各省、自治區(qū)、直轄市、計(jì)劃單列市及新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)經(jīng)貿(mào)委（經(jīng)委）、工商行政管理局、公安廳（局）、財(cái)政廳（局）、人民銀行各分行、營業(yè)管理部、海關(guān)廣東分署、各直屬海關(guān)、國家稅務(wù)局、地方稅務(wù)局、證券監(jiān)督管理辦公室、質(zhì)量技術(shù)監(jiān)督局、外匯管理局，國務(wù)院有關(guān)部門：

為貫徹落實(shí)《國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)國家經(jīng)貿(mào)委關(guān)于鼓勵(lì)和促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展若干政策意見的通知》（國辦發(fā)[*0]59號(hào)）精神，引導(dǎo)中小企業(yè)增強(qiáng)信用觀念，提高中小企業(yè)的整體素質(zhì)和綜合競爭力，改善中小企業(yè)信用狀況，創(chuàng)造良好的信用環(huán)境，現(xiàn)就加強(qiáng)中小企業(yè)信用管理工作提出以下意見。

一、加強(qiáng)中小企業(yè)信用管理的重要性

1．信用是市場經(jīng)濟(jì)的重要基礎(chǔ)，規(guī)范有序的市場經(jīng)濟(jì)活動(dòng)需要建立一個(gè)能夠有效調(diào)動(dòng)社會(huì)資源和規(guī)范市場交易的信用制度。良好的信用關(guān)系是企業(yè)正常經(jīng)營與國民經(jīng)濟(jì)健康運(yùn)行的基本保證。改善中小企業(yè)信用狀況，對于提升中小企業(yè)整體素質(zhì)和綜合競爭力，抵御信用風(fēng)險(xiǎn)，改善中小企業(yè)融資條件，促進(jìn)中小企業(yè)健康發(fā)展具有重要意義。加強(qiáng)中小企業(yè)信用管理，對于實(shí)現(xiàn)宏觀調(diào)控目標(biāo)、扶持優(yōu)強(qiáng)中小企業(yè)發(fā)展，具有重要的現(xiàn)實(shí)作用。

2．近年來，中小企業(yè)在我國國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展中發(fā)揮著日益重要的作用。但是，個(gè)別中小企業(yè)的一些欺詐行為和由此引發(fā)的抽逃資金、拖欠賬款、逃廢銀行債務(wù)、惡意偷稅欠稅、產(chǎn)品質(zhì)量低劣等信用問題，已在一定程度上影響了中小企業(yè)的整體信用形象，成為制約中小企業(yè)發(fā)展的突出問題。特別是在建立社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)體制和我國即將加入世界貿(mào)易組織的情況下，沒有良好的信用，將難以保證宏觀經(jīng)濟(jì)政策的順利實(shí)施，難以保證中小企業(yè)的健康發(fā)展和社會(huì)經(jīng)濟(jì)的安全運(yùn)行。加強(qiáng)中小企業(yè)信用管理已成為提高中小企業(yè)信用，增強(qiáng)企業(yè)抵御市場風(fēng)險(xiǎn)能力的迫切要求。

3．中小企業(yè)信用狀況是中小企業(yè)在持續(xù)經(jīng)營期間，對外進(jìn)行經(jīng)濟(jì)交往的基本信息的集中表現(xiàn)，它主要包括企業(yè)登記、合同履行、應(yīng)收應(yīng)付賬款、銀行貸款償還、產(chǎn)品質(zhì)量、企業(yè)經(jīng)濟(jì)合同糾紛以及法定代表人信用記錄等情況。加強(qiáng)中小企業(yè)信用動(dòng)態(tài)監(jiān)管工作的目的，一是促進(jìn)中小企業(yè)改進(jìn)自身的信用管理，提高信用管理對企業(yè)發(fā)展的貢獻(xiàn)程度；二是推動(dòng)政府培育良好的信用環(huán)境，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整和升級(jí)的良性循環(huán)。

各省、自治區(qū)、直轄市、計(jì)劃單列市及新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)經(jīng)貿(mào)委（經(jīng)委）、工商行政管理局、公安廳（局）、財(cái)政廳（局）、人民銀行各分行、營業(yè)管理部、海關(guān)廣東分署、各直屬海關(guān)、國家稅務(wù)局、地方稅務(wù)局、證券監(jiān)督管理辦公室、質(zhì)量技術(shù)監(jiān)督局、外匯管理局，國務(wù)院有關(guān)部門：

為貫徹落實(shí)《國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)國家經(jīng)貿(mào)委關(guān)于鼓勵(lì)和促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展若干政策意見的通知》（國辦發(fā)[*0]59號(hào)）精神，引導(dǎo)中小企業(yè)增強(qiáng)信用觀念，提高中小企業(yè)的整體素質(zhì)和綜合競爭力，改善中小企業(yè)信用狀況，創(chuàng)造良好的信用環(huán)境，現(xiàn)就加強(qiáng)中小企業(yè)信用管理工作提出以下意見。

一、加強(qiáng)中小企業(yè)信用管理的重要性

1．信用是市場經(jīng)濟(jì)的重要基礎(chǔ)，規(guī)范有序的市場經(jīng)濟(jì)活動(dòng)需要建立一個(gè)能夠有效調(diào)動(dòng)社會(huì)資源和規(guī)范市場交易的信用制度。良好的信用關(guān)系是企業(yè)正常經(jīng)營與國民經(jīng)濟(jì)健康運(yùn)行的基本保證。改善中小企業(yè)信用狀況，對于提升中小企業(yè)整體素質(zhì)和綜合競爭力，抵御信用風(fēng)險(xiǎn)，改善中小企業(yè)融資條件，促進(jìn)中小企業(yè)健康發(fā)展具有重要意義。加強(qiáng)中小企業(yè)信用管理，對于實(shí)現(xiàn)宏觀調(diào)控目標(biāo)、扶持優(yōu)強(qiáng)中小企業(yè)發(fā)展，具有重要的現(xiàn)實(shí)作用。

2．近年來，中小企業(yè)在我國國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展中發(fā)揮著日益重要的作用。但是，個(gè)別中小企業(yè)的一些欺詐行為和由此引發(fā)的抽逃資金、拖欠賬款、逃廢銀行債務(wù)、惡意偷稅欠稅、產(chǎn)品質(zhì)量低劣等信用問題，已在一定程度上影響了中小企業(yè)的整體信用形象，成為制約中小企業(yè)發(fā)展的突出問題。特別是在建立社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)體制和我國即將加入世界貿(mào)易組織的情況下，沒有良好的信用，將難以保證宏觀經(jīng)濟(jì)政策的順利實(shí)施，難以保證中小企業(yè)的健康發(fā)展和社會(huì)經(jīng)濟(jì)的安全運(yùn)行。加強(qiáng)中小企業(yè)信用管理已成為提高中小企業(yè)信用，增強(qiáng)企業(yè)抵御市場風(fēng)險(xiǎn)能力的迫切要求。

3．中小企業(yè)信用狀況是中小企業(yè)在持續(xù)經(jīng)營期間，對外進(jìn)行經(jīng)濟(jì)交往的基本信息的集中表現(xiàn)，它主要包括企業(yè)登記、合同履行、應(yīng)收應(yīng)付賬款、銀行貸款償還、產(chǎn)品質(zhì)量、企業(yè)經(jīng)濟(jì)合同糾紛以及法定代表人信用記錄等情況。加強(qiáng)中小企業(yè)信用動(dòng)態(tài)監(jiān)管工作的目的，一是促進(jìn)中小企業(yè)改進(jìn)自身的信用管理，提高信用管理對企業(yè)發(fā)展的貢獻(xiàn)程度；二是推動(dòng)政府培育良好的信用環(huán)境，實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)調(diào)整和升級(jí)的良性循環(huán)。

中小企業(yè)既是巨大的信用需求者，也是商業(yè)信用的供給者。而作為實(shí)現(xiàn)企業(yè)信用主要手段的信用銷售模式，對于助推中小企業(yè)的成長有著至關(guān)重要的作用。目前大多數(shù)有關(guān)中小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)的文獻(xiàn)主要集中于融資問題，但融到資的中小企業(yè)，如果不能保證經(jīng)營的持續(xù)健康發(fā)展，就沒有現(xiàn)金流來支撐融資資本的償還。雖然也有一些學(xué)者涉足信用銷售，但很少將信用銷售中的風(fēng)險(xiǎn)專門詳細(xì)分析，從而找到其不同于其他信用風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的原因。因此，防范信用銷售風(fēng)險(xiǎn)，巧妙利用信用銷售優(yōu)勢，對于中小企業(yè)的生存和發(fā)展都有極其重要的實(shí)踐意義。本文將基于企業(yè)內(nèi)部管理視角，詳細(xì)分析中小企業(yè)信用銷售風(fēng)險(xiǎn)的成因，并提出具體可行的措施來完善中小企業(yè)的內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)措施。

我國中小企業(yè)信用銷售的現(xiàn)狀

信用銷售規(guī)模在我國市場上不斷擴(kuò)大的趨勢是不可遏止的，中小企業(yè)應(yīng)收賬款“高于正常”的比重大于大型企業(yè)，約有28-29%的中小型企業(yè)經(jīng)營者認(rèn)為應(yīng)收賬款“高于正常”（見表1），應(yīng)收賬款的上漲反映了目前企業(yè)尤其是中小企業(yè)的資金緊張情況。然而，與發(fā)達(dá)國家相比，我國信用銷售規(guī)模仍是比較小的，且賒銷賬期相對西方較長?！?012科法斯中國企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告》顯示，2011年我國企業(yè)采用賒銷賬期長于30天的約占65%，而西方發(fā)達(dá)國家企業(yè)的賒銷賬期大多為30天。綜合以往發(fā)展?fàn)顩r，我國企業(yè)平均逾期賬款天數(shù)正在逐步縮短，約有74.6%的受訪企業(yè)提供給客戶的平均賒銷期限控制在60天內(nèi)，這是企業(yè)管理者重視信用風(fēng)險(xiǎn)控制的良性信號(hào)。英國信用管理專家愛德華曾經(jīng)提出了10比1規(guī)律，說明客戶拖欠貨款造成的損失通常是賒銷壞賬損失的10倍，約為西方企業(yè)一倍的賒銷賬期也導(dǎo)致了我國企業(yè)的壞賬成本偏高，而企業(yè)機(jī)會(huì)成本和壞賬成本的比例通常為2:1或3:1。由此可以推斷由于貨款拖欠導(dǎo)致的利息成本可能以更快的速度吞噬掉我國中小企業(yè)的利潤。由于工資上漲、人民幣升值和銀行緊縮貸款額度等因素頻發(fā)，越來越多的中小企業(yè)正在尋求非正式融資渠道來解決資金問題，而民間金融機(jī)構(gòu)提供的利率往往高過官方銀行的四倍。再結(jié)合出口市場需求放緩的宏觀環(huán)境，中小企業(yè)持續(xù)受到擠壓，拖欠貨款的風(fēng)險(xiǎn)也隨之增加。由于客戶失信，大量應(yīng)收賬款無法回籠的問題導(dǎo)致企業(yè)的利潤率不得不一降再降，成為了中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸。資金問題關(guān)系到企業(yè)的生死存亡，在三角債初現(xiàn)苗頭時(shí)，有必要為處于產(chǎn)業(yè)鏈下游的中小企業(yè)未雨綢繆，在此基于企業(yè)內(nèi)部視角，提出控制信用銷售風(fēng)險(xiǎn)的有效措施。

中小企業(yè)信用銷售風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)部成因分析

接下來，從中小企業(yè)提供信用銷售的原因入手，分析企業(yè)內(nèi)部在哪些方面存在信用管理的矛盾，從而導(dǎo)致信用銷售風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生。

（一）激烈的市場競爭削弱了信用風(fēng)險(xiǎn)控制力度當(dāng)企業(yè)開發(fā)新市場，或?yàn)楸ＷC自己的市場份額，通常會(huì)采取信用銷售的形式來實(shí)現(xiàn)價(jià)格的競爭優(yōu)勢。這對于沒有市場話語權(quán)的中小企業(yè)而言，買方市場的競爭壓力尤其巨大，需承擔(dān)的商業(yè)信用過多。有多個(gè)案例顯示，中小企業(yè)因急于開拓市場，在沒有進(jìn)行任何資信調(diào)查的情況下，與交易方簽訂協(xié)議，雙方先期業(yè)務(wù)還款正常，賒銷額度較??；后期賒購企業(yè)突然加大賒銷額度并延長賒銷賬期，一去不返，類似的信用銷售風(fēng)險(xiǎn)給中小企業(yè)造成了巨大的損失。激烈的市場競爭是企業(yè)提供賒銷的主要原因，搶占市場份額也是中小企業(yè)的生存壓力所在。如果缺乏信用銷售風(fēng)險(xiǎn)的控制措施，應(yīng)收賬款逾期6個(gè)月以上很可能成為壞賬，中小企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)得不到有效控制，財(cái)務(wù)安全難以保證，導(dǎo)致企業(yè)空有市場份額，沒有資金流的尷尬局面。因客戶現(xiàn)金流緊張而提供信用銷售的企業(yè)比例在逐年下降，而因與客戶建立良好的合作關(guān)系而賒銷的比重呈增長趨勢，也可以看出企業(yè)對控制信用銷售風(fēng)險(xiǎn)的重要性有了一定的認(rèn)識(shí)，但市場競爭仍是企業(yè)減小信用風(fēng)險(xiǎn)控制力度的主要因素。

摘要：中小企業(yè)是我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一支生力軍，但是中小企業(yè)資金問題是其中的瓶頸問題，阻礙了中小企業(yè)發(fā)展。本文結(jié)合自身多年的工作實(shí)際情況，并參考大量文獻(xiàn)資料，闡述了我國中小企業(yè)的現(xiàn)狀，探討了解決我國中小企業(yè)融資困難的方法，以其為有關(guān)中小企業(yè)工作者提供參考。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資；現(xiàn)狀；成因；對策

1我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

（1）中小企業(yè)融資狀況有所改善。1998年中央正式提出要“增加向中小企業(yè)貸款”。2000年國務(wù)院《關(guān)于鼓勵(lì)和促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的若干政策意見》后，中小企業(yè)信用擔(dān)保體系進(jìn)入制度和體系建設(shè)階段，特別是我國制定的《中小企業(yè)促進(jìn)法》，以法律的形式為廣大中小企業(yè)的發(fā)展及融資提供了有力的保護(hù)和支持，中小企業(yè)融資狀況得到了一定程度的緩解。2007年最新統(tǒng)計(jì)數(shù)字顯示，成立近三年、截至目前擁有138位成員的中小企業(yè)，共有20家公司推出了21個(gè)再融資計(jì)劃，計(jì)劃融資120.36億元，其中6家公司已通過非公開發(fā)行或發(fā)行可轉(zhuǎn)債融資22.92億元，僅占中小板IPO融資總額的5.67％。不少業(yè)內(nèi)人士指出，中小企業(yè)板的再融資能力亟待加強(qiáng)，而深交所擬推出小額再融資豁免制度，將有助于進(jìn)一步緩解中小企業(yè)融資難的問題。

（2）中小企業(yè)融資難的問題依舊嚴(yán)重。中小企業(yè)可以從政府資助、銀行信貸、資本市場、融資租賃、產(chǎn)業(yè)資金、民間資本等渠道取得資金，這些構(gòu)成中小企業(yè)的外部融資渠道和內(nèi)部融資渠道。但是目前存在一些問題。

①中小企業(yè)的融資通道過窄。由于證券市場門檻高，創(chuàng)業(yè)投資體制不健全，公司債發(fā)行的準(zhǔn)入障礙，中小企業(yè)難以通過資本市場公開籌集資金。據(jù)中國人民銀行2003年8月的調(diào)查顯示，我國中小企業(yè)融資供應(yīng)的98.7％來自銀行貸款，即直接融資僅占1.3％。由于我國創(chuàng)業(yè)投資體制不健全，缺乏完備法律保護(hù)體系和政策扶持體系，影響創(chuàng)業(yè)投資的退出，中小企業(yè)也難以通過股權(quán)融資。另外，現(xiàn)在我國極為缺少切實(shí)面向中小企業(yè)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，很多商業(yè)銀行原來也是面向中小企業(yè)的，可由于資金、服務(wù)水平、項(xiàng)目有限，迫使它也逐步走向嚴(yán)格，限制了中小企業(yè)的融資。

摘要：中小企業(yè)是我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一支生力軍，但是中小企業(yè)資金問題是其中的瓶頸問題，阻礙了中小企業(yè)發(fā)展。本文結(jié)合自身多年的工作實(shí)際情況，并參考大量文獻(xiàn)資料，闡述了我國中小企業(yè)的現(xiàn)狀，探討了解決我國中小企業(yè)融資困難的方法，以其為有關(guān)中小企業(yè)工作者提供參考。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資；現(xiàn)狀；成因；對策

1我國中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

（1）中小企業(yè)融資狀況有所改善。1998年中央正式提出要“增加向中小企業(yè)貸款”。2000年國務(wù)院《關(guān)于鼓勵(lì)和促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展的若干政策意見》后，中小企業(yè)信用擔(dān)保體系進(jìn)入制度和體系建設(shè)階段，特別是我國制定的《中小企業(yè)促進(jìn)法》，以法律的形式為廣大中小企業(yè)的發(fā)展及融資提供了有力的保護(hù)和支持，中小企業(yè)融資狀況得到了一定程度的緩解。2007年最新統(tǒng)計(jì)數(shù)字顯示，成立近三年、截至目前擁有138位成員的中小企業(yè)，共有20家公司推出了21個(gè)再融資計(jì)劃，計(jì)劃融資120.36億元，其中6家公司已通過非公開發(fā)行或發(fā)行可轉(zhuǎn)債融資22.92億元，僅占中小板IPO融資總額的5.67％。不少業(yè)內(nèi)人士指出，中小企業(yè)板的再融資能力亟待加強(qiáng)，而深交所擬推出小額再融資豁免制度，將有助于進(jìn)一步緩解中小企業(yè)融資難的問題。

（2）中小企業(yè)融資難的問題依舊嚴(yán)重。中小企業(yè)可以從政府資助、銀行信貸、資本市場、融資租賃、產(chǎn)業(yè)資金、民間資本等渠道取得資金，這些構(gòu)成中小企業(yè)的外部融資渠道和內(nèi)部融資渠道。但是目前存在一些問題。

①中小企業(yè)的融資通道過窄。由于證券市場門檻高，創(chuàng)業(yè)投資體制不健全，公司債發(fā)行的準(zhǔn)入障礙，中小企業(yè)難以通過資本市場公開籌集資金。據(jù)中國人民銀行2003年8月的調(diào)查顯示，我國中小企業(yè)融資供應(yīng)的98.7％來自銀行貸款，即直接融資僅占1.3％。由于我國創(chuàng)業(yè)投資體制不健全，缺乏完備法律保護(hù)體系和政策扶持體系，影響創(chuàng)業(yè)投資的退出，中小企業(yè)也難以通過股權(quán)融資。另外，現(xiàn)在我國極為缺少切實(shí)面向中小企業(yè)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，很多商業(yè)銀行原來也是面向中小企業(yè)的，可由于資金、服務(wù)水平、項(xiàng)目有限，迫使它也逐步走向嚴(yán)格，限制了中小企業(yè)的融資。