編者按：本論文主要從商標(biāo)；專(zhuān)利等進(jìn)行講述，包括了對(duì)外貿(mào)易活動(dòng)中擅自指定使用商標(biāo)而發(fā)生侵權(quán)行為、對(duì)外貿(mào)易活動(dòng)中因商標(biāo)使用許可而發(fā)生侵權(quán)行為、定牌加工引發(fā)的商標(biāo)侵權(quán)案、企業(yè)要警惕“專(zhuān)利陷阱”、企業(yè)要避免進(jìn)出口經(jīng)營(yíng)中專(zhuān)利侵權(quán)、境外參展中國(guó)企業(yè)專(zhuān)利侵權(quán)、對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)最重要的是增加投入等，具體資料請(qǐng)見(jiàn)：

內(nèi)容提要隨著中國(guó)對(duì)外貿(mào)易迅速發(fā)展，對(duì)外貿(mào)易中工業(yè)產(chǎn)權(quán)糾紛越發(fā)凸顯。各種侵權(quán)案件不斷出現(xiàn)。本文試圖從案例的角度切入，分析我國(guó)入世以來(lái)特別是近幾年外貿(mào)企業(yè)在進(jìn)出口經(jīng)營(yíng)中經(jīng)歷的各種工業(yè)產(chǎn)權(quán)侵權(quán)現(xiàn)象及問(wèn)題，著重從工業(yè)產(chǎn)權(quán)的兩大方面——商標(biāo)與專(zhuān)利分別討論各自存在的侵權(quán)問(wèn)題及相應(yīng)對(duì)策，以期對(duì)外貿(mào)企業(yè)有所借鑒。

關(guān)鍵詞外貿(mào)企業(yè)工業(yè)產(chǎn)權(quán)專(zhuān)利商標(biāo)

隨著對(duì)外貿(mào)易領(lǐng)域近三十年來(lái)的不斷改革開(kāi)放，特別是加入世界貿(mào)易組織近十年來(lái)，中國(guó)的對(duì)外貿(mào)易規(guī)模不斷擴(kuò)大，進(jìn)出口商品結(jié)構(gòu)不斷優(yōu)化，擁有外貿(mào)經(jīng)營(yíng)權(quán)的企業(yè)不斷壯大，外匯儲(chǔ)備不斷擴(kuò)充。在中國(guó)外貿(mào)不斷發(fā)展的過(guò)程中，也伴隨著不和諧之聲；我國(guó)與其他國(guó)家的貿(mào)易摩擦逐漸增多，形式多樣：反傾銷(xiāo)、反補(bǔ)貼、技術(shù)性貿(mào)易壁壘、特保措施、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、337條款等。特別是近幾年，我國(guó)外貿(mào)企業(yè)面臨的工業(yè)產(chǎn)權(quán)糾紛案不斷出現(xiàn)，影響了我國(guó)外貿(mào)企業(yè)的進(jìn)一步發(fā)展。本文試從專(zhuān)利與商標(biāo)兩個(gè)方面來(lái)論述我國(guó)外貿(mào)經(jīng)營(yíng)中工業(yè)產(chǎn)權(quán)的現(xiàn)狀及對(duì)策。

一、商標(biāo)

自2001年中國(guó)加入世界貿(mào)易組織后，中國(guó)海關(guān)查獲的知識(shí)產(chǎn)權(quán)侵權(quán)案件數(shù)量呈逐年上升趨勢(shì)。侵權(quán)案件以侵犯商標(biāo)權(quán)，尤其是以侵犯國(guó)內(nèi)外著名商標(biāo)權(quán)為主。

近幾年，在我國(guó)證券市場(chǎng)上，上市公司通過(guò)一系列股權(quán)轉(zhuǎn)讓、資產(chǎn)置換等財(cái)務(wù)運(yùn)營(yíng)手段，改變資本結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)質(zhì)量，以達(dá)到提高公司價(jià)值的目的。同時(shí)，這一財(cái)務(wù)活動(dòng)也帶來(lái)了財(cái)務(wù)運(yùn)營(yíng)成果的不確定性，在股市上表現(xiàn)為股價(jià)的波動(dòng)。特別在涉及國(guó)有股轉(zhuǎn)讓等敏感問(wèn)題時(shí)，這一不確定性對(duì)公司價(jià)值影響更為深遠(yuǎn)。財(cái)務(wù)界一般將這種財(cái)務(wù)運(yùn)營(yíng)結(jié)果的不確定性，解釋為“資本經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)”，但并沒(méi)有從理論上研究其本質(zhì)、內(nèi)涵。

如按目前財(cái)務(wù)界認(rèn)可的風(fēng)險(xiǎn)理論:用公司風(fēng)險(xiǎn)，即財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)(負(fù)債風(fēng)險(xiǎn))和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，加以解釋這種不確定性，似乎并不嚴(yán)密；用市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)加以涵蓋，則更不妥當(dāng)。如何確切解釋這種不確定性，成為目前財(cái)務(wù)理論研究的一個(gè)盲點(diǎn)。從而，在客觀上要求財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)觀念要有所突破，樹(shù)立一種全新的風(fēng)險(xiǎn)觀念。

國(guó)家財(cái)務(wù)論、本金理論、所有者財(cái)務(wù)論的提出，從理論上為解釋這一不確定性提供了理論源泉，使權(quán)益風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題得到了逐步澄清。對(duì)權(quán)益風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)，真正起源于國(guó)家財(cái)務(wù)論。國(guó)家財(cái)務(wù)理論認(rèn)為，“與國(guó)有經(jīng)濟(jì)多層次性經(jīng)濟(jì)體系相適應(yīng)，國(guó)家財(cái)務(wù)活動(dòng)也呈現(xiàn)多層次性的特點(diǎn)”，并進(jìn)一步明確國(guó)家財(cái)務(wù)活動(dòng)分國(guó)有資產(chǎn)產(chǎn)權(quán)代表部門(mén)、國(guó)有資產(chǎn)中介經(jīng)營(yíng)公司、國(guó)有企業(yè)三個(gè)層次。從而，一方面，在理論上為以后所有者財(cái)務(wù)論等理論發(fā)展奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ);另一方面，通過(guò)對(duì)前兩個(gè)層次財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)方式、風(fēng)險(xiǎn)控制等財(cái)務(wù)問(wèn)題的深入研究，逐步明確了“兩層次的主要財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)形態(tài)是什么”、“該種財(cái)務(wù)經(jīng)營(yíng)有無(wú)風(fēng)險(xiǎn)等理論”問(wèn)題，為初步認(rèn)識(shí)權(quán)益風(fēng)險(xiǎn)提供了思想萌芽。本金理論、所有者財(cái)務(wù)理論的發(fā)展完善，則為權(quán)益風(fēng)險(xiǎn)概念的提出提供了直接的理論基礎(chǔ)。

一、權(quán)益風(fēng)險(xiǎn)的概念

我們認(rèn)為，權(quán)益風(fēng)險(xiǎn)可以定義為:產(chǎn)權(quán)主體(所有者)進(jìn)行資本經(jīng)營(yíng)等經(jīng)濟(jì)活動(dòng)而給企業(yè)帶來(lái)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于這一概念需要解釋兩點(diǎn):

第一，產(chǎn)生權(quán)益風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)主要是指企業(yè)資本經(jīng)營(yíng)。這里的資本經(jīng)營(yíng)概念是相對(duì)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)而言的，引用的含義“指買(mǎi)賣(mài)資產(chǎn)與企業(yè)的經(jīng)濟(jì)行為”，并且主要強(qiáng)調(diào)產(chǎn)權(quán)資本運(yùn)營(yíng)。此外，產(chǎn)權(quán)主體自身其他一些經(jīng)濟(jì)活動(dòng)也會(huì)產(chǎn)生權(quán)益風(fēng)險(xiǎn)。

與傳統(tǒng)企業(yè)相比，高新技術(shù)企業(yè)的持續(xù)發(fā)展需要知識(shí)和技術(shù)的不斷創(chuàng)新，因而更依賴(lài)于人力資本。人力資本在企業(yè)中的地位和作用日益突出，這使得高新技術(shù)企業(yè)的人力資本與物質(zhì)資本的契約關(guān)系與傳統(tǒng)企業(yè)呈現(xiàn)出迥然不同的特征。高新技術(shù)企業(yè)正是基于兩種資本的新型關(guān)系和內(nèi)在互動(dòng)規(guī)律，否定和摒棄了傳統(tǒng)企業(yè)的產(chǎn)權(quán)制度和治理結(jié)構(gòu)，建立起新型的企業(yè)產(chǎn)權(quán)制度和治理結(jié)構(gòu)，這是高新技術(shù)企業(yè)快速、持續(xù)發(fā)展的制度保證。本文將在比較研究高新技術(shù)企業(yè)與傳統(tǒng)企業(yè)人力資本與物質(zhì)資本之間契約的本質(zhì)差異基礎(chǔ)上，分析高新技術(shù)企業(yè)所有權(quán)安排特征。

一、人力資本與物質(zhì)資本的契約關(guān)系：高新技術(shù)企業(yè)與傳統(tǒng)企業(yè)的比較分析

與傳統(tǒng)企業(yè)相比，高新技術(shù)企業(yè)人力資本與物質(zhì)資本的關(guān)系發(fā)生了深刻變化，主要表現(xiàn)在以下三點(diǎn)：

1.從雇用關(guān)系到合作關(guān)系的轉(zhuǎn)變

傳統(tǒng)企業(yè)的最大特征是生產(chǎn)的資本化，即在企業(yè)的創(chuàng)立和發(fā)展過(guò)程中，物質(zhì)資本投入比重非常大并遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)人力資本投入比重；同時(shí)，從市場(chǎng)供求關(guān)系看，物質(zhì)資本供應(yīng)相對(duì)稀缺，而人力資本（主要是普通勞動(dòng)力）相對(duì)充足。因此，傳統(tǒng)企業(yè)的主人是物質(zhì)資本所有者。人力資本在形式上隸屬于物質(zhì)資本，納入到物質(zhì)資本運(yùn)動(dòng)中并服從物質(zhì)資本的需要，支配了物質(zhì)資本也就支配了人力資本，產(chǎn)權(quán)的運(yùn)作僅是物質(zhì)資本的運(yùn)動(dòng)，即資本增值和創(chuàng)造利潤(rùn)的過(guò)程。這樣，企業(yè)的契約關(guān)系表現(xiàn)為物質(zhì)資本所有者雇用人力資本所有者的關(guān)系。即使是在“兩權(quán)分離”的現(xiàn)代企業(yè)里，企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理職責(zé)由人力資本所有者（企業(yè)家或職業(yè)經(jīng)理人）承擔(dān)，物質(zhì)資本所有者（股東）投入的股本在公司中轉(zhuǎn)化為公司的法人財(cái)產(chǎn)，這種安排仍沒(méi)改變股東是企業(yè)的所有者、經(jīng)營(yíng)者是股東的被雇用者的狀態(tài)，經(jīng)營(yíng)者僅被視為股東的人，股東通過(guò)董事會(huì)或股東會(huì)“用手投票”行使企業(yè)的控制權(quán)，或通過(guò)資本市場(chǎng)“用腳投票”制約管理者。

與傳統(tǒng)企業(yè)相比，高新技術(shù)企業(yè)主要依賴(lài)于人力資本，這一重要特點(diǎn)決定了高新技術(shù)企業(yè)的創(chuàng)立主要有兩種方式。第一種方式是既擁有高科技知識(shí)和創(chuàng)新成果又具有經(jīng)營(yíng)管理才能的人力資本所有者，通過(guò)自身的內(nèi)部融資自己創(chuàng)立企業(yè)和組織生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，由此人力資本與物質(zhì)資本融為一體；第二種方式是擁有創(chuàng)新知識(shí)和技術(shù)成果的人力資本所有者，與提供貨幣資本的物質(zhì)資本所有者共同創(chuàng)立企業(yè)和經(jīng)營(yíng)管理企業(yè)。由于高新技術(shù)企業(yè)投資具有突出的風(fēng)險(xiǎn)性，傳統(tǒng)的債務(wù)融資并不適用于企業(yè)的融資需要，因此高新技術(shù)企業(yè)的物質(zhì)資本主要表現(xiàn)為風(fēng)險(xiǎn)資本，風(fēng)險(xiǎn)資本的突出特點(diǎn)是股權(quán)資本融資，其最終目的是贏利退出，而非長(zhǎng)期控制企業(yè)，一旦創(chuàng)業(yè)成功風(fēng)險(xiǎn)投資者將在市場(chǎng)拋售股票以收回資本、獲得巨額利潤(rùn)，并開(kāi)始扶持新的高新技術(shù)企業(yè)。因此，高新技術(shù)企業(yè)是人力資本所有者和物質(zhì)資本所有者在共同利益基礎(chǔ)上創(chuàng)立和發(fā)展的，前者提供管理能力、創(chuàng)新知識(shí)和技術(shù)成果，后者提供物質(zhì)資本，企業(yè)的契約關(guān)系從一開(kāi)始就表現(xiàn)為合作關(guān)系，而不是雇用與被雇用關(guān)系。

摘要：風(fēng)險(xiǎn)投資又稱(chēng)創(chuàng)業(yè)投資，始于二戰(zhàn)后的美國(guó)，主要投資于高新技術(shù)企業(yè)。隨著經(jīng)濟(jì)的飛速發(fā)展，風(fēng)險(xiǎn)投資的投資領(lǐng)域也已不僅僅局限于高新技術(shù)企業(yè)。筆者認(rèn)為，風(fēng)險(xiǎn)投資是一種向極具發(fā)展?jié)摿Φ钠髽I(yè)提供股權(quán)資本，待投資周期結(jié)束后，投資人收回資本而非長(zhǎng)期持有被投資企業(yè)股份的投資行為。

風(fēng)險(xiǎn)投資以股權(quán)投資的形式投入資本到具有發(fā)展?jié)摿Φ钠髽I(yè),與一般股權(quán)投資目的不同,風(fēng)險(xiǎn)投資追求高于一般股權(quán)投資的收益，以補(bǔ)償其高風(fēng)險(xiǎn)性。風(fēng)險(xiǎn)投資有著周期性和杠桿性?xún)纱筇攸c(diǎn)：風(fēng)險(xiǎn)投資的過(guò)程可以簡(jiǎn)單描述為風(fēng)險(xiǎn)基金籌資、實(shí)施投資、資本退出這樣一個(gè)循環(huán)的周期活動(dòng)，體現(xiàn)出周期性；風(fēng)險(xiǎn)資本增值退出后再投資增值，又體現(xiàn)出杠桿性。風(fēng)險(xiǎn)資本能否成功退出風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)直接影響到新一輪投資的進(jìn)行，且風(fēng)險(xiǎn)投資的收益也在退出階段產(chǎn)生。風(fēng)險(xiǎn)投資退出機(jī)制是風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)制的重要組成部分，從一定意義上講,風(fēng)險(xiǎn)投資的成功與否最后取決于資本退出的成功與否。

一、我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資退出現(xiàn)狀分析

風(fēng)險(xiǎn)投資退出方式主要有首次公開(kāi)發(fā)行(IPO)、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)清算三種。理論與實(shí)證結(jié)果證明，IPO往往是投資收益最高的一種資本退出方式，也是國(guó)內(nèi)外各大風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)最理想的一種資本退出方式。但即使在風(fēng)險(xiǎn)投資的發(fā)源地美國(guó)，采用IPO方式成功退出風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的比例也未超過(guò)半數(shù)。由于我國(guó)資本市場(chǎng)還不完善，容量也較小，因此IPO退出的比例并不高。中國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資研究院《2006上半年中國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資業(yè)調(diào)研報(bào)告》顯示，我國(guó)2006年1～6月共有39個(gè)風(fēng)險(xiǎn)投資項(xiàng)目退出，其中，11家風(fēng)險(xiǎn)投資企業(yè)的資本通過(guò)IPO方式退出，27家企業(yè)通過(guò)股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式退出，1家企業(yè)通過(guò)清算退出。股權(quán)轉(zhuǎn)讓方式退出資本居第1位，占總數(shù)的69.23%；IPO方式退出居第2位，占總數(shù)的28.21%。在這11個(gè)IPO退出的項(xiàng)目中，僅有1例是在深圳中小企業(yè)板上市，其余皆在海外資本市場(chǎng)上市。從資料中可以看出，股權(quán)轉(zhuǎn)讓仍是最主要的一種風(fēng)險(xiǎn)投資退出方式，但是與2005年相比，其比例從73.59%下降到69.23%，而IPO方式退出的比例則從2005年的20.75%上升到28.21%。

二、影響我國(guó)風(fēng)險(xiǎn)投資退出的因素

（一）資本市場(chǎng)不健全。（1）我國(guó)主板市場(chǎng)上市門(mén)檻高。雖然我國(guó)最新修訂的《證券法》對(duì)公司上市的條件有所放寬，將公司股本總額要求從“不少于人民幣5000萬(wàn)”降低到“不少于人民幣3000萬(wàn)”，也取消了開(kāi)業(yè)時(shí)間在3年以上、最近3年連續(xù)盈利的要求，但與普通企業(yè)相比,風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)的資產(chǎn)總額往往偏小，企業(yè)經(jīng)營(yíng)不穩(wěn)定,效益不突出甚至虧損，很難達(dá)到在主板市場(chǎng)上市的條件，利用我國(guó)主板市場(chǎng)IPO退出困難重重。（2）我國(guó)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)尚未建立。為了支持風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)成功上市,目前國(guó)際上的通行做法是為這類(lèi)企業(yè)專(zhuān)門(mén)設(shè)置一個(gè)有別于常規(guī)證券市場(chǎng)的特殊市場(chǎng),即創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng),并為之制定特殊的上市標(biāo)準(zhǔn)、信息披露要求和監(jiān)管方式。學(xué)術(shù)界與實(shí)務(wù)界都在期盼創(chuàng)業(yè)板的建立，創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)在我國(guó)處于籌備期,何時(shí)推出以及推出的規(guī)模、方式尚無(wú)定論。（3）中小企業(yè)板塊容量小。深圳中小企業(yè)板塊自2004年設(shè)立以來(lái)總體運(yùn)行狀況還不錯(cuò)。但中小企業(yè)板畢竟容量有限，滿足不了眾多風(fēng)險(xiǎn)投資退出的要求，目前只能是一個(gè)退出的補(bǔ)充渠道。

經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，促使供應(yīng)鏈管理企業(yè)得到快速發(fā)展，也積極帶動(dòng)了相關(guān)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。企業(yè)履行信息披露義務(wù)，是為了更好的實(shí)現(xiàn)政府對(duì)企業(yè)的有效監(jiān)管，推動(dòng)內(nèi)部各項(xiàng)工作向精細(xì)化發(fā)展。在企業(yè)工商管理工作中，在不引發(fā)法律風(fēng)險(xiǎn)前提下，如何合理進(jìn)行信息披露，是目前各相關(guān)人員需要考慮的問(wèn)題。

一、企業(yè)工商管理信息披露法律風(fēng)險(xiǎn)分析

1知識(shí)產(chǎn)權(quán)風(fēng)險(xiǎn)。通常在企業(yè)工商管理工作中，履行信息披露義務(wù)，有可能會(huì)涉及與知識(shí)產(chǎn)權(quán)相關(guān)信息，比如商業(yè)機(jī)密或?qū)ｍ?xiàng)技術(shù)等。若上述信息被披露，在一定程度上極有可能被競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手獲取，導(dǎo)致后續(xù)產(chǎn)生一系列知識(shí)產(chǎn)權(quán)問(wèn)題。當(dāng)企業(yè)專(zhuān)項(xiàng)技術(shù)核心外泄，導(dǎo)致市場(chǎng)出現(xiàn)大量山賽盜版產(chǎn)品，最終造成企業(yè)自身知識(shí)產(chǎn)權(quán)受到損害，無(wú)法有效保護(hù)企業(yè)利益同時(shí)，也要承擔(dān)法律風(fēng)險(xiǎn)帶來(lái)的損失。

2經(jīng)營(yíng)信息風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理是否符合相關(guān)法律規(guī)定，完全可以從企業(yè)工商信息披露中獲得，當(dāng)信息披露不符合相關(guān)規(guī)定或沒(méi)有在規(guī)定期限內(nèi)履行信息披露義務(wù)，則視為違規(guī)行為，如將假賬、虛構(gòu)事實(shí)等反映在信息披露中，已經(jīng)牽涉到法律問(wèn)題。針對(duì)供應(yīng)鏈管理企業(yè)來(lái)說(shuō)，經(jīng)營(yíng)管理核心目的就是為了追求經(jīng)濟(jì)效益最大化，企業(yè)所披露的信息與企業(yè)規(guī)模、業(yè)務(wù)復(fù)雜程度有著密切聯(lián)系，換句話說(shuō)，企業(yè)規(guī)模越大、業(yè)務(wù)越復(fù)雜、信息披露內(nèi)容也就越多。可能會(huì)涉及企業(yè)融資信息、投資機(jī)構(gòu)、企業(yè)業(yè)務(wù)等信息，在方便對(duì)方查閱企業(yè)信息的同時(shí)，也極大地暴露了企業(yè)投資情況。3法律風(fēng)險(xiǎn)法律風(fēng)險(xiǎn)是指，企業(yè)、投資者以及其他股東之間存在的合同，并有合同所涉及的法律利益關(guān)系，在企業(yè)工商管理中，若信息披露出現(xiàn)問(wèn)題，不僅會(huì)侵犯企業(yè)其他股東知情權(quán)益等，也會(huì)給投資者或股東帶來(lái)較為嚴(yán)重的利益損失。另外，若企業(yè)董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)以及股東會(huì)沒(méi)有理清各自職權(quán)，在信息披露中也極有可能出現(xiàn)違規(guī)或違約等問(wèn)題，進(jìn)而誘發(fā)一系列法律風(fēng)險(xiǎn)。

二、加強(qiáng)企業(yè)工商管理信息披露

法律風(fēng)險(xiǎn)防范有效措施本文以山東端信供應(yīng)鏈管理有限公司工商管理中信息披露實(shí)際情況，作為防范工商管理信息披露法律風(fēng)險(xiǎn)措施制定的參考依據(jù)，重點(diǎn)分析工商管理中若信息披露不實(shí)或披露信息內(nèi)容模糊而引發(fā)的法律風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)格履行信息披露義務(wù)，重視信息披露審核，促進(jìn)企業(yè)健康發(fā)展。