證券公司財(cái)務(wù)分析方法研究

前言：本站為你精心整理了證券公司財(cái)務(wù)分析方法研究范文，希望能為你的創(chuàng)作提供參考價(jià)值，我們的客服老師可以幫助你提供個(gè)性化的參考范文，歡迎咨詢(xún)。

在經(jīng)濟(jì)全球化、信息化這一大背景下，我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展也取得了長(zhǎng)足的發(fā)展和進(jìn)步，給各行各業(yè)帶來(lái)發(fā)展機(jī)遇的同時(shí)也帶來(lái)了巨大的沖擊，競(jìng)爭(zhēng)也更加激烈。證券公司是我國(guó)金融行業(yè)的重要組成部分，不可避免的處于這一發(fā)展洪流之中，要想在這優(yōu)勝劣汰的大環(huán)境下屹立于不敗之地，證券公司必須有自己獨(dú)特的一套發(fā)展規(guī)劃。而財(cái)務(wù)信息是能夠反映公司發(fā)展?fàn)顩r的重要內(nèi)容和指標(biāo)，一家證券公司的投資項(xiàng)目分部、各方面的盈利虧損在財(cái)務(wù)分析中都會(huì)直接反映出來(lái)。因此，對(duì)這些財(cái)務(wù)信息采取怎樣的分析方法就很關(guān)鍵。

一、證券公司財(cái)務(wù)分析的必要性

一家證券公司實(shí)力如何，端看該公司的發(fā)展規(guī)劃、財(cái)政策略等，對(duì)于公司財(cái)務(wù)的分析不僅是自身的要求，同時(shí)也是適應(yīng)時(shí)展大環(huán)境的要求。具體如下：

1.經(jīng)濟(jì)全球化的必然發(fā)展要求。

經(jīng)濟(jì)全球化使證券公司與世界各國(guó)、各企業(yè)的聯(lián)系也越來(lái)越頻繁，發(fā)展也不再僅僅局限于國(guó)內(nèi)，無(wú)論是發(fā)展規(guī)劃還是投資目標(biāo)也開(kāi)始向各行業(yè)、各國(guó)家延伸。同時(shí)大環(huán)境所帶來(lái)的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)壓力也原來(lái)越大，競(jìng)爭(zhēng)的方式、領(lǐng)域、環(huán)境也趨向于多元化，進(jìn)入競(jìng)爭(zhēng)白熱化的時(shí)代。此時(shí)財(cái)務(wù)分析也應(yīng)該跟上時(shí)展潮流，緊隨公司的發(fā)展規(guī)劃內(nèi)容。因此證券公司財(cái)務(wù)分析是世界經(jīng)濟(jì)全球化的必然要求，是時(shí)展的形式所趨。

2.提高證券公司自身競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。

財(cái)務(wù)信息反映的是一家證券公司的財(cái)務(wù)狀況、內(nèi)部資源分配、人力資源整體水平以及發(fā)展的長(zhǎng)期規(guī)劃，是行業(yè)內(nèi)評(píng)價(jià)一家公司的重要標(biāo)準(zhǔn)。同時(shí)也是公司出現(xiàn)財(cái)務(wù)漏洞時(shí)，查找問(wèn)題、發(fā)現(xiàn)問(wèn)題、問(wèn)責(zé)于人、提出解決措施的重要依據(jù)。如果一家證券公司財(cái)務(wù)上漏洞百出，財(cái)務(wù)分析因循守舊或者不思進(jìn)取，那么等待這家公司的必然結(jié)局就是發(fā)展空有其表，未來(lái)寸步難行，最終被同行收購(gòu)兼并。因此，證券公司采取財(cái)務(wù)分析方法不僅是大環(huán)境的要求，同時(shí)也是公司提升自身品牌競(jìng)爭(zhēng)力和綜合實(shí)力，著眼于長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的必然要求。

3.對(duì)公司財(cái)會(huì)人員的考驗(yàn)。

證券公司財(cái)會(huì)人員主要負(fù)責(zé)整理、匯總和分析公司的財(cái)務(wù)信息，上報(bào)給領(lǐng)導(dǎo)。采取何種直觀的、立體的、易于理解的財(cái)務(wù)分析方法，是對(duì)財(cái)務(wù)人員最大的考驗(yàn)，也是財(cái)會(huì)人員綜合素質(zhì)和業(yè)務(wù)水平的要求。證券公司財(cái)務(wù)上的瑣碎事務(wù)看似不起眼，但是千里之堤潰于蟻穴。因此，加強(qiáng)公司財(cái)務(wù)信息的管理，采取最佳方式進(jìn)行分析，是財(cái)會(huì)人員的職責(zé)所在。

二、證券公司財(cái)務(wù)分析的方法

一套行之有效、切實(shí)合理、與時(shí)俱進(jìn)的財(cái)務(wù)分析制度和方法對(duì)于一家證券公司來(lái)說(shuō)是很重要的，這關(guān)系到公司以后的發(fā)展前景，是公司能否實(shí)現(xiàn)資源優(yōu)化配置、最少的成本獲得最大利益的重要保障。就此，本文對(duì)證券公司財(cái)務(wù)的財(cái)務(wù)分析方法進(jìn)行如下分析：

1.比較分析法。

比較分析法，顧名思義就是運(yùn)用比較的方法對(duì)證券公司的財(cái)務(wù)進(jìn)行分析，可以分時(shí)間段、分行業(yè)類(lèi)別等，對(duì)比的項(xiàng)目包括公司內(nèi)部、項(xiàng)目之間、發(fā)展規(guī)劃之間，行業(yè)內(nèi)之間，甚至可以是與跨國(guó)企業(yè)之間。通過(guò)比較可以很直觀的發(fā)現(xiàn)問(wèn)題不足或者此消彼長(zhǎng)之處，然后根據(jù)這些財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)反映的情況總結(jié)公司一段時(shí)期內(nèi)的發(fā)展情況，例如：盈利情況、虧損程度、負(fù)債能力等等，進(jìn)而改進(jìn)或者制定新的發(fā)展規(guī)劃。同時(shí)也可以采納公司內(nèi)部人員好的建議或者借鑒其他公司的方式方法，取其精華去其糟粕，為本公司所用。

2.比率分析法。

比率分析法是指證券公司或者某行業(yè)制定一定的標(biāo)準(zhǔn)，然后以同一時(shí)期或者同一范圍內(nèi)的財(cái)務(wù)報(bào)表上若干重要項(xiàng)目的相關(guān)數(shù)據(jù)相互比較，用得出的比率與標(biāo)準(zhǔn)相比較，是財(cái)務(wù)分析用途最廣的工具。例如：資本周轉(zhuǎn)率、營(yíng)業(yè)比率、流動(dòng)比率、流動(dòng)資產(chǎn)構(gòu)成比率等等。這一方法在證券公司財(cái)務(wù)分析中得到廣泛的應(yīng)用，效果也很明顯。

3.趨勢(shì)分析法。

趨勢(shì)分析法，是指證券公司通過(guò)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表中分出類(lèi)別和項(xiàng)目的各類(lèi)數(shù)據(jù)，把連續(xù)一段時(shí)期或者幾個(gè)時(shí)期的數(shù)據(jù)進(jìn)行對(duì)比，根據(jù)增減、上升下降的數(shù)據(jù)，做出趨勢(shì)變化圖，以揭示企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)情況變化趨勢(shì)的一種分析方法。相比于單個(gè)的財(cái)務(wù)報(bào)表或者信息而言，這種方法的運(yùn)用可以看到證券公司不同時(shí)期、不同發(fā)展階段的趨勢(shì)，有利于對(duì)財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行全面、系統(tǒng)的分析。

三、證券公司財(cái)務(wù)分析方法的局限性

1.比較分析法的局限性。

比較方法效果雖然比較明顯，但是也存在一些局限性。比較方法要求對(duì)比的二者在一定的范圍內(nèi)必須有可比性，這樣才能充分顯示出比較的效果，得到想要的對(duì)比結(jié)果，完成預(yù)期的目標(biāo)。例如對(duì)行業(yè)內(nèi)證券公司之間的財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行比較時(shí)，要求兩家或者多家公司的性質(zhì)相同，或者業(yè)務(wù)類(lèi)型相同、公司規(guī)模大小類(lèi)似、人員數(shù)量相近等，只有這樣才符合條件，才能進(jìn)行比較。因此，比較分析法就限制了可比較的范圍，在運(yùn)用是需要考慮公司許多方面的內(nèi)容。

2.比率分析法的局限性。

在財(cái)務(wù)分析中，比率分析用途最廣，但也有局限性。一方面證券公司行業(yè)內(nèi)財(cái)務(wù)分析都有一定的標(biāo)準(zhǔn)，運(yùn)用比率分析法時(shí)需要對(duì)照和參考這些標(biāo)準(zhǔn)，而這些標(biāo)準(zhǔn)也是人制定的，很難保證其絕對(duì)正確和準(zhǔn)確性，得出的比率不可能一成不變，也會(huì)因突發(fā)事件而有一定的浮動(dòng)變化；另一方面，比率分析根據(jù)的是公司印在紙上、已經(jīng)整理好的數(shù)據(jù)，其時(shí)效性較差，同時(shí)也會(huì)因人為因素的影響致使數(shù)據(jù)出現(xiàn)差異，使得最終結(jié)果偏離實(shí)際。

3.趨勢(shì)分析法的局限性。

證券公司財(cái)務(wù)分析法中的趨勢(shì)分析也有一定的局限性。例如，分析的財(cái)務(wù)資料和財(cái)務(wù)報(bào)表，畢竟是死的，是不變的，時(shí)效性較差。如果分析時(shí)只專(zhuān)注于這些打印在紙上的信息，而不結(jié)合實(shí)際，與時(shí)俱進(jìn)，是很難做出正確的判斷的。另外，一旦出現(xiàn)意外或者偶然情況，以及財(cái)會(huì)人員的流動(dòng)引起分析方法的變化等，都會(huì)對(duì)分析結(jié)果產(chǎn)生不可避免的影響。因此，趨勢(shì)分析法在時(shí)效性、動(dòng)態(tài)性方面是有其不足之處，值得證券公司引起注意的。

四、證券公司財(cái)務(wù)分析方法的改進(jìn)

針對(duì)以上所列出的證券公司財(cái)務(wù)分析方法的局限性，結(jié)合我國(guó)金融經(jīng)濟(jì)的發(fā)展趨勢(shì)和證券公司的實(shí)際情況，提出以下幾點(diǎn)分析方法的改進(jìn)措施：

1.建立健全財(cái)務(wù)分析制度。

無(wú)規(guī)矩不成方圓。一家證券公司沒(méi)有自己的企業(yè)制度、企業(yè)文化和財(cái)務(wù)制度，也是很難在行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)如此激烈的大環(huán)境下生存并發(fā)展的。因此，證券公司想要取得長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展前景，就必須建立一套符合本公司實(shí)際情況的、高效的、與時(shí)俱進(jìn)的財(cái)務(wù)分析制度。

2.多種分析方法相結(jié)合。

面對(duì)行業(yè)發(fā)展的日新月異，證券公司內(nèi)的財(cái)務(wù)情況也是不斷變化的。因此，在進(jìn)行財(cái)務(wù)分析時(shí)應(yīng)采用多種分析方法結(jié)合使用，以備不時(shí)之需來(lái)應(yīng)對(duì)這些突發(fā)的變化。分析方法包括定量分析與定性分析相結(jié)合、動(dòng)態(tài)分析與靜態(tài)分析相結(jié)合、個(gè)別分析與綜合分析相結(jié)合等諸多方法，立足于證券公司的實(shí)際情況，靈活運(yùn)用多種分析方法，為公司的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展做出正確的實(shí)力、環(huán)境和行業(yè)預(yù)測(cè)。

3.提高財(cái)務(wù)分析人員的綜合素質(zhì)。

財(cái)務(wù)分析人員是對(duì)證券公司財(cái)務(wù)進(jìn)行分析的主要經(jīng)手者和執(zhí)行者，他們的綜合素質(zhì)和業(yè)務(wù)能力水平對(duì)財(cái)務(wù)分析方法和最終得出的結(jié)論有很大的影響。因此，要加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)分析人員專(zhuān)業(yè)知識(shí)和能力的培訓(xùn)，著重培養(yǎng)和鍛煉他們分析行業(yè)各類(lèi)信息的能力、應(yīng)對(duì)市場(chǎng)不斷變化的能力，以及對(duì)公司和行業(yè)未來(lái)發(fā)展的預(yù)測(cè)能力。另外，財(cái)務(wù)分析人員還要積極了解和學(xué)習(xí)國(guó)家的發(fā)展規(guī)劃、針對(duì)證券市場(chǎng)的大政方針和政策，以及相關(guān)的法律法規(guī)。只有這樣，才能為公司的長(zhǎng)期發(fā)展和規(guī)劃的制定提供準(zhǔn)確的、具有時(shí)效性的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)依據(jù)。

五、結(jié)語(yǔ)

證券公司在我國(guó)金融業(yè)市場(chǎng)中占有很到的比重，是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要環(huán)節(jié)，其發(fā)展形勢(shì)、財(cái)務(wù)狀況、內(nèi)部資源配置等對(duì)公司的發(fā)展都有著重要影響，從而也進(jìn)一步影響我國(guó)的整個(gè)金融市場(chǎng)。因此，做好財(cái)務(wù)分析工作任重而道遠(yuǎn)，意義重大，證券公司對(duì)其需要有足夠的重視和側(cè)重，以此來(lái)為公司未來(lái)的發(fā)展奠定財(cái)政基礎(chǔ)。

作者：梅安娜 單位：南京大學(xué)