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摘要:經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型對(duì)于當(dāng)今世界經(jīng)濟(jì)的發(fā)展來說是面臨的重要問題。從國(guó)際經(jīng)驗(yàn)看，不論是發(fā)達(dá)國(guó)家還是新型工業(yè)化國(guó)家，無一不是在經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)中實(shí)現(xiàn)持續(xù)快速發(fā)展的。在本文中，筆者就圍繞經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型問題，從經(jīng)濟(jì)抑制的角度進(jìn)行探討。通過對(duì)金融抑制政策的分析，可以看出其帶來的弊端是多方面的，這些消極方面無一不對(duì)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型產(chǎn)生阻礙。本文得出結(jié)論，過度的經(jīng)濟(jì)抑制，勢(shì)必阻礙一個(gè)國(guó)家經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，促使經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的失衡。

關(guān)鍵詞:金融抑制;經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型;金融體系;經(jīng)濟(jì)發(fā)展

一、引言

經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型無論對(duì)于發(fā)達(dá)國(guó)家還是發(fā)展中國(guó)家來說，都是經(jīng)濟(jì)發(fā)展面臨的重要問題。從傳統(tǒng)發(fā)達(dá)國(guó)家的歷史發(fā)展歷程可以看出，經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的基本路線表現(xiàn)為工業(yè)部門逐漸代替農(nóng)業(yè)部門，而隨著社會(huì)的進(jìn)步和生產(chǎn)力的發(fā)展以及各種新技術(shù)、新科學(xué)的進(jìn)步，工業(yè)部門所占比例又逐步降低，而服務(wù)業(yè)成了在經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)中占主導(dǎo)地位的部門。但是這種產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變卻違背了Kaldor事實(shí)，更甚一步，傳統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)平衡理論并不能很好的適應(yīng)于這種產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變方式。通過對(duì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的限制因素進(jìn)行分析，可以很好的規(guī)劃產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型升級(jí)，制定正確的宏觀調(diào)控政策，從而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的健康發(fā)展。是什么因素造成了從農(nóng)業(yè)到工業(yè)又到服務(wù)業(yè)的這種產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型的路徑的呢?首先我們分析一下現(xiàn)有的研究結(jié)論，主要集中在兩個(gè)方面:過于關(guān)注相關(guān)因素和過于關(guān)注技術(shù)相關(guān)的原因。相關(guān)的原因表明，恩格爾法則是促使經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)變化的重要因素。根據(jù)恩格爾理論，隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，家庭收入也相應(yīng)的增加。家庭收入的增加促使在家庭消費(fèi)結(jié)構(gòu)中物質(zhì)消費(fèi)的比例所占比重降級(jí)，從而對(duì)農(nóng)業(yè)產(chǎn)品德需求比例降低，促使農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)的比重也會(huì)相應(yīng)減少。與此同時(shí)，家庭服務(wù)業(yè)的需求增加，服務(wù)業(yè)的消費(fèi)在家庭消費(fèi)結(jié)構(gòu)中所占的比例上升，為了迎合這種轉(zhuǎn)變，社會(huì)需要做出相應(yīng)的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，從而服務(wù)業(yè)逐漸代替了傳統(tǒng)農(nóng)業(yè)和工業(yè)成為了社會(huì)的主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)。過于關(guān)注技術(shù)相關(guān)的原因，產(chǎn)生產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型與技術(shù)進(jìn)步相關(guān)的認(rèn)識(shí)，即不同產(chǎn)業(yè)部門在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中所占比重的不同取決于不同產(chǎn)業(yè)部門技術(shù)進(jìn)步發(fā)展程度的不同。另外一方面，政府的政策對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)變也產(chǎn)生重要影響。一個(gè)國(guó)家對(duì)農(nóng)業(yè)、工業(yè)以及服務(wù)業(yè)的重視程度的不同，必然對(duì)產(chǎn)業(yè)部門的發(fā)展產(chǎn)生引導(dǎo)作用。國(guó)家針對(duì)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展所面臨的不同階段，會(huì)做出相應(yīng)政策的調(diào)整，運(yùn)用宏觀與微觀調(diào)控雙重手段使產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整最大可能的適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展新形勢(shì)，滿足經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的需求。可見，政策也是對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變產(chǎn)生影響的重要因素。

二、金融抑制的消極影響

筆者就將針對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)影響因素中的政策因素進(jìn)行分析，旨在研究國(guó)家的金融抑制措施對(duì)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的影響。從傳統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)學(xué)理論分析，金融抑制政策主要有以下消極方面:

1．資本市場(chǎng)的運(yùn)行效率減緩，促使資本市場(chǎng)運(yùn)轉(zhuǎn)失靈。

金融抑制措施使得已經(jīng)被控制的被銀行導(dǎo)向的資本的市場(chǎng)效率的下降，而這種結(jié)果勢(shì)必會(huì)產(chǎn)生極大的消極影響。因?yàn)槿绻驗(yàn)闇p少總需求而帶來了商品和勞務(wù)的總供給縮小，這種需求的下降很明顯是自我限制的。假如把相對(duì)于總供給的商品和勞務(wù)總需求進(jìn)行減少，那么價(jià)格水平就只可能下降或者是停止上升。從而導(dǎo)致價(jià)格所體現(xiàn)的供給與需求之間的關(guān)系并不真實(shí)，因而價(jià)格更不能發(fā)揮限擴(kuò)大供給、減少需求的作用。

2．導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的水平低下，不能很好的配置社會(huì)經(jīng)濟(jì)資源。

經(jīng)濟(jì)學(xué)家凱恩斯有理論認(rèn)為，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)能夠達(dá)到合理的水平的前提是基于儲(chǔ)蓄一國(guó)經(jīng)濟(jì)比重中儲(chǔ)蓄和投資相等。然而在發(fā)展中國(guó)家，國(guó)家實(shí)行的金融抑制政策使得一國(guó)的儲(chǔ)蓄水平很難達(dá)到最佳化，進(jìn)而就不能有充足的儲(chǔ)蓄資本轉(zhuǎn)化為投資資本，因而經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平當(dāng)然無法達(dá)到最合適的狀態(tài)，即金融抑制使得經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)被限制，經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)處于緩慢甚至停滯狀態(tài)。

3．促使經(jīng)濟(jì)分化的差距加大，不利于經(jīng)濟(jì)社會(huì)的平衡發(fā)展。

通觀發(fā)展中國(guó)家的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象可以發(fā)現(xiàn)，發(fā)展中國(guó)家通常會(huì)高估自己本國(guó)的貨幣價(jià)值，即限制匯率水平。這種經(jīng)濟(jì)措施很顯然的會(huì)帶來其本國(guó)貨幣升值，進(jìn)而導(dǎo)致其出口外國(guó)的本國(guó)產(chǎn)品在國(guó)際上缺少競(jìng)爭(zhēng)力，從而對(duì)本國(guó)產(chǎn)品的出口產(chǎn)生極大的限制。因?yàn)檎峭ㄟ^使用金融抑制手段來制定刺激出口的貿(mào)易政策，通過運(yùn)用超低價(jià)格從農(nóng)民手中購買農(nóng)副產(chǎn)品，然后在出口環(huán)節(jié)給出口商提供補(bǔ)貼。另外，這種內(nèi)源融資方式是城市中的富人獲得了極大的利益，促使富人更富。與此同時(shí)，更加嚴(yán)重的剝削使貧困居民更加貧困。這顯然違背了市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的公平原則，社會(huì)公平更難以實(shí)現(xiàn)，整個(gè)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的公平都得不到保證。

4．金融抑制政策極大的限制了融資方式的發(fā)展。

無論是國(guó)家、企業(yè)還是個(gè)人，其有限的內(nèi)部資源很難滿足發(fā)展需要，這就要求積極尋找外源來滿足發(fā)展需要。因而，外源融資方式顯然是大家都積極追求的一種融資方式，掌握了外源融資渠道無疑對(duì)于自身發(fā)展是至關(guān)重要的，可以說是把握住了資金來源主動(dòng)權(quán)。然而，在金融抑制政策發(fā)揮作用的社會(huì)經(jīng)濟(jì)條件下，中小企業(yè)很難擁有通過外源融資方式進(jìn)行融資的權(quán)利，因?yàn)橹挥姓J(rèn)為重要的大企業(yè)才享有外源融資方式的特權(quán)。不難看出，這種對(duì)外源融資方式的限制極大的阻礙了相當(dāng)數(shù)量的企業(yè)的融資，限制了產(chǎn)業(yè)鏈的發(fā)展，使得企業(yè)的運(yùn)轉(zhuǎn)發(fā)展停滯不前。

三、金融抑制與經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型

通過以上分析我們可以看出，金融抑制政策所帶來的消極影響是多方面的，這些影響成為抑制經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型的重要因素，進(jìn)而影響經(jīng)濟(jì)社會(huì)的發(fā)展。

1．目前我國(guó)的金融體制總結(jié)起來就是銀行主導(dǎo)的金融體制，這種銀行主導(dǎo)的金融體制也不斷在向市場(chǎng)主導(dǎo)的金融體制進(jìn)行過度。當(dāng)然，這兩種不同的主導(dǎo)的金融體制也都有其產(chǎn)生的背景與條件。就市場(chǎng)主導(dǎo)型的金融體系而言，其產(chǎn)生源于資本主義社會(huì)自下而上的創(chuàng)新實(shí)踐與變革。而銀行主導(dǎo)型的金融體系則更多的注重政府自上而下的政策引導(dǎo)，強(qiáng)調(diào)加強(qiáng)政府干預(yù)。然而這樣的金融主導(dǎo)體系雖然加強(qiáng)了國(guó)家監(jiān)管，但卻抑制了創(chuàng)新發(fā)展，從而阻礙了產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)型升級(jí)。

2．價(jià)格在資源配置中起著基礎(chǔ)性的作用。然而，在過度的金融抑制政策下，價(jià)格不能正常的發(fā)揮其調(diào)控資源的作用。如果不能改變這種效率低下的資源配置方式，及在銀行主導(dǎo)的金融體系下的資源配置方式，那么市場(chǎng)就不能發(fā)揮其在資金價(jià)格確定上的功能，造成不能正常反應(yīng)資金價(jià)值的融資成本的產(chǎn)生，進(jìn)而，粗放式的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式仍將持續(xù)，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級(jí)更無法實(shí)現(xiàn)。

3．我們知道，在經(jīng)濟(jì)發(fā)展中，各種中小微型企業(yè)是帶動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主要力量。然而，中小微型企業(yè)能夠得以健康發(fā)展的重要條件在于融資方式的靈活。我們應(yīng)該認(rèn)識(shí)到，在金融抑制政策下，中小微型企業(yè)的融資方式被嚴(yán)格的限制，而在以市場(chǎng)為主導(dǎo)的金融體系的國(guó)家，中小微型企業(yè)卻可以采取多種融資方式連接產(chǎn)業(yè)鏈，從而實(shí)現(xiàn)持續(xù)的發(fā)展。當(dāng)然，中小微型企業(yè)在經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變中是起著重要作用的，可以說，中小微型企業(yè)得不到健康發(fā)展將持續(xù)抑制經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型升級(jí)。

四、總結(jié)

綜上所述，筆者認(rèn)為，金融抑制對(duì)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變產(chǎn)生了阻礙，要想實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型升級(jí)，必須發(fā)揮市場(chǎng)在金融體系中額度主導(dǎo)作用，增強(qiáng)創(chuàng)新活力，為市場(chǎng)注入活力，從而放寬限制，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)健康增長(zhǎng)。

作者：嚴(yán)菲雲(yún) 單位:遼寧對(duì)外經(jīng)貿(mào)學(xué)院

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