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國有商業(yè)銀行利率范文第1篇

 [論文摘要] 當(dāng)前，我國的利率市場化改革已經(jīng)進(jìn)行到最關(guān)鍵同時(shí)也是難度最大的階段，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)充分認(rèn)識(shí)利率市場化可能帶來的沖擊，加快構(gòu)建利率定價(jià)與利率風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制與體系，提高應(yīng)對(duì)利率市場化環(huán)境的能力。 

 

當(dāng)前，我國的利率市場化改革已經(jīng)進(jìn)行到最關(guān)鍵同時(shí)也是難度最大的階段，即逐步放開對(duì)人民幣存貸款利差的管制。中國人民銀行副行長吳曉靈12月10日在北京大學(xué)舉行的中國加入wto五周年座談會(huì)上透露，央行培育的“中國基準(zhǔn)利率”將于2007年元旦開始，以促進(jìn)中國金融調(diào)控向價(jià)格型調(diào)控轉(zhuǎn)變，此外還將進(jìn)一步增加央行利率形成機(jī)制的彈性，積極、穩(wěn)妥地推進(jìn)利率市場化。利率市場化將對(duì)我國商業(yè)銀行形成多方面的影響與挑戰(zhàn)：銀行競爭更加激烈、利率風(fēng)險(xiǎn)凸顯、利差下降、利坡，等等。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)充分認(rèn)識(shí)利率市場化可能帶來的沖擊，加快構(gòu)建利率定價(jià)與利率風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制與體系，提高應(yīng)對(duì)利率市場化環(huán)境的能力。 

 

一、利率市場化改革向縱深發(fā)展過程中對(duì)國有商業(yè)銀行形成的利弊分析 

利率作為資金的價(jià)格，對(duì)我國金融業(yè)的改革意義重大。中國人民銀行行長周小川曾在人行工作會(huì)議上指出，要進(jìn)一步發(fā)揮利率、匯率的杠桿作用，穩(wěn)步推進(jìn)利率管理體制改革。提前做好這一改革給國有商業(yè)銀行帶來的利弊分析是非常必要的。 

（一）正面因素。 

目前國有四大商業(yè)銀行也擁有利率浮動(dòng)權(quán)，即下浮10％，上浮30％。若比照央行對(duì)農(nóng)信社的政策，存款利率最高上浮50％，貸款利率可上浮50％－100％的話，這無疑為國有大型商業(yè)銀行提供了更加廣闊的營銷價(jià)格空間。筆者認(rèn)為，利率市場化為國有大型商業(yè)銀行帶來的積極影響至少有以下幾點(diǎn)： 

1.可以更加有效地從社會(huì)上吸收資金。顯而易見，利率上浮對(duì)存款大客戶的閑置資金有更大的吸引力，特別是在利率市場化的進(jìn)程中，適當(dāng)?shù)匕盐諘r(shí)機(jī)應(yīng)用存款利率上浮，能夠在較短的時(shí)間內(nèi)吸收相當(dāng)數(shù)量的資金以備今后的發(fā)展。 

2.可以增加獲利能力。合理應(yīng)用貸款利率上浮，做好存貸差的測算，能夠獲得更多的貸款利息收入，從而創(chuàng)造更多的利潤。 

3.可以進(jìn)一步完善信貸準(zhǔn)入退出機(jī)制。科學(xué)地運(yùn)用利率市場化的杠桿，能夠給優(yōu)質(zhì)客戶創(chuàng)造更多收益，同時(shí)使質(zhì)量不高的客戶收益下降甚至無法獲得收益，從而迫使這部分客戶主動(dòng)地加以自我改進(jìn)；而風(fēng)險(xiǎn)隱患較高、低信譽(yù)度和零信譽(yù)度的客戶將被迫從信貸市場主動(dòng)退出。 

（二）負(fù)面因素。 

我國長期實(shí)行低利率管制政策，利率的變動(dòng)和存貸款利差均由代表政府的央行確定，商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)沒有多大的變通余地，只能被動(dòng)接受，以至于形成利率波動(dòng)無風(fēng)險(xiǎn)的思維定式，即使對(duì)利率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)有所意識(shí)也只是淺層次的。最典型的例證是1996年以來，中央銀行連續(xù)多次降息，其間包括利差的縮小，這種大幅頻繁的利率調(diào)整事實(shí)上已經(jīng)構(gòu)成了銀行及其他金融機(jī)構(gòu)的利率風(fēng)險(xiǎn)。然而，據(jù)調(diào)查，銀行等金融機(jī)構(gòu)對(duì)頻繁大幅下調(diào)利率的風(fēng)險(xiǎn)，有意識(shí)地防范和規(guī)避者卻寥若晨星。金融機(jī)構(gòu)這種利率風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)和定價(jià)能力的缺失，使之在利率市場化后的經(jīng)營面臨著的沖擊和壓力不可小覷?？梢灶A(yù)見，利率市場化后，利率風(fēng)險(xiǎn)將是我國金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營的主要風(fēng)險(xiǎn)。 

利率市場化后，我國商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)面臨的利率風(fēng)險(xiǎn)主要有：一是存貸款利差縮小的風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)國際利率市場化改革的經(jīng)驗(yàn)，利率市場化后，利率的總體水平會(huì)升高，但并不意味著存貸利率的同步升高，而往往是存款利率升幅大于貸款利率的升幅，造成利差縮小，商業(yè)銀行的表內(nèi)業(yè)務(wù)獲利空間變窄。

目前，我國商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)仍以傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù)為主，中間業(yè)務(wù)和其他表外業(yè)務(wù)不發(fā)達(dá)，利差收益占銀行機(jī)構(gòu)總收入的90%以上。因此，利率市場化后一定時(shí)期內(nèi)，商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)面臨著極大的經(jīng)營壓力。二是利率波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。利率市場化意味著利率對(duì)經(jīng)濟(jì)變數(shù)的敏感性大大增強(qiáng)。經(jīng)濟(jì)的過熱與低迷，貨幣資金的供求變化，通貨的膨脹與緊縮，外資的大量流入與流出以及國際金融市場利率的上升與下降等因素，都會(huì)引起利率的大幅波動(dòng)。商業(yè)銀行面臨利率波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在：利率敏感性缺口風(fēng)險(xiǎn)，即來自于可重新定價(jià)的資產(chǎn)和重新定價(jià)的負(fù)債的不匹配所引起的利率風(fēng)險(xiǎn)；利率結(jié)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)，即存款貸款利率不一致或短期存貸款與長期存貸款利差波動(dòng)幅度不一致所造成的風(fēng)險(xiǎn)；客戶選擇提前還貸或提前取款所造成的風(fēng)險(xiǎn)，等等。三是逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)。逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)是由銀行與客戶間的信息不對(duì)稱造成的。盡管逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)在利率管制條件下就已經(jīng)存在，但是在我國商業(yè)銀行改革還不到位，內(nèi)控機(jī)制不健全，缺乏應(yīng)有風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，特別是在經(jīng)濟(jì)金融領(lǐng)域里信用缺失較嚴(yán)重的條件下，當(dāng)商業(yè)銀行獲得了貸款定價(jià)權(quán)之后，一些自我約束機(jī)制差的銀行為了追逐高收益，樂意將信貸資金投向愿意出高息而還款能力差的企業(yè)或高收益、高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)；一些不法企業(yè)故意隱匿不利于其融資的信息，以高息為誘餌，惡意套取銀行信貸資金；也不排除銀行工作人員與企業(yè)合謀化公為私的案件增多，從而凸顯逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)。 

 

二、國有商業(yè)銀行在利率市場化帶來的新競爭格局中的對(duì)策分析 

（一）確定自身的優(yōu)勢和劣勢。 

國有商業(yè)銀行至少在兩個(gè)方面擁有相對(duì)其他中小商業(yè)銀行的絕對(duì)優(yōu)勢，即品牌優(yōu)勢和整體優(yōu)勢。國有商業(yè)銀行的實(shí)力非常雄厚，在廣大客戶的心目中具有和國家等同的信譽(yù)度，大型和超大型的優(yōu)質(zhì)客戶從心理上也更愿意和國有商業(yè)銀行打交道。同時(shí)，國有商業(yè)銀行遍布全國的分支機(jī)構(gòu)和完備的結(jié)算網(wǎng)絡(luò)也是中小商業(yè)銀行無法比擬的。 

國有商業(yè)銀行的劣勢主要表現(xiàn)在央行的監(jiān)管力度很大，政策不夠靈活，歷史包袱沉重等等，在推進(jìn)利率市場化改革的過程中，這些都是我們不得不加以慎重考慮的負(fù)面因素。 

（二）應(yīng)對(duì)利率市場化改革的對(duì)策設(shè)想。 

利率市場化改革是大勢所趨，要在日益激烈的同業(yè)競爭中立于不敗之地，只能積極地去應(yīng)對(duì)。筆者認(rèn)為，國有商業(yè)銀行至少應(yīng)從服務(wù)、產(chǎn)品和管理三方面采取對(duì)策。 

1.服務(wù)方面。必須看到，今后銀行的存貸利差收入將逐漸減少，而中間業(yè)務(wù)收入將是現(xiàn)代化銀行的主要收入來源。國有商業(yè)銀行擁有眾多的分支機(jī)構(gòu)和完備的結(jié)算網(wǎng)絡(luò)，這就為客戶提供了健全的服務(wù)設(shè)施。因?yàn)榭蛻粢敫嗟孬@利，其資金的流動(dòng)性也必將越來越強(qiáng)，我們的服務(wù)設(shè)施恰好為客戶提供了這樣的便利。當(dāng)然，為了保證我們的服務(wù)質(zhì)量高于中小商業(yè)銀行，還必須在服務(wù)的內(nèi)涵上不斷深入，不能僅僅停留在微笑、站立等層次上。 

2.產(chǎn)品方面。誰能夠提供讓客戶獲利的產(chǎn)品，客戶就樂于與誰合作，這一點(diǎn)是不容置疑的。2003年年初，央行起草了《人民幣協(xié)議存款管理辦法》，允許商業(yè)銀行辦理主動(dòng)負(fù)債業(yè)務(wù)，發(fā)行大額長期存單，這無疑是又推出了一個(gè)新的金融產(chǎn)品。但由于該產(chǎn)品各商業(yè)銀行均可使用，我們并不能保證應(yīng)用該產(chǎn)品就能在同業(yè)競爭中取得優(yōu)勢；同時(shí)該產(chǎn)品利率較高，會(huì)增加銀行的籌資成本。鑒于金融產(chǎn)品的趨同性，筆者認(rèn)為，在產(chǎn)品上應(yīng)加大組合的力度，將現(xiàn)有的各種金融產(chǎn)品進(jìn)行科學(xué)的組合，對(duì)客戶實(shí)施“打包式”的營銷，根據(jù)客戶的不同需求設(shè)計(jì)組合方式。 

3.管理方面。國有商業(yè)銀行在資金總體寬裕的情況下，應(yīng)科學(xué)測算自身在某一階段的發(fā)展需要的資金量，根據(jù)自身的需求去吸收存款，對(duì)于存量資金，為避免其流失可以適當(dāng)?shù)靥岣叽婵罾?，但絕不能一律將浮動(dòng)范圍用到極限，否則央行即使提供再大的浮動(dòng)空間也沒有意義，利率市場化改革也就不可能順利進(jìn)行。從這一角度來看，目前各商業(yè)銀行在社會(huì)上“爭搶”資金的做法是值得商榷的。為了保障長遠(yuǎn)利益，不應(yīng)單方面地強(qiáng)調(diào)去吸收存款，落實(shí)在實(shí)際工作中，就是不應(yīng)一味地以吸收存款的數(shù)量作為經(jīng)營成果最核心的標(biāo)準(zhǔn)。畢竟企業(yè)要以利潤為經(jīng)營目標(biāo)，銀行也不例外，如果存款特別是“高價(jià)存款”不斷膨脹，而貸款營銷卻不能相應(yīng)增長，相反還要不斷發(fā)放優(yōu)惠貸款，中間業(yè)務(wù)的各種收費(fèi)又往往作為對(duì)客戶的優(yōu)惠條件加以減免，那么銀行的利潤必將不斷萎縮甚至走向枯竭。所以，面對(duì)利率市場化的新形勢，絕不能把“吸存能手”作為優(yōu)秀信貸經(jīng)營者的考評(píng)核心，更不能作為唯一標(biāo)準(zhǔn)。 

 

三、結(jié)論 

國有商業(yè)銀行利率范文第2篇

[摘要] 當(dāng)前，我國的利率市場化改革已經(jīng)進(jìn)行到最關(guān)鍵同時(shí)也是難度最大的階段，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)充分認(rèn)識(shí)利率市場化可能帶來的沖擊，加快構(gòu)建利率定價(jià)與利率風(fēng)險(xiǎn)防控機(jī)制與體系，提高應(yīng)對(duì)利率市場化環(huán)境的能力。

[關(guān)鍵詞] 國有商業(yè)銀行; 利率市場化; 對(duì)策

前言

一、利率市場化改革向縱深發(fā)展過程中對(duì)國有商業(yè)銀行形成的利弊分析

利率作為資金的價(jià)格，對(duì)我國金融業(yè)的改革意義重大。中國人民銀行行長周小川曾在人行工作會(huì)議上指出，要進(jìn)一步發(fā)揮利率、匯率的杠桿作用，穩(wěn)步推進(jìn)利率管理體制改革。提前做好這一改革給國有商業(yè)銀行帶來的利弊分析是非常必要的。

(一)正面因素。

目前國有四大商業(yè)銀行也擁有利率浮動(dòng)權(quán)，即下浮10%，上浮30%。若比照央行對(duì)農(nóng)信社的政策，存款利率最高上浮50%，貸款利率可上浮50%-100%的話，這無疑為國有大型商業(yè)銀行提供了更加廣闊的營銷價(jià)格空間。筆者認(rèn)為，利率市場化為國有大型商業(yè)銀行帶來的積極影響至少有以下幾點(diǎn)：

1.可以更加有效地從社會(huì)上吸收資金。顯而易見，利率上浮對(duì)存款大客戶的閑置資金有更大的吸引力，特別是在利率市場化的進(jìn)程中，適當(dāng)?shù)匕盐諘r(shí)機(jī)應(yīng)用存款利率上浮，能夠在較短的時(shí)間內(nèi)吸收相當(dāng)數(shù)量的資金以備今后的發(fā)展。

2.可以增加獲利能力。合理應(yīng)用貸款利率上浮，做好存貸差的測算，能夠獲得更多的貸款利息收入，從而創(chuàng)造更多的利潤。

3.可以進(jìn)一步完善信貸準(zhǔn)入退出機(jī)制?？茖W(xué)地運(yùn)用利率市場化的杠桿，能夠給優(yōu)質(zhì)客戶創(chuàng)造更多收益，同時(shí)使質(zhì)量不高的客戶收益下降甚至無法獲得收益，從而迫使這部分客戶主動(dòng)地加以自我改進(jìn);而風(fēng)險(xiǎn)隱患較高、低信譽(yù)度和零信譽(yù)度的客戶將被迫從信貸市場主動(dòng)退出。

(二)負(fù)面因素。

我國長期實(shí)行低利率管制政策，利率的變動(dòng)和存貸款利差均由代表政府的央行確定，商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)沒有多大的變通余地，只能被動(dòng)接受，以至于形成利率波動(dòng)無風(fēng)險(xiǎn)的思維定式，即使對(duì)利率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)有所意識(shí)也只是淺層次的。最典型的例證是1996年以來，中央銀行連續(xù)多次降息，其間包括利差的縮小，這種大幅頻繁的利率調(diào)整事實(shí)上已經(jīng)構(gòu)成了銀行及其他金融機(jī)構(gòu)的利率風(fēng)險(xiǎn)。然而，據(jù)調(diào)查，銀行等金融機(jī)構(gòu)對(duì)頻繁大幅下調(diào)利率的風(fēng)險(xiǎn)，有意識(shí)地防范和規(guī)避者卻寥若晨星。金融機(jī)構(gòu)這種利率風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)和定價(jià)能力的缺失，使之在利率市場化后的經(jīng)營面臨著的沖擊和壓力不可小覷?？梢灶A(yù)見，利率市場化后，利率風(fēng)險(xiǎn)將是我國金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營的主要風(fēng)險(xiǎn)。

利率市場化后，我國商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)面臨的利率風(fēng)險(xiǎn)主要有：一是存貸款利差縮小的風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)國際利率市場化改革的經(jīng)驗(yàn)，利率市場化后，利率的總體水平會(huì)升高，但并不意味著存貸利率的同步升高，而往往是存款利率升幅大于貸款利率的升幅，造成利差縮小，商業(yè)銀行的表內(nèi)業(yè)務(wù)獲利空間變窄。

國有商業(yè)銀行利率范文第3篇

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行、利率風(fēng)險(xiǎn)、風(fēng)險(xiǎn)管理

風(fēng)險(xiǎn)管理是商業(yè)銀行管理的核心之一。隨著我國金融業(yè)改革和金融創(chuàng)新的推進(jìn)，國有商業(yè)銀行在復(fù)雜多變的市場環(huán)境中受到很大的考驗(yàn)。其中利率風(fēng)險(xiǎn)是國有商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理中不可忽視的重要方面。分析我國利率市場化過程中蘊(yùn)藏的風(fēng)險(xiǎn)，尋求控制方法，是擺在我國國有商業(yè)銀行面前的現(xiàn)實(shí)問題。

1商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式

利率風(fēng)險(xiǎn)（InterestRateRisk）通常是指在一定資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)下，官方利率或市場利率變化給金融機(jī)構(gòu)的成本和收益造成的影響。歷史上美國在利率市場化后，其部分商業(yè)銀行也曾遭遇過比較嚴(yán)重的利率風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)時(shí)，利率風(fēng)險(xiǎn)與信用風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)被銀行并稱為三大金融風(fēng)險(xiǎn)。利率風(fēng)險(xiǎn)按照來源的不同，可以分為重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)（RepricingRisk）、收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)（YieldCurveRisk）、基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)（BasisRisk）和期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn)（Optionality）。

1.1商業(yè)銀行最主要和最常見的利率風(fēng)險(xiǎn)形式就是重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)。

重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)也稱為成熟期錯(cuò)配風(fēng)險(xiǎn)，來源于銀行資產(chǎn)、負(fù)債和表外業(yè)務(wù)到期期限或重新定價(jià)期限所存在的差異。這種重新定價(jià)的不對(duì)稱性使銀行的收益或內(nèi)在經(jīng)濟(jì)價(jià)值會(huì)隨著利率的變動(dòng)而變化。例如，如果商業(yè)銀行以短期存款作為長期固定利率貸款的融資來源，當(dāng)利率上升時(shí)，貸款的利息收入仍然是固定的，但存款的利息支出卻會(huì)隨著利率的上升而增加，從而使銀行的未來收益減少和經(jīng)濟(jì)價(jià)值降低。

1.2在重新定價(jià)不合理的情況下，會(huì)對(duì)商業(yè)銀行造成收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)。

這是在重新定價(jià)的不對(duì)稱性也會(huì)使收益率曲線的斜率、形態(tài)的變化對(duì)銀行的收益或內(nèi)在經(jīng)濟(jì)價(jià)值產(chǎn)生不利影響，從而形成收益率曲線風(fēng)險(xiǎn)，也稱為利率期限結(jié)構(gòu)變化風(fēng)險(xiǎn)。例如，若以五年期政府債券的空頭頭寸為10年期政府債券的多頭頭寸進(jìn)行保值，當(dāng)收益率曲線變陡的時(shí)候，雖然上述安排已經(jīng)對(duì)收益率曲線的平行移動(dòng)進(jìn)行了保值，但該10年期債券多頭頭寸的經(jīng)濟(jì)價(jià)值還是會(huì)下降。

1.3商業(yè)銀行面臨的一種重要利率風(fēng)險(xiǎn)就是基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)也稱為利率定價(jià)基礎(chǔ)風(fēng)險(xiǎn)。

在利息收入和利息支出所依據(jù)的基準(zhǔn)利率變動(dòng)不一致的情況下，雖然資產(chǎn)、負(fù)債和表外業(yè)務(wù)的重新定價(jià)特征相似，但因其現(xiàn)金流和收益的利差發(fā)生了變化，也會(huì)對(duì)銀行的收益或內(nèi)在經(jīng)濟(jì)價(jià)值產(chǎn)生不利影響。例如，一家銀行可能用一年期存款作為一年期貸款的融資來源，貸款按照美國國庫券利率每月重新定價(jià)一次，而存款則按照倫敦同業(yè)拆借市場利率每月重新定價(jià)一次。即使用一年期的存款為來源發(fā)放一年期的貸款，不存在重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)，但因?yàn)槠浠鶞?zhǔn)利率的變化可能不完全相關(guān)，變化不同步，就會(huì)使該商業(yè)銀行面臨著因基準(zhǔn)利率的利差發(fā)生變化而帶來的基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn)。

1.4商業(yè)銀行面臨的一種越來越重要的利率風(fēng)險(xiǎn)就是期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn)。

它主要來源于銀行資產(chǎn)、負(fù)債和表外業(yè)務(wù)中所隱含的期權(quán)。一般而言，期權(quán)賦予其持有者買入、賣出或以某種方式改變某一金融工具或金融合同的現(xiàn)金流量的權(quán)利，而非義務(wù)。期權(quán)可以是單獨(dú)的金融工具，如場內(nèi)（交易所）交易期權(quán)和場外期權(quán)合同，也可以隱含于其他的標(biāo)準(zhǔn)化金融工具之中，如債券或存款的提前兌付條款、貸款的提前償還等等。一般而言，期權(quán)和期權(quán)性條款都是在對(duì)買方有利而對(duì)賣方不利時(shí)執(zhí)行，因此，此類期權(quán)性工具因具有不對(duì)稱的支付特征而會(huì)給賣方帶來風(fēng)險(xiǎn)。而且，如今越來越多的期權(quán)品種因具有較高的杠桿效應(yīng)，還會(huì)進(jìn)一步增大期權(quán)頭寸可能會(huì)對(duì)商業(yè)銀行財(cái)務(wù)狀況產(chǎn)生的不利影響。

我國商業(yè)銀行自成立以來，尚未經(jīng)歷過真正完整的利率波動(dòng)周期的洗禮，這意味著今后它將面臨著利率市場化帶來的嚴(yán)酷考驗(yàn)。由于我國的金融資產(chǎn)結(jié)構(gòu)體系是以銀行體系占據(jù)絕對(duì)主導(dǎo)地位，不僅會(huì)對(duì)社會(huì)資源的配置和融資方式的改善產(chǎn)生不利影響，還使得金融風(fēng)險(xiǎn)過于集中在銀行業(yè)。根據(jù)國務(wù)院發(fā)展研究中心的計(jì)算，20__年銀行貸款猛增3萬億元，其中超過65是地方政府主導(dǎo)的投資項(xiàng)目，而在企業(yè)外部融資的固定資產(chǎn)投資比例中，45為銀行貸款。20__年底，在銀行總共18.9萬億元的貸款余額中，約半數(shù)是以房產(chǎn)做抵押的。20世紀(jì)九十年代初的投資膨脹后，形成不良貸款約1萬億元，大概占全部貸款增量的50。而這次投資膨脹可能會(huì)導(dǎo)致國有商業(yè)銀行不良貸款增加0.5萬億到1萬億元。這些不良貸款將在今來的幾年帶來金融市場上掀起軒然大波，并由于利率市場化進(jìn)程深刻影響到利率風(fēng)險(xiǎn)。

2商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)策

目前，商業(yè)銀行防范利率風(fēng)險(xiǎn)比較廣泛使用的管理技術(shù)主要有表內(nèi)管理技術(shù)和表外管理技術(shù)。表內(nèi)管理技術(shù),即對(duì)表內(nèi)資產(chǎn)負(fù)債項(xiàng)目的期限進(jìn)行比較和調(diào)整,管理利率風(fēng)險(xiǎn)的技術(shù)包括以收益為基礎(chǔ)的缺口管理技術(shù)和以價(jià)值為基礎(chǔ)的持續(xù)期管理技術(shù)。表外管理技術(shù),指運(yùn)用金融衍生工具管理利率風(fēng)險(xiǎn)的技術(shù)。常用的金融衍生工具有:利率期貨、利率調(diào)期、利率上限、利率下限等等。然而，面對(duì)我國金融市場發(fā)展相對(duì)落后的狀態(tài)，我國商業(yè)銀行在應(yīng)用這兩項(xiàng)重要管理技術(shù)時(shí)常常發(fā)現(xiàn)事與愿違。為此，我們應(yīng)該進(jìn)一步討論在現(xiàn)實(shí)國情下的切實(shí)可行的利率風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)策。

2.1避免資產(chǎn)過度擴(kuò)張，適當(dāng)擴(kuò)大資本的約束范圍。

由于我國宏觀因素和產(chǎn)業(yè)走勢，我國商業(yè)銀行一直有規(guī)模片面夸張的現(xiàn)象。這種現(xiàn)象加劇了宏觀經(jīng)濟(jì)的波動(dòng)，通過信貸資金注入進(jìn)一步吹大金融泡沫，也很容易把自己置身于利率風(fēng)險(xiǎn)之中。在這種形勢下，商業(yè)銀行應(yīng)該在一定程度上抑制資本套利行為，嚴(yán)控對(duì)過熱行業(yè)的貸款審核流程,合理地收縮高風(fēng)險(xiǎn)的信貸規(guī)模，從而真正避免人為的使利率差額擴(kuò)大，即一方面拼命高息收攬儲(chǔ)蓄，一方面低息發(fā)放貸款。

2.2建立完善的資產(chǎn)負(fù)債管理體系。

有效計(jì)算和管理利率風(fēng)險(xiǎn)的最便捷途徑就是通過資產(chǎn)負(fù)債管理。資產(chǎn)負(fù)債管理是以安全，！性、流動(dòng)性和盈利性的協(xié)調(diào)為目標(biāo),對(duì)銀行資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行一種全面的、動(dòng)態(tài)的、前瞻的綜合平衡管理。它不僅可以計(jì)算和管理利率風(fēng)險(xiǎn)，也可以協(xié)調(diào)商業(yè)銀行的短期和長期盈利目標(biāo)，根據(jù)業(yè)務(wù)策略對(duì)經(jīng)濟(jì)資本進(jìn)行最優(yōu)化配置。

2.3建立符合我國國情的利率風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測模型。

利率風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)測是可以通過計(jì)算不同時(shí)期的敏感性缺口來測量的。利率敏感性資產(chǎn)是指那些在一定時(shí)限內(nèi)到期的或需要重新確定利率的資產(chǎn)。主要包括:政府與個(gè)人借款者發(fā)行的短期證券、短期貸款、可變利率的貸款與證券等。利率敏感性負(fù)債是指在一定時(shí)限內(nèi)到期的或需要重新確定利率的負(fù)債。主要包括:貨幣市場借款、短期儲(chǔ)蓄賬戶、同業(yè)拆放等。利率敏感性資產(chǎn)與敏感性負(fù)債的差額被稱作利率敏感性缺

口。通過計(jì)算利率敏感性缺口來預(yù)測商業(yè)銀行所承擔(dān)的利率風(fēng)險(xiǎn)，是一個(gè)有效而科學(xué)的方法。2.4引入金融工程弱化利率風(fēng)險(xiǎn)

將金融工程引入利率風(fēng)險(xiǎn)管理中,充分運(yùn)用各類衍生金融工具,如遠(yuǎn)期合同、利率期貨、利率期權(quán)、利率上下限和利率互換等來規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。這些利率衍生證券以利率債券或其他利率工具為標(biāo)的,是金融機(jī)構(gòu)利率風(fēng)險(xiǎn)管理中最為靈活的工具。這些金融衍生產(chǎn)品的創(chuàng)新一方面為商業(yè)銀行規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)提供平臺(tái),另一方面,擴(kuò)大了企業(yè)融資渠道,弱化了目前金融風(fēng)險(xiǎn)向銀行集中的趨勢。

2.5加大商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)。

國外商業(yè)銀行的經(jīng)營領(lǐng)域不僅涵蓋傳統(tǒng)的商業(yè)銀行業(yè)務(wù),而且還從事信托業(yè)務(wù)、投資銀行業(yè)務(wù)、共同基金業(yè)務(wù)、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)、商業(yè)票據(jù)貼現(xiàn)和資本市場業(yè)務(wù)。僅就中間業(yè)務(wù)品種來說,大約是我國商業(yè)銀行現(xiàn)有中間業(yè)務(wù)品種的3～4倍。隨著我國商業(yè)銀行利率市場化改革,存款人在追逐更高利息的動(dòng)機(jī)下,會(huì)出現(xiàn)存款的非中介化和集資證券化。我國商業(yè)銀行的存款貸款利息差額將不斷縮小,再加上為競爭優(yōu)質(zhì)客戶,各行都面臨著下調(diào)貸款利率的壓力。同時(shí)投資銀行通過資產(chǎn)證券化等金融創(chuàng)新工具,正漸漸侵蝕著商業(yè)銀行的市場。因此，尋找新的利潤增長點(diǎn),是目前有效規(guī)避利率風(fēng)險(xiǎn)的必然選擇。

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國有商業(yè)銀行利率范文第4篇

我國利率市場化改革的進(jìn)程極其評(píng)價(jià)

利率市場化，即通過市場和價(jià)值規(guī)律機(jī)制,建立由資金市場供求關(guān)系決定利率水平的利率決定機(jī)制。具體而言,是指存袋款利率由各金融機(jī)構(gòu)按照市場資金供求狀況以及自身風(fēng)險(xiǎn)因素自行制定、自主調(diào)節(jié),最終形成以中央銀行基準(zhǔn)利率為引導(dǎo), 貨幣市場利率為中介，同業(yè)拆借利率為基礎(chǔ)，各種利率間保持合理利差和分層有效傳導(dǎo)的利率體系。我國的利率市場化改革起步于1993年，基本思路形成于1995年，1996年開始進(jìn)入具體實(shí)施階段。1996年6月1日,國家放開了銀行間同業(yè)拆借利率。1997年6月銀行間債券市場正式啟動(dòng),同時(shí)放開債券市場債券回購和現(xiàn)券交易利率。1998年3月改革再貼現(xiàn)利率及貼現(xiàn)利率的生成機(jī)制,放開了貼現(xiàn)與轉(zhuǎn)貼現(xiàn)利率。2001年9月21日,放開了外幣存貸款利率。2002年,在全國八個(gè)縣農(nóng)村信用社進(jìn)行利率市場化改革試點(diǎn),貸款利率浮動(dòng)幅度擴(kuò)大到100%,存款利率最高可以上浮50%。2003年12月,再次擴(kuò)大金融機(jī)構(gòu)貸款利率浮動(dòng)空間。2004年3月,中央銀行決定實(shí)行再貸款浮息制度。2004年10月，央行宣布調(diào)高存貸款利率以及進(jìn)一步放寬了人民幣存貸款利率浮動(dòng)區(qū)間，并首次允許人民幣存款利率下浮，取消了除城鄉(xiāng)信用社之外的貸款利率上限，實(shí)現(xiàn)“貸款下限、存款上限”管理，邁出了利率市場化改革的關(guān)鍵一步

從1996年開始一直到2004年,經(jīng)過八年的漸進(jìn)式的改革，我國的利率市場化進(jìn)程取得了階段性成果，不僅實(shí)現(xiàn)了包括銀行同業(yè)拆借利率、債券回購利率、票據(jù)市場轉(zhuǎn)貼現(xiàn)利率、國債與政策性金融債的發(fā)行利率和二級(jí)市場利率等利率在內(nèi)的貨幣市場利率的完全市場化，而且在簡化存貸款利率管理,提高商業(yè)銀行利率管理自主性，放開外幣市場利率等方面也收到了顯著的效果。但需要看到的是，對(duì)于完全市場化這一最終目標(biāo)而言，以上的這些成果都只觸及表層，真正核心的在于我國城市商業(yè)銀行的存貸款利率的全面放開。只有商業(yè)銀行的存貸款利率全面放開，我國才有可能實(shí)現(xiàn)真正意義上的利率市場化。因此,進(jìn)一步放寬貸款利率浮動(dòng)區(qū)間,逐步推進(jìn)貸款定價(jià)的自主化,并最終實(shí)現(xiàn)銀行存款利率的市場化應(yīng)成為今后我國利率市場化改革的基本方向。

我國利率市場化改革的難點(diǎn)分析

任何一項(xiàng)改革都不可避免地要面臨來自方方面面的難點(diǎn)與阻力，如何合理化解這些難點(diǎn)和阻力，是一項(xiàng)改革能否最終成功的關(guān)鍵所在。在利率市場化的推進(jìn)過程中，我國同樣遇到了許多影響改革進(jìn)程的難點(diǎn)，具體而言可以概括為以下幾個(gè)方面：

（一）利率制度不健全

1、利率決定機(jī)制僵化。目前我國現(xiàn)行利率的決定權(quán)幾乎全部集中在國務(wù)院，央行只是授權(quán)機(jī)關(guān)和代管機(jī)關(guān)，基本沒有操作利率杠桿的自主性，而商業(yè)銀行更是只能扮演執(zhí)行人的角色。我國在利率決定上高度的計(jì)劃性和封閉性，嚴(yán)重地制約了利率制定的靈活性，致使國家的利率調(diào)整往往滯后于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要，無法正確引導(dǎo)資金的流向，不僅使眾多社會(huì)經(jīng)濟(jì)主體遭受不必要的損失，也對(duì)我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來了一定程度的消極影響，

2、利率風(fēng)險(xiǎn)管理水平低。由于長期以來始終處于中央銀行利率管制下，我國商業(yè)銀行基本上沒有利率制定的決定權(quán)，致使銀行內(nèi)部利益機(jī)制不健全，缺乏對(duì)利率的敏感性和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)。在利率市場化條件下，商業(yè)銀行必須建立積極的利率風(fēng)險(xiǎn)管理方法，同時(shí)掌握并研究正確的利率預(yù)測方法，否則會(huì)加大商業(yè)銀行的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。而在現(xiàn)階段，我國金融機(jī)構(gòu)在對(duì)利率的預(yù)測能力和風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制的建立方面都存在著許多先天性的不足。

（二）微觀經(jīng)濟(jì)主體行為不規(guī)范

微觀經(jīng)濟(jì)主體主要是指經(jīng)營性金融機(jī)構(gòu)和一般企業(yè)。利率傳導(dǎo)作用順利實(shí)現(xiàn)的一個(gè)重要條件在于市場中存在大量的經(jīng)營性金融機(jī)構(gòu)以及一般企業(yè)對(duì)利率變動(dòng)的靈敏反映。結(jié)合當(dāng)前我國的實(shí)際狀況，由于國有商業(yè)銀行和國有企業(yè)在整個(gè)社會(huì)生產(chǎn)中所占的份額最大，因此我國利率市場化改革的微觀基礎(chǔ)可以主要從國有銀行商業(yè)銀行和國有企業(yè)兩個(gè)方面加以分析。

1、國有商業(yè)銀行。目前我國國有商業(yè)銀行尚未建立起真正的商業(yè)銀行運(yùn)行機(jī)制，存在產(chǎn)權(quán)主體缺位，法人治理結(jié)構(gòu)不合理，資金不足，不良資產(chǎn)比例過高等問題，加之國有企業(yè)的改革轉(zhuǎn)制成本、生存成本又主要集中在國有商業(yè)銀行，這就決定了國有商業(yè)銀行不可能完全按照“三性”原則在市場中運(yùn)作。當(dāng)前，我國國有商業(yè)銀行都試圖通過股份制改造以及海外上市等方式尋求突破，雖然不能否定這些措施的正面效應(yīng)，但真正解決國有商業(yè)銀行問題的根源實(shí)質(zhì)還是在國有企業(yè)。換句話說，只有國有企業(yè)的問題解決好了，商業(yè)銀行才能從根本上走出困境。

2、國有企業(yè)。現(xiàn)階段我國的國有企業(yè)的經(jīng)營機(jī)制尚未根本轉(zhuǎn)變，存在著債務(wù)負(fù)擔(dān)重，負(fù)債水平高，對(duì)利率的敏感性低等各種問題。目前，國有企業(yè)依然是我國銀行信貸的最主要使用者，據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2002年底，我國國有企業(yè)的信貸總額已經(jīng)占到了銀行全部信貸的65%左右！利率市場化以后，貸款利率必然大幅度上揚(yáng)，以國有企業(yè)現(xiàn)有的經(jīng)營效益而言，將難以消除高利率帶來的成本，并會(huì)致使國有企業(yè)承擔(dān)巨額的利息負(fù)擔(dān)，甚至有可能危及生存。

（三）金融市場發(fā)展不完善

利率市場化的過程，實(shí)質(zhì)上是一個(gè)培育金融市場由低水平向高水平、由簡單形態(tài)向復(fù)雜形態(tài)轉(zhuǎn)化的過程。在金融市場上利率決定于資金的供求對(duì)比狀況，中央銀行根據(jù)金融市場的資金供求狀況來調(diào)整基準(zhǔn)利率（再貸款利率和再貼現(xiàn)利率）進(jìn)而影響市場利率的變動(dòng)。但目前我國金融市場還存在市場嚴(yán)重分割的現(xiàn)象，主要表現(xiàn)為貨幣市場與資本市場及其內(nèi)部各子市場之間相互割裂，市場發(fā)育不平衡，機(jī)構(gòu)投資者數(shù)量不足，市場監(jiān)管不完善，缺乏豐富的金融產(chǎn)品。貨幣市場利率會(huì)引起資本市場利率的變化，但貨幣市場與資本市場的分割不僅大大降低了市場的流動(dòng)性，使不同的金融資產(chǎn)之間缺乏替代性和競爭性，而且會(huì)影響到人們對(duì)利率走勢的合理預(yù)期，破壞了長短期資金利率結(jié)構(gòu)，從而難以形成一個(gè)完整的市場利率體系，嚴(yán)重制約了經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。

結(jié)論和意見

國有商業(yè)銀行利率范文第5篇

一、不良貸款的成因

一直以來，不良貸款是制約國有商業(yè)銀行進(jìn)一步加快發(fā)展速度、提升市場綜合競爭能力的關(guān)鍵所在，由于不良貸款率一直居高不下，不良貸款消化難度大、成本高的現(xiàn)實(shí)，使得國有商業(yè)銀行在資金運(yùn)用上捉襟見肘，這一點(diǎn)在基層國有商業(yè)銀行尤其明顯?；鶎訃猩虡I(yè)銀行本身的存貸款規(guī)模不大，依靠自身力量消化不良貸款的能力又有限，一旦貸款無法正常回收形成不良，這勢必給基層國有商業(yè)銀行的發(fā)展造成嚴(yán)重障礙，減弱對(duì)縣域乃至鄉(xiāng)鎮(zhèn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的支持力度。不良貸款形成的原因主要有以下幾個(gè)方面：

第一，資金體制變革的。

在從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)向市場經(jīng)濟(jì)過渡的過程中，隨著“撥改貸”政策的逐步實(shí)施，國企不再得到國撥資金的補(bǔ)充，以致虧損等財(cái)政性支出被擠入了銀行流動(dòng)資金貸款，因此造成企業(yè)資金捉襟見肘，周轉(zhuǎn)失靈，這對(duì)國企最終無力償付貸款本息是有相當(dāng)影響的。

第二，投融資體制約束了銀行自主經(jīng)營。

我國的投資體制長期以來，形成一種“政府立項(xiàng)、計(jì)委審批、財(cái)政與銀行買單（撥款和貸款）”的模式，銀行只作為一個(gè)現(xiàn)成的貸款人。一旦投資結(jié)果使得貸款到期無力歸還，形成不良，對(duì)項(xiàng)目有決策權(quán)的部門一般不承擔(dān)經(jīng)濟(jì)責(zé)任，而銀行被動(dòng)提供貸款資金，卻承擔(dān)了項(xiàng)目投資的全部經(jīng)濟(jì)責(zé)任。

第三，核算處理上的弊害。

流動(dòng)資金貸款原是填補(bǔ)國企自有資金不足、由銀行發(fā)放的短期貸款。但“短貸長用”的現(xiàn)象經(jīng)常出現(xiàn)，相應(yīng)的會(huì)計(jì)核算處理一直為“借新還舊”。隨著短期貸款到期申請展期期限，累計(jì)不得超過原貸款期限，經(jīng)批準(zhǔn)展期后的貸款，如到期無力還款，次日起即屬逾期貸款等規(guī)定的出臺(tái)，堵住了沒完沒了的展期，貸款的逾期情況得到了真實(shí)反映，這是不良貸款快速增長的一個(gè)重要原因。

第四，通貨膨脹造成企業(yè)虛盈實(shí)虧，影響資金周轉(zhuǎn)。

第五，商業(yè)銀行業(yè)務(wù)與政策性銀行業(yè)務(wù)仍有混同不清。

第六，經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)制、結(jié)構(gòu)變化，企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)增大，帶來貸款風(fēng)險(xiǎn)。

第七，信用環(huán)境惡化，借機(jī)逃廢銀行債務(wù)。

第八，銀行經(jīng)營管理不善，風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和防范措施不強(qiáng)，人員素質(zhì)不高。

第九，利率調(diào)整，利差縮小，商業(yè)銀行利率風(fēng)險(xiǎn)增大。

有幾次存貸利率調(diào)整，對(duì)商業(yè)銀行財(cái)務(wù)收支和經(jīng)營成果的影響很大，最終也導(dǎo)致處理不良貸款存量的財(cái)力被削弱。這主要包括存貸款利率倒掛、存貸款利率風(fēng)險(xiǎn)和定期儲(chǔ)蓄存款利率與中長期貸款利率不對(duì)稱三個(gè)方面因素。自1996年以來連續(xù)調(diào)低貸款利率，而按儲(chǔ)蓄存款章程規(guī)定，各種不同存期的定期儲(chǔ)蓄存款均以存入日的掛牌利率為準(zhǔn)，由于1996年之前存入的定期存款利率較高，甚至幾倍于貸款利率，使得商業(yè)銀行提存的“應(yīng)付利息”全部付罄，余額變成了紅字（超額），這些巨額的虧損只能由商業(yè)銀行被迫承受，造成存款進(jìn)來利率高、貸款利率負(fù)擔(dān)低的不平衡的局面。上述九個(gè)方面的原因大體上可以分為兩大類：一是國有商業(yè)銀行缺乏一個(gè)有效風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)機(jī)制，整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)的價(jià)格完全在政府的管制下；二是國有商業(yè)銀行的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)和政府角色定位的失衡，這一點(diǎn)在本文第三部分會(huì)進(jìn)一步分析。

二、基層商業(yè)銀行不良貸款現(xiàn)狀及瓶頸分析

本節(jié)選擇蘇南地區(qū)某一縣級(jí)城市的一家國有商業(yè)銀行作為對(duì)象，從貸款余額和不良貸款消化情況兩個(gè)方面來分析基層國有商業(yè)銀行發(fā)展所面臨的問題所在。

以某市基層國有商業(yè)銀行為例，可做出以下幾點(diǎn)分析：

第一，從2002年1月到2003年6月的18個(gè)月內(nèi)，該銀行的不良貸款余額絕對(duì)數(shù)從3.11億元減少至1.65億元，消化不良貸款1.46億元，占2002年年初的46.95%，成績明顯。

第二，在過去的18個(gè)月內(nèi)，該銀行的貸款業(yè)務(wù)發(fā)展非?？?，貸款余額絕對(duì)數(shù)大幅度提高，月度間增長速度較高，尤其是進(jìn)入2003年度后，月均增幅達(dá)到16.54%，2003年6月增幅更是接近30%，在一定程度上支持了當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的發(fā)展。

第三，在不良貸款余額絕對(duì)數(shù)持續(xù)下降和貸款余額絕對(duì)數(shù)持續(xù)快速上升的雙重作用下，該行不良貸款率也呈現(xiàn)快速下降的特征，從2002年初的37.42%回落到2003年6月末的6.02%.但即便如此，該行的不良貸款率在當(dāng)?shù)氐臋C(jī)構(gòu)中仍屬較高水平。

第四，通過嘗試運(yùn)用回歸分析，發(fā)現(xiàn)不良貸款下降率和貸款增長率間并不完全具備線性關(guān)系，可見，該行貸款余額快速增長對(duì)不良貸款的“稀釋”作用僅是該行不良貸款率快速下降的一個(gè)因素，另一因素為核銷，僅2003年初該行核銷的不良貸款即超過一億元。在這兩個(gè)因素的共同作用下，該行不良貸款率呈現(xiàn)快速下降趨勢實(shí)屬正常，而不良貸款絕對(duì)數(shù)的下降則更多的依賴核銷。

從上面的分析來看，基層國有商業(yè)銀行的不良貸款雖有較大幅度的下降，但這是以貸款余額快速增長為代價(jià)。而從不良貸款的消化手段來看，核銷在基層國有商業(yè)銀行依舊占有主導(dǎo)地位，進(jìn)一步在基層國有商業(yè)銀行展開不良貸款清收工作的難度和成本均較高。隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和時(shí)間的推移，新增貸款中勢必出現(xiàn)新的不良貸款，不良貸款余額必然相應(yīng)出現(xiàn)反復(fù)，這一點(diǎn)在進(jìn)入2003年度已經(jīng)有所反映，不良貸款的消化正在逐步走入“瓶頸”。一方面，貸款增長速度和貸款余額不斷增加，雖然新增貸款最終形成不良貸款的比例很低，但由于基數(shù)較大，形成不良貸款的絕對(duì)數(shù)依舊不可忽視；另一方面，不良貸款的核銷按部就班進(jìn)行，極有可能出現(xiàn)核銷數(shù)和新增數(shù)相抵，使得不良貸款率表面下降，絕對(duì)數(shù)不變的“困境”。下文從制度經(jīng)濟(jì)學(xué)的角度出發(fā)，進(jìn)一步分析國有商業(yè)銀行不良貸款產(chǎn)生的根本原因，并結(jié)合基層國有商業(yè)銀行的實(shí)際情況，提出基層商業(yè)銀行不良貸款化解的框架構(gòu)思。

三、內(nèi)部人控制和層級(jí)控制

，國有商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)按行政區(qū)劃設(shè)置，多級(jí)決策，一級(jí)經(jīng)營，法人是惟一的受托人（假定這種體制合理），各級(jí)分支機(jī)構(gòu)是人，人應(yīng)為法人利益勤懇工作。但由于層次多、政令傳遞速度慢、管理路徑長、信息不對(duì)稱、缺乏有效的監(jiān)控手段、不能對(duì)下級(jí)行績效進(jìn)行及時(shí)甄別的問題依舊存在；掌握著本機(jī)構(gòu)實(shí)際控制權(quán)的各分支機(jī)構(gòu)也遠(yuǎn)沒有樹立統(tǒng)一的法人觀念，在自身利益驅(qū)動(dòng)下，有著強(qiáng)烈的自主性和不規(guī)范性?！皟?nèi)部人控制”在國有商業(yè)銀行的結(jié)構(gòu)特點(diǎn)下，又衍生出了“層級(jí)控制”現(xiàn)象，這是國有商業(yè)銀行，尤其是基層國有商業(yè)銀行不良貸款產(chǎn)生的直接原因。

行政選拔機(jī)制，較好的職位鎖定性，為“層級(jí)控制”奠定了組織基礎(chǔ)，它不僅嵌有濃厚的計(jì)劃色彩，也給通過“尋租”行為獲取經(jīng)營權(quán)提供了可能，經(jīng)營者只要同上一級(jí)委托者搞好關(guān)系，即可一直壟斷職位。經(jīng)營業(yè)績好壞、管理水平高低，不是獲取職位、保留職位的惟一依據(jù)，甚至不是主要依據(jù)。國有資產(chǎn)保值、增值與否也無人考察。信息不對(duì)稱，各種監(jiān)管軟弱或無力，以經(jīng)濟(jì)處罰為主的監(jiān)管手段根本無傷經(jīng)營者個(gè)人利益。無約束的權(quán)力難以抵制誘惑，無約束的權(quán)力難以拒絕錯(cuò)誤，無約束權(quán)力難以不為所欲為，經(jīng)營者完全可以通過手中的權(quán)力和法人的信用，來為小集團(tuán)甚至自己謀取最大利益。所以，道德風(fēng)險(xiǎn)，層出不窮：“尋租”活動(dòng)，也就成為必然。集中反映在信貸經(jīng)營活動(dòng)中，就是粗放經(jīng)營、違規(guī)經(jīng)營、繞規(guī)模貸款、關(guān)系貸款、越權(quán)貸款、反程序和減程序貸款、將不該轉(zhuǎn)貸或展期的貸款轉(zhuǎn)貸或展期來虛降不良率、利用五級(jí)分類定性比重大的特點(diǎn)來主觀意。分類、考慮個(gè)人或小集團(tuán)與地方關(guān)系，發(fā)放“首長”貸款、為了年底虛增存款，突擊放貸、為了搶占份額，向上邀功而放貸，種種現(xiàn)象，不一而足，貸款風(fēng)險(xiǎn)不能防范，內(nèi)控機(jī)制破壞殆盡。

同時(shí)，“層級(jí)控制”對(duì)法人治理有著天然的抵制對(duì)抗、內(nèi)耗了國有商業(yè)銀行的法人控制。不可否認(rèn)，國有商業(yè)銀行；加強(qiáng)法人治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)控制度建設(shè)上采取了一系列措施，但往往得到各級(jí)經(jīng)營者不同程度的抵制或?qū)⑵洚惢?，使?nèi)控機(jī)制建而不立、有名無實(shí)、政令不通、執(zhí)行不一、各行其是等是典型的外在表現(xiàn)。任何措施的有效性都是建立在上傳下行、切實(shí)執(zhí)行的基礎(chǔ)上，沒有有效的貫徹執(zhí)行，幾級(jí)空文則會(huì)使這些措施和其機(jī)構(gòu)陷入一個(gè)惡性循環(huán)的怪圈，其可信度、權(quán)威性與日俱下，而這個(gè)基礎(chǔ)就是健全的內(nèi)控機(jī)制。

在這個(gè)怪圈作用下，信貸管理遭災(zāi)最重：如高風(fēng)險(xiǎn)審查，起碼應(yīng)包括三個(gè)方面，高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)、、品種，但實(shí)際上許多經(jīng)營者只在高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)審查上敷衍了幾天，最后都以不了了之。以建設(shè)銀行為例，2000年建行貸款中仍有15%投向高風(fēng)險(xiǎn)行業(yè)。同樣，原意為了提高貸款透明度和性、防范風(fēng)險(xiǎn)、提高效率、抑制違規(guī)和不規(guī)范而大力推行的客戶信用評(píng)級(jí)工作也被一些機(jī)構(gòu)經(jīng)營者界定為對(duì)經(jīng)營者放貸隨意化的一種束縛而遭到冷遇和抵制，評(píng)級(jí)工作形式化、實(shí)用化、隨意化。要不是規(guī)定了未評(píng)級(jí)、授信的客戶信貸權(quán)限上收一級(jí)，則效果也許更差。

由此可見，由于經(jīng)營者在限制其行為、與其意志和利益相悖的規(guī)范、程序、制度、政令及一切內(nèi)控制度上的不合作，法人治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)控制度就形同虛設(shè)，在基層國有商業(yè)銀行內(nèi)部人控制和層級(jí)控制尤其明顯。內(nèi)部人控制和層級(jí)控制把國有商業(yè)銀行產(chǎn)權(quán)不明的危害性完全暴露，從某種意義上講，這在一定程度上揭示了國有商業(yè)銀行不良貸款產(chǎn)生的直接原因。不可否認(rèn)，國有商業(yè)銀行龐大的不良資產(chǎn)有其外在原因，但不稱職的銀行經(jīng)營者的也不容忽視。剝離和核銷是國有商業(yè)銀行，尤其是基層國有商業(yè)銀行消化不良貸款的主要。不良貸款消化之后，不應(yīng)忽視其產(chǎn)生的根基，即所謂的內(nèi)部人控制及其衍生的層級(jí)控制問題，只有從體制、機(jī)制上強(qiáng)化法人治理結(jié)構(gòu)建設(shè)和內(nèi)控制度建設(shè)，才能從源頭上遏制不良貸款的再次產(chǎn)生。

四、基層商業(yè)銀行不良貸款化解的框架構(gòu)思

從上面的來看，雖然當(dāng)前基層商業(yè)銀行（包括信用社）不良貸款的化解工作取得了階段性成果，同時(shí)也面臨著更大難題，就是基層商業(yè)銀行不良貸款已經(jīng)清收到了臨界點(diǎn)，剩余部分的不良貸款不符合核銷標(biāo)準(zhǔn)，再加上銀行自身制度上的“瓶頸”制約，依靠自身清收難度和成本相當(dāng)大。如何面對(duì)這一難點(diǎn)問題，進(jìn)一步挖掘基層國有商業(yè)銀行的內(nèi)在潛力，使不良貸款消化工作百尺竿頭更進(jìn)一步，直至把風(fēng)險(xiǎn)降到最低限度，對(duì)于基層國有商業(yè)銀行而言，本文提出的辦法是實(shí)行公司化模式，走不良貸款專業(yè)清收道路。

提出這一想法的主要理由，一是在于傳統(tǒng)的分層（分級(jí)）責(zé)任清收模式的局限性。這一模式更多的采取行政管理的手段，采取層層下達(dá)任務(wù)、層層簽訂責(zé)任書的方式，完不成任務(wù)就扣工資，并且與考核和晉升掛鉤等等，行政管理色彩較濃。這種做法不能最大限度地調(diào)動(dòng)員工收貸的積極性和創(chuàng)造性。由于收貸難度大，同樣是一行（農(nóng)信社）職工，投入產(chǎn)出比的差距，使收貸者偏愛易收部分。對(duì)那些難度大的則不去理會(huì)，這樣難免出現(xiàn)挑肥揀瘦的現(xiàn)象，這一傳統(tǒng)的收貸模式不適于臨界點(diǎn)不良貸款的清收；二是臨界點(diǎn)不良貸款特性的制約。這部分不良貸款的形成原因復(fù)雜，甚至是一筆一個(gè)樣，多是人走樓空、破產(chǎn)關(guān)門的企業(yè)。個(gè)人貸款則是困難戶、釘子戶、賴皮戶居多，同時(shí)存在戶數(shù)多、平均金額小、點(diǎn)多面廣等問題。收貸難度比一般不良貸款清收難度要大得多。單靠行政管理手段去強(qiáng)行壓任務(wù)，逼迫式工作，難以奏效；三是形勢要求改革清收機(jī)制。迫于各自上級(jí)行（社）的層層考核壓力，以及風(fēng)險(xiǎn)管理的要求，商業(yè)銀行的不良貸款化解仍是經(jīng)營工作的重中之重，但不良貸款占用過高，化解精力大，成本不斷增加，而效果差，與目前商業(yè)銀行（農(nóng)村信用社）競爭日益加劇，而競爭的著力點(diǎn)在于新業(yè)務(wù)的開拓和市場的擴(kuò)大，形成一對(duì)矛盾。再把過多精力放在臨界點(diǎn)不良貸款清收上，意義并不大，新的形勢需要基層商業(yè)銀行（農(nóng)村信用社）改革傳統(tǒng)的清收模式。

諸多制約因素，表現(xiàn)出臨界點(diǎn)不良貸款清收的巨大挑戰(zhàn)性，基層商業(yè)銀行 （農(nóng)村信用社）實(shí)行公司化清收模式，一改傳統(tǒng)的責(zé)任清收模式，也就成為當(dāng)前比較客觀而現(xiàn)實(shí)的選擇。建議成立清收公司，實(shí)行不良貸款公司化管理，把不良貸款作為一種資源進(jìn)行經(jīng)營和運(yùn)作，通過機(jī)制的改變，最大限度地激發(fā)清收積極性和創(chuàng)造性，從而達(dá)到不良貸款“雙降”的目標(biāo)。具體思路如下：

第一，在基層商業(yè)銀行（農(nóng)村信用社）內(nèi)部成立不良貸款清收公司，作為商業(yè)銀行（農(nóng)村信用社）專業(yè)清收單位，實(shí)行商業(yè)化管理。公司經(jīng)營產(chǎn)品為呆壞賬不良貸款，通過清收公司不良貸款的公司化運(yùn)作。最大限度地挖掘清收潛力，促進(jìn)不良貸款絕對(duì)額下降，直至達(dá)到規(guī)定的占比。

第二，建立不良貸款清收比例收益機(jī)制，為公司化運(yùn)作提供政策空間。本著“早活化，早受益；多盤活，多收益”的原則，根據(jù)不良貸款清收難度，分別確定收益系數(shù)，難度越高，收益相應(yīng)增加，清收越多，收益越高。

第三，實(shí)行公開招標(biāo)，確定最低化解額度。對(duì)公司經(jīng)理人選本著“自愿、公開、透明、雙贏”的原則，向本行（社）員工進(jìn)行公開競聘，在確定保底清收任務(wù)的基礎(chǔ)上，雙方簽訂聘任合同，在商業(yè)銀行（農(nóng)村信用社）授權(quán)范圍內(nèi)，對(duì)不良資產(chǎn)進(jìn)行運(yùn)作。

第四，實(shí)行即收即繳，即繳即獎(jiǎng)制。即當(dāng)天收回的貸款最遲于一個(gè)工作日內(nèi)上劃商業(yè)銀行（農(nóng)村信用社），商業(yè)銀行 （農(nóng)村信用社）嚴(yán)格按照既定的獎(jiǎng)勵(lì)標(biāo)準(zhǔn)當(dāng)場兌現(xiàn)現(xiàn)金。