前言：本站為你精心整理了商業(yè)銀行影響范文，希望能為你的創(chuàng)作提供參考價(jià)值，我們的客服老師可以幫助你提供個(gè)性化的參考范文，歡迎咨詢。

【摘要】本文選取國內(nèi)5家國有商業(yè)銀行和8家主要的股份制商業(yè)銀行一年的利息收入率、非利息收入率、營業(yè)費(fèi)用率和稅前利潤率的截面數(shù)據(jù)，從實(shí)證角度分析了外資銀行進(jìn)入對我國銀行效率的影響。研究發(fā)現(xiàn)，外資銀行進(jìn)入對我國商業(yè)銀行經(jīng)營效率具有一定程度的正面影響，但影響還很有限。外資銀行進(jìn)入對國內(nèi)銀行存貸款業(yè)務(wù)沒有顯著的影響，國內(nèi)銀行的主要收入來源仍是利息收入。

【關(guān)鍵詞】外資銀行進(jìn)入商業(yè)銀行效率

一、引言

改革開放以來，特別是入世后，外資銀行在我國取得了較大的發(fā)展。截至2007年中旬，外資銀行資產(chǎn)總規(guī)模達(dá)到10000多億美元，約占整個(gè)銀行業(yè)資產(chǎn)總額的2.3%，而且其業(yè)務(wù)品種和業(yè)務(wù)范圍擴(kuò)大得很快，能提供業(yè)務(wù)品種100多個(gè)。由此可見，外資銀行已經(jīng)成為我國金融體系的重要組成部分，研究外資銀行的經(jīng)營活動(dòng)具有極其重要的現(xiàn)實(shí)意義。本文試圖從利息收入率、非利息收入率、營業(yè)費(fèi)用率、稅前利潤率等方面來研究外資銀行進(jìn)入對商業(yè)銀行的影響。

二、外資銀行進(jìn)入對我銀行效率影響的文獻(xiàn)綜述

Claessens（2001）選取1988—1995年期間80個(gè)國家（包括發(fā)展中國家和發(fā)達(dá)國家）的銀行面板數(shù)據(jù)，采用了外資銀行數(shù)量占東道國銀行總數(shù)的比例和外資銀行資產(chǎn)占東道國銀行總資產(chǎn)的比例兩個(gè)指標(biāo)，檢驗(yàn)了外資銀行進(jìn)入與東道國銀行效率之間的關(guān)系。其結(jié)論為外資銀行進(jìn)入程度高會顯著減少銀行的稅前利潤和日常開支。

Hermes（2004）在回歸模型中引入經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平這一因素，證實(shí)了不同經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平會影響外資銀行的進(jìn)入效應(yīng)。在經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平較低的國家，外資銀行進(jìn)入程度高會使銀行的日常開支與利息收入增加，從而使銀行的效率降低；而在經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平較高的國家，外資銀行進(jìn)入程度高會使銀行的日常開支與利息收入減少，從而使銀行的效率提高。

張荔、張蓉（2006）針對新興市場國家的情況展開分析，通過對17個(gè)新興市場國家1995—2002年截面數(shù)據(jù)的分析，發(fā)現(xiàn)外資銀行進(jìn)入對東道國銀行有正的溢出效應(yīng)，但是這依賴于一個(gè)有效競爭的環(huán)境。

葉欣（2006）運(yùn)用中國銀行業(yè)1995—2004年橫截面數(shù)據(jù)對外資銀行進(jìn)入程度、市場競爭結(jié)構(gòu)、中資銀行效率水平的變化關(guān)系進(jìn)行經(jīng)驗(yàn)分析。研究發(fā)現(xiàn)外資銀行進(jìn)入程度與中資銀行利息邊際和利潤水平顯著正相關(guān)；本國銀行市場競爭程度與外資銀行進(jìn)入程度的交互項(xiàng)與中資銀行的稅前利潤這一效率變量顯著負(fù)相關(guān)。

馬慧敏（2007）利用14家主要商業(yè)銀行的數(shù)據(jù)進(jìn)行分析，發(fā)現(xiàn)外資銀行的進(jìn)入使我國銀行的利差、稅前利潤率上升，并增強(qiáng)了我國銀行業(yè)的流動(dòng)性，但總體來說效果并不明顯。

三、實(shí)證分析

1、商業(yè)銀行效率指標(biāo)的建立

本文的分析主要著眼于以下三個(gè)方面。一是商業(yè)銀行經(jīng)營成本，主要通過營業(yè)費(fèi)用這一指標(biāo)體現(xiàn)。商業(yè)銀行的營業(yè)費(fèi)用是商業(yè)銀行銷售產(chǎn)品的成本和管理費(fèi)用的直接體現(xiàn)，營業(yè)費(fèi)用的水平表明了銀行成本管理能力的高低。二是商業(yè)銀行的經(jīng)營業(yè)務(wù)收入，用利息收入和非利息收入代表銀行經(jīng)營業(yè)務(wù)種類的變化。因我國商業(yè)銀行的傳統(tǒng)收入集中在存貸款業(yè)務(wù)上，故將存貸款業(yè)務(wù)的利息收入列入考察的指標(biāo)。非利息收入是銀行的非貸款收入的指標(biāo)體現(xiàn)，也是對銀行開展表外業(yè)務(wù)能力的一種衡量。三是商業(yè)銀行的經(jīng)營利潤，主要通過稅前利潤這一指標(biāo)體現(xiàn)。稅前利潤通過營業(yè)收入與營業(yè)支出的差額，加上營業(yè)外收入與支出的和計(jì)算得出，是銀行盈利能力的具體表現(xiàn)。

考慮到各家銀行的資產(chǎn)規(guī)模存在較大差異，以上指標(biāo)均采用比例的形式。同時(shí)，外資銀行進(jìn)入方面則選取外資銀行資產(chǎn)占我國銀行業(yè)全部資產(chǎn)的比例為指標(biāo)。另外，由于經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平對商業(yè)銀行經(jīng)營的效果有一定影響，在考察中也加入了我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r的因素。為保證數(shù)據(jù)的一致性，用名義GDP變量即名義GDP的增長率來衡量我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平。

2、數(shù)據(jù)說明

本文選取的樣本區(qū)間為1996年至2006年，主要選取5家國有商業(yè)銀行和資產(chǎn)排名靠前的8家股份制商業(yè)銀行（含中信銀行、招商銀行、民生銀行、華夏銀行、廣東發(fā)展銀行、深圳發(fā)展銀行、浦東發(fā)展銀行和興業(yè)銀行）。所用數(shù)據(jù)來源于《中國金融年鑒》（涉及資產(chǎn)負(fù)債表和損益表）和《中國統(tǒng)計(jì)年鑒》1997—2006年各卷和上述銀行2006年年報(bào)。

3、變量的選取

因變量：營業(yè)費(fèi)用率，稅前利潤率，利息收入率和非利息收入率。自變量：外資銀行資產(chǎn)占我國銀行業(yè)全部資產(chǎn)的比例，外資銀行設(shè)立的營業(yè)性分行數(shù)占我國銀行機(jī)構(gòu)數(shù)的比例，名義GDP增長率。

4、模型的建立

為消除序列的自相關(guān)，各變量采用一階差分形式，具體建立模型如下：

ΔIit=α+βΔFt+λΔXt+εit

其中，Iit是被解釋變量（反映外資銀行進(jìn)入后對國內(nèi)銀行經(jīng)營效率影響的程度），由國內(nèi)銀行各主要經(jīng)營指標(biāo)即利息收入率、非利息收入率、營業(yè)費(fèi)用率、稅前利潤率等構(gòu)成；α為截距項(xiàng)；F反映外資銀行進(jìn)入程度，分別使用外資銀行資產(chǎn)份額（FS）和外資營業(yè)性分行數(shù)量份額（FN）作為自變量；X反映我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平（用名義GDP增長率即GDPGR表示）；εit為隨機(jī)誤差項(xiàng)。

5、回歸分析

根據(jù)收集的數(shù)據(jù)，運(yùn)用Eviews軟件的PanelData計(jì)量模塊，計(jì)量研究外資銀行在1996—2006年對我國銀行業(yè)經(jīng)營效率的影響。本文分別以外資銀行的營業(yè)性分支機(jī)構(gòu)數(shù)所占比例和外資銀行的資產(chǎn)所占比例作為解釋變量，利用固定效應(yīng)（FixedEffects）下的GLS（CrossSectionweights）法估計(jì)分析。

（注：上兩表中對應(yīng)解釋變量的數(shù)據(jù)為回歸得到的該解釋變量的系數(shù)，括號內(nèi)為該解釋變量的t檢驗(yàn)值。）

對上述結(jié)果進(jìn)行分析，第一，從對我國銀行業(yè)的實(shí)證分析結(jié)果看，以外資銀行營業(yè)性分行所占比例（FN）為自變量的4個(gè)估計(jì)方程t值不顯著，均未能通過統(tǒng)計(jì)檢驗(yàn)。這一結(jié)果表明國內(nèi)銀行對外資銀行營業(yè)性分支機(jī)構(gòu)數(shù)目所占比例的變化不敏感，外資銀行為謀求發(fā)展而進(jìn)行的“布局”并沒有引起國內(nèi)銀行較大的注意和相應(yīng)的經(jīng)營調(diào)整。

第二，與此相比，以外資銀行資產(chǎn)所占比例（FS）作為解釋變量獲得了較為顯著的計(jì)量結(jié)果。在所估計(jì)的4個(gè)方程中，非利息收入率和營業(yè)費(fèi)用率的2個(gè)方程顯示，外資銀行資產(chǎn)份額作為自變量對其影響顯著。這表明，以資產(chǎn)數(shù)量比例代表的市場份額的變化對國內(nèi)銀行的影響更大，而不是單純的外資銀行對手?jǐn)?shù)量增加。

第三，在使用外資銀行市場份額作為解釋變量的分析中，利息收入率和稅前利潤率都沒有獲得統(tǒng)計(jì)顯著的結(jié)果，表明國內(nèi)銀行利息收入率和稅前利潤率的變化同外資銀行進(jìn)入之間沒有太大的聯(lián)系。而非利息收入率和營業(yè)費(fèi)用率的計(jì)量都獲得了比較顯著的結(jié)果，而且都是系數(shù)為正，說明隨著外資銀行占據(jù)市場份額的增加，這些經(jīng)濟(jì)變量也增加了。

另外，本文在營業(yè)費(fèi)用率與稅前利潤率上存在與部分國外學(xué)者研究不一致的結(jié)果。在營業(yè)費(fèi)用率這一點(diǎn)上，我國銀行的表現(xiàn)與外資銀行的進(jìn)入呈正向相關(guān)關(guān)系。這同Hermes等人的研究結(jié)果是一致的，而與Claessens的研究結(jié)果相反。后者認(rèn)為，在長期，外資銀行的影響會導(dǎo)致國內(nèi)銀行提高經(jīng)營管理水平，從而降低成本。前者認(rèn)為，在短期，外資銀行的進(jìn)入帶來了新的技術(shù)和服務(wù)，隨著外來競爭的增強(qiáng)，國內(nèi)銀行為了與之競爭、彌補(bǔ)同對手之間的差距，勢必會加大投入，對產(chǎn)品、技術(shù)、服務(wù)等進(jìn)行改造和升級，改革原有的業(yè)務(wù)模式和組織，并加大對高素質(zhì)人力資源的投入，這些都會在短期內(nèi)導(dǎo)致銀行營業(yè)成本的增加。結(jié)合目前的情況看，我國應(yīng)該更適于Hermes等人的研究結(jié)論，即國內(nèi)銀行在面對外資銀行的競爭時(shí)增加了自身的投入。

而關(guān)于銀行稅前利潤率，我國國內(nèi)銀行在這點(diǎn)上與外資銀行市場份額不存在顯著相關(guān)關(guān)系，這與Hermes等人的研究結(jié)果是相同，而與Claessens的研究結(jié)果不同。對此可能的解釋是，目前外資銀行與我國商業(yè)銀行所開展的業(yè)務(wù)領(lǐng)域有大差別，由此導(dǎo)致的利潤來源也不盡相同。外資銀行的主要業(yè)務(wù)優(yōu)勢在表外業(yè)務(wù)，如出口信貸、金融租賃和個(gè)人理財(cái)?shù)确矫?，而我國的銀行利潤大部分仍然來源于存貸差的收入。以2005年為例，外資銀行的表外業(yè)務(wù)與凈利息收入之比為52.4%，國內(nèi)銀行該指標(biāo)的平均值為14.9%；外資銀行的表外收入與營業(yè)收入之比為19.7%，國內(nèi)商業(yè)銀行的平均值為3.4%。另外，近年來外資銀行雖已持續(xù)加快進(jìn)入的步伐，但受國內(nèi)條件的限制，其資產(chǎn)份額始終維持在2%左右，對國內(nèi)銀行的影響有限。從短期來看，外資銀行的進(jìn)入對我國銀行業(yè)的利潤率未形成明顯的威脅。

四、結(jié)論

從本文實(shí)證分析結(jié)果看，外資銀行進(jìn)入對我國商業(yè)銀行效率具有一定程度的正面影響。這表現(xiàn)在，隨著外資銀行的進(jìn)入的增加，國內(nèi)銀行非利息收入率和營業(yè)費(fèi)用率相應(yīng)提高，說明國內(nèi)銀行已經(jīng)開始注重傳統(tǒng)存貸款以外業(yè)務(wù)的發(fā)展，并在增進(jìn)服務(wù)、開發(fā)產(chǎn)品、提高技術(shù)等方面加大了投入。但是其影響的效果還很有限，表現(xiàn)為外資銀行進(jìn)入對國內(nèi)銀行存貸款業(yè)務(wù)沒有發(fā)生顯著的變化，國內(nèi)銀行的主要收入來源仍是利息收入。由此可見，雖然中國銀行業(yè)的持續(xù)開放和改革在一定程度上增進(jìn)了市場的競爭功能，但中國銀行業(yè)整體的競爭水平仍然較為低下，還有進(jìn)一步提升的空間。

【參考文獻(xiàn)】

[1]Claessens，AsliDemirguc-Kunt,HarryHuizinga.Howdoesforeignentryaffectdomesticbankingmarkets[J].JournalofBanking&Finance，2001（25）.

[2]RobertLensink，NielsHermes.Theshort-termeffectsofforeignbankentryondomesticbankbehaviour：Doeseconomicdevelopmentmatter[J].Journalofbanking&finance，2004（28）.

[3]張荔、張蓉：外資銀行進(jìn)入與東道國體系的效率改進(jìn)——新興市場國家的截面數(shù)據(jù)分析[J].南開經(jīng)濟(jì)研究，2006（1）.

[4]葉欣：外資銀行進(jìn)入對中國銀行業(yè)效率影響的實(shí)證研究[J].財(cái)經(jīng)問題研究，2006（2）.

[5]馬慧敏：外資銀行進(jìn)入對我國商業(yè)銀行績效影響的實(shí)證分析[J].黑龍江對外經(jīng)貿(mào)，2007（4）.