證券期貨論文范文精選

編者按：本論文主要從關(guān)于內(nèi)幕交易的觀點(diǎn)對(duì)壘；內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息罪的概念和特點(diǎn)分析；如何防范內(nèi)幕交易的措施等進(jìn)行講述，包括了內(nèi)幕交易贊成論、內(nèi)幕交易反對(duì)論、主體是特殊性和多樣性的統(tǒng)一、犯罪被害人不特定。而且多處于弱勢(shì)群體、交易手段由簡(jiǎn)單到復(fù)雜．違法數(shù)額巨大、內(nèi)幕人員往往與券商或基金機(jī)構(gòu)相勾結(jié)等，具體資料請(qǐng)見(jiàn)：

論文摘要：內(nèi)幕交易源于證券欺詐．1814年在英國(guó)發(fā)生的利用拿破侖大敗滑鐵盧的內(nèi)幕信息炒股獲利案是世界上第一起內(nèi)幕交易案件。內(nèi)幕交易在美國(guó)、英國(guó)稱為內(nèi)部人交易，在我國(guó)臺(tái)灣稱為內(nèi)線交易。目前各國(guó)都以立法禁止內(nèi)幕交易行為，但對(duì)于為什么要禁止內(nèi)幕交易，理論界和實(shí)務(wù)界一直存在分歧，經(jīng)濟(jì)學(xué)家和法學(xué)家也從不同角度對(duì)禁止內(nèi)幕交易提出了異議。對(duì)于禁止內(nèi)幕交易的探討可以為完善立法提供有益的借鑒，而且在實(shí)務(wù)和司法實(shí)踐中也不無(wú)裨益。

論文關(guān)鍵詞：內(nèi)幕交易法律行為借鑒

我國(guó)的證券、期貨市場(chǎng)誕生于經(jīng)濟(jì)體制改革的特殊時(shí)期，在這個(gè)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期中大多數(shù)人對(duì)證券、期貨等證券的認(rèn)識(shí)和理解都是膚淺和片面的．再加上法規(guī)制度的不健全，市場(chǎng)本身的不成熟和缺陷．在證券、期貨市場(chǎng)一直表現(xiàn)出一種“消息市”的特征。人們熱衷于通過(guò)追求內(nèi)幕信息．從而采取跟莊行為．以此來(lái)獲利。這就使所謂的“內(nèi)幕信息”大行其道．股市成為一種投機(jī)的賭博場(chǎng)所。很多事實(shí)可以說(shuō)明，在中國(guó)由內(nèi)幕交易帶來(lái)的好處．常常被它在市場(chǎng)和人們的不成熟性條件下帶來(lái)的負(fù)效用所抵消，甚至是淹沒(méi)。證券內(nèi)幕交易本身在現(xiàn)階段的中國(guó)實(shí)際上是一種“直接的非生產(chǎn)性的尋求利益的”活動(dòng)。

目前各國(guó)都以立法禁止內(nèi)幕交易行為，但對(duì)于為什么要禁止內(nèi)幕交易，理論界和實(shí)務(wù)界一直存在分歧。經(jīng)濟(jì)學(xué)家和法學(xué)家也從不同角度對(duì)禁止內(nèi)幕交易提出了異議。對(duì)于禁止內(nèi)幕交易的探討可以為完善立法提供有益的借鑒．而且在實(shí)務(wù)和司法實(shí)踐中也不無(wú)裨益。

l關(guān)于內(nèi)幕交易的觀點(diǎn)對(duì)壘

編者按：本論文主要從股指期貨對(duì)我國(guó)股票市場(chǎng)的積極影響等進(jìn)行講述，包括了有效地規(guī)避股市的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、保護(hù)長(zhǎng)期投資者利益，穩(wěn)定股市、完善股票市場(chǎng)功能與體系，增強(qiáng)我國(guó)股票市場(chǎng)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力、中國(guó)股市要真正與國(guó)際接軌便是一句空話等，具體資料請(qǐng)見(jiàn)：

[摘要]股指期貨是一種新的金融衍生工具。股指期貨的推出,將對(duì)我國(guó)證券市場(chǎng)產(chǎn)生重大影響。本文將結(jié)合中國(guó)股票市場(chǎng)的實(shí)際，來(lái)分析股指期貨對(duì)我國(guó)股票市場(chǎng)產(chǎn)生的積極影響。

[關(guān)鍵詞]股指期貨股票市場(chǎng)積極影響

股指期貨是以股票價(jià)格指數(shù)為標(biāo)的物的期貨合約,它是由交易雙方訂立的、約定在未來(lái)某一特定時(shí)間按成交時(shí)約定好的價(jià)格進(jìn)行股價(jià)指數(shù)交易的一種標(biāo)準(zhǔn)化合約。其具有保證金交易、引入做空機(jī)制、以現(xiàn)金進(jìn)行結(jié)算、每日無(wú)負(fù)債結(jié)算等特點(diǎn)，具有套利、風(fēng)險(xiǎn)回避、資產(chǎn)配置、套期保值、投機(jī)、價(jià)格發(fā)現(xiàn)等功能。1982年誕生于美國(guó)的堪薩斯城期貨交易所。在其發(fā)展歷程中,股指期貨展現(xiàn)了極大地活力。截止2006年末，除了中國(guó)大陸以外,世界GDP排名前20的國(guó)家和地區(qū)都已推出股指期貨,2006年9月8號(hào),中國(guó)金融期貨交易所在上海掛牌成立，10月30日，滬深300指數(shù)期貨仿真交易啟動(dòng)，拉開(kāi)了我國(guó)第一只股指期貨品種上市的序幕。

一、股指期貨對(duì)我國(guó)股票市場(chǎng)的積極影響

1.有效地規(guī)避股市的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

建立相對(duì)獨(dú)立的實(shí)踐教學(xué)體系。高職教育的實(shí)踐教學(xué)體系包括專業(yè)實(shí)踐目標(biāo)、實(shí)踐教學(xué)計(jì)劃、師資配備、實(shí)訓(xùn)教材、考核辦法等要素。高職院校可根據(jù)自身情況以培養(yǎng)學(xué)生職業(yè)能力和可持續(xù)發(fā)展能力為目標(biāo)，確立書本內(nèi)書本外、學(xué)期內(nèi)學(xué)期外、學(xué)校內(nèi)學(xué)校外三結(jié)合的全方位實(shí)踐教學(xué)體系。在構(gòu)建實(shí)踐教學(xué)體系時(shí)既注意保持其相對(duì)獨(dú)立性，又注重與理論教學(xué)體系的融合，以便幫助學(xué)生將掌握的知識(shí)向能力轉(zhuǎn)化，為學(xué)生搭建理論知識(shí)和實(shí)際交互驗(yàn)證的平臺(tái)。實(shí)踐教學(xué)體系由基本素質(zhì)實(shí)踐教學(xué)和專業(yè)實(shí)踐教學(xué)兩部分組成，其中基本素質(zhì)實(shí)踐教學(xué)內(nèi)容包括國(guó)防軍事訓(xùn)練、普通公益勞動(dòng)、通用技能訓(xùn)練和大眾社會(huì)實(shí)踐構(gòu)成，專業(yè)實(shí)踐教學(xué)則由專業(yè)課程基本技能訓(xùn)練、專業(yè)素質(zhì)技能實(shí)訓(xùn)、第二課堂和畢業(yè)實(shí)踐等內(nèi)容構(gòu)成。整個(gè)實(shí)踐教學(xué)過(guò)程緊緊圍繞著本專業(yè)的人才培養(yǎng)目標(biāo)展開(kāi)，各個(gè)環(huán)節(jié)依次貫穿于三年高職教育教學(xué)進(jìn)程當(dāng)中，并且對(duì)每一階段應(yīng)培養(yǎng)的專業(yè)技能和技術(shù)應(yīng)用能力量化相應(yīng)的目標(biāo)、內(nèi)容、課時(shí)和考核標(biāo)準(zhǔn)，最終真正使實(shí)踐教學(xué)體系落到實(shí)處。

優(yōu)化實(shí)踐教學(xué)內(nèi)容。高職院校投資理財(cái)專業(yè)在實(shí)踐教學(xué)內(nèi)容上應(yīng)當(dāng)遵循堅(jiān)持夯實(shí)基礎(chǔ)、強(qiáng)調(diào)專業(yè)技能、突出綜合能力運(yùn)用、注重團(tuán)隊(duì)協(xié)作精神培養(yǎng)的基本原則，以師資隊(duì)伍建設(shè)為先導(dǎo)，以產(chǎn)學(xué)研為紐帶，加快教學(xué)資源建設(shè)，優(yōu)化實(shí)踐教學(xué)內(nèi)容。以中高職稱教師、專業(yè)主講教師、青年骨干教師為主，從專業(yè)技術(shù)核心課程入手并且逐步拓展，編寫完整的突出自身特點(diǎn)的教材、講義、多媒體課件、實(shí)訓(xùn)大綱與指導(dǎo)書，建立一整套完備的課程資源庫(kù)，努力為學(xué)生創(chuàng)造立體學(xué)習(xí)的環(huán)境，提供自主學(xué)習(xí)的平臺(tái)。學(xué)校要內(nèi)部培養(yǎng)和外部引進(jìn)兩手抓，建立落實(shí)專業(yè)帶頭人、青年骨干教師、新進(jìn)教師脫產(chǎn)進(jìn)修和掛職鍛煉制度，同時(shí)常年從銀行、證券、期貨、保險(xiǎn)等校外機(jī)構(gòu)聘用一支穩(wěn)定的兼職教師隊(duì)伍，通過(guò)開(kāi)展專題講座、實(shí)訓(xùn)指導(dǎo)、參觀交流和教師下企業(yè)學(xué)習(xí)等方式，確保本專業(yè)師生能緊跟行業(yè)潮流，及時(shí)掌握行業(yè)發(fā)展最新動(dòng)態(tài)。

搞活實(shí)踐教學(xué)方法和教學(xué)形式。培養(yǎng)創(chuàng)新人才，方法比知識(shí)更重要。首先，在實(shí)踐教學(xué)中要積極運(yùn)用現(xiàn)代化的教學(xué)手段，充分利用教學(xué)設(shè)備，發(fā)揮網(wǎng)絡(luò)資源優(yōu)勢(shì)，實(shí)現(xiàn)多媒體教學(xué)和網(wǎng)絡(luò)教學(xué)。高職院校應(yīng)鼓勵(lì)教師采用電子教案、CAI課件、網(wǎng)上教學(xué)、答疑與討論等多種教學(xué)形式，使得教學(xué)方式由灌注式向啟發(fā)式、討論式和問(wèn)題引導(dǎo)式轉(zhuǎn)變，形成教學(xué)互動(dòng)，以此力求提高學(xué)生的學(xué)習(xí)興趣、教學(xué)參與意識(shí)及分析問(wèn)題和處理問(wèn)題的能力。其次，基于高職教育規(guī)律、采取“教、學(xué)、做”一體化的課程教學(xué)模式。根據(jù)目標(biāo)崗位的知識(shí)與能力需求，以典型教學(xué)案例為主線，重構(gòu)課程體系與教學(xué)內(nèi)容，將課程學(xué)習(xí)的場(chǎng)地安排在實(shí)訓(xùn)室，實(shí)施現(xiàn)場(chǎng)仿真教學(xué)，老師邊講解、邊演示，學(xué)生邊實(shí)踐、邊提問(wèn)，使實(shí)踐教學(xué)與理論教學(xué)同步進(jìn)行，既保持理論知識(shí)的系統(tǒng)性，又貫徹理論知識(shí)的應(yīng)用性，實(shí)現(xiàn)了知識(shí)與技能的有機(jī)融合。再者，拓寬培養(yǎng)途徑，重視第二課堂的開(kāi)發(fā)?？梢匝芯吭趯I(yè)教師指導(dǎo)下，以本專業(yè)在校生為主體成立學(xué)院投資理財(cái)協(xié)會(huì)，以其為載體帶動(dòng)課外的實(shí)踐學(xué)習(xí)活動(dòng)。投資理財(cái)協(xié)會(huì)每學(xué)期定期舉辦模擬證券期貨交易大賽，學(xué)生可從中體驗(yàn)和掌握諸如投資策略分析、實(shí)戰(zhàn)時(shí)機(jī)選擇、實(shí)戰(zhàn)技巧運(yùn)用、投資理念與紀(jì)律等內(nèi)容，從而加深對(duì)書本知識(shí)的理解與領(lǐng)會(huì)。

建立校內(nèi)外實(shí)踐教學(xué)基地。高職院校實(shí)踐教學(xué)基地是一個(gè)集教學(xué)、科研、生產(chǎn)、培訓(xùn)、模擬就業(yè)于一體的多功能的結(jié)合體，是實(shí)施實(shí)踐教學(xué)活動(dòng)的場(chǎng)所和載體，是高職教育實(shí)踐教學(xué)的核心環(huán)節(jié)。在學(xué)院內(nèi)部可考慮建立銀行柜臺(tái)實(shí)訓(xùn)室、證券期貨分析實(shí)訓(xùn)室和保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)實(shí)訓(xùn)室等校內(nèi)主體實(shí)訓(xùn)中心，成熟一個(gè)，發(fā)展一個(gè)，逐步形成“金融一條街”。在學(xué)院外部可積極謀求與本地區(qū)域市場(chǎng)中的商業(yè)銀行、證券公司、期貨公司、保險(xiǎn)公司等金融機(jī)構(gòu)聯(lián)系合作，建立校外實(shí)踐教學(xué)基地。利用寒暑假雙休日，安排教師帶隊(duì)，在基地內(nèi)相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)理的幫助下開(kāi)展各種形式的客戶開(kāi)發(fā)和管理實(shí)踐教學(xué)活動(dòng)，鼓勵(lì)學(xué)生利用業(yè)余時(shí)間在校外實(shí)踐教學(xué)基地兼職(如兼職證券、期貨和保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人等)，嘗試熟悉金融市場(chǎng)全流程的實(shí)際操作，將書本理論知識(shí)具體化、形象化，使得個(gè)人的客戶開(kāi)發(fā)和管理能力得到大幅度提高，同時(shí)也檢驗(yàn)了校內(nèi)實(shí)訓(xùn)的效果。

完善實(shí)踐教學(xué)考核機(jī)制。校內(nèi)實(shí)踐方面，減少卷面考核范圍，加大實(shí)際操作的考核比重。將平時(shí)操作時(shí)的表現(xiàn)與效果記入成績(jī)，注重加強(qiáng)學(xué)生獨(dú)立解決問(wèn)題的意識(shí)和能力的培養(yǎng)。大力推行“雙證書”制度，指導(dǎo)學(xué)生在校期間根據(jù)自己未來(lái)的就業(yè)意向，有目的、有選擇地參加各種職業(yè)資格證書考試，使學(xué)生在獲得畢業(yè)證書的同時(shí)，能獲得相應(yīng)的職業(yè)資格證書，完善學(xué)生素養(yǎng)與能力結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)學(xué)生的就業(yè)競(jìng)爭(zhēng)能力。校外社會(huì)實(shí)踐方面，可考慮實(shí)施頂替學(xué)分制度，即當(dāng)學(xué)生進(jìn)行校外社會(huì)活動(dòng)時(shí)得到用人單位的認(rèn)可且提前錄用，可提出申請(qǐng)，經(jīng)教學(xué)院系和教務(wù)處審批同意，可以用社會(huì)實(shí)踐的相關(guān)成果來(lái)頂替校內(nèi)專業(yè)課程的學(xué)分，同樣順利圓滿地畢業(yè)。在畢業(yè)實(shí)踐(包括畢業(yè)實(shí)習(xí)和畢業(yè)論文)成績(jī)?cè)u(píng)定時(shí)，所有畢業(yè)生一視同仁，畢業(yè)答辯時(shí)間相對(duì)充裕，做到既有答又有辯，同時(shí)包含適宜的深度和展開(kāi)合理的廣度。答辯成員實(shí)行指導(dǎo)教師回避制度，指導(dǎo)與答辯分開(kāi)，畢業(yè)實(shí)習(xí)成績(jī)由實(shí)習(xí)指導(dǎo)教師和實(shí)習(xí)單位領(lǐng)導(dǎo)(或指導(dǎo)師傅)評(píng)價(jià)綜合確定，畢業(yè)實(shí)踐的最終成績(jī)由畢業(yè)實(shí)習(xí)和畢業(yè)論文綜合評(píng)定而成，最終客觀公正地確定校級(jí)優(yōu)秀社會(huì)實(shí)踐畢業(yè)生。

本文作者：劉學(xué)軍作者單位：鶴壁職業(yè)技術(shù)學(xué)院

摘要近年來(lái)以股指期貨為核心的衍生產(chǎn)品市場(chǎng)已成為各金融中心競(jìng)爭(zhēng)的焦點(diǎn)所在。在亞太地區(qū)主要股票市場(chǎng)中,中國(guó)大陸是唯一沒(méi)有股指期貨的空白地。因此培育和發(fā)展股指期貨成為我國(guó)資本市場(chǎng)迫在眉睫的任務(wù)。借鑒美國(guó)以及臺(tái)灣等國(guó)家和地區(qū)券商參與股指期貨的經(jīng)驗(yàn),并在此基礎(chǔ)上提出適合我國(guó)國(guó)情的券商參與模式,對(duì)我國(guó)日后發(fā)展金融期貨市場(chǎng)具有一定的指導(dǎo)意義。

關(guān)鍵詞股指期貨;參與模式;中介機(jī)構(gòu)

金融期貨是在20世紀(jì)70年代世界金融體制發(fā)生重大變革,世界金融市場(chǎng)日益動(dòng)蕩不安的背景下誕生的。寫作論文金融期貨經(jīng)過(guò)近20年的迅速發(fā)展,已占世界期貨交易量的67%。近年來(lái),比重更是上升到80%以上。由于實(shí)際條件和經(jīng)濟(jì)社會(huì)環(huán)境不同,各國(guó)金融期貨市場(chǎng)參與模式呈現(xiàn)出不同的市場(chǎng)格局和發(fā)展特點(diǎn)。對(duì)于我國(guó)來(lái)說(shuō)發(fā)達(dá)與新興市場(chǎng)的借鑒重點(diǎn)將有所不同。在以美、英、日等國(guó)為代表的發(fā)達(dá)市場(chǎng)上,已形成成熟的期貨行業(yè)體系,其完備的法律法規(guī)、規(guī)范的監(jiān)控體系、豐富的產(chǎn)品系列、有序的參與層次,都有我國(guó)發(fā)展金融期貨所必須認(rèn)真借鑒的寶貴經(jīng)驗(yàn)。而對(duì)于臺(tái)灣這個(gè)新興期貨市場(chǎng),在借鑒成熟市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)的同時(shí),根據(jù)自身情況進(jìn)行創(chuàng)新,摸索出一整套適用于東亞,尤其是大中華地區(qū)的金融期貨市場(chǎng)文化,促進(jìn)了金融期貨市場(chǎng)的迅猛發(fā)展,這是我們要重點(diǎn)吸收借鑒的地方。

1境外金融機(jī)構(gòu)參與金融期貨的模式借鑒

1.1美國(guó)期貨市場(chǎng)發(fā)展及狀況美國(guó)是期貨市場(chǎng)和期貨行業(yè)發(fā)展最為成熟的國(guó)家,其期貨行業(yè)結(jié)構(gòu)在原發(fā)型期貨市場(chǎng)中最具代表性。

1.1.1美國(guó)主要證券公司參與情況。在美國(guó),證券公司主要通過(guò)部門或者專業(yè)子公司2種方式參與金融期貨。一些證券公司通過(guò)設(shè)立專業(yè)子公司從事期貨交易,如美林期貨公司、JP摩根期貨公司等都是期貨專營(yíng)商。而另一些證券公司,則通過(guò)部門參與,如摩根斯坦利、所羅門美邦等公司都兼營(yíng)期貨交易(期貨兼營(yíng)商)[1]。

編者按：本論文主要從股指期貨的功能及其在我國(guó)發(fā)展的必要性；股指期貨在我國(guó)的發(fā)展障礙；我國(guó)發(fā)展股指期貨的風(fēng)險(xiǎn)管理措施等進(jìn)行講述。包括了股指期貨的功能、股指期貨在我國(guó)發(fā)展的必要性、現(xiàn)貨市場(chǎng)障礙、市場(chǎng)運(yùn)行障礙、技術(shù)障礙、制度創(chuàng)新和監(jiān)管障礙、選擇合適的標(biāo)的指數(shù)、防范信息操縱、交易所加強(qiáng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的防范和控制、聯(lián)合監(jiān)管、完善機(jī)構(gòu)內(nèi)控機(jī)制等，具體資料請(qǐng)見(jiàn)：

摘要：股指期貨作為一項(xiàng)重大的金融創(chuàng)新，它的推出必將對(duì)我國(guó)金融市場(chǎng)產(chǎn)生革命性的影響。試從正確認(rèn)識(shí)股指期貨的功能和其在我國(guó)發(fā)展的必要性出發(fā)，通過(guò)分析股指期貨在我國(guó)發(fā)展的障礙，著重探討股指期貨的風(fēng)險(xiǎn)管理措施。

關(guān)鍵詞：股指期貨;必要性;發(fā)展障礙;風(fēng)險(xiǎn)管理

2007年初國(guó)務(wù)院《期貨交易管理?xiàng)l例》之后，2007年6月27日，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，中國(guó)金融期貨交易所正式《中國(guó)金融期貨交易所交易規(guī)則》及其配套的八項(xiàng)實(shí)施細(xì)則。這些舉措，從宏觀和微觀兩個(gè)層面規(guī)范了金融期貨市場(chǎng)的建設(shè)和運(yùn)作，標(biāo)志著中國(guó)金融期貨市場(chǎng)法律法規(guī)體系已經(jīng)初步建立起來(lái)，同時(shí)也意味著股指期貨推出前的規(guī)則準(zhǔn)備工作已經(jīng)基本完畢?？梢灶A(yù)見(jiàn)，股指期貨的推出將促進(jìn)股票現(xiàn)貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)的互通，并對(duì)股票現(xiàn)貨市場(chǎng)產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響。目前，全球股指期貨、期權(quán)和個(gè)股期貨、期權(quán)已經(jīng)占到全部期貨、期權(quán)市場(chǎng)65%左右的份額，隨著金融市場(chǎng)改革的不斷深入，我國(guó)發(fā)展金融期貨的環(huán)境和條件日益成熟。本文圍繞股指期貨在我國(guó)發(fā)展的障礙和風(fēng)險(xiǎn)管理作進(jìn)一步的研究。

一、股指期貨的功能及其在我國(guó)發(fā)展的必要性

(一)股指期貨的功能