尊敬的各位領導、評委和同事們：

大家好！我競聘的崗位是****。

我叫******，從93年開始從事證券業(yè)，94年被派往深交所，任場內(nèi)紅馬甲，當年被評為年度優(yōu)秀出市代表；96年回來后，就一直在客戶服務部任客戶經(jīng)理；2001年取得證券經(jīng)紀從業(yè)資格。

這次參加競聘，是對我以往工作的回顧，也是對我今后工作的促進。我有信心，也有決心面對這次挑戰(zhàn)。我覺得自己有以下三方面優(yōu)勢：

一、具有良好的思想品德，廉潔奉公，遵紀守法，為人忠誠實在，有愛崗敬業(yè)、團結協(xié)作和無私奉獻精神，有善于和他人合作的良好職業(yè)道德。

本人忠于********證券事業(yè)，某證券公司曾以優(yōu)厚的待遇許諾，讓我加入他們的團隊，但我謝絕了，因為十幾年來我與********證券公司、與我們的客戶、與我們的同事，建立了深厚的感情，而且我也堅信********證券公司的明天一定會更好！我熱愛證券事業(yè)，勤奮工作，盡心盡責，高質(zhì)量、高效率地完成各項任務。在歷次基金銷售中，共銷售基金五百多萬，名列營業(yè)部前茅，特別是********基金的銷售達100萬，受到公司總部的嘉獎，獲得“先進個人”稱號；在理財2號的銷售中，也銷售了110萬。

一、加入wto對證券方面的要求

wto對證券市場的基本要求:證券市場的開放服從于《服務貿(mào)易總協(xié)定》的基本原則，其主要有以下六項基本原則，即最惠國待遇原則、透明度原則、發(fā)展中國家更多的參與原則、市場準入原則、國民待遇原則、逐步自由化原則。其中前三項原則為一般性原則，各締約方在所有服務貿(mào)易領域都必須遵守。而市場準入、國民待遇和逐步自由化原則則屬于特定義務，需要各締約方經(jīng)過談判達成具體承諾并加以執(zhí)行?！斗召Q(mào)易總協(xié)定》對證券市場開放的要求，是由其基本的法律原則所決定的：

（1）在可協(xié)商的原則中，對于逐步自由化原則，外資渴望進入中國證券市場，但目前中國堅持仍然會開放b股市場，但是a股不能開放。美方則堅持提出開放整個證券市場。對于這個要求，中國仍然堅持金融部門的開放必須循序漸進。并且因為人民幣尚不能自由兌換，直接開放外資進入的可能性不大。近年來中國證監(jiān)會曾經(jīng)提出研究組建中外合作投資基金的可能性，以基金的形式吸收外資進入，采取組建中外合作基金形式的可能性極大。

（2）就證券市場準入原則來說，各締約方的證券市場應該向其它締約方開放，除非在承擔義務清單中明確規(guī)定，否則，任何締約方不得限制外資進入本國證券市場，包括限定其最高股權比例或?qū)蝹€的或累計的外國投資實行限制；不得要求締約方必須通過特定法人實體或合營企業(yè)從事證券業(yè)務；不得限制境外投資者的數(shù)量，包括采用數(shù)量配額、壟斷、專營服務提供者等方式；不得限制外資經(jīng)營證券業(yè)務的總量。

（3）就證券市場的國民待遇來說，締約方給予外國證券投資及投資者的待遇不得低于給予本國證券投資及投資者的待遇，包括投資品種、投資數(shù)量、投資比例等方面都不應有差別。就證券市場的透明度來說，除緊急情況之外，每一締約方必須將其與證券市場有關的法律、法規(guī)、行政命令及所有的其它決定、規(guī)定以及習慣做法，最遲在生效之前予以公布，以便給國內(nèi)外市場主體有充分的時間予以了解和掌握，盡量使得市場環(huán)境變得可以預見，并進而決定自身的行為取向。

二、加入wto對中國證券業(yè)的影響

2002年6月4日，中國證監(jiān)會頒布《外資參股證券公司設立規(guī)則》和《外資參股基金管理公司設立規(guī)則》（以下簡稱“兩規(guī)則”），并于7月1日起正式實施?！皡⒐伞焙汀霸O立”是兩規(guī)則所規(guī)范的主要行為。這既是中國加入WTO證券行業(yè)對外開放承諾的履行，又體現(xiàn)了管理層對證券行業(yè)的適度保護和漸進性開放原則?！皟梢?guī)則”的出臺預示著我國證券業(yè)的對外開放進入實戰(zhàn)階段，其將通過加速我國證券行業(yè)的主要參與者——證券公司與基金管理公司的洗牌，來重塑我國證券市場的整體面貌?！皟梢?guī)則”的實施必將對我國證券市場的機構行為與競爭格局產(chǎn)生深遠影響。

從目前已經(jīng)公布的中外合作券商、基金項目來看，有關中外合資基金管理公司的意向已先行一步，有十余家境內(nèi)基金管理公司或證券公司與外資金融機構簽署了基金技術合作協(xié)議，或協(xié)商建立合資基金管理公司。從目前境內(nèi)外券商的合作領域看，大都選擇了新興的基金業(yè)務，只有湘財證券、長江證券和銀河證券將與外方合作領域定為投資銀行，南方證券與德國商業(yè)銀行的合作領域定為資產(chǎn)管理

中外證券機構合作意義深遠

經(jīng)過十余年的高速發(fā)展，中國證券市場的漸進性開放已經(jīng)具備充分的可行性。中國的證券與基金行業(yè)發(fā)展到目前階段，不僅在規(guī)模上需要進一步提高，更重要的是提高內(nèi)在的管理和服務水準，而循序漸進的對外開放是提高的必由之路。當行業(yè)自身的推動力已經(jīng)不能更好地促進行業(yè)高速成長的時候，引進外資機構不失為一條加快發(fā)展的有效之舉。

對中方合作者的意義改變治理結構

外資參股首先意味著所有權的改變，合資證券機構的公司治理結構也將會改變。公司治理結構的改變將從根本上推動境內(nèi)券商的兼并重組，沖擊證券公司業(yè)務品種單一、資本金小且經(jīng)營模式趨同的現(xiàn)狀。隨著外資先進的投資管理技術與理念的運用，中國的券商將有可能在較短的時間內(nèi)學習國際證券市場的運作模式，最終外資參股公司的收益和風險控制水平都會提高。

證券公司與商業(yè)銀行是金融市場上的中堅力量，前者主導著直接融資，而后者則在間接融資市場上扮演著重要角色。雖然二者是不同融資方式的主要中介入，從表面來看似乎差別較大，但是就其本質(zhì)而言，它們的實質(zhì)功能是一致的，都是在充滿信息不對稱問題的金融市場上，生產(chǎn)信息并從中獲利。

先從證券公司角度來看，在一級市場上，投資銀行家首先會對所承銷企業(yè)各方面財務信息進行專業(yè)性的收集處理，再以標準格式對廣大外部投資者，為那些對該上市企業(yè)感興趣的投資者“免費”提供信息咨詢。當投資者認可該企業(yè)的投資價值后，他們就會積極認購該股票，證券公司最后才從上市公司所募集資金的總額中按規(guī)定比例提取費用。至此，投資銀行家前期生產(chǎn)信息的勞動就取得了相應回報。而在二級市場上，證券公司通過對已上市企業(yè)項目的風險、收益等信息的綜合分析向投資者提供投資建議，后者往往以傭金的形式為他們獲得的信息服務付費。由于證券公司信息時是面對廣大潛在的投資者，并不僅僅是那些最終付費的投資者，因此它們的信息生產(chǎn)公布活動具有較強的外部性，為“搭便車”提供了可能，這會在一定程度上減弱投資者為信息付費的積極性，最終將使證券公司生產(chǎn)信息的活動受到抑制。

再來看銀行，一方面由于銀行與企業(yè)具有長期的合作關系，因此對企業(yè)的資信、財務狀況及其所投資項目的風險和收益等信息都可以非常方便地了解，他們生產(chǎn)信息的成本較低；而另一方面，由于銀行貸款是不可交易的，或者更準確地說，銀行對客戶的貸款外部人是看不到的，這在相當程度上減弱了銀行生產(chǎn)信息的外部性，從而使其生產(chǎn)信息的積極性得到有效保護。正因為銀行生產(chǎn)信息的成本較低和貸款的不可交易性等特點的存在，使銀行成為金融市場上最為重要的力量。

實質(zhì)功能的趨同使證券公司與銀行存在一定的替代性，但由于前者主要是為企業(yè)籌集長期資金，而后者主要是為客戶提供短期貸款，這又使得二者的作用存在一定的互補性。證券業(yè)與銀行業(yè)既替代又互補的關系使二者在實踐中同時存在著合、分兩種可能性。根據(jù)銀行業(yè)和證券業(yè)關系緊密的不同，我們可將證券業(yè)的發(fā)展模式分為三類：(1)附屬發(fā)展模式。在這種模式下，證券業(yè)與銀行的關系最為緊密，前者是作為后者的一個業(yè)務部門而存在，不是一個自負盈虧的法人實體，其最終決策權屬于銀行。德國“全能銀行”模式下的證券業(yè)就是這種模式。(2)獨立發(fā)展模式。此模式下證券業(yè)同銀行保持著相當距離，前者是一個真正的市場主體，不受后者支配。大危機之后的美國等就是采取這種模式。(3)關系型發(fā)展模式，在此模式下。證券公司和銀行同屬于某一金融控股公司，二者是一種兄弟式的合作伙伴關系，雖然保持著一定距離，但業(yè)務上的相互支持較第二種模式緊密了許多。因此，該模式本質(zhì)上是一種介于前面兩種模式之間的模式?，F(xiàn)在的德意志銀行、花旗銀行集團公司就是這種模式。

三種模式的綜合比較

從歷史上看，證券業(yè)從一開始是作為銀行的一個附屬部門而存在的，但是20年代“大危機”后，美國國會認為銀行資金不受限制地進入證券市場是導致這場災難的主要原因，隨后通過了將銀行業(yè)與證券業(yè)嚴格分離的《格拉斯·斯蒂格爾法》。此后，銀行業(yè)與證券業(yè)分業(yè)經(jīng)營才作為一種獨立的模式發(fā)展起來。在間接融資主導金融市場的時代，證券公司和銀行分業(yè)經(jīng)營對雙方似乎都沒有形成多大不利影響，但自上個世紀60年代以后，信息技術的飛速發(fā)展使直接融資出現(xiàn)了前所未有的增長局面，而全球金融市場一體化的發(fā)展又使美國金融界要直接面對來自歐洲全能銀行的競爭。在這種背景下，美國的證券業(yè)和銀行業(yè)出現(xiàn)了相互融合的內(nèi)在與外在需要，《金融服務現(xiàn)代化法案》的通過和實施為這種合并掃清了法律障礙。此后，雙方便以金融控股公司的形式開始了緊密的合作，證券業(yè)也同銀行業(yè)結成了一種兄弟式的合作關系。

1999年美國《金融服務現(xiàn)代化法案》的出臺標志著混業(yè)經(jīng)營已成為國際金融發(fā)展的時代潮流。而我國加入WIO已近兩年，這意味著國內(nèi)證券業(yè)愈來愈直面國外“全能型”金融集團“巨無霸”的無情沖擊。而我國目前現(xiàn)行的分業(yè)經(jīng)營將使證券業(yè)無法在較短的時間內(nèi)完成迅速壯大和成熟起來的重任，我國證券業(yè)將面臨前所未有的嚴峻挑戰(zhàn)。我國證券業(yè)的發(fā)展面臨著這樣一個現(xiàn)實的兩難悖論：要么堅持對證券業(yè)現(xiàn)在有利而終將死路一條的分業(yè)經(jīng)營，要么抉擇死而后生的混業(yè)經(jīng)營之路。在這個關鍵時刻，如何對中國證券業(yè)發(fā)展方向進行有效梳理和理性思考，是我國證券業(yè)存在和發(fā)展的最高支撐點和可靠根基。

一、混業(yè)潮進逼中國證券業(yè)

1999年11月4日，美國國會參眾兩院分別以壓倒性票數(shù)，通過了《金融服務現(xiàn)代化法案》，美國總統(tǒng)克林頓在11月12日正式簽署了該法案，從而使其最終生效。該法案的核心內(nèi)容就是廢止運行了66年之久的《格拉斯—斯蒂格爾法》，放寬了對銀行、證券和保險機構的行業(yè)限制，允許其交叉經(jīng)營，從而結束了近70年金融分業(yè)經(jīng)營的歷史?？肆诸D稱該法案“將帶來金融機構業(yè)務的歷史性變革”。一些經(jīng)濟觀察家認為，新法案的通過，標志著全球金融業(yè)告別分業(yè)經(jīng)營，重新進入混業(yè)經(jīng)營時代。

2001年底中國正式加入WTO，此后5年間國外銀行將徹底進入中國市場和國內(nèi)金融機構平起平坐、同臺競爭。面對這種形勢，我國證券業(yè)是固守分業(yè)經(jīng)營模式的老路還是加緊步伐實施混業(yè)化改革呢？現(xiàn)在時間將要過半，中國的證券業(yè)已經(jīng)走到了一個經(jīng)營體制的歷史岔路口。

站在全球金融史的高度觀察，混業(yè)經(jīng)營其實并非新鮮之事。事實上，20世紀世界金融發(fā)展史，金融業(yè)的經(jīng)營體制經(jīng)歷了從初級階段的混業(yè)經(jīng)營到發(fā)展階段的分業(yè)經(jīng)營再到發(fā)達階段的混業(yè)經(jīng)營的一個否定到自我否定的螺旋式上升的發(fā)展進程。而我國在改革開放之初實行的是混業(yè)經(jīng)營，到了90年代初，我國出現(xiàn)了銀行資金大量涉足證券、期貨、房地產(chǎn)等領域，造成了金融風險陡升。為了控制日益嚴峻的金融風險，1993年國務院頒布《關于金融體制改革的決定》，明確對銀行業(yè)、證券業(yè)、信托業(yè)和保險業(yè)實行“分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理”的原則。1995年通過的《中華人民共和國商業(yè)銀行法》更是以法律的形式確立了銀行業(yè)分業(yè)經(jīng)營的原則。雖然，在我國金融發(fā)展過程中混業(yè)經(jīng)營的嘗試從未停止過，以致出現(xiàn)光大、中信等模式，但一直到今天這個“分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理”法律框架的禁區(qū)未被打破，可以說我國是世界上分業(yè)經(jīng)營的最后一個“堡壘”。

從美國的經(jīng)驗看，金融經(jīng)營體制的實施也經(jīng)歷了一個“混－分－混”的歷史演進過程。20世紀30年代前美國實施混業(yè)經(jīng)營，而30年代的“大危機”砸碎了初級階段混業(yè)經(jīng)營的夢想。被譽為“分業(yè)經(jīng)營法典”的《格拉斯——斯蒂格爾法》從20世紀30年代開始實施。其隔離措施在當時確實起到了降低金融風險的作用，它在支持經(jīng)濟的發(fā)展、維持美元的國際地位方面，都發(fā)揮了不可磨滅的作用。但80年代后美國經(jīng)營體制經(jīng)受前所未有的挑戰(zhàn)。國內(nèi)，隨著全球經(jīng)濟和金融一體化的發(fā)展，信息技術進步所帶來的交易成本與信息成本的變化，金融創(chuàng)新活動使得投資銀行業(yè)的收益構成發(fā)生了顯著變化，傳統(tǒng)銀行業(yè)業(yè)務創(chuàng)新能力受阻，競爭力不斷降低。與此同時，一直實行全能銀行制的歐陸國家的混業(yè)經(jīng)營模式，對美國商業(yè)銀行的國際競爭力提出空前的挑戰(zhàn)。在這種“內(nèi)憂外患”的形勢下美國銀行業(yè)開始千方百計的尋求出路。他們首先采取兼并和金融創(chuàng)新手段向證券業(yè)滲透。政府也心領神會開始放松管制，默許甚至鼓勵金融機構的相互滲透。90年代尤其是中后期，隨著金融管制的放松和金融創(chuàng)新活動加劇，商業(yè)銀行和投資銀行的業(yè)務融合進一步發(fā)展，金融業(yè)并購風起云涌。而且美國在分業(yè)經(jīng)營道路上的兩大盟友英國、日本的相繼“變節(jié)”更使得分業(yè)經(jīng)營雪上加霜，1999年混業(yè)經(jīng)營在美國東山再起。