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公司上市規(guī)劃方案范文第1篇

1.基本情況 1.1擬上市公司的基本情況甲方為在中國大陸注冊成立并合法存續(xù)的有限責(zé)任公司，主要經(jīng)營 。 1.2擬定的上市目標(biāo)地根據(jù)企業(yè)的基本情況，三方擬定，乙方將協(xié)助甲方到境內(nèi)證券交易所上市。乙方作為擬上市公司，保證公司的業(yè)務(wù)獨立、資產(chǎn)完整且產(chǎn)權(quán)明晰，積極解決乙方認為會影響甲方上市的歷史遺留問題，并嚴格按照上市公司治理準則運作。 2.合作方式 2.1投資方案方案一：甲方以數(shù)碼相框事業(yè)部和現(xiàn)金4000萬元投資乙方，占乙方20%股份，并由乙全資設(shè)立并控股xx數(shù)碼公司。方案二：甲方以數(shù)碼相框事業(yè)部投資入股乙方，占乙方16%股份，由乙方設(shè)立并控股xx數(shù)碼公司。 2.2經(jīng)營團隊的設(shè)置及職權(quán) 2.2.1，乙方董事會，甲方根據(jù)享有的股權(quán)比例取得董事會相應(yīng)的席位，行使法律規(guī)定的權(quán)利。 2.2.2xx董事會，xx董事會由5人組成，其中甲方2人，乙方3人，其職權(quán)的行合按公司法的規(guī)定，但公司章程的修改，組織形式的變更，增減注冊資本，出售資產(chǎn)，股權(quán)，分立，解散由全體董事會成員一致同意。

2.2.3經(jīng)營團隊主要分工;

2.2.3.1總經(jīng)理由xxx先生出任xx公司總經(jīng)理，根據(jù)董事會決定，主持公司的全面工作及人事規(guī)劃，認真貫徹、執(zhí)行和落實公司各項決定;制定公司發(fā)展規(guī)劃及實施細則與具體工作方案。; 2.2.3.2財務(wù)總監(jiān)(由乙方委派)財務(wù)總監(jiān)履行公司日常財務(wù)管理工作外，財務(wù)總監(jiān)的工作對總經(jīng)理負責(zé)。還有權(quán)根據(jù)董事會的授權(quán)對部分公司簽署的文件附屬簽名，該類文件僅限于非常的重大支出，不得干涉正常生產(chǎn)經(jīng)營。 2.2.3.3、財務(wù)經(jīng)理(由甲方委派)負責(zé)協(xié)助財務(wù)總監(jiān)和總經(jīng)理做好財務(wù)管理工作。在不違反公司規(guī)定的情況下，其聘用和解聘由甲方?jīng)Q定。 2.2.3.4、其它財務(wù)人員雙方協(xié)商根據(jù)需要聘請或由公司根據(jù)需要聘請。

3.股權(quán)激勵方案 3.1如果xxXX年完成了規(guī)定的業(yè)績要求，公司必須以凈利潤的5%作為股權(quán)激勵，。這里必須明確股權(quán)激勵的如下方面，是按名義價轉(zhuǎn)讓還是現(xiàn)金激勵。激勵對象包括哪些人，股權(quán)激勵承諾兌現(xiàn)的時間。股權(quán)激勵的具體分配方案，股權(quán)激勵方案由誰主導(dǎo)和決定，乙方是否介入，介入程度如何? 3.2激勵方案履行完畢后，是否存在兩次激勵方案或是持續(xù)激勵方案，如果有，具體方案是怎么樣。 3.3如果XX年xx公司達不到公司規(guī)定的業(yè)績要求，按業(yè)績的實現(xiàn)程度享有相應(yīng)的股份，但最低不低于持有乙方比例的50%。如實現(xiàn)業(yè)績要求的90%，則甲方持有乙方股份為18%(20%*90%)。

公司上市規(guī)劃方案范文第2篇

注冊會計師介入資產(chǎn)重組的必要性

就改制上市公司審計而言，主要的風(fēng)險不在其資產(chǎn)不實，而在于業(yè)績不實。這是因為公司改制上市時，除注冊會計師對其作至少三年的業(yè)績審計外，其資產(chǎn)還須經(jīng)資產(chǎn)評估機構(gòu)進行全面評估，在這種情況下，公司存在比較重大的不實資產(chǎn)不被發(fā)現(xiàn)的可能性是相對較小的。與此相反，鑒于目前急需改制上市企業(yè)的普遍狀況和公司上市必須達到的條件，改制上市公司普遍面臨著提高業(yè)績的巨大壓力，因其業(yè)績不實導(dǎo)致的審計風(fēng)險也遠較其它企業(yè)為大。

公司改制上市的過程，通常也是其資產(chǎn)重組的過程。因為公司要成功上市，其業(yè)績必須滿足—定的條件，這些條件相對來講是不變的，而改制上市公司的業(yè)績則往往是可調(diào)節(jié)的，調(diào)節(jié)的途徑就是資產(chǎn)重組。這是因為業(yè)績良好的公司內(nèi)部可能存在部分不良資產(chǎn)，而業(yè)績一般甚至虧損的公司中，也可能存在部分優(yōu)良資產(chǎn)，在—些大型公司或公司集團中這種情況比較普通。因此，通過資產(chǎn)的優(yōu)化組合，結(jié)合經(jīng)營管理觀念的轉(zhuǎn)變，無疑將會增強改制上市公司的盈利能力和發(fā)展?jié)摿?。從近年來國?nèi)公司改制上市的成功經(jīng)驗看，資產(chǎn)重組是業(yè)績—般的公司改制上市的必由之路。

在整個資產(chǎn)重組方案的設(shè)計過程中，注冊會計師通常并不扮演主要角色，但注冊會計師以其所具有的會計、審計、資產(chǎn)評估等領(lǐng)域的專業(yè)知識，所能發(fā)揮的作用則是其他人所不能代替的。因此，通過積極參與改制上市公司資產(chǎn)重組方案的設(shè)計，實現(xiàn)資產(chǎn)的最優(yōu)組合，使改制上市公司真正具備較強的贏利能力和發(fā)展?jié)摿?，是?guī)避因業(yè)績不實所導(dǎo)致的改制上市公司審計險的有效途徑，特別是在目前執(zhí)業(yè)環(huán)境下，這項工作的重要性更是怎樣強調(diào)都不過分。

在實際工作中、部分注冊會計師對資產(chǎn)重組的重要性和自己在其中應(yīng)該發(fā)揮的作用認識不夠，只是被動地參與改制上市公司的資產(chǎn)重組方案的制定，其結(jié)果往往將事務(wù)所和自己置于十分不利的境地。因為公司上市是一項涉及多方面利益、時間緊、工作量大的一項系統(tǒng)工程，注冊會計師和事務(wù)所往往承受著來自各個方面的重大壓力，如果不能通過資產(chǎn)的優(yōu)化組合來控制審計風(fēng)險，最后就可能不得不在某種壓力下違心地發(fā)表審計意見，使自己陷于風(fēng)險的漩渦。

注冊會計師介入資產(chǎn)重組的途徑

改制公司資產(chǎn)重組方案的設(shè)計是各中介機構(gòu)、改制公司（有時還包括企業(yè)主管部門）共同合作的產(chǎn)物。注冊會計師應(yīng)在有關(guān)方面的配合下，做好以下工作：

1、深入了解情況。注冊會計師了解的情況越多，越具體，其在重組方案設(shè)計中發(fā)言的份量就越重。而了解和評價公司的資產(chǎn)質(zhì)量和經(jīng)營業(yè)績又恰好是注冊會計師的強項。在資產(chǎn)重組方案設(shè)計過程中注冊會計師應(yīng)著重了解的情況包括：（1）改制公司的組織結(jié)構(gòu)，包括分公司、子公司、聯(lián)營企業(yè)等；（2）公司及各個組成部份的經(jīng)營情況、財務(wù)狀況及主要資產(chǎn)的質(zhì)量；（3）公司的整體技術(shù)水平；（4）產(chǎn)品銷售市場和主要原材料供應(yīng)情況；（5）職工構(gòu)成情況：（6）公司享受的優(yōu)惠政策；（7）公司的發(fā)展規(guī)劃和生產(chǎn)經(jīng)營計劃；（8）公司所在行業(yè)的現(xiàn)狀。通過對公司內(nèi)部情況和外部環(huán)境的了解：就可能為資產(chǎn)重組方案的設(shè)計提供較大的調(diào)整空間。

2、參與資產(chǎn)重組方案的設(shè)計。注冊會計師應(yīng)運用掌握的第—手資料，結(jié)合其專業(yè)經(jīng)驗，形成自己對重組方案的意見。資產(chǎn)重組方案設(shè)計的基本思路是在滿足公司上市條件的前提下，兼顧公司改制上市的當(dāng)前需要和長遠發(fā)展需要，結(jié)合公司上市的目標(biāo)定位，盡可能把具有較好效益的優(yōu)良資產(chǎn)組合進擬上市公司。對那些質(zhì)地優(yōu)良，但暫時不能產(chǎn)生效益的資產(chǎn)，則可暫時不作為組合對象（可考慮作為以后配股資源）。而對于那些虧損部門和劣質(zhì)資產(chǎn)，則完全不應(yīng)進入擬上市公司。

3、驗證和評價資產(chǎn)重組方案。資產(chǎn)重組方案確定以后，審計人員必須對其進行全面驗證，充分評價其可行性。

首先，應(yīng)根據(jù)資產(chǎn)重組方案，對改制上市公司作初步業(yè)績模擬，業(yè)績模韻應(yīng)注重真實性和合理性，即在符合國家有關(guān)財務(wù)、會計、稅收等法規(guī)情況下，盡量使模擬結(jié)果如實地反映資產(chǎn)重組后公司的實際盈利能力。在此前提下，凡是公司上市后確實不會再發(fā)生的收入和費用原則上都應(yīng)予以剝離。此外，注冊會計師還應(yīng)保持應(yīng)有的謹慎，因為模擬的業(yè)績和實際業(yè)績之間往往存在—定的差距，例如，分離人員減少的工資費用就可能因人均工資費用的增加而部分被抵銷。改制上市公司的資產(chǎn)重組通常涉及公司資產(chǎn)、人員和業(yè)務(wù)的重組，故業(yè)績模擬也就表現(xiàn)為對與這些分離出去的資產(chǎn)、人員和業(yè)務(wù)相關(guān)的收入、費用和成本的剝離，審計人員應(yīng)合理確定有關(guān)收入、費用的剝離標(biāo)準，據(jù)以初步計算改制上市公司的三年模擬業(yè)績。

其次，應(yīng)對模擬的三年業(yè)績進行比較，分析其發(fā)展趨勢，并以此為基礎(chǔ)，結(jié)合公司內(nèi)外各種因素的影響，測算未來一定期間內(nèi)改制上市公司的經(jīng)營業(yè)績。測算時通常應(yīng)考慮的影響因素有：（1）正在實施或準備實施的重大投資項目；（2）產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和市場變動的影響；（3）國家宏觀經(jīng)濟政策變動的影響；（4）其它影響因素，如公司享受的優(yōu)惠政策的變動等。

公司上市規(guī)劃方案范文第3篇

第二條本規(guī)定所稱國有單位是指各級國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)監(jiān)管范圍內(nèi)的國有及國有控股企業(yè)、有關(guān)機構(gòu)、事業(yè)單位等。

第三條國有獨資或控股的專門從事證券業(yè)務(wù)的證券公司及基金管理公司受讓上市公司股份按照相關(guān)規(guī)定辦理。

第四條國有單位受讓上市公司股份應(yīng)當(dāng)符合國家有關(guān)法律、行政法規(guī)和政策規(guī)定及本單位的發(fā)展規(guī)劃和年度投資計劃，堅持公開、公平、公正原則，有利于國有經(jīng)濟布局和結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略性調(diào)整，有利于加強主業(yè)，提升核心競爭力，并做好投資風(fēng)險的評估、控制和管理工作。

第五條國有單位受讓上市公司股份應(yīng)當(dāng)嚴格按照《證券法》等有關(guān)法律、行政法規(guī)及規(guī)章制度的規(guī)定，及時履行信息披露等法定義務(wù)。

國有單位受讓上市公司股份應(yīng)當(dāng)做好可行性研究，按照內(nèi)部決策程序進行審議，并形成書面決議。

第六條國有單位受讓上市公司股份可以通過證券交易系統(tǒng)購買、通過協(xié)議方式受讓或其他合法途徑進行。

第七條國有單位受讓上市公司股份的價格應(yīng)根據(jù)該上市公司的股票市場價格、合理市盈率、盈利能力及企業(yè)發(fā)展前景等因素合理確定。

第八條國有單位受讓上市公司股份按本辦法有關(guān)規(guī)定需要報國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)審核批準的，按以下程序辦理：國有單位為中央單位的，其受讓上市公司股份由中央單位逐級報國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)批準。

國有單位為地方單位的，其受讓上市公司股份由地方單位逐級報省級國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)批準。

第九條國有單位在一個會計年度內(nèi)通過證券交易所的證券交易系統(tǒng)累計凈受讓上市公司的股份（所受讓的股份扣除所出讓的股份的余額）未達到上市公司總股本5%的，由國有單位按內(nèi)部管理程序決策，并在每年1月31日前將其上年度通過證券交易系統(tǒng)受讓上市公司股份的情況報省級或省級以上國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)備案；達到或超過上市公司總股本5%的，國有單位應(yīng)將其受讓上市公司股份的方案事前報省級或省級以上國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)備案后方可組織實施。

國有單位通過其控制的不同的受讓主體分別受讓上市公司股份的，受讓比例應(yīng)合并計算。

第十條國有單位通過證券交易系統(tǒng)受讓上市公司股份需要報國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)備案的，其報送的材料主要包括：

（一）國有單位受讓上市公司股份的方案及內(nèi)部決議；

（二）國有單位受讓上市公司股份的可行性研究報告；

（三）國有單位的基本情況、最近一期財務(wù)審計報表；

（四）上市公司的基本情況、最近一期的年度報告和中期報告。

第十一條國有單位受讓上市公司股份的可行性研究報告應(yīng)主要包括以下內(nèi)容：

（一）受讓股份的原因；

（二）受讓股份是否有利于加強主業(yè)，是否符合企業(yè)發(fā)展規(guī)劃；

（三）受讓股份的價格上限及確定依據(jù)；

（四）受讓股份的數(shù)量及受讓時限；

（五）受讓股份的資金籌措；

（六）受讓股份后對企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的影響分析；

（七）關(guān)于上市公司未來的發(fā)展規(guī)劃和重組計劃（適用于受讓股份后成為上市公司控股股東的）。

第十二條國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)收到國有單位通過證券交易系統(tǒng)受讓上市公司股份的備案材料后，應(yīng)在10個工作日內(nèi)對該事項出具備案意見。國有單位受讓上市公司股份的方案經(jīng)國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)備案后方可組織實施。

第十三條國有單位通過協(xié)議方式受讓上市公司股份并成為上市公司控股股東的，應(yīng)當(dāng)聘請在境內(nèi)注冊的專業(yè)機構(gòu)擔(dān)任財務(wù)顧問，針對本單位受讓上市公司股份的方式、受讓價格、對本單位及上市公司的影響等方面發(fā)表專業(yè)意見。

財務(wù)顧問應(yīng)當(dāng)具有良好的信譽及且近三年內(nèi)無重大違法違規(guī)記錄。

第十四條國有單位通過協(xié)議方式受讓上市公司股份后不具有上市公司控股權(quán)或上市公司國有控股股東通過協(xié)議方式增持上市公司股份的，由國有單位按內(nèi)部管理程序決策；國有單位通過協(xié)議方式受讓上市公司股份后具有上市公司控股權(quán)的，應(yīng)在與轉(zhuǎn)讓方簽訂股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議后逐級報省級或省級以上國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)審核批準。

第十五條國有單位協(xié)議受讓上市公司股份需要報國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)審核批準的，其報送的材料主要包括：

（一）國有單位受讓上市公司股份的請示及內(nèi)部決議文件；

（二）關(guān)于受讓上市公司股份的可行性研究報告及受讓股份價格的專項說明；

（三）上市公司股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議；

（四）國有單位基本情況、上一年經(jīng)審計的財務(wù)審計報告；

（五）上市公司基本情況、最近一期的年度報告及中期報告；

（六）財務(wù)顧問出具的財務(wù)顧問報告；

（七）律師事務(wù)所出具的法律意見書。

協(xié)議受讓上市公司股份的可行性研究報告內(nèi)容參照本規(guī)定第十一條的規(guī)定。

第十六條國有單位協(xié)議受讓上市公司股份經(jīng)批準后，應(yīng)持國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)的有關(guān)批復(fù)到證券交易所及中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司辦理股份過戶手續(xù)。

國有單位協(xié)議受讓上市公司股份需要報國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)審核批準的，國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機構(gòu)的批復(fù)文件是證券交易所和中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司辦理上市公司股份過戶手續(xù)及工商管理部門辦理上市公司章程變更的必備文件。

公司上市規(guī)劃方案范文第4篇

2007年12月20日，中糧地產(chǎn)與中化國際同時公布了股權(quán)激勵計劃，兩家上市公司的股票經(jīng)歷了短暫停牌后雙雙漲停，投資者踴躍競購的熱情透視出市場對上市公司推行股權(quán)激勵計劃的期待。

隨著上市公司治理專項活動的結(jié)束，A股上市公司的股權(quán)激勵計劃陸續(xù)展開，在不到一個月的時間里，就有17家上市公司先后公布了股權(quán)激勵草案。股權(quán)激勵，無疑將成為2008年中國企業(yè)界的關(guān)鍵詞。

十年一劍，道不盡曲折辛酸

中國的股權(quán)激勵之路歷盡艱辛。

1999年8月，十五屆四中全會報告首次提出“股權(quán)激勵”，開啟了國內(nèi)探索現(xiàn)代公司薪酬管理之門。

2000年初，隨著央企大舉奔赴海外上市，如何提升投資者信心、保障國有股權(quán)增值，成為國有資產(chǎn)管理者不得不思考的問題。與此同時，A股上市公司也展開了對管理層激勵的探索。雖然國家經(jīng)貿(mào)委、勞動社會保障部及中國證監(jiān)會先后都作了一定努力，但是基礎(chǔ)建設(shè)的不完善從根本上制約了股權(quán)激勵進一步發(fā)展，股權(quán)激勵在資本市場的第一次探索最終無疾而終。

2003年，國資委頒布了《中央企業(yè)負責(zé)人考核管理辦法》，決定對央企高管實行年薪制，在股權(quán)激勵上則確立了“先境外、后境內(nèi)”的方針。

2006年1月，國資委公布了《國有控股上市公司（境外）股權(quán)激勵試行辦法》，這是管理層第一次正式出臺的綱領(lǐng)性文件，對上市公司的股權(quán)激勵探索指引了方向。而后，證監(jiān)會正式《上市公司股權(quán)激勵管理辦法》（下簡稱《管理辦法》）。年末，《國有控股上市公司（境內(nèi)）實施股權(quán)激勵試行辦法》也相繼出臺。至此，A股市場的股權(quán)激勵正式納入軌道。

在《管理辦法》出臺后的兩年間，先后有54家上市公司推出了各自的激勵方案，欲在適當(dāng)時機推出股權(quán)激勵的上市公司更是多達191家。然而，由于上市公司普遍缺乏對該“辦法”的深刻理解，其激勵方案存在大量不規(guī)范的地方，導(dǎo)致激勵計劃難以順利實施。

管理層不得不再次祭起尚方寶劍，緊急叫停了一切嘗試。自2007年3月至12月中旬，兩市再未有一家上市公司試水激勵。其間，證監(jiān)會集中開展上市公司治理專項活動，將股權(quán)激勵方案與公司治理掛鉤。

東風(fēng)漸起，萬事俱一馬平川

股改奠定了激勵基礎(chǔ)。隨著股權(quán)分置改革順利收官，困擾資本市場發(fā)展多年的難題終于迎刃而解，市場各方利益達到了完美統(tǒng)一。由于激勵股票最終將進入流通市場獲得較高的資本溢價，而這一過程正是管理層激勵的動力所在。上市公司市值的起落直接聯(lián)系著激勵股票的溢價水平，這將驅(qū)使激勵對象主動去進行市值管理，使上市公司的資產(chǎn)質(zhì)量得到保障。因此，可以說股權(quán)分置改革為激勵計劃的推出奠定了堅實的基礎(chǔ)。

制度完善為激勵保駕護航。股權(quán)激勵是成熟資本市場捆綁股東利益、公司利益和職業(yè)經(jīng)理團隊利益的常用手段，有利于公司長期、健康、穩(wěn)定的發(fā)展。監(jiān)管部門不遺余力地推進制度建設(shè)，為激勵模式的推廣提供了良好氛圍。 1999年至今，在各方努力下，激勵制度不斷完善，上市公司信心倍增，相應(yīng)的激勵方案也逐步走向成熟。

治理規(guī)范化將推進激勵的有效性。2007年初推進的上市公司專項治理整改獲得明顯效果，經(jīng)過10個月梳理，上市公司的治理框架已基本確立，獨立董事制度效果不斷增強，非受限流通股東的話語權(quán)明顯改善，控股股東違規(guī)現(xiàn)象逐漸消除，上市公司回報意識不斷增強。逐漸規(guī)范的公司治理將為制定有效的激勵方案起到促進作用。

市場調(diào)整帶來激勵試水良機。2007年初，部分上市公司的股票期權(quán)方案因公司股價高高在上而陷入兩難境地。過高的股價抬高了激勵對象的介入成本，也壓榨了激勵股票的贏利預(yù)期，部分上市公司無奈地陷入長期觀望之中。自《管理辦法》出臺后，100 多家公司均表示將推出股權(quán)激勵計劃，但真正提出具體方案的僅有40多家，而真正實施的不足半數(shù)?？梢哉f，推行股權(quán)激勵的時機十分關(guān)鍵。近期，二級市場股價大幅縮水，上市公司投資價值日益顯現(xiàn)，此時若推出相應(yīng)的激勵措施，無疑能迅速恢復(fù)市場信心，并降低激勵對象的參與風(fēng)險，可謂一舉兩得。

監(jiān)管層再度推進股權(quán)激勵。2008年1月24日，尚福林在《中國資本市場發(fā)展報告》中明確指出要建立股權(quán)激勵機制的規(guī)章制度，推動市場化并購重組。文中高度評價了中國證監(jiān)會于2006年1月的《管理辦法》，稱其對上市公司的規(guī)范運作與持續(xù)發(fā)展產(chǎn)生了深遠影響。此舉無疑是對監(jiān)管層兩年以來不懈努力的肯定，同時也為上市公司繼續(xù)有條不紊推進激勵措施指明了方向。隨著各方準備逐漸成熟，股權(quán)激勵機制在中國資本市場將發(fā)揮出更大的效用。

各有千秋，百花園春意盎然

股改以來，兩市共有73家上市公司公布了股權(quán)激勵方案，具體方案真可謂八仙過海，各顯神通。

股票期權(quán)形式頗受市場歡迎。據(jù)統(tǒng)計，73家上市公司中有18家選擇了限制性股票的激勵方式，而占已公布方案76%的上市公司不約而同選擇了股票期權(quán)作為激勵標(biāo)的。由于期權(quán)不涉及原有投資者的股份變動，不會影響到股東權(quán)益變化，對于涉及到國有股權(quán)轉(zhuǎn)移等敏感問題的國企來說無疑省去了諸多麻煩。據(jù)統(tǒng)計，目前，80%的美國500強企業(yè)采取以股票期權(quán)為主的股權(quán)激勵計劃，這與我國當(dāng)前的激勵形式比例較為類似。

激勵比例相差懸殊?！豆芾磙k法》對于國有企業(yè)首次推行股權(quán)激勵有明確規(guī)定，激勵比例不得高于股本總額的1%，而對于民營企業(yè)則較為寬松，激勵部分不超過10%即可。我們從股改后激勵公司的方案中看到，有3家上市公司用滿了10%的額度，另有11家激勵比例在8%以上，而3%激勵額度之下的也達到了17家，總體看，兩極分化的特征較為明顯。

激勵有效期較為集中。73家樣本公司中，有29家選擇了5年有效期，占總量的40%，60%的上市公司將有效期計劃在4-6年之內(nèi)，而選擇1年有效期和10年有效期的分別為1家和4家。由此看來，上市公司的發(fā)展戰(zhàn)略周期應(yīng)該多數(shù)集中在5年左右，對于過短或過長的激勵有效期，其效果也會因其短視行為或較多的不確定因素變得難以預(yù)料。

定向增發(fā)成為標(biāo)的股票來源的首選。59家上市公司選擇了定向增發(fā)來確定股票來源，占總數(shù)的80%，另有5家選擇回購，7家選擇股東內(nèi)部轉(zhuǎn)讓。定向增發(fā)成為上市公司較為青睞的方式，原因之一是它可以帶來現(xiàn)金流;選擇內(nèi)部轉(zhuǎn)讓意味著激勵成本將由部分股東承擔(dān)，則更體現(xiàn)出該股東對上市公司未來的發(fā)展預(yù)期尤為強烈。

業(yè)績指標(biāo)仍是考核的主要方式。從目前已推出的激勵方案來看，絕大多數(shù)上市公司仍沿襲了原有的業(yè)績考核指標(biāo)，如每股收益、凈資產(chǎn)收益率、凈利潤增長率等指標(biāo)，部分公司嘗試引入了市值考核，包括寶鋼股份、鵬博士、萬科等。

與早期的激勵方案相比，在上市公司專項治理結(jié)束后推出的股權(quán)激勵計劃出現(xiàn)了三個新特點。上市公司推出股權(quán)激勵的節(jié)奏明顯加快;上市公司推出的激勵方案中激勵比重明顯下降;激勵方案中股權(quán)的授予和行使的條件更加嚴格。

新變化折射出上市公司對股權(quán)激勵理解的進一步深化，相應(yīng)的成效將會在未來的市場中表現(xiàn)出來。

雙刃高懸，分輕重利害攸關(guān)

股權(quán)激勵是一把雙刃劍，使用得當(dāng)能促進公司穩(wěn)步發(fā)展，而水土不服則有可能大病一場。對于上市公司而言，如何制定與自己發(fā)展戰(zhàn)略相匹配的激勵計劃才是關(guān)鍵。

激勵對象如何確定？《管理辦法》規(guī)定，股權(quán)激勵計劃的激勵對象可以包括上市公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員、核心技術(shù)（業(yè)務(wù)）人員，以及公司認為應(yīng)當(dāng)激勵的其他員工，但不應(yīng)當(dāng)包括獨立董事。

監(jiān)事的職責(zé)主要是監(jiān)督公司運作，對公司的行為代表公司發(fā)表獨立的意見;獨立董事的職責(zé)是客觀、公正、獨立地對公司的決策是否有利于上市公司的持續(xù)發(fā)展，是否存在明顯損害上市公司及全體股東的利益發(fā)表獨立意見;外部董事是由非控股股東提名的董事，多數(shù)為延伸產(chǎn)業(yè)鏈中的關(guān)聯(lián)企業(yè)代表。很明顯，這些角色均會對公司的持續(xù)發(fā)展帶來直接影響，如果不將其納入激勵對象，可能會在一定程度上削弱激勵計劃的效果。

但是若將他們都納入激勵范疇，獨立董事可能會由于其自身利益與公司決策密切相關(guān)，從而難以作出客觀、公正的判斷，影響其獨立性;監(jiān)事不得不回避與自身利益密切相關(guān)的監(jiān)督事項;外部董事的加入則與監(jiān)管層倡導(dǎo)的上市公司股權(quán)激勵的重點是公司高管人員這一原則相違背。

激勵成本如何分擔(dān)？《公司法》規(guī)定股權(quán)激勵的成本可由公司稅后利潤負擔(dān)，但是《管理辦法》卻明文指出上市公司不得為激勵對象依股權(quán)激勵計劃獲取有關(guān)權(quán)益提供貸款以及其他任何形式的財務(wù)資助，包括為其貸款提供擔(dān)保。

對于要努力實現(xiàn)授予權(quán)益的激勵對象來說，怎樣解決龐大的資金來源是一個難題。如果將成本均攤到所有股東身上，則意味著全體股東承擔(dān)著所有的風(fēng)險，權(quán)益會被攤薄;而對于激勵對象來說是額外的蛋糕是否能吃到的問題，并不影響其現(xiàn)有的收入。這與風(fēng)險共擔(dān)、利益共享的激勵原則存在差距。

但是若全部由激勵對象自己承擔(dān)，這對現(xiàn)有薪酬體系下高管的支付能力將是個嚴峻的考驗。從某種程度上講猶如畫餅充饑，很難起到激勵效果。

激勵強度如何設(shè)定？以美國高科技行業(yè)的平均水平為例，高管的期權(quán)為工資和獎金之和的七倍，核心員工的期權(quán)也高達工資和獎金之和的兩倍。實踐證明，全球38家最大的企業(yè)在采用股票期權(quán)的激勵方式后，銷售、利潤都有大幅度提升。

相比之下，《國有控股上市公司（境內(nèi)）實施股權(quán)激勵試行辦法》規(guī)定，在股權(quán)激勵計劃有效期內(nèi)，高級管理人員個人股權(quán)激勵預(yù)期收益水平，應(yīng)控制在其薪酬總水平（含預(yù)期的期權(quán)或股權(quán)收益）的30％以內(nèi)。然而，當(dāng)前國企上市公司的高管年薪因地域和行業(yè)的不同差距很大，并且福利與收入比例倒掛現(xiàn)象普遍存在，在這種情況下即便統(tǒng)一使用年收益30%這個最高額度，恐怕也會因為預(yù)期收益過低、且存在一定風(fēng)險，從而使得不少國企老總不感興趣。

民營企業(yè)面臨的束縛要少一些。2007年初蘇寧電器拋出2200萬股的激勵計劃，按照2008年2月15日的收盤價來算，34位高管的預(yù)期總收益已達到了13.71億，短短一年時間，人均獲利4032萬。

激勵不足起不到預(yù)期的效果，而激勵過強則容易引發(fā)道德風(fēng)險。為了順利兌現(xiàn)巨額收益，極端的情況是，激勵受益人會粉飾報表、調(diào)節(jié)利潤、操縱股價，給公司帶來難以估量的損失。

激勵收益如何實現(xiàn)？從已推出的激勵方案看，無論是限制性股票還是期權(quán)，其最終兌現(xiàn)都要通過二級市場交易，換句話說就是激勵對象為了獲得收益，必須要在二級市場上拋出股票才能實現(xiàn)。

設(shè)計激勵方案，其中有一個目的是增加高管持股比例、優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)。但我國的高管要兌現(xiàn)收益別無他法，這很可能會上演一輪又一輪的減持熱潮。由于公司的發(fā)展會經(jīng)歷不同的周期，高管減持可能會向市場傳遞出公司發(fā)展將減緩的信號，這將影響其他股東的持股信心，從而影響公司的整體發(fā)展戰(zhàn)略。

以權(quán)益增值的方式實現(xiàn)激勵收益，能夠促進高管長期持有公司股票。但在發(fā)育尚未健全的中國證券市場，設(shè)計激勵方案時必須要考慮，由于影響股價的非理性因素有很多，未來市場對公司的估值很難測算，所以一旦高管的權(quán)益被允許流通后，減持沖動幾乎不可避免。

考核指標(biāo)如何設(shè)計？每家上市公司所處的行業(yè)不同、地域不同、資產(chǎn)質(zhì)量不同、股權(quán)結(jié)構(gòu)不同，因此在設(shè)計考核指標(biāo)時應(yīng)盡量選取適合自身特點的模式。

業(yè)績指標(biāo)、增長率指標(biāo)與公司發(fā)展緊密聯(lián)系，而且最為直觀，為當(dāng)前上市公司普遍采用。但是單純用業(yè)績考核上市公司卻沒有考慮到股東權(quán)益的增值，股東權(quán)益更多的體現(xiàn)在公司的股價上，市值是股東權(quán)益的集中體現(xiàn)。并且，可能會出現(xiàn)企業(yè)業(yè)績增長，激勵對象獲得激勵收益，但同期公司股價下跌，投資者既承擔(dān)激勵成本又在二級市場遭遇損失的尷尬境地。

但是加入市值考核指標(biāo)后，也會有新的難題出現(xiàn)。即公司業(yè)績提升了，但市值由于種種原因縮水，激勵對象推升了公司業(yè)績卻得不到相應(yīng)的回報。

綜合考慮，考核指標(biāo)的設(shè)計應(yīng)以相對靈活的方式結(jié)合多種指標(biāo)，可以設(shè)計不同的考核方案，能兼顧公司與股東共同收益為好。

激勵計劃如何監(jiān)控？現(xiàn)有的激勵計劃均由上市公司自行擬定，而考核與激勵的對象正是企業(yè)高管，對于這種自己考核自己，自己激勵自己的模式恐難以保證公允。

企業(yè)高管對企業(yè)未來的規(guī)劃思路和增長潛力了解之深非他人能比，此時設(shè)計的激勵方案自然不會將未來的利好預(yù)期包含在內(nèi)，事實上，這正是某些高管實現(xiàn)授予權(quán)益的秘密武器，而普通投資者只能寄望于上市公司公開披露的信息。信息不對稱降低了激勵的效率，也違背了市場的公平原則。

上市公司可聘請獨立的咨詢機構(gòu)對公司狀況長期跟蹤，盡可能地貼切上市公司的實際情況來設(shè)計激勵方案，這或許是一種在高管信息優(yōu)勢與道德風(fēng)險之間折中的解決方式。

公司上市規(guī)劃方案范文第5篇

[隱藏]

1營銷方案概述

1.1營銷策劃方案是什么？

1.2營銷方案的作用

1.3營銷方案的特點

2營銷方案的的類別

3營銷方案的主題和分析

4營銷方案的基本步驟

[編輯]營銷策劃方案是什么？

營銷方案是在市場銷售和服務(wù)之前，為使銷售達到預(yù)期目標(biāo)而進行的各種銷售促進活動的整體性策劃。

營銷策劃是針對某一客戶開發(fā)和某一產(chǎn)品營銷而制作的規(guī)劃，它的任務(wù)是為將朦朧的“將來時”漸變?yōu)橛行虻摹艾F(xiàn)在進行時”提供行動指南，由此而形成的營銷策劃方案則是商業(yè)銀行開展市場營銷活動的藍本。

營銷方案必須具備鮮明的目的性、明顯的綜合性、強烈的針對性、突出的操作性、確切的明了性等特點，即體現(xiàn)“圍繞主題、目的明確，深入細致、周到具體，一事一策，簡易明了”的要求。

營銷方案因其策劃的對象不同可分為大型優(yōu)良客戶營銷策劃方案、重大項目營銷策劃方案、市場調(diào)查策劃方案、產(chǎn)品推介策劃方案等等。

[編輯]營銷方案的主題和分析

根據(jù)不同的營銷策劃對象(即營銷策劃項目),擬定各自所應(yīng)圍繞的主題。營銷策劃主題是整個營銷策劃的基石和內(nèi)核,是營銷策劃的基本準繩。在闡述營銷策劃主題的基礎(chǔ)上，要對策劃的項目情況作一簡要的介紹，包括項目的背景、項目的概況、項目的進展、項目的發(fā)展趨勢等。

營銷策劃分析可以是逐項分類分析,也可以作綜合分析,視策劃的具體情況來定。

1.項目市場分析

宏觀環(huán)境狀況:

主要包括宏觀經(jīng)濟形勢、宏觀經(jīng)濟政策、金融貨幣政策、資本市場走勢、資金市場情況等等。

項目市場狀況:

主要包括現(xiàn)有產(chǎn)品或服務(wù)的市場銷售情況和市場需求情況、客戶對新產(chǎn)品或服務(wù)的潛在需求、市場占有份額、市場容量、市場拓展空間等等。

同業(yè)市場狀況:

主要包括同業(yè)的機構(gòu)、同業(yè)的目標(biāo)市場、同業(yè)的競爭手段、同業(yè)的營銷方式、同業(yè)進入市場的可能與程度等等。

各種不同的營銷策劃所需的市場分析資料是不完全相同的,要根據(jù)營銷策劃需要去搜集,并在營銷策劃中簡要說明。

2.基本問題分析

營銷策劃所面臨的問題和所要解決的問題,這些問題的生成原因是什么?其中主要原因有哪些?解決這些問題的基本思路如何確定,出發(fā)點是什么?通過何種途徑,采取什么方式解決?等等。

3.主要優(yōu)劣勢分析

主要優(yōu)勢分析:

圍繞營銷策劃主題,將要開展某一方面的市場營銷活動(如市場調(diào)查、新產(chǎn)品開發(fā)、市場促銷、廣告宣傳等),擁有哪些方面的優(yōu)勢,主要是自身優(yōu)勢(即自身的強項)分析,也應(yīng)考慮外部的一些有利因素。營銷策劃就是要利用好有利因素,發(fā)揮出自身優(yōu)勢。分析優(yōu)勢應(yīng)冷靜客觀,既不能“過”,也不能“不及”,要實事求是。

主要劣勢分析：

主要劣勢分析就是分析與將要開展的市場營銷活動相關(guān)聯(lián)的外部一些不利因素和自身的弱項、短處等。營銷策劃就是要避免和化解這些不利因素,如何彌補自身的不足，錯開自身的弱項。

主要條件分析：

主要條件分析就是分析將要開展的市場營銷活動所需要的條件，包括已具備的條件和尚須創(chuàng)造的條件,逐一列出,逐一分析,以求得資源的最佳利用與組合。

每一個營銷人員在其工作生涯中必然會面對營銷方案的寫作與匯報，特別是每年的年終歲末，營銷方案的寫作與匯報成了區(qū)域經(jīng)理，大區(qū)經(jīng)理的必備課題，方案寫的好、思路清晰的，不但能換來實際操作的成效，而且會贏得上司的關(guān)愛，得到提升與嘉獎的機會；方案寫的一般的，既會受到上司的責(zé)備，在實際運用中也難以收效，所以，作好一份好的方案，實際上對營銷人員的成長與發(fā)展非常關(guān)鍵。特別是區(qū)域經(jīng)理、大區(qū)經(jīng)理，幾乎與方案打交道是每個人都無法回避的內(nèi)容。

一份好的營銷方案應(yīng)注重方案的條理清楚與實際操作性，方案分析應(yīng)該有理有據(jù)，側(cè)重用數(shù)字說話，方案的核心是指標(biāo)與費用分析與預(yù)測。

優(yōu)秀的方案的提綱大約包括以下幾個內(nèi)容：

一、整體分析：市場特征、行業(yè)分析、競爭對手分析、消費趨勢分析、銷售狀況分析

二、本產(chǎn)品（公司）SWOT分析：優(yōu)勢、劣勢、機會、威脅

三、營銷戰(zhàn)略規(guī)劃：市場引爆點、市場布局、主導(dǎo)操作思路、運作模式、市場進入與運作思路及設(shè)計