)政政策是以一定的經(jīng)濟(jì)理論和財(cái)政學(xué)說為基礎(chǔ)，按照既定的財(cái)政目標(biāo)——赤字或盈余，通過稅收、財(cái)政支出、公債等財(cái)政范疇和財(cái)政活動(dòng)方面的相關(guān)手段表現(xiàn)出來的。

從世界范圍來看，在19世紀(jì)常見的中性財(cái)政政策已經(jīng)隨著資本主義經(jīng)濟(jì)和西方經(jīng)濟(jì)理論的發(fā)展，隨著國家干預(yù)主義占據(jù)主要地位而退居次要地位，積極的財(cái)政政策已經(jīng)成為政府刺激和抑制經(jīng)濟(jì)發(fā)展常用的財(cái)政經(jīng)濟(jì)手段。

摘要］中國1998年以來的積極財(cái)政政策在拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方面作用明顯，但其他如拉動(dòng)民間投資與消費(fèi)等方面不盡人意。文章通過對(duì)影響中國財(cái)政政策效應(yīng)的制度安排的分析和中國近幾年積極財(cái)政政策效應(yīng)的分析，認(rèn)為目前的中性財(cái)政政策要達(dá)到良好的效果，應(yīng)注意從有關(guān)影響政策效應(yīng)的制度安排上進(jìn)行與之相適應(yīng)的制度改革，在政策手段上減少公共支出，多運(yùn)用稅收調(diào)控方式。

［關(guān)鍵詞］財(cái)政政策；制度變遷；效應(yīng)分析

一、問題的提出

政府對(duì)經(jīng)濟(jì)進(jìn)行宏觀調(diào)控的最重要手段之一的財(cái)政政策，其主要政治經(jīng)濟(jì)目標(biāo)就是：社會(huì)穩(wěn)定、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、物價(jià)平穩(wěn)和充分就業(yè)。長(zhǎng)期以來，在政府執(zhí)行的財(cái)政政策能不能產(chǎn)生有效的政策效果的問題上，不同的經(jīng)濟(jì)流派對(duì)此的看法存在很大的分歧。二十世紀(jì)九十年代以來，凱恩斯的需求管理財(cái)政政策又被很多國家作為增加國內(nèi)總需求、刺激經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的最主要的政策工具。我國真正意義上借鑒西方的財(cái)政政策來調(diào)控宏觀經(jīng)濟(jì)，是1998年開始實(shí)施的積極財(cái)政政策，在我國由計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌的非常時(shí)期，為的是拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、增加就業(yè)、刺激消費(fèi)、克服亞洲金融危機(jī)。自我國積極財(cái)政政策執(zhí)行以來，國內(nèi)理論界對(duì)其效應(yīng)進(jìn)行了很多分析，歸納起來有三種觀點(diǎn)：效果顯著論、效果一般論、效果無效論。多數(shù)學(xué)者的觀點(diǎn)是積極財(cái)政政策在拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方面作用明顯，實(shí)現(xiàn)了國民經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定增長(zhǎng)（據(jù)統(tǒng)計(jì)，到2002年為止，我國共發(fā)行長(zhǎng)期建設(shè)國債6600億元，帶動(dòng)投資3.2萬億元，拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)平均每年增長(zhǎng)1.5-2個(gè)百分點(diǎn)），其他如拉動(dòng)民間投資與消費(fèi)等方面不盡人意。筆者對(duì)其持相近觀點(diǎn)，并認(rèn)為隨著我國市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的逐步完善，許多可能影響財(cái)政政策效果的舊有制度，包括政治、經(jīng)濟(jì)、文化體制，在向新制度變遷過程中，必然會(huì)導(dǎo)致政府財(cái)政政策傳導(dǎo)機(jī)制的梗塞，甚至出現(xiàn)政策的作用機(jī)制發(fā)揮失靈。怎樣才能在轉(zhuǎn)軌時(shí)期低成本高效益地運(yùn)用好西方的財(cái)政政策，從而達(dá)到國家宏觀調(diào)控目標(biāo)？通過對(duì)我國積極財(cái)政政策的實(shí)施效果分析，尋找出部分目標(biāo)效果不佳的深層次原因，以便能在目前進(jìn)行的中性財(cái)政政策實(shí)施中有所借鑒，便是本文的宗旨。

二、財(cái)政政策效應(yīng)的認(rèn)識(shí)

財(cái)政政策作為政府調(diào)控宏觀經(jīng)濟(jì)的手段，總體來說其政策目標(biāo)與其他宏觀經(jīng)濟(jì)政策目標(biāo)是一致的，但在不同的經(jīng)濟(jì)背景下，財(cái)政政策的類型和目標(biāo)是不同的。財(cái)政政策的總體效應(yīng)則是財(cái)政政策實(shí)施效果與預(yù)期的政策目標(biāo)的比較，看其結(jié)果怎么樣。但在對(duì)政策效應(yīng)具體分析時(shí)，必須重視政策成本這一指標(biāo)，因?yàn)樨?cái)政政策主要是通過財(cái)政支出和稅收兩大手段來進(jìn)行的，政策的實(shí)施勢(shì)必會(huì)影響財(cái)政收入和國家債務(wù)水平。以日本為例，二十世紀(jì)九十年代以來，為克服經(jīng)濟(jì)衰退執(zhí)行了以擴(kuò)大政府公共支出為主要手段的財(cái)政政策，盡管政策效應(yīng)拉動(dòng)了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，但政府持續(xù)性的擴(kuò)大公共支出幾乎沒有增加任何產(chǎn)出，對(duì)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定所起的作用極小，而且還導(dǎo)致公共債務(wù)的大幅增長(zhǎng)，使政府背上沉重的債務(wù)負(fù)擔(dān)。這一點(diǎn)上，我國許多地方為片面追求所謂的GDP高增長(zhǎng)，不惜大量舉債搞市政工程或建設(shè)項(xiàng)目，不考慮項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效益，最后形成財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)，與其頗為相似。事實(shí)證明，只有財(cái)政政策的凈收益大于成本，才能說財(cái)政政策效應(yīng)良好。